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【關鍵詞】物流，金融 ，服務模式
1 引言
1.1 物流金融的概念
物流金融是物流業和金融業因各自發展需要而相互融合的產物，從廣義上講它是針對物流運營的整個過程，運用各種金融產品，進行物流、資金流、信息流的有效整合、組織和調節供應鏈運作過程中金融資金的流動，達到提高資金運行效率的一系列經營活動。從狹義上講，物流金融是金融機構和第三方物流服務供應商在供應鏈運作的全過程向客戶提供的結算、融資以及保險等增值服務過程，其核心是物流融資。
1.2 物流金融的職能
物流金融服務的表現形式非常多，具體根據現代物流金融在物流產業中的職能劃分，物流金融主要由物流結算、物流融資、物流保險三個方面組成。物流結算是指在物流業經營過程中運用金融機構的結算功能，是整個物流金融體系中的重要環節?，F在理論界對物流融資的概念還不確定。從融通資金的方向來看，物流融資既可以是物流企業自身融資，也可以是為其他企業提供融資。物流保險是金融保險在物流業的運用。
2 物流金融服務發展現狀
2.1 國外物流金融業務發展狀況
北美(美國和加拿大)以及菲律賓等地的物流金融業務具有相對全面的規劃體系。以美國為例，其物流金融物流服務模式主要是倉單質押，既可以把倉單向銀行貸款作抵押，也可以把它用在貿易中進行流通作為支付手段。它的物流金融體系是以政府為基礎的，這樣不僅提高了運營系統的效率，而且降低了運營成本。物流金融業務在發展中國家發展得較晚，制度也不夠完善。在國外，物流金融已經有一定的發展，物流金融服務是物流企業重要的盈利來源。例如UPS公司，制勝法寶就是金融服務。
2.2 國內物流金融業務發展狀況
國內對物流金融市場的需求旺盛，因此國內企業和國外公司都在尋找契機。在北京召開“首屆中國物流金融國際峰會”時，中國誠通集團、中國外運集團等國內大型物流企業，UPS、DHL等跨國物流公司以及花旗銀行等金融機構都參加了，欲尚未成熟的物流金融市場。國內最大的倉儲企業―中國物資儲運總公司（CMST）開展物流金融業務最早、規模最大。盡管物流企業的業務范圍已經開始涉及物流金融，但是目前的服務程度還不高，服務范圍較為單一，都一直在針對供應鏈上的某一環節提供相關的融資服務。
3 物流金融服務模式
3.1 代客結算模式
1.代收貨款模式
代收貨款是指第三方物流企業在將貨物送至收貨方后，貨方收取貨款，并在一定時間內將貨款返還發貨方。
Bto C業務常用代收貨款模式，具有業務的附加值高、運營成本低、有區域性集中的特點，利于規模作業，直接投資小，見效快，需要追加的投資很少，業務前景廣闊。因此已經在發達地區的郵政系統和很多中小型第三方物流供應商中廣泛開展，在國內宅急送也在嘗試開展代收貨款業務。
2.墊付貨款模式（1）
墊付貨款模式常用于BtoB業務中，發貨人委托第三方物流供應商送貨，第三方物流供應商墊付扣除物流費用的部分或者全部貨款，第三物流供應商向提貨人交貨，根據發貨人的委托同時向提貨人收取發貨人的應收賬款，最后第三方物流供應商與發貨人結清貨款。
3.墊付貨款模式（2）
當然如果第三方物流供應商沒有雄厚的資金實力就需要引入銀行作為第四方。在貨物運輸過程中，發貨人將貨權轉移給銀行，銀行根據市場情況按一定比例提供融資。當提貨人向銀行償還貨款后，銀行向第三方物流供應商發出放貨指示，將貨權還給提貨人。
3.2 融通倉模式
融通倉是一個以質押物資倉管與監管、價值評估、公共倉儲、物流配送、拍賣為核心的綜合性第三方物流服務平臺，它不僅為銀企間的合作構架新橋梁，也將良好地融入企業供應鏈體系之中，成為中小企業重要的第三方物流服務提供者。融通倉主要有倉單質押和保兌倉(買方信貸)兩種操作模式，兩者最大的區別在于倉單質押業務先有貨再有票，保兌倉業務先有票再有貨。
融通倉模式以物流公司為中心建立一個融質押商品倉儲與監管、價值評估、融資擔保、物流配送、商品處置為一體的綜合性物流服務平臺，銀行根據融通倉的規模、經營業績、運營現狀、資產負債比例以及信用程度，授予融通倉一定的信貸額度，物流公司可以直接利用這些信貸額度向相關企業提供靈活的質押貸款業務，由融通倉直接監控質押貸款業務的全過程，金融機構則基本上不參與該質押貸款項目的具體運作。
3.3 物流保理模式
保理市場的迅速發展促進物流保理業務的發展。在物流保理業務的運作過程中，客戶在其產品置于第三方物流企業監管之下的同時就能憑提單獲得物流企業預付的貨款，貨物運輸和保理業務的辦理是同時進行的。因為政策的限制，目前在我國第三方物流企業需通過銀行從事保理業務，不能直接開展此業務。
4 結論
物流企業開展物流金融服務的時間不長，對物流企業在增值服務方面的探索意義非淺。我國物流金融業務研究處于探索階段，無論是理論研究還是實踐活動都急待進一步深化?；谖锪髌髽I應用物流金融所作的探討對我國物流金融服務模式的創新是非常有意義的。
參考文獻：
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2007,(04):68-70.
[2]馮耕中.物流金融業務創新分析[J].預測,2007,(1):49-54.
［關鍵詞］融通倉；第四方物流；物流金融
［中圖分類號］F712.9［文獻標識碼］A［文章編號］1005-6432（2012）15-0008-03
1 引 言
1.1 選題背景及意義
眾所周知,隨著融資難逐漸成為制約我國中小企業取得發展的一個“瓶頸”,很多企業開始積極尋求與金融機構進行協作,因此,發展第四方物流服務創新成為了中小企業未來發展的重要路徑。而融通倉作為一個綜合性的第四方物流服務平臺,通過在銀行和企業間構建合作關系,幫助中小企業走出融資難的困境,為其提供了高效的第四方物流服務。因此,基于第四方物流基礎上的融通倉服務對于解決中小企業融資難題和提高銀行資金利用效率,以及物流業乃至整個經濟社會的健康、高效、快速發展都具有十分重要的現實意義。
1.2 國內外研究綜述
2002年復旦大學的羅齊、朱道立等學者創新性地提出融通倉(Finance,Transportation and Warehouse，FTW)的概念,并在“2004年中國物流創新大會”上被評選為中國物流的十大創新模式之一。陳祥鋒等(2005)首先指出融通倉的形成背景包括中小企業的融資困境、銀行等金融機構的競爭壓力及第三方物流企業面臨的激烈的市場競爭三個方面,然后闡述了融通倉的概念,指出融通倉是一種物流與金融的集成式創新服務。羅齊、朱道立、陳伯銘(2002)則將融通倉的功能歸納為提供一體化服務可以解決質押貸款業務外部條件瓶頸。這一歸納,突出了融通倉的服務理念。
第四方物流(Fourth Party Logistics,4PL)是一個供應鏈的集成商,它對公司內部和具有互補性的服務供應商所擁有的不同資源、能力及技術進行整合和管理,提供一整套供應鏈解決方案。借助第四方物流的參與,融通倉能夠彌補僅有第三方物流參與的不足,滿足融資企業對運輸路徑、載體、方式及存儲條件、倉儲位置、監管方式等的個性化需求,滿足銀行對信貸安全、信息共享、優化方案、風險控制的需要,提高融資企業和銀行開展該業務的積極性,更好地推動融通倉業務的發展。國外的學者Simon R.從定性角度對第四方物流這一新概念進行了介紹；John.L.對第四方物流和第三方物流相比較的優勢進行了分析。
2 相關概念及理論基礎
2.1 融通倉
融通倉模式作為一種全新的物流和金融的集成式創新服務,最早由朱道立于2001年提出。該模式基本運作原理可以概括為：生產經營性企業可先將其采購的原材料或產成品作為質押物或反擔保品存入融通倉,并據此獲得協作銀行的貸款,然后在其后續生產經營過程中或質押產品銷售過程中分階段還款。在該過程中,第三方物流企業提供質押物品的保管、價值評估、去向監管、信用擔保等服務,起到銀企之間資金融通的橋梁作用。可以看出,融通倉作為一種把物流、資金流和信息流綜合管理的創新模式,其內容不僅包括物流服務、金融服務、中介服務和風險管理服務,而且還包括了這些服務間的組合和互動。通常情況下,融通倉的定義可以分為廣義與狹義兩個階段。
廣義的融通倉就是指在工業經濟和金融、商貿、物流等第三產業發達的區域產生的一種跨行業的綜合性第三產業高級業態,以物流運作為起點,將信用擔保、電子商務平臺、傳統商業平臺和房產開發綜合發展。
狹義的融通倉是指以周邊中小企業為主要服務對象,以流動商品倉儲為基礎,涵蓋中小企業信用整合與再造、物流配送、電子商務與傳統商業的綜合平臺。
2.2 第四方物流
第四方物流是由美國埃森哲咨詢公司于1998 年率先提出的,他們對第四方物流的定義是：“第四方物流供應商是一個供應鏈的集成商,它對企業內部和具有互補性的服務供應商所擁有的不同資源、能力和技術進行整合及管理,提供一整套供應鏈解決方案?！钡谒姆轿锪饔直环Q為“總承包商”或“領銜物流服務商”。第四方物流的主要作用是,對制造企業或分銷企業的供應鏈進行監控,在客戶和它的物流及信息供應商之間充當唯一的“聯系人”角色。它實際不承擔具體的物流運作活動,而是一個供應鏈的集成商,是供需雙方及第三方物流的領導力量。
2.3 物流金融理論
物流金融是物流企業在提供物流服務過程中,由物流企業為物流需求方提供的與物流相關的資金支付結算、保險、資金信貸等物流衍生的金融服務,其功能是實現物流與資金流的一體化。
物流金融是物流與金融相結合的復合業務概念,它不僅能夠提升第三方物流企業的業務能力及效益,還可以提高企業融資及資本運用的效率。隨著物流理論在金融領域的不斷應用,在物流金融服務中,第三方物流企業的業務變得更為復雜,除了要提供現代物流服務外,還要與金融機構合作一起提供部分金融服務。而隨著第四方物流的興起,第三方物流也逐漸顯現出一些弱點,這也是促使第四方物流發展迅速的原因。
3 第四方物流參與的各方相互關系融通倉運作模式研究國內外學者對融通倉運作模式的研究主要是從管理對象或質押物種類等角度進行的,而且幾乎都是研究第三方物流參與的融通倉,缺乏對于第四方物流參與下的融通倉服務研究。本文在前人研究的基礎上,提出第四方物流參與融通倉業務并分析其參與的可行性,并從業務參與各方的相互關系出發,提出委托模式、統一授信模式兩種基于第四方物流參與的融通倉運作模式。
3.1 第四方物流參與的可行性分析
(1)良好的發展背景。合理開展融通倉業務,可以使多方受益。就融資企業而言,首先,融通倉服務可以幫助其消除資金融通的劣勢,提升其信用等級,從而獲得更多、更便利的信貸支持；其次,可獲得專業物流服務,減少物流成本。就銀行而言,開展融通倉業務不僅可以拓寬對象范圍、擴大信貸規模、提高資金使用效率,而且可以獲得第三方物流專業化的運輸、倉儲、監管等服務,降低信貸交易成本。對第三方物流企業來說,開展融通倉業務的最大好處是可以給本企業帶來更多、更穩定的客戶,擴大物流服務的品種和規模,增加企業的增值收益。這都為第四方物流參與融通倉業務提供了現實基礎。
(2)激烈的行業競爭。隨著我國金融業準入門檻的降低,國外許多金融機構紛紛落戶我國,搶占市場份額；加之我國金融股改的實施,使得金融行業內的競爭程度加劇,故金融機構需要廣開利潤來源以緩解其生存壓力。在這樣的背景下,融通倉作為一種全新的物流金融服務模式將成為金融機構的重要的利潤源泉。而且隨著第四方物流的興起,將不斷彌補第三方物流在融通倉服務中凸顯的不足。第一,第四方物流可為銀行提供一整套的質押融資最優方案,并利用其強大的信息平臺及信息處理技術使銀行及時了解融資企業的經營情況及質押物狀況,以確保信貸資金的安全。第二,第四方物流可利用對第三方物流的熟悉來協助銀行監督第三方物流和進行風險控制。第三,第四方物流以自己的信用及第三方物流作擔保,使銀行信貸的安全進一步得到保障,使風險降到最低。
3.2 第四方物流參與下的融通倉運作模式
(1)委托模式下的融通倉服務。委托模式融通倉是指銀行把部分業務外包給第四方物流,第四方物流則根據銀行的要求及質押物的特征制訂一整套優化方案,并協助銀行進行風險控制及對第三方物流和融資企業進行監管。
首先,中小企業向銀行說明質押物的特性、質地、大小、價值、價格波動等狀況,銀行把質押物的情況通過信息平臺告訴第四方物流。然后,第四方物流根據融資企業質押物的特點,分解任務,將每一項任務向所屬的第三方物流發出通告,讓第三方物流根據自身的資源狀況向第四方物流申請該業務。第四方物流則根據第三方物流反饋的信息進行決策,如果第四方物流認為可行,則賦予第三方物流任務,否則不予分配。其次,在選定第三方物流之后,中小企業根據第四方物流的要求把質押物運送至第三方物流倉庫中,在收到其對質押物的評估報告并驗收合格后,第四方物流向中小企業開具質押物證明,據此中小企業則可以向銀行申請貸款。當中小企業向銀行歸還貸款本息后,銀行會給第四方物流下達指令,讓其解除對質押物的質押,歸還中小企業,融資合同也就隨之注銷。最后,銀行會根據中小企業的滿意度及任務完成情況對第四方物流進行考察評價,并記錄在案,以此作為下次與第四方物流合作與否的依據。
(2)統一授信模式下的融通倉服務。該模式是指銀行根據第四方物流的規模、信用等級、經營狀況、業績水平等,除把部分業務外包給第四方物流外,還授予第四方物流一定的信貸配額,并和其簽訂信貸協議和承擔無限責任合同等。第四方物流在獲得貸款后,同申請質押貸款的中小企業直接談判并根據中小企業的要求及質押物的狀況,分解任務,結合所屬第三方物流的資源狀況進行合理分配任務,以達到最優化配置。
如圖2所示,首先,中小企業把質押物存放在經第四方物流認證許可的第三方物流倉庫內,第三方物流則將質押物的評估狀況報告給第四方物流,由第四方物流根據中小企業的質押物、信用等級、運營及財務等狀況給予其相應的信貸額度。當中小企業將貸款本息直接償還給第四方物流后,由第四方物流發出指令給第三方物流,以解除質押物的質押并歸還給中小企業,同時融資合同注銷。在這種模式下,第四方物流與中小企業直接進行接觸,談判過程中有權決定選擇哪些中小企業以及給予的信貸額度。此外,這個過程中,質押物的置換只需第四方物流同意即可,這樣大大縮短了中小企業的提貨、貸款周期,有利于中小企業的生產經營及銷售。其次,鑒于第四方物流比較了解中小企業,因而其可以較好地判斷選擇哪些中小企業可以進入業務體系,并能有效地監管和了解這些企業的運營狀況,從而能更好地進行風險的控制。再次,利用第四方物流對市場交易狀況比較熟悉的優勢,在中小企業違約情況下,其可以及時銷售質押物以獲取信貸款,進一步確保信貸安全。
4 結束語
合理地開展融通倉業務服務既可以改善銀行的信貸結構、解決銀行惜貸的矛盾心理,又可以幫助中小企業走出融資難的困境,從而可以快速的發展。同時,在這個過程中物流企業也獲得了更多、更穩定的客戶來源,提高了倉庫的利用效率,增加了增值收益。因此,完善融通倉業務理論和模式的研究具有非常重要的現實意義。但是,融通倉服務在我國發展相對緩慢,銀行出于風險方面的考慮,自身參與的積極性不高,大多是持觀望態度。另外,隨著動產質押業務的進一步發展,僅靠第三方物流參與融通倉業務的劣勢逐漸開始顯現,這就促使第四方物流的參與到融通倉的發展中,促進融通倉的金融服務創新。
參考文獻：
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【關鍵詞】汽車金融服務 模式 差別定位 多元化
一、前言
國外汽車金融服務業從產生至走向成熟大致經過了初期的“泛化模式”，即利用金融信貸產品來提升汽車購買總量以推動汽車消費市場快速發展的汽車金融發展形態;中期的“深化模式”，即采用多種金融途徑和新興的金融工具為汽車生產制造企業提供融資服務，幫助汽車金融公司解決融資來源和融資機制問題，實現資源優化配置;以及目前成熟時期的“混合模式”，它將“泛化模式”與“深化模式”有機結合，是汽車金融提供全方位融資服務的具體體現，目前最具有代表性的“混合模式”包括美國模式、歐洲模式和日本模式三大類。
二、國外汽車金融服務的代表模式
（一）以通用汽車金融服務公司為代表的美國模式
美國模式以美國通用汽車金融服務公司為代表，該模式是直接融資和間接融資并重的金融服務模式。前者的重點在于為汽車經銷商向客戶銷售的汽車提供服務，能夠最大限度地對市場進行細分，并針對不同市場不同客戶的需求提供有針對性的信貸服務;而后者則側重于為包括非自有品牌汽車在內的各類新舊汽車提供汽車租賃服務，具有充分利用直接融資和間接融資并重的優勢，使得汽車金融服務能夠開發出各種靈活的融資產品，為汽車金融服務公司為客戶提供“量身定做”的金融服務產品提供了可能，構成了美國模式的精髓。
（二）以德國大眾汽車金融服務公司為代表的歐洲模式
歐洲模式以德國大眾汽車金融服務股份公司為代表，是一種極為注重幫助經銷商解決融資問題的“間接融資”金融服務模式，除了保障汽車消費信貸之外，與美國模式不同的是，其為經銷商融資提供的不僅僅局限于傳統的與汽車銷售、汽車租賃相關的融資服務，還擴展到了投資領域及其它金融附加產品，例如為經銷商提供進貨貸款等等。
在此種模式下，汽車金融服務公司不僅會根據經銷商清欠情況在可接受范圍內適當減少經銷商的貸款利率，而且當經銷商出現財政困難的時候，汽車金融服務公司不僅會為它們提供短期的資助，還會指派專家為其提供有關技術、管理和融資方面的專業建議，幫助他們擺脫困境。
（三）以附擔保的貸款為特色的日本汽車金融服務模式
日本推出的具有日本獨有特色的汽車金融服務模式除了直接融資和間接融資外，還提供附擔保的貸款，即通過消費者與經銷商、消費者與汽車金融服務機構以及消費者以汽車金融服務機構為被保險人與信托之間簽訂三個合同，當汽車金融機構向購車客戶提供貸款后，通過向信托公司支付一定的報酬，委托信托公司負責處理從信用核準直到清欠催收整個購車貸款各環節的業務，一旦客戶無法償還貸款，信托公司必須代替客戶向金融機構償貸還息，從而保證三方各自利益的最大化。
三、國外汽車金融模式的啟示
從美國、歐洲和日本三個具有代表性的國外汽車金融服務模式中可以看出，三者均具有金融產品種類多樣、衍生服務齊全以及市場環境良好三大特點。例如，提供的金融服務產品均包括分期付款和汽車租賃兩大部分;均為客戶提供了網上貸款購車模板，使客戶在網上能夠選擇車型、貸款期限、保險方式等內容進行自由組合和預算金額，且在衍生產品方面均能夠將維修保養等售后服務設計在分期付款中，為客戶保養愛車提供更為便捷的衍生服務;均具有較為健全的法律制度和征信管理體制為其提供保障，從而有效控制了汽車消費信貸的風險，為汽車金融服務創造了良好的市場環境?；谏鲜鎏攸c，國內汽車金融服務發展應當從中獲得如下兩點啟示：
（一）差別定位汽車金融服務主體
國外汽車金融服務的主體具有多樣性，包括商業銀行、汽車金融服務公司、信托公司、保險公司等等，其中商業銀行直接參與汽車消費信貸的比例還不足20%，汽車消費信貸在國外主要是由汽車金融服務公司來辦理經銷商的庫存融資和消費者的購車貸款，而日本附擔保的特色汽車金融服務也是由信托公司全權辦理，而不是商業銀行。因而，我國汽車金融服務在逐步走向成熟的道路上也應當積極推動汽車金融服務公司的發展，效仿美國在政策法律中針對汽車金融服務公司和商業銀行業務的差別定位，細分汽車金融服務市場，例如由于商業銀行資信審查起點較高，對于未通過商業銀行審查的消費者提供次級汽車信貸業務等等，從而帶動汽車金融服務公司的發展。
（二）走多元化發展道路
汽車金融服務市場走向成熟必須走多元化發展戰略。主要體現在服務對象和服務產品的多元化兩方面。一方面，汽車金融服務在起步階段，新成立的汽車金融服務公司大都是為了擴大本公司汽車銷量而提供直接或間接的融資服務，目前國內汽車金融服務公司就處于該階段，而從發達國家汽車金融服務模式中可以看到，美國通用、德國大眾等汽車金融服務公司不僅僅是為本公司服務，其業務還擴展到其他汽車品牌。例如美國通用汽車金融服務公司提供的新車銷售和經銷商庫存兩大融資在整個美國占比分別高達43%和72%。另一方面，國外汽車金融服務取得成功與其多元化的金融產品密不可分，尤其是維修保養、承租轉讓、汽車俱樂部等衍生服務極大地增強了汽車金融服務的吸引力。除此之外，汽車金融服務開展渠道的多元化也必須得到重視，尤其是在當前現代信息技術和移動互聯網絡快速發展的今天，利用其提供多渠道的汽車金融服務平臺已經成為拓展汽車金融業務的必由之路?？v觀歐美發達國家，30%至50%的汽車金融服務都是通過網絡開展的。
總而言之，無論是在服務主體還是服務產品多樣性上，國外汽車金融服務發展給予我國汽車金融服務的啟示都具有極強的指導作用，國內金融汽車服務的發展應當效仿國外走“以豐富汽車金融服務主體、開發多樣化服務產品為基礎，以創造良好的政策環境和有效控制信貸風險為保障”的多元化發展道路。
參考文獻：
中圖分類號：F83
文獻標志碼：A
文章編號：1000—8772（2015）10-0053-03
隨著我國改革開放進程的推進，國內出現許許多多的小微企業，為促進全民經濟發展起到了重要的作用。同時來講，在小微企業發展經營中，對金融服務的要求也越來越高。金融服務模式的好壞直接關系著小微企業能否持續穩定發展，同時金融服務模式也是小微企業經營發展的核心內容。
1、小微企業的定義及特點
1.1、小微企業的定義
所謂的小微企業主要是指對國內小型企業、微型企業、家庭式作坊以及個體工商戶的統稱。小微企業在我國最早是由經濟學家郎咸平教授所提出的，它是一種符合并滿足社會主義經濟發展需求的必然產物，也是推進我國經濟快速增長的必然途徑。
1.2、中國小微企業的特點
首先，就目前而言，國內小微企業就多達5000多萬家，并且所涉及的行業范圍十分廣泛，這大大地解決了我國失業人口再就業的問題，同時，這些小微企業作為同行業大中型企業的一個補充，對促進我國全民經濟發展發揮著巨大的作用。另外，由于小微企業形式較小，所受到的經濟市場競爭力也較小，因而更有助于小微企業平穩發展。
其次，國內小微企業均是較小的企業發展模式，因而在資金、技術、人才管理等方面難免會存在著一些的不足，進而在一定的程度上制約了小微企業的發展。但隨著我國經濟發展，國家對小微企業的發展越來越重視，并且幾年內陸續出臺了多臺促進小微企業發展的相關政策和制度，以確保小微企業可以快速發展，逐漸成為國家經濟發展的核心。
2、中國小微企業金融服務現狀
中國小微企業是我國經濟建設發展的重要環節，就目前來看，小微企業由于受經營模式小、技術力量有限等特點在金融服務方面受到了一定的制約和影響。從國內的金融服務總體形勢來看，金融行業一般都是面向大中型企業客戶群的需求而尋求自身的利益增長的。因此，受長年的傳統觀念所影響，金融行業對小微企業的金融需求涉足并不是很深，并且競爭十分不充分，因此往往忽略了小微企業對金融服務的要求。但實際情況來講，小微企業的金融活動率卻十分的頻繁，同時又充滿著巨大的市場商機。因此就金融行業方面來講，必須進行改變傳統的經營理念、創新金融服務方式，從而滿足小微企業客戶群的金融服務需求，進而為小微小企業提供更完善、更優質的金融服務。
3、中國小微企業金融服務模式創新方法
3.1、創新經營理念
對于中國小微企業的金融服務模式首先要根據所服務區域的實際發展情況以及該區域經濟發展的特點進行金融服務模式的創新與改進。同時要牢固地樹立起必須堅決支持小微企業發展的經營理念。另外，在金融服務管理中，要充分結合小微企業發展的特點以用小微企業現金流動的特點，將第一還款來源做為金融服務準入的基本條件，進而推進小微企業快速發展壯大起來。
3.2、創新金融服務工作機制
創新金融服務工作機制中首要的任務就是結合本區域的實際情況及小微企業的發展狀況開展走遍千家百店的金融服務營銷活動。同時要做好“三送”工作，即：給小微企業送達金融服務客戶經理的聯系卡、為小微企業商戶送達金融企業統一印制的金融產品服務宣傳手冊、為小微企業商戶送達金融產品的操作流程圖以及金融服務知識。從而促過金融服務工作的順利開展。另外來講，由于金融企業開展三送活動，勢必會給金融服務帶來三回的成效，也就是通過金融服務三送活動可以為金融服務帶回客戶的基本資料及情況信息，從而為企業積攢了諸多的潛在客戶群體。同時，通過三送活動的開展可以使金融服務充分知曉小微企業商戶對金融服務的建議的意見，并且通過三送活動可以初步建立起金融服務與小微企業商戶之間的聯系。除此之外，通過“三送”、“三帶回”還可以為金融服務帶來“三建”的良好收益，也就是說，金融服務可以通過三送三帶回建立一個詳細的小微企業商戶資料檔案庫，同時金融服務可以通過客戶需求篩選出重點項目，并及時落實，以保證金融服務與小微企業商戶有效對接。同時，金融服務也可以根據客戶的不同需求制定出一對一的差異化服務方案，進而使金融服務在活動的基礎之上增強與政府部門之間的聯系，從而為小微企業的發展創造出聯運機制。
3.3、創新經營機制
為達到促進小微企業快速發展壯大的目的，在金融服務模式中，要建立科學化、合理化、完善化的小微企業客戶部。這些小微企業客戶部除了日常在網點辦理小額的客戶貸款外，還要在優秀的員工群體中選擇出一些更為優秀的客戶經理人，專門辦理小微客戶的金融服務需求，并且集中一切力量服務于區域內的小微企業商戶。另外，在金融服務模式中，要強力推行客戶經理制度，將客戶經理的日常辦事能力、業績水平、風險管理能力與個人的所得薪金全面結合在一起，從而促進強化金融服務機構客戶經理人員的工作態度和積極性。另外，金融服務模式中最重要的一點就是對金融服務相關人員提出具體的工作要求，同時淡化工作人員的權力意識，促使工作人員形成主動營銷。時實跟蹤服務、想客戶所想，急客戶所急的工作態度，進而最大限度支持小微企業茁壯成長。
3.4、創新受信審批機制
不滿足小微企業的發展經營需求，金融服務模式要改變傳統的受信審批模式，而采用一種符合小微企業評級受信的管理方法以及個體商戶的評級受信管理方法，從而進一步完善小微企業的評級受信指標體系的建立。另外，金融服務模式要制訂出小微企業審批權限差異化的管理辦法以及個體商戶的審批權限差異化管理辦法。同時根據金融服務的指標及管理水平，結合區域內金融發展基本情況，對小微企業進行差別化的授權及客戶經理獨立受權的管理方式，從而保證對小微企業金融服務的及時性。再次，金融服務模式要想真正達到實效性。最后，金融服務要對小微企業開啟“綠色通道”模式，并同時建立起小微企業申請貸款的零庫存制度。例如：小微企業所申請的較低風險的貸款申報業務要求承辦單位需在一個工作日之內完成審批放款的整體過程。但如果風險度超出了金融服務所能獨自審批的范圍的話，則需要在三個工作日之內完成調查、審查、審批、答復、辦理等環節。如果小微企業或個體商戶所要審批的額度較大的話，則金融服務企業要向上級部門及時申報，同時在五個工作日之內完成調查、審查、審批、答復、辦理等環節，進而充分滿足小微企業對金融服務要求快、急、頻等特點。
3.5、創新金融服務產品
金融服務機械要針對中國小微企業對金融服務的不同需求制定并研發出不同的金融服務產品。例如：在金融服務中，可以針對小微企業的特點研發制度出企業法人或主要企業股東私人財產抵押擔保服務、個人住房或企業門面房最高額抵押擔保、商鋪或企業廠房按揭貸款等，另外，根據新時期下小微企業的經營特點，金融服務模式還應建立“原產品材料供就商、產品生產商、產品經銷商、金融機構”的聯合貸款方式或是“AA級中大型企業擔保與小微企業聯合抵押貸款”的方式。利用多元化的金融服務方式加強對中國小微企業發展的支持度，從而促進小微企業快速發展。
3.6、創新金融服務定價制度
在金融服務模式管理中，可以根據小微企業以往的信用度、產業前景、現金流對國家經濟發展的貢獻以及擔保方式等綜合性的考慮分析，劃分制訂出不同的金融服務定價標準。另外，對于同等貸款申請的小微企業而言，金融服務中要根據小微企業的綜合評定區分貸款利率，實現金融服務的優惠政策。另外，金融服務機構與小微企業在初次達成貸款利率后，金融機構根據小微企業后續對國家經濟的貢獻以及對金融服務的忠誠度，給予小微企業適當的利率優惠政策。
3.7、創新考核機制
使金融服務最大化的最好方式就是在小微企業中采取考核方式，也就是說對小微企業客戶部進行定期的考核，并要求小微企業每年上報企業的拓展目標及維護情況。另外，要對金融服務機構客戶經理以及小微企業負責人進行考核，將金融服務客戶經理的薪金待遇直接與其日常工作中的業績相結合。同時，還要建立完善的風險預警的處罰制度，對快到期限的小微企業發出還款通知書，從而降低金融服務中的風險。
結語
綜上所述可知，中國小微企業金融服務對提高和促進小微企業快速發展及經營能力具有著十分重要的作用和意義。因此，在對小微企業進行金融服務時，首先要結合小微企業發展的現狀，同時制定出科學合理化的金融服務管理辦法，從而全方位加快小微企業發展速度。
參考文獻：
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作者簡介：孫敏（1981-），女，漢族，湖北省咸寧市人，現任職中國金谷國際信托有限責任公司，研究方向為金融學投資方向。
關鍵詞：農村金融；服務模式；創新
1研究背景
隨著黑龍江省農業綜合配套改革的不斷深化，黑龍江省農業建設已經取得了初步成效。形成組織方式優化、物質裝備先進、服務保障有力、產業體系完善的新型農業局面?，F代農業形式下形成的農業經營主體對農村金融服務的需求具有多頻度、多層次的特點，黑龍江省現存農村金融服務模式難以滿足農業發展的現實需求。農村金融服務模式創新問題亟待解決。當前黑龍江省農村金融服務模式，無論在金融服務質量水平上，還是金融制度環境方面，都無法滿足我省農業發展的需求。黑龍江省農村金融服務與農業發展進程存在相對較大的滯后性。農村金融服務模式創新弄夠改善農村金融服務水平從而推進黑龍江省現代化大農業的發展。因此，研究現代化大農業下黑龍江省農村金融服務模式創新，對于完善農村金融服務以及促進黑龍江省現代化大農業發展都具有重要的理論意義和實踐意義。
2制約農業主體融資的因素
首先，對于以種養大戶和家庭農場為代表的小型農村經營主體而言，擔保物品不足以及農村地區信用信息不完全是農村經營主體面臨的主要障礙。制約小規模農業經營者獲得金融服務支持的主要因素主要表現于小型農村經營主體收入水平較低，進而可用于擔保抵押的財產不足，無法滿足農村金融機構對其客戶的擔保要求；同時，農村地區信用信息體系不健全，金融服務機構無法低成本的獲得客戶相關信用信息。小規模農村經營者信用情況不佳，貸款服務的獲得率不高，導致小規模農業主體融資的交易成本較高。第二，對于中型農業企業來說，擔保不足同樣是制約其獲得金融支持的一大障礙。中小規模農業企業所擁有的機器設備、廠房等對于企業發展的具有重要作用。中等規模企業受其自有資金限制主要以租賃的方式使用這些生產要素，并不具備所有權?？勺鳛榈盅何锲返纳a資料掌握在少數規模較大的企業手中。由此，中等規模的農業企業同樣面臨擔保不足的困境。其原因主要來自農業企業資產規模和生產效能的相對滯后，缺乏有力的固定資產抵押物以及可靠的利潤來源。因而擴大中等規模企業的利潤空間，增加其固定資產包括廠房、設備等的投入是解決中等規模企業金融需求的有利途徑。第三，對于大型農業龍頭企業，農業生產成本是制約其發展的主要因素。農業受其自身發展的限制，存在生產周期長，受不確定因素影響較大的特征，因而其經營風險和生產成本都相對較高。由此，生產成本高是限制大型農業企業獲得有效金融服務的主要因素。農業發展受到自然環境、季節性因素的影響，其經營風險較大。且農產品需求彈性較小使得黑龍江省農業企業生產經營利潤空間普遍較小。因而提高大型農業龍頭企業的運營效率降，低經營成本，提高其利潤空間是促進農村金融服務于大型農業企業的根本保障。
3農村金融服務模式創新
3.1合作聯保金融組織模式適用于小規模農業經營主體，如種養大戶、家庭農場等規模較小的組織形式。分散的小農生產是影響農村金融的重要方面，影響小規模農村經營者融資的主要因素主要表現于小型農村經營主體收入水平較低，可用于擔保抵押的財產不足。同時，小規模農村經營者信用情況不佳導致其融資的交易成本較高，容易出現逆向選擇和道德風險等。基于此種現狀，為解決黑龍江省農戶小規模運營與大市場環境之間的匹配問題，應著力將分散的小型農業經營主體聯合起來，建立聯合性農村合作金融組織，從而借助聯合金融組織改善農村借款者與農村金融機構之間討價還價的被動局勢，從而為小型農村經營主體解決了融資困難的問題。合作聯保金融模式對以往的小農經營模式有了很大的改善，尤其是很好解決了小農經營分散性的不足。因此，合作聯保農村金融服務模式是黑龍江省當前將小規模農村經營主體聯合起來的有效農村金融服務模式，這不僅提高了農村經營者的融資實力，有利于多種規模經營的發展，同時大幅降低農村金融機構可能面臨的違約成本。
3.2訂單型農業金融服務模式主要適用于中等規模的農業企業。黑龍江省中小農業企業的農村金融支持水平主要受到企業擁有的農機設備等固定資產的影響。農業生產設備和固定資產投資是企業擔保物品的重要來源。由此可見，中等規模的農業企業同樣存在擔保不足的問題?？紤]到農業企業運營過程可能涉及多個主體，以及上下游企業相關連的運作模式，訂單農業金融服務模式可以使農村地區企業之間形成以訂單為基礎的聯合信用擔保機制。這種擔保模式創新著力于突破傳統農村金融擔保方式的制約，通過訂單的形式使農業主體間形成相互配合的信用擔保模式。訂單農業模式是指農業生產主體通過使用農產品訂單作為抵押品而獲取金融支持服務的一種農村金融服務模式。以農業生產和銷售環節的訂單形式聯合上下游企業形成互惠互利的企業間擔保體系。訂單農業金融服務模式主要利用下游收購企業訂單作為擔保，以產品產銷完成后的收購款作為貸款償還資金。從而解決中小農業企業擔保品缺失的困境?；谶@種農業訂單擔保機制，能夠解決農村中小企業抵押不足等問題，有效降低了金融機構搜尋信息帶來的交易成本。與此同時，農業訂單的存在也在一定程度上發揮著農產品價格保障和農業技術服務支持等附加作用，從而能夠有效的使農村金融風險降低，對提高農業企業運營效率具有較大益處。
3.3價值鏈融資模式適用于生產經營規模較大的農業龍頭企業。黑龍江省大型農業龍頭企業所面臨的農村金融服務支持困境主要是來自于農業生產成本過高。其融資過程受農業生產周期和季節的影響較大。大型農業企業所需現金周轉的使用周期長，對金融機構來講承受的風險較大，因而金融服務難以滿足龍頭企業資金融通的需求。農業價值鏈融資模式可以很好的解決黑龍江省較大規模的農業龍頭企業金融需求得不到滿足的問題。農業價值鏈融資的運行模式為：通過農業價值鏈融資模式將企業農產品從生產到銷售的過程中的價值增值過程和金融活動相結合，基于大型農業企業間業務往來形成的真實交易過程，以企業生產加工的最終產品和在產品為信用保障，向企業提供資金支持。同時便于金融機構對風險的識別與控制，降低金融機構的審核監督的交易成本。企業間存在大量的賒銷預付等商業行為，這使得價值鏈融資可以通過內部的行為，使得價值鏈活動的主要參與者無形中變為可以提供金融服務的供給主體，這就打破了農村金融服務供給規模小以及服務數量不足的現實局面。
4保障措施
黑龍江省農村金融服務模式要想正常平穩的運行，就必須有宏觀政策的支持和制度層面的保障。在此引出以下幾點保障措施：（1）健全農業保險體系；農業保險體系的完善，能夠促進農村金融服務的穩定發展。農業生產的自然風險和市場風險都需要保險體系加以合理規避，農業保險體系的建立為農村金融服務模式的健康運轉提供保障。（2）完善政府的引導支持作用；實現農村金融服務水平的整體提高需要政府積極的發揮其引導作用?；趪廪r村金融發展的實踐經驗，國家政策性金融引導作用突出。政策性金融可以在糾正和監管金融市場的同時，對農業政策的推行起到極大的促進作用。農村金融在經濟中地位獨特，需要政府相關政策的扶持。（3）改善農村金融環境；當前，黑龍江省農村地區的金融環境普遍較差。對擔保體系、法律體系、和信用體系的建設，是保障農村金融服務模式順利運行的基礎。因此完善擔保機制、健全農村金融相關法律制度、改善農村信用狀況是確保農村金融服務模式高效運行的重要保障。
作者:張文超 單位:哈爾濱商業大學
參考文獻
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【關鍵詞】 汽車金融; 服務模式; 反思與啟迪
在2008年以美國地產信貸問題引發的全球金融危機中,有著近百年發展歷史的美國汽車金融服務業遭受重創,其體系遭到質疑。盡管從目前來看,金融危機對我國汽車金融市場的影響不大,我國汽車市場因為不依賴于汽車金融的發展,在這次經濟風暴中也并未傷到元氣,但仍需引以為戒,未雨綢繆,健康穩步地發展我國的汽車金融服務市場。
一、金融危機對美國汽車金融服務市場的沖擊
(一)違約率不斷上升,市場規模萎縮
住房抵押市場的次貸危機導致許多消費者的還款能力下降,連累汽車消費貸款違約率也明顯上升。根據美國三大信用報告機構之一的Experian信息服務公司統計,2009年汽車消費貸款違約率延續2008年的上升趨勢且增速更快。從圖1可以看出,2009年上半年逾期30天的貸款較上年同期增長了14.6%,非廠商專屬的汽車金融公司因為主要經營次級貸款,逾期率最高。同期逾期60天的貸款也增加了21.2%。由于汽車銷售不景氣和原先的貸款違約率繼續攀升,汽車金融服務機構不得不壓縮信貸規模,裁減分支機構,削減業務范圍,甚至淡出市場。例如2008年8月6日,美國最大的汽車租售信貸服務商之一的匯豐(HSBC)財務公司宣布退出該業務領域;通用金融(GMAC)也被迫停止支持國內的租賃業務,限制公司為任何汽車信貸提供再次抵押擔保服務。
(二)機構融資困難,消費信貸門檻抬高
隨著公司財務狀況日益惡化,原三大廠商專屬汽車金融公司的信貸評級一再被降低,融資已經成為通用金融、福特信貸、克萊斯勒財務面臨的最大難題。發行公司債券、商業票據、資產證券化等原先最為普遍的融資渠道陷入僵滯,公司只能通過出售股權融資并尋求政府救助。目前三大專屬汽車金融公司只有福特信貸還完全由所屬汽車廠商控制。在被私人資本運營公司Cerberu收購了51%的股份之后,通用金融又于2008年12月申請成為一家銀行控股公司,以便有權獲得政府救助資金并使用美聯儲(Fed)貼現窗口。金融危機發生后,因為信貸緊縮資金成本上升,美國汽車消費貸款受到越來越嚴格限制,很多家庭不得不因此放棄購車計劃。通用金融目前只向信用分數非常高的極優客戶提供貸款,原三大廠商專屬汽車金融公司均被迫調高經銷商庫存融資利率。一份調查報告指出,在北美車市2008年的汽車信貸申請中,僅有22.7%的申請獲得批準。2009年上半年新車貸款獲批的申請者平均信用分數達到773分,比2008年上升了19分,舊車平均上升了8分。
(三)市場份額重新分配,大銀行占據領導地位
因為資金緊張,貸款利率上升,加上三大汽車廠商發展前景不明朗,廠商專屬汽車金融公司已經喪失在美國汽車金融市場上占據多年的領導地位。根據益百利汽車(Experian Automotive)提供的數據,專屬汽車金融公司的市場份額從2008年第一季度的31.2%已急劇下滑至2009年第一季度的22%,而信貸聯盟的市場份額從2008年第一季度的21.2%增加到2009年第一季度的33.3%。雖然銀行也普遍削減了汽車消費借貸,但是由于資金方面的相對優勢及其瞄準的細分市場――舊車市場在經濟蕭條期間升溫較快。從圖2可以看到,2009年上半年汽車金融市場份額排名前20位的大多數是銀行,兩大銀行CHASE、WACHOVIA分別躍居第一和第二位,而前三大專屬汽車金融公司通用金融、福特信貸、克萊斯勒財務的市場份額排名已經分別降至第四、六、九位。其中GMAC占據的市場份額降幅更是達到41.3%。
二、美國汽車金融服務模式存在的主要問題
(一)過度寬松的信貸政策
在美國,廠商專屬汽車金融公司的經營業務,已超過汽車制造本身,成為汽車制造商的最主要利潤來源;而通過信貸和租賃服務來購車,也是美國人最普遍使用的購車方式,比例高達80%~90%,占世界首位。奇瑞汽車金融公司總經理王師榮認為,如果汽車貸款在總體購車消費中所占的比例,即滲透率,在44%上下屬于安全邊際。日本汽車信貸的滲透率剛達到44%這條安全線。高達90%的滲透率顯示了美國汽車產業對汽車金融極深的依賴,然而依賴至深,危害愈甚。極低的首付,甚至零首付條款助長了非理性的提前消費和過度消費行為;次貸市場眾多的資金提供機構使得信用等級不夠的人也輕易能夠獲得貸款買車。如此寬松的信貸政策,在金融市場狀況好的時候,自然成為繁榮汽車市場的功臣,但是一旦經濟不景氣,壞賬馬上會出現。面臨如此嚴重的金融危機,汽車消費信貸更是如釜底抽薪,加速了汽車銷售市場的下滑。
(二)過度創新帶來的隱患
不斷的業務創新給汽車金融服務機構帶來巨額利潤的同時也帶來了許多隱患。例如租賃業務因為盈利最為豐厚而在汽車金融機構的業務中占據很高的比重,但是租賃業務多用于高端車、高排量、高能耗的車型,此次金融危機發生后消費者購買力大幅下降,加上油價飆升,對這類汽車的需求不斷下降;租賃期滿后這類汽車的出售價格也大幅下跌,給公司帶來損失。再比如通用汽車金融公司(GMAC)將業務衍生到房屋抵押貸款市場,并通過全國范圍的零售網絡和直接租賃中心向100多萬客戶提供房屋抵押貸款服務。金融危機爆發后,GMAC的住房抵押貸款業務因為虧損嚴重而牽累公司陷入財務困境。過度的金融創新也造成了GMAC居高不下的資產負債比率,據穆迪投資者服務公司(Moody's Investors Service)計算,GMAC的借款為其凈值的23倍,而競爭對手福特信貸(Ford Motor Credit)的借款為其凈值的11倍,過高的財務杠桿給GMAC的信用評級和信貸狀況造成了負面影響。
(三)行業監管薄弱
汽車金融服務行業面臨的風險較高,除了傳統的信用風險、流動性風險和市場風險,汽車金融服務機構還需面對信譽風險、監管風險和掠奪性貸款風險。雖然作為汽車大國,美國有較為完善的消費者保護法規和汽車信貸社會服務體系,包括信用評級機構、信用調查機構、抵押登記部門、催收和追繳部門,舊車拍賣中心等,美國的汽車金融機構也具有一整套的風險控制程序,但是從整個行業來看,監管可謂薄弱,各個汽車金融服務機構的規章制度出入很大,財務報告制度和財務信息的透明度也缺乏統一標準。政府監管機構對于大型、相互關聯、高杠桿的汽車金融機構對金融體系、汽車產業乃至整個經濟的危害缺乏足夠的重視。美國進行證券化的信貸資產(ABS)中有25%是由汽車消費貸款打包的,其逐漸上升的違約風險牽動著包括保險公司、共同基金、養老基金和銀行在內的投資機構的利益,也沖擊著美國金融體系的安全。
三、美國汽車金融服務市場的動蕩對我國的啟示
自從1998年四大國有商業銀行被授權經營汽車消費信貸業務,汽車金融服務在我國發展已有十余年。在經歷了2001～2003年短暫的膨脹期之后,我國的汽車消費信貸市場事實上一直處于萎縮狀態。隨著近年來政府相繼出臺了一系列鼓勵汽車工業和消費金融發展的政策,我國汽車消費信貸也再度升溫。
(一)穩健發展汽車金融市場,把握消費信貸擴張規模
金融危機爆發后,國內有觀點認為當前國內汽車市場不宜從事汽車金融業務。但是筆者認為國內的汽車金融服務環境與國外存在很大差別。目前我國的汽車金融服務還是以汽車消費信貸為主要形式,市場尚處在初級階段。根據新華信公司2007的統計數據,國內消費者貸款購車比例小于20%,不到前文所述“安全線”比重的一半水平,而且開展汽車金融服務符合我國拉動內需、推動產業發展的需要。隨著新生代消費觀念的改變,汽車信貸消費將成為我國未來汽車消費的一大趨勢。所以,我國應該繼續穩健發展汽車金融市場,減少對汽車金融公司和汽車財務公司融資渠道和業務范圍的政策限制,加大汽車消費信貸的力度,逐步試點和推廣租賃和保險業務,以充分發揮廠商專屬汽車金融機構的專業化和規?；瘍瀯?同時實行利率引導和對市場總量進行宏觀調控,把握擴張規模,防止擴張速度過快帶來的金融風險。
(二)加快完善個人信用體系建設,強化風險防范機制
美國房產次貸危機嚴重影響了消費者的還款能力,導致汽車消費信貸違約率隨之上升。我國目前也面臨房產泡沫,一旦房價急劇下降,汽車金融市場將面臨巨大的違約風險。加之近年來,國內汽車價格頻頻下降,一年降幅高達10%以上的情況并不罕見,這也加大了汽車消費信貸面臨的信用風險。因此我國汽車消費信貸發展中應特別注重對消費者的資信情況、償債能力和對潛在風險的分析。而我國目前信用體系不夠健全,很難及時獲得消費者的信用度分值。所以當務之急就是要盡快完善個人信用體系建設,建立健全資信評估制度、信用懲戒機制、擔保機制和保險機制,培育良好的市場環境,同時汽車金融機構也要有強烈的風險管理意識,加強內部風險管理體系建設工作。
(三)合理引導競爭,加強銀行與汽車金融公司的合作
危機發生前,美國眾多的汽車金融服務機構為爭奪市場,實施全方位競爭策略并且降低信用門檻,結果風險累積、禍患無窮。我國汽車金融市場上雖然仍然是銀行占據主導地位,但是其市場份額明顯下降,與此同時汽車金融公司在我國汽車金融市場上的作用正在日益凸顯,未來競爭定會加劇。為避免變相零首付等惡性競爭的發生,有必要在兩者之間進行合理的分工,實現優勢互補。廠商專屬汽車金融機構較之銀行具備專業優勢,但是卻面臨著資本充足率、營業網點、資金來源、業務范圍等很多方面的政策限制。而銀行最大的優勢就在于資金成本較低,就我國目前的情況來看,汽車金融的發展很大程度上將取決于資金支持力度有多大。因此,可鼓勵將兩者進行一定形式的融合,比如銀行入股汽車廠商發起設立的汽車金融公司,以達到雙贏的目的。
(四)加大政府扶持力度,提高我國自主品牌汽車企業開展金融服務的競爭力
金融危機的爆發使跨國公司在國外市場的需求減少,對中國市場包括投資、新產品投放以及營銷等各個方面的投入力度卻在加大,我國自主品牌汽車企業無疑將面臨更大的壓力。美國政府幾次向GMAC提供資金援助,旨在幫助汽車產業復蘇。我國政府也可實施出臺相關政策,例如通過直接注資,拓寬融資規模和融資渠道,降低從業門檻等措施,扶持我國自主品牌汽車企業建立和發展自己的汽車金融公司,為國產微型及小型轎車的購買者提供更加便利和更加專業的汽車金融服務,進而帶動自主品牌汽車的銷售,整合汽車產業價值鏈資源,提高自主品牌汽車制造集團的競爭力。
綜上所述,美國汽車金融服務市場因為過度膨脹而在金融危機中遭遇困境,折射出其成熟的服務模式表象下存在著諸多負面問題。所以,在探索適合我國汽車產業基礎的金融服務模式時,應把握擴張規模、強化風險防范、引導市場競爭、加大對自主品牌汽車金融公司的支持力度,以促進我國汽車產業的健康發展。
【參考文獻】
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一、農業供應鏈金融的理論內涵
農業供應鏈金融是農業產業供應鏈理論與供應鏈金融理論相結合，所產生的一種服務于整個農業生產、流通環節的新型金融服務模式。對于農業供應鏈金融理論內涵的把握需要從農業產業供應鏈與供應鏈金融兩重維度把握。根據物質有無生物屬性將農業產業供應鏈劃分為涉農供應鏈和工業連接型供應鏈（或稱非農原材料供應鏈，泛工業型供應鏈）。這種劃分方式對整個供應鏈的運營及物流管理都產生了根本的影響，但農業供應鏈的概念如同供應鏈的概念一樣，至今尚未在理論界得到統一。一般認為農業價值鏈、涉農供應鏈、農產品供應鏈及農業物流網絡等概念所指相同，可統稱為農業供應鏈。它包含農業生產的產前采購環節、農副業的種植和養殖環節、農產品加工環節、流通環節以及最終消費環節等，所涉及的所有組織和個人的網絡結構，即從“種子到餐桌”的過程。現代農業在經營上，是以市場經濟為導向，以利益機制為聯結，以龍頭企業為核心，實行產銷一體化經營。龍頭企業是供應鏈中的核心企業，對整條鏈起主要的組織管理和控制作用，龍頭企業主導整個供應鏈對市場需求變化進行反應，也是鏈中利益分配的主導者。農業產業加工后進入流通環節，進入方式有經銷商直接采購、批發中心集中交易、物流中心配送等方式。物流的方向是自上游到下游，而資金流向則是相反，由最下游的消費者到最上游的農戶，最終消費者是供應鏈資金流的最終來源?，F代農業要求“物商分離”，由第三方物流企業（3PL）來執行產品由分散到集中、再配送到銷售終端的過程，借助3PL專業化物流服務，可使得物流成本和服務水平達到最佳的平衡。
供應鏈金融是商業銀行信貸業務的一個專業領域，它構架于供應鏈管理和現代物流管理理念的基礎之上，利用對物流—資金流的控制，以及面向授信自償性來隔離借款人的信用風險。供應鏈金融運行框架很簡單：銀行向自己的公司大客戶提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些大客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。傳統農業具有產業化程度低、行業集中度低、作業地點分散、交易不集中（現金交易為主）、物流自營等特點，難以達到供應鏈金融的應用條件。通過農業產業化建立農業生產前、中、后各個時期的緊密聯系，形成比較完整的、有機銜接的產業鏈條，以及組織化程度高，有相對穩定、高效的農產品銷售和加工轉化渠道。大型的加工企業、經銷企業以及具有規模效應的物流中心成為供應鏈的龍頭企業，為供應鏈金融的應用創造了條件。
綜上分析，農業供應鏈金融是金融機構根據農業產業鏈結構特征，將產業鏈上的農戶、農業企業、合作組織整體綁定，利用產業鏈上的農業企業信用與合作組織擔保提高農戶信用水平，通過設計相應的貸款協議和其他金融服務，將單個主體的不可控風險轉變為產業鏈整體的可控風險，以此滿足產業鏈各環節融資需求的一種系統性融資安排。農業供應鏈金融的基本含義和主要作用包括把產業供應鏈上的相關企業、農戶作為一個整體，根據交易中構成的鏈條關系和行業特點設定融資方案，將資金有效注入相對弱勢的小企業或農戶，提供資金理財服務，提升農業供應鏈的群體競爭力，拉長農業產業價值鏈。
二、農業供應鏈金融的功能體系
農產品、農業生產資料和農民日用消費品的生產和流通過程中，通過對信息流、物流、資金流的控制，涉及原材料、中間產品、產成品，并最后由銷售網絡把產品送到消費者手中，將農戶、分銷商、零售商、最終消費者連成一個整體的功能網鏈結構體系稱為農業流通體系，它包括農產品供應鏈、農村生產資料供應鏈和農村消費品供應鏈。農業供應鏈金融對重塑農業流通體系的結構、流程、規模和質量具有舉足輕重的作用，集中體現在農業流通體系的供應鏈重塑。
首先，對農產品供應鏈重塑的功能。農產品供應鏈是指以農戶為起點，將農戶、加工企業、批發商、零售商、消費者等連成一體，以農產品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把農產品送到最終消費者手中，實現供應鏈各成員利益的功能網鏈結構。農產品供應鏈管理的主要內容可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產品供應鏈包括的管理內容，如供應商關系管理、采購管理、客戶關系管理、庫存管理、運輸管理、信息管理、供應鏈協調等等；另一個是由于農產品供應鏈的特殊性產生的管理內容，如農產品的季節性、鮮活性、易腐性、分散性等導致的對風險管理、冷鏈管理、質量安全管理等新的內容。農業供應鏈金融體系發揮功能后，有助于優化和提升農產品供應鏈。
其次，農業生產資料供應鏈重塑的功能。農業生產資料供應鏈（簡稱農資供應鏈）是農戶在從事農業生產過程中，所需各類生產設施和物資采購供應流通過程中的網絡結構，也給出一個類似的概念理解：農業生產資料供應鏈是指以農戶為最終消費者，將供應商、制造企業、批發商、零售商、農戶等連成一體，以農用生產資料產品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產品送到最終農戶手中，實現供應鏈各成員利益的功能網鏈結構。在這里，農戶作為供應鏈的終端，即最終消費者，各類生產資料的制造企業是供應鏈的核心企業。在農業生產資料供應鏈中，也存在大量的分銷商和零售商，其基本運作與傳統的產品供應鏈較為接近。同樣，農資供應鏈管理的主要內容也可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產品供應鏈包括的管理內容，如上述所提及的供應商關系管理、采購管理、供應鏈協調等等；另一個是由于農資供應鏈的特殊性產生的管理內容，如農資需求的集中性、固定性、分散性等導致的對供應鏈效率管理的影響。
另外，對農村消費品供應鏈重塑的功能。農村消費品供應鏈的結構和運作模式與傳統的產品供應鏈最為接近，農村消費品供應鏈是指以農戶為最終消費者，將供應商、制造企業、批發商、零售商、農戶等連成一體，以農民生活資料產品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產品送到最終農戶手中，實現供應鏈各成員利益的功能網鏈結構。對于農村消費品供應鏈，同樣也包括兩個層面的內容：一是普遍意義上的產品供應鏈包括的管理內容；另一個是由于農村消費品供應鏈的特殊性產生的管理內容。農村消費的主要特點在于分散性、低消費水平等，導致對農村消費品流通成本高，流通效率低下。所以一個重要的思路是如何將集中農村的分散需求，消費在時間和空間上的集中度問題將會顯著影響農村消費品供應鏈的運作效率。
最后，農業供應鏈金融對農業流通體系還具有其他功能：第一，農業供應鏈金融有助于提供發達的設備裝備。表現為農田基礎設施好，排灌條件優越，機械化程度高，農業設施先進，農業投入質優價低等；第二，農業供應鏈金融有助于促進技術革新。表現為運用先進科學的生產方法使農產品更為高產優質；第三，農業供應鏈金融有助于提高組織經營管理效率。產前、產中、產后的經營管理水平高，產、供、銷、加等各個環節連接密切，組織方式科學合理，使得整個農產品生產營銷系統成本低、效率高；第四，農業供應鏈金融有助于完善服務體系。指政府的支持和服務體系完善，能夠幫助農業生產者和經營者克服市場機制的不足，解決那些僅僅依靠市場機制解決不了和解決不好的事項，如農業科研和推廣、食品質量監控等；第五，農業供應鏈金融有助于增加資金供給。不斷改進的農業供應鏈金融體系有助于農資生產商、農戶、中間物流商、加工企業等各環節主體更容易獲得資金支持，增加資金供給，有助于化解資金需求得不到滿足的困難和矛盾。
三、農業供應鏈金融發展與我國“三農”問題破解
近年來，供應鏈金融在農業產業中得到廣泛應用，成為現代農業產業化發展的重要標志。最近幾年，眾多國內外組織都在提供專門針對供應鏈分析、供應鏈建構、供應鏈風險的討論，包括如何選擇、創新供應鏈金融產品的培訓。從目前國際上發達國家（包括美國、荷蘭、日本等）開展的供應鏈融資實踐來看，由于具體的產業、產品和供應鏈各不相同，決定了融資形式多樣化。有一些是生產者或者生產者組織，比如協會主導或者主動發起這個供應鏈融資，也有一些是加工商、銷售商，或者是超市，為了保證原料的穩定性，需要建立一些基地，向這個基地的農民提供貿易性融資，保證產品、原料獲得。這兩種組織形式是生產者為了保證市場可得性，因為現在很多邊緣化的農民，其市場可得性比較差，特別是專用化的產品、標準化的產品，對市場的依賴性比較強，分散小農戶很難和大市場競爭。還有一些政府部門或者非政府組織推動供應鏈金融，這些更多是緩解貧困農戶，特別是在融資方面，弱勢群體很難獲取資金，銀行融資把他們納入到供應鏈、產業鏈中，通過產業鏈的融資來解決偏遠農戶的資金獲取問題。
我國“三農”問題的存在以及“三農”的特殊地位，為新時期建立符合我國“三農”實際的農村金融體系提出了新的更高要求。在過去幾十年中，“三農”用低速發展的沉重代價，為城市建設和工業增長做出了巨大的貢獻，使得農村的資本積累能力大大降低，表現為資本積累進程中資本的有機構成不升反降，惡化了資本質量，在生產工具落后和勞動生產率降低的情況下，導致農村資本技術構成不高，總資本中農業不變資本的增長速度相當緩慢，嚴重影響了農村剩余資本的獲取能力。這種狀況不僅使農村失去了對外部資金的吸納能力，還造成了農村資金大量外流，嚴重抑制農村金融發展，制約“三農問題”有效解決。
根據金融功能理論，執行農村金融服務功能的載體是各種經濟組織，一項金融業務可以是幾種功能的組合體，同一金融功能也可以由不同的金融產品來實現。農村金融服務體系應遵循市場競爭機制來安排其組織形態，既要具有金融體系的一般功能，還要具備適應弱質性農業發展要求的功能，具體概括為以下幾方面。
第一，現代農業流通金融的資金融通、資源配置功能促進農村金融發展?，F代農村金融組織體系要解決的根本問題就是農村資金有效供給不足和農村資金失血嚴重的問題，即通過一整套金融交易制度安排，聚集農村剩余資金，并配置到農業生產投資或農村經濟發展上來。一方面農村金融中介組織動員儲蓄，將閑散資金集中起來，再通過借貸行為投放資金。另一方面通過直接融資，或各種金融產品和金融服務，不斷調劑、組合，優化貨幣資金在不同部門、地區、行業的配置，提高資金利用效率。
第二，現代農業流通金融的清算和支付功能促進農村金融發展。為確保農村建設和農業投資的順利實施，以及農民生產生活的金融交易需求，同樣需要高效、便利的金融清算和支付服務。例如要將農村建設中的各類資金進行快速地清算和支付，這就要求農村金融服務體系必須具有一定的網絡硬件設施和相關金融軟件設施，同時也要求農村金融組織從業人員具備一定的業務素質，這些條件同時滿足，才能實現便利清算和支付功能?，F代農村金融服務體系所提供的便利清算和支付功能，將極大地推動農村建設和農業發展的進程。
第三，現代農業流通金融的金融風險分散功能促進農村金融發展。由于我國現有農村金融服務體系的功能定位較低，體系結構中各金融組織之間缺乏橫向合作關系，以及農村金融從業人員風險意識淡薄，導致我國現有農村金融服務體系分散金融風險的目標往往無法實現。因此，建設具備分散金融風險功能的現代農村金融服務體系，既是我國新農村建設、農業發展的需要，也是增加我國農村居民財產性收入的客觀要求。
第四，現代農業流通金融為農村金融建設提供合理的建議和措施。在參與農業結構調整、農業基礎設施建設和扶貧開發的同時，促進農村金融發展，創新金融產品和服務。適應農村經濟和農村情況的多樣化要求，既要鞏固和發揮傳統產品的優勢，又要不斷創新，推出特色化、差異化的金融產品和服務。
第五，現代農業流通金融定位服務“三農”。動員農村儲蓄，促進農民儲蓄。整合資源、提供信息、消除對農村金融需求的排斥，加強財政、金融政策的協調配合，引導農村金融快速發展。加大農村新型金融機構的引導和監管力度，構建多層次農村金融體系。
針對農村金融有效需求和供給動力不匹配的問題，建立一套完善的農業流通金融體系已是當務之急，以產業鏈條、流通體系為核心的農業流通金融體系作為整個金融服務體系的有機組成部分，是適應農村經濟穩定發展的需要。因此，從戰略的高度，對農村金融供給進行制度性安排，鼓勵和引導發展農村金融為“三農”提供服務，并充分考慮發達地區、欠發達地區、貧困地區對金融服務的不同需求，既有商業性金融供給，也有政策性金融供給；既有國家引導農業發展的金融戰略導向，也有國家扶持農業生產的金融支持措施，使農村金融類型的選擇，建立在遵循市場化原則條件下，尋求效率與公平均衡的基點之上，最終達到滿足“三農”對資金需求的強烈愿望，從而更好地促進“三農”發展。
（注：基金項目：國家社科基金項目“中國貨幣政策的區域分配性效應研究”（07CJY061）；云南省哲學社會科學規劃項目“云南農產品供應鏈金融發展模式研究”（QN2013013）。）
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