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【關鍵詞】 財務報表； 新會計準則； 分析； 公允價值
一、引言
財務報表是財務報告程序的組成部分。財務報表一般包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表及其附注。財務報表不包括董事會報告、董事長陳述和企業管理層的評論分析以及可能列入財務報告或年度報告中的類似項目。財務報表的使用者包括投資者、雇員、貸款人、供應商和債權人、政府及公眾。他們對財務報表提供的信息要求不同。企業管理層對于編報企業的財務報表負有重要的責任。
（一）研究目的與意義
財務報表分析的目的主要是利用資產負債表、利潤表、現金流量表等財務報表對企業的財務狀況、經營成果和現金流量進行分析研究。
報表使用者利用財務報表有各自不同的目的，均希望從財務報表中獲得對自己經濟決策有幫助的信息。
（二）研究方法
財務報表分析的方法主要有定性分析法。定性分析法主要根據企業財務報表以外有關企業所處環境、企業自身內在素質等方面情況對企業信用狀況進行總體把握。定性分析法主要依賴預測人員的豐富實踐經驗以及主觀的判斷和分析能力，推斷出事物的性質和發展趨勢的分析方法，屬于預測分析的一種基本方法。這類方法主要適用于一些沒有或不具備完整的歷史資料和數據的事項。
二、新舊會計準則在財務會計報告規范方面的比較
（一）名稱
舊的會計準則的名稱是財務報告；新的會計準則的名稱是財務會計報告。
（二）內容
舊的會計準則財務報告的內容是反映企業財務狀況和經營成果的書面文件，包括資產負債表、利潤表、損益表、財務狀況變動表及會計報表附注和財務情況說明書；新的會計準則財務會計報告的內容是指企業對外提供的反映企業某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果、現金流量等會計信息的文件。
（三）目標
舊的會計準則是會計信息應當符合國家宏觀經濟管理的要求；新的會計準則是滿足有關各方了解企業財務狀況和經營成果的需要，滿足企業加強內部經營管理的需要。
三、新會計準則下會計報表的定義及其分類
（一）會計報表的定義
會計報表，是會計主體對外提供的反映會計主體財務狀況和經營成果的會計報表，包括資產負債表、利潤表、現金流量表、附表、附注及財務狀況變動表。財務報表是財務報告的主要部分，不包括董事報告、管理分析及財務情況說明書等列入財務報告或年度報告的資料。對外報表即指財務報表。對內報表的對稱是以會計準則為規范編制的向所有者、債權人、政府和其他各方及社會公眾等外部使用者披露的會計報表。
（二）會計報表的分類
財務報表可以按照不同的標準進行分類。
1.按服務對象可以分為對外報表和對內報表
對外報表是企業必須定期編制，定期向投資者、財稅部門、上級主管部門等報送或按規定向社會公布的財務報表。這是一種定期的、主要的、規范化的財務報表。它要求有統一的報表格式、編制時間和指標體系等，資產負債表、利潤表和現金流量表都屬于對外報表。
對內報表是企業根據內部經營管理的需要而編制的，供其內部管理人員使用的財務報表。它不要求統一格式，沒有統一指標體系，比如成本報表屬于對內報表。
2.按報表提供信息的重要性，可以分為主表和附表
主表即主要財務報表，是指所提供的會計信息比較全面、完整，能夠基本滿足各種信息需要者的不同要求的財務報表，現行的主表主要有三張：資產負債表、利潤表、現金流量表。
附表即從屬報表，是指對主表中不能或難以詳細反映的一些重要信息所做的補充說明的報表。現行的附表主要有：利潤分配表和分部報表，是利潤表的附表；應交增值稅明細表和資產減值準備明細表，是資產負債表的附表。主表和有關附表之間存在著勾稽關系，主表反映企業的主要財務狀況、經營成果和現金流量，附表則對主表進一步補充說明。
3.按編制和報送時間分類，可以分為中期財務報表和年度財務報表
廣義的中期財務報表包括月份、季度、半年期財務報表。狹義的中期財務報表僅指半年期財務報表。
年度財務報表是全面反映企業整個會計年度的經營成果、現金流量情況及年末財務狀況的財務報表。企業每年年底必須編制并報送年度財務報表。
4.按編報單位不同，分為基層財務報表和匯總財務報表
基層財務報表是由獨立核算的基層單位編制的財務報表，是用以反映本單位財務狀況和經營成果的報表。
匯總財務報表是指上級和管理部門將本身的財務報表與其所屬單位報送的基層報表匯總編制而成的財務報表。
5.按編報的主題不同可以分為個別財務報表和合并財務報表
個別財務報表是指在以母公司和子公司組成的具有控股關系的集團中，由母公司和子公司各自為主體分別單獨編制的報表，用以分別反映母公司和子公司各自的財務狀況和經營成果。
合并財務報表是以母公司和子公司組成的企業集團為會計主體，以母公司和子公司單獨編制的個別財務報表為基礎，由母公司綜合編制的反映企業集團經營成果、財務狀況及其資金變動情況的財務報表。
四、新準則下資產負債表的內容與分析
（一）工具
原來的短期投資采用成本法核算且有可靠公允價值的長期投資和長期債權投資的內容分別列示于“短期投資”“長期股權投資”“長期債券投資”項目中，而現在按管理層意圖，分別列示于“交易性金融資產”“可供出售金融資產”和“持有至到期投資”項目中。在原來流動負債項目下，新增加了“交易性金融負債”項目。
“交易性金融資產”“可供出售金融資產”是按公允價值計量。其中“交易性金融資產”公允價值的變動計入當期損益；“可供出售金融資產”公允價值變動計入資本公積；而“持有至到期投資”是按攤余成本計量的。除了交易性金融資產的交易費用計入投資收益外，其余都計入其賬面價值。
上述的“交易性金融資產”核算時將其公允價值的變動計入當期損益，影響了企業當期的營業利潤；而“可供出售金融資產”核算時將其公允價值計入了資本公積，影響了企業當期所有者權益總額。
（二）投資性房地產
投資性房地產：是指為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產。對于原來分別在存貨，固定資產，無形資產中核算可列報的投資性房地產在資產負債表中單獨列示。
在企業首次執行《投資性房地產》準則時，企業通常應當采用成本模式對投資性房地產進行后續計量，只有在滿足特定條件的情況下，即有確鑿證據表明其所有投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的，才可以采用公允價值模式進行后續計量。成本模式轉為公允價值模式的，應當作為會計政策變更處理，并按計量模式變更時公允價值與賬面價值的差額調整期初留存收益，已采用公允價值模式計量的投資性房地產，不得從公允價值模式轉為成本模式。
上述將原來在存貨、固定資產、無形資產中核算可列報的投資性房地產在資產負債表中單獨列示將影響企業的資產結構，尤其是有大量投資性房地產在存貨中核算的企業，執行新準則后，會減少企業的流動資產，降低流動比率。
（三）固定資產
原來的固定資產是按取得時的成本作為入賬價值。新會計準則變化較大：固定資產入賬成本應考慮預計棄置費用的因素，超過正常信用條件延期支付的固定資產成本以購買價款的現值為基礎確定等。
固定資產購買價款的現值應當按照各期支付的價款選擇恰當的折現率進行折現后的金額加以確定，這樣會使固定資產價值增大，折舊也會增加，從而導致了利潤的減少。
（四）所得稅項目
我國所得稅會計采用了資產負債表債務法，資產負債表債務法在所得稅的會計核算方面貫徹了資產、負債的界限。
從資產負債角度考慮，資產的賬面價值代表的是某項資產在持續持有及最終處置的一定期間內為企業帶來經濟利益的總額，而其計稅基礎代表的是該期間內按照稅法規定就該項資產可以稅前扣除的總額，即由于資產的賬面價值小于其稅前扣除金額之間的差額產生暫時性差異，產生可抵減未來期間應納稅所得額的因素，減少未來期間產生的經濟利益流入低于按照稅法規定允許稅前扣除的金額，產生可抵減未來期間應納稅款的方式流出企業的經濟利益，應確認為遞延所得稅資產。例如：一項資產的賬面價值為500萬元，計稅基礎為600萬元，則企業在未來期間就該項資產可以在其自身取得經濟利益的基礎上多扣除150萬，未來期間應納稅所得額會減少，應支所得稅也會減少，形成可抵扣暫時性差異，應確認為遞延所得稅資產，負債的賬面價值大于其計稅基礎，意味著未來期間按照稅法規定與負債相關的全部或部分支出可以自未來應納稅經濟利益中扣除，減少未來期間應納稅所得額和應交所得稅資產。反之，一項資產的賬面價值大于其計稅基礎，該項資產未來期間產生的經濟利益不能全部稅前抵扣，兩者之間的差額需要交稅。產生應納稅暫時性的差異。例如：一項資產的賬面價值為500萬元，計稅基礎為350萬元，兩者之間的差額會造成未來期間應納稅所得額和應交所得稅的增加，應確定相關的遞延所得稅負債。一項負債的賬面價值小于其計稅基礎，則意味著就該項負債在未來期間可以在稅前抵扣的金額為負數，即應在未來期間應納稅所得額的基礎上調增，增加未來期間的應納稅所得額和應交所得稅金額，產生應納稅暫時性差異，應確定相關的遞延所得稅負債，按賬面價值與計稅基礎之間的差異確認為遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，分別在資產負債表中單獨列示。
上述所產生的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債都將會影響企業資產和負債的增加。
（五）所有者權益項目
所有者權益包括：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。其中，盈余公積和未分配利潤又叫留存收益。
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以及可供出售金融資產引起股東權益增加；少數股東權益列入所有者權益引起所有者權益增加；因確認職工認股權、辭退補償形成的負債等導致股東權益的凈減少。
五、新會計準則下利潤表的內容與分析
（一）新會計準則下利潤表的內容
原利潤表中的主營業務收入和主營業務成本，其他業務收支項目，在新利潤表中將有關內容進行了合并，其中營業收入包括主營業務收入和其他業務收入，營業成本包括主營業務成本和其他業務成本，營業稅金及附加則包括了原來主營業務稅金及附加和其他業務支出中的稅金及附加。原利潤表中的主營利潤表中的主營業務利潤項目在新利潤表中被取消，增加了資產減值損失、基本每股收益和稀釋每股收益項目。
1.基本每股收益和稀釋每股收益
基本每股收益僅考慮當前實際發行在外的普通股份，計算基本每股收益時，分子為歸屬普通股東的當前凈利潤即企業當前實現的可供普通股股東分配的凈利潤或應由普通股股東分擔的凈虧損金額；分母為當期發行在外普通股的算術加權平均數即期初發行在外普通股股數根據當前新發行或回購的普通股股數與相應時間權數的乘積進行調整后的股數，而稀釋每股收益的計算和列報主要是為了避免每股收益虛增可能帶來的信息誤導。例如：一家公司發行可轉換公司債券融資，由于轉換選擇權的存在，這些可轉換債券的利率低于正常同等條件下普通債券的利率，從而降低了融資成本，在經營業績和其他條件不變的情況下，相對提高了基本每股收益的金額。要求考慮可轉換公司債券的影響計算和列報稀釋每股收益，就是為了能夠提供一個更可比、更有用的財務指標。
2.資產減值損失
按照新會計準則的要求，上市公司不得利用計提資產減值準備人為調節各期利潤，或在前期巨額計提后大額轉回，隨意調節利潤，也不得隨意變更計提方法和計提比例。計提方法和計提比例的變動屬于會計估計變更。除了存貨、應收賬款、可供出售的權益性工具等有確鑿證據證明能夠收回的資產減值允許轉回外，固定資產、攤銷期限明確的無形資產、投資性房地產、長期股權投資等非流動資產減值不允許轉回。
（二）利潤表的相關分析
上述每股收益和稀釋每股收益的計算和列報主要是為了避免每股收益虛增可能帶來的信息誤導；新準則規定除了存貨、應收賬款、可供出售的權益性工具等有確鑿證據證明能夠收回的資產減值允許轉回外，固定資產、攤銷期限明確的無形資產、投資性房地產、長期股權投資等非流動資產減值不允許轉回，使資產減值損失增加，從而減少了企業當期的營業利潤；當企業的投資性房地產采用公允價值模式計量時，不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，從而減少成本，對利潤的影響是積極的。
六、對財務報表不確定性因素的進一步分析
（一）分析公允價值的影響
公允價值的引入使會計核算與復雜的資本市場及宏觀環境更為緊密地結合在一起。當市場利率發生變動時，資產或負債的重估價值隨之發生變化，進而影響企業的財務狀況和盈利能力。
（二）納稅方面的影響
大量公允價值在資產和負債計量中的應用，使按會計準則確定的賬面價值與按稅法規定的計稅基礎之間的差異更大，在資產負債表遞延法下，這些差異的所得稅影響將被確認為遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，并在此基礎上確定所得稅費用。如果涉及的是遞延所得稅資產，還要考慮未來很可能取得的應納稅所得額。
七、應對措施
（一）熟悉和理解新會計準則的內容及其影響
在報表分析時，使用者要根據自己掌握的知識結合上市公司的信息披露，合理準確的評估新準則對財務報表分析的影響。即使是有價值的上市股份公司亦是如此，上市公司的資產質量才是決定股東收益的保證。一方面，企業的價值是變動的，會計政策的變化會對當期利潤產生積極影響；另一方面，會計政策的變化影響會計政策利潤，但不會影響到企業的現金流量。因此，新會計準則的實施并不會在實質意義上改變企業的內在價值，但用公允價值反映的一些資產的新價值，可能會把投資者誤導，從而引來了投資決策方面的風險。另外，在進行會計報表分析時要充分了解會計報表附注的內容，要與報表的數據相結合，才能夠比較準確地理解報表反映出的情況。
（二）財務比率的應用
1.財務比率的計算
由于報表的某些項目及其內涵發生了一些變化，原來的一些財務比率要有相關的數據并結合相關的附注才能夠計算。比如銷售凈利率、銷售毛利率、現金比率、資產周轉率。
2.重視現金流量相關比率的應用
新會計準則施行以后，凈利潤和凈資產對于財務報表分析的重要性將會下降，而現金流量分析的重要性將會上升。在對報表進行分析時，應重視對現金流量的分析，通過現金凈流量等數據與利潤指標進行比較。
結束語
本文對新舊會計準則的不同做出了比較，又分別從財務會計報表，即資產負債表、利潤表和現金流量表等不同角度分析了新會計準則對其產生的影響，并對其影響提出了相應的措施。
在設計過程中，筆者充分體會到了編制財務會計報表工作的難度與重要性。這份工作并不是誰都可以擔任的。必須經過相當長時間的積累和總結，結合相關的會計賬簿認真仔細地才能做出一份可觀的、有參考價值的財務會計報表，以便于參考者做出正確的決策。
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關鍵詞：形勢；會計準則；財務報表分析；應用；經濟；策略
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1674-7712 （2013） 22-0000-01
一、引言
隨著我國經濟的發展，越來越多的經濟名詞不斷出現，在新的經濟形勢下，一些舊的會計模式顯然已經難以適應發展。財政部于2006年2月15日，自2007年1月1日起施行的新企業會計準則，新的準則開始在上市公司以及其他的企業中進行應用。與傳統準則相比，新的準則對計算的前提進行明確，并就相關的問題明確規范。另外諸如公允價值運用等，都對財務報表的分析產生了一定的影響。
二、新企業會計準則對財務報表分析的作用
（一）資產負債表變動對分析的影響。新的會計準則對未來的預測性更強，也更容易操作，在短期投資、長期股權投資等基礎上增加了交易性金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資、投資性房地產等多個項目。在新的會計準則中，資產負債表內的資產與負債屬于兩個不同的范疇，需要進行分別列示，同時也有較為明確的標準進行區分，實用性更強，也更能夠體現出應用價值。另外公允價值的引入，成為一些專家與學者最為關心的問題之一。新的會計準則對公允價值運用相對謹慎，需要一定的前提與基礎才能使用公允價值進行計量。
（二）財務會計報告目標與理念變化。在新的會計準則中，對會計報表的作用進行了明確，它是以向企業會計報表使用者提供相關的財務狀況與經營成果的會計信息，反映出企業的管理效果，以此為依據做出相關的正確決策。新的財務會計報告全面采用國際財務報告準則的概念、原則和方法，與國際會計慣例實現了實質上的趨同。
（三）利潤表的變動影響。在新的準則中，對營業外的收入與支出進行明確規范，反映為直接計入當期利潤的利得和損失，即應當計入當期損益、會導致所有者權益發生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關的利得或者損失。在新的會計準則中，費用分類產生了一定的變化，由成果分類更改為功能分類，主要分為營業成本、營業稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務費用與資產減值損失等。現金流量表與舊準則相比也發生了變化，更為簡單，取消了細化規定。所有者權益變動表是新會計準則新增內容，這與現代企業的并購、轉讓有著極大的關系。舊的所有者權益分析已經不再滿足現代企業發展需求。
三、新形勢下財務報表分析難點
首先是公允價值的運用。它的運用主要是根據市場經濟的發展現狀提出的，能夠更加真實反映出企業的價值。在新的準則下與公允價值相關的準則多處出現，如何進行準確應用成為一大難題。收益質量表現表達信息與企業真實狀況的相符度，可以讓管理者更加明確企業的經營現狀，同時它受到原則與方法變化作用，需要長期關注穩定、持續的利潤，才能發現企業的真實盈利狀況；再次，關聯方的需求披露范圍不斷擴大。舊的會計準則中是對重要的關聯交易進行披露，而新的準則則是對關聯方及其交易信息進行全面披露。所有的關聯交易必須明確交易類別與金額數量，這給財務人員帶來了巨大的工作量，也讓企業的組織架構更加復雜，同時也讓外部使用者更加不便。
四、新會計準則體系下財務報表分析應用對策
（一）所有者權益變動表分析。投資者通過多個報表對企業的現狀進行了解與分析，可多方位對所有者的權益變動表進行分析，首先是對變動比例來進行結構分析，其次是對公司的長期增長潛力進行分析權益增長性；第三是對企業發展形勢進行一定的預估。
（二）利潤表分析應用。投資者對于利潤表的分析應用主要是體現在企業的新準則利用方面，通過利潤表能否正確反映出企業的盈利能力，同時也可以發現企業在新的準則下是否存在一些違規操作的問題。利用利潤表信息的財務比率也需要進行相關的調整，如對公允價值變動進行分析、投資收益占利潤總額比例等。
（三）企業合并分析。由于現代企業經營過程中，企業的合并與轉讓行為更加頻繁，在新的準則中，對合并的范圍、內容都進行了較大的改善。在分析過程中，首先需要對被收購企業是否納入合同范圍、合并報表行為是否是合理進行明確；其次，新準則對“少數股東損益”也進行了相應的明確，即合并報表的子公司其它非控股股東享有的損益，需要在利潤表中予以扣除，利潤表的“凈利潤”項下可以分“歸屬于母公司所有者的凈利潤”和“少數股東損益”，其對應的存量概念是“少數股東權益”。但在應用過程中肯定會有一些不足與需要完善的地方，需要財政部門進行細化完善并解釋。
（四）企業應用對策分析。首先，企業的管理者與財務工作人員要盡快地熟悉好新會計準則的各項內容與影響作用。上市公司隨著經濟環境的影響會發生估值變動的情況，這是正常的，會計政策的變化會對利潤產生積極影響。但同時需要注意的是會計政策影響到的是上市公司的利潤，但對企業的現金流不會產生過大的影響。現代企業在新的準則下要對原有的財務比率謹慎運用，設計一些新的財務比率，重視現金流量相關比率的應用，通過現金凈流量數據與利潤對比，來對利潤的質量進行分析。其次，構建科學會計報表分析方法體系。在會計報表分析過程中，必須要建立一套完整的會計報表分析方法體系，結合宏觀經濟環境及企業所處的行業背景進行全面了解和戰略分析，在定性分析和定量分析的基礎之上，運用科學、有效的方法進行綜合考慮，保證企業財務報表分析的有效性。再次，企業要加強現代信息化網絡建設。在新的會計準則下，需要企業建立新的管理模式，才能對新的金融工具應用自如，才能更為詳盡地披露出信用風險、利率風險、匯率風險與更多相關的信息，也才能夠更好的運用公允價值進行計量。縮短會計報表的披露時間，提高會計信息質量。
五、結束語
在新的經濟形勢下，新的會計準則出臺在一定程度上完善了會計制度。與舊的會計制度相比，新的準則在會計處理方式與原則方面都有了明顯的改善，與現代經濟發展更為吻合。但是隨著社會的發展，經濟形勢還將會發生更大的變化，會計制度也需要緊跟形勢，不斷完善。政府層面要不斷對新的會計準則進行研究，企業要不斷適應新的會計準則變化，正確利用準則，為企業的發展與經濟的進步服務。
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[關鍵詞]新企業會計準則 集團合并 財務報表 挑戰
新準則對合并財務報表的定義是指反映母公司和其全部子公司形成的企業集團整體財務狀況、經營成果和現金流量的財務報表。
在《暫行規定》中，合并會計報表是指“由母公司編制的，將母公司和子公司形成的企業集團作為一個會計主體，綜合反映企業集團整體經營成果、財務狀況及其變動情況的會計報表?！?/p>
在《暫行規定》中，“子公司是指被另一公司擁有控制權的被投資公司，包括由母公司直接或間接控制其過半數以上權益性資本的被投資企業和通過其他方式控制的被投資企業?！痹谛聹蕜t中，“子公司是指被母公司控制的企業，同時被母公司控制的其他被投資單位(如信托基金等)也視同子公司。”可以看出，新準則中是基于“控制”概念對子公司進行定義的，當母公司能夠統馭一個主體的財務和經營政策，并藉此從該主體的經營活動中獲取利益時，該母公司就具有控制權。
一、合并范圍的變化
1.新準則所強調的控制是實際意義上的控制。而不是僅僅法律形式的控制。
關于合并范圍的規定，新舊準則對合并范圍的規定基本一致。但是，在新準則中進一步強調了以控制為基礎確定合并范圍的基本理念。如新準則明確規定母公司應該合并其所有的子公司，除非存在例外情況，如按照破產程序已宣告被清理整頓的子公司；已宣告破產的子公司；非持續經營的所有者權益為負數的子公司；母公司不再控制的子公司；聯合控制主體以及其他非持續經營的或母公司不能控制的被投資單位。無論是對應納入合并范圍的子公司的規定，還是對例外情形的規定，新準則所強調的是，控制是實際意義上的控制。而不是僅僅法律形式的控制。
2.將母公司控制的所有子公司都納入合并范圍
體現在對特殊行業子公司以及小規模公司的合并上，在《關于合并會計報表合并范圍請示的復函》(財會二字[1996]2號)中曾經規定：“對于子公司的資產總額、銷售收入及當期凈利潤小于母公司與其所有子公司相應指標合計數的10％時，該子公司可以不納入合并范圍，同時，對于銀行和保險業等特殊行業的子公司，也可以不納入合并范圍?！?/p>
3.關于合并范圍的具體規定
(1)合并財務報表的合并范圍應當以控制為基礎加以確定?？刂疲侵敢粋€企業能夠決定另一個企業的財務和經營政策，并能據以從另一個企業的經營活動中獲取利益的權力。
母公司在編制合并財務報表時，應當將其所有子公司納入合并財務報表的合并范圍，不得因某子公司的經營活動與其他子公司的經營活動不同而將其排除在外。
(2)母公司直接或通過子公司間接擁有被投資單位半數以上的表決權、表明母公司能夠控制被投資單位，應當將該被投資單位認定為子公司。納入合并財務報表的合并范圍。但是，有證據表明母公司不能控制被投資單位的除外。在確定能否控制被投資單位時，應當考慮企業和其他企業持有的被投資單位的當期可轉換的可轉換公司債券、當期可執行的認股權證等潛在表決權因素。
(3)母公司擁有被投資單位半數或以下的表決權，滿足以下條件之以一的，視為母公司能夠控制被投資。單位，應當將該被投資單位認定為子公司，納入合并財務報表的合并范圍：但是，有證據表明母公司不能控制被投資單位的除外，即：
①通過與被投資單位其他投資者之間的協議，擁有被投資單位半數以上的表決權；
②根據公司章程或協議，有權決定被投資單位的財務和經營政策；
③有權任免被投資單位的董事會或類似機構的多數成員；
④被投資單位的董事會或類似機構占多數表決權。
二、新企業會計準則下集團合并財務報表應注意的問題
為正確閱讀和理解2007年的集團合并財務報表，需要關注以下幾個問題，才能吃好集團合并財務報表這一“拼盆”。
1.正確理解新規定對財務指標含義的影響
老準則下采用母公司理論編制合并財務報表，僅站在母公司股東立場設計合并財務報表。而新準則下采用實體理論編制合并財務報表，是站在集團公司全部股東的立場上設計合并財務報表。
“少數股東權益”在資產負債表上作為一項所有者權益列示，也就是說合并財務報表凈資產中將包含少數股東權益。
新合并財務報表準則與老準則相比，一些財務指標所代表的含義已發生變化。如“凈資產”、“凈利潤”，老準則所反映的是母公司擁有和所得部分，而新合并財務報表準則下表示集團所能控制的全部。擁有和控制是二者的最大區別。
2.掌握集團內企業執行的新舊會計政策及其差異
通常集團公司下屬有各類單位，有的執行新準則，有的執行《企業會計制度》和老準則，甚至有的執行行業會計制度。在我國新老準則共存的現階段，為降低合并報表編制的技術難度和工作量，規定企業集團無需進行會計政策調整。直接依據不同會計政策形成的母子公司的個別財務報表匯總編制合并財務報表。所以，集團合并財務報表是兼容著各種不同會計政策的“大雜燴”。
因此，集團合并財務報表的使用者要仔細閱讀合并會計報表附注，看清納入合并報表的各類企業所采用的會計政策。了解各類執行的新舊會計政策企業的家數，找出新舊會計政策產生的差異。
3.特別關注相同業務在不同會計政策下處理對集團合并財務報表的影響
在新舊會計準則共存的情況下，常常會針對同一經濟業務作截然不同的會計處理，集團合并財務報表中所反映的結果也會大相徑庭。
關鍵詞：合并財務報表 合并范圍 合并程序
隨著改革的深入和市場經濟的發展，集團化現象越來越普遍，企業合并日漸增多。企業合并及合并報表問題成為當今會計理論界和實務界的一大難題，對合并報表的探討不僅是我們與國際接軌的重要內容，而且也具有重要的現實意義。
1.合并財務報表的比較
1.1關于定義
CAS33將合并財務報表規定為，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業集團整體財務狀況、經營成果和現金流量的財務報表。IAS27將合并財務報表定義為，指將企業集團視作單一企業編制的集團財務報表?？梢?，二者對合并報表的定義本質上是一致的，即合并財務報表所提供的信息是以母公司與子公司組成的企業集團為基礎的。
1.2關于合并財務報表的呈報
關于合并財務報表的呈報，我國會計準則以及國際會計準則都要求母公司編制合并財務報表，不過在具體的規定方面還存在差異。
CAS33不允許母公司免于編制合并財務報表。
1.3關于合并財務報表的合并范圍
CAS33對合并范圍的確定與IAS27基本趨同，都規定母公司應將其全部子公司納入合并財務報表的合并范圍，二者都指出合并范圍應當以控制為基礎加以確認。但CAS33中沒有明確規定暫時性控制的子公司是否應該納入合并范圍，而國際會計準則中規定“如果有證據表明企業對所取得的子公司的控制是暫時的，則不要求企業對該子公司進行合并”。
1.4關于合并財務報表的合并程序
關于合并程序方面，CAS33與IAS27的規定基本相同，但在具體內容上還存在一些差異。
（1）合并財務報表的會計期間
二者對合并財務報表的會計期間都規定以母公司報表的報告日為準，母公司應當統一子公司的會計期間，使子公司的會計期間與母公司保持一致。若會計期間不同時，二者都要求子公司為合并需要編制與企業集團報表日相同的財務報表。但有關一些細節方面的規定，二者還是有差別的。
（2）關于合并財務報表的編制
在合并財務報表的具體編制方面，CAS33與IAS27的規定相差不大，只是在會計處理的一些細節上兩者還存在一定程度的差異，如關于內部長期債券與應付債券抵銷處理的不同。CAS33第十五條第二款規定：“母公司與子公司、子公司之間的債券投資與應付債券相互抵銷后，產生的差額應當計入投資收益項目。”國際會計準則也規定產生的差額應計入當期的損益，但規定應計入合并損益，并在以后各年度調整因債券利息產生的利潤，即應在相關年度內分攤。
1.5關于合并財務報表的披露
在合并財務報表需要披露的內容方面，國際會計準則比我國會計準則的規定要多一些。IAS27除CAS33中要求披露的內容以外，還要求披露購買或外置附屬公司，對報告日的財務狀況、報告期經營成果以及對前期相關金額的影響。
2.合并財務報表差異的原因分析
合并財務報表產生差異的原因大致可歸納為以下幾個方面：
（1）經濟因素。經濟因素是諸因素中對合并財務報表影響最直接、最主要的一種。一個國家的會計發展狀況和發展水平一般是與該國的經濟類型和經濟發展水平相適應的。
（2）法律因素。合并財務報表是以企業集團為會計主體編制的財務報表，它的強制性和權威性主要來源于制定和頒布法規的部門。法律因素成為影響合并財務報表的重要因素。
（3）文化因素。不同的國家具有不同的文化傳統，具有不同的價值觀念和行為方式。會計是一種社會與技術相互影響的行為,牽涉到人和物質技術兩方面,不能擺脫社會文化的影響，文化是影響合并財務報表的重要因素。
（4）政治因素。由于采用不同的會計準則編報合并財務報表會導致不同的“經濟后果”,從而影響相關者的利益。因此，會計準則不純粹是一種技術手段，也是一個政治程序。
（5）會計職業因素。會計職業的發展，對各國會計理論和實務起著十分重要的作用，合并財務報表的完善與會計職業的發達不無關系。我國現代會計職業還處于起始階段，各方面都需要進一步完善，這在一定程度上制約了合并財務報表的發展和完善。
3.我國相關政策與國際會計準則協同的對策
與許多發展中國家一樣，我國在國際會計準則的發展趨勢下，也將不可避免地面臨這樣一個難題：如果全盤接受國際準則，顯然會忽視我國與發達國家會計環境的差別以及經濟發展水平的差距，不符合我國國情的需要；但是如果完全拒絕國際會計準則，必然會影響我國改革開放的進程，不利于我國吸收國際資本，更不利于到國外上市和發行債券，并且還要增加許多不必要的費用。
對于我國會計準則國際化問題，首先，必須對自己有全面的、系統的和清晰的認識。并不是先進的東西都適用于我國，在吸收借鑒先進的會計理論、方法時，還必須有自己特色——中國特色。任何會計理論都是在一定的土壤成長起來的，都有一定的適用范圍，生搬硬套解決不了問題。
其次，在經濟全球化的進程中，各國的地位和處境很不相同。在發達國家盡享全球化“紅利”的同時，發展中國家卻飽受貧窮落后之苦。國際會計準則同樣是一把雙刃劍，發展中國家在利用它獲得外資的同時，也要以開放市場、損害一定的經濟利益作為代價。在利益權衡下，必須作出趨利避害的抉擇。在照顧國情需要的前提下，應盡量與全球化會計準則、國際慣例相協調。
再次，還應看到國際會計準則是相對的，按目前的情況看，它最多只能在各主要資本市場上統一使用。由于各國會計環境差異不可能在短時間內消失，試圖以一套國際會計準則應用于世界每一個國家每一個企業，還只能是一個美好的理想。
關鍵詞：新會計準則； 財務報表質量分析； 利潤操縱
財務報表質量分析包括兩個層次的含義，第一層次是研究分析表中數據與企業實際經營狀況的吻合程度，即報表所提供會計信息的可靠性和真實性；第二層次是分析報表所提供數據反映的企業經濟狀況的好壞。
一、 新準則對財務報表質量的影響
1、 報表數據更加可靠，與企業實際經營狀況吻合程度提高
新準則將公允價值作為可靠計量的基礎，使報表所反映的資產負債狀況更接近現實經濟狀況。新準則強調企業“一般應當采用歷史成本”，在“會計要素金額能夠取得并可靠計量”時采用非歷史成本計量屬性。在投資性房地產、生物資產、非貨幣性資產交換、債務重組、資產減值、交易性金融資產以及非共同控制下企業合并等方面均要求使用公允價值計量，使報表反映的經濟數據更是市場所公允的，更符合現實經濟數據，即會計報表所反映的會計信息質量更加可靠了。
2、報表數據的相關性更強，提高了報表數據的質量
新準則細化了相關內容。如利潤表中合并營業外收入、營業外支出為營業外收支一個項目，并要求按大項列計提的資產減值預備、非流動資產處置損益等，更能夠揭示營業外收支構成的具體內容。
新準則擴大了信息披露的范圍。如資產負債表中的資產類增加了應單列的項目，如交易性金融資產、權益法核算的投資、可供出售金融資產、持有至到期投資、投資性房地產、遞延所得稅資產、生物資產等；負債類增加了交易性金融負債、遞延所得稅負債等項目等，這些新增項目的列示，使信息使用者更易于理解和分析其在企業經營過程中的地位與作用，提高了報表數據的質量。
二、新準則對財務報表質量分析的影響
財務報表質量分析的第二層次是在第一層次的基礎之上，分析報表列示數據所反映的企業財務狀況、經營成果及現金流量的質量狀況的好壞。
1、 對企業財務狀況質量分析的影響
（1） 對資產層面質量分析影響。
新準則對借款費用資本化的范圍、對固定資產的計量標準、對無形資產開發階段的研發費用資本化問題、對所得稅采用資產負債表債務法以及引入公允價值計量模式等的新規定使企業資產狀況在經濟狀況未發生實質性變化的前提下，其報表數據反映的財務狀況有明顯改善，嚴重影響對財務報表質量分析的結果，就資產層面的分析來看，借款費用資本化導致流動資產增大，流動比率也增大，按報表數據計算的相關指標反映的企業短期償債能力也有所提高。固定資產與無形資產以及所得稅計量的變化，導致企業獲利性較強的長期資產增加，長期資產在總資產中所占比重也增加。分析結果顯示企業獲利能力與發展能力均有所增強，尤其是研發支出較多的高科技上市公司，無形資產的增加會使報表使用者對該公司的未來發展前景相當看好，但這些增長不一定是建立在公司實際的經濟狀況變化的基礎之上，因此報表使用者在分析財務報表的質量時一定要謹慎，應區分數額的變化是否由于新準則的使用造成的，對今后期間的影響如何，在與企業以往各期的資產狀況進行縱向比較時，應先剔除新準則的影響數據，在進行財務預測時也應注意報表數據的可比性。
（2）對負債層面質量分析的影響。
新準則擴大應付職工薪酬的內涵引入并明確了辭退福利等新內容，使報表中預計負債項目數額增加。企業以現金結算的股份支付，新準則規定以公允價值計量，這使企業資產負債表上反映的企業負債隨著企業股份公允價值的變動而變動，從報表質量分析的第一個層面來講，報表所反映的數據與企業實際的經濟狀況更加吻合了，但從報表質量分析的第二個層面來講，報表數據的穩定性減弱在對分析企業經濟狀況的好壞帶來很大的困難。
另外，由于對固定資產考慮棄置費用按現值計入固定資產的初始計量成本，同時計入一筆預計負債的規定使其報表顯示資產數額增加的同時，負債數額也增加。
總之，新準則實施后，大多數企業資產負債表中負債的數額為下降趨勢，而前述資產總額增加，使得企業長期償債能力的指標資產負債率下降，指標結果顯示長期償債能力有所增強，使財務報表的質量有所提高。
（3）對所有者權益層面質量分析的影響。
新準則對權益項目中的資本公積項目進行了較大的調整，新準則對留存收益的影響是多方面的，如：新準則要求對尚未攤銷的長期股權投資差額全額進行沖銷，調整留存收益；對借款費用資本化范圍的擴大，增加企業權益；固定資產初始計量成本的增大，同時預計負債和預計凈殘值均強調現值，各會計期間計提折舊額增加，各期費用增加，企業當年未分配利潤減少；無形資產開發費用資本化，增加企業當年未分配利潤；另外引入公允價值計量，并將公允價值的變動直接計入當期損益，使企業當期損益變動彈性較大。
總之與舊準則相比，新準則下企業的資產負債表數據與企業現實的經濟狀況更加吻合，企業的資產有所增加，負債趨向于減少，所有者權益增加，尤其是地產、商業、銀行以及物流類企業的權益項目增加更顯著。導致2007年中期1408家A股上市公司股東權益凈增加超過141億元，報表使用者在分析企業資產負債的質量時應更加謹慎更加仔細，在進行趨勢分析時應剔除上述政策原因帶來的數據變化，從多方挖掘企業的真正價值。
2、對經營成果質量分析的影響
新準則對利潤表的結構進行了調整，引入了國際準則中的“利得”和“損失”概念，不僅合并了主營業務利潤和其他業務利潤，而且將營業收入操作營業成本和各項費用后的余額，與投資收益、公允價值變動損益以及資產減值損失一并歸入營業利潤來列示，這一變化符合我國經濟發展的需要，市場競爭不斷加巨，新業務不斷擁現，要求企業經營業務多元化，無法區分主營業務與其他業務，投資也成為各個企業的經常性業務，所以將屬于利得的投資收益也歸屬到企業營業利潤進行核算。
新準則與舊準則相比使經營成果呈現有增有減的情況，如：借款費用資本化的范圍擴大，導致存貨處于長時間生產周期中的企業利潤表 中當期的財務費用減少，利潤增加。債務重組利得不再計入資本公積，而是計入當期損益，這將使企業利潤增加。投資性房地產滿足一定條件按公允價值計價時，不計提折舊或進行攤銷，將使費用減少，利潤增加。再如：股份支付在授予后將其公允價值計入相關的成本費用，使利潤減少。母公司對具有控制權的投資改為成本法核算，減少母公司的利潤總額，尤其是自身沒有主營業務的母公司。
3、對現金流量狀況質量分析的影響
新準則對現金流量表的規范變化較小，報表使用者可通過現金流量表更加清楚地分析企業的實際支付能力以及現金流入流出的詳細狀況，但由于其他相關準則的變化，對現金流量表的編制存在一些細節問題的爭議，比如對投資性房地產、以及存貨借款費用資本化的填列在實務操作中均有所爭議。
綜上所述，新準則對企業報表數據影響較大，一方面企業報表顯示的數據更加接近企業目前的實際經濟狀況，其反映的會計信息更真實更可靠，另一方面報表數據反映企業的經濟狀況質量有所改善。在分析報表質量時除全面了解由于新準則帶來的數據變化外，還應結合公司的具體情況甄別其中是否存在利潤操縱行為，并且還應綜合企業的基本概況、行業概況、發展前景等內容，采用更為科學和先進的方法，進行更廣泛的研究和分析。
參考文獻：
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［2］李海洋.新會計準則實施指南［J］.當代財經，2006，（9）.
新準則的基本準則明確規定了財務會計報告的目標是“向財務會計報告使用者提供與企業財務狀況、經營成果、現金流量等有關的會計信息，反映企業管理層受托責任履行情況，有助于會計報告使用者做出經濟決策”?？梢钥闯觯聹蕜t財務會報表的目標更強調會計信息與經營決策的相關性。因此，如何重新構建一套全面、系統的財務分析指標體系就顯得尤為重要了。
新會計準則在資產的概念體系與計量屬性、收益觀點、利潤的確認與計量以及財務報告等方面均發生了重大變化。這些變化勢必會對以往的財務分析指標體系造成嚴重的影響。從新會計準則在財務報告披露方面的主要變化入手，對以往的財務分析指標體系進行修正與完善的基礎上，重新構建出新準則環境下的財務分析指標體系。
基于新會計準則實施以來對企業財務分析的巨大影響，本文在傳統指標體系的基礎上構建出新的財務指標體系，以幫助會計信息使用者在信息不對稱的情況下評價企業財務效益狀況、償債能力狀況、資產營運能力狀況和發展能力狀況，從而洞察企業的財務質量，預測企業的發展前景，作出正確的投資決策。
1.財務效益狀況
財務效益是指企業以一定的資產為基礎進行經濟活動產生的經濟效益。企業的經濟效益和經營者業績主要體現在企業的財務效益方面，即企業資產的收益能力，因此資產收益能力是會計信息使用者關心的重要問題。通過財務效益狀況的分析，為投資者、債權人、企業經營管理者提供決策的依據，但不同會計信息使用者所關心的側重點不同，如所有者關心的是所投資本能否帶來預期的回報，或者不低于銀行存款利息的現實回報；債權人關心的是借出的資本是否安全，而債權的安全是以良好的經營效益為保障的，沒有正常的利潤回報，企業將無力償還債權人的債務；企業經營管理者關心的是經營活動的業績?？傊髽I經營效益和經營業績是以良好的財務效益為基礎的，因此，財務效益狀況分析是財務報告分析的核心內容。
2.償債能力狀況
償債能力是指償還短期債務和長期債務的能力。償債能力是企業經濟實力和財務狀況的重要體現，也是衡量企業是否穩健經營、財務風險大小的重要尺度。在市場經濟條件下，市場競爭日益激烈，每個企業都可能存在資不抵債或無力償還到期債務而導致破產的風險，因此必須重視企業償債能力狀況的分析。通過對償債能力的分析，可以分析企業利用財務杠桿的水平，降低負債比率，減少財務風險。
3.資產營運狀況
資產營運是指企業資產的周轉情況，反映企業占用經濟資源的利用效率。企業經濟資源以資本――資產――費用――收益――資本的邏輯進行循環，周而復始地持續運轉，并在周轉過程中賺取利潤，實現資本增值。作為企業的經營目標之一，就是要保證現有資產能力得到有效利用，并通過加快周轉速度創造更多的價值。衡量資產利用效率的主要指標是資產周轉率。
根據新會計準則，企業所有的資產在發生減值時，原則上都應當對所發生的減值損失及時加以確認和計量，因此，資產減值應包括所有資產的減值。當企業各類資產計提減值準備后，反映營運能力財務比率的計算與分析將會遇到新問題，即計算公式的分母是使用資產的包括減值準備在內的“總額”，還是不包括減值準備在內的“凈額”。有學者認為，各類周轉率的計算，其分母應當使用資產“凈額”，理由是這樣可以保持分子分母計算口徑的一致性。以“應收賬款周轉率”為例，新會計準則實施后，企業對外披露財務報表上列示的應收賬款是已經提取減值準備后的凈額，而銷售收入并沒有相應減少。其結果是，提取減值準備越多，應收賬款周轉率越高，其周轉天數越少。然而，這種周轉天數的減少能夠說明企業取得了好的業績嗎？恰恰相反，說明應收賬款管理欠佳。其他周轉率計算的道理與此相同。因此，如果各類資產減值準備的數額較大，就應當進行調整，使用未提取減值準備的“總額”計算周轉率。報表附注中披露資產減值的信息，作為調整的依據。
4.發展能力狀況
摘 要 新會計準則要求企業的財務分析指標體系與之相適應。全文首先分析了新會計準則下財務分析指標體系理念的變化,然后從資本運營指標、償債指標、盈利指標、發展能力指標等四個方面闡述了新會計準則下財務分析指標體系的建立。
關鍵詞 新會計準則 財務分析 指標體系
我國已于2007年1月l日在上市公司實施包括1項基本準則和38項具體準則在內的新會計準則,這些準則在利潤的確認與計量、資產的概念體系與計量屬性、財務報告等方面均發生了重大變化,這必然會對以往的財務分析指標體系造成影響。因此在新會計準則下,構建新的財務分析指標體系有重大意義。
一、新會計準則下財務分析指標體系理念的變化
傳統上財務分析指標有四項,即盈利能力、債務風險、經營增長、資產質量。在實施新會計準則后,由這四項構成的財務分析指標體系也必然受到一定得影響,這體現在:(一)更加注重資產、利潤、負債等信息質量。傳統上利潤表在企業財務報表體系一直居于顯要地位,也是最為重要的財務分析指標,這使得企業容易過分追求利潤而放棄企業的長期利益。新會計準則突破了傳統的單純的利潤考核概念,突出了資產負債表的重要性,要求企業提升資產信息質量[1]。首先企業要如實反映資產未來經濟利益,合理確認預計負債,不能繼續使用不符合資產或負債定義的遞延(待攤)或預提項目。其次在資產減值準則(CAS8)中規定了當企業資產的可收回金額低于其賬面價值時,企業應當確認資產減值損失。再次,所得稅準則(CAS18)中規定了采用資產負債表債務法核算所得稅,即從資產負債表出發,通過比較資產負債表上列示的資產、負債,按照會計準則規定確認賬面價值并按照稅法規定確定計稅基礎。(二)在公允價值的計量上,更加注重現金流量信息。公允價值是新會計準則中變化最大的內容,它體現了在公平的交易市場上所達成的市場均衡價格,更能反映市場對企業資產或整體性價值的評價。在投資性房地產準則(CAS3)、非貨幣性資產交易準則(CAS7)、債務重組準則(CAS12)、企業合并準則(CAS20)等中對公允價值都做出詳細規定。同時由于資產、負債的公允價值變動要計入當期損益,而公允價值又沒有發生相應的現金流量變動,這使得企業現金流量指標具有不易縱的特點,因此能更好的反映企業的真實的財務狀況和經營業績。(三)注重挖掘所有者權益變動表信息。新準則將所有者權益變動表提升為核心報表,它繞過利潤表而將在資產負債表中確認的“未確認的利得或損失”集中起來并通過適當分類,單獨報告在所有者權益變動表中。這種做法使得上市公司提供的信息更加全面,能有效遏制企業人為操縱利潤。
二、新會計準則下財務分析指標體系的建立
1.資本運營指標
資產營運是指企業資產的周轉情況,反映企業占用經濟資源的利用效率,顯然利用效率越高企業越有活力。反應資產周轉率主要有以下幾個指標:(一)總資產周轉率,即營業收入與總資產平均總額的比值。根據新會計準則,企業所有資產在發生減值時,原則上都應當對所發生的減值損失及時加以確認和計量,因此總資產總額=本期總資產余額-資產減值損失,而總資產平均總額=(期末總資產總額+期初總資產總額)/2。總資產周轉率是評價企業全部資產營運能力的最有代表性指標,通過營業收入與全部資產總額之間的比例可以確定總資產在這一時期內創造的營業收入或周轉額。顯然,比值越大,總資產周轉率越高,說明公司的管理、科研、銷售能力也越強。(二)存貨周轉率。即營業成本與存貨平均總額的比值,其中:存貨總額=存貨余額+存貨跌價準備。存貨周轉率指企業在一定時期內存貨占用資金可周轉的次數,顯然周轉次數越多,表明存貨周期越短,資產利用價值越高。(三)應收賬款周轉率,即營業收入與應收賬款平均總額的比值。應收賬款總額=應收賬款余額+壞賬準備。如果營收賬款平均總額越低,表明呆賬壞賬越少,此時周轉率越高,企業可以利用的周轉資金越多,企業活力越大。(四)資產現金回收率,即經營活動產生的現金凈流量與平均總資產的比值。如果該比值高于資產周轉率,則說明銷售收入的可利用度越高,被其他資產占用的比率越少。相反,如果資產現金回收率低于資產周轉率,則說明現金流量有相當一部分被其他資產占用,資產利用出現了問題。
2.償債指標
償債能力是企業經濟實力和財務狀況的重要體現,也是衡量企業經營穩健性、財務風險性的重要尺度。企業如果存在資不抵債或無力償還到期債務就可能因此破產。因此,必須重視企業償債能力的評價。其中反映企業償還長期債務能力的指標有:(一)資產負債率。新準則頒布前,資產負債率只能靜態的反映某個點的狀況。但在新會計準則下,由于引入了公允價值計量屬性,因此資產的價格變化情況將直接反應在資產負債表中,如在經濟增長時期,資產價值隨市場狀況升高,資產負債率降低,反則反之。其公式為:資產負債率=負債總額/資產總額×100%,對于一般企業而言,資產負債率越低越好。但是在經營狀況良好的情況下資產負債率高,其收益可能也越大。如何評價資產負債率,還要結合企業的盈利指標、增長指標來分析。(二)利息保障倍數,即企業息稅前利潤與利息支出的比率。其中:息稅前利潤=利潤總額+利息支出。該指標綜合反映了企業獲利能力對債務嘗付的保證程度以及一定盈利水平下支付債務利息的能力。顯然已獲利息倍數越高,表示企業長期償債能力越強[2]。(三)其他可以利用的指標,如①現金流量到期的債務比,即經營現金凈流量與本期到期的債務的比值,它在一定程度上可以幫助企業對即將到期又不能延期的債務償還能力加以衡量;②現金流量的負債比,即經營現金凈流量與流動負債的比值,它充分體現企業經營活動產生的現金凈流入可以在多大程度上保證當期流動負債的償還,一般而言其比值越高越好,但是過高則說明資金利用率不高;③現金債務總額比,即經營現金凈流量與債務總額的比值。該比值越高,說明企業的債務承擔能力越強。它反映了企業對債務規模的維持的程度,是債權人做出貸款決策的基本依據和決定性條件。
3.盈利指標
盈利能力是企業生存發展的靈魂,是企業生存發展的重要保障和源動力,因此盈利指標應該是企業財務分析指標中最重要的指標之一,在新會計準則下也如然[3]。但區別在于,新會計準則下,在公允價值、借款費用、債務重組、投資性房地產等方面都擴大了企業的利潤操縱空間,這使得企業會根據市場狀況做出維持長期利益還是爭取短期利益的選擇。反映盈利能力的主要有三個指標:(一)凈資產收益率。該值是凈利潤與所有者權益的比值,反映了企業所有者權益的投資報酬率,是評價企業自有資本及其積累獲取報酬水平的最具有綜合性和代表性的指標,其計算公式為:凈利潤/平均凈資產×100%。顯然凈資產收益率越高,資產的利用效率越高,說明企業在增加收入和節約資金方面有良好效果,企業盈利能力強。需要注意的是,在新會計準則下所得稅準則(CAS18)中,取消了應付稅款法,所得稅以很可能獲得用來抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限,這會導致企業利潤增加。另外由于增加所得稅采用資產負債表債務法核算,本期所得稅費用減少,凈利潤增加,凈資產收益率提高。(二)總資產報酬率。它是企業一定時期獲得的報酬總額與平均資產總額的比值,它反映了企業運營資產獲取利潤的能力和效率,其計算公式為:息稅前利潤總額/平均資產總額×100%。同理,因為所得稅的原因,新準則的實施對利潤總額和資產總額都產生了很大的影響。但總體上,該指標越高,表明資產利用的效率越高,投資盈利能力越強。
4.發展能力指標
發展能力關系到企業的持續發展。新會計準則引入了資產負債觀,重要目的就是要求企業重視企業的長期發展?，F行的企業發展能力狀況分析與評判主要通過主營業務收入增長率和資本保值增值率兩個指標。(一)收入增長率,一般由與上一年同期的主營業務收入進行對比得出。它是衡量企業經營狀況和市場占有能力、預測企業經營業務拓展趨勢的重要指標,也是衡量企業增長增量和存量資本的重要前提。但新準則不再區分主營業務收入和其他業務收入,而是直接列報營業收入,因此這對考量企業的綜合發展方面比較有利。(二)資本保值增值率,即扣除客觀因素后的年末所有者權益與年初所有者權益的比值。它是反映企業保值及資本積累情況的指標,是企業發展強盛的標志。該指標越高,說明所有者權益增長越快,資本積累越多。但新會計準則中放松了對固定資產棄用費用以及借款費用資本化的嚴格限制,這導致企業所有者權益增大,從而使企業的資本保值增值率增大。(三)凈利潤增長率,它是本年凈利潤增長額與上年凈利潤的比率,該指標反映企業獲利能力的增長情況,反映了企業長期的盈利能力趨勢。
參考文獻:
[1]中國注冊會計師協會.會計.經濟科學出版社.2008(4).
