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序論：在您撰寫互聯網金融探討時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
互聯網金融的興起，顛覆了我國乃至全世界的金融業傳統業務的格局，同時也帶了不確定性和不可控性的風險因素。論文在互聯網金融的概念和特征及其在制度、法律、技術和操作上的風險因素等方面探討了國際上解決此類問題的方法，同時也將這些成功經驗進行分析，引發對我國互聯網金融監管的探討。
關鍵詞：
互聯網金融；管理；風險；國際經驗
互聯網金融是融合了信息技術、移動支付和云數據計算等高科技手段和傳統金融系統的新時代產物。她的出現推動了世界金融業的新一輪飛速發展，加快了貨幣在全球范圍內的周轉速度和刺激了世界經濟總量的增長，同時也為顧客群體的日常生活中免去了許多麻煩。但由于“互聯網”和“金融”的雙重特性，決定了她的風險在制度、法律、技術和操作上要比傳統風險復雜得多，并更難防范。
一、我國互聯網金融目前存在的風險因素
（一）制度和法律上的風險因素由于我國的互聯網金融市場近年來發展過于迅速，國家層面還沒有對此市場和體制過于細化地規范，并出臺全面的法律法規來加以約束。這導致一些不法分子鉆法律的漏洞，侵入法律灰色地帶，侵害普通消費者的權益?；ヂ摼W金融機構和消費者一旦發生矛盾，必定會引起社會輿論導向，給互聯網金融產生深遠的負面影響，進而阻礙了這個新興產業的發展。
（二）技術層面上的風險因素互聯網金融，顧名思義，互聯網技術的成熟發展是互聯網金融成功的先決條件，互聯網金融對信息技術的依賴程度非常大。但系統設計的主觀性、框架的不合理性和一些特發事件都會給她帶來技術安全風險和經濟上損失的可能性。常見的技術風險有：黑客入侵系統，數據丟失，惡意病毒木馬和編程BUG等。
（三）人為操作上的風險因素該類風險因素是我國目前所面臨的最大風險因素，主要來源于管理系統缺陷、操作方法陳舊、內部員工欺詐和客戶群體相關知識普及不夠等。它具有極強的關聯性、涉及業務廣和可掌控能力弱的特點。在互聯網金融上，人為的一點點差錯都有可能帶來無法挽回的損失。
二、國際上互聯網金融監管的成熟經驗
相對于中國而言，國際上有部分國家憑借著信息技術起步較早，互聯網金融市場也相對我國較為成熟。同時，西方先進企業管理制度非常注重風險管理，因此在互聯網金融監管方面有著許多成熟經驗可供借鑒。
（一）P2P線上借貸市場監管1.英國。線上P2P借貸最早誕生于英國，英國對此監管主要有兩種做法：一是由金融服務管理局（FSA）負責管理借貸過程中的資金安全和公平貿易管理局（OFT）把控中介平臺的市場準入，兩部門共同負責對P2P線上借貸市場的管理；二是將P2P線上借貸定義為一種消費型借貸，再根據《消費者信用貸款法》對其進行監管。2.美國。美國同中國一樣，并沒有具體針對P2P線上借貸的法律法規，而是通過參考與之相關的條款來進行管制的。除了州政府和聯邦政府的雙重管制外，美國P2P線上借貸還受美國證券交易委員會（SEC）和消費者保護局（CFPB）通過反詐騙、強制信息披露等手段來進行監督。
（二）第三方中介支付機構監管1.歐盟。第三方中介支付機構要想在歐盟成員國設立業務機構，必須申請到電子貨幣公司或者銀行業經營執照。二者擇一都必須同時滿足以下三個條件：一是除了擁有一百萬歐元的初始資本外還必須擁有自有資金；二是在經營過程中產生的資金必須列入資產負債表中的負債業務；三是必須有科學的、合理的內部控制機制，慎重的、高效的行政管理習慣和統一的、標準的會計核結算系統和財務管理系統。2.美國。在美國，第三方中介機構被歸類于貨幣服務機構，并且對這類機構頒發營業執照時就明確規定好了其投資范圍、初始準備金和自有流動資金。這類平臺把所積累的資金存放在聯邦保險公司監管，屬于負債業務。除此之外，在正式運營前，第三方中介機構還需要在金融犯罪執行網上完成注冊，接受聯邦政府和州政府的雙重管制。
（三）眾籌市場的監管1.歐盟。意大利、英國和德國等國家承認眾籌市場的合法地位，并對其實施政府監管。對于眾籌市場的規定是，資本數量在500萬以下（德國是10萬以下）、期限在一年內的產品不用公開募資說明書。其中英國還明確要求，必須得到金融行為監管局的授權后，眾籌的股權和借貸模式才能進行運營活動。2.美國。2012年，美國正式對眾籌做出相關規定：第一，符合條件的眾籌平臺不再需要聯邦證券交易委員會注冊；第二，同意一個項目有多個投資人，但對每個投資人的出資設置一個上限；第三，眾籌平臺上最多只能籌集100萬資金。
三、我國互聯網金融監管新的探討
（一）健全監管體制首先，努力學習西方國家的先進思想和成熟經驗，創建一個互聯網金融國際治理組織，讓地區和國家的局限不再成為互聯網金融風險處理與控制的障礙，來縮小與西方國家互聯網金融的差距；其次，聯合政府相關職能部門和“三會一行”，組建一個以中央銀行和銀、證、保監會為主，工商總局、商務部和工信部為輔的互聯網金融的全面監控的網絡；再次，建立互聯網金融市場分級預警機制，用現代數字化管理促進互聯網金融市場的整體發展，從而提升國內監管的及時性和有效性；接著，為了避免內部員工的人為操作失誤和蓄意盜取他人隱私信息等現象產生，必須構建一個高效的內部控制及審查體系，由內置外得做到公平及安全；最后，組建一個征信整理部門或者一個高效率的征信團隊，確保互聯網金融征信系統的及時性和準確性。
（二）完善監管法律法規首先，在宏觀角度下，根據實際情況，規劃出符合我國國情的互聯網金融發展藍圖，并且著重解決這些難題：1.互聯網金融的準入標準具體有哪些？經營范圍有多大？和發展底線是什么？2.國內尚缺乏一套官方的行業引導規范和國家標準。3.監督體系不完善，缺乏行業自律協會。最后，目前國內市場由于缺少針對互聯網金融的專門法律法規，形成消費者不敢放心投資，企業也不能百分百融資的局面。為此，出臺專門的法律法規迫在眉睫，以線上P2P借貸市場為例，一是明確P2P借貸公司的準入標準，中西結合，外為內用，建立一套稽查與準入方法；二是參照央行所頒布的《備付金頒發》和《支付辦法》中有關條例，確保沉淀資金的安全管理；三是盡早對線上P2P借貸公司的內部風險管理和外部監督等關鍵性問題形成文書規定。
（三）發展監管信息技術首先，優化互聯網金融用戶及公司雙邊信息的認證體系?？梢越梃b當前銀行系統使用的網絡信息識別與認證程序，建立一個更安全更可靠的線上體系；接著，不斷更新技術設備和升級病毒庫、防火墻等安保軟件，提高自身的安全防御性能，來抵御外來黑客入侵和保護客戶和資金和私人信息的安全；其次，主動去創新和優化安全控件和監控方式、引入指紋識別和簽名技術等高科技防偽技術，來確保互聯網金融中各方信息的可靠性和中介平臺的穩定性；再次，監管部門還需要構建檢測系統，引導線上線下積極合作，構建一個高效率的反欺詐聯動體系；最后，要有意識的側重風險評估和風險管理兩方面的建設，在核心技術環節要安裝具有自主性、靈活性和可控性的信息安全軟硬件設備。
（四）普及互聯網金融知識和建立消費者維權機構第一，在輿論導向層面，采取有獎問答、有償征文、宣傳報道等交互方式把互聯網金融知識在消費者群體中傳播，使得消費者養成辨別能力、理財觀念及自我保護意識，減少金融詐騙的事件發生；第二，在市場層面，相關部門要力爭維持市場信息對稱化和公開化，杜絕虛假信息，使得互聯網金融產品信息透明，讓消費者群體更容易、更便捷、更正確得了解產品的信息。除此之外，互聯網金融公司也應該以可視化的圖表代替枯燥的文字，以清晰明朗、通俗簡約的風格來描述投向市場的產品的回報和風險；第三，在政府層面，應當建立一個給消費者群體提供專門維權服務的機構。消費者權益保護機構既能有效地幫消費者解決矛盾糾紛問題，使得消費者行駛正當的權益，同時又能在消費者群體中起到一個普及互聯網金融知識的官方機構的作用。
參考文獻：
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關鍵詞：互聯網金融模式；內涵；策略
隨著時代的發展，互聯網金融模式蓬勃發展?；ヂ摼W金融是新興的金融產業形式，它將現代信息科技相互集合，變成了現代化、科技化的金融領域。互聯網金融的出現帶動了傳統金融形態，對金融機構尤其是傳統商業銀行產生了巨大的影響?；ヂ摼W的金融模式對商業發展具有重要的影響。
一、互聯網金融模式的發展內涵
互聯網金融的發展對于金融市場來說是一個新的課題，對于廣大金融行業來說，互聯網金融的發展中蘊含著巨大的商機，金融行業是直觀影響人們財富積累的行業，對所有社會人類來說都具有很大的作用，它的發展使傳統金融行業模式有了一定的威脅。
互聯網金融模式的發展使世界的金融格局發生了變化，對于政府而言，新的金融模式的產生意味著它拉動了新的經濟發展因素。網絡金融讓中小企業的融資問題變得更加簡單，以傳統金融行業為代表的現代信息技術蓬勃發展。但是，互聯網金融的發展并不是毫無約束的，它在發展的同時需要相關部門給予監管和約束。
從廣義上說，互聯網金融是傳統金融行業以互聯網為代表的現代信息科技，它代表著一種高新現代科技手段，通過搜索引擎、移動支付、云計算、社會化網絡和數據挖掘等相互結合，有著深刻的發展內涵?；ヂ摼W的公立性和公益性決定了在互聯網金融中折射的特殊作用，它搭建了一個良好的平臺，通過互聯網實現了信息的匹配，增強了風險調控的能力，并刺激了市場資金流通的支付和相關行業的蓬勃發展。
二、互聯網金融模式的重要性
隨著互聯網向金融的流通，互聯網金融開始在我國逐漸興起?，F階段互聯網金融模式不斷推陳出新，互聯網金融中出現了“百花齊放”的局面。在我國互聯網金融發展的過程中，先后出現了不同的網絡化發展成果，第三方支付、p2p網絡借貸、大數據金融、眾籌和第三方金融服務平臺紛紛上線，傳統金融的業務量逐漸轉移，網絡金融足不出戶的辦理方式受到了大眾的歡迎。例如，需要買東西的話，網上購物支付錢款十分方便，需要購買各類險種時網上訂購買賣保險會有優惠，需要信貸服務的則可以在網上實行資金借貸、有閑置不用的錢款可以選擇投資理財，這些更為便利的網絡化金融模式無時無刻不在為人們服務。
三、互聯網金融模式的具體分析
互聯網金融模式包括很多的具體表現形式，這些極具代表性的網絡金融促進了我國金融業的蓬勃發展，主要可分為以下幾種：
（1）第三方支付及第三方金融服務平臺
在互聯網金融模式中，第三方支付模式指的是在電子商務交易中與各大銀行建立簽約關系的第三方平臺，它協商解決了買賣雙方的信息不對稱的情況，提供適應的支付模式。第三方金融服務平臺模式指的是建立第三方金融服務平臺銷售金融產品或為銷售金融產品提供服務的模式，和第三方支付有著一定的聯系，卻又有所不同。第三方金融服務平臺傾向于金融產品服務，而第三方支付體現的是支付服務，例如廣泛利用與網絡交易的支付寶軟件、12306中的支付平臺，都是第三方支付的具體表現
（2）大數據金融模式
大數據金融模式是依托電子商務教育而產生的，通過這種多樣化的專業數據采集，為資金的需求者提供金融服務的模式。大數據逐漸興起于近年，隨著科學技術的發展，人們越來越依賴于科學數據的分析，從一些專業的數據中可以準確分析商業發展、產品銷售等情況，從而根據數據結果獲得最有效、最貼切的分析。例如2015年端午節期間，去哪兒網根據大數據了最熱門的旅游城市，包括上海、北京、海南、浙江等等，告訴大家避開人流密集地，選擇適合的旅游場所。除此之外像360大數據、金山數據都是大數據中的代表。
（3）P2P網絡借貸模式
P2P網絡借貸模式指的是資金供求雙方直接通過第三方互聯網平臺進行資金借貸的方式。例如信用卡透支、分期付款等等。
（4）眾籌模式
眾籌也是近幾年開始流行的網絡金融模式，資金需求者在互聯網上面展示創意項目，并對這些項目進行回報、籌集募捐資金，眾籌呼吁廣大創業者不斷創新，協同合作，尋找最佳的創業點。
四、互聯網金融模式的發展現狀及強化策略
隨著時代的發展，今天，我國互聯網金融模式有了很大的進展。首先央行給包括中國移動在內的三大移動運營商發放了第三方支付牌照，其次興起了易搭配人人貸公司，例如宜信網、拍拍貸等，除此之外，一些機構開創了社會網絡信息解決了中小企業融資難的問題，例如一些民間借貸公司和社交信息解決中小企業融資難的問題。
但是，也展現出了網絡商業銀行的潛在風險。從當今網絡金融的發展現狀上看，以人人貸為代表的互聯網金融模式為人們提供了新的投資渠道，開通了更多的服務和便利，滿足了普通民眾的金融需求。也凸顯了網絡安全等問題，亟待強化。網絡金融的手續相對簡單，方式也比較靈活，是現有的銀行體系的補充，在正視其發展勢頭的同時也要對凸顯的弊端進行加強。
（1）強化互聯網金融服務的管理辦法，提高核心業務的競爭能力
強化互聯網金融服務的管理模式需要從各個方面做起。現階段我國互聯網金融是在互聯網技術的快速發展上建立起來的，通過分析可以發現，第三方支付、大數據金融等互聯網金融模式已經成長為新型的發展模式，而傳統金融的業務網絡化則是傳統金融業務與互聯網技術相結合的產物。對此，相關工作者可以從兩方面進行分類管理、對傳統的金融業務要設立專業的管理技能，構建了有針對性的規章制度，網絡化管理模式則要側重于高新技術產業發展，側重利用互聯網技術的核心優勢，提升本身的價值服務。
（2）完善互聯網金融發展的信用體制，降低互聯網金融發展的風險
完善的互聯網信息技術和信用體制是為了降低現階段我國互聯網金融發展的風險。完善的互聯網信用體制是金融健康發展的基礎。針對完善的網絡金融技術標準，使之能夠建立完善的互聯網金融技術標準，增加網絡金融的協調能力。整合金融資源，讓更多的人增加對互聯網金融的信任能力，其次要整合多項資源，建立科學、規范的互聯網金融數據庫。除了這些措施，還可以加大對網絡金融技術的研發力度，切實提高自主知識產權的硬軟件技術，提升防火墻和數據加密等關鍵網絡技術。在現下互聯網金融市場中，網絡金融安全是建設網絡金融信用體系建設的重要手段，可以從三個方面進行加強：第一，推行互聯網網絡身份證和電子實名制制度，第二，加強對互聯網金融機構市場準入的注冊登記管理制度，第三，建立統一的互聯網金融信用評價標準，規范企業互聯網貸款的辦理手續和信用額度，統籌共享互聯網金融資源。
（3）強化互聯網金融監督和安全防范制度體系，穩定各項法律法規
完善互聯網金融監督和安全防范體制需要相關部門出臺相應的監督政策，互聯網金融的“綠色發展”離不開完善的金融監督體系，首先應該減少互聯網監督體系的運行漏洞，理清互聯網金融行業的界定，并且明確互聯網金融的監督主體，消除“監督問題不明確”的安全隱患。應該出臺相應互聯網金融服務的管理制度，構建全面的互聯網金融安全防范的制度安全體系。還可以成立自律性的行業協會，建立強化行業的自我監督和管理體恤。在兼顧尊重市場發展規律和行業發展風險的基礎上，對互聯網金融的發展做到“全面”“高校”“綠色”“安全”的調控和監督。央行、銀監會等金融監督部門都應該建立監督協作的機制，從而促進互聯網金融業務服務的持續健康發展。
（4）有針對性的完善互聯網金融發展模式
互聯網金融的內容需要不斷整合，針對現階段互聯網發展中第三方支付、大數據金融和P2P網絡借貸模式與傳統的網絡化中存在的問題，對于相關的模式加以整合。例如強化針對第三方支付的合作開展、互聯網理財業務對商業銀行的銀聯、存款及理財業務形成的挑戰，深化推進利率市場等金融體制改革，提高商業銀行的效率和方法。針對商業銀行推出的電子商務運作流程進行合理化檢查，相關部門應該采取與電子商務企業重組的方式，在互聯網金融模式中進一步完善，采取強化保險體制建設以及信用體系建設，進一步促進互聯網金融模式內容的發展和完善。
結論
隨著WIFI、3G等技術的發展，互聯網和移動通信網絡的安全融合十分明顯，移動電話網絡和計算機網絡也逐漸融合，互聯網金融模式有了更大的發展，真正做到了足不出戶就可以消費。有專家指出，移動金融消費在將來會代替現金、支票等金融行為，金融行業將會不斷拓寬，未來互聯網模式將會通過高資源配置效率，降低交易成本等方法，對中國經濟增長起到促進作用。
參考文獻：
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【關鍵字】互聯網金融；傳統金融；挑戰
隨著我國金融市場的開發以及發展程度的不斷深化，互聯網金融在國家金融行業改革進程中起著舉足輕重的作用。對傳統金融行業，甚至對整個金融市場都產生了深刻的影響，互聯網金融的發展促進了傳統金融和新興金融機構之間的競爭。在當今競爭激烈的金融行業中，一系列類似于非銀行金融機構的互聯網金融機構在相關業務上不斷的擴展，對傳統行業帶來了極大的新挑戰。面對這些競爭和挑戰，我國金融機構如何處理所出現的問題，本文對此進行深刻的探討。
1 互聯網發展趨勢和表現形式
互聯網金融的簡單定義就是在傳統的金融業務上通過運用互聯網的相應處理工具而形成的一種混合型的金融模式，互聯網金融的格局表現形式主要是由傳統金融機構和非傳統金融機構組成。在國內，我國金融行業在互聯網領域發展的主要模式有：銀行網銀、P2P模式、貨幣基金、交互式營銷以及運用電商的平臺這幾種常見的互聯網金融模式。在進入新時代以來，科學信息技術的迅猛發展也使得互聯網技術在我國飛速發展。如今，人們可以利用方便快捷的第三方支付得以實現瞬間購物，比如在網上可以購買機票，或者在網上進行銀行轉賬等。其方便快捷的支付形式和運行速度得到了廣大網民的信任和依賴。
2 互聯網金融對傳統金融帶來的挑戰
互聯網金融的發展即改變了人們的生產生活方式還在一定程度上給傳統金融帶來了挑戰。在發展的過程中，形成了互聯網產業鏈，在多個服務領域上都有其發展，這種發展形勢給傳統金融行業帶來了威脅。傳統金融業應當在這種情況下及時的進行創新和轉型，才不至于在現代社會科技高速發展的背景下逐漸衰敗。尤其在近幾年間，互聯網金融已經在逐漸的蠶食著傳統金融業務，從以下幾個方面可以看出：
2.1 傳統金融中介角色的不斷弱化。
傳統銀行業的發展基礎是商品經濟發展的成果，承擔著金融行業中信用中介的主要職能，其主要任務是存放款、支付、匯兌等金融業務處理。但隨著互聯網金融的發展，傳統金融的中介角色逐漸被互聯網金融中第三方支付、網絡貸款平臺等挑戰，其扮演的中介角色也具有逐漸被弱化的傾向。
2.1.1 分流融資中介業務
當今由于互聯網金融的發展，在信息傳播方式和途徑上隨著互聯網技術的發展也逐漸在改變，這就為在金融交易的過程中儲備了大量的客戶信息，分別有云存儲、大數據等儲存方式。這樣以來，不必和以往的調查方法一樣麻煩，可以直接根據互聯網上詳細的數據就可以查詢一個企業內部財務狀況和信用程度。這樣既節約了調查時間，又有大量的數據提供更豐富的依據，在無形中降低了調查計算成本。比如淘寶網店在阿里巴巴的管理下，阿里巴巴在對淘寶商家的信譽程度和財務狀況很清楚的基礎上判斷是否允許商家貸款就相對來說安全的多。
2.1.2 沖擊支付中介地位
傳統銀行處于支付中介的地位，當債權債務人員在實現資金轉移時傳統銀行利用自身媒介向雙方提供服務的平臺。但是，隨著時代的發展，債權債務人員在資金轉移的過程中，會受到雙方時間安排、地區跨度等因素的限制。然而互聯網金融的發展打破了時間和地點等因素的限制，這就在一定程度上對傳統銀行發出了挑戰，也沖擊了傳統銀行的支付中介地位。當今時代，互聯網技術所包含的領域逐漸擴大，人們在網絡平臺上可以購物、支付、轉賬等。因此相對應的電子商務在此基礎上獲得了飛速發展，人們可以足不出戶就能夠實現對其在實體店完成支付，如今支付渠道也逐漸變寬。第三方支付在互聯網的發展下起到不可忽視的重要作用，在廣大用戶的好評中，這也是對傳統銀行業的傳統支付方式的挑戰。
2.2 收入來源受到沖擊
2.2.1 利差收入
傳統銀行在實行工作中會取得用戶的利差收入，相對來說，所收取的利差收入占總收入的絕大一部分。在互聯網金融迅速發展中，互聯網金融中的理財產品把其中絕大多數的利潤返還給了用戶，這就使得傳統銀行虧損了多數利差收入，這就使得在用戶的對比中逐漸選擇互聯網金融。這是其中一個原因，另外一個原因就是在網絡借貸比在銀行借貸要方便快捷。許多中小企業在銀行的借貸環節中沒有獲得及時的貸款項目，有時還會受到冷落，但是相對于銀行貸款的缺點，互聯網借貸可以在較短時間內貸款給用戶，這就深受大眾追捧。
2.2.2 中間業務收入
就互聯網金融的發展形勢來看，在互聯網金融企業合法獲得第三方支付牌照之后，網上的支付平臺會越來越多，而且受理的業務形式也會多種多樣。這樣一來，隨著互聯網金融企業的第三方支付牌照的類型、受理業務的多樣化以及用戶的需求和發展形式的要求，則會產生越來越多的互聯網金融企業在企業策劃上規劃新的市場發展方向。如果互聯網第三方支付能力POS收單業務一旦被互聯網企業開發研究出來，這就對銀行的POS刷卡業務造成一定的影響。同時，在基金第三方支付牌照目前已經被多家互聯網金融企業所領取，這就意味著傳統銀行的基金代 銷手續所獲得的費用將受到大大的影響。
3 傳統金融銀行的應對措施
目前傳統金融企業在國家中的地位還是比較牢固的，但是面對互聯網金融企業的飛速發展，銀行管理層應該引起足夠的重視，密切關注金融業各方面的發展。面對互聯網金融企業的挑戰，傳統銀行業應該采取積極的態度來應對。
3.1 傳統服務模式需完善，重視客戶體驗
在當前的互聯網金融模式下，對于在用戶的服務態度上相對來說比較完善，主張面對用戶采取尊重的、平臺開放式的、注重用戶體驗為核心的靈活服務。比起傳統金融的以客戶為中心的單一服務模式來說更加深受廣大群眾的追捧。銀行應該提升在用戶體驗上的發展程度，以靈活的服務模式為主線，積極地為大眾搭建起服務的平臺，要在以客戶為中心的基礎上，改善金融服務，根據客戶的消費習慣和投資偏好，提供更廣闊的服務平臺，滿足客戶的需求。
3.2 加強合作、挖掘人才
傳統銀行要加強和互聯網金融企業合作，使得在二者的合作下量身打造先進的金融產品。在對員工的招聘上，應當擴大招聘渠道，為專業性強的復合型人才提供更廣闊的機會。要加大對員工的培訓工作，使得員工的工作素質得以提升，培養熟悉金融業務又精通網絡知識的復合型人才，這樣才可以使得銀行保持長久的競爭力。
3.3 中小企業借貸模式需完善
由于在之前金融行業中，利率沒有市場化使得銀行在貸款方面沒有對中小企業進行開放，沒有引進先進的技術手段，這種營銷方式應該得到改善。貸款門檻應該降低，積極地引進互聯網先進的技術，對于傳統銀行的業務模式應該積極地轉變，完善中小企業貸款融資問題。在推動利率市場化的過程中，可以通過互聯網技術在網上使用大規模數據云計算整合，最大程度的降低尋找優質客戶的成本和所面臨的風險。改變傳統的觀念，充分重視和中小企業的合作，完善業務流程加快其業務創新。
4 結束語
總之，經過探討互聯網金融對傳統金融中銀行業的挑戰，我們可以看出，雖然互聯網金融企業在技術上創造了新的貸款模式，但是終究離不開傳統銀行的正常運轉。傳統銀行業在發展中，要充分學習互聯網金融企業中先進的信息技術，在不斷的自我提升中才可以使得在行業中保持永久的競爭力。
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互聯網金融市場失靈的表現
信息不對稱問題。在互聯網金融業務的交易過程中，交易當事人對相關信息的掌握在數量和質量上都不對稱。一般情況下，投資者掌握信息的程度不如互聯網金融機構以及融資人。信息不對稱貫穿著互聯網金融交易的整個過程。交易前的信息不對稱主要表現為隱藏信息?，F在互聯網金融機構如第三方支付平臺、P2P網絡借貸平臺和互聯網電子金融商務平臺都存在風險揭示信息不足的問題。此外，對于P2P網絡借貸業務來說，平臺的分析能力和技術水平都可能導致平臺對借款人的信息了解不夠準確和充分，投資人無法核實交易對手的真實資信情況甚至是交易的真實性。交易中信息不對稱則集中表現為問題。由于交易機制的設置，互聯網金融機構大多沉淀著客戶資金，委托-問題普遍存在。
外部性問題。互聯網金融業務的外部性主要體現在其對傳統金融市場的傳染性上?；ヂ摼W金融機構出現信用問題不僅會引起自己破產，更會波及到與之密切相關的機構和行業。為了宣傳，網絡電子金融商務平臺將不同種類的金融產品在同一平臺展出，為投資者提供便捷的一站式理財服務，其不合規經營也會影響其他傳統金融機構和行業的信譽。因此，鑒于互聯網金融機構與傳統金融機構的密切聯系，其失敗可能不僅會引起自身的破產，而且會波及到傳統金融機構，甚至引發信任危機。
市場的有效約束問題。對于互聯網金融市場，穩定的市場環境和成熟的行業規則在某些程度上可以被視為公共產品。穩定的市場和有秩序的業務操作可以使互聯網金融機構和金融交易參與方都獲益，盡管市場各方對其都有需求，但是其需求程度又難以測度和量化。穩定的市場不具有排他性和競爭性，互聯網金融機構會更傾向于搭便車，因此通過行業自發的自律可能無法真正實現對市場的有效約束。
互聯網金融監管現狀
我國互聯網金融的發展歷史較短，對于互聯網金融的監管還十分不足。除了第三方支付機構監管之外，其他的互聯網金融業務甚至還是監管的空白。第三方支付的風險引起了監管當局的關注，規范支付機構的法律依據主要是央行2010年9月施行的《非金融機構支付服務管理辦法》和2010年12月實施的《非金融機構支付服務管理辦法的實施細則》，2011年中國人民銀行正式頒布《支付業務許可證》，第三方支付行業開始走向規范化的發展。2013年6月起實施的《支付機構客戶備付金存管辦法》對第三方支付行業的監管更加深化和具體。
但P2P借貸、眾籌融資等都存在監管缺位的問題。2011年中國銀行業監督管理委員會下發了《中國銀監會辦公廳關于人人貸風險提示的通知》，這是目前唯一涉及P2P網絡借貸平臺的公文，指出了P2P網絡借貸平臺的風險并且要求銀行與這樣的業務建立“防火墻”機制，防止其風險蔓延波及銀行系統。中央銀行起草的《放貸人條例》有望在法律層面規范互聯網金融的某些借貸行為，目前草案已經提交至國務院法制辦，但還沒有正式出臺。由于互聯網金融涉及的平臺、客戶、市場十分廣泛，跨行業的情況很多，監管方面如何協調，建立有效的監管機制是目前亟待解決的問題。2013年8月，中國人民銀行牽頭成立了互聯網金融研究小組，小組成員有銀監會、證監會、保監會等部委，就我國的互聯網金融業務展開了大規模的調查，但是目前各種業務監管體制和監管政策等都還沒有明確。
我國互聯網金融市場方興未艾，其不同業務形式的經營模式正在探索的過程中，市場規則不成熟，在這樣市場混亂的條件下造成的損失很大，違反規章和監管套利則可以獲得較多的盈利，面對這樣的形勢，監管人應當更傾向于對互聯網金融機構適度的監管而不是寬松的監管。從我國互聯網金融監管的現狀分析不難看出，目前我國的互聯網金融市場監管力度還很不夠，也無法在博弈中達到混合策略納什均衡中的均衡收益。
完善我國互聯網金融市場監管
互聯網金融市場的監管模式選擇。在金融監管模式的選擇上，主要需要應該考慮監管的效率、監管的成本以及國家的政治和歷史因素。對于我國來說，實現統一的金融監管體制意味著巨大的監管機構融合的成本，且由于市場體制還不夠成熟和監管經驗還不夠豐富，對于互聯網金融這樣不斷在創新、模式復雜的業務來說應該在我國分業多頭的金融監管體制的基礎之上作出相應安排。建立一行三會統籌協調、省級政府主管部門監管的機制，并根據業務和風險對互聯網金融業務分別予以規范和監督。
建立我國互聯網金融市場自律組織?；ヂ摼W金融仍然處于不斷嘗試和創新的過程中，在行政法規的規范中不宜制定過于詳細和全面的條例，這樣做不僅缺乏靈活性，更抑制了互聯網金融市場經過自發的調整達到成熟經營和內部風控的可能性。互聯網金融市場機構比監管部門更了解市場的風險和規律，對市場條件的變化也更敏感。因此在互聯網金融業務的監管上，除了可由監管部門下發指引公告和風險警示在互聯網金融市場發展和探索的過程中予以逐步規范之外，在很大程度上，自律組織能夠有力地補充政府監管，實現行業內部的自律。
關鍵詞：互聯網金融；小微企業；融資模式
隨著時代的發展，互聯網的出現和應用極大的推動了我國經濟和社會的發展。在市場經濟條件下，我國小微企業的數量逐漸增加，小微企業的發展影響著我國的經濟發展。如何促進小微企業的良好發展十分值得研究的問題。現階段，我國小微企業存在融資困難的問題，互聯網金融的出現有效的緩解了這一問題。本文以互聯網金融與小微企業融資模式為研究對象，首先介紹了目前國內外對該問題的研究成果，接下來分析了互聯網金融與小微企業融資模式創新的現實意義，最后探討了互聯網金融與小微企業融資模式的具體創新策略。
一、國內外相關研究
如何解決小微企業的融資問題，從而更好的促進小微企業的發展是人們十分關注的問題?；ヂ摼W金融的出現為人們提供了一個非常好的解決上述問題的辦法，國內外的許多學者都就互聯網金融與小微企業融資模式問題展開了相關研究，綜合分析現有的研究成果，筆者將其分成了兩大類：
(一)關于互聯網金融提供融資的相關研究
上個世紀九十年代，學者Merton和Bodie開展了關于互聯網金融發展空間的研究；2013年，我國學者和毅對互聯網金融在我國發展前景進行了分析，他認為互聯網的出現和應用為傳統的商業銀行運行模式帶來了巨大的影響，我國商業銀行應該順應時展的需要不斷的進行創新和改革。
(二)關于小微企業融資難的相關研究
二十世紀九十年代，學者Udell和Berger通過分析小微企業的運行情況，指出了小微企業在發展中存在的問題，尤其是融資困難的問題；21世紀初，我國學者林毅夫、孫希芳通過一系列的研究指出了小微企業融資困難的主要原因。
二、互聯網金融與小微企業融資模式創新的現實意義
(一)融資模式創新是國家戰略需求與政策扶持的雙重推動
互聯網金融的出現為我國小微企業的發展帶來了巨大的機遇，探討互聯網金融與小微企業融資模式的創新策略是國家戰略需求與政策扶持雙重推動的結果。具體來講包括兩方面的內容：第一，互聯網金融可以有效的緩解我國小微企業融資困難的窘狀，從而使得我國的小微企業獲得持續的發展；第二，小微企業作為互聯網金融的服務對象，有效的促進了互聯網金融的模式創新，從而使得互聯網金融日趨完善和成熟。在新的時代背景下，我國十分重視小微企業的發展，我國政府對互聯網金融和小微企業融資模式的關注度逐漸增加。我國頒布了《關于金融支持小微企業發展的實施意見》，這充分體現了我國政府對互聯網金融和小微企業融資模式的政策支持。
(二)互聯網金融與小微企業融資的協同合作優勢
小微企業是推動我國經濟發展的重要因素，在小微企業的發展中，融資困難問題是限制其發展的關鍵因素。互聯網金融是一種新的融資方式，和傳統的融資方式相比，互聯網金融具有的優勢是：普惠性、便捷性以及針對性，這有效的緩解了小微企業融資困難的問題，充分顯示了互聯網金融與小微企業融資的協同合作優勢。
三、互聯網金融與小微企業融資模式創新
現階段，筆者認為互聯網金融與小微企業融資模式創新主要有四種，分別是點對點融資模式、基于大數據的小額貸款融資模式、大眾籌資融資模式以及電子金融機構－門戶融資模式。
(一)點對點融資模式
所謂點對點融資模式指的就是小微企業以互聯網為媒介尋求可以提供融資機會貸款方。點對點融資模式的優勢是：第一，有效的減少了融資時的成本投入，緩解了小微企業的資金壓力；第二，融資行為的風險較?。灰曰ヂ摼W作為媒介可以接觸到多個貸款方，從而使得小微企業更加容易獲得融資機會。
(二)基于大數據的小額貸款融資模式
所謂基于大數據的小額貸款融資模式指的就是利用小額貸款公司滿足小微企業的融資需求?；诖髷祿男☆~貸款融資模式的典型代表就是阿里巴巴集團，阿里巴巴為小微企業提供了小額貸款公司服務。基于大數據的小額貸款融資模式具有下述優勢：第一，對小微企業的要求相對較少；第二，小微企業可以快速獲取資金；第三，小微企業可以自主的選擇融資方式。
(三)大眾籌資融資模式
所謂大眾籌資融資模式指的就是小微企業借助互聯網向社會公眾尋求融資機會?，F階段，常見的大眾籌資融資模式主要有兩種形式，第一種是股權眾籌模式，第二種是創新項目眾籌模式。
(四)電子金融機構－門戶融資模式
所謂電子金融機構—門戶融資模式指的就是小微企業借助互聯網對信貸產品進行比較，然后通過電子金融機構來獲取融資資金。電子金融機構—門戶融資模式的最大優勢就是將小微企業、互聯網和電子金融機構緊密的聯系起來，形成了一種一體化的融資服務。
四、結束語
現階段，我國小微企業的數量逐漸增加，小微企業是影響我國經濟發展的重要因素。我國的小微企業在發展過程中存在著融資困難的問題，互聯網金融的出現為小微企業的發展帶來了機遇。
作者:唐萌培 單位:杭州電子科技大學
參考文獻:
[1]徐潔,隗斌賢,揭筱紋.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].商業經濟與管理,2014
【關鍵詞】互聯網金融；監管；策略
引言
互聯網金融時代的到來為我國金融市場經濟的發展提供了有利的保障，但同時也帶來了較大的互聯網金融風險[1]。因此，要保證互聯網金融市場的有序發展必須要求政府有關部門予以重視，采取相應的措施和策略，嚴加監管互聯網金融。
1. 互聯網金融概述
互聯網金融的發展主要經過了三個階段：首先，在20世紀末期和21世紀初期，互聯網金融以網絡保險、網絡銀行等為形式開始獲得發展，我國也在這一時期推出了第一家網上銀行-招商銀行[2]；其次，2010年前后，互聯網金融獲得進一步發展，這一時期的互聯網金融形式更加豐富，互聯網金融技術也更加發展，社交網絡、大數據以及電子商務等開始以各種各樣的形式滲透到互聯網金融市場范圍內；最后，近年來，隨著信息技術的高速發展，互聯網金融范圍進一步擴大，由過去的電子商務、社會網絡等逐漸擴展為證券行業、各大銀行以及保險行業，同時互聯網金融的模式也更加多樣化，有眾籌模式、P2P模式以及三方支付模式等。
2. 互聯網金融風險特征分析
互聯網金融的出現對于推動我國金融市場經濟的發展有著重要的意義，但是也容易形成嚴重的金融風險，給金融市場和相關主體帶來不利的影響?；ヂ摼W金融風險主要包括有操作性風險、技術風險、信用風險、流動性風險、系統性風險以及法律和市場風險等。其中，操作風險指的是由于人員的操作失誤或者由于內部系統、程序不夠完善造成的互聯網金融風險；信用風險指的是借貸人沒有根據履行自己的義務進行及時還款而產生的風險[3]；流動性風險指的是憑證無法流通、無法及時變現而產生的財務風險；市場風險指由于市場價格的變化而導致放款人利益受損的風險；法律風險則是指金融機構或者平臺因為對稅法法律進行錯誤的解讀而造成巨大財務損失和稅務負擔的風險。
新時期互聯網金融有可能出現的風險是多種多樣的，這要求互聯網金融機構在經營和發展過程中能夠加強對金融風險的重視，并且要求政府有關部門能夠加強對聯網金融市場的監管，采取有效監管策略，穩定互聯網金融市場發展秩序。
3. 互聯網金融監管策略探討
3.1完善互聯網金融監管制度
要保證互聯網金融市場正常的發展制度，避免出現互聯網金融風險必須要求有關部門制定完善的互聯網金融監管制度，以加強對互聯網金融的監管。首先，政府應該要完善互聯網金融監管的法律建設，建立健全相關的法律法規。政府根據互聯網金融當前的實際發展情況和發展中出現的問題修改或者增加有關法律條例，為互聯網金融的健康發展提供一定的法律基礎；其次，要求完善技術監管制度。如政府可以建立健全的信息披露機制，要求各互聯網金融主體必須披露有效信息，保證信息的公開性和有效性，這樣可以避免出現網絡投機事件的發生，從而避免出現更大的互聯網金融風險[4]；最后，建立健全的身份認證體系?；ヂ摼W金融風險的產生大多是由于互聯網技術的虛擬性所引起的，在網絡世界中，雙方對對方的了解不夠充足，也無法保證對方的真實信息。因此，互聯網金融放款人員和機構必須要加強對借貸人身份認證的重視，保證對方的身份信息真實、有效，這樣才能夠避免出現互聯網金融風險，保證雙方的合法利益。
3.2 明確互聯網金融監管主體
當前我國互聯網金融監管的主體仍然不夠明確，這對于防范互聯網金融風險、加強互聯網金融監管十分不利，因此要求國家能夠加強對互聯網金融監管主體的重視，重新確立互聯網金融監管的主體。如，政府可以設立互聯網金融監管機構，分散互聯網金融監管的任務，提高互聯網金融監管的效率和質量。
3.3 創新監管模式和方法
要加對互聯網金融的監管還需要有關部門能夠在過去監管的基礎上進行監管方法和模式的創新，切實保障互聯網金融的效果?；ヂ摼W金融監管一般包括三種形式，即市場準入監管、市場退出監管以及運作過程監管，對每個環節進行嚴格的監督、管理和控制是預防互聯網金融風險的重要前提[5]。此外，在互聯網金融過程中，政府也需要給互聯網金融一定的發展空間，在保證互聯網金融發展的基礎上對金融風險進行預防和及時地應對，這是我國政府當前需要重點把握的問題。
4.結語
綜上所述，互聯網金融風險包括操作性風險、信用風險、市場風險以及法律風險等。雖然互聯網金融的出現能夠給我國金融經濟帶來一定的發展空間，但是其帶來的風險也不可小覷，因此要求有關部門要在保證互聯網金融發展的基礎上加強對金融風險的監管，明確監管主體、創新監管方法，增強監管效果。
【參考文獻】
[1]上海金融學院互聯網金融團隊. 互聯網金融與金融互聯網相關問題的探討[J]. 上海金融學院學報，2014，03：47-55.
[2]劉俊棋. 基于利益相關者保護視角的互聯網金融監管研究[J]. 鄭州航空工業管理學院學報，2014，05：117-124.
[3]何文虎，楊云龍. 我國互聯網金融風險監管研究――基于制度因素和非制度因素的視角[J]. 金融發展研究，2014，08：48-54.
一、我國互聯網金融主要模式
（一）傳統互聯網金融模式
這是傳統金融機構在互聯網上的一種延伸與擴展，能夠為客戶提供更快捷的金融服務。除了開戶需到柜臺辦理外，其他相關業務基本都能通過互聯網完成，客戶可隨時隨地完成交易。網上銀行屬于傳統互聯網金融的主要代表。目前，我國商業銀行基本都開設了網上銀行，不僅涵蓋了相關傳統業務，還開辟了很多新業務，如網上理財、第三方存管、股票、黃金、保險、銀期證業務等。
（二）新型互聯網金融模式
當前，國內新型互聯網金融模式發展迅速，對傳統金融業造成了巨大的沖擊，主要包括P2P、第三方支付、電商貸款、眾籌模式等。
1.P2P網貸模式。P2P（peer to peer lending）模式是一種個人對個人的直接融資模式。資金持有者通過這一信貸平臺，將資金借貸給相應的貸款人。而該信貸平臺的搭建人必須對借款者的信用情況、經營管理水平、經濟效益、發展前景等進行全面考量，以確保借貸行為的安全性。同時，再從中收取部分中介服務費與賬戶管理費。目前，P2P已成為一種常見的民間借貸方式，涉及到的金額一般在幾千或幾萬，具有額度低、周期小、成本高、范圍廣等特點[1]。
2.第三方支付。第三方支付是指利用計算機與信息安全技術搭建成的客戶和銀行支付終端的電子支付中介，已成為當前互聯網交易的主要渠道。支付寶、財付通均屬于第三方支付。
3.電商貸款。該模式是將大數據云計算融入到電子商務與小額貸款中的一種新型貸款模式。這是基于大數據的一種的金融信貸模式，信貸方通過數據庫了解借貸方的具體資信程度，并決定是否給予貸款。該信貸模式不僅節約了交易成本，還有效解決了信息不對稱問題，極大提高了風險的可控性。比如，阿里集團先后在浙江與重慶組間了小額度貸款公司，主要面向天貓與淘寶等電商，為他們提供小額信貸業務。
4.眾籌模式。它是指項目發起人利用網絡平臺的大眾性與快速性等特征，發動大眾籌集資金的一種融資方式。由于該模式正處于起步階段，應用范圍較窄，融資規模小，主要為文化藝術類產業提供融資渠道。淘夢網、追夢網、眾籌網等網站是國內發展較為成熟的眾籌網絡平臺。但是該融資模式面臨著很多法律障礙，容易與非法集資、非法發行證券等行為相混淆。
二、互聯網金融具有的風險特征
互聯網是實現互聯網金融行為的手段與方法，而金融才是其最關鍵的內涵。因此，和傳統金融一樣，互聯網金融仍面臨著很多風險。其中，操作性風險、技術風險、系統性風險、流動性風險、信用風險等均是常見的風險類型。此外，互聯網金融屬于一種新型的金融模式，又帶有不同于傳統金融模式的風險特征。
（一）金融風險擴散迅速
網絡信息技術是互聯網金融服務高效、快捷的重要保障，反之，金融風險也可通過這些高科技技術迅速擴散開來，從而增加應對難度與補救成本。
（二）給金融監管工作帶來了極大的難度
互聯網金融活動主要依靠互聯網或移動互聯網實現，隨著交易活動的虛擬化，突破了時間與地理空間的限制，人們可隨時隨地進行交易。同時，這也讓交易對象更加模糊，加上交易過程缺乏透明性，無形中增大了金融風險[2]。此外，監管對象與監管者之間由于信息不對稱，相關監管部門也很難掌握被監管者的資產負債信息，給監管工作增加了較大的難度。
（三）金融風險交叉感染日益增加
伴隨著國內金融機構的快速發展，其綜合金融業務也得到不斷的完善。金融機構間通過互聯網間的聯系也更加緊密，各類金融業務與客戶間都互相滲透。因此，一旦發生互聯網金融風險，極易導致交叉感染，增大風險擴散面。
三、加強我國互聯網金融監管的幾點建議
（一）加快健全互聯網金融法律體系
首先，政府要重視互聯網金融的發展意義，并根據我國互聯網金融發展現狀，出臺相關的法律法規，以規范互聯網金融活動。其中，要明確互聯網金融業務各交易主體的相關權利與義務，并制定信息網絡安全維護細則。重新梳理互聯網金融企業的相關業務范圍，并確定監管主體，完善相關監管分工與合作機制。同時，要完善社會信用體系，并將其和互聯網金融相融合。其次，對現行的法律法規要進一步完善。目前，國內金融法律主要有《保險法》、《商業銀行法》、《證券法》等。對于其中不合理的內容要加以完善，出臺相關細則，以消除互聯網金融監管中的真空地帶。商業銀行業要根據市場現狀以及互聯網金融發展前景，探索適合自身發展的管理機制，為互聯網金融業務的順利實施做好制度保障。
（二）加大監管力度，層層管控
一要把好市場準入關，在設立互聯網金融機構前必須獲得政府部門的審批。世界上很多國家的商業銀行均參照市場準入原則來審核互聯網金融機構的建立資質。在審查過程中通常會評估該金融機構存在的必要性及發展前景等，以做好金融風險的防控工作。二要重視事中監管，即加強對互聯網金融機構在日常經營活動中的監管力度，評估其資本是否充足，了解其業務范圍與資產情況，面臨的市場風險等。三要加強事后監管，即市場退出監管。對于瀕臨破產或涉及到嚴重違規違法的互聯網金融機構，由金融監管部門要求其退出市場，以維護投資方的利益。根據相關法律規定，金融機構市場退出途徑有以下幾種：清算關閉、解散、接管、購并、注資挽救等。
