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序論：在您撰寫合同能源管理的優勢時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
為鼓勵企業采用合同能源管理模式開展節能服務，規范合同能源管理項目企業所得稅管理，2010年年底，國家稅務總局會同國家發展改革委、財政部等相關部門，研究出臺了《財政部 國家稅務總局關于促進節能服務產業發展增值稅、營業稅和企業所得稅政策問題的通知》（財稅[2010]110號，以下簡稱“110號文”）和《國家稅務總局關于進一步做好稅收促進節能減排工作的通知》（國稅函[2010]180號），對業界普遍關心的企業所得稅優惠政策問題，以及實施合同能源管理項目過程中所涉及的資產稅務處理問題、權屬轉移過程中的收入確認等問題，都做出了具體而合理的規定。為進一步規范與界定外部門對此類涉稅項目的前置管理、加強各部門間的協調配合等問題，為征納雙方提供更加明晰的指引，切實將國家稅收優惠政策落到實處，堵塞稅收漏洞，共同推動做好合同能源管理事業的健康發展，在110號文規定基礎上，有必要對落實合同能源管理項目企業所得稅優惠政策過程中涉及的具體管理問題加以明確。因此，2013年12月17日，國家稅務總局與國家發展改革委聯合出臺了《關于落實節能服務企業合同能源管理項目企業所得稅優惠政策有關征收管理問題的公告》（國家稅務總局 國家發展改革委公告2013年第77號；以下簡稱“77號公告”）。77號公告自2013年1月1日起施行。77號公告前，已按有關規定享受稅收優惠政策的，仍按原規定繼續執行；尚未享受的，按77號公告規定執行。
進一步明確合同能源管理項目企業所得稅優惠政策
實施節能效益分享型合同能源管理項目的節能服務企業，符合規定條件的，可享受企業所得稅“三免三減半”優惠政策。依據現行企業所得稅優惠原則，該類項目應具備查賬征收條件，實行核定征收的不得享受優惠政策。
對節能效益分享型合同期短于定期減免稅優惠期的處理問題，按照孰低原則，規定對效益分享期短于6年的，可以按合同約定的實際效益分享期享受上述定期減免稅優惠。
110號文件第二條第（二）款第2項規定“能源管理合同期滿后，節能服務公司轉讓給用能企業的因實施合同能源管理項目形成的資產，按折舊或攤銷期滿的資產進行稅務處理”，按照應稅收入與稅前扣除匹配的原則，避免這部分資產因稅法規定折舊或攤銷年限大于合同約定管理年限而未折舊期滿或攤銷結束，77號公告規定部分資產的折舊或攤銷年限，應與合同約定的效益分享期保持一致。即，有關投資項目所發生的支出應按稅法規定作資本化或費用化處理。形成的固定資產或無形資產，應按合同約定的效益分享周期計提折舊或攤銷。
對于在合同約定的效益分享期內發生的期間費用，77號公告規定了合理分攤的具體辦法。即，期間費用的分攤應按照投資額和銷售（營業）收入額二個素計算應分攤比例，二因素的權重各為50%。
77號公告還明確，享受企業所得稅優惠政策的項目應屬于《財政部 國家稅務總局 國家發展改革委關于公布環境保護節能節水項目企業所得稅優惠目錄（試行）的通知》（財稅[2009]166號）規定的節能減排技術改造項目，包括余熱余壓利用、綠色照明等節能效益分享型合同能源管理項目。
合同能源管理項目優惠實行事前備案管理
節能服務企業享受合同能源管理項目企業所得稅優惠的，應向主管稅務機關備案。涉及多個項目優惠的，應按各項目分別進行備案。節能服務企業應在項目取得第一筆收入的次年4個月內，完成項目享受優惠備案。辦理備案手續時需提供以下資料：
（一）減免稅備案申請；
（二）能源管理合同復印件；
（三）國家發展改革委、財政部公布的第三方機構出具的《合同能源管理項目情況確認表》，或者政府節能主管部門出具的合同能源管理項目確認意見；
（四）《合同能源管理項目應納稅所得額計算表》；
（五）項目第一筆收入的發票復印件；
（六）合同能源管理項目發生轉讓的，受讓節能服務企業除提供上述材料外，還需提供項目轉讓合同、項目原享受優惠的備案文件。
企業享受優惠條件發生變化的，應當自發生變化之日起15日內向主管稅務機關書面報告。如不再符合享受優惠條件的，應停止享受優惠，并依法繳納企業所得稅。對節能服務企業采取虛假手段獲取稅收優惠的、享受優惠條件發生變化而未及時向主管稅務機關報告的以及未按77號公告規定報送備案資料而自行減免稅的，主管稅務機關應按照稅收征管法等有關規定進行處理。稅務部門應設立節能服務企業項目管理臺賬和統計制度，并會同節能主管部門建立監管機制。
關鍵詞：合同能源管理模式 無極燈 性價比 優勢
中圖分類號：TK01+8
當前，全世界都在關注中國，關注中國“十二五”規劃。 “十二五”時期，我國將把大幅度降低能源消耗強度、二氧化碳排放強度和主要污染物排放總量作為重要的約束性指標，并將強化各項政策措施，加快建立健全政府為主導、企業為主體，適應社會主義市場經濟要求的節能減排的長效機制。新疆希望電子有限公司經國家發改委、財政部批準成為第一批合同能源管理服務公司。自2010年至今，已完成合同能源管理項目7項，項目總計節能量26321噸標煤，減排CO2 100.81噸，取得不俗的業績。節能服務公司被稱為 “節能醫生”，為客戶提供初步診斷、開處方（設計并提出節能改造方案）和治理，最終實現全面的節能診療服務。應用無極燈按照合同能源管理模式進行照明節能改造具有資金投入低、回報率高、風險小等顯著優勢。
1、合同能源管理項目的運作模式
節能服務公司與用能單位簽訂節能服務合同，為用戶的節能項目進行投資或融資，向用戶提供能源效率審計、節能項目設計、原材料和設備采購、施工、監測、培訓、運行管理等服務。用能單位與節能服務公司簽訂合同后，可選定雙方認可的節能量審核機構對項目實施前用能情況進行評估并形成報告，隨后節能服務公司履行合同，審核機構在項目完工后由國家發改委、財政部認可的第三方節能量審核機構再次對用能單位的用能情況進行評估并判定節能量是否達到要求，用能單位以此為依據與節能服務公司分享收益。
按照合同能源管理模式運作節能項目，在節能改造之后， 用能單位原先單純用于支付能源費用的資金，可同時支付新的能源費用和節能服務公司的費用。合同到期后，用能單位享有全部的節能效益。
2、合同能源管理項目的合作機制
節能服務公司將“合同能源管理”用于技術和財務可行的節能項目中.使節能項目對客戶和節能服務公司都有經濟上的吸引力。這種雙贏的機制形成了客戶和節能服務公司雙方實施節能項目的內在動力。國家發展改革委在《節能中長期專項規劃》中，將綠色照明列為十大重點節能工程，提出運用“合同能源管理”等機制推廣高效節能照明燈產品的意見。為企業實施節能改造提供“診斷、設計、融資、改造、運行、管理一條龍服務”。
節能服務公司為客戶實施節能項目。獨立承擔了與項目實施有關的大部分風險?？蛻魧嵤┕澞茼椖康娘L險減少。
節能服務公司是專業化的節能服務公司，具有專業技術服務、系統管理、資金籌備等多方面的綜合優勢，不僅可以有效地減少項目成本，還通過分享節能項目實施后產生的節能效益促進自身的發展壯
大。
3、高效節能是確保合同能源管理項目短期回本的根本保證
實施合同能源管理照明節能工程的基本前提就是要能夠節省足夠的電量。當前無極燈光效為70-90lm/w。由于發出的是白光，接近全光譜，即自然光，是最符合人體生理特征、有益身心健康的光源。無極燈功率因數0.99以上，額定功率就是整燈的實際消耗功率，無需補償。鈉燈、金鹵燈功率因數只有0.4-0.6，經補償后方可達到0.8-0.9，實際消耗功率大于光源額定功率的20%甚至更高。國內100W以上的大功率節能燈普遍功率不足，功率因數0.6-0.9，而且光效普遍較低，只有40-60lm/w。所以，在不影響照明效果的前提下，燈具反光效率相同，無極燈比高壓鈉燈節能50%以上、比金鹵燈節能40%以上、比節能燈節能30%以上符合產業實際水平。
一個中等地級市應用無極燈替換高壓鈉燈進行道路照明改造，一年節省耗電量438萬千瓦時。由于無極燈至少具有60000小時壽命，高壓鈉燈只有8000-12000小時壽命，所以無極燈替換高壓鈉燈又省卻了一大筆維護費用。耗電量的降低，對照明電纜要求也相應降低。對于新的路燈工程，還可省去一定的電纜費用，不僅節能降耗，經濟效益也十分明顯。按照當前的無極燈價格水平，對一個地級市的路燈使用無極燈進行節能改造，當年便可收回所有投資，剩余四年便可以坐享節能收益。
4.性價比影響合同能源管理無極燈節能項目成敗
技術上成熟、經濟上可行是一款產品得到廣泛應用的根本前提。合同能源管理項目中，由于節能服務公司需要先期投入資金，選用產品性價比關乎項目能否在較短時期收回資金。隨著無極燈技術的不斷成熟，性能優越、價格合理的元器件被陸續發現并投入使用，產品的生產工藝和生產效率提高速度較快。大功率一體化無極燈的出現，使得無極燈能夠在與節能燈相似的流水線進行生產作業，生產成本大大降低。價格只相當于節能燈的1.2-1.3倍，而壽命是其5-6倍，光效是其1.5-2倍，可以方便快捷地應用于大多數場合。當前采用EMC模式實施LED路燈工程的項目回款周期短的3年，長的10年，主要原因是LED路燈的價格太高，缺乏性價比優勢。根據當前LED的產業技術水平，LED的價格在短期內仍然難以回落。而按照無極燈當前的產業水平，產品的性能和質量有了保證，產品的性價比達到正常水平。當前，在合同能源管理照明節能改造工程中選用無極燈是明智之舉。
5、無極燈行業發展的主要問題：
1）很多人了解無極燈不夠，產品知名度不高。同作為第四代新光源的LED產業在各界政府的大力宣傳扶持下，開展了諸如“十城萬盞”等大規模的市場推廣活動。2010年“十城萬盞”工作進入重要實施階段，21個試點城市之外的地方政府仍在十分積極的申請加入，先試點變成了遍地開花。09年LED路燈被過度炒作、過度投資，已然成為高風險行業。據了解09年大部分的LED路燈企業都是虧損的，主要原因是缺乏上游核心技術、企業盲目跟風引起的。無極燈在國內擁有成熟的核心技術，產品質量的穩定性、通用性能和性價比都超過了LED，而各界的關注度仍然很低。
2）對無極燈市場缺乏科學的認知。生產企業只管做出無極燈，而對于如何進行無極燈市場銷售策劃，如何與鈉燈、金鹵燈等展開市場競爭，缺乏整體的規劃。
3）國家標準尚未出臺，生產廠家標準不一，制約了市場普及。
6、應用合同能源管理模式推廣照明節能工程的幾點建議
（1）注意節能量的計量方式，這是雙方分享節能收益的關鍵。如無極燈的節能測試，應該在生產工藝相同的情況下.進行連續的運行測試，準確測試出單位小時節電量。
（2）由于是一種新的投資收益模式，在項目合作和合同談判中。必須注意節能效益分成在財務處理方式。
（3）合同中應該明確設備故障或不能正常運行時。對節能效果有影響時，雙方節能分享比例如何確定。
關鍵詞：合同能源管理；節能減排；融資；秦嶺水泥
節能減排是深入貫徹落實科學發展觀，加快經濟增長方式轉變、推進經濟結構戰略性調整的突破口，也是高能耗企業降低能耗費用、開源節流的必要途徑。做好這項工作不僅需要高端的技術支持，而且需要大量的資金投入。在傳統模式下，無論節能項目是否成功，項目所需資金全部由耗能企業承擔。節能項目本身存在的巨大不確定性和風險讓眾多高耗能企業裹足不前，也制約了這些企業經濟效益與核心競爭力的提高。新型金融機制“合同能源管理”的出現，很好地解決了這個問題。本文以秦嶺水泥為例，在介紹該公司通過合同能源管理成功解決節能項目資金需求實踐的基礎上，深入分析了合同能源管理的基本模式，并對如何更好地發揮這一機制的作用提出了幾點建議。
一、秦嶺水泥引入合同能源管理的實踐
陜西秦嶺水泥股份（集團）有限公司（簡稱秦嶺水泥）籌建于1956年，至今已有半個多世紀的發展歷史。迄今，公司已是國家多年的水泥重點骨干企業，也是全國重點支持的60家水泥企業之一。
近年來，隨著社會環保意識的增強和國家環保要求的提高，以及市場競爭壓力的加劇，秦嶺水泥不斷在節能減排上增加投入、加強管理，以提高生產運行質量和經濟社會效益，其2007年進行的節能改造項目最為典型。
2007年，秦嶺水泥的經營形勢非常十分嚴峻。公司不僅連續兩年巨額虧損，并被證交所列為有退市風險的“*ST”公司，而且面臨著淘汰傳統舊工藝、引進新工藝的市場趨勢，需要對新技術、新工藝進行投資。水泥價格的波動、經營成本的壓力也迫切要求企業節能降耗，尤其需要對公司6號窯新型干法水泥生產線窯尾高溫風機進行變頻節能改造。此種背景下，如果按照傳統思路進行節能改造，不僅前期一次性投入大（300多萬元資金），而且短期回報率低，企業資金存量難以滿足。在強大的資金需要與現實的有限資金存量面前，公司管理層一度焦慮不安，不知如何融資以完成節能改造項目無米之炊。合同能源管理的出現就像及時雨，讓困頓中的秦嶺水泥看到了希望，并解決了公司節能項目所需的資金問題。
在對6號窯的窯尾高溫風機進行節能改造之前，秦嶺水泥并沒有接觸過合同能源管理，更不清楚什么是合同能源管理。正是在此項目的改造初期，由于設備投資價值不菲，企業資金有困難，公司在西門子的推介下，在陜西省發改委、銅川市委、市政府的支持下，經過相關專業技術人員縝密的技術論證和工藝測算以及可行性論證，最終與第三方西安某節能服務公司正式簽署了合同能源管理合同。
根據合同，西安市的這家節能公司投資購置一臺PH-6型1250千瓦的西門子-羅賓康完美無諧波高壓變頻器，然后租賃給秦嶺水泥用于啟動調節高溫風機電機運行，秦嶺水泥僅需投入30萬元用于變頻器室建造及高低壓電纜鋪設。通過對項目實施前后窯尾高溫風機電機的電耗對比，以嚴謹的方法計算節能效率和節能收益。節約的電費一部分付給節能服務公司，剩下的是秦嶺水泥的收益。能源管理合同結束后，這臺變頻器設備的所有權無償歸屬秦嶺水泥。2008年7月，在土建、電氣、自動化等部門的緊密協作下，秦嶺水泥6號窯新型干法水泥生產線窯尾高溫風機的變頻節能改造項目順利完成，前后只用了一個月的時間。項目完成投入運行后，秦嶺水泥節每年節電l70多萬度，節約電費折合人民幣80多萬元，節能效果相當顯著。
二、合同能源管理的基本模式分析
（一）合同能源管理的基本原理
合同能源管理（Energy Performance Contracting，簡稱EPC），是20世紀70年代在發達國家興起的一種新型的市場化節能機制，其實質是一種以減少的能源費用來支付節能項目所需全部資金的節能投融資方式。
在合同能源管理機制下，節能服務公司與具有節能改造需求的能耗企業（客戶）簽訂節能服務合同，明確規定合同期限、改造成本投入比例、利益風險比例等。根據合同規定，節能項目改造初期，節能服務公司為能耗企業提供能源審計、項目設計、項目融資等服務；改造過程中，節能服務公司向能耗企業提供包括設備采購、工程施工、設備安裝調試、人員培訓、節能量確認和保證等服務；改造完成后，節能服務公司從客戶進行節能改造后獲得的節能效益中收回投資和取得利潤。在合同能源管理模式下，節能服務公司推銷的不是產品或技術，而是一種減少能源成本的財務管理方法。
（二）合同能源管理的基本模式
合同能源管理有兩種最基本的合同模式：節能量保證型（Guaranteed Saving Contract）和節能效益分享型（Shared Saving Contract），二者的區別主要是借貸風險的承擔者不同。
節能量保證型，是指能源管理合同中節能服務公司向能耗企業承諾最低節能指標，保證其項目在改造后的節能收益。在項目實施后的合同期內，由能耗企業歸還進行節能改造的金融機構貸款。如果實施節能措施后的合同期內項目的節能收益沒有達到合同中承諾的數字，節能服務公司就必須將這部分收益差額退還給能耗企業。節能收益超出合同規定的部分，則在雙方同意的基礎上按合同中事先確定的比例分配。在這一模式下，能耗企業是節能改造金融貸款風險的承擔者。
節能效益分享型，是指能源管理合同中商定，工程初期進行工程改造的款項由節能服務公司單獨融資或者與能耗企業分擔融資，項目運行后所得的節能收益在節能服務公司和客戶之間按比例分配，其中節能服務公司分得的節能收益足以償還其進行節能改造的貸款以及保證其合理利潤率。在這一模式下，借貸風險全部或絕大部分由節能服務公司承擔，能耗企業不承擔風險，或僅僅承擔小部分的風險。
與節能量保證型相比，節能效益分享型具有以下優勢：一是能耗企業不用資金投入即可完成節能技術改造，能耗企業“零投入”；二是節能服務公司承擔技術風險和經濟風險，其投資的收回或利潤的賺取全部來自能源節約所帶來的項目效益，能耗企業“零風險”；三是合同結束后，節能設備和后續全部節能效益歸能耗企業，能耗企業“高回報”。也因為如此，在節能服務市場發展的初期，能耗企業對節能效益分享型合同能源管理模式更為偏愛。秦嶺水泥2007年的節能改造項目使用的就是此種模式。
（三）合同能源管理的優勢
對高能耗企業而言，合同能源管理的優勢十分明顯。
1、資金投入少，風險低。按照能源管理合同的規定，能耗企業無須投資大筆資金即可引入節能產品、節能技術和專業化服務，而無需承擔節能項目上的技術風險和經濟風險，不僅資金投入量小，而且風險水平低。這可能也是2007年身處困境中的秦嶺水泥敢于引入合同能源管理對其6號窯新型干法水泥生產線窯尾高溫風機進行變頻節能改造的主要原因。
2、節能有保證且效率高。在合同能源管理模式下，節能服務公司向能耗企業提供的是涵蓋事前、事中、事后，包括能源審計、項目設計、項目融資、設備采購、工程施工、設備安裝調試、人員培訓、節能量確認和保證等在內的一整套服務，而且有國內外最先進的節能技術和產品作支持，能夠保證項目的成功運行。單從節能效率看，合同能源管理模式下進行的節能改造項目，其節能率一般為10%-40%，最高可達50%。以秦嶺水泥為例，其2007年節能改造項目的節能率就遠遠超過當初節能服務公司承諾的25％。
3、改善現金流，提升企業競爭力。能耗企業借助合同能源管理實施節能減排，不僅可以節約節能改造初期所需的資金投入，而且可以將有限資金投入到其他更優先的投資領域，進而改善企業現金流動狀況。同時，能耗企業還可以減少能源成本支出、提高能源使用效率，改善環境品質、建立綠色企業形象，并從節能服務公司處獲得專業的節能資訊和能源管理經驗，提升管理人員素質，促進內部管理科學化，增強市場競爭優勢。
三、思考與啟示
綜上，合同能源管理既能減輕高耗能企業節能減排的融資壓力，又能克服傳統模式下節能項目的大部分風險由能耗企業獨自承擔的問題，并能幫助能耗企業降低運行成本、提高能源利用效率，最終實現盈利和可持續發展。但合同能源管理畢竟是一種新型機制，也可能面臨失敗的風險，其成功運行需要政府、企業乃至整個社會的扶持與保駕護航。對此，筆者建議：
（一）政府在政策和財政上支持合同能源管理
融資是能耗企業，尤其是中小能耗企業在進行節能減排時需要首要面對的問題和難題。政府應充分發揮政策導向作用，持續加大對合同能源管理的投融資政策支持力度，對符合相關規定的合同能源管理項目及其所在企業給予資金補助、獎勵、稅收減免，并鼓勵銀行向節能減排企業提供優惠利率貸款。
（二）建立健全合同能源管理風險控制機制
合同能源管理是個長效的項目，投資回報率高，但如果能耗企業停產、轉產或破產，合同能源管理就面臨失敗的風險，節能服務公司也會因此而承受巨大的損失，進而影響其他能耗企業乃至全國節能減排工作的開展。因此，應通過建立健全合同能源管理風險控制機制予以預防。具體來說，能源管理合同簽署前，能耗企業要向節能服務公司提供企業的經營管理、財務狀況、發展前景、可供選擇的擔保抵押措施等方面的詳實情況，以增強節能服務公司投資的信心。節能服務公司也應在能耗企業的幫助下，弄清節能改造項目的原始運行和耗能情況，并在專家的指導下選好改造方案、技術與配套設備。此外，節能量的具體計算方法、生產要素價格波動等因素對節能量的影響等細節，都要在能源管理合同中定義清楚，以防范于未然。
（三）營造有助于合同能源管理成功運行的市場環境
市場環境是合同能源管理能否順利實施的一個關鍵因素。我國應加快培育發展節能技術服務市場，為合同能源管理這一創新機制在中國的可持續發展營造良好的市場環境。具體來說，可通過電視、報紙等輿論媒體以及節能減排的專項宣傳活動，提高全民、尤其是高能耗企業及其職工的節能減排意識；培育和提高節能服務企業的自主創新能力，著力研發節能減排新技術、新工藝，提高節能服務企業的科技水平；建立環境工作問責制，將節能減排效果納入能耗企業及其領導的業績評估系統，并與企業領導、職工的薪酬掛鉤；對節能減排效果顯著的能耗企業予以獎勵，對未有效進行節能減排的企業予以處罰。
參考文獻：
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4、張輝.合同能源管理:模式創新與法律應對[J].生態經濟,2010(9).
【關鍵詞】合同能源;節能服務;管理模式
1.引言
我國是世界上僅次于美國的第二能源消費大國，但能源利用效率低，是能源浪費最嚴重的國家之一。發展新能源、節能減排、提高能源效率已成為我國能源發展的關鍵。每一個高耗能用電企業，能源成本占企業總成本相當大的比重，如何降低能耗、開源節流，已成為各企業積極探索的重要課題。節能減排是一項戰略政策，也是發展低碳經濟、保持國民經濟可持續發展的必由之路，而合同能源管理作為一種新的節能管理模式，正日漸成為供電企業、節能服務公司與用電企業進行節能合作與溝通的紐帶。合同能源管理起源于20世紀70年代中期，是能源管理公司的一種經營方式， 是一種基于市場化運作、由節能服務公司承擔風險的節能新機制。
2.合同能源管理與節能服務
2.1 合同能源管理的內涵
合同能源管理的實質是一種以節約的能源費用來支付節能項目全部成本的節能投資方式。基于這種機制運作的專業化公司被稱為節能服務公司（ESCO）。合同能源管理過程就是節能服務公司與客戶簽訂節能服務合同，向客戶提供包括能效審計、融資、設計、采購、施工、安裝調試、培訓、維護、節能量監測等一系列的綜合，并通過與客戶分享節能效益來收回投資和獲取利潤。
江門供電局以合同能源管理推動節電服務的內涵就是堅持“以客戶為中心”的理念，以促進用電客戶提高用電效率為核心，把節能服務融入優質服務體系。由2007 年開始，江門局加強宣傳，深入廠企，挖掘客戶節電潛力，節電服務取得了一定的成效;在政府的指導下，形成與節能服務公司、科研機構的戰略聯盟;通過加強宣傳，發揮專業技術優勢，完善營銷手段，以合同能源管理引導客戶節約用電，豐富和拓展供電服務的內涵，建立電力需求側管理長效機制，促進企業向電力能源方案綜合服務商發展;促進電力資源優化配置，推動江門資源節約型和環境友好型社會的建設。
圖1 合同能源管理示意圖
目前，江門用電客戶存在大量技術可行、經濟合理的節電項目，如客戶使用的專用變壓器中還有不少S7型及以下型號的高損變壓器。但與巨大的節電潛力相比，實際取得的效果卻十分有限。經過細致調查分析，江門局認識到客戶節能意識薄弱、資金和技術匱乏是影響企業，尤其是中小企業節能降耗最大的瓶頸。合同能源管理（簡稱EMC），給供電企業進行節電服務指出了一條切實可行的新路，合同能源管理為江門局深入開展電力需求側管理，拓展服務內涵提供了良好的借鑒;對提高能源使用效率，建設節約型社會具有深遠的意義。
2.2 合同能源管理的實施
（1）選擇節能服務公司，利用節能服務公司的資金和技術優勢，幫助客戶引入合同能源管理模式。供電局在客戶與節能服務公司之間發揮好橋梁和紐帶作用，做好參謀和向導，幫助客戶實施節電改造，配合客戶進行調研，跟蹤分析節電改造效果。供電局要做用電企業的技術指導，幫助選擇信用好、具有一定技術水平、資金和發展規模的節能服務公司，建立本地區節能服務平臺。
（2）通過整合供電企業內部在節能服務方面的技術、設備和人才資源，以合同能源管理的模式，為重點客戶提供節能咨詢、培訓、診斷、改造、評估、維護等一體化服務。
（3）選擇具備節能潛力的企業客戶，開展宣傳、指導和培訓。
（4）確定節能工作內容。以無功補償、變壓器經濟運行、更換節能設備、使用節能技術、提高功率因數、負載率、負荷管理技術、諧波治理為主。有條件的供電企業，可擴展業務規模，將服務范圍延伸至交流電機變頻調速、熱泵改造、電動機系統節能、分布式供電技術等領域。一般情況下，江門市功率因數不符合要求的節能改造占大多數，變壓器經濟運行、負載率的改造也為數不少。但這些改造工期短、投入少、見效快，供電局根據客戶的需求很快就可以提供幫助完成改造，一般情況不用實施合同能源管理項目。
圖2 供電企業的合同能源管理模式
2.3 合同能源管理成功案例分析
案例背景：
江門某紙箱廠是一家生產瓦楞紙箱、彩色印刷制品的企業。該公司10kV配電房安裝一臺420kVA SJ3型的高耗能變壓器，配電變壓器處于輕載狀態，并且現場電容補償盤已損壞，每月功率因數電費達到七千多元、變壓器損耗電費一千多元。該公司有較強的節能改造意愿，但因缺少資金一直未進行節電改造。
根據企業的用電特點，江門局提出了減容變壓器和安裝自動無功補償裝置的節能技改方案。建議將變壓器更換為S11型250kVA的并安裝100kVar無功補償裝置。為打消客戶對節電效果和投資回報的疑慮，江門局有關人員多次上門服務，加強了客戶的信心。最終，該公司和江門局共同選擇了新會大光明城區供電服務有限公司作為節能服務公司，并根據江門局的節電建議書，簽訂了能源節能服務合同，完成了節電改造。
該項目工程造價55000元，預計項目改造后，功率因數能夠達標，每月減少功率因數調整電費約8800元。合同約定：改造工程完工后，企業分期從節能收益中支付工程款項，每月支付5500元，期限為10個月。預計扣除每月支付的工程改造款后企業還能分享約37%的節電效益，10個月后全部效益歸企業所有。
2007年12月，項目改造完成后，實際效果好于預期（如表1所示）?？蛻裘吭鹿澥‰娰M合計10877元，節能服務公司合同期內實際分享節電效益51%，客戶分享49%，10個月后全部效益歸企業所有。
表1 客戶節能改造前后用電對比表 單位：kWh，元
月均用電量（基準電量） 月均到戶電價 月均電費 備注
改造前12個月
17779 1.6198 28798 基準電量采用改造前12個月的平均用電量
改造后8個月 1.0080 17921
對比 0.6118 10877
注：1.客戶的節電效益主要體現在節省功率因數電費、變損電費和基本電費，使到戶電價降低。
項目采用分期支付固定額度工程款項的方法，不但克服了一般節能改造項目“先投資后回收”支付方式的瓶頸，而且在目前缺少公認的節能效果度量方法和權威驗證機構的情況下，避免了合同各方對節能效果度量方面的爭議。對于用戶來說，改造前后電費明顯的下降使其能夠了解節能項目產生的效益，有利于減少其與節能服務公司的糾紛。
圖3 用電客戶節電效益分享圖
2.4 供電局在合同能源管理節能改造中的角色
引入節能服務公司，利用社會上的節能服務公司的資金和技術優勢，幫助客戶節電改造是合同能源管理具體實施的模式。在實施過程中， 供電局起到技術指導、檢測、監督的作用，做好參謀和向導，幫助客戶實施節電改造，配合客戶進行調研，跟蹤分析節電改造效果，促成客戶與節能服務公司節能改造項目順利實施。
3.合同能源管理推廣存在的問題
（1）一些用電企業對合同能源管理認知度低、推廣積極性不高是目前普遍存在的問題。
（2）合同能源管理公司大多為中小企業，自身力量薄弱，難以發展壯大。
（3）很多地區目前還沒有正規的節能服務公司，實施合同能源管理較為麻煩。
（4）在合同能源管理的具體操作中，如節能量的核定、合同的履行、現行稅收政策和金融制度的適用等方面還存在一些難題。
（5）由于合同能源管理的實施涉及客戶自身利益，急需政府方面引導和宣傳， 政府主管部門和能源管理機構應根據本地區節能減排要求，加緊研究制定和修改完善本地區合同能源管理系列配套政策，以加大政府扶持力度，加快市場培育步伐。
4.對電網企業實施合同能源管理模式的建議
4.1 實施主體
電網企業應以分公司或子公司的模式，成立專業化的節能服務公司，整合電網企業內部在節能服務方面的技術、資金、設備和人才資源，以合同能源管理的模式，為廣大用電客戶提供節能咨詢、培訓、診斷、投資、改造、評估、維護等一體化服務。在組建節能服務公司的方式上，有2種模式可供選擇：一是新設立節能服務公司;二是收購社會上已有的節能服務公司。但是不管采用哪種方式，電網企業都應充分吸收社會節能服務組織的力量，不斷發展壯大，力爭成為節能服務市場的龍頭企業。
4.2 服務領域
在服務對象上，電網企業應重點選擇節電潛力大且有節電改造意愿，但是缺乏專業技術指導或是缺乏項目資金的用電客戶。從業務范圍上講，在業務開展初期，電網企業應以無功自動補償、變壓器經濟運行、電力系統經濟運行、負荷管理技術為主，不斷積累合同能源管理的經驗，擴展業務規模。隨著業務的深入開展，再逐步把業務范圍延伸到交流電動機變頻調速、電動機系統節能、分布式供電技術等其他領域，最終形成涵蓋各個專業、各種節能技術的綜合性節能服務公司。
4.3 運營方式
電網企業實施合同能源管理的整個過程可以分為2個階段，第一階段是能源服務合同的開發，第二階段是能源服務合同的實施。在這些步驟中，最重要的有3個環節。
（1）節能診斷和分析計算。電網企業對客戶的耗能設備及其運行情況進行測評，將測試數據記錄下來，通過對預改造設備能耗情況的調研，分析其改造后可能達到的節能效果，從節能潛力上判斷項目的可行性。
（2）節能改造項目設計。項目設計一定要針對具體的客戶而定，盡可能通盤綜合考慮，從可行性分析到擬采用的技術和擬選用的設備等，都要經過謹慎設計，這樣才能保證項目順利實施。
（3）節能量監測及確認。電網企業與客戶要事先在合同中約定節能量監測的設備和計算方法，并作為雙方結算的依據。監測的執行應由電網企業和客戶雙方共同主持，也可請第三方執行。
4.4 風險管理
電網企業必須將風險管理貫穿于合同能源管理始終，有效控制各種風險。
（1）投資風險。電網企業在實施節能項目前，要對客戶的資信、財務狀況、經營情況及發展前景等進行調查評價，并作出是否投資的決策。客戶歷史上的電費回收記錄可以作為決策時的重要輔助信息。
（2）技術風險。電網企業應認真編寫和認證可行性研究報告，“保守”預計節能效果，盡量選擇自己已經熟練掌握、比較成熟的節能技術，選擇可靠的設備供應商和施工隊伍，保證項目質量。
（3）財務風險。電網企業應在充分考慮貨幣的時間價值的基礎上，根據項目生命周期內的現金流，準確計算項目的內部報酬率（IRR），確保項目成本得到完全的補償，并取得合理的收益。
5.結束語
合同能源管理作為一種先進的能源管理模式在我國已嘗試10年，充分顯示出強大的生命力和對節能事業的巨大推動力，節能改造技術將有很大的市場推廣空間。中國標準化研究院正在研究制定《合同能源管理技術規程》，對規范節能服務市場、推行合同能源管理將起到積極作用。隨著國家節能政策的貫徹，新能源、低碳經濟的蓬勃發展，將會有越來越多的用電客戶與節能服務公司建立合作關系，分享項目實施后產生的節能效益。
參考文獻
【關鍵詞】合同能源管理，節能減排項目，融資，應用
一、引言
隨著我國市場經濟的快速發展，節能減排正式提上了日程。節能減排能推進我國經濟結構的優化升級，轉變經濟增長方式，還能促進高耗能企業的健康發展。節能減排工作需要大量的資金和先進的技術才能完成，在傳統管理模式下，不管節能改造項目是否成功，所需費用都是由企業一力承擔，企業風險較大。而隨著合同能源管理的出現，解決了企業節能減排改造的資金問題，保證了企業節能改造項目的成功實施。
二、合同能源管理模式
（一）基本原理。合同能源管理是上個世紀七十年代產生的，隨著工業化大生產的推廣，節能機制的市場化特征也日益明顯。從本質上說，合同能源管理是通過減少能源費的方式，將節約的資金用于支付節能減排項目所需的資金。在合同能源管理體制下，節能服務企業和一些需要進行節能改造的企業簽訂服務合同，在合同中明確約定合同期限、利益風險比例、投入比例等。在節能改造的初期，節能服務企業為耗能企業提供項目融資、項目設計、能源審計等服務；在改造期間，節能服務企業為耗能企業提供節能量確認、人員培訓、設備安裝、工程施工、設備采購等服務；在改造完成之后，節能服務企業從耗能企業中獲取節能效益。從這些可以看出，節能服務企業所銷售的并非技術或產品，而是一種降低能源成本的管理方法。
（二）基本模式。合同能源管理基本模式有兩種：節能量保證型、節能效益保證型，其區別在于風險承擔者是不同的。就節能量保證型而言，在能源管理合同中，節能服務企業為耗能企業提供最低的節能標準，保證耗能企業在改造后能夠獲取相應的節能收益。在節能項目實施后，耗能企業應歸還貸款。如果在改造后沒有達到最低節能標準，則節能服務企業應將這些差額退還。對于超出合同約定的那部分收益，雙方可根據合同約定的比例進行分配，耗能企業是風險的主要承擔方。就節能效益保證型而言，節能服務企業和耗能企業在合同中約定，共同分擔融資，在項目之后根據節能效益所得來分配收益。在這種情況下，風險大部分由節能服務企業承擔，耗能企業承擔少部分或者不需要承擔風險。
（三）優勢
對于耗能高的企業，加強合同能源管理有很大優勢：
1.投入資金少，風險較低。根據合同能源管理的要求，耗能企業不需要投入大筆資金就能夠引入專業化服務、節能技術、節能產品，在節能項目改造時不需要承擔經濟風險和技術風險，因而投入資金少，且風險較低。這也是該企業在面臨困境時，通過合同能源管理來改造生產設備的主要原因。
2.節能效果較好。通過合同能源管理，節能服務企業能夠向耗能企業生產的全過程進行控制，包括了項目設計、能源審計、設備采購、人員培訓、項目融資、工程施工、節能量確認、設備安裝等環節，還引入了先進的節能產品和節能技術，保證節能項目改造的成功實施。從企業節能改造的效果來看，通過合同能源管理進行節能改造，其節能效果能達到10%～40%，甚至高達50%以上，節能效果較好。從2011年該企業的節能效果來看，比節能改造合同中約定的提高了25%。
3.能夠改善企業現金流情況，提升企業的市場競爭力。耗能企業通過合同能源管理進行節能減排，能夠減少企業節能改造前期所需的資金，將資金投入到盈利性更好的項目中去，改善企業的自由現金流狀況。同時，還能夠減少企業成本支出，提高企業能源使用的效率，也為企業樹立良好的市場形象。再者，在節能改造中，耗能企業還能夠從節能改造企業中獲取專業的能源管理經驗和節能資訊，提高企業管理人員的素質，優化企業內部管理，促進企業健康發展。
三、合同能源管理在節能減排項目融資中應用思考
綜上所述，合同能源管理能夠減輕企業在節能減排中的融資壓力，克服了傳統節能項目由耗能企業風險較大的問題，幫助企業提高能源的利用效率，降低經營成本，促進企業健康發展。但是合同能源管理還屬于一種新的市場運行機制，其理論研究和實踐論證都不夠充分，必然存在著很多問題，增加了合同能源管理的風險。這就需要政府、社會、企業的扶持與配合，具體如下：
（一）政府支持。融資問題是耗能企業在節能減排改造中首先面臨的難題。融資環境是否良好，融資渠道是否暢通，對企業節能減排改造的成效有重要影響。為了改融資環境，應發揮政府在財政和政策上的支持作用。在政府的宏觀調控作用下，發揮政策的導向性作用，加大對企業合同能源管理融資的支持力度，對于符合國家規定的企業和項目可采用稅收減免、獎勵、資金補助等，鼓勵銀行為節能減排企業提供一些政策上的優惠。
（二）建立健全風險控制機制。以成本-效益理論來看，合同能源管理是一個長效項目，投資周期較長，但投資的回報率較高。在企業面臨破產、轉產、停產危險時，合同能源管理也必然面臨著風險，節能服務企業也會遭受很大損失，影響耗能企業甚至是全國的節能減排工作。因此，應建立健全風險控制機制，對合同能源管理的風險進行有效預防。具體步驟如下：耗能企業與節能服務企業在簽訂合同之前，應為節能服務企業提供詳細的資料，包括企業經營狀況、發展前景、財產狀況、可擔保抵押等，為節能服務企業業務的開展提供依據。在耗能企業的支持下，節能服務企業應弄清楚節能改造項目的耗能情況和原始運行情況，在專家指導下選擇合適的改造方案、配套設備和技術。同時，在節能量計算時，應注意到生產要素的市場價格變化情況，在能源管理合同中應明確規定，以免日后出現不必要的糾紛。
（三）營造有利的市場運行環境。合同能源管理的順利實施需要健康有序的市場環境。因此，我國應加快培育節能改造服務市場，營造有利的市場環境，以保證合同能源管理項目的順利進行。具體方法如下：一是可以通過報紙、廣播以及互聯網等媒體來宣傳節能減排意識，提高企業及員工的節能意識。二是應提高節能服務企業自主創新能力，加大節能減排新工藝、新技術的研發力度，提高節能服務企業的服務水平和技術水平。三是建立健全環境問責制，將企業節能減排效果和企業領導的業績掛鉤，對于在節能減排方面取得顯著成效的企業應進行獎勵，對于沒有成效的企業應進行處罰。
參考文獻：
關鍵詞：煤礦企業；節能改造；實際應用；合同能源管理
中圖分類號：F206 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）06-0-01
合同能源管理（簡稱“EMC”），通過企業將節能改造工作交付到節能服務公司負責，是一種節能服務公司負責節能改造工作的模式。在煤礦中，企業也可將節能改造工作交付給節能服務公司，要想了解這種做法的優點，首先需要了解合同能源管理模式的優點以及其基本模式類型。
一、合同能源管理模式的優點
（一）改造成本低
企業將節能改造工作交付到節能服務公司，在節能改造工作完成并開始產生效益后，企業才會支付服務公司費用，企業通過節能改造節省下來的資金大都可以滿足其支付給服務公司費用的需求，企業不需花費大量的費用即可獲得節能改造成果。
（二）改造風險小
企業對于節能改造工作不熟悉，可將節能改造項目交付給節能服務公司，節能服務公司利用自己的技術優勢來進行改造工作，企業只需對改造結果進行驗收，在節能改造工作產生效益后才會給服務公司支付費用，企業的節能改造風險大大降低。
（三）改造效果好
由于節能服務公司擁有相關技術及改造經驗優勢，節能服務公司有能力全盤接受節能改造工作的風險，其優勢也可保證節能改造工作的正常進行。通常節能服務公司的工作能得到滿意的結果，其節能效果一般要優于企業自身進行改造得到的結果。
二、基本模式類型
（一）共享節能效益型
節能服務公司通過在節能改造工作中投入資金的方式對節能改造項目進行投資，而改造企業不需投入額外的改造資金，在節能改造工作完成后，根據合同內容，企業將節能改造工作產生的節能效益在一定時期內按比例支付給節能服務公司。
（二）節能效益支付型
在節能改造工作前期，企業需預先投入一定的資金。在節能服務公司完成改造工作后，企業完成成果驗收工作后再支付剩下的費用，而企業也可通過節能項目產生的能源節省來收回其資金投資。
（三）節能量目標型
節能服務公司對節能改造工作進行資金的投資，在工作完成后對其進行管理運行工作，當項目達到雙方定下的節能目標時，節能服務公司將項目交付給企業，企業按照合同上定下的費用支付給節能服務公司。
（四）運行服務支付型
企業將節能改造項目交付節能服務公司，節能服務公司在完成節能改造工作后，在一定時間內對工作成果進行管理，企業只需要支付其管理費用而不需支付改造費用。在合同規定時間到期后，企業才能收回節能改造項目。
三、合同能源管理應用實例
（一）某煤礦企業計劃進行節能改造，其節能改造項目的主要有輸煤皮帶改造、電廠變頻改造、風機變頻改造。其與節能服務公司簽訂節能服務合同，最后成果基本數據統計如下圖1：
由于節能改造工作進行順利，其成果也好于預期，實際節能效果大于預期效果，其投資回收期也短于預期，總的來說，此次節能改造工作進行的令人滿意。
（二）單臺一次風機變頻改造
改造前后用電率對比分析，如圖2：
可以看出風機變頻節能改造結果令人滿意，一次風機用電率下降3個百分點，二次風機用電率下降4個百分點，引風機用電率下降3個百分點，節能效果明顯。根據最后統計結果，風機變頻改造項目中，企業每年可節省約150萬，其經濟效益亦顯著。
（三）合同能源管理實例總結
結論
1.合同能源管理成果
在輸煤皮帶改造中，通過節能設備的投入，能夠在滿足節能目標的同時滿足生產的需要，可以不影響整體運轉狀態的條件下實現節能的目的。
在電廠變頻改造工作中，由于電站在往常運轉過程中，其耗電量達到3000萬千瓦時，通過技術創新及運用的過程，電廠變頻一項就達到節電1180萬千瓦時，節電率高達40%，可以看出節電效果顯著。
風機變頻改造中，由于風機用電率下降了大約3個百分點，更是為企業節省下了一大筆費用，其每年剩下的150萬即可投入其他項目的投資中，為該煤礦企業的發展提供了極大的便利。
2.合同能源管理在其的作用
由于該煤礦企業在節能方面技術和經驗都不成熟，通過合同能源管理的方式將節能改造項目交付給節能服務公司，解決了該企業的燃眉之急，而該企業管理層也能將精力投入到企業的發展中去，其節能改造成果也是符合企業的發展需要。而節能服務公司在這次節能改造工作中，獲得了較大的經濟效益的同時也是對其改造技術及經驗的積累，為其往后的項目中積累了寶貴的經驗。加上這次項目在環境保護方面產生的效益，合同能源管理在這次項目中實現的不僅僅是雙贏而是多贏局面了。
3.成果評估
對于這次項目成果，該企業需要進行進一步運行觀察，驗證器是否符合其往后的發展，在下次改造工作中，對于節能服務公司的選擇及合同能源管理的制定需要考慮到自身的發展要求，充分考慮對設備技術的需求，對于節能服務公司的方案需要進行進一步的評估。對于節能服務公司，這次項目成果的也需要進行總結，為以后的項目積累經驗。節能服務公司需要及時對技術進行更新，才能滿足不斷變化的節能標準，在以后的發展過程才能立于競爭而不倒。
四、總結
合同能源管理是市場經濟的產物，其有著高效、低風險的特點，在企業進行節能改造中大大降低企業的資金投入及改造風險，在獲得節能效果的同時還能獲得較大的經濟效益，對企業進行節能改造也有著促進作用。而節能服務公司為企業提供高效節能改造方案，在獲得較大的經濟效益的同時，還能得到在節能環保方面巨大的社會效益。而合同能源管理在其中扮演的角色更是不可缺少的，注重合同能源管理的運用，對企業的發展有著極大的便利，而作為急需節能改造的煤礦企業，更是要注重對合同能源管理的運用。
參考文獻：
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關鍵詞：合同能源管理；融資；信托
中圖分類號：F715.4 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-03
一、合同能源管理的概念及項目運作模式
（一）什么是合同能源管理
“合同能源管理”（Energy Performance Contracting，簡稱EPC）是一種新型的市場化節能機制，其實質是以減少的能源費用來支付節能項目全部成本的節能業務方式。即由專業的節能服務公司（Energy Management Company，簡稱EMC）通過與客戶簽訂節能服務合同，為客戶提供包括能源審計、節能評估、方案設計、項目施工、設備安裝調試、人員培訓等一整套的節能服務，并由此得到應回收的投資和合同的利潤。與傳統的能源管理和節能改造模式相對比，合同能源管理是一種市場機制，在合同期內，EMC的收益與節能量直接掛鉤，項目的收益主要來自于節能效益，合同結束后客戶得到全部設備和節能效益。
圖1 合同能源管理基本概念
（二）合同能源管理項目運作的模式
我國目前運行的合同能源管理項目有以下三種基本模式：
一是節能效益分享型，即由節能公司提供資金和全過程服務，在客戶配合下實施節能項目，在合同期間與客戶按照約定的比例分享節能收益。節能效益分享型模式適用于誠信度很高的企業，其特點是：節能改造工程的全部投入和風險由節能公司承擔，項目實施完畢，經雙方共同確認節能率后，在項目合同期內，雙方按比例分享節能效益。項目合同結束后，先進高效節能設備無償移交給企業使用，以后所產生的節能收益全歸企業享受。
二是節能量保證型，即客戶分期提供節能項目資金并配合項目實施；節能公司提供全過程服務并保證項目節能效果。按照合同規定，客戶向節能公司支付服務費用。
三是能源費用托管型，即客戶委托節能公司進行能源系統的節能改造和運行管理，并按照合同約定支付能源托管費用；節能公司通過提高能源效率降低能源費用，并按照合同約定擁有全部或者部分節省的能源費用。
目前節能效益分享型項目仍是主流，節能量保證型項目迅猛增長，能源費用托管型項目紛紛涌現。而在分布上，節能效益分享型項目主要分布在建筑領域；節能量保證型項目主要集中在工業領域；能源費用托管型項目主要出現在具有一定規模的醫院、賓館飯店和商業賣場。在時間上，節能效益分享型項目的分享期限有延長的趨勢，平均超過4.5年，最長超過10年；能源費用托管型項目的托管期普遍較長，平均超過10年，最長為15年。隨著國內合同能源管理公司運營管理的不斷成熟，目前開始出現節能效益分享型與節能量保證型相結合、節能效益分享型與能源費用托管型相結合以及租賃業務與合同能源管理相結合的復合型商務模式。
二、引進和推廣合同能源管理機制的市場環境、發展潛力及存在問題
（一）節能服務的市場環境分析
1.我國的能源形勢分析
目前中國正在建設資源節約型、環境友好型社會，增強可持續發展能力。如果能源消費調控不力，可能約束經濟正常運行，這就要求我們在使用能源過程中如何打破這種瓶頸，來實現經濟的可持續性。
（1）能源供需矛盾突出，結構不合理
我國能源資源分布不均，經濟重心偏東偏南，能源資源重心偏西偏北。我國煤炭資源主要集中在新疆、內蒙、山西、陜西和貴州等省區，這五個地區共占全國總資源量的80%以上，而經濟發達的華東和華南不到5%。常規能源（特別是煤）需經過三、四千公里的長途運輸才可抵達用能中心，這給交通運輸及能源安全造成嚴重壓力。
我國的能源消費結構中，煤炭占據了主導地位，所占比重超過70%。同石油、天然氣相比，煤炭的能源利用效率要低8%-10%，而所造成的環境污染要嚴重得多，這種以煤為主的能源結構是造成我國能源效率低、環境污染嚴重的重要原因。
（2）能源消費引起的環境污染嚴重，面臨嚴重的環境挑戰
我國高耗能產業快速發展、煤炭為主的能源結構及能源利用效率低下等眾多因素造成了我國環境受到嚴重污染的局面。目前，我國二氧化硫和二氧化碳排量分別列居世界第一位和第二位，造成的經濟損失占GDP的3%至7%。由于直接燃燒煤炭未能采取有效的環保措施，70%的煙塵和二氧化碳排放量、90%的二氧化硫排放量來自煙煤。面臨許多城市空氣質量不達標、溫室氣體減排等壓力。因此，通過節能達到減排目的是我國當前的一項緊迫任務。
（3）我國能源效率明顯落后于國際先進水平，節能潛力巨大
我國的能源利用效率明顯低于世界平均水平。據統計，我國的綜合能源效率為33.4%，比國際先進水平低10%；單位產值能耗是世界平均水平的2倍多，比美國、歐盟、日本、印度分別高2.5倍、4.9倍、8.7倍和43%；我國8個行業（石化、電力、鋼鐵、有色、建材、化工、輕工、紡織）主要產品單位能耗平均比國際先進水平高40%；燃煤工業鍋爐平均運行效率比國際先進水平低15%-20%；機動車每100公里油耗比歐洲高25%，比日本高20%。
2.節能政策形勢分析
近幾年來，我國政府針對合同能源管理機制的推廣及節能減排項目出臺了一系列政策措施，對推進節能環保產業的發展起到了積極的引導、鼓勵與支持作用。
合同能源管理的政府扶持政策大體經歷了三個階段：一是合同能源管理機制獲得政府逐步重視，產業扶持政策正式出臺。二是合同能源管理機制上升為國家戰略，中央政府產業扶持政策密集出臺。如《關于加快推行合同能源管理 促進節能服務產業發展的意見》、《合同能源管理財政獎勵資金管理暫行辦法》、《關于促進節能服務產業發展增值稅、營業稅和企業所得稅政策問題的通知》、《國務院關于印發“十二五”節能減排綜合性工作方案的通知》。三是地方政府配套政策不斷完善，節能產業扶持力度不斷加大?！逗贤茉垂芾眄椖控斦剟钯Y金管理暫行辦法》的通知出臺后，各省、自治區、直轄市等地方性財政獎勵管理實施細則緊隨其后地陸續公布。
綜合政策形勢看，與合同能源管理相關的政府扶持政策呈現以下特點：一是政策層級體系日益完善，從中央到地方，從財政獎勵到技術規范，節能扶持政策漸成體系；二是優惠政策種類繁多，中央政府、相關部委、地方政府等都有涉及，各地開展合同能源管理的優惠政策存在差異；三是有些優惠政策可能增加財務成本及項目實施難度。如相關財政獎勵政策規定能取得財政獎勵的合同能源管理模式為節能效益分享型，有些節能服務公司為申請取得相關優惠政策，可能通過改變節能服務業務模式等方法迎合優惠政策申請條件，由于現階段優惠政策申請時審批標準不一，可操作空間較大，申請時間存在不確定性，導致節能服務公司存在較大政策風險。
（二）中國節能市場發展潛力估計
目前，我國能源利用效率比發達國家低10個百分點，產值能耗比世界平均水平高2倍多。據分析，我國的綜合節能潛力約為4億噸標準煤，相當于2011年全國能源消費總量的11.49%。有關機構預測，節能服務產業實現總產值3000億元，其中合同能源管理投資超過1500億元，實現節能能力超過4000萬噸標準煤。
當前我國電力、鋼鐵、有色金屬、石油石化、化學、建材、煤炭和機械等重點行業存在著巨大節能市場，改造潛力相當大。而僅在節電行業中，電機系統耗電量約占全社會耗電總量的60%。未來五年，我國電機系統運行效率提高2至3個百分點，年節電能力將達800億千瓦時，其中電力系統的變頻調速改造就可貢獻節電300億千瓦時/年。若以每千瓦時0.6元計，其年節電效益可達180至480億元。
（三）合同能源管理發展存在的問題
雖然中國節能服務產業得到較快發展，但從總體上看，產業規模還比較小、發展水平也較低，難以適應當前推進節能工作的需要。主要問題體現在以下幾方面：
1.節能改造項目融資渠道有限
由于合同能源管理的業務性質尚未充分被人們所認知，節能服務公司在初創時，尚未建立商業信譽，較難獲得客戶信任和商業貸款，因此，措資金渠道十分有限，只能依靠自身的資金進行運作。
2.缺乏有效的激勵管理體制
節能涉及到財政、稅收、金融、投資、貿易、技術監督、環境資源保護等眾多職能部門，由于不同職能部門之間缺乏有效的協調機制，加之職能交叉、重疊等因素，造成節能管制體系不統一，政出多門、條塊分割、多元領導現象突出，結果導致制度實施效果欠佳，甚至有些制度設計完全流于形式。
3.稅收政策有待完善
近幾年來國家出臺一系列稅收優惠政策，對推動節能服務產業發展起到了積極作用，但其作用還存在不系統、調節范圍和力度有限等問題。
4.法律法規有待健全
節能服務業法律法規體系尚不健全，還未建立完善的節能服務法律體系，立法仍處于起步階段。
除以上困難外，企業節能認識不強，能源服務公司節能技術力量還不能提供全方位節能服務，節能經濟效益的評估體系還不夠完善，合同能源管理項目缺乏相應的法律保障，缺乏專業人才等問題也成為合同能源管理發展中面臨的問題。
三、合同能源管理運行機制分析
（一）合同能源管理基本模式
節能服務公司作為合同能源管理項目的核心，是一種基于“合同能源管理”機制運作的、以盈利為目的的專業化公司。EMC通過與客戶分享項目實施后產生的節能效益、或承諾節能項目的節能效益、或承包整體能源費用的方式為客戶提供節能服務，并獲得利潤、滾動發展。要完成整個合同能源管理項目，通常要經歷包括與客戶接觸、初步審計、審核能源成本數據、估算節能量、初步的項目建議、客戶承諾及簽署意向書、詳盡的能耗調研、合同準備、項目被接受或拒絕、簽訂合同、監測、工程設計、建設/安裝、項目驗收、監測節能量項目維護/培訓等。節能服務公司尚不具備完成上述全部服務的能力，但可以通過整合如工程公司、設備供應商、擔保公司、銀行等各類外部資源來完成整個項目。
圖2 合同能源管理主要參與主體
（二）合同能源管理目標市場
1.重點行業
《節能中長期專項規劃》將是我國中長期節能工作的指導性文件和節能項目建設的依據。按照規劃的內容，電力、鋼鐵、有色金屬、石油石化、化學、建材、煤炭和機械等八個行業將成為節能的重點領域。
2.十大重點工程
與行業提出的同時，國家為加快推進節能技術進步，建立嚴格的管理制度和有效的激勵機制，加大政府資金的引導力度，充分發揮市場配置資源的基礎性作用，調動市場主體節約能源的自覺性，盡快形成穩定可靠的節能能力，發改委還通過了十大重點節能工程實施意見。這十大工程包括：節約和替代石油工程；燃煤工業鍋爐（窯爐）改造工程；區域熱電聯產工程；余熱余壓利用工程；電機系統節能工程；能量系統優化工程（綜合性的系統節能工程）；建筑節能工程；綠色照明工程；政府機構節能工程；節能監測和技術服務體系建設工程。這十大工程分布在重點行業和建筑行業中。
3.節能重點企業
節能重點企業應根據重點行業中，有實施十大重點節能工程可能的耗能大戶企業中去尋找。實際操作過程中，應配合適當的市場調查和具體的項目信息，來重點開發和尋訪，這是合同能源管理的目標市場。
四、合同能源管理信托服務模式探討
根據我國合同能源管理機制的市場環境、發展潛力分析，節能服務產業在未來一段時間內將處于高速發展時期。但節能服務公司規模偏小、融資渠道受限等問題也成為制約節能服務產業發展的重要障礙。作為非銀行金融機構，信托公司具有天然的制度優勢，產品設計靈活，資金渠道廣泛，因此探討信托如何根據節能項目的特點，特別是合同能源管理項目的特點，設計出多種投資和融資金融品種，以切實可行的多種渠道和模式為節能服務公司投資和節能項目融資創造有利環境，對推廣合同能源管理機制、促進節能服務產業發展具有重要意義。
（一）信托介入合同能源管理項目的可行性分析
1.信托公司可充分發揮資源紐帶作用，保障合同能源管理項目順利實施
信托公司具有聯系貨幣市場、資本市場與產業市場的功能，在整合各方資源，提供針對性產品與服務方面具有獨特優勢。目前節能服務公司一般尚不具備提供全過程節能服務的能力，需引入如工程公司、設備供應商、擔保公司、融資方等各類外部資源達到合同規定的節能量，而信托公司正好可利用自身優勢充當這一角色，保障合同能源管理項目的順利實施。
2.合同能源管理項目的市場化程度較高，與信托產品資金成本的市場化存在契合可能
與傳統的能源管理和節能改造模式相對比，合同能源管理是一種市場機制，除了項目節能減排的社會效益，其運行的關鍵是項目將給合同雙方帶來經濟的效益。提供服務的節能服務公司也與政府或企業的能源管理機構不同，是一種市場化的、以贏利為目的的、以合同能源管理機制為主要經營模式的企業。合同能源管理項目的高度市場化為信托產品設計時資金成本的市場化提供了有利條件，也為信托順利發行融資提供了可能。
3.合同能源管理項目技術風險的可控性為信托產品風險的有效控制提供了可能性
在合同能源管理項目中，節能服務公司的核心任務是尋找和發現客戶，并運用已被實踐證明的、成熟的和沒有風險的技術解決客戶的難題。與傳統的節能公司有很大區別，EMC主要在客戶的現有設施中尋找、開發節能減排項目，而不是開發和推廣新技術。信托公司作為融資方，往往不具有專業的節能減排技術認定能力，對技術風險的認識、把握和控制方面存在劣勢。而合同能源管理項目的全部收益都來自于節能減排技術應用帶來的節能效益，因此，對節能減排技術的風險控制是信托產品風險控制的一個重要組成部分。合同能源管理項目技術風險的可控性為信托產品風險控制創造了有利條件。
（二）合同能源管理的信托服務模式探討
1.信托公司參與合同能源管理項目的特點分析
目前信托公司參與合同能源管理項目存在以下特點：一是參與的信托公司尚不普遍。僅北京信托、百瑞信托等極少數信托公司有所涉及，且涉及程度也存在較大差異；二是還未形成明確的信托服務模式。信托公司可通過參與基金、發行集合信托產品等不同形式參與合同能源管理項目，承擔的角色及發揮的作用存在較大差別，成熟的可復制的信托服務模式尚未形成；三是對政府相關部門及專業技術機構支持的依賴性較大。合同能源管理項目的政府推動特性及專業技術特征，導致信托公司參與其中時對政府相關部門及專業技術機構的依賴性較大。
2.合同能源管理的信托服務模式探討
信托公司參與合同能源管理項目的特征，一方面說明了信托公司參與合同能源管理項目具有可操作性，且具有較大市場發展空間；另一方面也表明信托公司參與合同能源管理模式的形成將存在一個較長期的過程。結合節能服務公司及合同能源管理項目的特征，以項目融資需求為基本出發點，以重點行業、十大重點工程及節能重點企業為目標市場，基于合同能有管理的基本模式，探討通過以下模式為合同能源管理提供融資服務：
（1）應收賬款轉讓
指在用能單位、節能服務公司與信托公司之間建立一種契約關系。根據該契約，用能單位、節能服務公司將其現在或將來的基于合同能源管理合同所產生的應收賬款轉讓給信托公司。同時，由信托公司為其提供項目融資、應收賬款催收、信用風險控制等服務。
（2）收益買斷
收益買斷，是指信托公司從節能服務公司手中收購合同能源管理項目節能分享期內的收益。節能服務公司通過轉讓其開發的合同能源管理項目的收益權，實現未來收入的貼現。收益買斷后節能服務公司仍需根據能源管理合同，履行維護、培訓等義務。同時，需要根據收益買斷所簽署的合同，在未來節能收益未達到買斷約定值時進行賠償。
（3）抵押貸款
抵押貸款，是指節能服務公司以項目投資設備、節能技術等作為抵押向信托公司進行融資，取得信托貸款。作為傳統融資方式，合同能源管理項目中的抵押品范疇有所創新，將節能收益作為抵押品。貸款到期，節能服務公司需如數還本付息，否則信托公司有權處理其抵押品，作為一種補償。
（4）融資租賃
融資租賃，是指節能服務公司在合同能源管理項目中的投資設備采取向信托公司租賃的形式訂購，節能服務期內由節能收益支付設備租賃費用。當節能服務期內支付完設備全部價款后，由信托公司將設備所有權轉讓給節能服務公司。融資租賃可在合同能源管理項目開發時節省項目投資所需的設備資金部分。
（5）項目組合信托融資
指信托公司以大型合同能源管理項目或同類合同能源管理項目組合為未來收益來源，面向信托計劃委托人群體發行信托產品。委托人提供并被募集的資金用于系列合同能源管理項目開發和運行維護，項目節能收益由節能服務公司、信托公司及委托人分享。
（三）信托介入合同能源管理需注意的問題
信托公司在參與合同能源管理項目時，需注意以下問題：
一是要客觀分析合同能源管理機制特點、市場前景、發展潛力及公司實力，避免盲目樂觀或過度悲觀，導致信托風險或喪失市場機遇。
二是要根據信托公司熟悉、專注的相關行業來開發合同能源管理項目，有利于信托公司利用已有專業優勢有效控制項目風險，避免不必要的交易成本及沉默成本。
三是要注重合同能源管理信托項目的長期規劃，使其系列化、品牌化，從而增強其與不同信托公司、信托公司不同產品之間的差異性，對信托公司品牌及專業化形象的樹立形成助力。
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