時間：2023-07-06 16:13:24
序論：在您撰寫供應鏈風險防控時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
一、旅游服務供應鏈概述
供應鏈實質上就是指企業將自己的發展方向集中到更為專業的角度之上。相比較于傳統經營模式，供應鏈能夠幫助一個行業在最短時間內確定最佳的合作伙伴，并能夠以最低的資源投入，獲得最大的經濟效益。在21世紀這樣一個競爭異常激烈的市場之中，以供應鏈為自身的發展模式，無疑能夠幫助企業或者一個產業實現更大的發展。
隨著我國經濟的不斷發展，人們的物質生活水平已經得到了巨大的提高。在這種背景之下，休閑娛樂也成為人們關注的一個重點內容。而外出旅游無疑是一個非常重要的選擇方向。旅游者為了滿足自身更好的物質生活享受，他們對高質量的衣食住行的追求，都促進了這一過程當中的旅游產品的消費。作為影響旅客滿意度的重要因素，旅游產品組合所能夠帶個旅游者的期望和實際的感知，將直接影響到旅游服務的成功與否。
縱觀目前旅游業的發展，其形成一個以旅行社為核心，以提供旅行者服務為根本，并涉及到賓館、餐廳等為一體的服務供應鏈條。在這個供應鏈條之內，實現自身的特色化和優質化服務提升，將是旅游業發展未來的一個重要的方向。
二、建立旅游服務供應鏈運作模式的重要性
通過上述內容不難發現，推動旅游業實現更大的發展，建立服務供應鏈是非常關鍵的途徑。首先，建立旅游服務供應鏈能夠有效提升我國整體旅游企業的核心競爭力。隨著我國與世界各國之間聯系的日益緊密，外資旅行社也開始大量涌入我國市場，這就與本土的旅游企業形成一個巨大的競爭。而且，由于我國旅游企業在經驗、技術等方面的先天差距大大加重了我國旅游企業的發展負擔。而如果我國企業能夠利用自身的本土特色，以及所擁有的客戶資源，而為旅客建立一個相對更加優質和完整的服務供應鏈條，必然能夠有效提升企業的核心競爭力。
另外，建立旅游服務供應鏈能夠為旅客提供更加個性化的服務，從而爭取到更多的有效資源，實現促進經濟發展的目的。一個完善的服務供應鏈，能夠將有效的資源結合起來，并將其充分利用。對于旅客來講，在一個更加完整的服務中，其個性化的需求更容易得到滿足。一旦旅客在旅游的過程當中享受到被服務的樂趣，必定會大大提升他們的滿意度。而這個滿意度將促使旅客進行再次消費。在這個過程當中，旅游企業就能夠獲得更多的有效資源，而保證自己長足的發展。旅游業的發展又必定會帶動經濟的發展，從而形成一個良性的循環。
三、旅游服務供應鏈運作風險
在經濟發展的推動之下，毫無疑問，我國旅游服務行業得到了巨大的發展。但是，在這種高速的發展模式之下，卻也存在有一定的不和諧因素。這些不和諧因素的存在，都會演變成旅游服務供應鏈中的運作風險。這種運作風險是由內部環境和外部環境共同作用的結果。一方面，對于外部環境來講，主要是自然災害、政策變動等這些不穩定而不可抗的因素，造成旅游服務也在運營過程當中出現社會信用機制的缺失等風險。而內部環境因素，則主要是由于旅游企業自身在信息掌握程度的欠缺、經營方案不夠科學或者是企業文化差異等方面的因素，為自身的發展運營造成了障礙。
就目前來講，比較常見的旅游服務供應鏈運作風險主要包括以下幾種：第一，環境風險。其中又包括自然和社會這兩種環境風險。自然環境風險主要是指地震、洪水等因素，而社會風險主要是指政策和法律法規等內容。第二，信息技術網絡風險。計算機網絡技術的發展，為旅游行業提供了巨大的便利和優勢，而信息在通過網絡傳輸時，難免會出現一定的缺失。而這種信息傳輸中的失誤，就非常容易造成旅游服務供應鏈條的斷開。第三，系統風險。旅游服務供應鏈中所涉及的各個環節都將會對最終的結果產生影響。實際上它是一個整體的系統。而一個如此龐大的供應鏈條很難保證每一個環節的完美。這就造成了旅游服務供應鏈條運作的系統風險。第四，服務運作風險。這種風險就是指在旅游服務供應鏈運作過程當中，每一個環節所產生的風險，例如，計劃服務風險、旅游服務傳遞風險等等。第五，合作風險。一個完整而科學的旅游服務供應鏈需要多個企業之間的相互合作方能完成。而由于企業文化的差異，以及獲取信息方面的滯后性和利益分配等問題存在，很可能會造成企業合作的破裂，而形成旅游服務供應鏈運作的合作風險。
四、防控旅游服務供應鏈運作風險的措施
（一）建立供應鏈風險預警指標體系
要想將旅游服務供應鏈風險防控到合理的范圍，最為基礎的工作就是對這一風險進行必要的分析。建立供應鏈風險預警指標體系，既能夠輔助旅游服務供應鏈運作風險分析工作，同時還能夠對這一風險完成評估。由此可見，建立一個科學而完善的預警風險指標體系，對于防控旅游服務供應鏈運作風險是具有非常重要的意義的。而供應鏈風險主要分為三大類：環境風險、內部風險和整體風險。與之相對應的預警指標為環境風險預警指標、內部風險預警指標和供應鏈整體風險預警指標。其中環境風險預警指標體系的建立主要從旅游服務供應鏈所處的宏觀環境出發。由于這些宏觀因素具有抽象和不確定性的特點，因而在描述時可以選擇定性方式。內部風險預警指標體系的建立是衡量供應鏈條內部風險的重要指標，其主要考慮的范圍是企業自身、供應商和經銷商這三大主體的風險。而整體風險指標體系的建立則需要從整體上考慮企業所面臨的風險。其中需要特別注意的一點就是旅客滿意度的問題。
（二）完善信息輔助決策系統
隨著計算機網絡的不斷發展和應用，信息技術已經成為各行各業所使用的重要輔工具。對于旅游服務行業來講，網絡信息技術更是為其帶來了巨大的發展空間。然而，由于技術本身的漏洞，致使旅游服務供應鏈中也出現了諸多的問題。因此，必須進一步完善信息輔助決策系統，以解決供應鏈運作風險中所出現的半結構化決策問題。而要做到這一點，就需要注意將旅游服務供應鏈信息服務決策系統分成兩個獨立的分支。一方面，是建立以管理信息系統為基礎的供應鏈管理監控和采集系統。這一信息決策系統，有助于旅游企業進行科學的信息管理和最佳信息的獲取，為將來的企業決策規劃提供重要參考。另一方面，還應當建立起以人工智能技術為基礎的預警模型推理系統。這一系統的建立能夠大大節約企業的資源，節約企業的成本，為企業實現更好的經濟效益提供了可能性。
（三）建立供應鏈運作監督機制
任何工作的高效運轉都離不開一個嚴謹的監督機制的存在。作為一個正在逐步向上發展的新興行業，旅游服務行業的發展還存在諸多的問題，而這些問題的存在都有可能造成旅游服務供應鏈實際運作的風險。為了將這一風險發生的可能性降到最低，就應當建立起一個科學而完整的監督機制。當然，由于旅游服務供應鏈中所涉及的企業很多，要想將這些環節監督起來，就需要建立起一個個與之相適應的具體化的監督機制。只有將所有的環節嚴格的監控起來，旅游服務供應鏈運作風險的防控才能達到預期的效果。
關鍵詞：供應鏈金融；信用風險；風險擴散；防控機制
中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2017）02-0063-05
一、引言
作為解決中小企業信貸困難的有效方式之一，供應鏈金融在國內的發展十分迅速。前瞻產業研究院的數據顯示，預計到2020年，國內供應鏈金融市場規模將達到14.98萬億元。而風險問題一直是供應鏈金融發展的主要障礙，供應鏈金融風險管理受到越來越多的關注。近年來，國內學者對供應鏈金融風險的研究越來越多，如李毅學（2011）利用層次分析法展示了其評估過程，并將供應鏈金融風險分為系統風險和非系統風險兩大類，信用風險、存貨變現風險和操作風險成為非系統風險的主要內容。實際上，信用風險是供應鏈金融風險的主要類別，對信用風險的研究已經成為供應鏈金融風險研究的重點。目前，國內學術界對供應鏈金融信用風險的研究集中于風險識別和風險評價兩個方面。在信用風險識別方面，劉遠亮、高書麗（2013）利用主成分分析法和Logistic回歸方法構建信用風險識別模型對供應鏈金融中的小企業信用進行識別；在信用風險評價方面，熊熊、馬佳、趙文杰等人（2009）為了避免供應鏈金融信用風險評價中主觀評價因素的影響，將主體評級和債券評級納入到信用風險評價中，有效地保障了信用評價體系的客觀性；而陳長彬、盛鑫（2013）在構建供應鏈金融信用風險評價體系時將定性指標和定量指標有機地結合起來，保證了信用風險評價體系的完整性。
通過上述已有研究發現，學術界對供應鏈金融信用風險擴散的研究涉及很少，而信用風險在供應鏈網絡中具有很強的擴散效應，對供應鏈金融業務的運行具有很大影響。因此，對供應鏈金融信用風險擴散的研究不但能夠保障供應鏈金融風險管理研究體系的完整性，而且能夠為供應鏈金融業務發展提供借鑒。
二、研究背景
（一）供應鏈金融發展不斷生態化
隨著生產分工的日益加劇和供應鏈管理的不斷演進，供應鏈金融的發展經歷了由供應鏈單一環節的金融服務到供應鏈網絡的金融生態優化、再到供應鏈金融生態的過程。供應鏈金融業務模式從原本單一的動產及貨權質押授信業務向上游采購應收款業務和下游銷售預付款業務延伸，產生了基于債權的應收賬款融資、基于貨權的存貨融資和預付賬款融資三種模式。供應鏈金融服務功能也從融資服務向集合融資、支付、結算、保險和信息服務于一體的綜合服務轉變。
我國供應鏈金融的發展起源于原深圳發展銀行進行的“動產及貨權質押授信業務”試點，并在2003年率先提出“1+N”的中小企業融資模式。其中，“1”是指供應鏈核心企業，“N”是指供應鏈中核心企業的上下游成員，實質上是將核心企業的信用引入其上下游企I的授信服務中，有效地保障了供應鏈金融的風控問題。此時的供應鏈金融存在的目的是滿足供應鏈上部分中小企業的融資需求，供應鏈金融服務具有單一性。而隨著企業競合模式逐漸向供應鏈間競爭合作模式轉變，供應鏈網絡治理與供應鏈金融的關系不斷深化，供應鏈網絡治理成為供應鏈金融發展的基礎，供應鏈網絡的信息獲取、資源控制及風險分擔等功能不斷得到發揮，金融授信模式將實現從不動產授信到動產授信、靜態授信到動態授信、單一授信到整體授信模式的轉變。供應鏈金融業務沿著供應鏈網絡模式進行非線性延伸與擴散，供應鏈金融服務不斷多元化和集成化。供應鏈網絡的集成運動不斷加劇，供應鏈網絡中組成元素之間相互作用加強，更多的商業生態元素被納入供應鏈網絡生態系統中，形成了供應鏈網絡生態系統的集成動力機制。
在供應鏈網絡生態系統集成動力機制的作用下，供應鏈金融生態系統成為供應鏈金融發展的高級商業形態（見圖1）。供應鏈金融生態系統以供應鏈管理理論為基礎，在對整條供應鏈進行持續優化與協同管理的同時，嚴格把控真實貿易的交易環境，改變資金在供應鏈上的流通方式和存在形式，實現閉合式資金流通。實質上，供應鏈金融生態系統包含供應鏈網絡的全部功能，并將投資、財務、會計和金融風控納入其中，實現供應鏈網絡交易的高效性。具體地說，供應鏈金融生態系統的構成包括外部環境和參與主體兩大類。外部環境涵蓋制度環境和技術環境兩部分：制度環境包括管制因素、規范因素和認知因素，管制因素涵蓋法律、政策、規定等相關內容，屬于工具性質的制度系統；規范因素與社會責任相關；認知因素屬于群體對外部世界真實的理解。技術環境包括供應鏈金融技術和電子信息技術。供應鏈金融生態系統參與主體包括金融服務需求方、金融服務供應方、服務外包主體和監管機構。
（二）供應鏈金融本質：信用創造與信用擴張
為了解決銀企間的信貸隔閡，供應鏈金融應運而生，一方面能夠解決中小企業“融資難”、“融資貴”的困境，另一方面為金融機構增加新的業務點和利潤來源。供應鏈金融的發展離不開信用的功能，兩者存在緊密的聯系。金融機構在開展供應鏈金融業務時將真實貿易作為核心指標，以防控供應鏈金融的業務風險。真實貿易存在于供應鏈生態系統中的交易主體之間，從產業經濟學角度分析，在控制真實貿易基礎上進行的供應鏈金融業務，實質上是將具有強流動性的金融資產與弱流動性的實物資產有機地結合起來，實現資金在供應鏈上的優化配置，增強金融資產和實物資產的流動性，即實現虛擬經濟與實體經濟相互促進發展。信用是解釋銀行、貨幣及實體經濟之間內在聯系機制的核心概念。信用與供應鏈金融在促進虛擬經濟與實體經濟相互發展方面具有一致。此外，供應鏈金融生態系統中交易主體間存在的商業信用是供應鏈金融實現生態化的基礎，也是供應鏈金融實現增量反應的前提，在銀行信用和商業信用不斷融合下，供應鏈金融發展的進程才會加速。因此，供應鏈金融的本質是信用創造與信用擴張。
信用創造是金融機構對實體經濟提供融資支持的過程，傳統的信用創造是以商業銀行為基礎進行的，而現代信用創造的主體則突破了商業銀行的局限性，各類非金融機構參與到信用創造中來。供應鏈金融的信用創造以商業銀行為主體而受到金融體系的制約，非金融機構作為信用創造的輔助部分在我國供應鏈金融發展中發揮著越來越重要的作用。信用擴張是在信用創造活動完成后進行的信用在供應鏈交易主體間的傳遞活動。信用擴張方向與供應鏈中商流方向具有一致性，原因在于信用擴張起始于交易雙方的合同簽署（訂單），終結于下游貿易的回款。因此，在貿易中產生的相關資產（包括應收賬款、存貨和預付賬款）成為信用擴張的載體。
（三）供應鏈金融信用風險擴散問題顯著
在傳統融資活動中，銀行信用度量的對象是單個借款企業的信用資質，而在供應鏈金融中則變成了整條供應鏈金融的運行狀況。在供應鏈金融生態系統中，交易主體間關系緊密，連接性較強，任何一方出現問題都會影響供應鏈金融生態系統的穩定性。基于金融機構的角度，“新巴塞爾協議”將風險分為信用風險、市場風險和操作風險三類。信用風險指借款人和市場交易對象違約而導致損失的風險；市場風險指銀行的資產組合由于市場波動、經濟周期影響等因素導致的可能損失；操作風險指由不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險。
國內供應鏈金融風險主要來源于信用風險。有數據表明，供應鏈金融風險90%以上來自于信用風險，主要表現為客戶欺詐，包括控股權的爭議、資本的抽離、隱性負債、非相關多元化投資、實際控股人的不良嗜好。其中，控股權的爭議指供應鏈金融資產所有權在法律上出現爭議，重復質押就是在存貨融資業務中因存貨所有權歸屬問題導致的典型控股權爭議問題；資本的抽離指債務人通過關聯交易將企業資本轉移的行為；隱性負債指沒有記錄在資產負債表內并隨著時間的推移逐漸顯性化的債務；非相關多元化投資指債務人獲得資金后將資金用于其他途徑，而非將資金用于擴大生產貿易；實際控股人的不良嗜好屬于個人道德問題，同樣會帶來信用風險問題。信用風險的傳導性是信用風險擴散的前提，供應鏈金融的復雜網絡則為信用風險擴散提供了媒介條件。供應鏈金融信用風險擴散后果將對特定產業形成強烈沖擊，其影響深度和廣度都是其他風險難以企及的。影響至今的鋼貿危機事件是供應鏈金融信用風險擴散的典型案例。鋼貿危機事件的核心在于質押物的重復質押，屬于信用風險的控股權爭議，之后發生的鋼材質押物擠兌事件則是因為沒能有效處理信用風險擴散而產生的嚴重后果。
三、供應鏈金融信用風險擴散機理
供應鏈是供應鏈金融生態系統構建的基礎，供應鏈金融交易主體是市場中獨立的經濟主體，交易主體間存在的信息不對稱和利益矛盾決定了供應鏈金融生態系統仍是個不穩定的系統結構。供應鏈金融生態系統的環境處于動態變化的狀態，部分交易主體的行為將對供應鏈金融產生影響。風險在供應鏈中的傳遞是通過交易主體間的相互作用進行的。信用風險的擴散同樣是通過關聯企業的相互作用進行的，在供應鏈金融生態系統中，單個交易主體的界限逐漸動態化和模糊化，交易主體間具有高度關聯性，也就是具有傳染性。因此可以發現，信用風險在供應鏈金融生態系統中呈現出客觀性、可控性、周期性和傳染性的特征?？陀^性是所有風險種類的共同特征，即風險的發生不以人的意志為轉移；可控性是可以通過人為控制將信用風險降到最低；周期性表現為信用擴張和信用收縮活動在供應鏈金融中交替出現；而信用風險的傳染性表現為部分交易主體的失信行為將會導致整個供應鏈金融生態系統的紊亂和信用傳遞鏈條的中斷。
（一）信用風險擴散的表現形式
風險擴散的表現形式可以從方向層面、線性層面和連續性層面進行劃分。在風險擴散的方向層面，可分為單方向擴散、雙方向擴散、多方向擴散和混合擴散四種。單方向擴散是指沿著一個特定渠道進行擴散，其擴散具有區域特定性、直接性和單調遞減性的特征；雙方向擴散是指風險擴散沿著兩個相反的渠道進行，其擴散具有方向相反性、α饜院透叢有裕歡嚳較蚶┥⑹欠塹ヒ恍遠嚳較虻母叢永┥，其擴散沿著多維度展開，擴散路徑和擴散強度呈現非均衡性；混合擴散的方向是不確定的，且無法判別擴散的方向，擴散的可控性較差。在風險擴散的線性層面，可分為線性擴散和非線性擴散，線性擴散表示交易主體的風險擴散損失和風險概率與擴散的時間或其所在的位置是線性關系，非線性擴散則呈現非線性關系。在風險擴散的連續性層面，可分為連續式擴散和跳躍式擴散，跳躍式擴散又包括可去間斷式擴散和純跳躍式擴散兩種形式。
（二）信用風險擴散速度
風險擴散速度表示風險擴散在供應鏈金融生態系統中的動態過程，受到風險擴散時間、交易主置和風險損失的影響。在風險擴散的時間進程中，可分為三個階段：初期的風險擴散速度較慢；中期會迎來風險擴散的爆發階段，風險擴散速度瞬間加快；后期風險擴散會處于動態穩定的時段，風險擴散速度平穩。供應鏈金融信用風險的擴散速度遵循同樣的發展規律。
真實的一課
筆者第一次接觸供應鏈金融是在2013年。開始，對于這一業務一點都不了解，而且，公司在啟動這一業務時，交代得也不太清楚，只是要求我們尋找煤炭、鋼材、金屬品等行業的企業，然后對他們的相應物品進行質押監管。當時筆者就納悶：我們是快遞為主的企業，雖然有部分物流業務，但基本沒有和煤炭、鋼材等行業有過業務交集，去監管他們的產品有何作用呢？
后來，一次在與某合作銀行接洽中開始找到答案。原來，銀行工作人員告訴我們，對這類易統計、易變現的動產進行監管，銀行業叫作倉單質押。企業以這部分動產質押給銀行，以獲得貸款。銀行一般把監管工作交給合作的物流公司，因為他們熟悉物流、倉儲等情況，同時也可以將監管企業的物流業務接下來。這樣，是幾方都可以受益的。
其后某一天，接到上級公司的電話，說是通過合作的銀行關系，在我們分公司的范圍內找到一家可以開發供應鏈金融的企業，且在第二天就要來。第二天，上級公司和銀行的人來了，我們一同去拜訪了這家意向動產質押監管的企業。
這是一家摩托車配件制造企業，由于急需資金，提出將生產中的摩托車鋁制配件作為動產進行質押，并確保倉庫中一定量的配件作為質押產品。我們到車間一看，好家伙，有活塞、缸體、缸蓋、輪轂等10多種產品，個數數萬，各自分類，堆放的倉庫就有三個，面積達上千平米。這該以何標準統計和監管呢？
銀行工作人員告訴我們：監管期內，不需管某個產品的價值多少，只需掌握每個配件的標準鋁重量，確保在進出庫的同時，倉庫內監管的鋁產品總重量與申報的總重量相符就行，這就確保了申報質押品的總值全在。但筆者在仔細了解后發現，事實并非僅是找一兩個人員看守監控這么簡單，除了要有人日夜通過現場和視頻方式監控該企業的倉庫情況、原材料、產品進出庫情況外，還需要有較專業、較負責的人員核對進出庫實物和臺賬，實際上這并不簡單。
當天上午的洽談情況比較順利，銀行表示如核查無問題之后，會較快進入質押監管和發放貸款流程。這家企業的老板非常高興，中午請我們吃飯，并表示將把他們的物流業務全部交給我們公司做。
幾天后，銀行給我們傳來了消息：經過他們仔細核實，這家企業之前實際已將產品向其他銀行申請做過了倉單質押并獲得過貸款，此次涉嫌重復騙貸。聽到這個消息，筆者感覺，這次經歷使我們對于該新業務的風險上了真實的一課，真是隔行如隔山，還好銀行把關仔細，我們沒接下這單業務。今后發展中一定要謹慎小心才是。
再次風險提示
這次業務接洽后沒多久，合作銀行又告訴了我們一次風險。這是另外一家與該銀行合作的物流商在監管中出現了問題，導致了較大的損失。
這次監管的物品是鋼材，被監管方在出貨時多次利用監管方監管不嚴的漏洞，連續少報出貨數量，從而在近半年時間內將40多萬元的鋼材偷運出變現。監管方工作人員在很長一段時間內由于只看出貨單，對于出貨、庫存不做仔細核對，導致半年后才發現問題。
問題出現后，監管方找到被監管方老板，對方擺出一副“要錢沒有，要命一條”的態度。而銀行認為，合作協議寫得很明確，出現該類問題，責任當在監管方。萬般無奈之下，監管物流企業只有將被監管企業告上法庭。
由于這次風險發生在與我們合作的銀行團隊，因此，對方對我們的告誡非常詳細，而我們公司也將該事作為一個業務發展的典型案例，提醒我們的業務人員，供應鏈金融雖然有較高的收益，但無論是開發前，還是監管中都有不小的風險，一定要謹慎細致，并保持高度的警覺性。
做自己熟悉的領域
有了這兩次經歷，使我們對發展適合自己的供應鏈金融有了較深刻的認識，那就是要做我們較熟悉的領域，找認識、較可靠的客戶，并且在合作過程中，我們要能占據主動位置。
不久，營銷人員挖掘到了一條有價值的線索。一家與我們合作的電商企業由于鋪貨量較大，因此有以貨品作為質押貸款緩解資金壓力的需求。這是一家做中高端禮品寄遞的電商企業，信譽良好，且從來沒有拖欠過我們的快遞費用。收集到相關情況后，我們向合作銀行進行咨詢，銀行認為，將對方有較高價值的貨物進行監管，雖然比煤炭、鋼材等監管、統計的難度要大，但是可以做。
接下來，我們、合作銀行與該電商企業進行了反復的商務談判。在談判中，為了便于監管同時爭取利益最大化，我們提出，利用我公司自有的倉庫進行監管，同時由我方人員進行分揀理貨，出貨方面只能選擇我方的快遞渠道。
關鍵詞：供應鏈；融資業務；風險
一、供應鏈融資業務風險控制概念
1、供應鏈融資業務風險控制是指供應鏈融資業務對合同簽訂、項目運營、相關資源使用及押品市場價格波動等方面的風險種類進行描述，同時提出對每一種類風險的控制辦法，從而達到在每一個項目運作環節中預防風險、控制風險的目的。
2、具體項目風險等級的大小和風險點的控制：具體項目風險等級設定為五級，分別為：
一級(高風險)、二級(較高風險)、三級(一般風險)、四級(較低風險)、五級(低風險)。以最高一級風險作為該項目的綜合風險。通過對高風險點的分析，采取相應的監管流程和措施手段控制其風險。
二、供應鏈融資業務風險及控制措施
1、出質人道德風險
(1)風險內容。對出質人缺乏足夠的了解，出質人及其負責人在信譽和道德上存在瑕疵，采取欺詐手段騙取監管員的信任或由于經營問題而存在冒險行為，由此可能潛在發生的對監管方和質權人不利的行為的可能性，利用他人的貨物質押，動態質押換貨過程中，以次充好，使用虛假海運提單換取現貨，哄搶押品，企業管理混亂。
(2)控制措施。全面調查出質人在業內的口碑，其負責人在信譽和道德上存在法律瑕疵的，不允許合作。出質人管理制度不健全，生產經營活動混亂，不允許合作。監管場所押品單獨存放并且標識，防止利用他人貨物質押。在合同中明確規定我方不對押品內在質量負責。我方在沒有簽訂物流業務全程監管協議的前提下，不具備辨別海運提單能力，不允許以海運提單換取現貨。必須要求出質人的法定代表人簽訂承諾書，對由此發生的道德風險以其所有個人資產承擔連帶保證擔保責任。
2、出質人資質評價風險
(1)風險內容。在評價出質人時，對其經營歷史、經營業績、業內地位、信譽度、相關資信掌握不全面和不了解，出質人誠信度不掌握；出質人有非法逃稅記錄或其他違法記錄。
(2)控制措施。要求出質人資產負債率70％以下，經營歷史3年以上，上年利潤200萬元以上。掌握通過正常年檢的營業執照、稅務登記證、企業代碼證、法定代表人身份證復印件、近三年財務報表以及銀行要求的其它資料。對于有違法記錄的出質人不提供監管服務。
3、銀行要求承擔責任過多產生的風險
(1)風險內容。價格評估、資質評價責任。銀行質押率高。銀行要求我方提供押品市場價格變動信息，某個時間區域或整體是否存在由押品大幅跌價引起的跌價風險。
(2)控制措施。原則上不提供價格評估和出質人資質評價的服務。如需提供，資質評價要全面沒有遺漏，我方有專人負責收集我方熟悉的押品市場價格變動信息，對于我方陌生的押品，我方應拒絕提供價格變動信息。降低質押率；價格評估一定低于市場價。
4、監管場所硬件設施帶來的風險
(1)風險內容。押品存放的場所在本單位以外，有的是出質人生產企業，有的是第三方倉庫，監管場所硬件設施條件參差不齊。有的監管場所偏僻，安全性差。外租倉庫不具備監管(倉儲)條件，造成押品損壞。外租庫存在防水、防火等隱患。外租摩的設施、設備不適合我方監管貨物的保管和進出作業。管理倉庫的倉儲公司對倉庫的土地、設施不具有所有權，如果因管理不善造成貨物短少或因其違規操作造成損失，倉儲公司不具備賠付能力。
(2)控制措施。選擇監管場所的決定權在我方，并且要求監管場所的注冊資金在伍佰萬元以上(含伍佰萬元)，不足伍佰萬元的需要提供書面評價材料，報供應鏈融資部審批。選擇輸出監管場所把握風險可轉移原則。輸出監管場所有能力承擔，而且必須承擔貨物的滅失、被盜、火災等風險，必要時要求其上級單位提供擔保。對輸出監管場所進行真實、有效、嚴格的調查和評價，內容包括：資質、信譽、倉儲條件、管理水平、安全設施和近三年的生產經營情況等。選擇的輸出監管場所必須提供場地使用汪明、通過正常年檢的營業執照、稅務登記證、企業代碼證、法定代表人身份證復印件和近三年財務報表。輸出監管場所區域界限明顯，能為監管人員提供可監控的辦公條件。
5、地區環境風險
(1)風險內容。是指監管地點的位置是否屬于法律環境不好的地區，而由此引發的當發生問題時無法得到有效的法律保護所帶來的風險和可能性。
(2)控制措施。不選擇政府執法力度不夠的偏僻地區作為監管場所。
6、監管場所管理水平風險
(1)風險內容。監管場所管理水平不一致，監管場所沒有劃分獨立監管區域，容易造成出質人將其他客戶的貨物充當自己的貨物出質。監管場所沒有押品標識，容易造成出質人將同一批貨物重復向不同的銀行質押。在監管場所相關人員哄搶押品。
(2)控制措施。要求監管場所押品不能與非押品混放，監管區必須設立明顯的“質押”標志。為明示質押監管的占有權利，無論庫內庫外監管都應在貨物上(旁)掛(立)貨位卡，卡內應有“質押”字樣，應記載質權人、監管人、出質人、貨位、品名、數量等內容。與司法部門保持聯系確保特殊時期具備阻止哄搶押品的能力。
參考文獻：
關鍵詞:供應鏈管理；風險；控制
一供應鏈管理
供應鏈概念最早出現在1982年,管理大師Oliver&Webber(1982)對商業戰略中流行趨勢的變化做出回應,對商業活動的重新定義和合并,特別是物流和以制造業為基礎的運營管理的整合,從而為客戶提供更好的服務,為股東創造更多的財富。具體來講,供應鏈管理(SCM)是基于最終客戶需求,對圍繞提供某種共同產品或服務的相關企業信息資源,以基于互聯網技術的軟件產品為工具進行管理,實現整個渠道商業流程優化的一個平臺。此過程需要掌握信息資源并認為渠道是關鍵,而平臺則是指能使不同企業進行商業活動的共同軟件系統。其作為一種新的管理模式,從本質來看,供應鏈管理的核心在于,在滿足顧客需求的前提下,追求從原料采購、產品制造、分銷直至產品送達顧客手中各個環節綜合成本的最小化。
經濟全球化趨勢日益增強,顧客消費理念多樣易變,以及科學技術的飛速發展,使得市場表現為高度不確定、變化迅速和難以預測。為了適應瞬息萬變的市場環境,企業的生產經營方式也在不斷調整和發展,從最初的追求規模經濟到現在的供應鏈管理,更多地利用信息技術,更加注重企業間的合作而不是惡性競爭,把各企業集合成為一個有機聯系的整體,追求整體成本最低和快速響應顧客需求的總目標。
二供應鏈風險分析論文
伴隨供應鏈管理出現的是供應鏈風險,廣義來講,風險是企業暴露在不確定事件中的程度,具體到供應鏈管理中,供應鏈風險有不同的分類方法,如JohnsonME(2001)將供應鏈風險分為需求風險和供應風險,丁偉東(2003)將供應鏈風險分為自然風險和社會風險兩大類,而朱懷意(2006)將供應鏈風險分為供應風險、制造過程風險和需求風險等。還可以將供應鏈作為一個整體來研究,其本身還具有結構性風險,例如由于供應鏈變動帶來的風險和供應鏈松散性、動態性帶來的風險。
構建供應鏈的目的是為了滿足供應鏈中企業的共同利益需求,以提高供應鏈整體的競爭優勢,為此企業都進行了業務流程改造使得資源和信息共享,此時如果供應鏈發生變動,即某個企業違背契約或因其他原因退出供應鏈,那么整條供應鏈將無法正常運轉,其他企業的商業機密還面臨被泄露的風險。此外,一般供應鏈的結構比較松散,缺少統一的權威部門管理,風險協調機制也缺失,這會造成管理不能持續進行或前后不一致,從而降低供應鏈運行的效率。供應鏈本身的風險程度取決于鏈中企業結合的緊密程度、各企業文化、相互信任程度、對價值的認同、企業的信譽度結合方式、彼此的依賴程度等多種因素。
本文認為供應鏈風險主要分為內部風險、合作風險和系統風險。內部風險更多是由于供應鏈管理運作過程中制度缺失、內部控制不健全等產生。例如由于采購過程不科學導致無法及時滿足客戶的需求,由于需求預測不可靠造成存貨積壓,由于無法有效應對技術進步導致的生產率低于市場平均水平等而產生的風險;合作風險是供應鏈系統中的各關聯企業在運行過程中,由于相互獨立決策、企業文化差異、信息不對等、利益分配等與合作有關的不確定性所產生的風險。供應鏈管理研究的主體不再是單獨的一個企業,而是整條供應鏈,這勢必會產生不同企業之間的磨合問題,只有供應鏈上的企業意識到積極合作才能實現共贏,合作風險才能降低;系統風險是指由外部環境的不確定性對整個供應鏈系統產生的不利影響,主要是指宏觀環境對供應鏈管理的影響,此類風險一般是企業無法控制的,但是卻可以用預警系統進行適當地規避。
不管是哪種分類方法,供應鏈風險的性質一致。首先供應鏈風險具有客觀性和必然性,不以人的主觀意志為轉移。例如自然災害等不可抗力因素,以及經濟周期波動造成的系統風險;其次供應鏈風險具有傳遞性,不同于以企業為主體的管理,供應鏈管理關注整條供應鏈,從原材料的生產、產品的制造、產品的分銷到零售,鏈條上任何一個企業的風險都不再只影響其自身,而是會通過網鏈結構傳遞給鏈條上的其他企業,造成整個供應鏈的風險加大。再次供應鏈風險在一定程度上具有可控性,這主要是指內部風險和合作風險兩類,它可以通過合理的制度設計,有效的內控執行以及合作的加強來控制,從而降低不確定事件發生的概率,提高供應鏈的效率。供應鏈管理對企業的內部控制提出了更高的要求。
供應鏈合作風險是供應鏈管理所特有的,所以本文將研究重點聚焦于這類風險。具體來看,供應鏈的合作風險主要包括以下幾個方面:第一是企業文化不一致帶來的風險,每個企業都具有自己獨特的企業文化,這就導致企業的處事方法和原則有較大差異,而供應鏈管理使不同文化的企業處于同一流程中,有時候需要協調一致才能達到目標。此時文化沖突對供應鏈管理的沖擊是很大的,如果處理不好則有可能造成供應鏈效率低下,最終導致供應鏈的破裂;第二是彼此依賴過度帶來的風險,供應鏈形成后企業在上游有固定的供應商,在下游有固定的分銷商,這在大大降低交易成本的同時帶來另一個問題,即對供應鏈上的企業過分依賴從而使自己處于不利地位,這樣一旦某個環節出現問題,整個鏈條就會受到影響,甚至崩潰;第三是企業發展不平衡的風險,供應鏈上的企業在發展規模、發展潛力、管理水平等方面往往是存在很大差異的,這就導致整個鏈條有非常強勢的部分,也有非常薄弱的環節。根據木桶效應原理,供應鏈整體控制風險能力取決于最薄弱環節控制風險的能力,企業發展不平衡的風險增大了供應鏈整體風險;第四是業務流程優化的風險,業務流程重組和優化的過程必然影響到既有利益相關者的利益,所以勢必會遭到阻撓,一旦不能再一次成功地達到利益平衡,就會造成業務流程重組的失敗,從而影響整個供應鏈的運行;第五是供應鏈自身管理的風險,如前所述,供應鏈的結構具有松散性和動態性等特點,這就要求加強供應鏈自身的管理,這樣才能達到共同的目標,實現共贏。例如可以設置專門的機構來管理供應鏈本身并制定供應鏈的整體目標并監督每個企業執行。
三供應鏈風險控制措施
(一)建立企業戰略合作伙伴關系,而非一般性合作關系
企業既然要加入供應鏈管理,必然已經做好長期合作的準備,因為業務流程重組和優化不僅要花費大量的成本,而且其慣性很強,一旦決定了改變的成本很大。如果達不到長期合作的目的,那么企業就會得不償失。因此,與供應鏈中的其他成員企業建立緊密的合作伙伴關系,成為供應鏈成功運作、風險防范的一個非常重要的先決條件。而建立長期的戰略合作伙伴關系要求企業從以下幾個方面努力:一是供應鏈成員要加強信任,信任是合作的前提;二是加強成員間信息的交流與共享,減少信息不對稱從而降低不確定性,優化決策過程;三是建立正式的合作機制,以期在供應鏈成員間實現利益分享和風險分擔。
(二)建立供應鏈風險管理系統,全面應對供應鏈風險
風險管理系統包括風險識別、風險評估、風險處理以及反饋等環節。供應鏈風險識別是指供應鏈風險管理者,通過對大量的供應鏈信息、資料、數據現象等進行系統了解分析,認清供應鏈中存在的各種風險因素,進而確定供應鏈所面臨的風險及其性質。供應鏈風險既有明顯的風險,也有潛在的風險。供應鏈風險評估是對某一特定供應鏈風險的測量。一般從兩個方面考慮:一是供應鏈風險發生的概率,二是一旦供應鏈風險發生,造成損失的程度。供應鏈風險處理是供應鏈風險管理的核心,識別供應鏈風險、評估供應鏈風險,都是為了有效地處理供應鏈風險,減少供應鏈風險發生的概率和造成的損失。對于供應鏈風險處理的結果,風險管理者要進行評價,檢查處理方法的效果,以及需要待進一步改進和提高的地方,評價結果可以作為后續風險處理的借鑒。為了更好地控制處理風險,需要對風險因素的發展變化情況進行跟蹤,且對風險處理建立反饋機制,進而有效地對風險進行控制,減少風險發生的概率,減少風險發生的損失。
(三)關注供應鏈風險中的關鍵控制點,重點控制供應鏈風險
一是關注人的因素和人的可靠度。風險管理中人是極其重要的角色,風險管理中要堅持以人為本,通過改變業務流程,溝通、了解人員的風險認知與行為,提高人員的道德水平等改善人為因素對風險的影響。二是要優化選擇合作伙伴,并加強伙伴間的溝通和信任。企業要按照公平價值判斷流程選擇合作伙伴,以確保選擇最符合企業利益的供應商、獲得最公平的采購價值,同時應該給予所有供應商平等機會,確保公平、公開和誠信,并制定一定的機制做保證。三是合理分攤和控制風險成本,提高風險管理績效。風險成本的構成主要有承擔的損失、保險費、損失控制成本和風險管理行政費用幾項內容。在構建供應鏈風險分析系統之初就應該考慮成本因素,制定成本分攤機制,并堅持成本效益原則,提高風險管理績效。四是防止對伙伴企業的過度依賴。要整合供應鏈流程,提高供應鏈效率的同時應該保持供應鏈的彈性。一旦發現某個供應商出現問題,能夠及時調整供應鏈戰略。五是完善管理制度,真正落實風險管理機制。各企業應該建立風險管理機制,并切實按照管理機制的要求開展企業的各項活動,而且整個鏈條都應該采用統一的安全策略和風險防范政策。六是積極防范突發事件、意外事件。對于一些偶發但破壞性大的事件,可預先制訂應變措施,以減少甚至避免損失。七是通過簽署具有法律約束力的協議等方式,防范可能的風險,保護各企業自身利益。
參考文獻:
1.朱道立,龔國華,羅齊.物流和供應鏈管理[M].復旦大學出版社,2001
關鍵詞：供應鏈融資；風險防范
紡織一直以來是紹興經濟的支柱產業，紹興紡織產業鏈完整，產品齊全，涵蓋范圍廣，與周邊聯動產生集聚效應，形成了高融合度的區域產業集群。紹興紡織企業在長期經營中形成了互相擔保、鏈式融資的供應鏈融資模式，極大的緩解了中小企業融資難的困境，促進了整個產業集群的迅速發展壯大。但供應鏈融資業務作為整體性金融服務業務，具有很強的系統性風險，單一企業的違約可能傳導至整個供應鏈上其他企業，造成大范圍金融違約，甚至導致整個供應鏈癱瘓。以核心企業為授信主體的風險控制模式，可能由最初的降低融資風險轉變為爆發系統性融資風險的毒瘤。2012年之后，由于紡織產業整體受到成本上升、人民幣升值、全球化競爭、產品價格大幅下降的影響，出現了全行業的衰退、虧損、破產、連鎖反應的危機沖擊，供應鏈融資的風險加劇，擔保鏈條斷裂，本文在此背景下對紹興紡織行業的供應鏈融資風險進行分析研究。
一、紹興地區紡織行業發展形勢
紡織產業是紹興市的傳統優勢產業，在工業體系中占據重要地位。根據紹興地區2013年底的第三次全國經濟普查數據匯總，紹興的紡織制造企業共14293家，就業人數558873人，從業人員占第二產業就業總人數的42.81%，紡織工業總資產3616.78億元，占工業總資產比例的36.12%，批發零售注冊企業15580家，從業人員89536人，占批發零售就業人數的45.41%。紡織及服裝出口197.14億美元，增長4.3%，占出口總額比例的66.26%。近年來，由于產能過剩導致的價格下降、勞動力成本上升、全球化競爭加劇和人民幣升值的影響，表3中2014年紡織產業成品產能收縮，出口放緩。根據紹興統計局統計，2015年上半年，紡織、服裝服飾增加值增速（0.0%）比一季度回落3.1%、1.2%，紡織品及服裝出口下降6.3%。
二、紹興紡織行業融資狀況
2008年政府“四萬億”政策出臺，在一輪產能擴張后，2012年紡織行業出現了整體產能過剩，面臨勞動力成本上升，人民幣升值的困境。由于紡織行業自身的低技術門檻、低資金門檻、勞動密集型的特點，紡織市場不斷受到周邊區域以及全國范圍內不斷崛起的同類市場競爭，而在國際上，受到東南亞、印度、巴基斯坦等具備勞動力成本優勢國家成為了部分中低檔紡織品訂單的新興市場，導致大量的紡織企業虧損、資金鏈斷裂、破產。根據統計數據，2012年，浙江全省法院共受理企業破產案件143件，同比上升85.7%，破產企業資產總額為120多億元，負債總額為243億元；2013年浙江全省法院受理破產、審結案件再次大幅上升，2013年共受理企業破產案件346件，審結269件，同比分別上升145.07%和265.79%。破產企業債務總額達到1595億余元，比2012年的243億元增長了近6倍。以紡織企業和民營企業為經濟主體的紹興更是破產倒閉的重災區，其間大型、特大型、知名紡織企業屢見不鮮。大量的銀行和民間債務難以收回。在市場環境、企業經營困難投資需求不足等多重外部因素影響下，企業經營風險增大，銀行貸款的優質客戶源減少，銀行資產開始大規模收縮，并不敢輕易放貸。但金融困局仍未有效化解。2015年6月末，全市不良貸款率比年初提高0.34%，金融風險防控仍“在路上”。上半年，全市41家銀行單位利潤8.8億元，下降78.9%，降幅創自2012年下半年銀行業利潤走下坡路以來的歷史新低。
三、金融困局與紡織企業的融資風險分析
1.單以盈利為經營導向忽略市場風險
以華聯三鑫為例，該企業創立于2003年3月，充分利用資本市場撬動財務杠桿實現資源壟斷。經過兩年發展，2005年實現PTA產量39.2萬噸，銷售收入29.6億元，利潤2億元。到2008年華聯三鑫已經成為亞洲第一、全球前三的PTA生產企業，PTA年產能200萬噸以上，銷售收入150億元以上。一夜之間，公司于2008年9月因經營不善，資金鏈條斷裂，被迫重組。公司快速的增長嚴重依賴政策、依賴資源和政府扶持，過度追求盈利和規模增長，組織和管理脆弱，如沙灘上的城堡，潮水過后，了無痕跡。
2.重大項目決策隨意缺乏科學論證和過程約束
浙江民營企業所有權、決策權和執行權多集中于實際控制人，而該實際控制人，大多數是家族或單一自然人，無論重大經營還是一般管理決定，實際控制人的決策高度自由，具有絕對的權威性，缺乏企業內部和外部的有效約束。浙江縱橫集團主營是化纖，2003年度縱橫集團先后在河北邯鄲建設了年產250萬噸的中寬帶軋鋼項目，出資65%和湖北巴東電力公司共同建設11億元的沿渡河流梯級電站，成立房地產公司開發紹興袍江“財富中心”項目；并且擁有三峽銀行、紹興市商業銀行等數家城市商業銀行的股份。這些項目與主營業務不相關，且無協同效應但投資總額超過150億元，企業投資決策缺乏科學論證和理性研討。
3.無業績基礎的高杠桿融資擴張
作為產能規模5年內達到亞洲第一的紹興華聯三鑫石化，資產負債表上顯示總資產100多億，但公司除投產當年略有盈利外，一直處于虧損狀態，資產負債率畸高，企業運營全靠貸款維持周轉。江龍集團從零開始到新加坡上市僅用了3年時間，從零到23億元總資產只用了8年。顯然，這種高杠桿融資擴張與一般正常企業基于長期生存-發展的生命周期特征是矛盾的，若再加上長期虧損，無業績基礎的擴張，很難相信這樣的企業可以獲取大額的信貸和擔保。
4.主要產品市場的急劇變化與應對失當
自2012年以來，由于國內PTA投資過熱導致產能過剩，行業效益普遍下滑，尤其是去年國際油價持續下滑，PTA價格持續暴跌，造成全行業虧損，受此影響，紹興遠東石化企業試圖通過在期貨市場做多PTA，通過抬高市場價格，達到高價銷售庫存產品的目的，但在PTA快速下跌之后，在期貨市場和現貨市場造成雙重虧損，被迫在2015年3月18日宣布破產倒閉。
5.企業互相擔保導致連鎖反應
生產企業之間互相擔保在以民營企業和中小企業為經濟主體的江浙長期盛行，而紹興這方面更為突出。一般來說，一個企業在做大做強之后，各家企業通常會進行互相擔保來獲得更多資金，在經過多年的經營發展，已形成緊密的擔保網絡，在正常的經濟環境下，整體風險承受能力強，協同發展，一榮俱榮。但在2008年全球金融危機之下，這一擔保網絡也導致區域和行業企業一損俱損，一些大型企業的倒閉破產引發連鎖反應。如江龍集團，其規模在全國同行業內都屈指可數，破產時，牽涉擔保企業十幾家，涉及470家供貨商及貨款2億多元，涉案金額達20億余元，傳出停產消息的幾天，整個廠區被債權人堵得水泄不通。近年來，紹興一些紡織企業停產、關門，大都是因為資金鏈的問題，這既是鏈式融資的連鎖反應，也是大型企業破產倒閉后的余震。
四、紡織企業供應鏈融資的風險防范分析
1.商業銀行供應鏈融資的風險分析
供應鏈融資最大的特點是在供應鏈中找出一個大型的核心企業，以其為出發點，為整個供應鏈提供融資支持。商業銀行將整個產業供應鏈中的相關企業看著一個整體，銀行先對核心企業核定授信額度，在額度內，辦理對經銷商和供應商的融資，核心企業履行三分合作協議。因此，可以分析得知，供應鏈融資其立足點仍在于核心企業，供應鏈解決的是：以上下游供應商與經銷商及商業銀行向核心企業提供利益為對價，借用核心企業的信用，解決上下游供應商和經銷商的融資擔保和風險問題，銀行獲取核心企業和產業鏈的融資及金融產品服務收益，對于核心企業本身的融資風險并不是重點防范的對象。在這一融資模式中，核心企業占據了主動權和優勢談判地位，可以預期，核心企業有動力或主動或被動的，在形勢不利的情況下，將自身的財務負擔和風險轉移給上下游供應商和經銷商，在此情況下，融資風險如海上冰山，大部分都隱藏在整個產業供應鏈之中，直到最后一根稻草出現，整個資金鏈崩潰。因此供應鏈的風險，很可能比預估水平要大的多，且對核心企業財務狀況的估計是過于樂觀的，風險控制與防范是不充分的。
2.紹興紡織企業的供應鏈融資風險防范的建議
（1）在經濟新常態形勢下建立風險控制導向的經營理念
中國宏觀經濟自改革開放以來的長期繁榮和紹興紡織企業在2008年之前長期處于快速擴張發展時期，大多數做大做強的核心紡織企業和其決策者都是一路順風順水的擴張發展起來的成功者，投資———控制資源———增長———規模擴張，是以往的成功經營經驗。2008年金融危機之后，人民幣升值、出口退稅政策變化、勞動力成本上升、全球競爭加劇，實際上紹興紡織產業已經進入了衰退周期，當時倒閉的幾家大型紡織企業都是屬于采取了激進擴張策略，外延式規模擴張和高杠桿負債經營的企業。除了紡織行業本身所處的下行趨勢外，我國宏觀經濟在之后也進入了經濟增長速度放緩的經濟新常態，到目前為止，仍未看到復蘇的跡象，在這種形勢下，企業和商業銀行都應有風險控制的經營意識，企業發展的前提是生存。
（2）提升民營紡織企業管理水平和內控制度建設
紹興紡織特別是民營企業的成長與發展，有其歷史背景，老一代的經營與決策者的成功經驗在新常態下很可能成為轉型的障礙。尤其是權利高度集中的部分民營企業，企業決策和風險高度依賴于少數人甚或控制者個人的管理水平和經營理念，這與現代企業的組織機制和內控制度不相容的，在當下，紹興紡織企業要轉型、升級，必須要建立合理、規范企業內部管理制度，針對市場變化進行理性而科學的決策。
（3）供應鏈融資應結合行業動態加強核心企業的授信審核
供應鏈融資的本質是銀行給核心企業擔保額度，上、下游企業用信，常用工具有國內信用證、銀行承兌匯票、包貼商業承兌匯票、保押商業承兌匯票、供應鏈買方融資、進口信用證等。這些融資工具都是基于真實貿易背景，具有自償性質的短期流動資金貸款，對于上下游企業的融資風險控制都是充分的。但在對核心企業授信審查上面，應加強企業財務狀況的變化，在經濟新常態下，對于高負債率、多方擔保的企業，結合行業動態，加強流動資產、營收、利潤特別是現金的跟蹤，加強授信管理。
（4）大型紡織企業應創新、規范應用衍生金融工具防范市場風險
紹興擁有很多大型紡織化纖企業，以及紡織原料加工企業，印染企業等，這些企業體量大，采購和銷售金額高，但利潤相對單薄，抗風險能力差。近年來，紡織行業的不景氣，除了成本高之外，影響最大的還是人民幣匯率的變動和大宗商品價格大幅下跌及紡織行業競爭加劇，特別是一些加工企業，單薄的利潤難以承受原材料價格的大幅波動，又在外貿訂單上原訂單由于人民幣升值導致虧損，新訂單由于人民幣升值售價“偏高”流失。但對于紡織原料大宗商品價格的波動和匯率的變動，至少在生產周期內，企業是可以通過衍生金融工具加以防范的。舉例來說，浙江遠東石化公司完全可以通過在原油期貨上的多單和PTA期貨品種上空單，可以規避上游原料價格上漲的風險和PTA產品價格下跌的風險；又如服裝生產外貿企業，可以用少量的資金做多人民幣外匯期權，對沖人民幣升值的負面影響。因此，紹興紡織企業可以通過引進金融人才，業務外包給相關金融機構，通過少量的資金，利用衍生金融工具，對沖和規避紡織市場的價格風險和匯率風險，降低經營風險，避免業績大幅波動，在經濟下行的新常態下，勝者為王，在同行業中勝出。
作者:王彩 金湖江 單位:紹興職業技術學院
參考文獻：
[1]楊軼清.金融危機以來浙江民企倒閉的原因和對策.中國經濟時報，2014-09-03.
關鍵詞：供應鏈；供應鏈風險預警；防范控制
任何生產經營活動都存在客觀的風險因素。風險和利益同時存在，風險是利益的代價，利益是風險的報酬，兩者相輔相成。動態的市場競爭環境與變化的客戶需求使得供應鏈中不確定因素不斷增多，潛在的風險對供應鏈的正常穩定運營構成威脅。供應鏈運營過程中的動態特性增加了風險發生的可能性，風險管理與決策是供應鏈管理研究中極其重要的研究內容。這不僅要求在供應鏈中建立利益分配和風險共擔的機制，同時為了避免風險、減小風險對供應鏈構成的威脅與損失，還應建立合理的供應鏈風險防范控制機制，對供應鏈運營中可能出現的風險進行分析、決策并采取防范和應急處理措施，最大限度地減小風險造成的損失。
一、供應鏈風險的內涵及種類
供應鏈風險是指由于供應鏈內部和外部存在不確定性因素，從而影響和破壞供應鏈的安全運行，使供應鏈管理無法達到預期目標，造成供應鏈效率下降、成本增加，給整條供應鏈成員企業造成損失的可能性及危害。供應鏈上物資從供應源流經眾多節點企業，最終到達用戶手中，要經過運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理等過程，期間伴隨著商流、物流、資金流和信息流。雖然整個供應鏈是一個利益共同體，但供應鏈上的企業畢竟是一個個獨立的經營主體，有各自的經營戰略、目標市場、技術水平、管理制度及企業文化等，甚至存在一個企業同屬多個相互競爭的供應鏈的情形，這一切都增加了供應鏈管理中的復雜性和不確定性，從而導致風險的產生。因此，在分析供應鏈利益的同時，更要重視對供應鏈風險的認識。企業在供應鏈規劃、建設與管理過程中，既要最大化供應鏈可能給企業帶來的長遠持續利益，更要對供應鏈中潛伏的各種風險進行全面認真的分析，并建立起防范與控制機制。
供應鏈的風險因素分為兩大類：內生風險(In-digenous Risk)和外生風險(EXO enOLl$Risk)。內生風險是指供應鏈系統內部來源于企業之間或企業內部不確定性的風險，如各環節企業之間潛在的互動博弈與合作引發的道德風險、信息傳遞風險、文化差異風險、利潤分配風險、能力風險等。外生風險是指由外部環境的不確定性對整個供應鏈系統產生的不利影響，一般不能通過供應鏈節點企業的努力加以消除，而只能利用完善的預警系統規避風險，在風險發生后采取緊急措施。如經濟環境風險、法律法規風險、自然災害風險、戰爭風險等。
二、供應鏈合作中風險預警管理體系框架的構建
供應鏈風險預警是一種主動型的供應鏈風險管理。是指供應鏈主體有計劃、積極主動地對其生產經營和財務活動過程中存在的各種風險進行識別、測定和分析評價，適時采取及時有效的方法進行防范和控制，以經濟、合理、可行的方法進行處理，以保障經營活動安全正常開展，保證其經濟利益免受損失的管理過程。它的主要特點：一是強調積極預防，通過有計劃地對供應鏈存在的各種風險進行識別、測定和分析評價，為防范和控制各種可能出現的災難提供經濟、合理、可行的預案，從而將災難所帶來的損失降至最?。憾菑娬{整體性，其立足點是整個供應鏈生產經營和財務活動過程中存在的各種風險。
(一)供應鏈風險預警管理體系的構建原則
1、系統(整體)性原則。供應鏈管理是通過信息流、物料流和資金流將供應商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶聯系起來的一個整體的管理模式，因此，對供應鏈的考察不能局限于某一企業以及其內部職能部門或者職工個人，應全面、整體考察整個供應鏈，即要求風險預警系統從考察整個供應鏈角度出發對供應鏈上的節點企業特別是核心企業進行監測，及時發現可能面臨的風險，包括經營風險、市場營銷風險、管理風險和財務風險等，而且對各類風險的各個影響因素都予以充分考慮，做到監測指標不重復、不遺漏，使監測指標體系能全面真實地反映供應鏈的風險程度。
2、層次性原則。對供應鏈風險預警系統的研究應從宏觀、中觀和微觀三個層次人手，三個層次彼此聯系。宏觀風險一般是以信息決策流的運行表現出來，中觀風險主要是以資金流的運行表現出來，而微觀風險主要是以物流的具體運作表現出來。對供應鏈風險預警系統的研究也應從信息層、資金層和物流層三個層次不同角度進行研究，
3、動態性原則。動態性體現在空間和時間兩個方面。從空間上看，供應鏈與企業不同，它的組成要素具有一定獨立性，供應鏈上各節點之間的聯系不是通過行政手段強制聯接的，而是通過共同的經濟利益有機地聯系在一起的，它們之間的聯系具有一定的動態性。因此，供應鏈風險預警系統對供應鏈經營風險的監測有一定的柔性。
從時間上看，供應鏈風險預警系統對供應鏈經營風險的監測不僅具有預測未來的價值，而且要具有分析經營趨勢的作用。它要求預警監測必須把過去與未來連接在一起，把供應鏈經營活動視為一個動態的過程，在分析過去的基礎上，把握未來的發展趨勢，即風險預警監測應是一種動態的分析監測，而不是一種靜態的反映。動態分析監測還可以反映供應鏈對風險的識別和防范風險的能力，從監測時間跨度上看，監測的時間越長，越能反映供應鏈的經營管理水平。動態性還體現在這個風險預警系統必須根據市場經濟的發展、供應鏈風險的變化而不斷修正、補充監測的內容，確保風險預警系統的先進性，
4、靈敏性原則。由于供應鏈結構的特殊性，一種微小的風險都可能帶給供應鏈劇烈的連鎖反應甚至可能完全破壞一條供應鏈，使之解體。因此。供應鏈風險預警機制作為一種信息系統，所采用預警指標的靈敏度要高，即指標微小的變化能直接、客觀、及時、準確地映射出供應鏈運營狀況的變化。
5、及時性原則。從預警的性質來說預警是一種警報，即在供應鏈的運營狀況出現惡化或發生險情之前，能夠及時地亮出“黃牌”，給予警示。為此，預警機制必須具備及時性，能夠及時發現并警告供應鏈運營過程中潛在的問題。否則，等到風險已經轉變為損失后才拉響警報，而此時“木已成舟”，預警已經變得毫無意義。因此，從某種意義上說，及時性是預警機制的靈魂。
6、經濟性原則。經濟性原則是指因構建供應鏈風險預警機制而發生的成本不應超過因缺少預警機制而導致的損失。強調經濟性原則的主要目的在于企業構建預警機制只在重要環節和領域選擇關鍵因素加以控制，而不對各個環節和領域進行同樣周密的預警，
(二)供應鏈風險預警管理體系的內容
1、風險意識。在供應鏈的各種活動中，風險并未受到人們的充分認識，難以置信的結果可能令人手忙
腳亂。其實，其中有些后果是可以避免的，這就要求將各種可能出現的風險能被系統地管理起來，識別風險并能確定其影響范圍，也就是說供應鏈的員工特別是管理者必須提高對風險的主動意識，對待風險及其影響要做到有目的、有計劃、有預案、有措施。
2、風險識別。它是整個管理工作的基礎，不經過識別并用語言描述，風險是無法衡量、無法進行科學管理的。風險識別是指風險管理人員通過對大量來源可靠的信息資料進行系統了解和分析，確定經濟單位所面臨的風險及其性質，并把握其發展趨勢。
3、風險評估。是指對可能引起風險的因素進行定性分析、定量計算，以測量可能發生風險的概率，為風險處理提供依據。其目的和任務是評價供應鏈已識別風險的原因和結果，
4、風險處理。是指針對經過風險識別和風險衡量之后的風險問題采取行動或不采取行動，它是風險管理過程的一個關鍵性階段。風險處理的手段大體上可以分為兩類，即控制型和財務型?？刂菩惋L險處理手段是損失形成前防止和減輕風險損失的技術性措施。財務型風險處理手段是通過事先的財務計劃、籌措資金，以便對風險事故造成的經濟損失進行及時而充分的補償，與此同時，還要進行風險控制與反饋。
(三)供應鏈風險預警管理體系框架
如圖所示：
三、供應鏈風險的防范控制策略
供應鏈風險防范是在風險評估的基礎上，根據風險預警實施過程中提出的信號顯示，分別根據不同風險類別采取的解決和消化供應鏈風險的一系列辦法和措施的總稱。其目的是將可能出現的損失減至最小，確保供應鏈正常運行，消除或降低供應鏈風險損失。
第一，建立科學的進入考評標準。供應鏈中企業合作的關系屬于戰略性的合作關系，它應具有科學性、長期性和穩定性。因此，在考慮新成員的加入時，應根據一套全面科學的標準體系對其進行考評。這套標準體系涉及到對企業多方面的水平和能力的要求，如服務質量、交貨時效、創新能力、產品開發，另外，還涉及到合作的基礎與前提：優勢能否實現互補、文化是否兼容共存、組織是否協調有效等?？茖W有效的考評系統，有利于利用科學的方法進行合作伙伴選擇；選擇與自己業務密切相關且能力較強的企業作為合作伙伴，有助于規避風險，加強供應鏈的穩健性。
第二，訂立防御性合作關系條款。選擇了合適的合作伙伴后，在訂立相應的合同內容時，可適當考慮加入一些防御性條款。比如，供應鏈中成員企業可以達成共識，對于新進的成員，不論是有形資產還是無形資產，都要做出相應的責任承諾，如資金或設備的投入，或名譽、商譽的保證。如果放棄合作關系，該成員企業的人力、設備和商譽等資產將受到很大損失。通過這種防御性合作條款的訂立，一方面，可以使有意進入供應鏈的企業做好充分準備，達到既定的標準要求：另一方面，可以約束成員企業關心整條供應鏈的興衰成敗。另外，較高的退出成本也可以盡量消除企業通過欺騙而謀私利的可能性。
第三，加強信息交流與共享。信息共享就是供應鏈中各個企業共同擁有一些知識或行動。供應鏈上各企業業之間的信息共享，一方面，提高了供應鏈運作的協同性和運作效率；另一方面，有利于及時發現供應鏈上潛在的風險，為規避風險、及早采取補救措施贏得寶貴時間。供應鏈節點企業之間的共享信息至少應該包括：庫存信息、銷售量信息、訂單信息、計劃信息、物流信息等。
第四，完善供應鏈的激勵與約束機制。對供應鏈節點企業間出現的道德風險的防范。主要是通過盡可能消除信息的不對稱性，減少出現敗德行為的土壤，同時要積極采用一定的激勵手段和約束機制，使得合作伙伴的合作行為能得到比敗德行為更大的利益，或敗德行為被發現所受到的處罰遠遠大于敗德的期望收益，以此來消除人的道德風險。
