時間：2023-09-19 16:13:42
序論：在您撰寫金融行業動態分析時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
“當夢想變成了現實，你的奮斗目標就會變得更高。紅麥未來的目標，是讓新技術的價值最大化，借助新技術衍生出更完整的產業鏈條?！?/p>
身為紅麥聚信（北京）軟件技術有限公司（以下簡稱紅麥軟件）總裁，“80后”的屈偉無論是之前的工作還是現在的創業，都可以用“跨界”來形容。
原本水利系專業的屈偉，卻對水利專業毫無興趣，熱衷計算機的他，大學時期就喜歡鉆研新技術對生活、對社會的價值改變，以及由此創造出新的商業機會。在貓撲、搜狐任職期間，屈偉對互聯網有了更深刻的認知?；ヂ摼W虛擬的世界，卻深刻改變并影響了現實世界。這個由大數據構成，甚至主宰世界的虛擬網絡，是一座取之不盡的財富金礦。對互聯網技術充滿創新基因的屈偉來說，他的創業注定無法與互聯網割裂。
每天都會有因互聯網誕生的企業，每天也都會有敗北于互聯網的企業。紅麥軟件借助互聯網的創業路徑，是基于對互聯網大數據的挖掘，滿足企業最基本的輿情信息監測訴求。
創業靈感源于身邊的觸動
“紅麥軟件主要為品牌企業、政府部門提供輿情監測與分析服務。通過技術手段智能抓取互聯網信息，為用戶提供最及時、動態的輿情數據監測、數據分析及咨詢服務，協助企業準確掌握產品和市場情況，掌握競爭對手和行業動態，了解網民口碑，為企業市場、營銷決策提供支持支撐服務，幫助政府部門快速發現突發事件、重大事件，快速應對，提高政府和企業的形象?！鼻鼈フf。
事實上，屈偉打造的紅麥軟件有其偶然性，更有其必然性。發生在屈偉身邊的偶然事件，對他產生了很大的觸動。
2007年春節，屈偉和朋友聚會期間，朋友向他訴苦不迭。原來，朋友所在的企業被競爭對手在網上散布謠言惡意中傷。雖然事后企業和相關部門都進行了澄清，但由于沒有第一時間發現并迅速處理，謠言擴散很快，對企業形象造成了很大的影響，市場銷售也因此出現大幅下滑。
一次尋常聚會，給屈偉帶來了很大觸動，甚至萌發了創業激情?！拔耶敃r就在思考，如果能有一種軟件，可以幫助企業、政府不間斷地對互聯網動態進行監測，并為他們建立預警機制，一旦發現類似重大、負面、敏感的事情就自動第一時間通知用戶，或許能為用戶提供最有利的應對時機，避免事態進一步擴大。就好比建立一個火災監控系統，在災情剛剛萌芽的時間發現并預警，才能及時控制并把災情損失降到最低?；ヂ摼W作為大數據平臺，其信息傳播具有非常規的速度、廣度和深度，如果能在這個平臺上深度挖掘，或許是一個不錯的創業機會?！?/p>
由此，2008年3月，紅麥軟件問世。
從互聯網輿情監測軟件市場來看，紅麥軟件并非起步最早。和同行相比，紅麥軟件的優勢主要在于對互聯網信息數據背后的深度挖掘，以及為客戶提供專業、實用的研究報告。
一家國有金融機構的市場部負責人曾對記者表示，紅麥軟件并非僅僅是提供軟件系統，著這只是最基礎的服務。通過對監測到的信息進行深度挖掘，紅麥軟件為用戶提供政策動向分析、行業動態分析、競品動態分析、市場傳播效果監測及傳播策略咨詢等服務，這些才是最有價值的，也是其他同行目前不具備的。
我們有一場約定而不是賭局
大數據，已成為2013年互聯網企業出現頻率最多的關鍵詞。
大數據改變的商業模式，以及大數據引發未來的商業猜想，似乎能預見未來。專注于為品牌企業、政府部門提供輿情監測和咨詢服務，是紅麥軟件的生存法則。
紅麥軟件輿情監控系統是將搜索引擎和中文信息處理技術應用在企業輿論情報服務的一次創新。系統利用獨有的爬蟲技術，根據用戶預訂的監控關鍵詞在15分鐘以內發現15萬個重點新聞、論壇、博客等網站里的輿情信息，并對重要的輿情信息及時報警。
“我們的目標并不虛幻與宏大，而是必須務實。和其他行業軟件相比，輿情監測軟件比較特殊，由于是對互聯網信息進行采集和分析處理，對自然語言的分析處理、情感判斷就顯得尤為重要，其操作具有很強的專業性。經過5年多的發展，我們的自然語言處理技術、中文分詞技術和情感判斷系統已臻于成熟。我們的技術和系統具有完全獨立自主的知識產權，因此我們和自己有一場約定，就是要設立未來3～5年的目標，把目標當成一場馬拉松賽，要跟自己賽跑。這不是一場賭局，而是我們能看到的未來的愿景，很多企業愿意和我們共同參與這場馬拉松。”屈偉說。
紅麥軟件有著典型“80后”的思維方式與創業路徑：他們致力于關注身邊的事情，在創業的過程中敞開心胸與企業共同做大；他們在大數據中挖掘價值，他們思維活躍卻做事專注。
創業是一場約定。在約定中屈偉左手托起了大數據平臺，通過智能監測，將輿情市場的大數據做到了極致；右手祭起了技術創新的大旗，在和市場的較量中，紅麥軟件要用技術跑贏市場，要用專業贏得信任。
專業是一種信任，是一種態度。紅麥軟件通過利用中文分詞技術、自然語言處理技術、中文信息處理技術，對互聯網信息進行垃圾過濾、去重、相似性聚類、情感分析、提取摘要、自動聚類、自動分析熱點等處理，輔助專業的分析師編制完成詳細的輿情分析報告。
摘 要 科學的實施信貸退出是商業銀行提高風險控制能力、保證信貸業務健康發展的重要手段。本文從企業和產品生命周期角度，分析信貸退出時機，信貸退出策略采取多元化方式，實現信貸資產退出的“軟著陸”。
關鍵詞 生命周期理論 信貸退出時機 信貸退出策略
一、信貸退出的定義
目前理論界對銀行信貸退出并沒有給出準確的含義，我國較早對商業銀行信貸退出問題給予關注的是中國城市金融學會專題課題組（2002），認為信貸退出指從那些不符合貸款投放標準的客戶中部分或全部收回貸款甚至清戶，從而實現信貸資源最佳配置的各種行為活動。有些學者提出信貸退出包括被動信貸退出和主動信貸退出。被動信貸退出指企業通過其他融資渠道得到資金或自身資金需求減少而主動歸還銀行的貸款。主動信貸退出指銀行有計劃的決定對目標客戶不投放貸款或由于客戶信用狀況發生變化而主動要求其歸還銀行貸款的行為。由于被動型信貸不由銀行所控制且不會影響銀行信貸資產的安全，所以本文的重點放在銀行如何實施主動信貸退出。
二、信貸退出時機的選擇
信貸退出時機是信貸退出成功與否的關鍵，最佳時機應是確保既不錯失商機使收益達到最大化最終又能全身而退。
在宏觀方面，分析宏觀經濟走勢以及可能的政策調控手段和帶來的后果。在經濟走勢方面，當經濟陷入低谷時，可能導致受經濟周期影響大的行業整體資金運轉不暢，信貸風險慢慢暴露，銀行越早判斷，則越主動。隨著國家對綠色GDP的不斷重視，環保部門將對環境產生不良影響的企業查處重罰甚至關閉。因此，要密切跟蹤國家綠色產業相關政策，對不符合條件的堅決退出。
在微觀方面，準確把握企業生命周期，判斷企業所處的生命周期。最佳退出時機應是企業成熟期和衰退期的拐點，在成熟期進行信貸退出，這一時期企業財務狀況良好，容易從其他渠道獲得融資，退出成本小。依靠生命周期理論并不意味完全依賴于它，無論企業在生命周期哪個階段，銀行只要意識到授信風險的增大，預測到授信損失將無法避免或無力挽回，就要果斷退出對企業的授信。同時，企業在進入衰退時期過程中，也很有可能由于利好消息或新產品研發成功由衰退期轉入另一個成長期，開始新的企業周期。因此應時刻觀察企業下一步的發展方向，動態研究企業的財務狀況，進而判斷企業信用狀況。
為企業的成熟期， 以后就是企業的衰退期，銀行信貸退出的最佳時機為C點，在C點之前企業正處于正常的生產經營階段，若此時退出，不僅減少信貸收入和相關中間業務收入，還會惡化銀企間關系。在C點之后企業進入衰退期，財務指標惡化，信貸成功退出的可能性低，如果強行抽離資金，則會加速企業破產，銀行信貸資金也會出現更大的損失。在C點則不同，企業正常經營且有一定的融資能力，信貸成功退出的可能性很大。
與企業生命周期一樣，企業的產品也有從研制生產到旺盛、衰退的周期運動過程。對于不屬于退出企業生產的處于衰退期的產品，商行應適時主動退出，對于生命周期下降過程中的企業，無論其產品生命周期處在什么階段，銀行也應及時退出。
三、信貸退出策略
傳統貸款退出采取以下三種方式：一是對貸款企業不再增發貸款，二是對確定退出的企業只收不貸，三是全額清收企業貸款。但單獨實施傳統退出手段，很有可能迫使部分企業出現違約或直接破產倒閉，不僅達不到信貸退出，而且導致銀行利益受損。
（一）實施“軟投入”
在立足信貸退出的基礎上，加大對客戶“軟投入”的力度，即在不投入信貸資金的情況下，利用各種服務功能，與其他業務品種相結合，通過債務重組、拍賣、貸款置換等方式開辟新的退出渠道。
（二）以進代退，即以新發放貸款來盤活、收回老貸款
一是對貸款逾期、企業效益尚可、產品有市場、有足夠抵押財產且貸款用于正常經營周轉的企業，銀行可采取再注入新貸款，實行封閉運行，幫助企業渡過暫時的難關后，再實施新老貸款一起退出。由于該方式容易被企業“綁架”，一定要審慎，防止越陷越深。
二是對于新產品開發能力強，基礎管理較好但暫時財務困難的企業，可以通過支持產品、技術升級換代或轉產新產品，扶持企業進入第二周期，增強自身造血功能，為后期的全面退出打下良好的基礎。但要避免產生貸款的過度進入現象。由于新產品面臨的不確定性大，對這種退出方式使用必須慎之又慎。
（三）實施“有序退出”策略
商業銀行必須講究科學計劃，分期分批，穩步推進，分類治理。對國家禁止投產或明令禁止的項目，拒絕發放新的貸款，對于存量貸款要采取有效措施，分析并確定某一特定行業所處周期，制定出與行業及經濟周期相適應的信貸標準。
（四）建立“關系轉化”策略
銀行應主動改變傳統信貸關系，對于信貸資產，應避免退出某一企業、項目時給其他企業、項目造成信用危機，要堅持“一企一策”，最大限度地維系現有的社會信用關系，為構建新一輪銀企關系埋下“伏筆”打好基礎。
具體到我國銀行業，首先要樹立信貸退出理念，完善信貸退出判斷準則，建立現代風險預警指標體系，密切關注宏觀經濟的發展狀況，加強行業動態分析，制定相應的信貸進退政策，建立信貸退出考核辦法，合理選擇信貸退出通道，從而實現科學有效的信貸退出。
參考文獻：
[1]中國城市金融學會專題課題組.工商銀行貸款退出與貸款進入的策略探討.金融論壇.2002(7).
[關鍵詞]OEM 企業升級 影響因素 升級路徑 升級效果
[中圖分類號]F270 [文獻標識碼]A [文章編號]1000－7325(2010)01－0063－07
一、問題提出
中國是一個外貿大國，改革開放30年來，加工貿易一直在我國，特別是沿海地區的經濟社會發展中發揮了重要的作用。2007年，我國加工貿易額達到9860.5億美元，占對外貿易總額的45.3％。而三來一補、加工訂貨等加工貿易多以OEM的方式進行。OEM是original equipment manufacturing(直譯為“原始設備制造”)或original equipment manufacturer(直譯為“原始設備制造商”)的簡稱，也叫“貼牌生產”或“代工生產”。那些接受委托進行生產的企業也簡稱為OEM企業。目前國內有多個產業都已經開展了國際OEM，為國際知名企業進行代工生產，范圍涵蓋家具、服裝、紡織、玩具、日化、家電、IT等勞動密集型產業或高新技術產業的勞動密集型環節。應當看到，OEM的產值在我國經濟總量中的比重很大，但是其業務活動的增值較低。以廣東經濟運行情況為例，在高新技術出口產品中，70％以上的產品為國外或港臺地區在粵企業生產，關鍵核心技術和設備如CPU、集成電路、通用軟件等主要依賴進口，大部分制造業仍屬中低技術和傳統產業。由于沒有品牌，OEM企業只能依靠低廉的勞動力賺取微薄的利潤，最典型的例子是我國生產出口到美國的芭比娃娃，市場零售價高達9.9美元，生產企業僅分得0.35美元加工費。
由于天生對外界具有較強的依賴性，抵御風險的能力較弱，加之技術含量較低、利潤空間狹窄、產品附加值低，一些OEM企業在微薄的利潤中艱難生存。而始于2007年底的金融危機更是加劇了我國OEM企業升級的壓力，一批企業應聲而倒，大量員工失業，全球價值鏈低端的OEM企業在面臨外部環境動蕩時所表現出來的低風險承受力令人堪憂。然而有些轉型升級成功的企業提前做好了準備，走在同類企業的前列，因而能夠在危機中生存下來，甚至逆勢成長。
OEM企業在實現了一定的資本和技術積累后，其升級發展會受到哪些因素的影響，將選擇何種路徑及產生怎么樣的效果都成為眾多學者關注的焦點。特別是對于傳統制造業的但由于受到研究角度的限制，學術界對于企業升級的研究往往局限于企業升級的某一方面，而忽略企業升級內部作用的過程。因此，本文試圖將OEM企業升級的動因、戰略及效果相結合，進行整體考量，提出OEM企業升級的影響因素、戰略與效果的動態分析框架，并選取了傳統制造行業中的典型代表――家具業作為研究對象，運用此框架進行分析，探討OEM企業升級的動態規律。
二、OEM企業升級的文獻綜述
(一)關于OEM企業升級影響因素的研究
企業升級是一個企業或經濟體提高邁向更具獲利能力的資本和技術密集型經濟領域的能力過程。而企業創新能力演進的三個關鍵階段分別代表價值鏈上的“制造”、“研發”和“銷售(品牌)”環節，因此企業升級可以看作是企業創新能力不斷提升的過程，影晌企業自主創新能力的顯著因素同樣會對企業的升級表現出顯著的影響。目前研究OEM企業創新能力影響因素的文獻較為豐富，主要是從外部影響因素和內部動因進行分析。
從外部影響因素來看，隨著新興地區經濟的進一步發展，原料價格和當地員工的工資水平也將會大大提高，低端制造的弊端就開始顯現出來，跨國公司可能像當初從東南亞移向中國大陸一樣將生產基地轉移到別的發展中國家，如果那時再尋求升級將為時已晚，所以環境的變化使我國OEM企業面臨升級的巨大壓力。此外，政府的推動作用也是企業升級的一個重要影響因素。
從影響企業升級的內在動因的角度來看，與合作企業的良好關系有利于低端制造的企業“干中學”和“用中學”的開展。原長弘等(2008)運用數理分析，建立貼牌企業進行自主創新還是繼續貼牌的決策模型，并通過不同選擇的收益對比，發現“干中學效應”對貼牌企業的戰略選擇有重大影響，組織的學習能力建設比單純的資金積累、規模擴大更具有戰略意義。毛蘊詩、莫偉杰(2007)在對文獻回顧的基礎上，總結出企業升級的內部動因包括企業家精神與品牌意識、關鍵資源、關鍵能力與合作企業的關系等。
(二)關于OEM企業升級路徑的研究
對于許多新興工業國家(地區)的企業來講，實現升級的路徑是由簡單的委托代工制造(OEM)到研發設計(ODM)，并最終建立自主品牌(OBM)，但對于每個企業個體來說，在進行實際的創新和升級過程中，又會根據企業的具體情況而采取不同的操作策略。Hobday(1995)對從OEM到ODM再到OBM的轉換進行了全面的分析，發現從OEM轉向ODM的證據比從ODM轉向OBM轉換的證據更多。Lee和Chen(1998)認為，在激烈霓爭環境下，自主品牌和代工同時并舉司以分享產能和降低成本，提高競爭力，完全集中于某種業務活動不會好于OEM／ODM／OBM模式同時并行的業務活動。
運用外包理論進行分析也是研究OEM企業升級的重要角度。Bair和Gereffi(2001)根據外包體系中供應商的技術水平和產品附加值的不同，將外包分為幾個層次：OEM、ODM、DMS(Design＆Manu-facturing Service，設計、制造、售后服務)、EMS(Engineering&Manufacturing Service，工程、制造、服務)等。Sturgeon和Lee(2001)指出價值鏈模塊化系統所帶來的制造業重組已經深深嵌入到全球化過程中。在合同制造商能力不斷強化的過程中，主導廠商外包的預期也進一步增強，形成了合同制造商和主導廠商的共同成長與演化。合同制造商也逐漸從OEM、ODM向DMS和EMS等高級形態演進。陳宏輝、羅興(2008)認為，雖然“創牌”是眾多企業發展的終極目標，但“貼牌”戰略是當前我國許多制造型企業基于其核心能力構成狀況的理性選擇，不斷推進企業從單純的OEM、ODM模式向DMS、EMS和OBM模式轉化。才會促進我國制造型企業持續增長。王海燕、周元(2007)認為，可由“傳統貼牌”過渡到“新型貼牌”，并逐步形成自有品牌，新興貼牌是在生產過程中所使用的技術擁有部分或全部知識產權。一些學者通過對臺灣企業升級過程進行研究，基于垂直整合的高級代工幫助臺灣半導體產業實現升級。毛蘊詩、吳瑤(2009)總結了企業升級的7種路徑，分別為替代跨國公司產品，技術跨越，技術累積，多重技術領域的嫁接，OEM-ODM-OBM，以產業集群、園區為載體等。㈣呂宏芬和余
向平(2006)提出了比較完整的我國OEM企業戰略轉型的路徑，如向ODM、OBM轉型，反向OEM，或者多元化拓展，一體化向上游拓展等。朱海靜、陳圻和蔣淚波(2006)認為，OEM企業升級有以下三種途徑：一是走技術路線，即從OEM轉型到ODM，甚至DMS、EMS等高級形態；二是走品牌路線，即從OEM與ODM相結合轉型到OBM，或直接從OEM轉型到OBM；三是基于技術關聯性的OEM多元化，進入更具增值潛力的行業。但從技術升級的角度來看，OBM并不是企業升級的終點，技術標準成為企業競爭的更高階段。成為行業標準的企業，可以通過授權與其他公司結成聯盟，從而進一步獲取附加價值和提高市場占有率，或通過拒絕授權或調整授權標準來排擠競爭廠商。因此，成為產業標準的企業在自主創新中獲得先機，因為這些公司在自己標準基礎上開發的產品通常更具有優勢。舊綜上所述，企業升級路徑可以歸納為：從OEM到ODM、EMS、DMS的代工升級，品牌建立層面的OEM-OBM-標準或OEM／ODM／OBM的混合模式以及進入新行業、新市場的OEM、反向OEM等。然而這些對企業升級路徑的研究并未指出企業應當參考何種因素來選擇適合自身的升級路徑。
(三)關于OEM企業升級效果的研究
現有文獻對OEM企業升級效果的研究主要是從核心競爭力、動態能力和全球價值鏈的角度出發進行研究。從核心競爭力的角度研究企業升級，一是關注企業所具備的而其他企業難以復制的、為最終消費者提供所需要價值的能力，具有適用性、價值型和難以模仿性；二是關注動態能力的研究。動態能力是指企業組織長期形成的學習、適應、變化、變革的能力，強調企業必須努力應對不斷變化的環境，更新發展自己的能力，而提高和更新能力的方法主要是通過技能的獲取、知識和訣竅的管理、學習，通過動態能力的發展實現企業升級。
而全球價值鏈(GVC)的分析更多的考慮了企業所處的環境以及企業與企業之間的關聯，是在全球網絡的視角下，研究國際分工、區域經濟發展、產業升級和企業升級問題的理論，也是目前國外學者研究企業升級的主要理論依據。Humphrey和Schmkz(2000、2002)從價值鏈的角度出發，明確了企業升級的四種模式：(1)工藝流程升級(process upgradin曲，通過對生產體系進行重組，更有效率地將投入轉化為產出，從而實現工藝流程升級；(2)產品升級(product upgradin曲，引進更先進的生產線，比對手更快地推出新產品或改進老產品，增加產品的附加值；(3)功能升級(functional upgradin曲，獲取新功能或放棄現存的功能，比如從生產環節向設計和營銷等利潤豐厚的環節跨越，從OEM到ODM再到OBM的轉換常常被視為功能升級的路線；(4)跨產業升級(inter-seetoral upgrading)，也就是說企業將用于一種產業的專門知識應用于另一種產業，這是一種在東亞地區普遍存在的升級方式。Kaplinsky和Morris(2001)也認可了這四種產業升級類型的劃分，他們通過實例研究發現，很多產業在升級過程中表現出一種相近的階梯式發展路線，認為在一般情況下，企業升級是從工藝流程升級開始，然后逐步實現產品升級和功能升級，最終到價值鏈的升級，不過中間也有跨越、甚至是倒退的情況。
三、OEM企業升級的影響因素、路徑、效果的關系及動態分析框架
到目前為止，國外對OEM企業轉型升級的研究尚未形成一個獨立的體系，且側重于研究OEM企業成長的一般軌跡。相對國外學者而言，我國學者對OEM企業升級的研究起步較晚，但表現出極大的關注和熱情，這也與我國OEM企業生存發展現狀有關。我國珠三角、長三角地區的OEM企業既是推動當地經濟發展的重要引擎，又成為制約產業結構轉型升級的重要因素，這些都為國內學者研究OEM企業升級提供了充足的動力和豐富的素材。影響因素、路徑以及效果是研究企業升級的重要問題，但在學術研究中往往將這三者獨立進行討論，而較少考慮相互之間的作用和影響，其應用價值也受到局限。企業升級是一個持續的、變化的動態過程：內外部影響因素作用于企業升級路徑，升級路徑選擇影響企業的升級效果，升級效果又將反作用于影響因素，從而影響整個后續過程，開始下一次升級。這一循環的作用過程的研究對企業升級具有重要的現實意義和實踐指導價值，而相關學者對此方面的研究卻較為缺乏。本文根據上述的文獻回顧和分析，以影響因素、戰略和效果作為重要的維度，概括出企業升級的動態分析框架，如圖1所示。
對以上分析框架的解釋如下。
(一)OEM企業升級受到內外部因素的影響，且內部因素是企業選擇升級路徑的首要參考
外部因素主要是指競爭環境和政府推動作用等，內部因素則包括企業的關鍵資源、關鍵能力等，特別是企業家精神與品牌意識。對影響因素的研究，現有理論多是從近期外部環境變化的角度分析企業所面臨的困境，而忽略了企業自身的對升級的愿望及其所擁有的內部資源與能力。面對急劇變化的世界經濟局勢，擺在中國企業面前的只有三條路：第一種就是轉移陣地，即企業把生產基地轉移到勞動力成本更低的地區去，利用成本優勢來獲取利潤，在我國的臺灣地區很多企業選擇這種方式，將制造工廠遷移到人工成本更低的大陸地區；第二種是企業升級，這不僅包括企業產品的升級換代，以獲得更高的產品附加值，也包括企業向價值鏈兩端延伸的升級，即從單純制造移向上游的研發和下游的品牌推廣：第三個選擇是維持現狀并最終被市場所淘汰。所以企業升級是一個長期積累而形成的，僅僅是外部環境的觸發并不足以促使企業升級，實現企業升級還需要企業內部具備相應升級的條件，因此從內外部因素的角度考量企業升級是有必要的，且內部因素是企業作出升級路徑選擇的首要參考。
(二)OEM企業的多種升級路徑可同時存在或跨越，且不同升級路徑對企業內部資源與能力的要求不同
國內學者以長三角和珠三角企業為研究對象，討論了企業升級的多種途徑。國外學者將企業升級的路徑概括為工藝流程升級、產品升級、功能升級與跨行業升級。具體來說，從代工升級的角度上看，OEM企業通過提高企業的技術實力，從單純的制造階段(OEM)轉移到設計階段(ODM)，并將服務納入代工的范疇，升級到EMS或DMS，獲取更高的附加價值，如我國臺灣地區的半導體企業。在這個階段企業需要具備較先進的生產技術和設計、開發實力，在企業升級的初期，企業家的推動也發揮著重要的作用。從品牌建設的角度來看，企業通過早期OEM實現資金和技術的積累，開始從事ODM，并在此過程中了解市場環境，提高知名度，最終實現自主品牌，或是由于品牌的強烈訴求，一些企業則跨越了ODM階段，直接進入OBM，并通過提高產品的知名度，打造國家乃至世界的標準，占領全球競爭的制高地。這一階段需要企業掌握關鍵核心技術(包括研發、營銷、生產等)和品牌。從OEM多元化的角度來看，OEM企業可以通過進入其他更具潛力的行業，生產出新產品，提供新服務，乃至創造出新的
市場，或是通過反向OEM提高企業實力。反向OEM是指有較強實力的OEM廠商收購外國委托方公司，并繼續為其做代工生產，從而利用委托方原有的銷售網絡、分銷渠道或品牌，提高自身國際競爭力的一種方式，如臺升國際集團和萬向集團等。這一階段除了需要企業擁有較強的資金和生產實力外，也對企業的戰略靈活性和企業家的戰略眼光提出了較高的要求。OEM在選擇升級的過程中可以同時采取多種路徑，或是跨越升級的某些環節直接進入到較高的階段。
(三)OEM企業的升級效果受到企業升級路徑的影響
從GVC的角度來看，衡量企業升級效果的指標分別是過程升級、產品升級、功能升級和跨產業升級。升級層次依次提高。企業選擇不同的升級路徑以及處于不同的升級階段都將對企業的升級效果產生影響：工藝流程和產品升級中，企業所實現的主要是基于生產的核心能力的提升；功能升級中，實現提升的主要是基于研發設計和營銷的核心能力；而在跨產業升級中，則可實現上述能力的提升。
(四)OEM企業的升級效果影響企業的關鍵資源與能力，進而推動企業的下一次升級
OEM企業在升級中所獲取的關鍵資源與能力，是從研發、營銷、生產等方面對企業核心能力的提升，也將通過企業的內部因素作用于企業的下一次升級。如企業核心競爭能力的提高將會影響企業的戰略目標，并促使企業在形成品牌之后朝向全球標準的方向發展。
在企業升級的動態分析框架中可以看出，影響企業升級的內部因素和外部因素會對企業路徑選擇產生影響，升級路徑的不同將帶來不同的企業升級效果，企業升級效果又將反過來影響企業升級。因此，企業升級是持續、動態的演進過程。
四、升級實證研究：反向OEM模式與混合模式
(一)反向OEM――臺升國際集團
臺升國際集團是一家跨國企業集團，分布在美國、中國、香港、臺灣等國家和地區。集團旗下成員包括美國的環美家居(Universal)、雷格西營銷公司(Legacy)、克雷夫沙發廠(Craft Master)三家美國公司，威利斯甘比爾(Willis＆Gambier)一家英國公司，以及中國的東莞臺升國際、臺升實業有限公司(嘉善)兩家制造公司。臺升國際集團于2005年以“順誠控股(00531-HK)”在香港證交所上市，市值15億美金，為亞洲第一自有品牌的家具集團公司、全美前十大家具集團公司。而這家企業在東莞投資之初也只是一家為美國公司提供代工生產的家具制造工廠。經過十多年的發展，臺升國際集團在OEM中積累了資金和技術資源，并以此作為強大后盾，一次次收購美國大型的家具品牌企業，通過反向OEM實現國外品牌與國內制造的垂直整合。臺升在每一次升級成長中獲得的關鍵資源與能力為下一次升級打下了堅實的基礎，推動企業持續發展。
(二)立足國內外市場的OEM／ODM／OBM混合模式――富寶沙發制造有限公司
富寶(沙發)制造有限公司成立之初也是一家主要從事OEM業務的企業，但在2005年家具出口形勢出現下滑時，富寶敏銳地覺察到了外部環境的變化，果斷地做出戰略調整，將銷售的重點由出口轉向內銷，在國內主推自主品牌Frandiss，實現國內的OBM。但企業仍然會為國外家具企業代工，通過與國外先進家具企業的交流，富寶可以掌握更多的家具設計、生產技術以及管理等方面的知識，從OEM升級到ODM。
目前，富寶已在全國擁有200多家專賣店，基本上覆蓋了所有的一、二級城市，在國內成功建立品牌后，富寶還積極參與國家家具行業標準的制定中。富寶較早的轉型使其在金融危機到來之際并沒有像其他一些家具出口企業那樣停工停產，相反，富寶預計2009年實現銷售收入同比增長20％。但富寶并不滿足在國內擁有自主品牌，2009年富寶制定出“立足中國市場、擴大國際貿易”的戰略方針，計劃在國際市場中實現OBM，提高企業的國際競爭力。臺升國際和富寶沙發的動態升級過程見表1。
五、啟示與未來研究的方向
提高企業競爭力，推動OEM企業升級以縮小與先進國家的差距，是所有后發國家(或地區)的共同目標。對于我國OEM企業來說，企業升級的路徑不可能遵循發達國家的模式，因為最先進的技術往往是掌握在后者的手中，我國OEM企業沒有必要也不可能參與到原始技術的開發中；作為新興經濟國家(或地區)的臺灣、韓國等地企業雖然也是以OEM起步，但它們的升級模式也不可能完全在我國企業身上得以復制，因為每個國家(或地區)的發展階段、市場環境等都存在差異；企業自身資源能力的差異、企業與企業之間所處的行業、發展階段的差異也讓同屬于OEM生產方式的企業適用于不同的升級路徑和模式。
關鍵詞：數理統計；數據分析；應用研究
數理統計在數學史上是一門新興的數學分支科學，它主要是運用概率論的知識對一些隨機現象和隨機規律進行深入分析，建立系統的數學模型，針對不同的實際問題預測和判斷現象發生的概率或者掌握規律的內在本質。目前，隨著社會經濟的飛速發展，各個行業針對數據建立數學模型，預測和判斷數據模型的數據分析越來越依賴于數理統計的方法，本文從以下幾個角度闡述這方面的研究。
一、數理統計在數據分析中的背景介紹
數理統計大約形成于公元前，我國古代就注重統計。如：殷商時期就開始統計戶口；春秋時期統計兵馬數量，考察軍隊實力；明清時期繪制了詳細的戶口與土地書籍與圖集等，這些都是數理統計科學在我國古代統計工作中最為實際的應用。
相對于中國，西方的數理統計起源更為遙遠。舉世聞名的金字塔的建造就需要大量的數據統計和分析工作，包括建筑人數、建筑用地、建筑材料等的數據分析統計。近代西方的數理統計工作已經越來越成熟，無論是銀行、保險、審計等金融行業還是礦產、重金屬、電信等基礎重工業，無論是教育、培訓、多媒體行業還是零售、餐飲、建材等生活行業，都需要大量的數據來構造模型預測行業發展與消費需求，可以說數理統計方法基本上已經成為了目前數據分析工作中一種非常重要的方法。
二、數理統計和數據分析的特征
數理統計的特點：它主要是構筑在隨機出現的現象或者隨機試驗的基礎上，結合了數學概率論的相關知識建立數學模型，通過模型預測未知現象，了解規律的本質。
數據分析的特點：數據分析是利用已有的數據處理方法和數據分析軟件針對所收集的數據進行驗證其正確性，提取有利數據，建立數據結構模型，解決實際問題的過程。
三、數理統計在數據分析中的應用
由于數據分析是根據不同的行業不同的領域及其消費人群來處理，但是隨著互聯網行業的迅猛發展，人們在數據分析過程中對于參數設計、方差分析及其大數定律的應用也相對較廣泛，尤其是依據數學知識結合數學軟件進行數據處理和分析尤為實用，因此數理統計在數據分析中的應用呈現了多樣化。
首先，大數定律是概率論與數理統計這門數學學科中最為經典的定律，將大數定律應用于復雜數據分析中，總是能夠體會到“撥開云霧見月明”的豁然開朗，也能夠在眾多繁雜、無規律的數據中提取到實用數據。例如：在聚美優品網站的化妝品銷售中，為了改善和制訂更加高效的營銷策略，營銷總監安排數據分析工程師針對一個季度的化妝品銷售數據來做出模型的預測，如果工程師能夠將大數定律應用在數據分析中，將化妝品不同時段、不同年齡層次消費者的消費數據額進行分類與算，在此基礎上應用概率論中的大數定律一定會建出比較好的數學模型。
其次，數理統計中概率分布及其一些重要的分布求法對于數據分析是非常有幫助的，這是由于概率分布能夠很明確地看出研究對象在所要求范圍內的狀態分布和情況分布，這是一種非常有效的統計分析手段之一。例如：在生產液晶電視機的電視工廠，針對電視機的壽命以及維修率需要做出一定的統計分析，這個時候通過將已經出廠的電視機的型號分類統計分析，利用數理統計的知識做出一個概率分布，往往能夠更直觀地表現出所要求的狀態和結果。
最后，數理統計中的分析方法在數據分析中廣泛使用，如回歸分析法、方差分析法以及各種假設檢驗的方法。通過這些方法的應用，在數據分析過程中能夠更加顯著明確地分析出已確定的數據所給出的信息，提取出行業所需要的相關資料，為行業的正常發展做出正確的指導和有效的評估預測。例如：在企業管理中，數據分析和數據統計特別重要，如果能夠將產品的開發、市場的調研數據以及產品的質量檢測運用數理統計中的回歸分析法和方差分析法進行分析，能夠得到準確數據模型，為企業管理者做出正確評價提供理論依據。
總之，伴隨著互聯網不斷深入到各行各業，我們不難發現數理統計在數據分析中的重要作用，如果能夠將數理統計的知識有效應用數據分析和數據建模過程中，人們能夠迅速而快速得到近似精確的結果，為行業的發展提供有效的數據預測和數據論證。希望本文的論述能夠給從事數據分析的工作人員帶來些許幫助，也希望廣大讀者提出相關的意見。
參考文獻：
[關鍵詞] 商業銀行；信貸風險；預警
[中圖分類號] F830.33 [文獻標識碼] A [文章編號] 1006-5024(2007)12-0137-03
[作者簡介] 鄭四華，景德鎮陶瓷學院副教授，研究方向為產業經濟學；
胡 穎，景德鎮陶瓷學院助教，金融學碩士，研究方向為證券投資。(江西 景德鎮 333000)
一、構建我國商業銀行信貸風險預警系統的必要性分析
中國加入世界貿易組織，為我國商業銀行帶來了不可多得的發展機遇，同時又對我國商業銀行的競爭格局形成了較大沖擊，對我國金額體制和金融制度也產生重要影響。隨著我國金融行業改革的不斷深入，銀行不良貸款問題浮出了水面。不良貸款問題成為我國銀行業下一步改革和發展的沉重包袱和障礙，使得金融對經濟承擔助推器的功能難以有效發揮。
近年來，我國銀行業金融機構不斷強化信貸管理，加速財務重組步伐，加快不良貸款核銷力度，不良貸款余額和比率分別有所下降，但截至2006年底，全部商業銀行五級分類不良貸款余額仍有1.25萬億元、比率為7.1%，仍然高于國際間銀行評價標準水平記錄(其良好區間在 2%至5%)，信貸風險在我國商業銀行面臨的風險中仍占據主體地位。因此，在金融市場加速開放的今天，信貸風險的防范有著十分重要的作用。
商業銀行信貸風險預警系統則是一種事前管理模式，即運用計算機系統對特定經濟主體進行系統化連續、動態的監測分析，提早發現和判別相關信貸風險，并發出相應的風險警示信號。商業銀行可通過對企業風險信息的預警，隨時感知自身所處經濟環境中風險狀態和對企業采取措施后可能產生的影響，準確冷靜地分析投資環境與市場變化對貸款影響的能力。同時，在銀行貸款所面臨的各種現實的或潛在的風險尚未形成或剛剛開始顯露有效威脅的情況下，應用預警系統可以排斥和防范企業經營性風險的侵入，使企業經營性風險不致影響銀行貸款的安全性，將信貸風險的危險系數降到最小。
因此，建立商業銀行信貸風險預警系統，及時發現、防范商業銀行不良貸款的產生和擴大，對銀行貸款進行規范的管理具有重大的意義。
二、商業銀行信貸風險預警系統的設計思路
貸款獨立性是信用風險數學模型應用的重要假設條件。政府不同程度的行政干預和政策錯誤將導致銀行信貸存在的風險，無法用現代信用風險度量模型進行準確的預測，即使預測到也不能進行有效的應用。因此，我國目前對信用風險度量模型的應用很少，信貸風險預警系統的開發和應用也受限。
近年來，我國政府一直把國有商業銀行作為金融改革的重要對象，四大國有商業銀行中已有3家上市，農業銀行的股改工作也在積極進行之中。上述舉措無疑會在很大程度上改善國有商業銀行的治理機制、管理理念、以及經營績效。隨著市場化進程的推進，商業銀行的信貸行為將更加理性，貸款的獨立性也不斷提高，信用風險度量數學模型在我國的應用條件已逐漸具備。
商業銀行信貸風險預警系統是指運用計算機系統的智能控制功能，通過一系列定性、定量的技術手段對特定經濟主體進行系統化連續監測分析，提早發現和判別風險來源、風險范圍、風險程度和風險走勢，并發出相應的風險警示信號。根據風險預警系統提供的不同信號，對商業銀行貸款業務的開展進行指導。
商業銀行信貸風險預警系統著力于建立一個有助于銀行及時發現不良貸款，并有效控制不良貸款的系統。整個系統由商業銀行信貸信息子系統、商業銀行信貸分析子系統、商業銀行信貸警示子系統和中心協調控制子系統組成。通過各個子系統的協調運行，實現商業銀行的貸款業務和貸款監管業務的智能化、科學化，信息化管理。
三、商業銀行信貸信息子系統
商業銀行信貸預警系統的預警依據主要是銀行信息資源。及時、準確的信息是系統運行的基礎，也是銀行開展信貸業務、央行和銀監會開展監管的前提條件。因而，建立一個健全的數據信息中心是十分必要的。商業銀行信貸信息子系統是整個預警分析系統的數據信息儲存和提取的中心。
商業銀行信貸信息子系統包含的信息種類有：歷史統計數據信息、即時數據信息、經濟發展信息、行業動態信息、客戶信用信息、系統內部處理信息等。除系統內部處理信息是來自系統處理結果外，其它信息都來自系統外部，其信息傳導途徑為：
信息通過上圖的傳導途徑，最終進入系統的數據庫。由于目前全國各大商業銀行都已經運用了計算機聯網系統，對于信息的采集和導入已經不是難題了。
在明確了數據信息的種類和來源后，就需要了解這些信息的歸屬。商業銀行信貸信息子系統由幾個大的數據庫組成，每一個數據庫下設置數據項，數據信息分類儲存在各數據項下。具體設置的數據庫如下(表1)：
1.宏觀經濟信息數據庫。宏觀經濟信息數據庫包括的內容為：①經濟發展信息，如經濟增長率、通貨膨脹率、國際收支狀況、稅率、投資和貿易等方面的規模、結構及變化趨勢、國家法律法規中對產業發展的鼓勵或限制信息等；②貨幣政策信息，如法定存款準備率、再貼現率、利率、匯率等。建立宏觀經濟信息數據庫的目的是為了判斷經濟未來發展的趨勢、財政、貨幣政策調控狀況，以防范經濟惡化所帶來的信貸系統風險。
2.商業銀行相關信息數據庫。銀行相關信息數據庫的內容為：①銀行業總體信貸信息，包括中央銀行、銀監會的業務指導信息、同業拆借率、商業銀行信貸資產的存量和增量、投資動態、不良資產總量及比率等信息；②銀行內部自身資料信息，如各商業銀行存款總量、貸款總量、可支配的資金量、貸款運營周期統計數據、貸款償還情況等。建立該數據庫的目的是為了了解同行業信貸狀況，商業銀行自身信貸資金運行風險狀況，以防范商業銀行業信貸風險。
3.商業銀行客戶信息數據庫。按照貸款主體的不同，商業銀行客戶信息數據庫分為自然人、個體工商戶及小型企業、企業法人三類客戶信息數據庫。自然人信息數據庫的內容主要為客戶個人基本情況，側重于個人收入、個人信譽和負債情況。個體工商戶及小型企業信息數據庫的內容主要為：客戶基本情況、盈利能力、營運能力、負債情況和償債能力等，側重于生產經營狀況和發展潛力狀況。企業法人客戶信息數據庫主要包括：①客戶基本信息，如公司概況、公司歷史信譽、管理層素質、行業地位、企業發展前景等信息；②客戶財務風險信息，如盈利能力、營運能力、償債能力、現金流量狀況等信息；③客戶信貸資產質量風險信息，如貸款本息按期償還情況、不良資產情況、擔保抵押情況等信息；④客戶所處行業信息，如產業政策、對外貿易條件變化、市場供求、產業成熟度、行業技術風險、行業壟斷程度、行業增長潛力、行業波動性、產業擴張性、產品替代性、行業資本積累率、行業勞動生產率、行業虧損系數、產品銷售率、行業信貸平均損失率、相對不良資產率等。建立商業銀行客戶信息數據庫的目的是為了掌握客戶生產經營狀況、財務狀況、信用等級狀況，以防范貸款對象風險。
四、商業銀行信貸分析子系統
商業銀行貸款分析子系統是整個預警系統的核心部分，當客戶向銀行提出貸款申請時，銀行業務員將有關數據輸入商業銀行信貸信息子系統，商業銀行分析子系統便從信貸信息子系統中提取相關的客戶信息、行業信息、宏觀經濟運行數據信息，對商業銀行的該筆貸款業務進行動態分析。商業銀行信貸分析子系統由系統運行參數數據庫、指標模塊、判斷模塊、預測模塊組成。
1.系統運行參數數據庫。系統運行參數數據庫主要包括：①系統暫存信息數據庫；②預警警界線數據指標庫；③數據處理公式數據庫。建立該數據庫的目的是為了商業銀行信貸分析子系統有效的運行。
2.指標模塊。指標模塊是實現預警的首要環節，其主要功能是建立科學的預警指標體系正常值，建立預警界限。指標模塊的作用是為了使預警指標信息系統化、條理化和可運用化。預警體系科學性的首要標志就是所選擇的預警指標系統能否科學地反映商業銀行信貸風險的變化特征。
預警指標主要由系統性風險指標和非系統性風險指標兩部分組成?？蛻粝到y性信貸風險主要來源于宏觀經濟方面的行業信貸風險、區域信貸風險；非系統性風險主要表現在客戶經營風險、財務風險和信貸記錄等方面。因此，結合上述風險構成因素，商業銀行信貸風險預警指標體系應包括宏觀經濟發展指標體系、客戶所處行業信貸風險預警指標體系、客戶所處區域風險預警指標體系、客戶經營風險預警指標體系、客戶財務風險預警指標體系、客戶信貸資產風險預警指標體系。
指標模塊就是通過確定數據庫中各指標正常值的范圍和指標體系的權重，計算出警界限系數，再將預警警界線系數輸入系統運行參數數據庫中保存。
3.判斷模塊。判斷模塊主要功能是將商業銀行客戶信息庫中的客戶信息調入，對照系統運行參數數據庫中的數據處理公式所確定的正常值(預警警界線)，計算風險指數。判斷模塊決定是否發出警報，以及發出何種程度的預警警報。
報警裝置是風險預警系統的關鍵部件。信貸風險預警系統在目標客戶的信貸風險上升到一定程度時，能夠通過指標體系的風險指數及時發出預警信號，為信貸人員采取風險防范措施，制定信貸決策提供重要的參考信息。
4.預測模塊。商業銀行信貸風險預警系統不但可以對銀行當前所面臨的信貸風險發出預警信號，而且能夠根據歷史信息，預測銀行信貸風險的發展趨勢，進而對客戶信貸風險的未來狀況做出評價并進行預警。由于用于市場預測的灰色理論具有需要的數據模型少和利用微分方程描述動態特性的優勢，且由理論建立的灰色動態預報模型具有良好的預測精度，因此在信貸風險預警系統中引入灰色理論進行預測，可以獲得良好的預測效果。
五、商業銀行信貸警示子系統
一旦商業銀行信貸分析子系統的判斷模塊決定發出警報時，商業銀行信貸警示子系統就會發出相關的警示信號。
商業銀行信貸警示子系統的預警分為兩部分構成，即商業銀行信貸整體風險和單個客戶風險所構成；相對應的商業銀行貸款警示子系統為兩類預警，即A類預警信號和B類預警信號。
A類預警信號反映的是商業銀行自身風險情況，共分為5個風險等級，由綠、藍、紫、黃、紅5種顏色的字母“A”標示。當預警信號為綠色時，表明銀行經營穩健，達到銀監會風險監管的各項要求，控制風險能力較強；當預警信號為藍色時，表明銀行經營基本穩健，達到銀監會風險監管的主要要求，在個別方面未達到風險監管要求；當預警信號為紫色時，表明銀行經營狀況正常，基本達到風險監管的主要要求，但存在一些缺陷；當預警信號為黃色時表明銀行存在較大的風險，較多方面未達到風險監管要求，存在問題較多；當預警信號為紅色時表明銀行經營狀況很差，經營有嚴重缺陷和問題，控制、化解風險能力基本喪失。
B類預警信號反映的是貸款客戶存在的風險情況，共分為5個風險等級，由綠、藍、紫、黃、紅5種顏色的字母“B”標示。當預警信號為綠色時，表明客戶的收入穩定，有十分強的償債能力；當預警信號為藍色時，表明客戶的收入基本穩定，有較強的償債能力；當預警信號為紫色時，表明客戶的收入較前期有小幅縮減，但收入基本穩定，具備償債能力，但存在一些可能對償債產生不利影響的因素；當預警信號為黃色時，表明客戶的收入大幅縮減，并長期不能改善，償債能力出現問題；當預警信號為紅色時，表明客戶收入縮減嚴重，并出現負收入，基本失去償債能力。
六、中心協調控制子系統
正如一個樂隊需要一個指揮一樣，作為一個完整的運行整體，僅有各個子系統的獨立運行是不行的，它們必須相互合作、協調運行。而中心協調控制子系統正是充當了指揮的角色。
中心協調控制子系統設置的功能是將各個系統的資源合理的調動起來，避免信息資源的重復，并及時更新；檢驗預警信息系統、指標模塊和判斷模塊設置的科學性、合理性，并對其定期進行信息反饋，及時調整。同時，在其它子系統完成各自任務時，它能夠及時保存數據信息，并對其加密，避免資源外泄。但最重要的還是它能夠同銀行的聯網系統建立對接關系，避免系統之間產生沖突。
對商業銀行信貸風險進行預警，其最終目的在于對信貸風險進行有效控制。以往我國商業銀行風險管理偏重于信貸風險的事后控制，即等到風險已經發生才采取措施進行補救，但此刻不良貸款已經形成并造成一定的損失。商業銀行信貸風險預警系統通過對貸款前的銀行系統風險和非系統風險的分析預測，在銀行貸款過程中既考慮銀行單個客戶的非系統性風險又兼顧了宏觀經濟環境和銀行自身的風險。使商業銀行貸款形成以事前控制為主的，并與事中控制、事后控制相結合的信貸風險控制體系，最大限度地減少信貸風險帶來的損失。
參考文獻：
[1]曾麗.我國商業銀行信用風險預警機制研究[D].四川大學，2006.
[2]胡群峰.我國商業銀行信貸風險預警研究[D].江蘇大學，2005.
[關鍵詞]商業銀行；信貸風險；預警
一、構建我國商業銀行信貸風險預警系統的必要性分析
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中國加入世界貿易組織，為我國商業銀行帶來了不可多得的發展機遇，同時又對我國商業銀行的競爭格局形成了較大沖擊，對我國金額體制和金融制度也產生重要影響。隨著我國金融行業改革的不斷深入，銀行不良貸款問題浮出了水面。不良貸款問題成為我國銀行業下一步改革和發展的沉重包袱和障礙，使得金融對經濟承擔助推器的功能難以有效發揮。
近年來，我國銀行業金融機構不斷強化信貸管理，加速財務重組步伐，加快不良貸款核銷力度，不良貸款余額和比率分別有所下降，但截至2006年底，全部商業銀行五級分類不良貸款余額仍有1.25萬億元、比率為7.1%，仍然高于國際間銀行評價標準水平記錄(其良好區間在2%至5%)，信貸風險在我國商業銀行面臨的風險中仍占據主體地位。因此，在金融市場加速開放的今天，信貸風險的防范有著十分重要的作用。
商業銀行信貸風險預警系統則是一種事前管理模式，即運用計算機系統對特定經濟主體進行系統化連續、動態的監測分析，提早發現和判別相關信貸風險，并發出相應的風險警示信號。商業銀行可通過對企業風險信息的預警，隨時感知自身所處經濟環境中風險狀態和對企業采取措施后可能產生的影響，準確冷靜地分析投資環境與市場變化對貸款影響的能力。同時，在銀行貸款所面臨的各種現實的或潛在的風險尚未形成或剛剛開始顯露有效威脅的情況下，應用預警系統可以排斥和防范企業經營性風險的侵入，使企業經營性風險不致影響銀行貸款的安全性，將信貸風險的危險系數降到最小。
因此，建立商業銀行信貸風險預警系統，及時發現、防范商業銀行不良貸款的產生和擴大，對銀行貸款進行規范的管理具有重大的意義。
二、商業銀行信貸風險預警系統的設計思路
貸款獨立性是信用風險數學模型應用的重要假設條件。政府不同程度的行政干預和政策錯誤將導致銀行信貸存在的風險，無法用現代信用風險度量模型進行準確的預測，即使預測到也不能進行有效的應用。因此，我國目前對信用風險度量模型的應用很少，信貸風險預警系統的開發和應用也受限。
近年來，我國政府一直把國有商業銀行作為金融改革的重要對象，四大國有商業銀行中已有3家上市，農業銀行的股改工作也在積極進行之中。上述舉措無疑會在很大程度上改善國有商業銀行的治理機制、管理理念、以及經營績效。隨著市場化進程的推進，商業銀行的信貸行為將更加理性，貸款的獨立性也不斷提高，信用風險度量數學模型在我國的應用條件已逐漸具備。
商業銀行信貸風險預警系統是指運用計算機系統的智能控制功能，通過一系列定性、定量的技術手段對特定經濟主體進行系統化連續監測分析，提早發現和判別風險來源、風險范圍、風險程度和風險走勢，并發出相應的風險警示信號。根據風險預警系統提供的不同信號，對商業銀行貸款業務的開展進行指導。
商業銀行信貸風險預警系統著力于建立一個有助于銀行及時發現不良貸款，并有效控制不良貸款的系統。整個系統由商業銀行信貸信息子系統、商業銀行信貸分析子系統、商業銀行信貸警示子系統和中心協調控制子系統組成。通過各個子系統的協調運行，實現商業銀行的貸款業務和貸款監管業務的智能化、科學化，信息化管理。
三、商業銀行信貸信息子系統
商業銀行信貸預警系統的預警依據主要是銀行信息資源。及時、準確的信息是系統運行的基礎，也是銀行開展信貸業務、央行和銀監會開展監管的前提條件。因而，建立一個健全的數據信息中心是十分必要的。商業銀行信貸信息子系統是整個預警分析系統的數據信息儲存和提取的中心。
商業銀行信貸信息子系統包含的信息種類有：歷史統計數據信息、即時數據信息、經濟發展信息、行業動態信息、客戶信用信息、系統內部處理信息等。除系統內部處理信息是來自系統處理結果外，其它信息都來自系統外部，其信息傳導途徑為：
信息通過上圖的傳導途徑，最終進入系統的數據庫。由于目前全國各大商業銀行都已經運用了計算機聯網系統，對于信息的采集和導入已經不是難題了。
在明確了數據信息的種類和來源后，就需要了解這些信息的歸屬。商業銀行信貸信息子系統由幾個大的數據庫組成，每一個數據庫下設置數據項，數據信息分類儲存在各數據項下。具體設置的數據庫如下(表1)：
1.宏觀經濟信息數據庫。宏觀經濟信息數據庫包括的內容為：①經濟發展信息，如經濟增長率、通貨膨脹率、國際收支狀況、稅率、投資和貿易等方面的規模、結構及變化趨勢、國家法律法規中對產業發展的鼓勵或限制信息等；②貨幣政策信息，如法定存款準備率、再貼現率、利率、匯率等。建立宏觀經濟信息數據庫的目的是為了判斷經濟未來發展的趨勢、財政、貨幣政策調控狀況，以防范經濟惡化所帶來的信貸系統風險。
2.商業銀行相關信息數據庫。銀行相關信息數據庫的內容為：①銀行業總體信貸信息，包括中央銀行、銀監會的業務指導信息、同業拆借率、商業銀行信貸資產的存量和增量、投資動態、不良資產總量及比率等信息；②銀行內部自身資料信息，如各商業銀行存款總量、貸款總量、可支配的資金量、貸款運營周期統計數據、貸款償還情況等。建立該數據庫的目的是為了了解同行業信貸狀況，商業銀行自身信貸資金運行風險狀況，以防范商業銀行業信貸風險。
3.商業銀行客戶信息數據庫。按照貸款主體的不同，商業銀行客戶信息數據庫分為自然人、個體工商戶及小型企業、企業法人三類客戶信息數據庫。自然人信息數據庫的內容主要為客戶個人基本情況，側重于個人收入、個人信譽和負債情況。個體工商戶及小型企業信息數據庫的內容主要為：客戶基本情況、盈利能力、營運能力、負債情況和償債能力等，側重于生產經營狀況和發展潛力狀況。企業法人客戶信息數據庫主要包括：①客戶基本信息，如公司概況、公司歷史信譽、管理層素質、行業地位、企業發展前景等信息；②客戶財務風險信息，如盈利能力、營運能力、償債能力、現金流量狀況等信息；③客戶信貸資產質量風險信息，如貸款本息按期償還情況、不良資產情況、擔保抵押情況等信息；④客戶所處行業信息，如產業政策、對外貿易條件變化、市場供求、產業成熟度、行業技術風險、行業壟斷程度、行業增長潛力、行業波動性、產業擴張性、產品替代性、行業資本積累率、行業勞動生產率、行業虧損系數、產品銷售率、行業信貸平均損失率、相對不良資產率等。建立商業銀行客戶信息數據庫的目的是為了掌握客戶生產經營狀況、財務狀況、信用等級狀況，以防范貸款對象風險。
四、商業銀行信貸分析子系統
商業銀行貸款分析子系統是整個預警系統的核心部分，當客戶向銀行提出貸款申請時，銀行業務員將有關數據輸入商業銀行信貸信息子系統，商業銀行分析子系統便從信貸信息子系統中提取相關的客戶信息、行業信息、宏觀經濟運行數據信息，對商業銀行的該筆貸款業務進行動態分析。商業銀行信貸分析子系統由系統運行參數數據庫、指標模塊、判斷模塊、預測模塊組成。
1.系統運行參數數據庫。系統運行參數數據庫主要包括：①系統暫存信息數據庫；②預警警界線數據指標庫；③數據處理公式數據庫。建立該數據庫的目的是為了商業銀行信貸分析子系統有效的運行。
2.指標模塊。指標模塊是實現預警的首要環節，其主要功能是建立科學的預警指標體系正常值，建立預警界限。指標模塊的作用是為了使預警指標信息系統化、條理化和可運用化。預警體系科學性的首要標志就是所選擇的預警指標系統能否科學地反映商業銀行信貸風險的變化特征。
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預警指標主要由系統性風險指標和非系統性風險指標兩部分組成?？蛻粝到y性信貸風險主要來源于宏觀經濟方面的行業信貸風險、區域信貸風險；非系統性風險主要表現在客戶經營風險、財務風險和信貸記錄等方面。因此，結合上述風險構成因素，商業銀行信貸風險預警指標體系應包括宏觀經濟發展指標體系、客戶所處行業信貸風險預警指標體系、客戶所處區域風險預警指標體系、客戶經營風險預警指標體系、客戶財務風險預警指標體系、客戶信貸資產風險預警指標體系。
指標模塊就是通過確定數據庫中各指標正常值的范圍和指標體系的權重，計算出警界限系數，再將預警警界線系數輸入系統運行參數數據庫中保存。
3.判斷模塊。判斷模塊主要功能是將商業銀行客戶信息庫中的客戶信息調入，對照系統運行參數數據庫中的數據處理公式所確定的正常值(預警警界線)，計算風險指數。判斷模塊決定是否發出警報，以及發出何種程度的預警警報。
報警裝置是風險預警系統的關鍵部件。信貸風險預警系統在目標客戶的信貸風險上升到一定程度時，能夠通過指標體系的風險指數及時發出預警信號，為信貸人員采取風險防范措施，制定信貸決策提供重要的參考信息。
4.預測模塊。商業銀行信貸風險預警系統不但可以對銀行當前所面臨的信貸風險發出預警信號，而且能夠根據歷史信息，預測銀行信貸風險的發展趨勢，進而對客戶信貸風險的未來狀況做出評價并進行預警。由于用于市場預測的灰色理論具有需要的數據模型少和利用微分方程描述動態特性的優勢，且由理論建立的灰色動態預報模型具有良好的預測精度，因此在信貸風險預警系統中引入灰色理論進行預測，可以獲得良好的預測效果。
五、商業銀行信貸警示子系統
一旦商業銀行信貸分析子系統的判斷模塊決定發出警報時，商業銀行信貸警示子系統就會發出相關的警示信號。
商業銀行信貸警示子系統的預警分為兩部分構成，即商業銀行信貸整體風險和單個客戶風險所構成；相對應的商業銀行貸款警示子系統為兩類預警，即A類預警信號和B類預警信號。
A類預警信號反映的是商業銀行自身風險情況，共分為5個風險等級，由綠、藍、紫、黃、紅5種顏色的字母“A”標示。當預警信號為綠色時，表明銀行經營穩健，達到銀監會風險監管的各項要求，控制風險能力較強；當預警信號為藍色時，表明銀行經營基本穩健，達到銀監會風險監管的主要要求，在個別方面未達到風險監管要求；當預警信號為紫色時，表明銀行經營狀況正常，基本達到風險監管的主要要求，但存在一些缺陷；當預警信號為黃色時表明銀行存在較大的風險，較多方面未達到風險監管要求，存在問題較多；當預警信號為紅色時表明銀行經營狀況很差，經營有嚴重缺陷和問題，控制、化解風險能力基本喪失。
B類預警信號反映的是貸款客戶存在的風險情況，共分為5個風險等級，由綠、藍、紫、黃、紅5種顏色的字母“B”標示。當預警信號為綠色時，表明客戶的收入穩定，有十分強的償債能力；當預警信號為藍色時，表明客戶的收入基本穩定，有較強的償債能力；當預警信號為紫色時，表明客戶的收入較前期有小幅縮減，但收入基本穩定，具備償債能力，但存在一些可能對償債產生不利影響的因素；當預警信號為黃色時，表明客戶的收入大幅縮減，并長期不能改善，償債能力出現問題；當預警信號為紅色時，表明客戶收入縮減嚴重，并出現負收入，基本失去償債能力。
六、中心協調控制子系統
正如一個樂隊需要一個指揮一樣，作為一個完整的運行整體，僅有各個子系統的獨立運行是不行的，它們必須相互合作、協調運行。而中心協調控制子系統正是充當了指揮的角色。
中心協調控制子系統設置的功能是將各個系統的資源合理的調動起來，避免信息資源的重復，并及時更新；檢驗預警信息系統、指標模塊和判斷模塊設置的科學性、合理性，并對其定期進行信息反饋，及時調整。同時，在其它子系統完成各自任務時，它能夠及時保存數據信息，并對其加密，避免資源外泄。但最重要的還是它能夠同銀行的聯網系統建立對接關系，避免系統之間產生沖突。
對商業銀行信貸風險進行預警，其最終目的在于對信貸風險進行有效控制。以往我國商業銀行風險管理偏重于信貸風險的事后控制，即等到風險已經發生才采取措施進行補救，但此刻不良貸款已經形成并造成一定的損失。商業銀行信貸風險預警系統通過對貸款前的銀行系統風險和非系統風險的分析預測，在銀行貸款過程中既考慮銀行單個客戶的非系統性風險又兼顧了宏觀經濟環境和銀行自身的風險。使商業銀行貸款形成以事前控制為主的，并與事中控制、事后控制相結合的信貸風險控制體系，最大限度地減少信貸風險帶來的損失。
參考文獻：
[1]曾麗.我國商業銀行信用風險預警機制研究[D].四川大學，2006.
[2]胡群峰.我國商業銀行信貸風險預警研究[D].江蘇大學，2005.
[關鍵詞]商業銀行；信貸風險；預警
一、構建我國商業銀行信貸風險預警系統的必要性分析
中國加入世界貿易組織，為我國商業銀行帶來了不可多得的發展機遇，同時又對我國商業銀行的競爭格局形成了較大沖擊，對我國金額體制和金融制度也產生重要影響。隨著我國金融行業改革的不斷深入，銀行不良貸款問題浮出了水面。不良貸款問題成為我國銀行業下一步改革和發展的沉重包袱和障礙，使得金融對經濟承擔助推器的功能難以有效發揮。
近年來，我國銀行業金融機構不斷強化信貸管理，加速財務重組步伐，加快不良貸款核銷力度，不良貸款余額和比率分別有所下降，但截至2006年底，全部商業銀行五級分類不良貸款余額仍有1.25萬億元、比率為7.1%，仍然高于國際間銀行評價標準水平記錄(其良好區間在2%至5%)，信貸風險在我國商業銀行面臨的風險中仍占據主體地位。因此，在金融市場加速開放的今天，信貸風險的防范有著十分重要的作用。
商業銀行信貸風險預警系統則是一種事前管理模式，即運用計算機系統對特定經濟主體進行系統化連續、動態的監測分析，提早發現和判別相關信貸風險，并發出相應的風險警示信號。商業銀行可通過對企業風險信息的預警，隨時感知自身所處經濟環境中風險狀態和對企業采取措施后可能產生的影響，準確冷靜地分析投資環境與市場變化對貸款影響的能力。同時，在銀行貸款所面臨的各種現實的或潛在的風險尚未形成或剛剛開始顯露有效威脅的情況下，應用預警系統可以排斥和防范企業經營性風險的侵入，使企業經營性風險不致影響銀行貸款的安全性，將信貸風險的危險系數降到最小。
因此，建立商業銀行信貸風險預警系統，及時發現、防范商業銀行不良貸款的產生和擴大，對銀行貸款進行規范的管理具有重大的意義。
二、商業銀行信貸風險預警系統的設計思路
貸款獨立性是信用風險數學模型應用的重要假設條件。政府不同程度的行政干預和政策錯誤將導致銀行信貸存在的風險，無法用現代信用風險度量模型進行準確的預測，即使預測到也不能進行有效的應用。因此，我國目前對信用風險度量模型的應用很少，信貸風險預警系統的開發和應用也受限。
近年來，我國政府一直把國有商業銀行作為金融改革的重要對象，四大國有商業銀行中已有3家上市，農業銀行的股改工作也在積極進行之中。上述舉措無疑會在很大程度上改善國有商業銀行的治理機制、管理理念、以及經營績效。隨著市場化進程的推進，商業銀行的信貸行為將更加理性，貸款的獨立性也不斷提高，信用風險度量數學模型在我國的應用條件已逐漸具備。
商業銀行信貸風險預警系統是指運用計算機系統的智能控制功能，通過一系列定性、定量的技術手段對特定經濟主體進行系統化連續監測分析，提早發現和判別風險來源、風險范圍、風險程度和風險走勢，并發出相應的風險警示信號。根據風險預警系統提供的不同信號，對商業銀行貸款業務的開展進行指導。
商業銀行信貸風險預警系統著力于建立一個有助于銀行及時發現不良貸款，并有效控制不良貸款的系統。整個系統由商業銀行信貸信息子系統、商業銀行信貸分析子系統、商業銀行信貸警示子系統和中心協調控制子系統組成。通過各個子系統的協調運行，實現商業銀行的貸款業務和貸款監管業務的智能化、科學化，信息化管理。
三、商業銀行信貸信息子系統
商業銀行信貸預警系統的預警依據主要是銀行信息資源。及時、準確的信息是系統運行的基礎，也是銀行開展信貸業務、央行和銀監會開展監管的前提條件。因而，建立一個健全的數據信息中心是十分必要的。商業銀行信貸信息子系統是整個預警分析系統的數據信息儲存和提取的中心。
商業銀行信貸信息子系統包含的信息種類有：歷史統計數據信息、即時數據信息、經濟發展信息、行業動態信息、客戶信用信息、系統內部處理信息等。除系統內部處理信息是來自系統處理結果外，其它信息都來自系統外部，其信息傳導途徑為：
信息通過上圖的傳導途徑，最終進入系統的數據庫。由于目前全國各大商業銀行都已經運用了計算機聯網系統，對于信息的采集和導入已經不是難題了。
在明確了數據信息的種類和來源后，就需要了解這些信息的歸屬。商業銀行信貸信息子系統由幾個大的數據庫組成，每一個數據庫下設置數據項，數據信息分類儲存在各數據項下。具體設置的數據庫如下(表1)：
1.宏觀經濟信息數據庫。宏觀經濟信息數據庫包括的內容為：①經濟發展信息，如經濟增長率、通貨膨脹率、國際收支狀況、稅率、投資和貿易等方面的規模、結構及變化趨勢、國家法律法規中對產業發展的鼓勵或限制信息等；②貨幣政策信息，如法定存款準備率、再貼現率、利率、匯率等。建立宏觀經濟信息數據庫的目的是為了判斷經濟未來發展的趨勢、財政、貨幣政策調控狀況，以防范經濟惡化所帶來的信貸系統風險。
2.商業銀行相關信息數據庫。銀行相關信息數據庫的內容為：①銀行業總體信貸信息，包括中央銀行、銀監會的業務指導信息、同業拆借率、商業銀行信貸資產的存量和增量、投資動態、不良資產總量及比率等信息；②銀行內部自身資料信息，如各商業銀行存款總量、貸款總量、可支配的資金量、貸款運營周期統計數據、貸款償還情況等。建立該數據庫的目的是為了了解同行業信貸狀況，商業銀行自身信貸資金運行風險狀況，以防范商業銀行業信貸風險。
3.商業銀行客戶信息數據庫。按照貸款主體的不同，商業銀行客戶信息數據庫分為自然人、個體工商戶及小型企業、企業法人三類客戶信息數據庫。自然人信息數據庫的內容主要為客戶個人基本情況，側重于個人收入、個人信譽和負債情況。個體工商戶及小型企業信息數據庫的內容主要為：客戶基本情況、盈利能力、營運能力、負債情況和償債能力等，側重于生產經營狀況和發展潛力狀況。企業法人客戶信息數據庫主要包括：①客戶基本信息，如公司概況、公司歷史信譽、管理層素質、行業地位、企業發展前景等信息；②客戶財務風險信息，如盈利能力、營運能力、償債能力、現金流量狀況等信息；③客戶信貸資產質量風險信息，如貸款本息按期償還情況、不良資產情況、擔保抵押情況等信息；④客戶所處行業信息，如產業政策、對外貿易條件變化、市場供求、產業成熟度、行業技術風險、行業壟斷程度、行業增長潛力、行業波動性、產業擴張性、產品替代性、行業資本積累率、行業勞動生產率、行業虧損系數、產品銷售率、行業信貸平均損失率、相對不良資產率等。建立商業銀行客戶信息數據庫的目的是為了掌握客戶生產經營狀況、財務狀況、信用等級狀況，以防范貸款對象風險。
四、商業銀行信貸分析子系統
商業銀行貸款分析子系統是整個預警系統的核心部分，當客戶向銀行提出貸款申請時，銀行業務員將有關數據輸入商業銀行信貸信息子系統，商業銀行分析子系統便從信貸信息子系統中提取相關的客戶信息、行業信息、宏觀經濟運行數據信息，對商業銀行的該筆貸款業務進行動態分析。商業銀行信貸分析子系統由系統運行參數數據庫、指標模塊、判斷模塊、預測模塊組成。
1.系統運行參數數據庫。系統運行參數數據庫主要包括：①系統暫存信息數據庫；②預警警界線數據指標庫；③數據處理公式數據庫。建立該數據庫的目的是為了商業銀行信貸分析子系統有效的運行。
2.指標模塊。指標模塊是實現預警的首要環節，其主要功能是建立科學的預警指標體系正常值，建立預警界限。指標模塊的作用是為了使預警指標信息系統化、條理化和可運用化。預警體系科學性的首要標志就是所選擇的預警指標系統能否科學地反映商業銀行信貸風險的變化特征。
預警指標主要由系統性風險指標和非系統性風險指標兩部分組成?？蛻粝到y性信貸風險主要來源于宏觀經濟方面的行業信貸風險、區域信貸風險；非系統性風險主要表現在客戶經營風險、財務風險和信貸記錄等方面。因此，結合上述風險構成因素，商業銀行信貸風險預警指標體系應包括宏觀經濟發展指標體系、客戶所處行業信貸風險預警指標體系、客戶所處區域風險預警指標體系、客戶經營風險預警指標體系、客戶財務風險預警指標體系、客戶信貸資產風險預警指標體系。
指標模塊就是通過確定數據庫中各指標正常值的范圍和指標體系的權重，計算出警界限系數，再將預警警界線系數輸入系統運行參數數據庫中保存。
3.判斷模塊。判斷模塊主要功能是將商業銀行客戶信息庫中的客戶信息調入，對照系統運行參數數據庫中的數據處理公式所確定的正常值(預警警界線)，計算風險指數。判斷模塊決定是否發出警報，以及發出何種程度的預警警報。
報警裝置是風險預警系統的關鍵部件。信貸風險預警系統在目標客戶的信貸風險上升到一定程度時，能夠通過指標體系的風險指數及時發出預警信號，為信貸人員采取風險防范措施，制定信貸決策提供重要的參考信息。
4.預測模塊。商業銀行信貸風險預警系統不但可以對銀行當前所面臨的信貸風險發出預警信號，而且能夠根據歷史信息，預測銀行信貸風險的發展趨勢，進而對客戶信貸風險的未來狀況做出評價并進行預警。由于用于市場預測的灰色理論具有需要的數據模型少和利用微分方程描述動態特性的優勢，且由理論建立的灰色動態預報模型具有良好的預測精度，因此在信貸風險預警系統中引入灰色理論進行預測，可以獲得良好的預測效果。
五、商業銀行信貸警示子系統
一旦商業銀行信貸分析子系統的判斷模塊決定發出警報時，商業銀行信貸警示子系統就會發出相關的警示信號。
商業銀行信貸警示子系統的預警分為兩部分構成，即商業銀行信貸整體風險和單個客戶風險所構成；相對應的商業銀行貸款警示子系統為兩類預警，即A類預警信號和B類預警信號。
A類預警信號反映的是商業銀行自身風險情況，共分為5個風險等級，由綠、藍、紫、黃、紅5種顏色的字母“A”標示。當預警信號為綠色時，表明銀行經營穩健，達到銀監會風險監管的各項要求，控制風險能力較強；當預警信號為藍色時，表明銀行經營基本穩健，達到銀監會風險監管的主要要求，在個別方面未達到風險監管要求；當預警信號為紫色時，表明銀行經營狀況正常，基本達到風險監管的主要要求，但存在一些缺陷；當預警信號為黃色時表明銀行存在較大的風險，較多方面未達到風險監管要求，存在問題較多；當預警信號為紅色時表明銀行經營狀況很差，經營有嚴重缺陷和問題，控制、化解風險能力基本喪失。
B類預警信號反映的是貸款客戶存在的風險情況，共分為5個風險等級，由綠、藍、紫、黃、紅5種顏色的字母“B”標示。當預警信號為綠色時，表明客戶的收入穩定，有十分強的償債能力；當預警信號為藍色時，表明客戶的收入基本穩定，有較強的償債能力；當預警信號為紫色時，表明客戶的收入較前期有小幅縮減，但收入基本穩定，具備償債能力，但存在一些可能對償債產生不利影響的因素；當預警信號為黃色時，表明客戶的收入大幅縮減，并長期不能改善，償債能力出現問題；當預警信號為紅色時，表明客戶收入縮減嚴重，并出現負收入，基本失去償債能力。
六、中心協調控制子系統
正如一個樂隊需要一個指揮一樣，作為一個完整的運行整體，僅有各個子系統的獨立運行是不行的，它們必須相互合作、協調運行。而中心協調控制子系統正是充當了指揮的角色。
中心協調控制子系統設置的功能是將各個系統的資源合理的調動起來，避免信息資源的重復，并及時更新；檢驗預警信息系統、指標模塊和判斷模塊設置的科學性、合理性，并對其定期進行信息反饋，及時調整。同時，在其它子系統完成各自任務時，它能夠及時保存數據信息，并對其加密，避免資源外泄。但最重要的還是它能夠同銀行的聯網系統建立對接關系，避免系統之間產生沖突。
對商業銀行信貸風險進行預警，其最終目的在于對信貸風險進行有效控制。以往我國商業銀行風險管理偏重于信貸風險的事后控制，即等到風險已經發生才采取措施進行補救，但此刻不良貸款已經形成并造成一定的損失。商業銀行信貸風險預警系統通過對貸款前的銀行系統風險和非系統風險的分析預測，在銀行貸款過程中既考慮銀行單個客戶的非系統性風險又兼顧了宏觀經濟環境和銀行自身的風險。使商業銀行貸款形成以事前控制為主的，并與事中控制、事后控制相結合的信貸風險控制體系，最大限度地減少信貸風險帶來的損失。
參考文獻：
[1]曾麗.我國商業銀行信用風險預警機制研究[D].四川大學，2006.
[2]胡群峰.我國商業銀行信貸風險預警研究[D].江蘇大學，2005.
