時間：2023-06-30 15:46:43
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【關鍵詞】 國際工程承包 外匯風險 防范措施
當前，伴隨著匯率體制改革的不斷深入發展以及因為受到金融危機的影響，世界上幾大主要國家的匯率都發生了翻天覆地的變化。也正是在這樣的情況之下，如何有效地防范外匯風險已經成為了從事國際工程承包企業的經濟管理工作的重要工作內容。
1. 外匯風險的產生
對于國際工程承包來講，其與其他類型的對外貿易一樣，都會受到匯率變換的影響，存在著外匯風險。但是從某種角度出來來看，建筑行業又與其他的商品貿易有著本質上的區別，具有一定的特殊性。建筑市場與一般的商品貿易市場一樣，都存在著十分激烈的競爭，但是工程承包的金額卻要比其他商品貿易的金額大出許多，并且具有獲利低的特點，多數的工程承包的利潤都在10%以下，甚至有的還會更低。而且工程建設具有建設周期和收款周期長的特點，一般情況下，一個周期會持續幾年的時間。也正是因為建筑行業和國際工程承包的這些特點，使得其更容易遭受外匯風險，其利潤往往會因為匯率的變動而出現減少，嚴重時甚至會出現虧損的情況。
2. 外匯風險
通過對外匯風險的大量調查和研究，我們可以大致將其分為三大類：
第一，交易風險。交易風險是指那些為進行計算的債權和債務在匯率發生變動之后進行清算交割時出現的風險。對于交易風險來說，這些債權和債務產生于匯率變動之前，而清算交割于匯率變動之后，這樣的情況會使我國對外承包企業蒙受巨大的損失。而對于我國的國際工程承包企業來說，其主要從事外幣交易行為有以下幾個方面：第一、還沒有履行的遠期的外匯合約；第二、用外幣來計價的貸款或者借款；第三、其他形式的以外幣進行計價的權益和資產。
第二，經濟風險。經濟風險就是指對外承包企業所處的經濟環境因為外匯的匯率發生變化而導致其未來的收益發生變化的風險。對于經濟風險來說，其是一種潛在的風險，它能夠直接的影響到我國對外承包企業的海外經濟效益以及投資經濟價值。而能夠有效控制經濟風險大小的主要因素就是合同中的支付條件，即：如果合同中規定，外匯的風險由業主來承擔，那么對外工程承包企業所面臨的經濟風險只限于合同中規定不能夠提供補償的部分；當合同中出現調價的公式時，除了要承擔固定部分的費用的風險之外，還必須要承擔物價增長不足、當地貨幣貶值的經濟風險。
第三，折算風險。折算風險又稱為會計風險，其是指企業在將外幣的余額折算成為本國貨幣之時，因為匯率發生變動致使會計賬簿之上的相關項目發生一定的變動。這樣情況多見于海外子公司與國內總公司在合并財務報表時，因為匯率的變動而導致兩種貨幣在進行折算時出現賬面經濟損失的情況。也就是說，當用本國貨幣來計算海外子公司的貨幣時，有可能會因為匯率的原因而出現收益增多或減少、負債增加或減少的情況。但從本質上來看，企業并沒有喪失任何事物價值。
3. 防范國際工程承包中外匯風險的有效措施
在進行國際工程承包時，企業必須要加強對外匯市場的調查和研究，力求能夠全面的掌握外匯市場的信息，要加強對外匯風險的預估和分析，一般來說，企業在從事國際工程承包時，可以采取以下措施避免外匯風險：
3.1要依據實際情況，靈活的選擇合適的計價貨幣
在一般的情況之下，如果企業的債權貨幣和債務貨幣不是同一種貨幣時，大多數企業都會選擇付匯的方式爭取用軟幣來計價，而收匯則會爭取用硬幣來計價。對于這樣的計價方式來說，其在一定的程度上會受到交易本身的限制，加之交易雙方都會采用相同的商業策略，所以，如果交易的一方要想避免外匯風險，就必須要采取提高交易成本的方法。因此，對外承包企業就必須要采取有效地措施，從深層次進行分析，以此來選擇合適的計價貨幣，從而實現防范外幣風險的目的：首先，要加強對企業所在的東道國的債權幣種和債務幣種的平衡進行分析；其次，要從特定項目出發，對債權幣種和債務幣種的平衡進行分析；第三，要從企業的整體情況出發，債權幣種和債務幣種的平衡進行分析。
3.2要合理的預測貨幣的匯率變化趨勢，選擇合理結匯時間
匯率可以受多種因素的制約而發生變化，例如國際的收支情況、利率的水平、國內與國外的政治經濟形勢的變化情況以及國際的借貸情況等等。企業在從這些角度出發對匯率變化情況進行預測時，往往會很難得到準確的結果，因此，要想合理的預測貨幣的匯率變化趨勢，就必須要對這些原因進行綜合的考慮，從整體的角度出發，全面的分析其可能會對匯率產生的影響。
此外，應付賬款和應收賬款的時間結構也會影響外匯風險的大小，時間越長，匯率產生波動的可行性就會越大，相應的外匯風險也就會越大，反之，時間越短，其匯率產生波動的可能性就會越小，外匯風險也就會相應的減小。因此，企業還能夠通過提前結匯來避免外匯風險。
3.3投保貨幣匯率保險
貨幣匯率保險是保險公司向對外承包企業提供的一種，防范外匯風險的保險業務。在國際工程承包時，對外承包企業可以向保險公司投保，這樣在發生匯率大幅度變動的情況時，因為外匯風險而帶來的損失就可以轉嫁給保險公司，即，通過保險公司的賠付來降低企業所受到的損失。但是，需要注意的是，此種外匯風險的防范措施的成本投入較高，因此，在使用之前，企業必須要根據實際情況來定奪。
3.4采用分包經營的形式
企業可以將用當地貨幣進行計價的合同分包給當地的分包商，通過這樣的形式，能夠有效的減少合同本身存在的風險。需要注意的是，企業簽訂分包合同的時候，往往不能夠使用主合同中規定的幣種之外的貨幣來當做分包合同中的條款，否則就可能會使企業面臨額外的外匯風險。
結束語：
總而言之，外匯風險是對外承包企業在從事跨國經營中必須要面對的風險之一，因此，對外承包企業必須要正確的看待外匯風險，從事國際工程承包時，必須要加強對實際情況的調查和研究，靈活的選擇合適的貨幣進行計價；要加強對貨幣匯率變化情況的調查和研究，并以此為依據選擇合理的結匯時間；要通過投保外匯風險保險和分包經營等形式來規避、防范外匯風險。只有這樣才能夠更好的防范外匯風險，確保企業的經濟效益不受到侵害。
參考文獻：
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關鍵詞:人民幣匯率 外貿企業 經營策略
自2005年7月21起,我國開紿實行以市場供求為基礎,參考一籃子貨幣進行調節,有管理地浮動匯率制度。人民幣匯率不再盯住美元,形成更富彈性的人民幣匯率機制。7月21日19時,美元對人民幣匯率的中間價從8.2765調整為8.11。國內外經濟學家認為,人民幣中長期升值預期依然存在,人民幣匯率有可能進入一個持續的“上升通道”。接下來的近5年時間,人民幣匯率的走勢也應證了專家們的判斷。到今年的9月30日,美元對人民幣的中間價已跌為6.7011。作為對匯率變化最敏感的外貿企業,如何應對人民幣升值的風險,顯得尤為迫切和重要,下面筆者結合本單位的實際情況談一些防范措施。
我公司是一家享有外貿流通經營權的油田企業,肩負著本油田設備材料進口、油田產品出口、對外經濟技術合作和勞務輸出等業務的重任,目前進口市場主要是本地油田,其他油田也有少量業務,出口市場主要集中在哈薩克斯坦。我公司從匯率突然調整的損失中逐漸變的敏感起來,企業應對匯率調整有更強的適應能力,同時掌握了一些規避匯率風險的常用手段。
■一、高度重視人民幣匯率形成機制改革,加強跟蹤研究
要經常關注近期人民幣兌美元、歐元、日元等主要幣種的匯價變動情況,深入研究人民幣升值對本企業進出口產品的影響程度,努力增強應對工作的針對性和有效性。
■二、提前或推遲結算
即通過預測計價貨幣匯率的變動趨勢,適當地提前或推遲收付有關款項,以規避匯率風險或賺取匯率收益之效。具體做法是:當預測計價貨幣行將進入貶值趨勢時,出口方應盡早簽訂出口合同,并盡早以即期外匯交易的形式收回出口貨款,避免因計價貨幣匯率的下跌而造成損失;而進口方則應盡量要求延期付款,或推遲向國外購貨,以便在計價貨幣貶值后能以相對較小的成本進行支付。反之,當預測計價貨幣行將升值時,出口方應通過推遲交易或允許進口方延期付款等方式,以期獲得計價貨幣匯率上升的收益;而進口方則應提前購買,或在條件相宜的情況下預付貨款,以免匯率上升后使進口成本提高。
■三、通過合理提高出口報價、降低采購成本向客戶或供貨商轉嫁或共同分擔匯兌損失風險
對于自營出口業務,我公司根據新的匯率調整出口報價,并盡快與外商溝通,并做好與供貨商的溝通,訂立新的協議,對于出口業務,改變按固定換匯成本結算的方式,與委托方簽訂新的出口協議,明確按固定費率收取費,從而規避匯率風險。
■四、利用金融工具規避外匯風險
目前國內金融機構為企業提供的匯率避險工具有人民幣遠期外匯交易、遠期外匯買賣、外匯期權、掉期交易、出口押匯及結構性存款等。企業應充分了解這些業務的功能,并密切與銀行員工溝通以充分利用其來規避匯率風險。
我公司運用較多的是直接的遠期外匯交易,它是指直接在遠期外匯市場做交易,而不在其它市場進行相應的交易。遠期匯率可能高于或低于即期匯率。公司或企業通常不會提前知道其收入外匯的確切日期,為了避免匯率在國內采購與國外銷售的時間差內的變動,我公司的出口業務在與國內企業簽訂合同時基本以遠期匯率為依據,即估算收匯的大致時間,用遠期匯率作為結算匯率。這樣在人民幣兌美元升值的市場環境下,可以保證采購成本的有效控制和降低,避免了外匯匯率的交易風險。遠期外匯交易能有效地規避匯率出現不利變動時給企業造成的損失,尤其是硬幣種(美元等)波動較大的貨幣,效果更加明顯。
■五、綜合運籌外匯現匯賬戶
面對人民幣升值的新形勢,我公司根據自身實際情況,出口收匯和進口用匯很好的銜接,減少外匯資金占用,減少匯差損失和手續費開支;在預測人民幣升值的情況下將當前不用的美元外匯及時結匯,極大的減少了損失。
■六、以后工作中可參考的金融避險工具
(一)出口押匯和貼現
出口押匯是指出口商在發出貨物并向銀行提交信用證或合同要求的單據后,銀行應出口商要求向其提供以出口單據為抵押的在途資金融通。出口貼現是銀行買入遠期承兌信用證項下銀行已承兌,未到期的遠期要據,為出口商提供的短期資金融通業務。因可在實際收匯之前,按辦理押匯、貼現時的外匯牌價兌換成人民幣,而還款則用實際收到的外匯。這兩種方式就很好地規避了出口業務中人民幣匯率波動的風險。
(二)“福費庭”業務
福費庭(FORFAITING)又稱包買票據,指包買商(通常為商業銀行或銀行的附屬機構)從出口商那里無追索權地購買已經承兌的,并通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票。它的基本特點是一次買斷,無追索權,該遠期票據若到期無法兌現,銀行也不能向出口商追索。出口商將收取貨款的權利、風險和責任轉嫁給包買商,即達到了提前結匯收取貨款,從而防范了匯率風險的目的,還可以進行正常的核銷退稅,加快了企業的資金周轉,并且該業務還不占用銀行給企業的授信額度。
(三)進口押匯
匯率風險是指一個經濟實體或個人在涉外經濟活動中，因外匯匯率的變動，使其以外幣計價的資產或負債價值發生不確定性改變，從而使所有者蒙受經濟損失的可能性。它表現在兩個方面：貿易性匯率風險和金融性匯率風險。在國際貿易活動中，商品和勞務的價格一般是用外匯或國際貨幣來計價。在實行浮動匯率制的今天，由于匯率的頻繁波動，生產者和經營者在進行國際貿易活動時，就難以估算費用和盈利，由此產生的風險稱之為貿易性風險；在國際金融市場上，借貸的都是外匯，如果借貸的外匯匯率上升，借款人就會遭受巨大損失，此種匯率風險稱為金融性匯率風險。
自2005年7月我國匯率機制改革以來，人民幣匯率更趨靈活。近年受全球金融危機影響，人民幣對美元、歐元等世界主要貨幣匯率變動更加難以預料，加大了我國外貿企業的貿易性匯率風險。今年上半年，人民幣升值再次成為國際經濟和社會輿論的焦點。由于人民幣升值可能直接侵蝕出口業務利潤、影響外幣資產價值，如何積極采取對策、應對及防范隨之而來的貿易性匯率風險，已成為外貿企業的當務之急。
二、運用金融工具防范匯率風險方法
筆者擬就目前環境下外貿企業如何規避貿易性匯率風險作一探討，規避貿易性匯率風險的方法多種多樣，總的來講分為兩類：
（一）遠期合約套期保值；
遠期合約是交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數量的某種金融資產的合約。遠期合約使資產的買賣雙方能夠消除未來資產交易的不確定性。遠期合同套期保值指進出口企業以其主要貿易國的貨幣（如美元）作為支付手段時，與銀行簽訂合同，約定在某一未來日期里，公司向銀行支付約定數量的貨幣以獲取約定數量的另一種遠期支付貨幣，降低或鎖定匯率風險，實現套期保值。目前各銀行遠期合同期限有1個月、3個月和6個月等，期限超過1年的遠期套期保值合同較少見。
假設中國DF公司以信用證180天結算條件向韓國供貨商采購了120萬美元的貨物，轉售給一家法國進口商，與法國進口商也以信用證180天方式結算，貨物出售這一天的匯率是1歐元兌換1.35 美元(EUR1=USD1.35)，貨款總額為100萬歐元，中介利潤15萬美元，法國進口商屆時支付100萬歐元給DF公司。現在DF公司就承擔了USD-EUR匯率變化的風險。如果這180天內歐元貶值，比如說1歐元兌1.15美元，那么，當出口商到期收回這100萬歐元時，它只相當于115萬美元，但DF公司預期是收到135萬美元后轉付韓國供貨商的貨款，匯率的變化造成了DF公司20萬美元的損失，DF公司不但賠進了全部預算利潤15萬美元，還直接損失5萬美元。
DF公司可以利用遠期合同使自己免受此類損失，即在采購及銷售之時，與銀行簽訂期限配套的遠期外匯買賣合同進行套期保值，約定屆時企業可以按銀行確認的遠期匯率 （假設當時6個月的遠期匯率： 1歐元 =1.31美元）以收匯款中近92萬歐元向銀行購買120萬美元（USD1200000/1.31=916031歐元），用于支付韓國供貨商貨款。這樣，DF公司在進出口成交之時就鎖定了盈利，當然，若屆時歐元升值，則DF公司需承擔即期匯率與遠期匯率之差的機會成本。
（二）遠期結售匯規避匯率風險
遠期結售匯是指進出口企業與銀行簽訂遠期結售匯合約，按照當時買賣雙方確定的遠期匯率，約定將來辦理結匯或售匯的外匯幣種、期限、金額等，在到期日外匯收入或支出發生時，按照該遠期結售匯合同約定的幣種、金額、匯率辦理結匯或售匯業務。操作方法是：當企業因擔憂匯率漲跌有鎖定遠期結匯或售匯匯率的需求時，通過比較各銀行遠期外匯價格，選擇價格最有利的銀行進行協商，按照企業目的與銀行簽署一定外匯金額的遠期結售匯合同，將未來特定日期的匯率鎖定在固定的水平上，到期企業按照遠期合同向銀行辦理結售匯，防止匯率漲跌幅度超出預期而發生匯率風險。遠期結售匯的交易期限最長至12個月，分為7天、20天、1個月至12個月14個檔次。目前國內銀行交易幣種包括美元、港幣、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、澳元、加元、新加坡元等9個幣種。在人民幣升值的大趨勢下，企業可以通過做遠期結匯來鎖定未來收匯的匯率風險，其核心在于貼水的幅度小于人民幣升值的實際速度。
例如：DF公司以3個月后T/T收匯方式出口美國100萬美元服裝，為預防這期間人民幣升值造成匯率損失，DF公司與中國銀行簽訂了一份遠期結匯合同，確認以1美元=6.8012元（當日現匯買入價USD1=RMB6.8125）的三個月遠期買入匯率向中國銀行結匯100萬美元。三個月后DF公司收到美國客戶支付的100萬美元，中國銀行執行遠期結匯合同支付DF公司結匯款680.12萬元，若因人民幣升值當日美元現匯買入價已是USD1=RMB6.7500，則DF公司規避了51200元匯率損失（USD100萬*6.8012-USD100萬*6.7500）。
（三）貨幣期權套期保值
期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定金額的期權費后擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。期權交易事實上是一種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。
以外幣為對象的遠期買賣權利叫外匯期權，即購買期權者預付一筆期權費（一般1%-2%），就可以有權在指定的以后日期（3個月、6個月或9個月）以固定的價格買進或賣出一定數額的外幣。對于預料價格上漲的外幣，需要取得購買期權，即有權在該外幣匯率上漲時，以購買期權時的約定匯率（相對較低）購買該外幣；對于預料匯率下跌的外幣，需要取得出售期權，即在該外幣匯率下跌時，有權以購買期權時的約定匯率（相對較高）出售該外幣。如果該外幣價格不是按照預料變動，則允許期權作廢。這樣就可以達到套期保值，規避匯率風險的目的。
貨幣期權既可以較好地規避匯率風險，同時，因其執行的可選擇性又可降低判斷失誤產生的損失。貨幣期權合約在執行時，以貨幣實物交割，也可以只交割價差。
（四）貨幣期貨套期保值
一些大型集團可以通過金融期貨交易進行外匯的套期保值，這就涉及期貨合同，而不是遠期合同。在國際貨幣市場，交易貨幣通常被視為商品，并以期貨合同形式交易。期貨合同的套期保值成本與遠期合同不同，不是由某個銀行確定，而是在交易所場內，通過交易各方公開、公平競價形成的。期貨合同由經紀人進行買賣，出口企業必須在其經紀人處開立一個保證金賬戶。期貨合同的金額是固定的，如25000歐元，并且使用標準的交割日期。企業可以利用期貨市場中一種貨幣相對價值的上升或下降所帶來的好處規避匯率風險，這主要是通過買進或賣出外匯期貨，建立多頭頭寸或空頭頭寸實現的。
（五）信貸市場或貨幣市場套期保值
信貸市場或貨幣市場套期保值涉及到信貸――也就是貸款，渴望進行套期保值的公司是借款者。公司應結合經營需要、并對不同幣種的貸款利率進行比較后，在公司資金緊張的狀況下多借入呈貶值趨勢外幣，在公司資金富余的狀況下多存儲呈升值趨勢的外幣。假定DF公司目前資金狀況趨緊，預計歐元將貶值，現在需支付進口款200萬歐元，而公司需到三個月后才有等額歐元現匯收入，那怎么樣通過貨幣市場來保值呢？普通做法是：借入人民幣，用人民幣購買歐元后支付，等三個月后歐元收匯后結匯成人民幣歸還銀行貸款。這種看似正常的操作其實給企業帶來了三部分損失：一是歐元貶值損失，二是外匯買賣差價損失，三是一般情況下，國內人民幣貸款利率高于外幣貸款利率，造成了利差損失。更好的做法是：外貿企業在搜集了解各銀行外幣貸款品種的基礎上，結合進口信用證、出口商票融資或直接外幣貸款等手段，借入200萬歐元支付進口款，待三個月后有等額歐元現匯時歸還銀行，既有效防范了貶值給三個月后收入的200萬歐元造成的損失，又規避了外匯買賣差價損失和利差損失。通過信貸市場或貨幣市場實現套期保值。
（六）貨幣掉期(互換)
貨幣掉期交易，指客戶與銀行簽訂貨幣掉期協議，約定在一定期限內將以一種貨幣計價的債務（或資產）轉化為另一種貨幣計價的債務（或資產）。本金在期初（可自由選擇是否交換）和期末以事先約定的匯率交換，避免了外匯波動的不確定性。銀行在與客戶簽訂貨幣掉期協議后，通常選擇在國際金融市場中，找尋交易對手，對外平盤，并不承擔交易敞口風險。因此，掉期交易也是一種比較穩妥的避免匯率風險的方法。
三、利用合同保護條款防范匯率風險方法
除了上述一類利用銀行等金融機構提供的金融工具防范匯率風險外，第二類方法，是利用合同取得保護條款或通過強化進出口流程中的某個環節，達到共擔或降低匯率風險的目的。但這類方法難免會降低企業競爭優勢、增加企業固有成本，相比之下，利用金融工具方法，更具優勢。第二類方法主要有：
（一）優化貨幣組合的方法
通常情況下，在出口貿易中，應當選擇“硬幣”或具有升值趨勢的貨幣作為計價貨幣；在進口貿易中，應當選擇“軟幣”或具有貶值趨勢的貨幣作為計價貨幣。在金額較大的進出口合同中，為了緩沖匯率的急升急降，可以采用多種貨幣組合來計價。在選擇的貨幣組合中，可以采用“硬幣”和“軟幣”組合的方法，使升值的貨幣所帶來的收益用以抵消貶值的貨幣所帶來的損失。
（二）提前收付或延期收付
進出口合同生效后，企業應當密切跟蹤預期應收、應付貨幣對本幣的匯率變化，一旦發現匯率出現較為劇烈的升降變化時，可以通過對應收、應付賬款更改收付時間來加以規避。在這種情況下，如果對方不同意，可以通過一定金額的折扣來作出讓步，這樣就可以減輕因匯率劇烈變化而將要受到的相應損失。
除了實質上向客戶提前收付或延期收付外，外貿企業還可以通過向銀行辦理押匯、續做福費廷、商票融資、進口信用證融資等手段實現形式上的提前收付或延期收付，同樣能防范匯率風險。
（三）平衡收付
平衡收付適用于兼有進口、出口業務的企業防范匯率風險。是指在同一時期內，企業通過運籌創造出一個與存在風險的貨幣相同幣種、相同金額、相同期限的資金相反方向流動的經營狀況，借以抵消外匯風險的方法。操作上與出口押匯、福費挺、出口商票融資等組合起來，在企業出口額等于進口額的前提下，使企業收匯期限又與對外支付時間匹配，避免外匯兌換，規避匯率風險。
（四）調整合同價格
在出口業務中，如果進口商堅持以本國貶值趨勢貨幣作為計價貨幣，在匯率呈現下降趨勢期間，出口企業的匯率風險就會加大。為此，出口商應當盡力調高出口貨價，應力爭按固定匯率或現金結算，以盡可能彌補收匯時出現的損失。
（五）增加外匯保值條款
企業在進行交易談判時，可以根據匯率市場的情況，在合同中增加外幣保值條款。在實際業務中有三種類型：一是確定匯率的“商定匯率”，如果實際支付時兩種貨幣的比價超過“商定匯率”的一定幅度時，則對原貨價進行調整；二是計價用“硬幣”，支付用“軟幣”，支付時按照計價貨幣與支付貨幣的現行牌價進行支付，以保證收入；三是計價和支付都使用“軟幣”，但簽訂合同時明確該貨幣與另一種“硬幣”的比價，如果實際支付時這一比價發生變化，則原貨價按照這一比價的變動幅度進行調整。
參考文獻：
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關鍵詞：上市公司；外匯風險；防范措施
一、外匯風險現狀分析
企業發展中會面臨各種各樣的風險，而規避匯率風險是企業發展中較為重要的一部分。人民幣匯率變動會造成企業外匯風險的產生，由此給企業帶來一定的損失。
1.外匯風險管理現狀
當今世界全球經濟一體化，是國際金融發展的趨勢，企業發展中會面臨各種各樣的風險，而規避匯率風險是企業發展中較為重要的一部分。人民幣匯率改革之后，少數企業采取利用金融工具等有效措施來規避外匯風險，外匯風險防范意識得到一定的提高，規避方法多種多樣，對匯率變動的適應性逐漸加強。但我國大多數企業的外匯風險防范意識嚴重不足以及外匯風險管理體系的不完善都是應對企業造成損失的不安因素。
由于我國企業外匯風險管理正處于初級階段，各方面發展不甚完善，只有少數企業意識到規避外匯風險的重要性，對于絕大多數企業由于人力、物力、財力的限制，在外匯管理體制中采取“聽之任之”的態度。因此，很多企業都遭受了因匯率變動而造成的外匯損失。
2.企業規避外匯風險現狀
近年來，人民幣升值進程越來越快，對擁有大量外幣資產尤其是出口型企業來說，負面影響不容忽視。在金融風暴的影響下，印尼計程車公司欠B企業巨額款項，但由于印尼盾匯率大幅度下降，于是其決定延遲配股計劃，以當時印尼在金融危機中的局勢，B企遭受巨大的匯率風險已成為必然；而中國南車能得以規避外匯風險在于持有的外匯主要還有港元和美元，在其他貨幣出現大幅度下跌時，港元和美元匯率相對穩定，所以不會給企業造成太大的損失。
從以上公司案例可以看出，企業遭受巨大損失的原因是運用單一的外幣作為計價結算貨幣；而中國南車的成功避險則證明了選擇多種貨幣作為計價貨幣對外匯風險防范具有重要的意義，企業運用各種金融工具可以規避外匯風險。
二、企業外匯風險管理中存在的問題
國際金融市場上匯率變動給企業造成的損失往往讓人感覺束手無策，這是由于外匯管理體制不健全造成的，以下主要闡述我國企業外匯風險管理中存在的主要問題。
1.企業外匯風險防范意識淡薄
我國大多數涉外企業都缺乏外匯風險防范意識，對外匯風險管理缺乏深入理解，企業外匯風險管理部門在企業經營中最直接的表現是成本的增加而非利潤的增加，所以難以看到由于外匯風險管理給企業帶來的利益，從而忽視外匯風險管理，認為沒有必要采取外匯風險管理。因此會給企業帶來不利影響。
2.企業缺乏外匯風險抵抗力
企業應對外匯風險的良好前提就是擁有強大的風險抵抗力。我國的許多涉外企業缺乏這種風險抵抗力，缺乏外匯相關知識以及外匯理財技巧，不能對匯率變動掌握一定的趨勢，更不能有效利用金融工具規避外匯風險帶來的損失。與此同時，我國很多的涉外企業缺少充足的資金來應對外匯風險，面對外匯風險帶來的損失缺少抵抗能力。
3.缺少完善的風險防范機制
企業進行外匯風險管理的前提就是擁有一套良好的風險防范體制，其對企業來說至關重要。但是我國金融市場還不成熟，很多金融服務比較落后，與外匯風險防范配套的金融服務機構缺少健全的防范機制，無法給涉外企業提供完善的金融服務，這會嚴重阻礙企業經濟穩定發展。
4.缺少完善的外匯市場
外匯市場是是為涉外企業提供金融服務的場所，是為涉外企業提供信息支持的主要媒介。我國外匯市場的建立是在市場條件不完全的條件下產生的，與國際上與一些國家相比還存在很大差距，難以為企業的穩定發展提供相應的支撐。
三、外匯風險防范措施
目前我國涉外企業在外匯風險管理中存在各種各樣的問題，有些問題是完全可以通過防范措施解決的，下面是針對企業外匯風險管理中存在的問題提出的解決措施。
1.提高企業外匯風險防范意識
企業只有意識到防范外匯風險的重要性，才能有效規避外匯風險。企業在國際貿易活動中的每一項業務都有可能涉及到外匯風險，各部門都應積極參與風險管理策略的實施過程，只有每個部門、每名員工具備了匯率風險管理意識，與外匯風險管理緊密結合起來，從源頭上預防外匯風險的發生。
2.增強企業外匯風險防范能力
企業要想長足穩定發展，必須具有較高的風險防范能力，然而企業外匯風險防范能力普遍較弱，所以企業應密切關注人民幣匯率變動趨勢，積極關注國內外金融市場的變化，努力提高運用金融避險工具的能力，同時應在企業日常經營中的各個步驟建立外匯風險防范機制，積極采用各種避險方式，注重培養相關專業人才，提高防范外匯風險的技能。
3.完善外匯市場機制
外匯市場作為企業進行國際貿易的重要場所，其內部機制完善與否顯得尤為重要，國家作為宏觀調控的主體，應在企業進行外匯風險管理的進程中要充分發揮其引導作用，加大對國際貿易中匯率變動趨勢變化的預測力度，為企業提供信息支持，完善外匯市場機制是企業良好發展的重要因素。
四、結論
現如今，我國企業的理論方法和實踐經驗都不甚成熟，所以企業外匯風險管理問題尤為需要關注。我國經濟的發展正處在轉型期，面臨一些市場機制不完善等因素，所以不能照搬西方發達國家的風險防范措施，應結合我國經濟發展實情，把握我國企業面臨的獨特經濟環境，學習借鑒國內外其他企業外匯風險管理中成功避險的經驗和方法，選擇恰當的避險工具。將適用的風險防范措施應用到我國企業中。
參考文獻：
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[關鍵詞] 外匯風險 風險管理 成因
我國于2005年7月21日實行浮動匯率制度，這加大了匯率的不確定性和浮動空間，增大了企業的外匯風險。在此情況下，企業必須未雨綢繆，及時提高外匯風險防范意識和管理水平，為企業的長期良性健康發展奠定基礎。然而，面對日益增大的外匯風險，企業的防范和規避現狀卻不容樂觀，許多企業仍然對外匯風險不敏感，沒有主動增強避險能力和意識，嚴重缺乏匯率成本的概念?；诖?，本文從企業內外部兩方面出發，對其外匯風險管理中存在的問題及其成因進行分析。
一、內部問題及其成因
1.外匯風險管理意識薄弱。由于我國長時期實行固定匯率制度，大多數企業缺乏外匯風險防范意識。一方面對防范匯率風險的重要性缺乏深刻認識，對國際經濟交往中可能面臨的外匯風險不敏感，沒有主動增強避險意識和避險能力；另一方面對外匯風險管理工具缺乏必要的了解，并不十分清楚目前外匯市場中能規避外匯風險的金融衍生工具，更不知道如何應用這些工具去防范和規避外匯風險。
2.缺乏完善的外匯風險綜合管理體系。大多數企業因從事國際業務時間不長，外匯風險綜合管理體系建設空白，沒有設立專門的外匯風險管理機構，也沒有完善的外匯風險度量體系和評估體系，外匯風險管理職能由財務部門兼管，導致企業無法對外匯風險進行有效的識別和測量，更談不上對外匯風險進行有效管理及對管理收益和成本進行有效評估。
3.外匯風險管理專業人才匱乏。近幾年，大多數企業對各類人才的培養都取得了不小的成績，但都缺乏外匯管理方面的專業人才，這也是目前我國外匯市場普遍存在的問題。由于缺乏專業的外匯管理人才，許多企業的外匯風險管理職能只能由財務部門代為履行，而知識結構的不同使財務人員不僅在處理一些外匯風險管理專業問題時感到力不從心，而且也無法從企業戰略的高度出發，利用有效的手段對企業的外匯風險進行有效的防范。
產生這些內部問題的原因主要有：首先，這與我國長期實行比較固定的匯率制度有關，由于匯率長期比較固定，企業承擔的匯率風險較小，致使其對外匯風險管理熱情不高，造成外匯風險管理缺乏存在基礎。由于思維惰性，匯改后，企業對外匯風險的管理意識還停留在原來階段，綜合管理體系也沒有立即建立和完善起來，而專業性外匯風險管理人才也無法在短時期內培養起來。其次，外匯風險管理在企業經營中最直接的表現是增加了企業的運營成本而不是給企業帶來了利潤或減少了損失，外匯風險管理的價值很難被看到，造成企業忽視外匯風險管理。再次，我國的相關政府部門和金融機構對匯改所帶來的影響認識和估計不足，導致他們對企業進行外匯風險管理的宣傳不到位。
二、外部問題及其成因
1.特有的體制性約束?，F階段，企業在外匯風險管理時，不可避免地要受到我國特有的體制性約束。第一，對市場參與主體的約束，目前的市場參與主體只有中央銀行等少數幾家國有銀行，基層金融機構和企業被排除在外，更不用說真正意義的外匯經紀人了，這造成了外匯市場的排他性和壟斷性。第二，對外匯交易的約束，目前外匯交易還不能完全按交易雙方意愿進行，這使外匯供求有一定扭曲，資源配置的有效性受到影響。
2.市場不發達，可供選擇的避險工具有限。目前，衍生金融工具已經成為國際上最主要的外匯風險管理手段，其數量已超過3000種。但我國現階段外匯市場提供的避險工具匱乏，只有遠期結售匯、掉期等少數幾種，對于具有保值性質的期貨等國際外匯市場上廣泛應用的衍生產品交易要么尚未開展，要么市場規模過小而難以滿足企業的需要。另外，對于少數幾家指定的外匯交易國有銀行，其外匯業務開展對象主要是一些骨干出口型企業和大型國有企業，而對一般規模較小、業務量有限的企業卻不甚重視，可供這些企業選擇的避險工具更加有限。
3.具有外匯資質銀行和外管局等相關機構服務配套機制落后。在匯改后企業外匯風險日益增加的新形勢下，金融和外管局等相關機構的服務配套機制建設并沒有及時跟上。第一，對企業的宣傳力度不夠，特別是具有外匯資質銀行，并沒有積極主動地向企業宣傳外匯風險控制工具和匯率管理知識，以提高企業對匯率變動的敏感性和外匯管理水平。第二，與企業的聯系不夠緊密，也沒有及時公開、通報業務信息，為企業進行科學的外匯風險管理決策提供參考，反而有時在業務辦理過程中出現矛盾和扯皮現象。第三，具有外匯資質銀行的外匯業務創新能力有限、創新動力不足，不能根據企業的實際情況制定相應的避險策略，以更好地為企業的外匯風險管理服務。
產生這些外部問題的原因主要有：一方面是長期的固定匯率制度對具有外匯資質的銀行和外管局等部門產生深遠的影響，再加之專業外匯風險管理人才的匱乏，使這些部門還無法在短時期內完善相應的體制建設來為企業服務，即使是具有外匯資質的專業銀行，如何管理自己的外匯風險都還沒有很好解決，更不用說很好地為企業服務了;另一方面，這些外部問題的產生與我國目前的外匯市場有關，這是一個不完全市場條件下的外匯市場，外匯風險管理必定會受到制度性的約束。
參考文獻：
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關鍵詞：中小企業；國際貿易；外匯風險
中圖分類號：F253 文獻標識碼：A文章編號：1006-4117（2012）03-0051-02
隨著國際貿易的縱深發展，外匯所帶來的風險也越來越受到人們的關注。而且，匯率改革之后，人民幣本身的匯率彈性變動增強，匯率較之以前在波動幅度內變動頻率更快，這樣就使中小企業在國際貿易中不可避免的要應對越來越多的外匯風險。加之全球化或區域化的經濟危機和社會危機越來越多，這就導致了企業的外匯風險進一步增強。面對雙重外匯風險，我國企業規避外匯風險卻十分被動，成本也很高，外匯風險管理狀況不容樂觀。
一、中小企業外匯風險管理現狀分析
在匯率改革之前，我國實行的是固定匯率制，即人民幣與美元之間的匯率相對比較固定，匯率變動所帶來的風險和收益都由國家承擔。隨著人民幣匯率市場化進程的發展，中小企業在國際貿易中要考慮到自己所面對的外匯風險。隨著外匯風險的增大，我國企業自身的防范能力顯得十分薄弱。以下就從我國企業外匯風險管理的現狀進行分析，探索我國中小型企業在外匯管理中的薄弱環節。
（一）外匯風險管理意識和能力薄弱
在2005年匯率體制改革之前，我國實行固定的匯率體制，人民幣和美元的匯率相對比較固定，匯率的風險由國家承擔，企業在這樣的匯率環境下處于零風險狀態，自然就缺乏外匯風險管理意識。很多企業在自身經營的過程中，依賴國內的資源優勢和勞動力優勢，缺乏自主創新意識和能力，對技術的更新較慢，匯率的風險承擔完全依賴于國家，這樣就導致企業的匯率風險防范意識缺乏現實需要。企業的管理人員和財務人員對外匯的作用也不加以重視，既沒有帶動企業樹立外匯風險防范意識，也不積極主動提高自身的外匯方面的知識。在這樣的情況下，當市場出現外匯風險或者波動的時候，企業的管理者就不能對整個經濟形勢作出正確的判斷，也不能對外匯狀況作出果斷的決策。外匯風險管理意識的缺乏，必然帶來企業應對外匯風險的能力較差。由于企業對外匯知識的缺乏，對外匯風險防范意識的單薄，帶來企業對匯率改革并不重視，對外匯市場上哪些金融衍生工具可以規避外匯風險更是概念模糊，如何著手應對外匯波動就成為企業管理中的一大難題。
（二）缺乏完善的外匯風險綜合管理體系
制度是保證中小企業有序管理的保證，國際先進企業在制度建設方面極為重視，從交易管理制度、會計管理制度、人員管理管理，到專門的風險管理制度，都將外匯風險管理作為重要內容進行規范，企業形成了有效的外匯風險綜合管理制度體系。而我國的大多數企業，特別是中小型企業由于長期缺乏外匯風險防范意識，在外匯風險管理的體系建設上基本是空白。具體表現為以下幾個方面：首先，機構設置上的空白。我國的企業很少有專門設置一個機構或者部門來負責外匯風險管理。在我國，跨國公司中對于外匯的管理往往由財務人員兼任，財務人員本身對于外匯知識了解較少，對于外匯風險的防范意識和能力都欠缺，在缺乏專業知識的情況下，財務人員就不能采取有效的手段來應對外匯風險，當有匯率波動或者風險的時候，公司就很難適應匯率的變化并因此可能帶來損失。其次，缺乏完備的外匯風險監控體系，外匯風險監控體系可以對風險進行有效的監控，對于潛在的風險能夠產生預警機制，及時的發現問題解決問題。而我國的企業很少建立風險監控體系，這就導致去也很難有效的監控風險規避風險，從而達到最佳的管理效果。我國企業缺乏外匯風險管理的部門和體系，沒有制度上的保證，企業的管理能力就大打折扣，這也是我國外匯風險管理水平落后的一個重要原因。
（三）外匯風險管理專業人才匱乏
中小企業要實現有效的外匯風險管理，必須有專業人才的支持和保證。外匯風險管理專業性很強，對人才的要求也很高，不但要具備專業知識和能力，還需要有著豐富的經驗。國際上的大型跨國公司都十分重視人才的引進，以此來保證企業外匯風險管理能力。但是，我國中小企業在崗位設置上，就很少有專門的外匯風險管理崗位，外匯風險管理的專業人才的培養和招聘一直就沒有受到重視。因此，企業外匯風險管理的專業人才嚴重缺乏，對外匯風險管理的知識的分析和研究也就存在嚴重不足。在人才缺乏的情況下，企業就很難對外匯風險作出科學合理的分析和預判，當企業面對外匯急劇波動的時候，企業很難有效有序的來應對。外匯管理專業人才的缺乏，不僅是我國企業外匯風險管理普遍存在的問題，也是目前我國外匯市場普遍存在的問題。
二、中小企業規避外匯風險的對策建議
當前，國際間貿易越來越頻繁，匯率的變動直接影響到貿易的進行和企業的發展。當前，匯率波動越來越頻繁劇烈，外匯風險成為我國中小企業對外貿易面臨的一個重要問題。在當前環境下，我國企業如何應對外匯風險，成為企業發展的一個重要問題。這就需要企業首先樹立風險防范意識，培養專業的外匯風險管理人才，設置專門的機構對外匯風險進行分析和判斷，形成有效的制度，對外匯風險進行規避和防范。
（一）提高外匯風險管理和規避意識
采取規避策略能有效降低中小企業的國際貿易外匯風險，而且國內外的跨國企業中通過規避風險來提高自身應對外匯風險能力的成功案例不勝枚舉。理論和實踐都表明，有效的規避在應對外匯風險過程中有著不可忽視的作用。而我國企業外匯風險規避意識嚴重缺乏，在面對外匯風險的過程中不知所措。
中小企業要在外匯風險應對中處于主動地位，就必須首先培養外匯風險管理意識。因此，目前企業提高外匯風險管理意識是規避國際貿易外匯風險的前提，企業只有提高外匯風險管理意識，把外匯風險管理列為企業日常工作的一項重要日程，并把外匯風險管理戰略納入企業的整體經營戰略系統中，才有可能有效地防范和規避國際貿易外匯風險。
（二）科學選擇合適的規避策略
中小企業在外匯風險管理中，有效的規避策略的產生背后需要一個強有力的團隊。這就需要企業首先設立專門的外匯風險管理機構，由該機構收集世界上主要幣種的匯率資料，分析匯率變動的走向和趨勢，結合企業自身的發展特點和貿易方向，科學的分析企業在國際貿易中外匯風險的有無、特點以及之后的變動情況。專門機構將這些資料有效的整合并得出有力的結論之后，及時交給公司管理層和決策層，以便企業根據這些信息在國際貿易中作出正確的決策。另外，企業應構建國際貿易外匯風險管理系統，建立健全外匯風險綜合管理體系，并據此制定企業的國際貿易外匯風險管理戰略目標和相應的外匯風險管理措施，完善外匯風險管理的監控機制，對外匯風險能夠做到相對準確的預判，將企業的風險降低到最低的水平。在國際貿易中，企業通過制度的建立、理論知識的強化，能夠對外匯風險作出科學的決策，選擇出適合企業規避外匯風險的手段和方法，并由外匯風險管理機構組織實施，實現規避外匯風險的目的。
（三）培養和儲備風險管理專業人才
人才對于企業的發展有著深遠的意義，外匯風險管理專業性強，對企業的發展舉足輕重，這就需要企業重視培養和儲備外匯管理的專業人才。當前，我國大多數企業沒有設立專門的外匯管理機構，外匯風險管理的工作往往由公司的財務人員來兼任，這些人員對于外匯風險管理的專業知識不足，很難有效的分析風險和規避風險。在我國的大學教育中，外匯風險管理還沒有受到重視，這就導致了企業無法通過社會直招的形式來招聘到企業所需要的人才。在此種情況下，培養和儲備風險管理專業人才的任務就由企業來承擔。企業可以分階段、有重點的對招聘來的財務方面的人才進行會計、審計、財務管理、金融知識的強化和學習，使之對外匯知識不斷深化，進而能夠根據企業的發展特點和自身需要，極具敏銳力的發展外匯發展中的問題和機遇，制定出高遠的發展策略，為企業避險套利
（四）提高企業的議價能力
中小企業的議價能力的高低在很大程度上決定了國際貿易的結算價格，外匯風險分攤比較和企業的國際貿易收益，因此，提高企業的議價能力是轉移國際貿易外匯風險的一個重要手段。企業應從自身的生產規模、技術能力、產品的核心競爭力方面尋找自身在談判中的優勢，利用自身的優勢提高自身的議價能力，進而在外匯風險應對中占有優勢。當然，企業提高自身能力的前提在于企業自身的強大，對于中小型企業來說，企業自身規模不會在短時間顯著提高，企業在選擇談判對象時，可以選擇能力弱于自己的企業，從而在談判中能夠更主動的占有優勢，更好的規避外匯風險。
三、結語
企業在進行國際貿易時不可能完全消除外匯風險，因此，只要有匯率波動存在，企業的國際貿易將不可避免地要承受外匯風險。同時，全球性和區域性的經濟和社會問題，也讓企業主要到外匯所帶來的不確定因素。中國企業在這種情況下，要努力提升自身應對風險的意識，培養專業人才，真正提高應對外匯風險的能力。
作者單位：中國人民大學經濟學院
作者簡介：朱春霞（1990-），女，山東臨沂人，中國人民大學經濟學院本科學生，研究方向：國際經濟與貿易。
參考文獻：
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關鍵詞：外匯風險 風險類型 風險防范
中國企業若想發展壯大、實現基業常青，國際化是必經之路。而中國企業的國際化進程才剛剛邁出艱難的一步，在這個過程中必然會遇到許多問題和挑戰。近期，有關人民幣升值的討論再次將外匯風險問題推到了風口浪尖上。如何防范和管理外匯風險，成為中國企業國際化進程中必須面對和解決的問題之一。本文試對此問題進行初步探討。
一、我國企業面臨的外匯風險
外匯風險也叫做外匯暴露，是指由于外匯匯率的變動對國際化經營企業的經營活動造成的各種影響的可能性。外匯風險可能會造成兩種后果，即利得和損失。企業所面臨的外匯風險主要分為交易風險、折算風險和經濟風險三種類型。交易風險是指企業在交易過程中以外幣作為結算方式而產生的債權債務，或在以投機為目的的外匯買賣過程中因匯率變動而產生利得和損失的可能性。折算風險又稱作會計風險，是指由于匯率的變動，使得企業在期末編制財務報表時所使用的匯率與日常會計核算中所使用的匯率不一致所造成的匯兌差額。經濟風險又稱作經營風險，是指由于匯率發生變動，對企業產品的產量、成本、價格等造成影響，最終影響企業收入的可能性。我國企業所面臨的外匯風險不外乎這三種情況。但是由于國際化運作經驗不足、抵抗外匯風險能力不強等原因，我國許多外貿企業因外匯風險遭受了巨大損失，甚至破產倒閉，這在一定程度上影響了我國的對外貿易和經濟發展。
二、我國企業面臨外匯風險的原因分析
1、外匯風險產生的一般原因
（1）外幣與本幣兌換。世界貨幣的多樣性和各國會計制度的多樣性，要求企業采用外幣結算、本幣記賬等核算方式是產生外匯風險的根本原因之一。如果對外貿易及投融資活動中不存在貨幣兌換，也就是說結算和記賬貨幣單位是統一的，從根本上說就不會產生外匯風險問題。
（2）外匯匯率波動。企業在對外貿易和投融資活動中，即使發生外幣與本幣的兌換，若沒有匯率變動，企業以外幣計價的資產或負債就不會發生價值上的變化。因此，在原固定匯率制下，匯率風險相對較??；在浮動匯率制下，匯率風險相對變大。在管理浮動匯率制下，外匯風險還要受到國際收支狀況、通脹水平、利率水平及政府干預能力強弱等因素的影響。
（3）結算方式多樣化。賒銷、匯兌、信用證等貿易模式和結算方式的存在，使得從交易達成到應收賬款的實際收進、應付賬款的實際付出及借貸本息的最后清償均有一個時間期限。正是因為有時間期限這一因素的影響，才導致外幣與本幣的折算比率可能發生變化，以至產生外匯風險。通常這一期限越長，匯率波動的可能性越大，外匯風險也就越大。
2、我國企業面臨外匯風險的具體原因
（1）我國企業防范外匯風險的意識薄弱。我國企業國際化運作的時間不長、經驗不足導致我國企業對外匯風險的認識不夠。加之我國長期以來實行人民幣盯住美元的匯率政策，使得我國企業在涉外合同談判和收付匯等環節上忽視了匯率變動所產生的風險。
（2）我國企業抵抗外匯風險的能力不強。一方面我國企業缺少專門的機構和專門的人才從事外匯風險的研究，無法對外匯風險進行全面地分析和預測，更談不上使用合理的金融工具進行風險規避。另一方面，我國企業缺少足夠的資金儲備來應對外匯風險所造成的損失。
（3）我國外匯市場不夠完善。嚴格意義上說，我國外匯市場并不是一個完全市場條件下的金融性外匯市場，只是一個與現行外匯體制相適應的本外幣頭寸轉換市場，與其他完善的國際外匯市場相比尚存在較大的差距，帶有明顯的結售匯制度特點。我國外匯市場發展程度相對落后，在一定程度上約束了企業對外匯風險防范工具的選擇，降低了外匯風險防范的效果。
（4）我國金融服務配套機制不健全。我國金融市場不成熟導致我國金融服務相對落后，特別是向企業提供的外匯風險防范配套機制不夠健全。我國金融機構提供的規避外匯風險的工具品種單一、相對有限，不能對企業的外匯風險管理提供強有力的支撐，放大了企業所面臨的外匯風險。這主要是由于我國尚未形成一個有效的利率形成機制，非市場化的利率無法給出外匯衍生產品的合理定價，限制了較為復雜的外匯衍生產品及工具的開發和推廣。
三、我國企業防范外匯風險的主要措施
1、樹立良好的外匯風險防范意識
一方面，企業應加強自身內部文化建設，努力完善企業的核心價值觀，使企業決策層、管理層和普通員工都能夠樹立牢固的風險防范意識，使風險防范意識深入人心。另一方面，企業要建立健全的風險防范管理制度，保證風險出現時能夠及時作出應對策略，并保證這些策略得到有效的實施，使外匯風險得到及時地化解。良好的外匯風險防范意識的樹立，會對企業的外匯風險防范工作起到潛移默化的推動作用。
2、培養優秀的外匯風險管理人才
企業應該在內部逐漸設立和完善管理外匯風險的專門機構，培養和招募專業的外匯風險管理人才，運用科學、規范的方法對外匯風險進行準確合理的估計和預測，使企業所面臨的外匯風險得到有效的管理和控制，從而適應企業各項國際業務發展的需要。風險防范措施的及時制定和有效實施，歸根結底取決是否有合格的風險管理人才充分發揮其管理風險的專業才能。因此，注重外匯風險管理人才的培養和儲備，是企業抵御外匯風險的一項重要舉措。
3、建立健全的外匯風險管理機制
一方面，企業應該借鑒優秀跨國企業在防范和管理外匯風險方面的先進經驗，建立起一套適合本企業的外匯風險管理機制。從外匯風險的預測、評估和防范，到外匯風險產生之后的抵御及化解的各個環節都要進行深入地研究，使外匯風險管理機制逐步走向成熟和完善。另一方面，國內金融機構應該在現有的金融環境下，開發新的適合我國企業規避外匯風險的金融產品和工具，為我國企業防范外匯風險提供有力的支持。
4、加強內部的外匯風險管理措施
企業可以通過利用內部的一些管理方法和手段，對外匯風險進行有效的防范和規避。這些方法和手段主要包括正確選擇計價及結算幣種、調整貨幣資產負債、在外貿合同中加列保值條款、采用提前或延遲收付法、適時調整生產經營策略等。防范經濟風險的最佳管理模式之一是通過調整銷售收入及投入品的幣種組合，使得未來銷售收入的變化與投入品成本的變化兩者能夠抵消。目前比較有效的方法是調整企業的貸款結構，尤其是有進口業務品種的企業可以適當增加外幣貸款的規模來規避人民幣升值帶來的匯率風險。需要注意的是，企業在使用這些內部管理手段時不能夠違背母國的相關法律法規和會計制度，必須保證會計信息的真實有效。
5、利用現有的外匯風險管理工具
企業還可以充分利用金融機構提供的現有的外匯風險管理工具，對外匯風險進行有效的防范和管理。目前常用的外匯風險管理工具主要有即期外匯交易、遠期外匯交易、外匯期貨交易、期權交易、互換交易、掉期交易及上述品種的搭配組合。同時，也可以根據業務操作的種類選擇合適的產品，如出口業務可以選擇保理、福費廷，進口業務可選擇NDF、進口押匯等等，目前我國加大力度推行人民幣跨境結算業務也是一個很好的規避匯率風險的方式。但是這些外匯風險管理工具并不是完美的，每一種工具都有其固有的缺陷。因此，企業在選擇工具時應該注意對每種工具的優缺點進行分析，并結合當時的風險狀況做出合理選擇。
四、結束語
我國企業的國際化進程還有很長的一段路要走，在這個過程中面臨的外匯風險絕對不可小覷，如果應對不當，可能會造成重大損失。我國企業面臨的外匯風險復雜多變，導致這些風險的原因更是變幻莫測。我國企業應該結合我國的匯率政策和企業自身的情況，加強對外匯風險的研究，形成一套適合自己的完善的風險防范和管理機制，增強自己的國際競爭力。只有這樣，我國企業才能在險象叢生的國際競爭環境中獲得生存和發展，成為世界經濟的生力軍。
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