時間：2023-09-25 17:27:53
序論：在您撰寫金融投資風險分析時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
金融投資作為公司的一種理財行為，它是一個商品經濟的概念，它是在經濟的發展過程中，隨著投資概念的不斷豐富和發展，在實物投資的基礎上形成的，并逐步成為比實物投資更受人們關注和重視的投資行為。國內國際上主要的金融投資產品有:基金、股票、債券、黃金、外匯、期貨、權證、理財產品等。金融投資又可分為長期投資、短期投資、直接融資、間接融資等。通過金融投資，為企業閑置資金尋找獲取收益的機會。分散企業經營風險;提高資產的流動性，增強企業的償債能力。對企業來說，金融投資既可用作套期保值，又可用作投機牟利。不同的投資方式具有不同的投資風險，金融投資具有很大的不確定性，有關企業應該提前對風險進行風險衡量和風險評價，做好準備，避免投資失誤，促進企業獲得更大的經濟效益。但是當前有些企業在金融投資風險評估中存在一些問題，不利于企業的風險估算。所以有關企業應該認識到風險評估的重要性，加強對各種風險的估算，最終促進投資者和被投資者的雙贏。
1企業金融投資風險的種類
金融投資風險大體可以分為系統性風險和非系統性風險。
1.1系統性風險
系統性的風險是指在證券買賣市場上，因為某些事件在一個領域內對所有參與投資的企業都會造成影響的風險，整個國內或者國際市場都可能會受到影響，客觀原因致使證券價格發生變化，從而影響到企業投資管理與經濟效益。在企業金融投資過程中這種風險往往不可避免，影響力較大，波及范圍廣。
1.2非系統性風險
非系統性的風險是指一些特別事件的發生可以影響某種投資方式的收益，導致投資者遭受利益損失的可能性。比如說，某家企業因為其內部的管理者貪污舞弊、投資失誤或者發生一些不利于本公司發展的事件，損害了公司的名譽和利益，導致金融投資者不再購買他們公司的股票，使得股票價格大幅度下跌，最終導致企業出現經濟危機。造成非系統性風險發生的因素有很多，具有可分散性特點。有關企業金融管理者應該高度重視，注重改革創新，有效采取風險控制措施。
2金融投資風險評估中存在的問題
2.1境外融資中存在的問題
近幾年來，我國企業的發展投資越來越趨向于境外融資的發展，境外融資的投資方式在我國企業的發展過程中是非常重要的，我國企業也非常重視這方面的發展，投資了大量的人力物力以及財力來發展境外融資，并且企業境外融資的方式和途徑也很多，通過采用境外融資方式，企業的發展從本質上有了質的提升，從而提高企業在國際市場的影響力，國際市場也認可國內企業的實力和聲譽，從而更樂意和國內企業合作。需要注意的是，國外的整個金融投資市場與國內還是存在區別的，不同的投資存在不同的風險，而有些風險企業不能有效掌控與管理，在采用境外融資方式時同樣存在一些問題，阻礙企業融資發展的腳步，有關企業應該提高重視程度，合理進行境外融資，加強風險評估。
2.2評估人員的專業水平不夠
對于一個企業來說，對金融投資風險進行評估是企業管理的一個重要組成部分，但是往往評估工作不能夠順利進行?，F如今，受社會風氣等因素的影響，一些單位在進行招聘工作的時候不能夠嚴格按照招聘標準進行，從而使一些沒有資歷、能力較低的人員進來魚目混珠，這些工作人員的不達標工作勢必會影響到企業金融投資風險管理工作。同時，由于招聘的工作人員有的并不是專門從事風險投資評估的，這就導致他們盲目的開展工作，有些管理人員都沒有足夠的責任心，以一種應付工作的態度進行工作，在風險評估過程中，他們不能夠以認真負責的態度來對待自己的工作，在評估之前一般很少做市場調研，調研力度不夠，不能系統而又準確地了解不同公司的發展狀況，導致評估工作開展得并不夠全面，投資評估風險也就比較高，非常容易給投資者造成經濟損失，這是企業金融投資風險評估常會出現的過錯。
3提出有效方法促進企業金融投資風險的科學評估
企業金融投資風險的評估包括風險衡量和風險評價兩個方面，在實務中風險衡量和風險評價有時是同時進行的。
3.1加大市場調研力度
有關投資者在進行投資前應該對投資目標進行詳細的了解，掌握其目前發展近況、資金總額、發展趨勢與發展前景、面臨的問題等，然后綜合考慮，做出相應投資。所以，有關投資企業應該重視市場調研工作的進行，加大市場調研力度，專門安排工作人員或者部門，收集與統計相關資料，分析研究，掌握實際情況。只有對金融投資市場有一個整體的了解與把握，才能對投資風險有正確的評估。
3.2完善企業投資風險評估的制度規范
企業會計管理部門對于企業經濟管理的作用十分重要。為了促進企業金融投資風險的評估，降低投資風險，有關企業應該加強對公司內部會計部門的管理，完善企業投資風險評估的制度規范。對于企業來說，要想規范企業內部的會計管理部門，就必須在公司內部建立對財務部門管理和監督的內外部審計機制，而且這種監督機制不僅僅是為了限制部分會計部門工作人員的權利，他們要負責對公司各個部門進行督察，因此，企業必須盡快地完善自己企業內部的監督管理機制。同時，企業內部也應該進行明確分工，不斷地強化會計部門工作人員所需要承擔的責任，讓他們重視自己企業的經濟管理，不斷地提高自己的從業態度。對于會計部門，他們應該快速完善企業內部對于金融投資風險評估的相關制度，保證會計工作的每一個細節和程序都能在嚴格的監督之下進行，只有在這種情況下，公司金融規劃才能被更好地進行。
3.3估計損失發生的頻率和損失程度
在對金融投資的風險進行衡量時，首先要收集和整理過去曾經發生損失的資料，然后再對經常發生事故的數據進行統計，有效利用數學概率統計數據將損失發生的頻率表現出來，認識到風險的發生頻率。而損失的程度包括經濟損失大小和時間的長短。有關企業應該利用數據將損失金額和維持時間表現出來，對投資風險損失程度有個整體的把握。有關企業通過結合概率理論的方法對某種特定的或者是幾個風險事故發生損失的頻率和風險造成損失的程度進行估算，從而促進企業金融投資的成功。
作者:王磊 單位:昆侖信托有限責任公司
參考文獻:
［1］張曉妮.淺析企業金融投資風險的評估［J］．時代金融，2015(6)．
一、我國金融市場的現狀
從發達國家金融市場發展的經驗來看，當市場經濟發展到一定階段后，必然會出現金融投資市場。伴隨著我國經濟發展、市場經濟體系機制的不斷完善，我國金融業市場逐漸興起，并在近年來獲得了快速發展。但是總體來看，我國的金融行業還處于初期發展階段，整個金融投資市場還遠沒有發展成熟。我國的金融行業還、存在的一些問題，像金融工具不夠先進、金融證券沒有實現規范化管理、市場經濟運行機制不完善等等，都會影響我國金融市場的發展。至于存在這些問題的原因，本文認為主要有兩方面的因素，第一，我國的商品經濟和市場經濟還沒有發展成熟，尚處于發展時期，不能給金融業的發展創造好的環境和提供必要的支撐；第二，我國金融投資體系的發展還不健全，有待在進一步發展過程中進行必要的完善。在我國當前經濟社會、金融市場環境下，企業參與金融投資，風險防范更顯的尤為重要。
二、金融投資的風險類型
在開展金融產品投資過程中，企業通常會面臨操作風險、市場風險、信用風險、流動性風險等。
第一，操作風險。金融產品投資的操作風險是指，企業在進行投資決策過程中，由于決策程序不完備甚至決策失誤，或者在具體投資執行過程中，由于操作人員失誤導致的風險。出現操作風險的原因通常有二，一方面，是由于金融投資管理人員缺乏一定的決策能力、市場分析能力以及風險控制能力，導致投資策略出現較大偏差；另一方面，是由于企業的管理不到位，財務資金控制不規范，具體的操作人員不盡責或者不具備業務操作能力等。
第二，市場風險。市場風險往往會受到市場上匯率或者估價變動的影響，從而使金融投資者的本金或收益出現損失的風險。主要原因是，金融工具的市場價格是在一直變化的，如果金融投資者對市場的分析能力不強甚至出現判斷失誤，就會產生市場風險。根據市場風險程度的不同，可以分為系統性風險和非系統性風險，其中系統性風險通常是難以消除的，而非系統性的風險可以通過一系列的投資優化管理，進行有效的防范。
第三，流動性風險。流動性風險主要是由于投資者將大量資金投資于某種金融產品，而該金融產品難以在短時間內快速變現，從而就導致了投資者資金緊張的問題。流動性風險在通常情況下不會出現，但一旦金融產品由于市場震蕩而導致的價格急劇下降，而此時投資者又急需大量資金，流動性風險就會出現。在此情況下，投資者若以低價出售金融產品換取資金，就會受到一定的經濟損失；投資者若繼續持有金融產品，其現金流就會出現緊張甚至斷裂，影響正常經營。
第四，信用風險。信用風險主要是由于投資交易的相關方沒有按照合同規定的履行應盡職責、義務，而出現的風險，其實質就是違約?，F在我國金融投資產品的門檻不斷的降低，金融投資中最重要的內容就是債券、貨幣基金等。如果所投資的金融產品的發行主體出現嚴重虧損甚至瀕臨破產的邊緣，或者其償還意愿不強，無法全部或部分償還債務，就產生了金融產品發行主體的違約，投資者就會出現損失。
三、金融產品存在投資風險的原因
對于企業金融投資來說，造成風險的原因包括很多方面，其表現形式也有很多，其中最主要的有三點，即利率的變化、匯率的變化以及市場的變動。
第一，金融投資要面對利率變動。金融投資是與金融產品的利率密切相關的，利率是影響金融投資收益的最關鍵因素，金融產品的市場價值會隨著利率的上調或者下調，出現上升或者下降。投資者在進行金融產品投資時，一定要緊密的關注國家對于所要投資產品利率的變化，調整好所要投資產品與自身持有貨幣之間的比例，提高對產品利率變動的應對能力，避免因利率變動帶來的風險。
第二，金融投資要面對匯率變動。隨著經濟社會的發展和活動領域的擴大，可能會出現國內相關金融產品無法滿足金融投資者需求的狀況。由于世界各主要經濟體的匯率一直處于動態調整階段，一旦開始投資國外金融資產，投資者就必然要承受匯率變動的風險。特別是，在一些國家受到金融風暴的沖擊，匯率劇烈波動時，這種風險就會更具有顛覆性影響。匯率的變化會對涉外企業的管理和經營產生十分重要的影響，一旦利率發生大幅波動，就會影響金融投資的收益，甚至影響企業正常的生產經營活動。
第三，金融投資要面對市場變動。在投資者進行金融產品的投資時，不僅要關注所要投資產品自身存在的風險，更要密切關注市場變動所產生的風險。導致大范圍甚至是整個金融市場的投資者和投資商品都收到極大影響的系統性風險，投資者無法完全避免，加強經濟形勢的研判、提前做出決策，有助于減小減少損失。非系統性風險，則可以適度規避。在進行投資之前，一定要謹慎選擇擬投資產品，提前做好功課，并針對未來可能面臨的風險，統籌規劃，制定一系列有針對性的預防措施，提高風險發生時的應對能力。
四、提高金融投資風險控制的措施
金融風險是投資過程中一個不可避免的問題，也是影響企業投資收益能否實現的關鍵所在。企業在進行金融投資時，有必要制定有效措施，對金融投資風險進行有效控制，保證企業穩健發展。
第一，加強風險評估。金融產品風險評估環節是整個投資過程中的一個重要環節。通過全面、充分的風險評估，投資者能夠有效了解并合理控制金融投資風險因素，有利于減少投資本金及收益損失的風險。同時，在持有金融產品過程中，所面臨的風險并非一直固定不動，而是會隨著時間推移、市場環境的變化而變化的，這就要求風險評估必須是一個不斷進行的動態過程，投資者的風險評估要隨著相關情況的變化而進行不斷更新。企業要綜合考慮各方面因素，做出有效的風險評估，以保證在風險來臨時，能夠及時采取有效措施，將損失降到最低。
第二，制定并優化風險應對方案?；谕顿Y前期及投資過程中持續的風險評估，針對不同類型的投資風險，企業要制定有效的應對措施和方案，并對其進行不斷的改進和完善。同時，將風險防控措施落實到具體的執行主體，確保風險來臨時能夠快速反應，提高抗風險能力。
第三，加強企業現金流管理。為提高流動性風險和市場變動風險的應對能力，在保持現金流穩定的情況下提高資金收益水平，企業一方面要加強對現金流的統籌管理，持續關注經營性凈現金流，妥善安排好未來可能的現金支出，做好現金流入、流入的匹配；另一方面要優化金融產品投資結構，根據流動性和收益水平，設置合適的資產比例、擇適當的投資模式，應對投資期間可能出現的突發流動性問題。
論文關鍵詞:金融危機 我國居民 家庭金融投資 風險
論文摘要:隨著我國經濟發展水平和人民收入的提高，我國居民家庭金融投資也越來越多，在金融危機的背景下，金融市場發展不穩定，投資收益和投資風險并存。本文通過對家庭金融投資的基本理論進行研究，分析我國居民家庭金融投資的現狀和存在問題以及影響家庭金融投資的風險因素，提出金融危機背景下防范家庭金融投資風險的措施，為我國居民家庭金融投資的健康發展提供理論參考。
近年來，我國經濟發展態勢良好，人民生活水平也得到很大的改善，居民可支配財富也越來越多，居民家庭金融投資的意識越來越強，投資的渠道、品種也越來越多，投資規模也逐漸擴大。很多家庭不再局限于傳統的銀行儲蓄投資，而是不斷的擴展為股票、基金、黃金、債券、保險、外匯等方面的投資，投資本身是風險和收益的集合體，我國居民家庭金融投資還存在很多問題，在金融危機的背景下，受政策、人民幣的匯率、銀行利率、市場發展等因素的影響，無疑增加了居民家庭金融投資的風險，對居民家庭經濟生活有很大的影響，因此，如何更好的引導居民家庭金融投資，促進我國金融業的健康發展是一個亟待研究的課題。
一、我國居民家庭金融投資現狀及存在問題
(一)我國居民家庭金融投資的現狀
我國經濟發展迅速，居民可支配收入水平提高，金融投資也成為現代家庭投資概念的重要組成部分。居民家庭金融投資分為銀行存款、購買債券、購買保險、投資基金和股票等。銀行存款是一直以來都是我國居民最主要的金融投資渠道；債券投資氛圍國債和企業債券，國債投資安全性較高，企業債券投資具有一定的風險性；保險投資也是安全性較高的投資品種；基金投資流通性強、交易費用低，但是也存在一定的風險；股票投資風險性高、收益也高。居民作為個人投資者大多資金有限，不具備機構投資者的規模優勢，很多中的收入的家庭通常選擇預期收益有明顯保障的國債、銀行存款等。2006年股票市場處于牛市時期很多銀行存款流向股票市場，08年股票下跌很多資金轉為儲蓄資金，近兩年隨著我國社保制度的完善，投資保險的人群越來越多，規模也越來越大。
(二)我國家庭金融投資存在的問題
金融危機背景下，金融市場發展不穩定，再加上金融投資中介機構、投資品種越來越多等情況，居民家庭金融投資也存在一些問題，例如家庭短期投資動機較為明顯，不具備長期投資的能力；居民個人投資規模較小，不具備規模優勢；家庭投資者跟風投資和經驗性投資較多，投資的隨意性和盲目性較強，投資質量不高；居民接觸的金融投資信息渠道狹窄，面對風險很難快速地做出反應；金融投資需要投入大量的時間進行分析研究和判斷，占用個人精力較多；居民家庭金融投資是個人投資行為，難以進行組合投資來降低風險等等?？梢?，我國居民家庭金融投資存在很多的問題，金融投資市場需要進一步的完善。
二、影響我國居民家庭金融投資的風險因素
(一)居民家庭收入水平和結構
居民家庭金融投資的基本來源是家庭成員在滿足其消費需求后所剩余的那部分資金，因此，家庭收入水平和結構對家庭金融投資的規模、范圍都有較大的影響。我國多數家庭收入結構單一，可支配的收入有限，居民在滿足日常生活需求的基礎上會選擇一些投資風險較低、收益較少的投資方式，來確保家庭經濟生活的安全性，這就容易導致我國金融資產結構的不合理，不利于我國金融業的健康發展。
(二)金融投資環境機制有待健全
金融市場不僅受到貨幣匯率、銀行利率、市場發展情況等因素的影響，而且還受到政府的干預，為了維持市場穩定，一些政府干預的政策相繼出臺，政府經常參與經濟干預市場，導致投資環境受到過多的干預，金融市場本身的發展規律受限，對投資環境造成不良影響。加之家庭金融投資本身投資規模小、信息渠道狹窄、應對風險能力較低等，投資者很難做出正確的投資策略。可見，金融投資環境機制不健全，在很大程度上增加了金融市場投資行為的風險性。
(三)金融投資中介機構的投機行為和投資者的投資心態問題
家庭金融投資者受信息渠道、專業知識等條件的限制，偏向于信賴專業的投資中介機構來進行投資，他們能為投資者提供一些符合投資行為的理性化建議和選擇。但是，中介機構往往從自身利益考慮，為了自身利益的最大化，忽視委托投資者的利益，為了避免投資者的問責，他們往往會跟隨市場投資導向選擇投資方向，并未真正從委托人的利益出發來選擇投資。受到市場環境機制、政府政策等因素影響，金融市場機遇與風險并存，很多投資者沒有擺正投資心態，抱著投機心態寄希望于短期的額外收益，選擇了風險投資，缺乏理性的判斷和分析，容易導致投資的偏差，無形中加大了投資的風險性。
三、如何更好的防范家庭金融風險
(一)加強對金融投資的認識，提高金融投資風險意識
家庭投資者在金融投資之前，加強對金融投資專業知識的了解和認識是非常必要的。主要是加強對家庭金融投資風險方面知識的認識和了解，例如，家庭金融投資的風險有多種表現形式如資本風險、價格風險、市場風險、利率、匯率風險、投資者個人風險、專業理財機構運作風險等。居民在對這些風險類型有所了解的情況下，投資時就能夠綜合考慮各方面的因素，來選擇投資的品種和投資機構等，尤其是初級投資者，在認識并深入了解這些風險的同時還應當理性地看待這些風險，進行冷靜的思考，做出理性的投資判斷，增強投資的風險意識，提高金融投資質量。
(二)選擇適合居民家庭實際情況的金融投資策略
選擇適合家庭實際情況的投資策略，是降低投資風險的有效手段。居民家庭金融投資要以家庭收入水平、結構等實際情況為基礎，對金融投資方式、風險、產品等進行全面了解的情況下掌握具體的投資操作要領，制定正確的投資方案和策略。家庭投資者在投資時應堅持循序漸進的原則，在投資初期選擇一些適宜操作的投資產品先進行投資，一步步的實施投資計劃，確保投資的安全性，不能急于求成，要保持耐心，面對投資問題時要有積極樂觀的心態，找到適合自己的投資方式并認真執行，在對投資業務比較熟練的情況下可以逐步擴大投資范圍、規模，在穩步前進中提高投資的效益。
(三)根據居民家庭金融投資風險承受能力選擇金融投資品種
每個家庭對風險的承受能力都是不一樣的，投資者可根據家庭資產結構狀況或者是風險測試等方式進行投資分析和判斷，選擇家庭能夠承受的風險指數的品種進行投資，確保投資導致的損失或者是背離自己期望值的指數在自身可以承受的范圍之內。在金融投資過程中，風險越大的投資品種往往潛在的收益也越高，相反投資風險較低的投資品種收益也會較低，投資風險的大、小是真實存在的，所以投資者的投資之前一定要考慮到并且明確自身的風險承受能力，以免出現超過家庭承受能力的損失，給家庭經濟生活帶來不良影響。
(四)政府合理干預，完善法律監督體系
政府對金融市場的過多干預，對金融市場的發展會產生負面影響，容易破壞市場自我調控機制，對商品的價格浮動產生影響，市場調節具有自發性是，在我國市場發展機制還不完善的情況下，政府適當的干預也是必要的，市場資源的優化配置還需要通過政府的干預行為去引導和推動，發揮政府調節的功能，引導投資者的投資行為，推動我國金融市場的健康運行。其次，就是要健全法律監督體系，完善金融投資法律法規，規范投資者和中介機構的行為，同時保障家庭金融投資者的合法權益，降低家庭金融投資的風險。
四、結束語
金融危機背景下，國內外金融市場形勢動蕩，如何有效地引導居民進行金融投資，提高家庭金融投資的質量，防范家庭金融投資風險，是非常重要的課題。本文從多個角度分析了家庭金融投資的問題，提出通過加強對金融投資的認識，提高金融投資風險意識；選擇適合居民家庭實際情況的金融投資策略；選擇適應居民家庭風險承受能力的投資品種；政府合理干預和完善法律監督體系等方式來更好的防范家庭金融投資風險，促進我國金融業健康發展。
參考文獻
[1]王妍.后金融危機時代我國居民家庭金融投資風險及其防范[J].特區經濟，2011.4
[2]高尚杰.金融危機下家庭金融投資及其風險規避[J].湖北工業大學學報，2009.6
[3]秦建平.中國大家庭金融投資理財現狀及趨勢探析[D]內蒙古.內蒙古大學，2007.11
(一)中國家庭金融投資的風險根源一方面,中國經濟轉型是家庭金融投資風險的觸發器。經濟轉型對于中國來說并不是一個新問題。早在1981年的《政府工作報告》中就已經提出了“以提高經濟效益為中心”的十字方針,“九五”期間中央明確提出經濟增長方式向集約型轉變,“十五”期間將經濟結構調整作為發展主線,“十一五”期間更是把經濟方式轉變作為戰略重點。經濟危機后,為提高資源的配置效率以及創新能力,中國政府加快了需求結構、產業結構、企業組織結構的調整步伐。經濟體制轉型要求金融體制與之相適應,這種變動存在不可預見性,因而也為家庭金融投資帶來了風險。另一方面,社會變遷成為中國家庭金融投資風險的催化劑。首先,家庭制度的轉變加大了老年人金融資產的不安全性。中國傳統的養老觀念是“養兒防老”,以往大多數子女在已婚后會選擇與父母同住或者居住在附近。長期以來這種傳統的家庭制度有力地支撐了家庭金融投資。然而隨著經濟的發展以及受西方文化和教育制度的影響,傳統的家庭瀕臨解體,越來越多的家庭顯現出小型化的特征。《中國民生發展報告2012》顯示,75.2%的已婚成年子女不與父母居住,而且空巢家庭超過13.3%。這使傳統的養老習俗受到挑戰,家庭養老的功能弱化。在風險程度日益加大的環境下,具有一定風險承擔能力的年輕家庭金融投資能力不足,而風險承擔性較差的老年人家庭卻持有更高的金融資產,使得家庭金融資產投資的不安全性加大。其次,新老金融觀念的矛盾增加了家庭金融投資風險。從傳統來看,中華民族歷來崇尚勤儉持家、自力更生,反對奢華拜金、不勞而獲,在消費習慣上傾向于克制自律,通過生產勞動創造財富并且實現保值增值。然而隨著市場化、全球化、信息化的潮流,新型金融觀念興起,尤其在年輕人中信用卡消費盛行,并且存在非理性投資沖動,中國家庭金融投資處于兩種金融觀念的磨合期。(二)中國家庭金融投資的風險因素投資風險是指投資品價值的不確定性。中國家庭金融投資所面臨的風險是社會變遷和經濟轉型共同作用的結果,是所有家庭金融投資無法回避的問題。因此,了解風險進而判斷風險極為重要。1.制度風險中國家庭金融投資的制度風險包括經濟制度因素和金融制度因素。在經濟制度方面,目前中國的經濟增長仍然是以投資拉動為主,技術進步的貢獻有限。這種粗放型的經濟運作方式效率低。以投資擴張主導經濟發展,導致貨幣供應量增加,容易引起通貨膨脹,從而影響家庭金融投資。這也是中國迫切需要經濟轉型的原因之一。在金融制度方面,改革開放以前,中國實行的是“大一統”的體制,即所有社會資金全部以財政撥款為主,銀行只是充當“出納員”的角色。改革開放后開始進行金融體制改革,建立了健全的貨幣制度,形成了功能完備的金融組織體系,構建了競爭有序、開放的金融市場,形成了靈活、高效的宏觀調控體系和金融監管體系。但是仍然存在政策性金融比重過高,銀行產權結構單一、治理結構和管理制度不健全、監管制度呈現行政性傾向等問題。美國經濟學家克魯格曼曾指出,1997年的東南亞經濟危機的根本原因在于壞的銀行制度。因而當前的銀行制度為金融體系的安全埋下了隱患。2.市場風險市場風險主要包括經濟周期、通貨膨脹、違約風險、利率風險、匯率風險、理財機構運作風險及收入支出風險等。復蘇、高漲、危機、蕭條是經濟周期的四個階段,宏觀經濟總是圍繞著這四個階段在一定的時期內循環反復,構成了家庭金融投資中最難控制的風險。其他方面:通貨膨脹初期以及持續一段時間之后的價格波動,會對家庭金融投資者帶來一定的經濟損失;鑒于所有的金融活動都與當前以及未來利率的變動趨勢息息相關,家庭金融也不例外,因而家庭金融會受利率風險的影響;隨著全球化以及區域一體化的發展,越來越多的家庭選擇外匯儲蓄存款,對不同幣種之間匯率的依賴會產生匯率風險;如果家庭所持股票、債券的發行企業倒閉或者缺乏償債能力,家庭金融投資就會面臨違約風險;作為單個投資主體的家庭,受信息和交易成本的限制更傾向于選擇理財機構進行金融投資,而理財機構在追求自身利益最大化(而非投資人利益最大化)過程中所形成的“羊群效應”,無形中也會向家庭投資主體轉嫁風險;還有收入風險,主要是中國家庭收入仍然遠遠低于日本、美國、英國等發達國家,無法做到盡可能多地進行分散性投資,而且雇傭關系、供需關系變化以及養老、醫療的壓力加大了家庭收入、支出的不確定性,為家庭金融投資增加了風險?？傊?金融市場的多元化為家庭投資增加了選擇的空間,但是也提高了風險規避的難度和不確定性。3.社會風險社會風險包含外部因素和投資家庭內部因素兩個方面。外部因素包含前文提及的人口老齡化,然而更為重要的是經濟全球化所帶來的風險全球化。2008年經濟危機已經證明了國際金融市場的連鎖反應特征,一旦某一國家或者地區顯現出危機的跡象,就會迅速蔓延。從內部因素來看,主要是家庭金融投資者的有限理性。這種有限理性主要體現在家庭投資者的預見能力不足,其原因在于市場經濟方面知識存量不足,不熟悉金融市場運作規律,造成盲目投資。
日本應對家庭金融投資風險的經驗
日本家庭金融投資的背景與中國具有很大的相似性:同樣經歷了經濟轉型,經濟制度由政府主導轉向市場主導;家庭制度也發生了重大轉變,老齡化社會問題突出;而且中國與日本均受儒家文化影響,具有重和諧、倫理,提倡節儉的生活態度,因而在家庭金融投資中都偏好銀行存款。不同的是,日本家庭金融資產遠遠高于中國。隨著經濟全球化、金融全球化、技術全球化、信息全球化的步伐日益加快,借鑒其應對風險的經驗,對于促進中國家庭金融投資理性、穩定發展具有現實意義。日本政府采取多方措施提升家庭金融投資應對風險的能力。一是增加居民收入,使居民收入與家庭金融資產形成相互促進的良性循環。早在20世紀60年代,日本政府就提出以促進經濟增長、實現完全就業、深化產業結構調整為目的的“國民收入倍增計劃”:通過解散大財團凈化競爭市場;普及高中和大學教育以提高勞動力素質并推遲和延緩勞動力供給,使得工資上漲成為必然;加大稅收的直管力度,降低普通勞動者的稅率增加中低家庭收入;取消戶籍限制,促進勞動力跨區域流動,實現公平就業。一系列措施在短短10年間使日本居民收入連續翻番,明顯縮小了大企業與中小企業以及地區之間、階層之間的收入差距。民間金融投資因此得以蓬勃發展,家庭金融資產達到較高水平。多年來良好的收入基礎為日本家庭抵抗經濟危機提供了保證,提升了抗風險的能力,因而幫助日本家庭金融資產在金融危機第二年,即2009年實現了2.5%的上漲。二是加強金融安全建設。由于日本家庭以儲蓄性金融資產為主,為了保護銀行體系安全,增加投資者信心,1971年,日本建立了銀行存款保險制度。在2008年經濟危機中,銀行存款保險制度對于抑制個別金融機構倒閉造成的“多米諾效應”,減少家庭金融投資的損失,維護金融安全發揮了重要作用。同時,為了保護投資者的利益,日本還成立了投資者保護基金和保險契約者保護機構,要求日本國內所有的證券公司和保險公司必須加入。其中投資者保護基金最高保護限額為1000萬日元,保險契約保護的限額為保險額度的90%至100%。由此可見,日本政府對家庭金融投資的銀行儲蓄、證券及保險做了全方位的保護。這也是經濟危機之后日本人均家庭金融資產仍排名世界前列的重要原因。金融中介在幫助日本家庭實現資金保值和增值的過程中,也承擔了相應的責任。其一,投資的培訓和教育。為了促進民間投資,早在2000年,日本金融系統委員會就提出必須支持消費者在金融方面的教育,并在2004年提出“加大投資教育,豐富公眾在不同人生階段的投資體驗”議題,內閣府辦公室則于2005年正式啟動針對大眾的經濟投資教育。由于政府的重視,各金融中介均十分推崇投資培訓和教育。其中最著名的是日本證券商協會(JASD)和東京證券交易所。其教育對象主要分為學生、教師、普通大眾。其中:學生涵蓋小學生、中學生和大學生,教育方式由玩股票游戲到觀察社會動態和股市行情直至資產管理,層層深入,從小培養學生的投資意識;對普通大眾的投資教育有免費培訓班、研討會、網絡培訓、專業的證券課程等,方式多樣,不僅提升了居民投資的意識和熱情,而且隨著居民對金融投資市場專業知識的深入了解,增強了家庭金融應對風險的能力。其二,日本金融中介信息披露方面不僅要公開投資對象的財務內容、經營狀況,還要詳細說明金融產品的性質、風險程度,避免混淆安全產品和風險產品;同時,按照《個人信息保護法》和《個人信用信息保護法案》要求,保護投資者的信息,防止由于信息流出使投資者的利益受到侵害。其三,日本政府頒布了《金融商品銷售法》和《消費者契約法》,明確規定金融機構要對金融產品的市場風險、信用風險、企業經營狀況等進行說明,并需在充分了解投資者家庭結構、資產特征等信息后,引導投資者選擇相應的金融產品,還要受理因未詳細說明而造成投資者財產損失的賠償請求。長期以來,日本在積極鼓勵居民學習家庭投資的相關知識、參與各種培訓、提升其風險的承擔能力的同時,還大力宣傳投資者應承擔的社會責任(SociallyResponsibleInvestment,SRI),要求家庭投資者注重投資對象的社會效益。這種作法不僅能對上市企業形成監督,促進其承擔社會責任以促進社會的長足發展,進而促進企業的可持續發展,而且從某種程度上也能減少家庭金融投資的風險。
【關鍵詞】金融投資 收益 風險
我國經濟水平的不斷提高，人民可支配的收入不斷增加，人民的理財觀念也在不斷增強。金融投資作為一種理財方式，在這個經濟快速發展的社會當中受到廣大投資愛好者的青睞。我國金融市場的形成推動了我國金融投資行業的發展，各種金融投資工具層出不窮，在這個競爭激烈的市場環境下，不同的金融投資工具所帶來的投資風險也會不同。因此，投資者要想使投資效益最大化，就必須考慮到金融投資的風險，明白收益與風險之間的關系。
一、金融投資與風險的概述
金融投資收益是在經濟發展過程中，隨著投資概念的不斷完善，在實物投資的基礎上逐漸形成的一種投資行為，是個人或者群體在金融市場中購買金融理財商品，以便獲得收益。投資收益是指投資人在一定期限內對外投資所起的收益回報。投資風險是指對未來投資收益的不確定性，在投資過程中可能會遭受收益損失甚至是本金損失的風險。投資風險是一種經營風險。在社會主義市場經濟體制下，金融投資收益與風險是成正比例關系的，金融投資收益越高，其投資風險就越大；反之，金融投資收益越小，其風險性就相對較小。投資者在金融市場上進行投資的目的就是在最小的風險情況下獲得最大的收益。投資收益與風險是辯證統一的關系，由于風險的存在，投資收益會隨著風險的變化而不斷變化。
二、規避風險，提高金融投資收益的措施
金融投資作為一種理財方式，已經深入到我國當前人們的生活當中。在當今的金融投資市場中，投資者進行金融投資的目的就是獲得最大收益，而投資者在進行投資的時候，收益與風險是并存的，為此，投資者要想獲得更好的投資效益，就必須深刻認識到投資風險，采取有效的措施規避風險。
（一）提高自身的金融投資意識。
在我國當前的金融市場投資中，有許多投資者在進行投資的時候比較盲目，對金融知識的了解不夠深，以至于不能清醒的認識到投資風險。為此，投資者在投資之前，首先要加強對金融知識的學習，確定自己的投資目標和投資方案，并針對投資風險做好評估。同時還要對投資環境、公司的經營情況等影響收益因素進行相關的了解。例如在債券金融工具的投資中，投資者要針對影響債券收益的風險進行相關的分析，主要包括利率變動、價格變動、通貨膨脹、稅收、政策等風險。投資者通過對這些因素進行充分的了解，才能在投資過程中有效的規避風險，保障投資效益。同時投資者在選擇金融投資工具時也應當對各種投資工具的優缺點進行深入了解，對確定選擇的投資工具進行投資分析、投資技巧的了解。
（二）加強金融法律法規建設。
在我國當前市場經濟體制下，雖然金融市場已初具規模，但是我市場機制發展還不完善，市場的優化匹配還需要依靠政府的宏觀調控職能來完成。金融投資風險對我國社會經濟的發展有著嚴重的阻礙作用[2]。投資者在進行金融投資的時候，如果投資環境得不到保障必然會影響投資者的投資行徑，從而不利于我國經濟的發展。針對我國金融投資市場環境，需要依靠政府，倡導政府合理干預，加強金融法律法規建設，規范投資者以及機構行為，規范金融投資市場環境，有效的降低金融投資風險，從而保障金融市場的穩定發展。
（三）投資多樣化和風險分散。
投資多樣化指的是投資者在金融市場上進行投資的時候，在了解了各種金融投資工具的收益水平以及風險之后，根據自身的狀況對投資工具進行多樣化選擇，避免投資者將所有資金投入到一種產品上的風險。風險分散指的是投資者在金融市場進行投資活動時，通過科學的投資組合將風險分散化從而有效地控制風險，并達到減少整體經濟損失的目的。例如，某投資者手中有80萬現金，該投資者在進行投資的時候，將40萬現金存入銀行，將20萬元投資股票市場，剩下的資金投入到當前穩定相高、收益良好的債券，這種多樣化的投資方式有效的避免了投資者將所有資金投入到一種產品上的風險。
（四）加強風險分析，做到科學防范。
我國金融投資行業的特殊性決定了其投資效益與風險是并存的。我國金融投資市場還不完善，各種問題屢見不鮮投。投資者在金融市場進行投資活動的時候應當堅持防范風險、科技為先的原則，不斷加大對科技防范的投入，同時密切關注當前金融違法犯罪的最新動態，從中吸取經驗教訓，從而掌握風險控制的主動權。金融風險盡管無處不在，多變突發，但如果深入研究，通過解剖具體個案，互通風險信息，全面總結經驗，加強交流合作，就能認識和把握形形的金融風險發生的特點和規律。
三、結語
我國市場經濟改革的不斷深入，金融市場正在逐步形成，同時為我國金融投資的發展提供了動力。金融投資是一種收益與風險并存的投資活動，投資者在實際的金融投資活動中，一定要深刻意識到投資風險的危害性，在取得收益最大化的同時盡量規避投資風險。投資者在進行金融投資過程中所面臨的投資風險是多樣的，針對投資環境需要政府加強法治建設來規范投資市場環境，保障金融市場的可持續發展。而作為投資者則要不斷加強自身金融投資知識的學習，在投資中把控風險，有效的減少風險損失，從而拉動我國內需，促進我國經濟的發展。
參考文獻：
關鍵詞：旅游地產；風險分析；防范對策
一、旅游地產迅速發展的原因分析
(一)經濟先行，奠定行業發展基礎近年來，我國經濟呈飛速發展趨勢。據統計，2005年,我國人均GDP已經達到1730美元,而據相關資料顯示，當居民的收入提高到足以滿足溫飽的狀態后，結余部分則會用于其它類似旅游等發展性消費方面,那么，該國的旅游業也會進入一個新的層次，由此，必然帶動與之相關的旅游地產的蓬勃發展。
(二)政府加大對旅游業的扶持力度消費是拉動我國濟發展的三架馬車之一,而其中旅游消費支出占了居民消費支出相當大的比重。在“十一五”期間，我國把旅游業作為重點發展對象,政府對旅游業的高度重視使得地產商們紛紛瞄準旅游地產，同時,隨著旅游需求不斷發展,旅游地產投資顯出強烈的向周邊鄉村發展的趨勢，農家休閑景區隨處可見。
(三)城市改造加快地產商們對旅游地產的投資近10年來各地政府積極響應國家大力響應旅游業的號召，普遍加大了對地方基礎設施的改造,并利用黃金地段來重點打造一些旅游項目。如桂林打造的“兩江四湖”就為該市增添了新的亮點,極大地改善了該市的旅游環境，同時，這一系的改造措施的實行，也為旅游地產商的投資營造了良好的投資環境。
二、旅游地產投資的風險分析
旅游地產不僅與旅游聯系密切，也與其他眾多行業息息相關，這就決定了旅游地產的投資存在多種不確定要素，具體來說，其風險主要包括以下方面：
(一)逐利投機心理導致資金風險增大旅游地產投資的高利潤使得不少投資商“鋌而走險”，盲目集中投資致使旅游地產市場亂象情況層出不窮。例如，二十世紀八十年代初,桂林為了方便海外游客住宿,地產商們紛紛投資旅游飯店。但是，一大批新的高檔飯店的新建,造成該市高檔飯店住房率立即出現大規模下降趨勢。因此，正由于旅游地產投資具有的長期性特點，所以，地產商們在投資時需謹慎評估其潛在的一些風險。
(二)自然災害與政治立場等不可逆因素增加投資風險旅游地產與旅游業相伴隨，一些突如其來自然災害的發生使旅游發展受阻，那么與之相關的旅游地產也必然“遭殃’。據統計,近年的海嘯給東南亞旅游造成相關損失占達80%以上.08年汶川大地震對四川旅游業造成巨大影響，全省旅游總收入比去年同期下降18%。同時,一國的政治立場也對旅游地產的發展有或大或小的影響。例如：我國對日本等國的政治立場的周期性變化,也將直接影響到我國旅游業的發展。
(三)國家宏觀政策的調整帶來的背景風險任何產業的發展離不開該國的產業政策的宏觀調控。針對我國房地產市場過熱的情況,2003年下半年以來,我國相繼出臺了一系列相應的調控措施,旨在調控地產業投資過熱之勢。經過近三年的努力，雖然各地地產價格過高情況有所緩和，但整體上效果仍不明顯。由于旅游地產也具備房地產的一些特征,與房地產業息息相關,故旅游地產商在進行投資時，宏觀經濟政策成為不得不考慮的因素。
三、關于旅游地產投資風險控制的建議
(一)政府要增強對旅游地產投資的調控意識堅持科學發展，循序漸進的原則，旅游業在“十一五”建設規劃中,已成為國家重點發展的對象,并且現已在各地的建設規劃中占有重要位置。旅游地產投資要穩定有序地發展下去，類似于“急功近利”式的政府形象工程則必須避免,同時應回避重復無序性開發,盡量減少資源耗費，使旅游業朝著可持續方向不斷前進。
(二)投資有風險，銀行需謹慎地產屬于資金密集性項目,然而，在實際投資中,僅憑開發商的自籌資金一般無法達到項目的要求,而這些地產商的投資又主要依靠向銀行借款來完成,這就很容易導致銀行貸款的快速增加，資金風險也隨之增大。因此,怎樣增強貸款后的風險管理對銀行來說就顯得尤為重要；另一方面，金融機構應加強相應的監測體系的建立健全,做到配合國家政策有序實施的同事，各金融機構之間加強彼此的信息交流溝通，定期依具體情況合理投資,做好對地產業的金融方面的調控工作。
(三)注重市場分析，總結市場規律市場自身的發展往往會被很多因素所左右。由于看問題的的角度不同,個人的眼界有限,致使投資人在投資決策時,一般難以掌控到復雜的市場變化情況。而對于投資人來說,借款人只有擁有具有專業市場分析能力的團隊和機構，才能夠較為全面地了解和把握影響市場的多種因素，由此方可大致判斷市場的發展趨勢。同時為了保障投資環境的安全和貸款的及時收回,金融機構有必要對市場進行合理分析,從而用于對投資人最終決策的借鑒和指導,以減輕金融投資的風險。
四、結語
目前，中國的旅游市場呈現出蓬勃發展之勢，旅游地產商能否在這種大背景下分得“一杯羹”則完全考驗著各位地產商的智慧。但是，充分評估各種市場風險，在理性分析的基礎上因地制宜，因時制宜，有選擇的進行合理投資，同時，輔之以各種宏觀經濟政策的支持，我們有理由相信在不久的將來，旅游地產的前景一定會更加光明。
參考文獻：
[1]曹炳汝，吳楠.我國旅游地產風險規避策略[J].合作經濟與科技，2016(04).
[2]張一.淺析旅游地產的現狀及未來前景[J].中國市場，2010(52).
關鍵詞：金融投資；風險管理；操作；分析
引言：風險管理逐漸受到金融機構的關注?？茖W合理的金融風險管理可以讓金融機構進行有效的、健康的發展，并且，還可以將企業的防范風險的資金成本降低，提升企業的競爭能力。當前，金融機構所要面對的風險大致上可以分為：市場風險、信用風險和操作風險。市場風險指的是因為特殊的環境風險因素的轉變，讓凈收入或投資組合價值出現波動。當前由于我國的經濟處在轉型階段，認為目前的市場經濟的法律及規章制度具有許多不完善的地方，加上社會的變化，使得各種違規與欺詐的事情不斷涌現。所以，操作風險是我國金融機構需要面對的主要風險，操作風險的管理對于金融機構具有極其特殊的含義。
一、操作風險的含義
金融操作風險的含義為：操作風險與金融投資業務緊密相連，是由于外部因素、技術體系以及內部因素的影響下，導致無法掌控的損失，這些損失和金融市場上出現的波動以及交易方的信用問題無關。所以，通過引起風險發生的內部原因可以發現，金融投資的操作風險主要出自以下幾個方面：
1、操作結算風險。由于交易指令、定價、結算以及交易能力等問題引起的損失；
2、技術風險。因為技術的局限或者硬件方面的原因，導致公司無法有效、正確的收集、解決、傳導信息所引發的損失；
3、內部失控風險。因為超風險限額而沒有被發現、越權交易或者是后臺部門的欺詐行為造成的損失。
當然，想要為金融投資的操作風險給出一個非常明確的定義是具有難度的。在進行風險操作管理時，很多國外的金融投資機構運用了對于市場風險以及信用風險認同的方法及管理方式，也就是針對風險進行詳細劃分，掌握操作風險的含義，了解哪些類型的風險應當歸入到操作風險當中，哪些類型的操作風險應當歸入到風險管理當中，并且進行詳細的分析來確定是否要進行整體風險的控制，通過實踐表明，這樣的方式確實非常有效。
二、金融投資面對的風險分析
風險管理的目的并非消除風險，而是將風險管理降到最低的過程，在風險管理的過程里，要先針對金融投資里的風險進行辨別，這是投資者做風險管理的先決條件，只有真正辨別出投資過程里的風險，才可以運用合理的方法進行風險管理。而在金融投資的過程里，最為常見的風險有以下幾種：
1、市場風險。市場風險也可以稱作價格風險，指的是通過金融工具的市場價格進行轉變，從而引發的虧損風險。因為金融投資工具頻繁出現價格的轉變，因此投資者在面對市場風險是最常見的一種風險。通過市場風險的不同來源可以進行不同的分類，大致可以把市場風險分成系統性和非系統性風險，系統性風險通常是指因為宏觀原因的轉變，造成投資組合凈值的轉變。非系統性風險指的是投資的某一品種引發的風險。投資者在面對系統性風險及非系統性風險時所采用的房里方法也不同，而系統性風險是無法動搖的，非系統性風險可以透過投資重組進行分散。
2、流動性風險。流動性風險指的是通過投資重組將金融工具進行集中，引發投資產品短期內變現困難，并且持有的流動資金無法進行正常支付時產生的風險。常規情況下，如果投資者的金融產品價格波動正常，并且投資金額占總資金的比重不大時，流動性風險就不會非常嚴重。流動性風險往往出現在市場波動較大，交易量迅速降低，投資者必須要大批先進的狀況下，才容易造成嚴重的損失，因為這樣的狀況下，投資者通常要用較低的價格將手中投資的金融資產銷售掉。
3、操作風險。操作風險作為金融投資過程里最關鍵的風險，包含了很多已經識別出的風險。詳細來說，操作風險指的是因為投資者內部經營管理問題以及投資策略失誤引起的風險。通常包含以下幾點：
（1）投資研究員的專業素養、職業道德以及風險意識所引起的投資決策風險；
（2）因為投資者的管理能力有限所引起的經營風險。
這些風險都會給金融投資造成損失。操作風險融入于金融投資過程當中的方方面面，是投資者必須基于關注和防范的風險。
4、信用風險。信用風險也是金融投資風險當中非常重要的一種，它主要指在金融交易的過程里可能會引發的交收違約，也可能會引起債券持有發行人違約或者拒絕支付到期款而引發的金融投資資產損失的風險。由于我國金融市場的不斷發展，貨幣、債券等固定收益的金融工具逐漸變成重要的投資類型，甚至是國內短期的融資券的發行也在不斷擴大，由于這些金融投資品種的風險不斷累積，最大程度的避免金融投資信用風險成為了投資者必須關注的問題。
三、操作風險的度量
操作風險作為金融活動當中最為普遍的風險表現形式，從歷史的角度來講，很多度量操作風險的失敗原因，大多是沒有適當的方式以及可以用在量化分析的客觀數據，而信用風險和市場風險則存在許多例如價格變動、違約率等可以利用的外部分析數據，相對而言較為容易進行風險度量。因為影響操作風險的原因大多是金融機構內部原因，并且風險因素和產生的可能性及損失的大小之間不具備明顯的關聯，所以，在實際操作中，很難有人尋求到一種方式可以清晰的描繪出操作風險，自然對于操作風險的度量來講，也具有非常大的困難。已經掌握的操作風險度量模型有三種：
第一種：創建于數據之上的統計模型，此模型最具代表性的方式就是損失分步法，也被稱為LDA。此方式會先對單個損失的發生頻率以及大小通過參數進行評估，之后運用連接函數的方式將各種影響因素進行綜合；
第二種：依舊是統計模型的計算操作風險，可是主要應當通過定性方法進行校對模型，定性方法大致包含了風險排序法、情景分析法、排查法、權衡打分法等；
第三種：創建于操作風險過程的功能模擬智商的模型，透過單一的過程相互依存的方式來模仿影響因素之間的關聯性。
當然，就目前的操作風險度量方法而言，有兩種模型應當重點說明：第一種是用于測量操作風險的VaR技術。它的主要論點在于操作風險可以通過VaR技術進行測量，以建立來自內部和外部的操作損失數據庫為基本思想，并通過數據的操作損失分布，來確定一個置信區間，這樣就可以將VaR的操作風險計算出來。但也可以通過分析收益波動性來計算操作風險，也就是通過收益當中將市場風險以及信用風險的相關收益剔除掉，把剩下的收益當成和操作風險有關的收益，可是就這一點而言爭議性非常大；第二種是貝葉斯推斷網絡模型，也可以稱之為BBN模型，貝葉斯網絡逐漸被使用在度量以及模擬操作風險方面，其主要原因有以下四個方面：
第一，BBN推斷網絡模型描繪了對操作風險具有影響的各類因素，所以可以提供行為改變的原因；
第二，BBN可以使用在情景分析方面，計算出度量的最大經營損失，并將市場風險以及信用風險有效結合；
第三，BBN適合用在度量以及模擬不同種類的操作風險方面；
第四，運用決策節點以及效用來充實BBN，來提升管理決策的明朗化。
BBN的結構屬于一種直接的非循環類的圖形，其中節點的意思是隨機變量，連線的意思是影響因素，BBN結構屬于一種流轉過程同各類因素的融合。BBN較為容易進行情景分析，投資經理在進行債券交易的同時，對即將要執行的交易通過情景模擬的方式來計算出預計的結算損失有多少，BBN較容易通過情景分析讓風險經理針對外來的交易風險進行掌控，并且風險經理可以透過針對市場風險因素以及信用風險因素的情景模擬，判斷出操作風險是怎樣同市場風險以及信用風險有效結合的。
貝葉斯推斷網絡模型可以用在一系列的度量操作風險上，針對同一個問題可以創建出很多個BBN網絡大框，并且決策人員可以透過返回檢驗的方法來判定哪種是最佳的網絡設計。通過理論以及實踐可以發現，貝葉斯推斷網絡模型非常值得金融投資機構使用操作風險度量以及模擬方式進行操作。
總之，操作風險度量大致有以下三種方式：
第一種，分析方式。這種方式對于損失產生的次數以及大小都給出了非常強硬的假定，之后通過一些統計模型來獲得操作風險的大小，大致上來講屬于一種定量測量的方式；
第二種，主觀判定方式。在執行操作風險的度量時，由于缺少操作風險的損失數據，因此，想要通過數據進行評估操作損失的分布就變得尤為困難，至少對當前而言，用評估操作損失分布的方式來判斷金融投資的操作風險是不符合邏輯的。因此，當前國外的金融體系運用的操作風險度量方式普遍以定性評價方式為主，這種方式通過獨立的部門，經由事先預定的風險評估指標針對每一個業務的缺陷進行評估，之后，再進一步進行細分；
第三種，定性和定量相結合的方式。這種混合的方式，使得相對風險排序、主觀方式的運用以及損失時間數據庫的建立進行有效結合。
四、操作風險的控制與管理
操作風險管理不僅要系統的進行分析預期損失以及未預期損失的緣由，并且也要評估風險，為風險的預防、降低轉移和為風險分配資本等做出努力。操作風險管理的步驟大致包括以下幾點：
1、明確風險管理的范疇以及目標。
高層的管理人員詢問過董事會之后，應當同企業的經營策略、風險偏好相結合，為風險管理建立一個范疇以及目標。并且，還要制定一些短期的具體目標，以確保風險管理的工作可以穩定的發展。這些短期的具體目標可以分為以下方面：
（1）明確定義一些關鍵的損失事件并進行命名，這樣才可以確保在未來的管理工作里可以更加方便的進行探討和分析；
（2）創建一個損失事件簿，為定量分析操作風險模型積攢數據；
（3）創建統計模型分析特定損失時間的原因以及相互之間的關聯；
（4）采取由于風險進行的資源配置和情景分析。
2、明確重要的風險。
員工通過高級管理人員的支持后，一定要明確哪些才是重要的風險。操作風險管理之所以失敗，是由于內容過于寬泛，所以在明確的同時，一定要嚴格依照高層規定的目標進行操作。
3、針對風險進行評估。
運用不同渠道獲得的數據，用來評估一些較為重要的過程以及資源的操作風險，評估的內容不僅包含了風險形成的沖擊，還包含了損失事件產生的概率。針對無法定量分析的風險，一定要找到產生這些風險的原因和可以通過怎樣的方式進行評估。并且，風險不同，相互間的依賴就不同，所以需要對她們之間的依賴性進行評估。
4、分析。
通過以上內容后，已經初步判斷出各部門潛在的操作風險。隨之而來的，就是要為這些風險進行分析。先進行風險加總，然后進行可行的風險管理措施，之后要分析單獨的損失事件，再分析風險的過程以及資源的分配，分析出關鍵的風險因素，最后，針對風險管理的措施進一步進行分析。
5、通過措施消除存在于經營過程以及資源當中的風險。
可以通過風險回避以及風險因素管理的措施、損失預報的措施、損失預防的措施、損失掌控的措施、降低損失的措施、應急措施和風險融資的措施進行管理。
6、針對操作風險的檢測報告。
一個規范的報告制度是一個成功的風險管理的首要條件。針對風險采取連續的檢測，并定期進行報告的方式可以有效的檢測出操作風險管理的需求，所以，持續的檢測對于任何一種風險管理來講都是必不可少的環節。
結束語：通過世界的角度來看，針對操作風險管理的分析才剛剛開始，雖然在金融部門的投資過程里運用了一系列的操作風險管理的方法，可是顯然這些管理方式還不夠健全，也缺少理論作為指導。操作風險在金融機構進行投資的過程里需要面對的主要風險，金融投資風險的管理成效如何完全在于怎樣操作風險管理。投資者應當建立長期的投資目標，以完善的風險政策進行總結和評論，進而為風險建立一個完善的制度及管理的支持。（作者單位：貴州省茅臺集團財務有限公司）
參考文獻：
[1]黎仁華，馬麗莎.商業銀行風險預警測度指標的定位分析——基于操作風險導向的審計模式[A].中國會計學會財務成本分會2006年年會暨第19次理論研討會論文集（下）[C].2006.
[2]周青.中國特色社會主義金融監管體制創新研究——轉軌時期我國商業銀行操作風險管理創新研究[A].“中國特色社會主義行政管理體制”研討會暨中國行政管理學會第20屆年會論文集[C].2010.
