時間：2023-06-11 09:08:39
序論：在您撰寫風險管理本質特征時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
關鍵詞：商業銀行；信用風險；利率風險；操作風險
自商業銀行產生，風險就與之相伴、形影不離。隨著銀行業務的不斷發展和市場競爭的加劇，銀行業風險也呈現出復雜多變的特征。金融是現代經濟的核心，銀行業則是金融業的重要組成部分，隨著人們對金融風險的重視和認識的加深，國際銀行風險管理的內涵和理念不斷深化，水平也在不斷提高。中國是處于轉型過程中的發展中國家，外部經濟環境較為復雜，銀行業發展還很不成熟，風險的表現形式更為特殊，這對風險管理提出了更高的要求。
一、城市商業銀行的本質與風險類型
(一)城市商業銀行的本質
商業銀行有四大本質特征：一是商業性。商業銀行要追求盈利。二是風險性。既有資金的損失風險，又有相關人員的責任風險。三是服務性。商業銀行作為社會第三產業，服務于經濟發展、社會進步和民眾。四是關聯性。作為現代經濟的核心，商業銀行辦得如何，不僅是自身的問題，更會對經濟社會產生直接和深刻的影響，也是社會問題。因此，商業銀行的貸款投放在社會資源配置中發揮著直接主導作用，貸款投向哪里，其他生產要素就會隨之向哪里聚集，由此便形成社會產業結構，對社會生活產生影響。商業銀行的發展必須正確認識和把握其“四性”的本質特征。
(二)城市商業銀行的風險類型
銀行風險是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實際收益與預期收益發生偏離，從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現形式有：信用風險、利率風險、操作風險、流動性風險等。鑒于我國國有商業銀行存在的巨額不良債權(不良貸款和應收未收利息)，以及銀行內部違規操作、過度投機和大案要案的層出不窮，我國銀行業面臨的風險主要表現在信用風險、利率風險和操作風險三個方面。
二、我國城市商業銀行三大風險的定義及其特征
(一)信用風險
信用風險是指借款人因為各種原因不能足額、按時償還商業銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風險的管理工作包括風險的計量、分散、轉移、補償等內容，其中以信用評級為前提的信用風險計量是信貸風險管理整體工作的基礎。隨著金融的全球化趨勢及金融市場的波動性加劇，各國銀行和投資者受到了前所未有的信用風險的挑戰，因此，認識信貸風險首先應該認識影響銀行信貸風險的因素。信貸風險是外部因素與內部因素的函數。外部因素包括社會、政治、經濟的變動或是自然災害等銀行無法避免的因素；內部因素是商業銀行對待信貸風險的態度，這類因素體現在其貸款政策、信用分析和貸款監管的質量之中。
(二)利率風險
自1952年至70年代末，我國本幣利率始終是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不變。當政府調整利率政策時，依然存在利率風險的可能。然而，改革開放以來我國的利率頻繁調整，如上世紀末央行連續8次下調利率。2007年不到一年時間，央行已經連續5次上調利率。同時政府對銀行的一些特殊政策規定也給商業銀行帶來了極大的利率風險。由于我國各商業銀行缺乏對中央銀行利率政策的準確預期，更不能根據中央銀行利率政策的變動走勢適時調整自身資產負債結構，以致資產負債結構嚴重失衡，在利率調整時遭受損失，國內商業銀行資產負債結構失衡問題十分突出。首先，在總量結構上，資產與負債總量之間沒有保持合理的比例關系，存在存差和借差缺口過大等問題，受限于資金運用權限的限制，大量資金積壓，承受著利率調整的風險；其次，在期限結構上，資產與負債結構在期限結構上沒有建立合理的配比關系，如以短期存款支持長期貸款或以長期存款支持短期貸款。
(三)操作風險
近年來，國際和國內銀行業操作風險事件頻發，給商業銀行帶來了巨大的損失，防范操作風險仍然是擺在銀行業面前的一個十分重要而緊迫的課題。筆者給操作風險下的定義是：操作風險是與銀行業務操作相聯系的風險，它是指由于以不當或不足的方式操作業務或外部事件而對銀行業務帶來負面影響的可能性，操作風險的內涵是動態的，銀行許多新的風險會不斷歸并其中。操作風險主要來源于銀行的日常營運.大多是在銀行可控范圍內的內產生風險，信用風險和市場風險大多由外部原因引發。每個銀行都有其自身、獨立的和獨特的操作環境，必須考慮銀行具體情況來對操作風險進行分析，這是操作風險的關鍵特征。
三、我國城市商業銀行加強風險管理的措施
(一)樹立正確的風險管理理念
正確的風險管理理念是商業銀行實現有效風險管理的基礎保障。我國商業銀行需要采取多種方法加強風險管理知識教育，樹立“全面風險管理、全員風險管理”的理念，讓員工充分認識商業銀行風險存在的客觀必然性和風險管理的持久性，真正理解商業銀行能夠識別、監測、度量和控制風險，但不能回避風險，商業銀行能夠通過主動的風險管理來實現風險和收益的平衡。同時要全面培育健康的風險管理文化，實現商業銀行風險管理的目標由“管住風險”向“為股東創造價值”過渡，推行涵蓋事前預測、事中控控制和事后處置的全過程風險管理行為，將其貫穿到所有員工和所有業務中去，建立良好的風險控制文化，形成風險控制的文化氛圍、風險防范的道德評價和職業環境。
(二)構建商業銀行內部評級體系
關于內部評級體系的建設，我國商業銀行在借鑒國外成功經驗的同時，還應堅持三條基本原則：一是配套建設原則。新資本協議所要求的內部評級法不是簡單地開發一套評級系統，而要將內部評級方法和系統工具切實運用到業務流程中去，使之發揮決策支持作用，所以IRB實施過程中應堅持管理制度與系統平臺同步推進、配套建設的原則。二是自主開發原則。盡管巴塞爾協議將內部評級法作為資本監管的主要方式，但就內部評級體系而言，它首先是銀行從事風險管理的一項工具，具有較強的針對性和特定性。內部評級體系只有與銀行自身業務特點相匹配，才能發揮風險指引的作用。因此，具備條件的銀行應立足于自主研發，同時輔之以外部技術支持。三是持續優化原則。隨著銀行業務不斷豐富和發展，信用風險的范圍和特點也在發生變化，對內部評級體系必須不斷加以改進和完善，以適應日益提高的風險管理要求。為此，銀行應配備一支專業化隊伍和專門的機構，負責內部評級體系的運行、維護、升級和創新。建立起適合國情的內部評級體系，并在實踐中不斷修正和完善。
關鍵詞：商業銀行；信用風險；利率風險；操作風險
自商業銀行產生，風險就與之相伴、形影不離。隨著銀行業務的不斷發展和市場競爭的加劇，銀行業風險也呈現出復雜多變的特征。金融是現代經濟的核心，銀行業則是金融業的重要組成部分，隨著人們對金融風險的重視和認識的加深，國際銀行風險管理的內涵和理念不斷深化，水平也在不斷提高。中國是處于轉型過程中的發展中國家，外部經濟環境較為復雜，銀行業發展還很不成熟，風險的表現形式更為特殊，這對風險管理提出了更高的要求。
一、城市商業銀行的本質與風險類型
(一)城市商業銀行的本質
商業銀行有四大本質特征：一是商業性。商業銀行要追求盈利。二是風險性。既有資金的損失風險，又有相關人員的責任風險。三是服務性。商業銀行作為社會第三產業，服務于經濟發展、社會進步和民眾。四是關聯性。作為現代經濟的核心，商業銀行辦得如何，不僅是自身的問題，更會對經濟社會產生直接和深刻的影響，也是社會問題。因此，商業銀行的貸款投放在社會資源配置中發揮著直接主導作用，貸款投向哪里，其他生產要素就會隨之向哪里聚集，由此便形成社會產業結構，對社會生活產生影響。商業銀行的發展必須正確認識和把握其“四性”的本質特征。
(二)城市商業銀行的風險類型
銀行風險是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實際收益與預期收益發生偏離，從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現形式有：信用風險、利率風險、操作風險、流動性風險等。鑒于我國國有商業銀行存在的巨額不良債權(不良貸款和應收未收利息)，以及銀行內部違規操作、過度投機和大案要案的層出不窮，我國銀行業面臨的風險主要表現在信用風險、利率風險和操作風險三個方面。
二、我國城市商業銀行三大風險的定義及其特征
(一)信用風險
信用風險是指借款人因為各種原因不能足額、按時償還商業銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風險的管理工作包括風險的計量、分散、轉移、補償等內容，其中以信用評級為前提的信用風險計量是信貸風險管理整體工作的基礎。隨著金融的全球化趨勢及金融市場的波動性加劇，各國銀行和投資者受到了前所未有的信用風險的挑戰，因此，認識信貸風險首先應該認識影響銀行信貸風險的因素。信貸風險是外部因素與內部因素的函數。外部因素包括社會、政治、經濟的變動或是自然災害等銀行無法避免的因素；內部因素是商業銀行對待信貸風險的態度，這類因素體現在其貸款政策、信用分析和貸款監管的質量之中。
(二)利率風險
自1952年至70年代末，我國本幣利率始終是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不變。當政府調整利率政策時，依然存在利率風險的可能。然而，改革開放以來我國的利率頻繁調整，如上世紀末央行連續8次下調利率。2007年不到一年時間，央行已經連續5次上調利率。同時政府對銀行的一些特殊政策規定也給商業銀行帶來了極大的利率風險。由于我國各商業銀行缺乏對中央銀行利率政策的準確預期，更不能根據中央銀行利率政策的變動走勢適時調整自身資產負債結構，以致資產負債結構嚴重失衡，在利率調整時遭受損失，國內商業銀行資產負債結構失衡問題十分突出。首先，在總量結構上，資產與負債總量之間沒有保持合理的比例關系，存在存差和借差缺口過大等問題，受限于資金運用權限的限制，大量資金積壓，承受著利率調整的風險；其次，在期限結構上，資產與負債結構在期限結構上沒有建立合理的配比關系，如以短期存款支持長期貸款或以長期存款支持短期貸款。
(三)操作風險
近年來，國際和國內銀行業操作風險事件頻發，給商業銀行帶來了巨大的損失，防范操作風險仍然是擺在銀行業面前的一個十分重要而緊迫的課題。筆者給操作風險下的定義是：操作風險是與銀行業務操作相聯系的風險，它是指由于以不當或不足的方式操作業務或外部事件而對銀行業務帶來負面影響的可能性，操作風險的內涵是動態的，銀行許多新的風險會不斷歸并其中。操作風險主要來源于銀行的日常營運.大多是在銀行可控范圍內的內產生風險，信用風險和市場風險大多由外部原因引發。每個銀行都有其自身、獨立的和獨特的操作環境，必須考慮銀行具體情況來對操作風險進行分析，這是操作風險的關鍵特征。
三、我國城市商業銀行加強風險管理的措施
(一)樹立正確的風險管理理念
正確的風險管理理念是商業銀行實現有效風險管理的基礎保障。我國商業銀行需要采取多種方法加強風險管理知識教育，樹立“全面風險管理、全員風險管理”的理念，讓員工充分認識商業銀行風險存在的客觀必然性和風險管理的持久性，真正理解商業銀行能夠識別、監測、度量和控制風險，但不能回避風險，商業銀行能夠通過主動的風險管理來實現風險和收益的平衡。同時要全面培育健康的風險管理文化，實現商業銀行風險管理的目標由“管住風險”向“為股東創造價值”過渡，推行涵蓋事前預測、事中控控制和事后處置的全過程風險管理行為，將其貫穿到所有員工和所有業務中去，建立良好的風險控制文化，形成風險控制的文化氛圍、風險防范的道德評價和職業環境。
(二)構建商業銀行內部評級體系
關鍵詞：商業銀行；信用風險；利率風險；操作風險
自商業銀行產生，風險就與之相伴、形影不離。隨著銀行業務的不斷發展和市場競爭的加劇，銀行業風險也呈現出復雜多變的特征。金融是現代經濟的核心，銀行業則是金融業的重要組成部分，隨著人們對金融風險的重視和認識的加深，國際銀行風險管理的內涵和理念不斷深化，水平也在不斷提高。中國是處于轉型過程中的發展中國家，外部經濟環境較為復雜，銀行業發展還很不成熟，風險的表現形式更為特殊，這對風險管理提出了更高的要求。
一、城市商業銀行的本質與風險類型
(一)城市商業銀行的本質
商業銀行有四大本質特征：一是商業性。商業銀行要追求盈利。二是風險性。既有資金的損失風險，又有相關人員的責任風險。三是服務性。商業銀行作為社會第三產業，服務于經濟發展、社會進步和民眾。四是關聯性。作為現代經濟的核心，商業銀行辦得如何，不僅是自身的問題，更會對經濟社會產生直接和深刻的影響，也是社會問題。因此，商業銀行的貸款投放在社會資源配置中發揮著直接主導作用，貸款投向哪里，其他生產要素就會隨之向哪里聚集，由此便形成社會產業結構，對社會生活產生影響。商業銀行的發展必須正確認識和把握其“四性”的本質特征。
(二)城市商業銀行的風險類型
銀行風險是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實際收益與預期收益發生偏離，從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現形式有：信用風險、利率風險、操作風險、流動性風險等。鑒于我國國有商業銀行存在的巨額不良債權(不良貸款和應收未收利息)，以及銀行內部違規操作、過度投機和大案要案的層出不窮，我國銀行業面臨的風險主要表現在信用風險、利率風險和操作風險三個方面。
二、我國城市商業銀行三大風險的定義及其特征
(一)信用風險
信用風險是指借款人因為各種原因不能足額、按時償還商業銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風險的管理工作包括風險的計量、分散、轉移、補償等內容，其中以信用評級為前提的信用風險計量是信貸風險管理整體工作的基礎。隨著金融的全球化趨勢及金融市場的波動性加劇，各國銀行和投資者受到了前所未有的信用風險的挑戰，因此，認識信貸風險首先應該認識影響銀行信貸風險的因素。信貸風險是外部因素與內部因素的函數。外部因素包括社會、政治、經濟的變動或是自然災害等銀行無法避免的因素；內部因素是商業銀行對待信貸風險的態度，這類因素體現在其貸款政策、信用分析和貸款監管的質量之中。
(二)利率風險
自1952年至70年代末，我國本幣利率始終是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不變。當政府調整利率政策時，依然存在利率風險的可能。然而，改革開放以來我國的利率頻繁調整，如上世紀末央行連續8次下調利率。2007年不到一年時間，央行已經連續5次上調利率。同時政府對銀行的一些特殊政策規定也給商業銀行帶來了極大的利率風險。由于我國各商業銀行缺乏對中央銀行利率政策的準確預期，更不能根據中央銀行利率政策的變動走勢適時調整自身資產負債結構，以致資產負債結構嚴重失衡，在利率調整時遭受損失，國內商業銀行資產負債結構失衡問題十分突出。首先，在總量結構上，資產與負債總量之間沒有保持合理的比例關系，存在存差和借差缺口過大等問題，受限于資金運用權限的限制，大量資金積壓，承受著利率調整的風險；其次，在期限結構上，資產與負債結構在期限結構上沒有建立合理的配比關系，如以短期存款支持長期貸款或以長期存款支持短期貸款。
(三)操作風險
近年來，國際和國內銀行業操作風險事件頻發，給商業銀行帶來了巨大的損失，防范操作風險仍然是擺在銀行業面前的一個十分重要而緊迫的課題。筆者給操作風險下的定義是：操作風險是與銀行業務操作相聯系的風險，它是指由于以不當或不足的方式操作業務或外部事件而對銀行業務帶來負面影響的可能性，操作風險的內涵是動態的，銀行許多新的風險會不斷歸并其中。操作風險主要來源于銀行的日常營運.大多是在銀行可控范圍內的內產生風險，信用風險和市場風險大多由外部原因引發。每個銀行都有其自身、獨立的和獨特的操作環境，必須考慮銀行具體情況來對操作風險進行分析，這是操作風險的關鍵特征。
三、我國城市商業銀行加強風險管理的措施
(一)樹立正確的風險管理理念
正確的風險管理理念是商業銀行實現有效風險管理的基礎保障。我國商業銀行需要采取多種方法加強風險管理知識教育，樹立“全面風險管理、全員風險管理”的理念，讓員工充分認識商業銀行風險存在的客觀必然性和風險管理的持久性，真正理解商業銀行能夠識別、監測、度量和控制風險，但不能回避風險，商業銀行能夠通過主動的風險管理來實現風險和收益的平衡。同時要全面培育健康的風險管理文化，實現商業銀行風險管理的目標由“管住風險”向“為股東創造價值”過渡，推行涵蓋事前預測、事中控控制和事后處置的全過程風險管理行為，將其貫穿到所有員工和所有業務中去，建立良好的風險控制文化，形成風險控制的文化氛圍、風險防范的道德評價和職業環境。
(二)構建商業銀行內部評級體系
關鍵詞：商業銀行；信用風險；利率風險；操作風險
自商業銀行產生，風險就與之相伴、形影不離。隨著銀行業務的不斷發展和市場競爭的加劇，銀行業風險也呈現出復雜多變的特征。金融是現代經濟的核心，銀行業則是金融業的重要組成部分，隨著人們對金融風險的重視和認識的加深，國際銀行風險管理的內涵和理念不斷深化，水平也在不斷提高。中國是處于轉型過程中的發展中國家，外部經濟環境較為復雜，銀行業發展還很不成熟，風險的表現形式更為特殊，這對風險管理提出了更高的要求。
一、城市商業銀行的本質與風險類型
(一)城市商業銀行的本質
商業銀行有四大本質特征：一是商業性。商業銀行要追求盈利。二是風險性。既有資金的損失風險，又有相關人員的責任風險。三是服務性。商業銀行作為社會第三產業，服務于經濟發展、社會進步和民眾。四是關聯性。作為現代經濟的核心，商業銀行辦得如何，不僅是自身的問題，更會對經濟社會產生直接和深刻的影響，也是社會問題。因此，商業銀行的貸款投放在社會資源配置中發揮著直接主導作用，貸款投向哪里，其他生產要素就會隨之向哪里聚集，由此便形成社會產業結構，對社會生活產生影響。商業銀行的發展必須正確認識和把握其“四性”的本質特征。
(二)城市商業銀行的風險類型
銀行風險是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實際收益與預期收益發生偏離，從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現形式有：信用風險、利率風險、操作風險、流動性風險等。鑒于我國國有商業銀行存在的巨額不良債權(不良貸款和應收未收利息)，以及銀行內部違規操作、過度投機和大案要案的層出不窮，我國銀行業面臨的風險主要表現在信用風險、利率風險和操作風險三個方面。
二、我國城市商業銀行三大風險的定義及其特征
(一)信用風險
信用風險是指借款人因為各種原因不能足額、按時償還商業銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風險的管理工作包括風險的計量、分散、轉移、補償等內容，其中以信用評級為前提的信用風險計量是信貸風險管理整體工作的基礎。隨著金融的全球化趨勢及金融市場的波動性加劇，各國銀行和投資者受到了前所未有的信用風險的挑戰，因此，認識信貸風險首先應該認識影響銀行信貸風險的因素。信貸風險是外部因素與內部因素的函數。外部因素包括社會、政治、經濟的變動或是自然災害等銀行無法避免的因素；內部因素是商業銀行對待信貸風險的態度，這類因素體現在其貸款政策、信用分析和貸款監管的質量之中。
(二)利率風險
自1952年至70年代末，我國本幣利率始終是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不變。當政府調整利率政策時，依然存在利率風險的可能。然而，改革開放以來我國的利率頻繁調整，如上世紀末央行連續8次下調利率。2007年不到一年時間，央行已經連續5次上調利率。同時政府對銀行的一些特殊政策規定也給商業銀行帶來了極大的利率風險。由于我國各商業銀行缺乏對中央銀行利率政策的準確預期，更不能根據中央銀行利率政策的變動走勢適時調整自身資產負債結構，以致資產負債結構嚴重失衡，在利率調整時遭受損失，國內商業銀行資產負債結構失衡問題十分突出。首先，在總量結構上，資產與負債總量之間沒有保持合理的比例關系，存在存差和借差缺口過大等問題，受限于資金運用權限的限制，大量資金積壓，承受著利率調整的風險；其次，在期限結構上，資產與負債結構在期限結構上沒有建立合理的配比關系，如以短期存款支持長期貸款或以長期存款支持短期貸款。
(三)操作風險
近年來，國際和國內銀行業操作風險事件頻發，給商業銀行帶來了巨大的損失，防范操作風險仍然是擺在銀行業面前的一個十分重要而緊迫的課題。筆者給操作風險下的定義是：操作風險是與銀行業務操作相聯系的風險，它是指由于以不當或不足的方式操作業務或外部事件而對銀行業務帶來負面影響的可能性，操作風險的內涵是動態的，銀行許多新的風險會不斷歸并其中。操作風險主要來源于銀行的日常營運.大多是在銀行可控范圍內的內產生風險，信用風險和市場風險大多由外部原因引發。每個銀行都有其自身、獨立的和獨特的操作環境，必須考慮銀行具體情況來對操作風險進行分析，這是操作風險的關鍵特征。
三、我國城市商業銀行加強風險管理的措施
(一)樹立正確的風險管理理念
正確的風險管理理念是商業銀行實現有效風險管理的基礎保障。我國商業銀行需要采取多種方法加強風險管理知識教育，樹立“全面風險管理、全員風險管理”的理念，讓員工充分認識商業銀行風險存在的客觀必然性和風險管理的持久性，真正理解商業銀行能夠識別、監測、度量和控制風險，但不能回避風險，商業銀行能夠通過主動的風險管理來實現風險和收益的平衡。同時要全面培育健康的風險管理文化，實現商業銀行風險管理的目標由“管住風險”向“為股東創造價值”過渡，推行涵蓋事前預測、事中控控制和事后處置的全過程風險管理行為，將其貫穿到所有員工和所有業務中去，建立良好的風險控制文化，形成風險控制的文化氛圍、風險防范的道德評價和職業環境。
(二)構建商業銀行內部評級體系
關鍵詞：供應鏈；維度；權變；風險屬性
基金項目：吉林建筑工程學院青年科技發展基金項目（J20091123）
中圖分類號：F27文獻標識碼：A
一、問題提出
2011年3月11日發生在日本的大地震，從某種程度上來講，這次災難非比尋常。日本作為很多先進零部件和先進材料的高端生產國，已經開辟了一個專屬市場，而日本公司在這些行業中常常是處于支配地位。據瑞士信貸數據，日本供應的鋰離子電池所用電極材料占全球供應量的78%，液晶顯示器所用偏振光保護膜幾乎占全部，其他高科技材料也占很大部分。然而，這些產品的供應問題引起越來越強烈的擔憂，可以看出災害可以給全球供應造成怎樣的沖擊？在應對日本地震造成的后果之際，不少企業正匆忙重新組織自己的供應鏈，對電子和汽車等行業的許多跨國企業來說，日本地震后的局面再一次暴露出了眾多企業供應鏈的脆弱性，使得供應鏈風險管理成為備受關注的焦點。
無可置疑的是，每條供應鏈在某一特定方面的具體屬性都是獨特的。這種獨特性也相應地需要用獨特的方法來管理有關風險。本文試建立這樣一種“權變框架”的方法，將其共同和共有的屬性在一個總體框架上進行定位。構建權變框架下的供應鏈風險維度，這個框架中所采取的方法是，當一些特定的變量或參數發生或出現時，決策者可以采取預先設定好的策略去解決所存在的問題。
二、供應鏈中的風險屬性分析
對供應鏈風險屬性分析有助于深入把握企業各領域業務活動所面臨風險的動態性及其影響后果，可以為之提供良好的范例。
供應鏈中的風險可以根據供應鏈的延續過程進行分類。（圖1）Paulsson和Norrman（2003）對這個延續過程確認了三個方面，即運行障礙、戰術中斷和戰略不確定性。在本質上，這三個方面與風險類型的不同有關，并非意味著一個比另一個更為顯著或普遍。與此研究相類似，Kleindorfer和Wassenhove（2003）將風險劃分為兩種類型：供需協調風險和中斷風險。在實質上，相關研究處理的是供應鏈風險的不同類型以及需要不同處理方法和管理方案的問題。區分不同種類的供應鏈風險是很有意義的，然而我們更需要認識到現實中這些不同類型的風險的相互依賴性。采取使供應鏈更簡潔、更靈活從而改善其績效的行動（例如提高效率和盈利能力），其結果可能會增大戰術中斷和戰略不確定性的風險。目前，相關領域已經有了較大發展，這些發展也將不斷繼續下去，從而將對圖1所概括的三個方面的供應鏈風險管理產生影響。供應鏈領域發展的主要特點以及所涉及風險主要包括以下方面：
1、供應鏈合作風險。供應鏈合作要求各節點企業將私有信息完全共享出來，只有掌握了系統中各個成員的具體信息，才有可能求得供應鏈整體的最優解。但供應鏈成員作為獨立的經濟主體，雖然有長期合作伙伴關系，但相互之間也存在著競爭，供應鏈成員出于自身利益的考慮有時會故意隱瞞或謊報數據，造成信息的不對稱，導致道德風險的產生，從而危害供應鏈的整體利益，影響供應鏈的效率最大化。
2、供應鏈信息風險。威廉姆森認為：交易成本就其本身而論相當于物理學中的“摩擦”這一定義。這種“摩擦”的存在取決于三個因素：受到限制的理性思考、機會主義以及資產特殊性。其中，機會主義是指信息的不完整的或受到歪曲的透露，尤其是指旨在制造成信息方面的誤導、歪曲、掩蓋、攪亂或混淆的蓄意行為。它是造成信息不對稱的實際條件或人為條件的原因，這種情況使得經濟組織的問題復雜化了。對于雙方來說，獲取大量高質量信息的能力可以確保談判不僅是信息充分的，更會對問題本身所涉及的相關知識和對問題的理解更加深刻。
3、供應鏈內部運營風險。相互依賴和相互支撐的合作伙伴，進行有效的資源整合。據有關實地調研發現：不少供應鏈上各個環節尚處于相對獨立、自成一體狀態，不能形成鏈條“整體”，表現為結構上的松散性。結構上所存在的天然缺憾可能造成一種內耗和低效運作，使供應鏈存在“斷裂”風險。
4、供需調性風險和中斷風險。無論是在供應鏈內部還是外部，成員之間的互動和反應都會對風險產生較大影響。在供應鏈內部，位于上游的供應商很可能因下游客戶所簽訂的協議而受到沖擊。市場上的最終客戶在價格、有效性、質量和設計等方面帶來的競爭壓力會通過供應鏈的各個環節而依次反饋回來；另一方面這些局部的干擾可能會對整個供應鏈的結構和成員關系模式產生放大和長期的影響。在當前技術變化和全球競爭環境下，許多研究者認為后一種局面出現的可能性會更大一些。
5、供應鏈決策環境風險。風險管理的決策環境是不斷發展變化的。在許多全球性的市場上，人們可能會認為信息技術能夠降低進入壁壘和退出壁壘。它們可能會改變與最終客戶之間的溝通方法、營銷渠道、客戶的訂購和采購方法、產品或服務的供貨渠道，以及維持客戶關系的過程。所有這些變化不僅會對整個供應鏈的結構和過程產生潛在影響，而且會對企業所承擔的風險產生潛在的影響，并會影響到對意外事件的風險感知。
三、基于權變框架的供應鏈風險維度構建
構建任何用以描述特殊情形的框架結構，都需要確定特定的維度。供應鏈風險需要一套關鍵的特征屬性或維度能決定所包含風險的本質，這些屬性或維度能夠為這些風險怎樣被定義、衡量以及化解提供指導。這套關鍵的特征屬性因素包括背景、結構/過程、決策支持、參與人等。通常認為這四個維度可以對供應鏈風險管理中的大多數決策情形進行分類，為供應鏈上的決策者提供更大的決策依據。
維度1：背景特征。這個維度的子集是外部環境、供應鏈背景、內部環境。外部環境代表了供應鏈運作以及決策制定的一般環境。主要包括市場需求不確定性風險、經濟周期風險、政策風險、法律風險、意外災禍風險等因素。這些因素表現出供應鏈運營所面臨風險的本質特征；供應鏈背景代表了供應鏈所屬行業特點、現狀、優勢、劣勢、機會、威脅等因素，主要范圍集中于供應鏈中的單個企業以及其上游和下游的直接合作伙伴；內部環境代表了供應鏈結點組織、戰略、資源和文化等都是影響風險預期的因素，也是影響相關風險管理和具體決策制定的重要因素。
維度2：結構和過程特征。供應鏈結構及其組成要素是決策風險特征影響因素的主要代表。在很多方面，這涉及到結構、過程以及伙伴關系的穩定程度。供應鏈的結構具有層次性、雙向性、多極性、動態性和跨地域性等特征，供應鏈結構中的企業角色分類可分為主體企業與客體企業、核心企業與非核心企業、潛在企業等，在供應鏈上，不同角色結點企業具有不同的特征，起著不同的作用，對整個供應鏈運作也有不同程度的影響。眾多例子表明，很多行業的供應鏈前景處于不穩定和激烈變革狀態，或是新形成的伙伴關系，供應鏈結構變化反應的本質以及供應鏈成員間的合作過程和行為都代表著一系列重要的變量，這些變量將反映出風險的本質特征以及進行風險識別和管理的潛在方法。經常和快速的變化會對良好的伙伴關系和合作過程的形成產生影響，從而導致不穩定和不信任局面的產生，這樣可能會面臨更多的風險。
維度3：決策支持。與外部環境相同，供應鏈環境和內部環境都表明決策制定的背景，企業中待解決的特殊問題將會表現為決策。描述決策特征的方式對風險認知、決策過程以及承擔風險的準備都有很重要的意義。因此，不管供應鏈的形式如何，從決策層次上看，核心企業的決策權重是最大的，利益是最大的，風險也是最大的，處在最上層，它的決策將影響供應鏈上其他節點的決策，其他的上游和下游企業均處在下層，是相對獨立的決策者，有各自的目標函數與決策變量，這就使得整個供應鏈的決策系統呈分散遞階層次結構，由各節點做出的能夠滿足供應鏈管理目標實現的決策是供應鏈的滿意決策。影響供應鏈決策主要包括環境、過去決策、決策者對風險的態度、組織文化、時間等因素。
維度4：人員特征。早期關于風險的研究主要關注于個體風險決策行為，影響個體、團體承擔風險和制定決策行為的主要因素包括：（1）風險洞察力和風險準備；（2）性別和年齡的影響?；谛詣e和年齡的不同，決策者在風險感知和承擔風險的準備方面是不同的；（3）群體影響。March認為，作為一個整體的組織可能會提供一種環境，“在這種環境下評估風險、承擔風險并且轉化為行動”。因此，組織中的團隊可能會在他們的決策中反映出這一點，在制定特殊決策方面會有一些不同，例如研發投資等。
四、結論
本文通過對供應鏈風險屬性分析，把握供應鏈上獨特的屬性，分別采取相應獨特的方法來管理有關風險，試圖在供應鏈環境下風險管理權變框架下構建維度。充分認識到這種權變框架在描繪這個領域的研究結論方面帶來了一系列好處，對于識別供應鏈中的組織以及管理風險具有重要意義。
（作者單位：吉林建筑工程學院）
主要參考文獻：
[1]馬士華，林勇著.供應鏈管理.北京：機械工業出版社，2005.8.
[關鍵詞]通信；工程項目；風險管理
中圖分類號：F284文獻標識碼：A文章編號：1009-914X（2017）03-0052-01
引言：近年來，隨著社會經濟以及科學技術的革新發展，通信工程項目呈現了多元化、復雜化的發展趨勢。在此發展環境中，通信工程項目中不確定性風險因素逐漸增多，在一定程度上導致通信工程項目經濟損失的加大，為項目風險管理增添了困難性與復雜性。因此，為滿足社會需求，提升通信產業競爭優勢，對通信工程項目風險管理的分析已成為通信產業建設與發展的必然趨勢，且具有重要的現實意義。
1通信工程項目風險管理的概念
項目風險管理（ProjectRiskManagement），主要是指通過采用一定的手段對項目進行風險識別、風險分析、風險評價，進而對項目風險進行有效認知、控制與解決，用以用最小的成本，保證項目目標（任務）順利完成的管理工作[1]。在通信工程項目風險管理中，通過對通信工程項目存在的風險因素進行識別、分析、評價與控制、解決，有利于減少不必要的經濟損失，提升通信工程項目的成功率，促進通信產業的優化發展。
2通信工程項目風險的本質特性
通信工程項目的本質特性在一定程度上具有不穩定性，為工程項目風險管理增添了難度，因此明確并掌握通信工程項目風險的本質特性對項目風險管理的優化具有重要意義。
2.1通信工程項目風險具有客觀性
由于通信工程項目的規模較大、工程項目工期相對較長且內容涉及范圍廣，投入的技術與資金較大，因此，在工程項目建設工程中，其各環節存在的風險因素并不能依據人意愿的改變而改變，其客觀性較為明顯[2]。
2.2通信工程項目風險具有變化性
在通信工程項目建設中，尤其是網絡通信工程項目建設中，通信工程項目的施工目標、施工環境以及所應用的施工設備與方法相對復雜，隨著工程項目的深入，風險因素會隨著外在環境以及其他條件的變化而變化。因此，只有將各種風險因素進行有效控制，才能避免新風險因素的產生，實現對項目風險管理的有效控制。
2.3通信工程項目風險具多元性
基于通信工程項目施工范圍廣、技術特殊、項目建設周期長等特點，通信工程項目在建設過程中，將出現不同種類的風險因素，加之外部環境的變化，使通信工程項目風險呈現出多元化的特點。
2.4通信工程項目風險具偶然性與必然性
通信工程項目的風險所帶來的經濟損失是隨機的，具有偶然性特征。在基于對各種風險因素的分析與研究，可從中探尋到通信工程醒目風險的的規律，進而致使項目風險具有必然性。因此，掌握項目風險的偶然性與必然性有助于設計出科學的風險預防方案。
3通信工程項目風險管理存在的問題
除通信工程項目風險的本質特征外，在我國通信工程項目建設中，管理人員對于風險管理的整體意識低下，部分企業并為建立完善的項目風險管理體系與管理制度，對項目風險定位模糊無法進行科學、有效的解決。對此，樹立風險管理意識，構建完善風險管理體系，制定項目風險管理制度，已成為當今我國通信行業發展的必然趨勢，對通信工程項目風險管理的優化具有重要意義。
4通信工程項目風險管理優化措施分析
4.1對風險因素進行有效識別
在通信工程項目中，風險識別重點在于對項目風險中可能帶來不良影響或經濟損失的風險因素進行預測與記錄，并基于記錄以及所積累的經驗，對項目中存在的風險因素進行準確識別，從而及時控制風險因素的發展，并對其進行解決處理，從而將工程項目中的風險降到最低，將風險轉變為機遇，促進工程項目風險管理的優化發展。
4.2對項目風險進行分析、評估與回避
準確掌握通信工程項目中的常見風險因素，包括經濟風險因素、政治風險因素、技術風險因素等等，從而基于不同的風險因素特征對通信工程項目的風險進行分析與評估，并采用有針對性的措施進行解決或回避。例如，對于政治風險，即由政府政策的改變所形成的不確定性風險，可對政策進行全面解讀與掌握，并給予政策改革需求與實際發展制定項目工程建設方案。并采用一定的技術或方法進行彌補，從而實現風險管理目標[3]。
4.3有效控制項目風險損失
通信企業管理人員應通過不斷學習與經驗交流，轉變管理觀念，提升自身對項目風險管理的重視，并強化企業風險管理人員對工程項目風險本質具有明確的認知與掌握。與此同時，對風險發生所帶來的損失（經濟損失、信譽損失、市場損失、企業關系損失）進行主動控制與有效預防，在根源上對通信工程項目風險損失進行防控，從而降低風險因素帶來的危害[4]。
4.4科學轉移項目風險
項目風險轉移，主要是指將存在的潛在風險科學合理的轉移到其他組織結構中，用以降低風險發生率。在此過程中，管理人員應對通信項目具有全面而準確的了解與掌握，并利用科學的手段，制定合理轉移方案，在實踐操作過程中要注重應轉移而帶來的企業新風險。
結論
總而言之，通信業工程項目風險管理是通信產業管理與運營中的重要環節，對提升企業競爭優勢，強化企業對工程項目風險管理力度，提高企業通信工程項目成功率，降低企業經濟損失具有重要作用。因此，在新形勢下，只有明確認知并掌握通信工程項目風險管理的本質特性，并結合實際發展情況進行科學、合理的解決，才能實現項目風險管理的優化發展，進一步推動通信產業的穩定、安全與可持續競爭發展。
參考文獻
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【關鍵詞】信貸資產證券化；信用風險；CreditRisk+模型
信貸資產證券化是自20世紀70年代以來世界金融領域中最重要、發展最迅速的創新之一。它將金融機構中缺乏流動性的資產轉換成流動性的證券，以此增加資產的流動性、提供新的投融資渠道、分散風險以及優化配置資源。風險問題是任何金融的核心問題，信貸資產證券化在具有重要經濟效益的同時，風險也是并存的。信用風險是信貸資產證券化過程中的基本的和主要的風險，本研究利用CreditRisk+模型的特點和優勢，在實例分析的基礎上，提出了運用此模型管理與控制信貸資產證券化信用風險的策略，以期為推進信貸資產證券化，以及此過程中的信用風險防范和化解提供一些思路。
一、信貸資產證券化信用風險的定義及其特征
信用風險也稱違約風險，是指交易過程中一方的不履約對另一方造成損失的可能性，反應在借貸關系中，即債務人不如期向債權人償還債務而引起的債權人損失的可能性。信貸資產證券化的信用風險有以下特征。（1）綜合性。信用風險是自然災害風險、政治風險、技術風險、市場風險等各種類型風險的綜合體現。各種類型的風險最終都表現為交易過程中的違約，通過信用風險體現出來。（2）擴散性和傳遞性。信用風險極易形成一個“信用風險鏈”，即交易中一方的信用風險有可能引起另一方的信用風險；而另一方的信用風險又可能引起另一方的信用風險，表現出信用風險的不斷擴散和傳遞。（3）累積性。由于信用風險的傳遞性和擴散性特點，一方的信用風險可能導致與其相關的各方的信用風險，這樣累積的總的信用風險迅速增大，有時會產生信用危機。（4）突發性和隱蔽性。信用風險可以通過“借新債還舊債”等方式得到暫時緩解，這樣風險被隱蔽，等顯現出來時，讓人覺得風險是突發的。（5）不確定性。任何風險都具有不確定性，信用風險受參與各方經營能力、努力程度、個人品格等各種主觀因素的制約，其不確定性更大。
二、CreditRisk+模型的適用性及優勢
Creditrisk+模型是1996年瑞士信貸分行金融產品部推出的信用風險管理模型。該模型基于保險精算的方法，忽略債務人的資產結構、資產價值的降低、信用等級變化對資產價值的影響等因素，只考慮違約風險，認為債務人只有違約和不違約兩種狀態，重在分析資產組合的統計學特點。Creditrisk+模型將各類違約事件模型化為有一定概率分布的連續變量，計算違約的概率。利用各個頻度的違約概率分布加總后得出貸款組合的損失分布。與其他模型相比，CreditRisk+模型更適用于測算和控制信貸資產證券化的信用風險，其優勢主要表現在：（1）CreditRisk+模型抓住了違約事件的本質特征。CreditRisk+模型著眼于經驗主義和實用主義，沒有對違約事件的成因作任何假設，只考慮了信用風險，緊緊抓住了證券化過程中違約事件的本質特征。違約事件一般較少，且發生的概率有較大的隨機性，這樣一來，先前觀測所得的違約率在不同時間段可能會有明顯的波動，CreditRisk+模型通過引入違約率的波動性來解決此問題。（2）計算便捷是CreditRisk+模型的一大亮點。CreditRisk+模型所需的指標非常少，只需輸入兩個變量――每筆債券的預期違約率和風險敞口即可，不需信用等級轉換矩陣或有關利率期限結構的信息，它的拓展模型也只需增加一些對宏觀因素的影響的考慮即可。CreditRisk+模型的這種便捷性有助于金融機構進行更深入細致的分析工作，有助于CreditRisk+模型在信用風險管理和控制中的進一步推廣應用。（3）模型的計算結果十分漂亮。CreditRisk+模型通過一個概率生成函數，對貸款組合損失的概率分布有封閉解，因而計算時不需要運用模擬技術，計算速度較快。此外，這樣不僅能夠降低數字計算帶來的誤差，還能夠分析債券/信貸組合由于某個債務人的加入帶來的邊際風險。綜上所述，CreditRisk+模型具有適用性廣、對數據要求相對較少、計算效率高等特點，在信貸資產證券化過程中基礎數據不足的情況下，對于信貸資產證券化資產池信用風險的測算和管理控制而言，CreditRisk+模型是較為合適的選擇。
三、應用creditRisk+模型管理與控制信貸資產證券化信用風險的案例分析
（1）樣本的選擇。筆者模擬一個由130筆信貸資產證券化構成的資產池，資產池是由各企業的貸款構成的，這些企業主要包括電信、電力、煤電油運、基礎設施、制造業、化工業、高科技行業等十余個行業。這些行業集中于公用行業但行業性質又較分散，可在某種程度上規避行業的周期性風險，減少信用風險；資產包跨越北京、重慶、上海等19個省市，區域分布較廣，可在一定程度上避免由區域性經濟衰退帶來的信用風險；此外，債權異質化使得各債務人相互關聯較少，一個債務人違約，對別的債務人沒有大的影響。由此可以看出，該資產池貸款質量比較高，證券化產品資產池中的信貸資產屬于優質資產。（2）CreditRisk+模型相關參數的確定。一是確定風險衡量期間。一般而言，風險衡量期間不能比應用風險減輕技術的時間短，且一般的會計期間為一年，故本文采用通用標準，將風險衡量期間確定為一年。二是確定違約率及違約波動率。根據信貸資產證券化的規定將原始債務人逾期歸還本金或利息視為違約。對于違約率及違約波動率，數據來源于《信貸資產證券化質量監測表》。按照不同貸款方式和不同級別對資產池的每個季度進行統計，然后將季度數據換算成年度數據。（3）運用模型對資產池的違約損失分布的計算。首先對單筆信貸資產信用風險運用BP神經網絡檢驗法進行測算，將測算結果輸入CreditRisk+模型，便可計算出資產池中各筆信貸資產的預期違約損失、風險貢獻和資產池的預期違約損失分布，如圖1所示：
圖1 資產池的預期違約損失分布
結果顯示：在130筆信貸資產中，風險貢獻最大的3筆資產的風險貢獻為363萬、260萬與1112萬。如果將這3筆資產進行處理，如與債務人或當地政府進行更深入的溝通、對各種處置手段進行綜合使用，或直接將這3筆風險貢獻最大的資產從資產池中移除，將會大幅降低資產池的風險。我們試用CreditRisk+模型對資產池進行信用風險的管理和控制：將上面三筆風險貢獻最大的資產從資產池中除去，就構建了一個只包含127筆信貸資產的新的資產池，運用CreditRisk+模型對其進行重新估計，新的資產池的風險貢獻數據、預期違約損失及其預期違約損失分布如圖2所示。
圖2 新資產池的預期違約損失分布
將以上兩圖進行對比，我們可以看出，將3筆風險貢獻最大的資產從資產池中除去后，余下的127筆資產數據不變，但重新應用CreditRisk+模型測算新的資產池，余下的127筆資產的風險貢獻與之前是完全不同的。這是因為將該3筆資產從原資產池中移除后，新資產池對于其他127筆資產的持有部位的比例也跟著改變，且每筆資產對于資產池風險的影響程度亦不相同，因此造成127筆資產風險貢獻的改變。由上述的風險管理過程中可知，轉變為新資產池后，預期違約損失減少了39萬元。此外，將該3筆資產從原資產池中移除后，新資產池的預期違約損失變動率為26.5％，預期違約損失分布的99％損失水平臨界值變動率為6.39％，表明此風險管理過程對資產組合預期違約損失的影響大于預期違約損失分配的99％損失水平臨界值的影響，且新資產池所需要的經濟資本也有顯著的改變。
四、CreditRisk+模型在信貸資產證券化信用風險管理與控制中的應用建議
從以上的實證分析可知，CreditRisk+模型可以較為容易地計算單筆不良資產的邊際風險貢獻，因而可以更加直接地識別高風險資產，有助于資產池的優化以及風險管理。和傳統的專家打分法相比，CreditRisk+模型可以提供傳統方法所不具有的信用風險識別的理念、技術，有助于從更加具體和深入的角度去測算信用風險。加強CreditRisk+模型在信貸資產證券化信用風險管理中的應用。通過以上我們的案例分析表明，CreditRisk+模型分析、控制信貸資產證券化過程中的信用風險方面效果較佳。因而，在信貸資產證券化過程的實踐中，可從如下方面入手引入CreditRisk+模型，以便為證券化過程中信用風險的評估的順利高效展開及信用有效管理打下堅實基礎：（1）利用CreditRisk+模型加強行業分析與監測工作。行業分析是識別行業信用風險的重要基礎。泉州地區商業銀行應加強對當地重點行業，特別是各家商業銀行信用敞口占比高、高波動性行業的深入研究與跟蹤監測，準確把握行業走勢，及時識別具體行業的信用集中風險。（2）著力提升行業信用風險度量水平。離開科學的風險度量，對行業信用風險的有效管理則根本無從談起。泉州地區商業銀行應對此高度重視，利用CreditRisk+模型計算行業預期損失、非預期損失以及風險調整后收益，據此計提撥備、確定經濟資本，進而衡量風險大小、設定行業信用限額、對不同行業進行績效評價等。（3）綜合利用各種管理手段與工具。信用衍生產品的產生為信用風險管理提供了新的工具，可以有效地分散和轉移商業銀行信用風險。因此，泉州地區商業銀行也應積極嘗試資產證券化、信用衍生工具等新興風險轉移或對沖工具，為今后實現積極主動的行業信用組合管理積累經驗。
因此，在引進、使用CreditRisk+模型的同時，構建優良的信貸文化成為泉州地區商業銀行風險管理在未來發展和競爭中的現實抉擇。
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