時間：2023-08-06 10:45:44
序論：在您撰寫互聯網銀行發展時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
互聯網銀行是金融體系不斷升級和創造的新型業態，也是最具活力的一種發展模式，是互聯網金融大數據時代的產物?；ヂ摼W銀行既能顛覆和創造全新的銀行體系，又能促成更加完善和靈活的服務模式。未來互聯網銀行的發展既要把握機會，也要識別威脅。
二、互聯網銀行未來發展的機會
1.技術日趨完善，用戶基礎較好
隨著第三次科技革命的深入發展、技術不斷進步，互聯網金融行業的技術風險正在逐漸降低，吸引著越來越多的用戶放心地使用第三方支付平臺和互聯網貸款產品等服務。同時，智能手機的普及和移動支付技術的日趨完善使用戶的使用方式更為便捷，這也極大地豐富了互聯網銀行的用戶資源。
2.資金需求量大
目前，小微企業是資金需求的重要力量。我國企業絕大多數是小微企業，占比約為96%，它們創造了約60%的就業、50%的稅收和40%的GDP，然而，其獲得的金融服務只有不足10%，遠未享受充分的金融服務，小微金融業務擁有巨大市場潛力。另一方面，小微企業的需求較為復雜，很多傳統銀行難以在短時間內創造和撮合這種多樣化的產品和服務，這種一對一式的個性化產品及服務只能通過大數據分析的支撐實現，這為互聯網銀行的發展創造了機遇和巨大的利益空間。
3.利用大數據與云計算
信息不對稱是小微金融業務發展的一大難題，從信息經濟學的角度看，信息不完全和信息不對稱導致了金融風險，顯著降低了金融市場的運作效率。在互聯網時代，大數據為互聯網銀行小微金融和風險管理實現標準化、精細化管理提供了可能?；?網銀行可通過引入大數據模型進行數據挖掘與云計算處理，從而有效地調查、判斷、監督企業的還款能力與還款意愿，及時甄別異常狀況，降低風險發生的概率。
4.國家政策扶持
從宏觀政策層面看，目前國家對于互聯網銀行的發展持積極態度，主要體現在以下方面：首先，進一步解禁和放寬民營銀行市場準入。其次，鼓勵其更好向“小微”、“三農”提供規范服務。最后，取消了貸款余額與存款余額比例不得超過 75%的規定，將存貸比由法定監管指標轉為流動性監測指標，這對于資產業務較強、存款業務較弱的互聯網銀行來說是有利的。
二、互聯網銀行未來發展存在的威脅
1.監管上仍存在缺位，具有法律風險
互聯網銀行作為新興行業，其多方面發展情況已經突破了《商業銀行法》《銀行業監督管理法》的范圍，尚未出臺一部完整的法律法規來加以約束，政府監管存在空白。而在支付結算領域，我國目前只有中國人民銀行的規章，沒有 《支付結算法》，有關互聯網銀行支付結算及其他互聯網支付基本上也處于無法可依的狀態。
2.互聯網銀行行業競爭激烈
大數據環境下，小微金融市場競爭主體迅速增多，競爭局勢十分激烈。利用波特的五力分析模型分析當前網商銀行需要面對的主要競爭狀況如下：
（1）現有同業競爭：除了傳統商業銀行外，直銷銀行 與其業務的同質化水平最高。數據顯示，截至2017年8月末，國內開設獨立直銷銀行APP應用的銀行已達105家。據調查，用戶對于直銷銀行最滿意的三方面分別是：資金安全性、銀行的背書以及客服的質量。這也是直銷銀行相對于成立較晚、發展較新的互聯網銀行最大的優勢。
（2）潛在進入者：隨著金融體系的轉型改革，民營資本，如百度、美團、小米、蘇寧、眾邦等各界的大型企業將陸續進軍銀行領域。此外，以百度為首的互聯網企業與傳統銀行合作建立直銷銀行的模式，將進一步催生成熟和極具競爭力的直銷銀行列隊。
（3）替代品威脅：互聯網銀行由于政策的原因，并不能完全的發揮銀行功能，且服務項目較少，只有幾個極為簡單的理財產品和貸款產品，與其他互聯網金融企業相比，服務同質化高，可替代性較強。
3.利率市場化使得市場利差縮小
2013年7月19日晚，央行宣布從7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制，取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。隨著利率市場化的深入，未來存款利率上限的管制也終將被取消。而如果存款利率完全放開，尤其是活期存款利率放開，將影響互聯網理財產品的收益率。沒有了收益率的保證，消費者很可能不再繼續追隨互聯網金融行業的這些金融產品。因此，利率的市場化是互聯網銀行需要面對的潛在威脅之一。
4.信用體系建設有待完善
互聯網銀行作為互聯網與金融結合的產物，對于征信系統有著強大需求。長期以來，我國個人征信體系與發達國家存在一定差距。盡管目前支付寶已經以其海量客戶數據為基礎，建立了一套互聯網信用信息系統的雛形，然而信用體系仍存在數據缺乏完整性和可分析性、市場開放度低、信用信息不能共享等不足，不僅給信用評級帶來了很大的困難，并且影響到評級的可信度，也不利于資源整合，易造成重復投資、資源浪費。
為深化金融體制改革，提高金融市場服務實體經濟的能力，銀監會近幾年重啟民營銀行牌照發放，累計共發放六家民營銀行牌照。其中，騰訊系的前海微眾銀行以及阿里系的浙江網商銀行有望打造中國最早的互聯網銀行。自2015年1月18日前海微眾銀行試運營后，浙江網商銀行于2015年6月25日正式開業，兩家互聯網銀行走入公眾視線。本文嘗試對互聯網銀行的歷史發展脈絡與主要模式進行梳理，對國內兩家互聯網銀行的發展思路進行分析，并根據目前我國互聯網金融生存現狀，對中國互聯網金融的發展提出建議。
關鍵詞:
互聯網金融;傳統金融;發展模式
一、互聯網銀行發展的歷史脈絡與主要模式
1.互聯網銀行發展的歷史脈絡
自以威尼斯銀行為代表的近代商業銀行誕生以來的五百多年歷史之中，零售銀行一直依托實體網店拓展業務，然而近五十年，這種擴張模式面臨著各種挑戰，銀行逐步開始轉戰虛擬電子空間。從歐美銀行的發展脈絡看，上世紀70年代商業銀行開始引入ATM機，80年代則建立了電話服務中心，到90年代開始積極“觸網”，發展網上銀行業務，進入21世紀后，增加了移動銀行業務。信息通信技術的進步為商業銀行多種方式服務客戶提供了可能，大大提升了商業銀行的服務效率。但長期以來，零售銀行業務仍建立在實體分支網點的基礎上，電子分銷只是實體網點的補充。在大多數的情形下，電子分銷渠道只是起到線上營銷渠道的作用，實際業務仍然需要引流到線下實體網點完成。在傳統銀行通過電子分銷擴展營銷渠道時，也有一些新興銀行開始在完全沒有實體網點支持的情況下發展互聯網銀行業務。全球第一家互聯網銀行為美國的安全第一銀行(SFNB)，該行在1994年4月由Area銀行、Wachovia銀行、HuntingBancshares股份公司、SecureWare和FiveSpace計算機公司等聯合成立，為全交易型網上銀行。SFNB完全依賴互聯網進行運營，服務范圍囊括基本電子支票業務、貨幣市場、利息支票業務、信用卡、基本儲蓄業務及CDS等多種金融服務。由于沒有實體網點，該行通過電子郵件或免費熱線提供每年營業365天、每天營業24小時的全天候客戶服務支持［1］。由于之后進入該行業的大銀行與競爭者加快電子銀行布局并降低成本，SFNB客戶黏性不足、機構盈利能力單薄的問題越發突出。1998年，加拿大皇家銀行以2000萬美元的價格收購了SFNB除技術部門以外的所有部門，被收購后，SFNB轉型為網絡技術部門，為傳統銀行提供服務［2］。SFNB是新興銀行獨立發展互聯網銀行業務而最后被傳統銀行吞噬的例子，但也有新興互聯網銀行發展成功進而促使作為母公司的傳統銀行整體轉型的例子，例如波蘭的互聯網銀行mBand促使其母公司BRE銀行全面轉型互聯網銀行業務并改名為mBank統一品牌15標志。傳統銀行發展網上銀行業務時將電子渠道視為傳統線下實體網點渠道的補充。但對于真正的互聯網銀行而言，其只有電子渠道一種渠道，移動銀行、電話服務中心、互聯網、傳統實體分支網點只是業務終端，電子渠道為所有業務終端提供基礎設施。除此之外，互聯網銀行強調與客戶的交互性，滿足客戶需求的多樣化，這就要互聯網銀行平衡大規模批量生產與個性化服務管理之間的矛盾，實現批量化提供個性化服務，即借助大數據應用為每一位客戶提供與他們有關系的服務。這就要求互聯網銀行在基于個人隱私授權的基礎上對海量客戶數據進行分析，找出客戶在生活中需要什么樣的與個人有關聯的服務?；ヂ摼W銀行也不再單純由金融人才主導，在一定程度上互聯網銀行由互聯網人才主導。
2.互聯網銀行的主要模式
由于美國發展互聯網銀行的歷史較為悠久，規模以及機制發展較為成熟，本文選取兩家運營模式具有一定代表性的互聯網銀行進行介紹。(1)INGDirectUS:純粹線上服務荷蘭ING集團以直銷銀行的形式拓展海外金融產品零售市場。2000年，ING集團美國直銷銀行成立，并在2002年度實現首次盈利。由于不良率大幅上升導致2008年與2009年連續兩年虧損，之后美國第一資本金融公司于2012年成功收購ING直銷銀行［3］。ING直銷銀行把目標客戶定位于收入水平較好、對于價格較為敏感并且受到良好教育的客戶群，并通過網絡與電話兩種方式進行營銷活動。ING幾乎不存在物理網點，而是通過電話與網絡的營銷方式，吸引對存款利率較為敏感的用戶［4］。在貸款業務方面，ING主要的經營業務為風險較低的房貸業務，由于操作簡單，風險較低，從而獲得較為穩定的投資回報率?？偟膩碚f，薄利多銷為ING直銷銀行的主要經營模式，較低的投資回報率、較高的資金成本導致其凈息差低于同業水平。另外，ING銀行的中間業務基本不收費，收入來源基本為上文所提到的凈息差。所以有效地控制成本在ING直銷銀行經營過程中占據較為重要的位置，要求其簡化產品的種類與服務的過程，在設計產品的時候，較少的顧及客戶的個性化需求以避免增加運營成本。(2)Simple:為個人提供金融綜合服務的營運商Simple本身并不是銀行，而是由銀行從業人員牽頭，與各大銀行建立合作關系，并由合作銀行提供客戶賬戶，在此基礎上，simple通過手機軟件、電話、互聯網等方式進行一系列的金融服務，包括但不限于存款、理財、支付等業務，為其客戶提供消費與儲蓄的綜合理財服務［5］。通過為客戶提供儲蓄計劃和消費計劃模塊，對于用戶的每一項支出都進行分類，用戶可在事后查詢報告，此舉可培養用戶合理的消費習慣，增加客戶粘性。在技術方面，simple率先使用大數據系統，通過總結歸納客戶的消費儲蓄習慣滿足客戶的個性化需求，由于較為先進的大數據技術，使得在經營過程中增加客戶的邊際成本幾乎為零［6］。總體來說simple可稱為銀行服務商，這是其真正價值所在。Simple只做平臺，不做資產運用。通過在平臺上建立有效的客戶服務機制例如綜合理財服務吸引客戶，增加客戶粘性，從合作的銀行中提取利息收入的提成。除此之外，還可通過客戶在支付過程中收取一定的手續費。
二、前海微眾銀行與浙江網商銀行的發展思路比較
1.前海微眾銀行的發展思路與現狀
中國首家以互聯網平臺為交易中介的民間銀行深圳前海微眾銀行于2014年12月正式掛牌經營，前海微眾銀行是由騰訊作為主要發起人，與實體銀行推出的網上銀行不同，前海微眾銀行并不是利用互聯網等技術改進提品和服務的渠道，而是圍繞網絡空間和物理空間的映射關系布局，重新設計適于網民需要的產品和務。但是由于騰訊除旗下財付通涉足支付領域外，在互聯網金融領域并沒有太多涉足。因此，騰訊系自身的互聯網金融人才稀缺，前海微眾銀行的高管配置以原平安系主導，除此之外，前海微眾銀行也將平安銀行的基層人員挖來，作為銀行的后臺技術人員與業務人員。由于平安銀行是目前做個人貸款業務最有成績的股份制商業銀行，這也是前海微眾銀行大量吸收平安銀行人才的原因。在銀行的組織架構設計上，設置了五大事業部，包括信用卡事業部、零售與小微事業部、同業金融事業部三大前臺部門，以及微金融事業部、科技事業部兩大平臺部門［7］。從組織架構上看，前海微眾銀行的業務布局著力點在小微融資和個人消費信貸領域，而善用互聯網的人群如年輕人、白領等草根階層是前海微眾銀行的主要客戶目標。但開業半年來，前海微眾銀行僅推出面向極少部分消費者開放的小額信貸產品“微粒貸”，產品創新舉步維艱。其中一個很重要的原因就是賬戶體系的缺失。在遠程開戶問題并未解決的現在，前海微眾銀行只能上線無需依靠賬戶或通過其他賬戶可以“曲線求生”的產品，比如個人信貸業務。由于前海微眾銀行在微信與QQ等社交平臺上的壟斷地位，微粒貸產品無需在營銷方面投入過多精力，而只需把好風控。前海微眾銀行風控數據來源主要包括兩大方面:一是人行征信、公檢法、教育等外部數據;二是騰訊社交與支付數據。而其風控的核心在于防止欺詐，防止欺詐包括五大流程:(1)通過白名單邀請制度確定是誰在操作;(2)識別是否是本人常用設備;(3)識別是否是常用網絡環境;(4)識別網絡環境是否安全;(5)識別銀行卡，確保貸款資金是否進入本人賬戶。前海微眾銀行試圖通過持續優化風控模型來平衡服務流程簡化與風險控制不放松之間的矛盾。解決這一矛盾的基礎在于前海微眾銀行構建綜合評分體系，得出每個注冊用戶的信用評分。前海微眾銀行得到的信用評分不予公開，但會向用戶公開一個授信額度，這就相當于將風險前置，從而提高用戶實際產生資金需求時候的審批效率。事實上，在借款人申請貸款的45秒后資金就有望劃轉到賬。在其綜合信用評分體系中，社交基礎變量有兩千多個，中間變量兩萬多個，其中關鍵變量二三十個，具體分類情況參見圖1。前海微眾銀行的長遠規劃是不僅做沒有網點的銀行，而且要做沒有存款、沒有貸款的銀行，立足于平臺化思路，前海微眾銀行試圖將有融資需求的個人用戶和微型企業與提供資金的金融機構連接在一起，前海微眾銀行在此過程中提供風險控制與貸款管理服務。在起步階段，由于前海微眾銀行的風險控制能力并未得到合作金融機構的充分信任，因此對于目前前海微眾銀行的信貸產品，合作銀行只出資80%，而前海微眾銀行出資20%，這樣前海微眾銀行仍然承擔一定的信貸風險。前海微眾銀行發放貸款的資金來源主要為資本金以及股東存款，尚未吸收任何零售存款。與Simple的模式類比，未來前海微眾銀行可能會在移動端吸收存款方面有所突破，其開展存款業務有兩種思路:(1)自己吸收存款，對儲戶兜底，這樣其仍未退出信用中介的角色;(2)幫助合作銀行吸收存款，前海微眾銀行收取中間服務費用，這樣徹底退出信用中介角色。按照前海微眾銀行目前的規劃，第二種思路最終落地的可能性較大。
2.浙江網商銀行的發展思路與現狀
浙江網商銀行所屬的阿里系本是以網絡公司起家，致力于創造便捷的網絡交易渠道與多元化的互聯網服務。在大數據的應用和云計算技術支持下，阿里系開展金融業務服務有先天的優勢。最初阿里系服務商家和客戶的方式采取了阿里提供數據和互聯網技術、金融機構提供信貸資金的合作模式。例如，在2007年，阿里便開始嘗試與建設銀行、工商銀行合作，合作內容主要是向會員企業提供網絡聯保貸款，阿里巴巴將提交貸款申請的會員資料提交給銀行，資料包括個人信用記錄，最終由銀行風控部門決定是否發放貸款。然而阿里和銀行的合作成果非常有限，最終雙方分道揚鑣，阿里成立小額貸款公司，自行發放貸款。而后阿里系的浙江螞蟻小微金融服務集團(后文簡稱為螞蟻金服)于2014年3月成功獲取民營銀行牌照，浙江網商銀行由此掛牌成立。由于螞蟻金服在浙江網商銀行成立之前早已嘗試開展多方面的金融服務，以至于在浙江網商銀行成立之后在金融項目的開展上如魚得水。傳統銀行的“存貸匯”業務，螞蟻金服早已涉及。招財寶類似于銀行的“定期存款”，余額寶類似于銀行的“活期存款”，這兩個產品的推出為螞蟻金服奠定了信貸風險控制的基礎，而支付寶轉賬則在一定程度上實現了匯款功能，并匯集了從事金融服務的大量數據。按照規則，浙江網商銀行的業務板塊集中在三大方面:小微企業、個人業務以及農村金融。小微企業這塊，阿里小貸已經經過了幾年的嘗試。個人業務這塊，繼推出虛擬信用卡失敗后，螞蟻金服推出的“花唄”已經對個人消費信貸做出了探索。對于浙江網商銀行而言，真正需要摸索的是農村金融。浙江網商銀行在開展小微企業融資領域的風控手段還是依據基于互聯網和大數據的“水文”模型。依據小微企業類目、級別等統計的阿里系商戶的“水文數據”庫，阿里系統在考慮為客戶授信時，會結合水文模型，基于該商鋪自身數據的變化，以及同類目下的可比商鋪數據的變化，判斷客戶未來商鋪經營情況的變化，預測其融資需求，判斷其還款能力。浙江網商銀行在開展個人消費信貸主要依據于其個人信用評分體系。根據芝麻信用評分體系(見圖2)，支付寶會對消費者設立信用額度，即“花唄”的信35用上限。作為國內第一個個人信用評分產品，芝麻信用分從個人用戶的履約能力、信用歷史、身份特質、行為偏好、人脈關系等五個維度對其信用水平進行綜合評價。在淘寶、天貓上購物的消費者可以選擇申請在信用額度以內的消費信貸，還款方式有兩種:(1)三個月、六個月、九個月、十二個月的分期付款方式;(2)確認收貨第二個月10號一次還款方式。還款當日阿里依次從支付寶、余額寶、綁定的銀行卡扣除用戶款項。浙江網商銀行成立農村金融部門的出發點在于配合阿里巴巴集團的農村金融戰略和村淘業務，滿足農村居民的消費信貸與個人理財需求。阿里巴巴集團于2014年10月宣布，將在未來3－5年內啟動千縣萬村計劃，即投資100億元人民幣，籌建1000個縣級運營子中心和10萬個村級服務站，將阿里巴巴集團的電子商務網絡覆蓋到全國六分之一的農村地區以及三分之一強的縣。由于浙江網商銀行在農村金融領域缺乏經驗，農村金融業務的推進必須與其他機構展開合作。浙江網商銀行的農村金融部門與郵儲銀行、農行、農信社、村鎮銀行等在農村網點較多的金融機構廣泛開展合作，按照2015年年初螞蟻金服首席運營官井賢棟對外的披露，螞蟻金服已經與2300多家農村金融機構聯通，一方面，為農村地區用戶開展線上支付通道，滿足其線上購買農資與生活用品的需求;另一方面，對接農戶和金融機構，為農戶提供消費信貸需求。除此之外，針對浙江網商銀行在農村開展業務面臨的數據缺失問題，尤其是農民日常生活、消費交易的數據缺失問題，浙江網商銀行著力與農村生產資料、融資產品的供應商以及農民、農戶、農業生產合作社合作，利用這些機構的數據、渠道與經驗開展金融服務。
3.前海微眾銀行與浙江網商銀行發展思路的異同
第一，前海微眾銀行申請銀行牌照更多是在進行開展金融服務上的探索，而浙江網商銀行申請銀行牌照更多是針對已開展的金融服務的延伸。騰訊先前在“存貸匯”三方面僅勉強在“存”(微信理財通)、匯(財付通)兩方面有所涉及，在“貸”這一領域并未涉及，因為在“貸”方面缺乏風控經驗，前海微眾銀行的創建以平安系人馬為主導。反觀螞蟻金服“存”、“貸”、“匯”三大方面均已涉及，浙江網商銀行業務的開展更加輕車熟路，其風控模型幾乎都是現成的，仍由原螞蟻金服先前人馬主導。第二，前海微眾銀行的定位為“平臺中介”，而浙江網商銀行的定位為“平臺中介”加“自營業務”。按照前海微眾銀行的規劃，其并不提供傳統商業銀行的信用中介服務，而是作為金融信息服務平臺存在，將QQ、微信上的優秀個體借款人推薦給商業銀行，前海微眾銀行僅提供風控服務以及貸后管理服務并收取中間費用。前海微眾銀行試圖打造平臺中介有兩個原因:
(1)前海微眾銀行的資本金有限，信用中介意味著信貸規模擴張補充資金的壓力過大，從用最少的資金辦成盡可能大事情的角度看，做平臺中介優于做信用中介;
(2)資本市場對于平臺中介的估值遠遠高于信用中介，前海微眾銀行主打平臺中介有望最大化其估值水平。但是從理論上看，前海微眾銀行如果單純做平臺中介，實際上無需銀行牌照，獲取銀行牌照開展類似業務反而增加監管成本，從前海微眾銀行獲取銀行牌照這一舉動來看，其只滿足于平臺中介的可能性不大，未來有可能會開展一些類似于直銷銀行的業務，目前宣布不做傳統銀行業務可能是為了緩解與合作銀行的矛盾。浙江網商銀行在堅持“平臺中介”定位之余強調不放棄做自營業務。銀行牌照的意義對于螞蟻金服而言，在于擴寬從事小額信貸的融資渠道。先前阿里小貸從事小額信貸時，其融資僅限于自有資金和從不超過兩家商業銀行融入不超過資產凈額50%的信貸資金，以及通過中國東方資產管理公司發行的資產證券化產品融資，擁有銀行牌照的螞蟻金服可以面向公眾融資，余額寶吸納的大量資金有望引導浙江網商銀行以存款形式存在。在遠程開戶取得突破性進展的情況下，不排除浙江網商銀行通過產品創新給予儲戶更高的利率以吸收存款，例如類似余額寶的產品設計讓儲戶一方面享受類似活期存款較高的流動性，另一方面享受與機構協議存款等同的較高的利率。第三，前海微眾銀行與浙江網商銀行都將主打小微企業與個人貸款業務，但前海微眾銀行偏重個人消費信貸，浙江網商銀行偏重小微企業信貸。目前前海微眾銀行有面對個人的“微粒貸”產品，但是小微信貸產品尚未推出，從短期看，QQ、微信目前個人用戶主導的局面也意味著前海微眾銀行仍將以個人消費信貸業務為主，而隨著微店等移動端商鋪的興起，前海微眾銀行未來的小微企業客源將會相當可觀，從而順利向小微企業授信領域擴展。浙江網商銀行的雛形阿里小貸以做小微融資起家，在小微企業風控方面相對較為成熟，而在個人信貸方面與前海微眾銀行處于同一起跑線，短期看浙江網商銀行的放貸端業務將集中于小微企業，但淘寶、天貓生態圈的個人消費者的授信業務的體量將極為可觀。
三、對發展我國互聯網金融業務的思考
借鑒前海微眾銀行和浙江網商銀行發展互聯網銀行的思路，對于相關企業獨立開展互聯網金融業務，筆者有如下三個建議:
第一，強化平臺中介思路，輕資本運作。無論是前海微眾銀行還是浙江網商銀行都強調平臺化的思路，從而降低資本消耗，我國互聯網金融企業應該在這方面有所借鑒。特別是對于重工業企業，在互聯網金融的助力下，應將著力點集中在以下兩方面:(1)盤活存量，由于持有大量固定資產，可借助互聯網平臺進行金融信用銷售，與租賃業務相結合，以減少經營性風險;(2)尋找增量，發展零售客戶，通過互聯網平臺開拓零售客戶，與各類金融公司(機構)形成合力，形成較為綜合的金融服務。
第二，借助外力，輕資產運作。前海微眾銀行和浙江網商銀行為實現輕資產運作都在不斷尋求外力支持，其中前海微眾銀行不斷開拓銀行合作伙伴作為資金供應方，而浙江網商銀行在開展農村金融業務時依托與現有在農村開展業務的金融機構以及供應商合作。我國企業若獨立開展互聯網金融業務，可努力借助外力，實現“輕資產”運營。零售項目開發應該盡量批量開發，一方面可以著眼于與各大金融機構的合作，將未被滿足融資需求的次優質客戶導入企業的線上平臺，另一方面可以考慮與地方金融辦、小貸公司合作，批量將線下項目導入線上，實現小額信貸債權的“資產證券化”［8］。
第三，體制要活，引入優質股東與業務人才。騰訊由于缺乏金融人才儲備，在成立前海微眾銀行之時，大量吸收平安銀行、陸金所高管以及員工。而螞蟻金服也并非簡單在阿里小貸基礎上構建其互聯網銀行，而是重新搭建了浙江網商銀行的組織架構。對于我國企業而言，發展互聯網金融最好以子公司的形式運作，這一方面有助于較大程度上的放權，激活運營機制，從而能夠在薪酬激勵與決策機制方面更加靠攏互聯網企業，增強對相關人才尤其是互聯網人才的吸引力;另一方面有助于吸收有互聯網基因與零售客戶資源的股東，強化企業開展互聯網金融業務的基礎?，F在我國互聯網金融的發展還處于一個剛剛起步與探索的階段，并沒有形成一條較優的發展路線，但是對于金融業而言，借力互聯網金融又是一條必經之路。我國政府、學者以及金融從業人員應該積極借鑒發達國家的金融互聯網化的經驗，取其精華為我所用，探索出一條適合我國互聯網金融發展的道路。
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【關鍵詞】互聯網銀行 微眾銀行 機遇 挑戰 發展對策
一、互聯網銀行的發展背景
（一）互聯網金融的發展推進
近年來，我國互聯網發展迅速，在互聯網金融的時代背景下，不斷有新的金融產品出現，為金融行業注入新的活力。隨著互聯網金融模式的不斷創新，傳統商業銀行也隨之轉變思維，在金融產品和經營模式方面嘗試突破轉型，促成了互聯網銀行的出世。
（二）傳統商業銀行的矛盾激化
客戶不斷升級的需求與銀行落后的服務和組織能力之間的矛盾，逐漸上升為商業銀行面臨的主要矛盾。一方面，傳統商業銀行存在信息不對稱和成本高的問題；同時，傳統的金融體系與風控制度安排一直以來也沒有找到有效地為小微企業、為三農、為民間融資的辦法。
（三）我國政府的積極政策推進
近年來，我國致力于培育互聯網金融的快速發展，中國人民銀行及國務院幾度發文支持互聯網金融的發展。2013年4月，國務院部署“互聯網金融發展與監管”為重點研究課題，2014年3月，“促進互聯網金融健康發展”被寫入政府工作報告，2015年7月18日，《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》正式。
二、互聯網銀行的發展及特征
（一）微眾銀行的發展
（1）微眾銀行的發展歷程。2014年07月24日，微眾銀行獲得籌建批復；2014年12月12日，微眾銀行獲得開業批復和金融許可證；2014年12月16日，深圳前海微眾銀行股份有限公司正式成立；2014年12月28日，微眾銀行官網上線；2015年05月15日， “微粒貸”上線；2015年08月15日，微眾銀行APP上線；2015年09月23日，“微車貸”上線；2015年12月10日，“微裝貸”上線；2016年09月24日，推出個人優惠消費服務“微眾有折”；2016年09月底，服務用戶達到6141萬，普惠金融體系初步形成。
（2）微眾銀行的主要產品介紹?！拔⒘ＹJ”是微眾銀行面向微信和手機QQ用戶推出的純線上個人小額信用循環消費貸款產品，受邀用戶只需姓名、身份證和電話號碼就可以獲得最高30萬元借款額度，可以滿足普羅大眾的小額消費和經營需求?！拔⒈娪姓邸笔且豢钕M優惠產品，用戶關注“微信有折”公眾號，然后綁定銀行卡充值，即可開通使用。微眾銀行APP為用戶優選符合多種理財需求的金融產品，切實幫助用戶輕松管理財富。具有理財、轉賬、綁定工資卡定期存入、還房貸等功能?！拔④囐J”與“微裝貸”是微眾銀行通過與國內知名的互聯網平臺優信、土巴兔合作，將金融產品應用至它們的服務場景中，實現資源有效整合和優勢互補，達成合作共贏的嶄新模型。
（二）微眾銀行的特征
（1）國內首家民營互聯網銀行。微眾銀行作為我國首家民營互聯網銀行，未來重點打造的是移動端產品，不會設立線下物理網點，其前期所有獲客、服務、風控都將在線上完成。構建以個人貸款和大眾理財為主的金融產品服務體系。
（2）落實“普惠”理念的經營模式。微眾銀行的定位是“科技、普惠、連接”，主要針對客戶為小微企業和個人消費者，將金融供給與金融需求連接起來，為普通大眾提供更為高效便利的金融服務，以此努力化解中小企業及個人融資難的問題。
（3）大數據技術在征信模式的應用。微眾銀行的大股東為騰訊公司，其坐擁的QQ以及微信，成為微眾銀行開展業務的天然優勢資源平臺。可基于大數據分析技術，構建一套信用評定和風控策略，依據模型編制客戶的征信評估報告來完成風險識別與計量的判斷與決策。
三、微眾銀行的發展機遇及面臨的挑戰
（一）微眾銀行的發展機遇
微眾銀行完全依托互聯網進行金融業務交易，降低了成本，提高了業務處理的效率；其目標用戶為小微企業和個人消費者，彌補了傳統金融業務只能大額貸款的空白；微眾銀行的發起股東處于產業鏈的核心節點，為微眾銀行的信用評級系統提供有效的稻堇叢矗幌冉的數據挖掘技術、數據分析技術為預測客戶的風險表現和信用價值提供支持。
（二）微眾銀行面臨的挑戰
目前微眾銀行尚未實現遠程開戶，不能吸儲，只能借助于同行拆借，這樣的資金來源不健康，很可能出現錯位的現象；微眾銀行沒有信用審核，互聯網的虛擬和不確定難以保證采集到真實的數據信息；目前推出的業務種類較少，產品創新步伐比較緩慢；其他互聯網銀行和傳統銀行不斷推出新的金融產品，向微眾銀行發起挑戰。
四、微眾銀行的發展對策
（一）以“輕吸儲，重平臺，中間連接”為定位
微眾銀行可以與其他金融機構進行長期業務合作，作為中間的連接平臺，連接第三方與客戶，處理好與第三方的關系，打通線上金融平臺，就可以有效規避其吸儲風險，降低與傳統銀行的競爭。
（二）建立完善的征信體系
微眾銀行應優化基于社交大數據的風控模型，深度挖掘社交數據的價值，提升適用于信用評級的社交數據質量，進一步解決怎樣將社交信息轉換為真實有效的數據的問題，充分發揮統計學和大數據的優勢，做到定位更為準確清晰。
（三）加快提升業務和產品創新水平
面向普惠金融定位，微眾銀行應致力于發展創新型、差異化和特色化的銀行模式，在未來的發展道路上，微眾銀行應在不同發展階段制定不同的發展戰略，深入分析用戶實際需求，進一步開拓業務范圍，強化基于社交屬性的互聯網金融業務模式。
關鍵詞:互聯網銀行;民營銀行;江西
0引言
2014年3月11日，中國銀監會公布了首批民營銀行試點名單，正式宣告我國民營銀行改革進入實質破冰階段。值得注意的是，在這些民營銀行的先行者中，騰訊集團牽頭的深圳前海微眾銀行、阿里巴巴集團牽頭組建的浙江網商銀行在完全民營化之外，又具備了一層更有超越意義的創新性:他們同時也是我國首批真正意義上的“互聯網銀行”。它們的誕生，將成為今后我國網絡金融生態鏈延伸與拓展道路上的里程碑。而且，剩余的3家民營銀行，其股東和背景也或多或少都有些互聯網色彩，這說明互聯網銀行已成為作為新興的我國民營銀行所普遍選擇、重視的發展模式，值得業界與學界展開有針對性的研究。
1互聯網銀行的特點、現狀與作用
1．1民營互聯網銀行的定義與發展現狀
簡而言之，一個真正的互聯網銀行意味著其已完全依托網絡商業鏈進行運行，以技術創新和數據分析能力支撐自身的競爭力;從前海微眾銀行和浙江網商銀行的現有業務來看，它們確實都是在騰訊、阿里巴巴等持股企業的既有網絡業務基礎上，以互聯網為渠道，進一步延伸拓展自身金融業務，而且極少或根本不開設實體營業點(甚至沒有信貸員)、與客戶間的業務聯系完全依靠網絡應用程序，整個銀行的核心業務系統則是依托“云”技術運行，這個“云”系統在大數據支持下能夠代替人工完成大部分業務決策(如微眾銀行，能夠通過大數據分析進行信用評級，借助人臉識別技術發放貸款)［1－2］。從這一層面而言，互聯網銀行是相對傳統銀行運營模式的顛覆性創新，所以其特征、風險、意義與價值都已成為目前銀行業、金融業關注的熱點。作為我國首家互聯網銀行，深圳前海微眾銀行股份有限公司(即前后文簡稱的“前海微眾銀行”)由騰訊集團發起，于2014年10月22日正式創立。次年1月4日，在總理的親手操作下，前海微眾銀行放出了第一筆3．5萬元的小微貸，標志著我國民營互聯網銀行走出了營業的第一步。同時，浙江網商銀行則主要依托我國互聯網巨頭阿里巴巴集團，其正式開業時間為2015年6月25日，浙江網商銀行的正式開業也意味著我國首批5家民營銀行已全部“開門迎客”。從以上進展可見，互聯網銀行這一新興業態已伴隨著我國民營銀行飛躍式發展(特別是借助了民營銀行領域的大量新利好政策)，實現了自身發展進程的加速。
1．2民營互聯網銀行的具體特征
從前海微眾、浙江網商等民營互聯網銀行的發展實例來看，能夠體現出其特色的絕不僅僅是其基本模式的創新性，實際上還應包括其具體業務定位、內部資源配置、市場競爭策略等特征，具體可以歸納為以下三個方面:
1．2．1新穎而又“接地氣”的業務宗旨
富有技術色彩、重視模式創新和具備普惠精神，是當前民營互聯網銀行業務定位的主要特點。例如前海微眾銀行，在業務定位上恰如其名，一方面是以小微企業和個人消費者作為重點服務對象，另一方面則是結合互聯網領域的新技術、新模式，為目標客戶提供高效金融服務(例如面對個人或企業的小微貸款需求)———簡單而言，即是以依托互聯網開展的普惠金融服務作為業務重點，將“科技、普惠、連接”作為自身運營宗旨;而與之一致的是，浙江網商銀行也繼承了阿里巴巴下屬螞蟻金服的“給社會帶來一些微小而美好的改變”的愿景，確立了自身“無微不至、有情有義”的理念。獨特的業務宗旨進一步明確了互聯網銀行的自身資源配置特點及其差異化的業務定位與市場競爭策略。
1．2．2“輕資產、重科技”的資源配置理念
民營互聯網銀行通過實現基于互聯網技術的運營模式，為我國民營銀行發展開辟了全新的業態，同時也在其內部貫徹、實現了“輕資產、重科技”的資源配置理念。如前所述，互聯網銀行的典型特征便是無實體網點和柜臺、非現場開戶，絕大部分的業務流程都在線上完成;一方面，這使得互聯網銀行成為網絡時代常見的“輕公司”，在最大的程度上規避了傳統銀行在業務發展進程中的巨大資源消耗(例如傳統銀行在網點支出方面的開支);另一方面，目前我國民營互聯網銀行的主要發起者均為互聯網企業中的領軍者(例如微眾銀行注冊資本30億元人民幣，其中騰訊出資9億元，占30%的控股比例，是其第一大股東，百業源投資和立業集團分別控股20%和10%的比例)———實際上，它們的發起者正是利用自身網絡產業鏈中拓展出的互聯網金融服務環節，抓住了政策機遇、實現了互聯網金融服務進一步延伸、發展和完善，從而催生出了真正意義上的互聯網銀行(例如浙江網商銀行與阿里巴巴支付寶、螞蟻金服間的關系)，所以微眾、網商等銀行并非白手起家，而是擁有其發起者雄厚的互聯網金融資源作為基礎。這些發起者所具備的資源使得互聯網銀行能夠在線業務上突破傳統的屬地、身份、業務頻率限制，并跨過傳統銀行所秉持的較死板的經濟條件門檻，使其業務可以滲透到全國各類人群中的潛在市場，能夠搶占傳統金融機構所難以企及的市場空間、獲得巨量的用戶基數。綜上可知，互聯網應用平臺、商業數據等已成為了民營互聯網銀行籍以獲得競爭優勢的的關鍵資源，“輕資產、重科技”的特點已經充分展現。例如前海微眾銀行能夠依靠騰訊現有多元化業務的用戶數據，通過大數據的挖掘和分析技術，在規避隱私的前提下，分析潛在用戶的風險表現和信用價值，從而以更低成本實現風險定價和控制，同時還可以利用數據技術實現精準營銷、提升服務質量;浙江網商銀行的資源優勢更是不言自明，阿里巴巴集團擁有的巨量網絡消費者信息資源將能夠幫助其在眾多應用場景中發掘存款、信貸、支付、理財等機會，發展消費金融等特色化的零售業務。
1．2．3差異化的市場競爭戰略
客觀地講，雖然融入了許多全新的理念和技術、具備前述的難以替代的特點與優勢，民營互聯網銀行與傳統銀行并不存在根本性差異，其自身應被視作傳統銀行的有效補充(而非顛覆者)，有助于解決當前我國企業普遍存在的融資難、社會融資成本高、融資結構不合理等問題。所以，當前民營互聯網銀行必然會選擇兼具創新性、差異化等特點的合理化市場競爭戰略，其業務雖然與傳統銀行有交疊之處，但其市業務定位主要是個人零售業務、創業融資與中小微企業貸款，從而有別于慣于為高端零售客戶、大型國有企業等優質客戶服務的傳統銀行。此外，前述的技術資源優勢也是當前民營互聯網銀行進一步實現差異化競爭的主要“武器”———以浙江網商銀行推出的專為創業型中小網站服務的“流量貸”業務為例，在市場定位差異化的基礎上，網商銀行進一步通過基于大數據的風控模型，對申貸者進行身份、信用、流量以及經營狀況等要素審核，審批過程最短可縮至2分鐘以內，而最快在審核通過3分鐘左右，款項就能打入申貸者的支付寶賬號內———傳統銀行既較難全面采取類似的用戶定位，又難以實現同等的用戶體驗，所以這種在技術支撐下實現的高效服務從根本上鞏固了互聯網銀行的差異化優勢，使其可以填補傳統銀行在過去難以進入的一些市場真空地帶，甚至還會蠶食商業銀行的部分中間業務收入。
2互聯網銀行對江西等后發省份的影響與對策
2．1江西省民營銀行發展現狀
在第一波民營銀行申報熱潮中，江西省等經濟欠發達省份也不甘人后，明確提出要積極推進組建民營銀行。可是，江西省在經濟總量、金融水平、法治環境、信用環境等方面與發達地區相比仍有大幅的落后，金融生態環境無法達到培育本土民營銀行的標準;2014年，江西省民營企業協作申報的“贛商銀行”、“商聯銀行”、“裕民銀行”最終均無緣進入首批試點。雖然已經在事實上成為民營銀行領域的典型后發省份，江西省在未來申辦民營銀行的努力并不會中止，各地市正加快落實國家、江西省圍繞民營銀行準入、監管等問題出臺的意見與措施，并結合“一帶一路”規劃、環鄱陽湖城市群發展等方面的相關政策，制定民營銀行機構設立、籌資融資獎勵和高端金融人才引進等扶持政策(例如南昌市委、市政府出臺的《關于進一步深化全市投融資體制改革促進實體經濟發展的政策措施》)，給出了明確的扶持、獎勵條件。當前，民營互聯網銀行的涌現，對江西金融業尤其是未來民營銀行的發展帶來的是沖擊還是機遇，它們是否能夠為孕育中的江西省民營銀行提供一種值得參考的發展模式?江西等地又應如何合理地把握、運用民營互聯網銀行的發展機遇?下面將針對以上問題，逐步展開闡述與分析。
2．2互聯網銀行興起對江西本土金融的影響
從當前的政策文件中可知，江西省民營銀行的發展規劃與外地類似，也是對國家“大眾創業、萬眾創新”的政策和普惠金融發展潮流的進一步響應;事實上雖然民營銀行尚未真正起步，江西省的本土金融機構，如各地方銀行、信用社等均已廣泛嘗試開展面向小微企業、創業人士的金融業務，近年開始逐步試點的民間小貸公司也已取得在各省中領先的業務量，這都可以在一定程度上體現江西省發展民營銀行的潛力所在。但目前應當注意的是，本土民營銀行的發展滯后與外地民營互聯網銀行的興起，勢必會沖擊到定位于普惠金融的江西省本土金融機構———如前所述，現有的民營互聯網銀行雖然尚處于發展起步階段，規模與實力相對有限，但其發起股東都是技術和信息資源優勢顯著的互聯網巨頭以及各傳統行業中的龍頭企業，所以民營互聯網銀行不但能夠利用互聯網數據資源和技術平臺開展跨越時空的金融業務、實現風險控制，又能夠以較低的成本接觸各類產業鏈的核心節點，與各地行業、市場以及上下游企業產生緊密的聯系;正基于此，民營互聯網銀行能夠輕易地突破地理限制，滲透進各地的普惠金融服務領域中，對地方性金融機構的業務產生較大沖擊，并很有可能會壓縮未來江西省民營銀行的發展生存空間;實際上，民營互聯網銀行借助產品和技術創新不斷提高金融服務水平、鞏固差異化競爭優勢的特點，將能夠發揮出顯著的“鯰魚效應”，倒逼傳統銀行加塊開展創新升級步伐，所以面對它們所帶來的改革壓力的絕不僅僅只是江西省本土金融機構———可以說，這正是我國推動金融體制改革、鼓勵民營互聯網銀行發展的長遠意義所在。面對上述影響，江西省在完善現有地方性金融機構、培育本土民營銀行的過程中，應當結合省內社會經濟發展實際情況，通過采取合理的應對策略，變壓力為動力，為將來本土金融機構的創新升級乃至民營銀行的孕育發展鋪平道路。
2．3互聯網銀行興起背景下江西省的應對之策
2．3．1合理選擇未來民營銀行的發展模式
與傳統銀行、國資銀行相比，民營互聯網銀行的生存和發展難以脫離其所處的金融生態環境，而且可能因其獨有的技術特征和更大的市場跨度而產生更獨特、密切的環境依賴———從這一點出發，自然不難理解為何我國目前的兩家民營互聯網銀行恰好位于我國經濟基礎最好、互聯網產業發展程度最高的兩個省份(浙江、廣東)。相比之下，受經濟水平滯后等問題的影響，江西省互聯網產業的基礎與現狀均令人堪憂，例如該省內的網絡域名總量在中國大陸31個省市區中列第19位，省內居民的互聯網普及率更是長年名列各省末尾［3］。當前，我國的互聯網與電子商務資源集中在浙江、廣東等少數省份，而江西省并不擁有業務范圍廣、技術基礎強的優勢互聯網企業，為數不多的互聯網、電子商務企業也不得不依賴外地上游服務商、下游分銷商，處于“兩頭在外”狀態。一個互聯網產業鏈尚不健全的省份，自然難以在產業鏈基礎上拓展出配套的互聯網金融服務環節、構建起互聯網銀行的發展基礎。簡而言之，江西省獨立發展本土互聯網銀行的條件還相當不成熟，所以，目前的當務之急不是盡快模仿、照搬外地民營互聯網銀行的培育與發展模式，而是要客觀理性地選擇有助于現有金融機構應對互聯網銀行競爭壓力的對策，并為未來民營銀行的孵化與發展選擇更加務實的總體模式。
2．2．2結合現有條件，逐步推進互聯網金融業務
雖然江西省通過互聯網銀行這種模式突破民營銀行發展門檻的希望仍顯渺茫，但這并不意味著省內地方性金融機構(現有的地方性銀行、民營金融中介機構與未來的民營銀行)不能學習互聯網銀行的發展經驗，利用某些創新性的網絡金融業務拓展市場空間、增強自身競爭力。省內金融機構一方面要向國內民營銀行的先驅者學習，堅持走普惠金融道路，并將差異化、特色化作為基本戰略，以錯位競爭作為競爭策略;另一方面是應盡早地依托第三方網絡支付、云計算平臺、社交網站、搜索引擎、手機應用等互聯網工具，構建資金融通、支付和信息中介等網絡金融業務平臺，并嘗試“直銷銀行”等新興業務模式。這些舉措一方面有利于進一步降低運營成本、回饋客戶，另一方面也能夠幫助金融機構充分融入互聯網金融發展潮流、提前“預習”互聯網銀行的運營模式。
2．2．3將外地資源引入省內，加速互聯網金融發展
如前所述，民營互聯網銀行給江西省內金融機構帶來的壓力，主要是源自其在技術平臺與數據資源方面的優勢。其實，通過合理地引進外地優勢資源、整合本省金融資源，省內金融機構面對的壓力可以得到很大程度的緩解，甚至可能得以走出變劣勢為優勢的妙棋。其一，是省內金融機構(尤其是地方性銀行和民間金融中介機構)可以爭取成為民營互聯網銀行的地區合作伙伴或加盟網點(這在我國電子商務領域早有先例可循)，融入到互聯網銀行的跨地區運營體系之中，取得互利共贏的效果;其二，是借鑒互聯網銀行“輕資產、重科技”的特點，重視與互聯網信息服務企業的資源共享，增強自身競爭力。例如CNZZ、CNNIC等互聯網數據服務機構和騰訊征信等網絡金融征信服務機構的合作，為大數據、云計算等技術的運用鞏固基礎，早日實現高效、無縫銜接的服務體驗，從而緩解在技術層面上面對的競爭壓力;其三，是在引進、運用優勢技術資源的基礎上，通過行政、市場等渠道，多管齊下，支持以普惠金融為業務定位的風險投資、融資擔保公司、小額貸款公司等民營金融中介機構發展，并引導其與地方性銀行以及未來的本土民營銀行進行業務合作與資源共享，優化省內資源利用水平、加強金融產業鏈條的整合———例如銀行業機構與風險投資機構的合作，可更加科學地評估貸款者的發展前景與風險因素，降低交易費用和監督成本，參與分享創新創業企業的成長收益;而與融資擔保機構和小貸公司的合作，則有利于學習其對中小微企業貸款審查的方法和經驗，以在最大程度上防范貸款風險的集聚，這些改進對未來江西省民營銀行、省內互聯網金融機構的發展都將是至關重要的。
作者:王凱風 單位:景德鎮學院經濟與管理系
參考文獻:
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一、互聯網銀行發展的背景
與傳統的商業銀行相比,互聯網銀行無論從營業地點、經營模式或是產品設計和營銷來看,都帶來了顛覆性的變革?；ヂ摼W銀行不再像傳統銀行那樣依靠廣設網點去占領市場,而是通過現代數字通訊、互聯網、移動通信以及互聯網相關技術,借助大數據、云計算等方式實現在線為客戶提供存款、貸款、支付、結算等銀行的資產業務、負債業務和相關的中間業務等。
互聯網銀行業務的發展是以一國網民的數量為基礎的。根據我國互聯網金融中心的數據,截至2013年底,我國網民規模達到了6.18億,手機網民規模達到了5億,占總網民數量的81%,這意味著我國互聯網銀行的發展的潛力是不可估量的。對于普通民眾來講,選擇銀行不再僅受距離遠近的影響,而是可以通過高度透明化的共享信息,在網絡上選擇真正適合自己需求的銀行服務。
二、互聯網銀行發展的機遇
1.互聯網銀行為降低客戶的貸款成本帶來了可能性
傳統商業銀行的貸款定價要建立在準確分析銀行經營成本的基礎上確定其貸款利率,而互聯網銀行將貸款與電商相結合,大大降低了銀行的邊際經營成本。以微眾銀行為例,它不設立林立的經營網點、沒有繁雜的組織機構,通過大數據和人臉識別技術來做出信貸決策,解放了勞動力,在很大的程度上降低了銀行的經營成本,而經營成本的降低無疑為降低客戶的貸款成本提供了可能性,更加體現出以微眾銀行為代表的互聯網銀行為小規模借款者服務的出發點和普惠、便捷的特性。
2.互聯網銀行為客戶的新體驗奠定了技術支持
根據國際知名的咨詢公司麥肯錫近期的調研報告顯示,有超過70%的中國客戶會考慮開設互聯網銀行的賬戶,微眾銀行的正式成立為國人揭開了互聯網銀行神秘的面紗。其貸款流程完全可以在互聯網上實現,省去了傳統銀行貸款面簽的環節,最大限度地提高了客戶的體驗效果,客戶不再需要奔波,免去了很多麻煩。以微眾銀行的“信用付”信貸產品為例,它可以實現客戶“先消費、后還款”的要求,并且使客戶享有為期14天的免息期,類似無擔保的信用貸款,并且其申請也完全由客戶通過網絡自助完成。
3.互聯網銀行為信用風險的控制提供了依據
傳統銀行在審批貸款階段主要依靠信貸經理在線下搜集第三方提供的信息來判斷客戶的信用狀況并做出決策,而微眾銀行在搜集數據時主要依賴自身的數據庫得到借款人的第一手數據資料,甚至是一并整合包括借款人相關關系人在內的一系列數據,使銀行和客戶共享信息,避免信息不對稱導致資金沒有流向真正需要的行業和個人。
三、互聯網銀行發展面臨的挑戰
1.金融基礎設施不完善
微眾銀行發展到目前為止,遇到的最大阻礙就是銀行的基礎設施鋪設的問題。截止今日,登陸微眾銀行的首頁也只能看到一個二維碼,由此可以合理的推斷其希望未來將產品開發的核心放在移動終端上,所以如何遠程開戶和進行客戶貸款決策的做出諸如此類的問題就擺在了互聯網銀行發展的道路上,而依靠人臉識別技術和略去面簽的環節是否能夠長期的運作下去也是一個未知數,以及由此帶來的相關風險也將是未來互聯網銀行監管將要面對的棘手難題。
2.產品和服務開發受限
按照銀監會的要求,微眾銀行的主要經營范圍是“個人及小微企業存款,針對個人和小微企業發放短期、中期和長期貸款。”互聯網銀行一直以來被社會冠以“普惠金融”的概念,正是基于這個理念,客戶對互聯網銀行也寄予了較高的期望值,而銀監會在明確了微眾銀行的經營范圍的同時,無形中也限制了其發展的輻射面。在此種形勢下,如何突出重圍,找到互聯網銀行發展的不可替代性和真正的核心競爭力,將成為互聯網銀行能否繼續生存下去的關鍵性因素。
3.大數據的有效性遭到質疑
眾所周知,互聯網銀行是靠“刷臉”來建立客戶信息的,也就是說其目前可以通過遠程協助的方式實現開戶服務。而眾所周知,微眾銀行是基于騰訊已存在的電子商務平臺來搜集數據的,這類數據除了基本信息外,更多的是建立在騰訊社交軟件基礎上的社交類數據,微眾銀行如何將大量的社交數據轉化為銀行可用的金融數據,目前還沒有形成一套標準化的參考依據和流程。如果不能準確的處理和轉化數據,那么這樣的大數據必將遭到社會的質疑,未來將要面對的一定是各類風險,這勢必會使互聯網銀行的發展受到影響。
四、國外互聯網銀行的經驗借鑒
提起互聯網銀行,不得不讓人想到成立于1995年的美國安全第一網絡銀行(SFNB),這是世界上第一家無任何分支機構的純網絡銀行,SFNB的前臺業務在互聯網上完成,后臺則集中在某地處理,通過自身開發的環球網系統來實現業務和產品的推廣,后來還陸續出現了BOFI、ING Direct US 和Simple等網絡銀行。而中國第一家真正意義上的互聯網銀行――微眾銀行在SFNB出現的第二十年頭后,來到了我們身邊,這些銀行在發展中有以下值得我們借鑒和學習的經驗:
1.線上服務為主,線下服務為輔
美國的互聯網銀行主要依靠線上和線下服務相結合的發展模式,以線上服務為主,其負債業務主要依靠客戶對互聯網的使用和手機客戶端的下載,憑借其較高的存款利率和較為優惠的手續費用來吸引客戶。
2.精心篩選目標客戶
互聯網銀行幾乎不設立物理網點,這對于客戶這一方來講,無疑是拓寬了選擇的范圍,那么對于銀行這一方來講,是不是來者不拒的呢?答案是否定的。以ING Di
rect US來舉例,他們嚴格地篩選自己的客戶群,根據銀行現階段的發展戰略將目標客戶鎖定在了收入水平較好,受教育程度較高和對價格較為敏感的客戶,從而最大限度地降低運營成本。 3.提供真正有價值的附加服務
除了提供高于傳統銀行的存款利率和較為優惠的手續費以外,互聯網銀行的生存之道還在于提供用戶需要的高附加值服務。以Simple為例,其利用自身開發的強大應用平臺,在客戶端中為客戶提供日常的儲蓄、消費和現金留存等建議和規劃,幫助客戶建立自己的綜合理財目標和方案規劃,既具有個性又保有一定的私密性,深受客戶歡迎。
4.讓客戶來為服務定價
客戶既是銀行產品和服務的需求者,同時又是它們的定價者?；ヂ摼W銀行相比于傳統的銀行而言,一個很大的優勢就在于其邊際經營成本低,相對而言,互聯網銀行的客戶也會產生較低的心理預期定價。那么,這類服務究竟該如何定價呢?以SFNB為例,就曾經在其網站上基于利率和收費的組合進行了五種不同收費標準的調查,提供客戶最滿意的定價標準,以進一步鞏固客戶和銀行的關系。
一、商業銀行互聯網金融業務發展情況
商業銀行互聯網金融業務發展優勢比較多，能夠給客戶提供更加個性化的服務，從而滿足客戶的需要。同時，其對網絡金融產品的開發也比較重視，更好的滿足了人們的實際需要。
1.給不同層次的客戶提供個性化的服務
互聯網金融的基礎是金融普惠，其客戶群體往往是小微客戶，吸引那些以前銀行不重視的小微企業，在個人客戶方面的競爭力比較強。從2011年開始，商業銀行慢慢的開展了電子銀行業務，并且電子銀行業務的客戶也在不斷的增加?，F在對于銀行而言，吸引更多的客戶是比較重要的。所以，商業銀行為了滿足需要必須從小微商戶和商戶兩端根據其需要提供不同的中介服務，給用戶提供個性化服務，只有這樣才可能在電子商務發展中獲得主動權。
2.分析數據，細化客戶的需要
互聯網金融在推線金融產品的時候，通過互聯網進行，擁有海量的數據來源，并且數據分析工具也比較的強大，和以往的商業銀行相比，其無論是進行信息的收集還是處理優勢都比?^的明顯，這些數據能夠給個性化的服務定制提供數據方面的支持。商業銀行的歷史比較悠久，其客戶資源也比較多，若是能夠做好數據分析并開發利用數據，能夠將數據轉換成為信息資源，了解客戶的實際需要，保證客戶定位的準確。
3.重視網絡金融產品以及支付工具的開發
傳統商業銀行的流程比較的復雜，互聯網金融平臺工序比較的簡單快捷。就貸款發放業務而言，商業銀行設置的流程比較多，從借款申請到貸款前的調查，然后需要進行風險的評估以及分級審核等等，相關的流程是比較復雜的，網絡平臺則比較的快，僅僅需要簡單的進行電腦操作，借款人便可以借到貸款。此外，銀行也進行了互聯網客戶綜合服務平臺的建設，作為重要非物理渠道，進行新型業務平臺的建立。
二、商業銀行互聯網金融業務發展的幾種模式
隨著商業銀行互聯網金融業務的不斷發展，其也出現了較多的模式，主要是下面幾種。
1. P2P模式
最近幾年，我國P2P模式發展的速度非?？?，其中介是網站，優勢比較明顯。和以往的融資模式相比，這種模式下資金借貸雙方能夠很好的了解到對方的相關資料以及信息，并了解借貸方的資金使用途徑，但是其中也存在一些問題，比如借款的往往是小微企業，可能存在貸款無法全額收回的情況。
2. 第三方支付模式
人們在日常消費的時候，使用電子支付手段已經成為了一種習慣，第三方支付模式也搭建了消費者和銀行的電子支付平臺。除了上面的方式，互聯網第三方支付系統還包含了移動電子工具支付方式，比如現在人們經常使用的支付寶等。隨著互聯網的發展，電子支付體系也呈現出了身份數字化、支付便捷化以及服務通用化的特點。
3.電商模式
在互聯網金融中，最常見的模式便是電商模式。電商平臺的基礎則是互聯網，電商的不斷增加，互聯網技術發展的也愈加成熟。
4.網銀模式
網銀本身便是傳統金融和互聯網結合產生的一種模式。其合理的利用了互聯網技術，將互聯網作為一種金融渠道，在提供以往的金融服務的同時，也給人們提供了更多更便捷和方便的金融服務，并且網銀模式的出現，也幫助商業銀行節約了大量的成本。
1.互聯網金融對商業銀行的影響
1.1互聯網金融本身對商業銀行的影響
一、資金脫媒，資金的盈余者和資金的短缺者不再通過銀行等資金中介機構而直接進行資金交易的現象；二、渠道脫媒，資金體外循環的日益嚴重，貨幣對經濟的影響程度加深，并且貨幣流通速度偏離歷史軌跡，不通過正規金融渠道媒介運行；三、信息脫媒，優質客戶憑借自己的信用直接繞過銀行這個傳統的信用媒介，來獲得自己需要的資金，使得我國金融市場獲取渠道發生變化；四、技術脫媒，是指在技術進步和電子商務的驅動下，一些IT企業開始介入商業銀行的零售業務，使得銀行的支付中介職能被部分替代，威脅到了商業銀行在金融體系中的壟斷地位。
1.2互聯網金融推動宏觀經濟金融環境變化
目前，我國經濟正處在經濟增速換擋期、結構調整陣痛期、前期宏觀調控刺激消化期的三期疊加狀態。一是互聯網金融推動金融脫媒的加劇，降低了商業銀行為主題的傳統中介在金融市場中的作用。二是互聯網金融推動利率市場化的加速以及不良風險反彈帶來的撥備增加，打破了銀行長期壟斷的資金的價格，直接沖擊業務單一、以存貸利差為收入的主要利潤來源的傳統銀行的?A利模式。
1.3互聯網金融推動客戶需求變化
隨著互聯網金融在給客戶帶來一系列高收益、便捷性產品體驗的同時，也讓客戶對產品的需求發生了變化。隨之而來的，客戶對銀行的實體網點的服務也提出了更高的要求。良好的客戶體驗、自主式辦理，一體化的服務成為大多數客戶的選擇。這對銀行線上線下服務與整合提出了新要求。
2.互聯網金融的局限性
2.1余額寶模式發展的局限性
以余額寶為例，余額寶屬于貨幣基金，存在一定風險。貨幣基金作為基金產品的一種，并不等同于保本的活期儲蓄，依然存在虧損可能。一旦購買的貨幣基金營收出現問題，用戶的資金將蒙受損失。同時，余額寶對政策的依賴性強。按照央行對第三方支付平臺的管理規定，支付寶余額可以購買協議存款，能否購買基金并沒有明確的規定。支付寶在2012年5月獲得了基金支付牌照，但尚未獲得基金銷售牌照。目前余額寶借助天弘基金實現基金銷售功能，尚不合法。倘若監管部門對此做出限制，余額寶將面臨巨大風險挑戰。
2.2 P2P市場的局限性
盡管P2P網貸企業規模急劇增長，線上線下的綜合性運營模式，涉及線下交易及地域差異，必然存在線下銷售人員為了提高業績，放松了風險控制的力度的道德風險。與傳統商業銀行借貸相比，整個行業的信貸信息沒有共享，平臺參與者信息不對稱。使得提供的借款者信貸信息各不相同，交易不確定性與復雜性的增加阻礙其價值實現。根據余額寶的數據，其個人投資者持有者比例在99.5%以上，而機構持有者不到0.5%。同樣，在網絡信貸中，參與者也是中小型企業、小微企業，其風險承受能力比較低，優質度差。因此，在目前階段，互聯網僅適用于零售行業中標準化程度高、市場需求明顯的產品，商業銀行尤其是國有銀行在吸收存款和發放貸款方面具備著極強的成本優勢。
3. 互聯網金融背景下商業銀行的轉型
3.1 處理好與第三方支付公司的競爭合作關系
在互聯網金融領域，商業銀行與互聯網企業不僅僅存在競爭關系，同時也可以加強合作。互聯網企業來勢洶洶，商業銀行不能逃避競爭，更不能用惡意手段排擠互聯網金融。而應該在充分了解互聯網金融優勢及特色業務的同時，積極開發新產品和支付方式，拓展新渠道。商業銀行與互聯網金融應建立合作共贏的關系，共享商戶資源與客戶信息，商業銀行在以往業務中累積了大量的數據，尤其是大型優質客戶，而互聯網企業在近段時間的迅猛發展中累計了龐大的用戶群，帶來了更好的用戶體驗。
3.2改革向小微、零售調整
隨著利率市場化和金融脫媒化等外部環境變化，優質大中型企業不斷金融脫媒，市場競爭激烈，而在集團業務中，銀行為了保留大型客戶，就會放款對貸款利息的要求。銀行利潤的主要來源――貸款業務多處于由買方定價的狀態，進一步降低銀行利潤率，在新宏觀經濟背景下，資本監管進一步強化，傳統高資本站信用業務因此就受到抑制。但中小型企業受財務狀況等因素的影響，直接融資渠道少，更多地依賴間接融資。與集團業務相比，銀行在小微企業融資上站在主動地位。在風險可控的情況下應往積極拓展小微業務轉型，通過利率定價實現“收益覆蓋風險”，有效發掘更多的客戶群，更好地提升利潤，提升經營收益。
3.3以人為本，需求導向
在互聯網背景下，銀行客戶需求朝著網絡化發展。銀行要做到以下幾點：一是優化網點布局。突出小型化、智能化、多業態的發展趨勢，打造簡單、便捷、服務質量高的“智慧型”網點；二是提升自助機效能，在優化自助機客戶消費體驗的前提下，提升自助機及自助銀行的交易份額。三是提升遠程銀行的效能，以客戶為導向優化地電話銀行、網銀交易流程，強化其產品銷售職能。
3.4實現功能再造，開辟新的增長點
3.4.1大力發展托管業務
對商業銀行來說，托管業務由于能帶來穩定和可觀的收入、經營成本低、帶來龐大的資金池和協同關聯的業務、拉動負債和中間業務收入，是一個幾近零風險、高利潤率的優質業務方向。托管業務可以給銀行帶來巨額資金池，緩解銀行在發展資產業務時存貸比壓力，并以托管業務為基礎，來進行貸款的發放、同業市場業務和金融市場業務投資獲取利潤。
3.4.2大力發展同業業務
在利率市場化的背景下，銀行資本業務受到約束、利差收窄，金融脫媒現象加速深化，商業銀行的傳統盈利模式受到挑戰，同業業務不但作為調節商業銀行間流動性的工具，更是以多變的方式、高收益性走進大家的視野。相對于一般性的商業貸款，同業資產有較高的資本杠桿率。同業業務拓展了銀行的負債來源，改善了商業銀行的資產負債結構，提升了銀行的利潤率。
