時間：2023-03-22 17:44:59
序論：在您撰寫資金安全論文時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
1、集中性原則。集中性原則體現集權管理思想，是要保證電網公司集團總部可以全范圍內迅速而有效地歸集與管控全部資金，使這些資金的流動與運用達到最優配置。過于分散的資金雖能使下屬單位具有很強的靈活性，但相應帶來的是資金風險和成本加大，資金分散沉淀與周期性閑置不利于電網公司集團總體效益的提高。因此，為了電網公司發展戰略的協同性以及公司發展目標的實現，貫徹“資本在最關鍵的領域優先分配”的思想，公司應采取資金集中管控原則管理，實現資金中歸集、集中支付、統一融資、統一調度以及統一運作，有機協調母子公司之間的關系，提高資金規模效益，降低資金閑置率及資金利用風險。
2、穩健性原則。穩健性原則是指電網資金管理遵循安全穩健的原則，各單位應嚴格執行電網資金管理相關制度辦法以及《資金管理標準》、《資金安全管理辦法》，構建電網企業財務內部控制機制，嚴格電費收取各流程，規范資金支付的業務操作，嚴格執行審批、復核制度，全面降低企業資金安全管理風險。電網企業在進行大額資金調度、資金運作時，嚴格履行“三重一大”決策程序，按制度預先制定計劃，經公司總部批準后方可實施。且資金運作也不是以純粹的高收益為目的，僅是在保證安全的前提下適度的進行些穩健項目投資，爭取實現流動性與效益型平衡最優。
3、標準化原則。標準化原則是前提。統一的制度體系、規范的業務流程、明確的位職以及有效適用的內部管控措施保證電網資金安全的重要前提。電網公司資金安全管理就要走標準化管理路線，包括執行統一的資金安全管理標準體系，統一的基礎環境設置、資金安全管理運作機制框架以及資金安全信息化建設范本。各單位按公司統一標準制定本單位資金安全管理制度并制定適合的實施操作細則，將資金業務各項工作落到實處。
4、智能化原則。該原則指借助信息網絡通訊技術，可以實現對整個集團的資源整合，實現集團集中式管理，實現集中控制。電網企業資金安全管理，也要借助信息技術，搭建智能化的資金業務管理平臺，建立資金監控系統以及全面的資金業務平臺，實現企業決策完善的數據體系和信息共享機制，實現銀行賬戶、資金流量與資金存量的在線管控，實現資金安全風險預警，為資金安全管理提供先進有效地手段。
二、電網企業資金安全管理的薄弱環節
（一）缺乏統一資金安全管理制度流程。雖然公司各單位建立了部分資金管理制度和流程，但由于監督檢查力度不夠，執行效果難以保證。比如電費收取方面，如果監督執行不力，很容易產生電費資金少收、挪用、不及時上交貪污等風險。再如資金支付方面，由于支付項多、支付頻率高，如果沒有嚴格的資金審批流程，很可能造成資金使用的浪費，甚至舞弊。
（二）公司資金管理信息化程度不高，管理受到局限。公司資金收支點多而廣，產權級次達到五級，全資及控股單位較多，銀行賬戶數量較多。如此龐大的資金進出，單靠人為手工跟蹤檢査并不可行，盡管各單位對于部分資金業務實現了信息化管理如電子支付系統、費用報銷平臺等，但實施效果并不理想，存在自動化程度不高、數據滯后、生成的管理報表不準確等現象。部分常態性、經常性資金業務，例如，資金實時監控；資金支付計劃的編制、審批、上報；資金流量情況表的編制等，公司更是急需實施系統自動化管理。信息系統滯后，公司各級位無法有效對下級單位現金流入和流出進行嚴格監管，又加上基層單位資金管理水平高低不等，部分單位資金管理基礎較為薄弱，導致資金安全存在一定的風險。
（三）內部資金控制乏力。目前，很多電網企業受產權等因素影響，對所屬子公司資金直接控制能力較弱，造成資金分散沉淀，管理和控制難度很大；其次，數目眾多的電費賬戶管理和核算由營銷部門移交到財務部門后，未達賬項仍舊較大，導致集團本部出現資金監控盲區。此外，由于資金流動信息不能實時全面反映資金運營狀況，使得集團本部對資金流量不能有效控制，導致資金流入與流出進度不匹配，上述三方面問題綜合作用給集團公司帶來巨大的財務風險。
（四）電網企業尚未建立資金安全管理考核評價機制。資金管理考核有利于把安全管理各項工作效果評價并量化，有助于全面提高公司資金管理責任意識，從而調動各級單位和資金管理人員的工作積極性和主動性，形成有效的激勵、約束機制。但由于目前公司總部對下屬單位資金管控力度不夠，資金考核評價機制也尚未建立。公司資金集中管理僅僅是資金管理的一種手段，資金管理的首要目的是確保全網資金安全。資金安全管理必須以規范的制度流程、標準的賬戶管理、完善的信息系統管理等為保障。針對公司目前資金管理存在的問題，本文構建了資金安全評價體系，從而更好地確保電網企業資金安全。
三、結論
關鍵詞：電力企業；風險控制；資金；集中管理
電力企業承擔著電力投資、建設與經濟的發展，主要負責電力方面的采購與銷售、電力方面的交易與電力資源發光面的優化配置等，具有非常龐大的資金流入量以及資金流出量，電力方面的資金交易比較復雜，屬于資金密集型的企業。所以，在對電力企業的資金進行安全管理問題進行探討，并提出相應的解決對策。
一、目前電力企業資金管理存在的問題
（一）資金管理效率低下。就目前的情況看，部分電力企業在對企業資金進行管理的過程中，普遍的缺少集中的管理平臺，致使企業初夏資金缺口，而電力企業下屬的單位資金又出現周轉比價慢的情況，在這樣的情況下，電力企業的信用度以及資金管理的經驗都受到了不良的影響。其次，在部分電力企業財務進行管理的過程中，還會受到空間以及時間的限制，在資金管理的過程中，管理的流程存在很多漏洞。按照目前電力企業的構成來講，資金信息在進行管理的過程中才需要經過層層的匯總之后再將其遞交給相應的管理人員就會使得資金管理的信息出現不準確的情況，這樣就導致決策的人員出現決策錯誤的情況。第三，在電力企業的資金進行管理的過程中，資金效率出現降低的情況主要的是因為資金管理的預算編制并不合理，相關的配置也比較缺乏。（二）資金管理的監督不力，可能產生較大經營風險。就目前的情況看，部分電力企業對于各項資金進行管理的過程中，資金的運行環境也普遍存在很多監控不到位的情況，甚至出現資金挪用的情況，盡管部分企業在運行的過程中設置了一些監督管理的職能，同時也設置了部分監督管理的制度，當是因為監督管理的人員沒有充分地掌握企業財務資金的運行情況，這這樣就使得管理人員的職能不能更好的發揮出來。相當多的企業管理人員在重大資金投資的問題之上并沒有形成有效地決策機制，資金的具體流向與控制比較脫節，在資金的管理機制也不健全，這樣就使得資金管理的風險在不斷的增大。（三）資金安全評價機制不健全。因為電力企業各個單位對于已經制定的資金管理制度理解并不是很相同，在對資金進行實際管理的過程中，很容易出現執行能力不同的情況，這樣就導致資金管理很容易出現漏洞，并且會給資金帶來一定的資金安全隱患。大部分電力企業在進行資金管理的過程中，并沒有對下屬的企業進行定期的管理與不定期的抽查，但是根據國家的相關法律法規、企業內部的管理制度以及相關的資金管理制度進行，按照相對分散、不能進行統一的措施，缺乏科學管理的機制。
二、加強資金安全管理的關鍵舉措
針對電力企業資金管理的過程中產生的問題以及其原因，電力企業應該從建立完善的資金管理制度、加強廉潔的從業教育、樹立管理人員的責任意識、強化企業資金關鍵環節的管理、加強對資金管理信息化的建設等，這樣可以有效的保證電力企業資金管理的安全性。（一）建立健全財務資金管理制度。建立完善的企業財務資金管理制度：電力企業各個集團應該積極對資金管理制度進行修訂、完善現有的資金管理制度，對于貨幣資金、企業的付款業務、銀行出具的票據、企業應收應付的票據、印鑒印章等各個環節做出應對明確的管理，涉及相關的基金管理流程與資金管理細化的明晰、對資金管理的表單進行統一的規劃，這樣就會成為企業范圍之內一體化的資金管理制度，并且在企業之中開展資金業務的全面管理，編制相關的資金管理業務書。同時，在電力企業進行管理的過程中，應該加強對企業財務管理人員的資金管理及業務指導進行相關的培訓，確保財務管理人員能夠熟練地掌握并理解資金管理的流程，并且按照相應的管理制度盡心管理。（二）強化資金集中管理的監督考核。從電力企業運行的過程中可以知道，企業應該從公司整體的經濟效益出發，建立完善的資金管理機制，有效的保證電力企業下各個分單位資金管理的目標與整個公司資金管理的目標一致。在電力企業對資金進行管理的過程中，應該加強對財務管理人員地專業水平的培訓，使其擁有良好的財務就算管理的能力，有效地保證企業資金集中管理的權威性，同時，還應該逐步的加強對企業財務預算管理委員會的職責，將每年的月底、季底、年底按照簽訂的內部經濟管理指標對各個部門資金的使用情況進行分析。電力企業在進行內部審計的過程中，對資金進行嚴格審計的監督、考核，是企業強化監督約束進行管理、使電力企業的資金能夠進行統一的管理。加強對電力企業內部資金管理制度的建設，圍繞企業發展的實際情況與年度預算管理的情況，對企業中全部的資金進行管理與控制。
綜上所述，電力企業因為其運營對象比較特殊，以及企業在運行的過程中自身具有的特點，這樣就導致電力企業在市場化中仍，仍然會受到過去經濟的影響，并且無法脫離國有企業自身的性質，從而產生各種各樣的資金管理問題，通過加強對電力企業自身資金管理的重視，有效的提升企業資金管理人員地綜合素質，注意對財務資金風險的預防，保證電力企業經濟效益的提升。
作者:陳劍 單位:國網安徽省電力公司全椒縣供電公司
這些案件的發生，說明在有些財政部門內部管理已管理分散，安全隱患較大。
制度是管理的基礎，也是約束行為、防范風險的重要屏障。制度缺失或執行不力，是一些地方在財政資金安全管理方面存在的另一重大問題。包括財政的內部控制制度，財政與銀行之間對賬制度、相互制約機制和機制都不健全，漏洞較大;崗位培訓制度、崗位輪換制度和崗位素質教育制度等相關管理制度也都沒有得到很好地執行。此外，由于人員配備不足，財政國庫機構和鄉鎮財政所在內部管理上存在一人多崗、崗位交叉的現象，一些關鍵環節和重要權限集中在個別人員手中，少數單位未對支付印鑒實行分人分印管理，定期對賬制度流于形式，或者根本就不對賬，密碼不密，形同虛設，財政資金運行的各項內控機制無法完整落實，給財政資金安全留下很大隱患。
財政專戶過多、重復設置、管理分散，安全隱患較大。專戶資金仍然采用傳統的實撥方式，管理鏈過短，少數地方至今還沒有落實財政專戶歸口國庫部門統一管理的要求，更是增加了資金運行風險。湖北潛江市財政局和張金鎮財政所,之所以選擇財政專戶資金和財政代管的單位資金作案，正是利用了財政資金管理制度上的漏洞。
外資銀行進入對東道國經濟和金融安全的影響是復雜的，國內外學者對這個問題作了理論的分析和實證的檢驗。
對外資銀行進入與東道國經濟穩定性之間關系的理論研究，目前未能達成一致。一類觀點認為，外資銀行進入可能促進東道國的資本積累和資本配置效率，提高銀行體系的效率和穩定性，提高監管當局的監管水平，從而有利于東道國經濟系統的穩定運行。而另一類觀點則認為，外資銀行的進入給東道國經濟帶來不穩定因素，可能將別國的經濟衰退或危機輸入東道國；當東道國面臨經濟困難時，外資銀行可能成為資本外逃的重要通道。談儒勇等(2005)認為，這兩種觀點是可以調和的，而調和的關鍵在于外資銀行的進入是否適度以及東道國是否具備相應的銀行開放條件。我們認為，兩類觀點對我國都具有十分重大的現實意義，我國銀行業低效率運行的現實需要外資銀行的進入，而外資銀行可能帶來的不安全因素則需要用精巧的制度設計來規避，新近頒布和實施的《外資銀行管理條例》及其《實施細則》就是一個很好的例子，這將在后面具體闡述。對于外資入股東道國銀行這一特殊途徑，巴曙松(2006)認為，外資入股給東道國銀行業帶來了利益共享者的同時也帶來了金融體系的風險共擔者，有利于金融風險的分散，有利于金融穩定。
外資銀行進入效應的實證研究，主要集中在檢驗外資銀行進入對東道國銀行業效率、經濟金融穩定性影響等方面。在銀行業效率方面，Levine（2003）運用47個國家的數據研究發現，對外資銀行進入限制較多的國家的商業銀行利差收入較大，銀行效率較低；Claessens(2001)運用80個國家的數據研究發現，外資銀行進入程度的提高會顯著減少銀行的稅前利潤和日常開支；Denizer(2000)關于土耳其銀行業和Barajas(2000)關于哥倫比亞銀行業的發展中國家個案分析則證實外資銀行進入有助于降低金融機構利差收入和提高貸款質量。以上實證研究均得到相同的結論，即外資銀行的進入將提高東道國銀行業的效率。一國金融體系的效率與其開放度正相關，在其他條件相同的情況下，金融體系的穩健性又和效率成正比。
在東道國經濟穩定性方面，實證研究的結論同理論研究一樣，存在分歧。Demirguc-Kunt等(1998)研究發現金融自由化、放松管制與銀行危機之間存在著正相關關系，得出外資銀行進入容易導致金融危機發生的結論。另一類觀點則支持外資銀行的進入，Barth等(2001)研究發現在外資銀行進入限制較少的國家，貨幣危機發生的可能性較低；葉欣等(2004)研究表明，外資銀行進入將顯著降低東道國銀行發生危機的可能性；巴曙松(2006)提出，世界上最發達和最富效率的金融體系往往是國際化程度最高的金融體系，而大部分發生過金融危機的國家，在危機前都曾采取了排斥和限制外資銀行進入的金融法規和政策，危機后則加快金融重組步伐，更大程度地開放了金融體系，比如日本、韓國、墨西哥和阿根廷。
二、外資銀行進入中國的路徑選擇及其對金融安全的影響
外資銀行進入中國的可選擇路徑大致有四種：成立外資獨資銀行，即法人機構；在中國開辦獨立的分支機構；購買并持有中國國內銀行機構的股份；與中方合資建立新的銀行。在中國加入WTO以前，外資銀行進入中國市場的主要途徑是在中國開設分支機構；中國加入WTO以來，入股中資銀行的方式逐漸受到外資銀行的重視乃至追捧；而法人機構的設立在入世過渡期的五年中基本上處于停滯狀態，但隨著2006年12月我國銀行業的全面開放，最新的《外資銀行管理條例》及其細則的實施，外資銀行法人機構的設立將迅速增加。
外資銀行進入中國市場的路徑與我國銀行業改革和開放政策有著密切的聯系。比如，2004年以來我國政府調整了外資銀行市場準入策略，銀行業對外開放的重點由主要引進外國銀行來華開設分支行轉移到著力推動中外資銀行加強業務協作與股權合作，以促進提高金融服務水平，加快中資金融機構重組和改造。外資入股中資銀行的速度越來越快，僅2005年就有10家中資銀行引入國外戰略投資者，其中包括建設銀行、中國銀行和工商銀行等3家對我國銀行業舉足輕重的國有商業銀行，在我國掀起外資入股的新一輪浪潮。2006年12月11日我國銀行業全面開放，最新頒布的《外資銀行管理條例》一個基本的導向是鼓勵外資銀行在本地注冊，非法人外資銀行開展小額的人民幣零售業務將受到一定限制，只能吸收100萬元以上的居民個人定期存款。順應該政策的指導，已有多家外資銀行向銀監會提交了設立法人機構的申請，目前已有9家經過批準，可以預測“法人導向”原則將有力地促進外資銀行在華設立獨資銀行。
與此相應，外資銀行進入路徑的不同選擇也以不同程度影響著我國的金融發展和安全。外資銀行以設立機構進入中國的方式比較而言，設立法人機構比設立分支機構，對我國金融安全的威脅較小。外資銀行設立分支機構的方式不僅加大監管難度，而且容易引入國際金融風險。首先，外資銀行分支機構沒有獨立的決策權，資金的調度受境外總行的影響，我國監管機關的監管手段因此受到限制。其次，由于其母行在境外，我國監管當局對其母行的風險難以監測和控制。一旦外資銀行母行發生危機，風險會馬上波及到其在中國的分支機構，我國存款人債權的保障和清償無法得到優先考慮。第三，外資銀行是一個國家資金進出的重要渠道，其分支機構資金調度由境外的母行控制，可能成為大規模投機資金進出我國的通道，也可能在國內金融危機初顯時抽逃資金進一步加劇危機，出現拉美和東南亞國家金融危機的情形。相比設立分支機構的方式，外資銀行設立法人機構對我國金融安全的威脅較小，對金融穩定有利。首先，法人銀行作為境內獨立法人，是本地注冊，由我國監管機構承擔主要監管責任，監管機構可以通過資本充足率、撥備覆蓋率等來監管可能出現的風險；其次，由于受母行經營的影響小，法人銀行能夠較好地規避金融危機的國際傳染。因此從加強金融監管、降低金融風險、促進金融安全的角度出發，應該對外資銀行分支機構的經營有所限制，或引導外資銀行的分支機構向法人機構轉變。我國2006年12月11日全面開放銀行業，同時開始實施的《外資銀行管理條例》及其《實施細則》限制非法人外資銀行開展小額的人民幣零售業務，鼓勵外資銀行在本地注冊，很大程度上規避了外資銀行在華設立分支機構所帶來的風險，在全面開放銀行的同時又有力維護了我國的金融穩定。
而外資銀行入股中資銀行，對我國金融安全的影響，主要體現在對我國金融的侵蝕上。2005年以來中資銀行加快引資改革的步伐，特別是建行、中行和工行這三家大型國有銀行引入國外戰略投資者，引發了關于金融安全的大規模爭論。許多學者針對外資入股中資銀行對我國金融安全表示擔憂，主要就是擔憂我國金融的喪失。在我國，直接金融不甚發達，經濟體系的資金配置依賴著銀行業。銀行業的喪失，等于喪失經濟體系資金配置權，將嚴重危害經濟。因此對金融的強調意義重大，然而從宏觀的角度看，目前中資銀行在我國銀行業中居于控制地位，而且對外資入股中資銀行的限制仍比較嚴格，單個外資機構在一家中資銀行持股比例不得超過20%，一家中資銀行的外資持股比例總和不得超過25%，外資尚無法控股任何一家中資銀行，金融仍牢牢地掌握在我國手中。
三、外資銀行進入對中國金融安全影響的進一步分析
1．中國金融安全的關鍵：宏觀與微觀的區別。
金融安全是一個宏觀的概念，指的是通過金融系統的健康和富有效率的經營，保持國民經濟的均衡發展，是一國的宏觀調控能力問題（吳曉靈，2006）。金融安全從微觀上講是保持金融機構的穩健經營，不因個別機構經營不善而導致系統性擠兌風險。微觀意義上的金融安全是為整個金融系統的安全服務的，對金融安全的理解不能僅僅停留在微觀層面，不能僅僅停留在單個銀行或者局部市場的層面。應該在宏觀層面上在整個金融體系概念上理解金融安全這個問題。因此看待我國的金融安全不應當只關注單個銀行的存亡或計較于中資銀行股權是否被賤賣，而是應當考慮如何利用金融業開放與外資銀行互利合作，建設一個富有效率、有力支持穩健的金融體系，建立反應迅速、運轉有效的金融安全網。
從宏觀層面理解金融安全，以整體眼光看待中國目前的金融安全與銀行業，我們可以發現，對中國金融安全威脅最大的是體制和觀念落后、低效率配置資金、持續浪費公眾資金、制造高額不良貸款、危害經濟持續健康發展的銀行體系。建設安全、穩定和有效的銀行業體系，提高其競爭力，有助于國家經濟的健康發展是我國金融安全的關鍵。目前防范金融風險、維護金融安全的主要任務是通過改革開放，不斷提高整個銀行體系的資產回報和資金配置效率，將資金投放到最具有活力的領域和企業，并有效控制信貸風險。
2．外資銀行進入有利于提升整體行業效率以促進金融安全。
引發金融不穩定的因素既有外部沖擊，又有金融體系不健康的內因，建設健康的金融體系是維護金融安全的根本。外資銀行在華的擴張，不論是設立機構還是入股中資銀行都有利于我國銀行業效率的提升，從而從根本上促進我國的金融穩定。如前文所述，對中國金融安全威脅最大的是銀行體系的低效運行及其制造的大量不良貸款，我國金融安全的關鍵是建設富有效率和競爭力的銀行業體系，而外資銀行的進入和擴張主要通過競爭和示范這兩種方式促進中國銀行業效率的提升。具體而言，外資銀行在華設立分支機構或法人機構，都加劇了我國銀行業的競爭，給中資銀行巨大的競爭壓力，促使他們反思、學習、變革和完善；而外資入股中資銀行則是直接地為被入股銀行帶來先進的治理結構和管理理念。在競爭和學習中，在銀行業中占主導地位的中資銀行改善他們的經營管理，將資金投放到更具有生產力的企業，有效控制信貸風險，從而提高整個銀行業的資金配置效率。
3．入世前后中國金融安全狀況的比較。
從我國的現實來看，入世5年來外資銀行在華分支機構的擴張和入股中資銀行步伐的加快，并未給我國的金融安全帶來明顯的威脅，反而加速中資銀行的改革，而且外資金融機構積極地參與中資銀行的改革，銀行業整體向著更具效率、更加穩定的方向進步。2006年中國人民銀行的《中國金融穩定報告》，對我國金融安全進行了全面評估，得出的結論是“中國金融總體穩定，2005年中國金融改革和風險處置取得突破性進展，金融業對外開放水平不斷提高，金融體系的穩定性明顯增強?！蓖踉堅趪疑缈苹痦椖俊督鹑谌蚧c我國金融安全問題研究》課題中，也對我國金融安全做出了“金融基本穩定；金融信號基本正常；金融運行平穩”的總體評價?？傊?，外資銀行的進入與擴張，會帶來一些不利于我國金融安全的因素，但我國通過金融政策的規定和引導，規避了很大一部分風險。而且瑕不掩玉，外資的進入通過競爭和示范效應有力地促進了中資銀行改變落后的治理結構和經營理念，促進了整個銀行體系資金配置效率的提高，從而為我國構建穩健的銀行體系注入強心劑，促進我國的金融安全和經濟安全。
四、結論與政策建議
2006年12月11日，我國全面開放銀行業，外資銀行在華的擴張也勢不可擋。
我們不難發現，在宏觀上突飛猛進、超常規地引入外資，而不注重基礎制度和結構的改革，不注重監管的加強，對于一個國家的金融體系來說可能是危機四伏的。許多國家，不論是發達國家還是發展中國家，都對外資銀行進入，特別是外資股權并購銀行的行為進行政府管制。因此我們提出的政策建議是：堅定地開放銀行業，在微觀上繼續鼓勵外資進入我國銀行業；在宏觀上控制外資進入的比例和節奏，緊緊抓住金融安全的主導權。
1．微觀層面上繼續鼓勵外資銀行的進入。
從發展趨勢來看，金融開放不可逆轉，而且中國的實踐經驗已經證明，過度封閉的金融保護主義會造成資金配置效率的低下，銀行體系乃至整個金融體系的不安全。從目前來看，外資入股比單純的引入外資銀行分支機構，示范效應更加明顯，對于促進中資銀行改革的效率更高。因此在微觀層面上要堅定地推進銀行業的開放，鼓勵外資入股中資銀行，促進中資銀行競爭力的提高，從而推動整個銀行業資金配置效率的提高。
2．宏觀層面上警惕喪失金融安全的主導權。
從國際經驗出發，東南亞和拉美的一些國家過快推進銀行業外資化和金融自由化的教訓不能忽視，我國在推進銀行業開放的同時必須緊緊抓住金融安全的主導權。首先，加快中資銀行的改革，促進其市場化運作，成為自負盈虧、自負其責、高效運轉的商業銀行；其次，監測并關注在華設置分支機構的外資銀行母行的經營動向，防止國際金融風險傳入我國；第三，監測并限制國外戰略投資者的短期投資行為，及時逐個評估國外戰略投資者對中資銀行改革是否發揮了應當發揮的作用，并據此決定國外投資者能否入股其它中資銀行或者擴張其股份比例；第四，繼續控制外資持股中資銀行的比例上限；最后，培養具有競爭力的國內投資者，鼓勵其投資中資銀行業。
參考文獻：
［1］巴曙松.外資入股中國銀行業：如何超越“賤賣”的爭論與分歧？［J］.dcotor-,2006
［2］談儒勇，丁桂菊.外資銀行進入效應研究述評［J］.外國經濟與管理,2005,（5）
［3］吳曉靈.在開放中發展中國金融業［Z］.,2006
［4］葉欣，馮宗憲.外資銀行進入對本國銀行體系穩定性的影響［J］.世界經濟，2004,(1)
近年來，房地產企業的融資格局發生了較大變化，呈現出前所未有的創新勢頭，正走向融資模式多元化之路：由原來的單純依賴銀行貸款，向以銀行貸款為主、創新融資為輔，間接融資和直接融資相結合的方向發展，委托貸款、房地產信托、房地產投資基金（REITs）、IPO、股權融資等成為房地產企業新的融資選擇，從而實現降低融資成本、確保資金鏈安全、提高資金使用靈活性的目的。
一、多元化是房地產資金需求特點的內在要求，其發展加速受宏觀調控影響與市場機會驅使，也符合國外房地產金融市場的發展經驗。
（一）宏觀調控誘發和推動了融資多元化的進程
一般而言，國內房地產開發項目資金的籌集渠道主要有自有資金、預售所得款項及銀行借貸三方面。但由于房地產開發企業自籌資金主要來源于商品房銷預售收入，而大部分銷預售收入來自購房者的銀行按揭貸款，訂金和預收款也有一部分來自銀行貸款，因此，房地產開發中直接或間接使用銀行貸款的比例較高。人民銀行《2004年房地產金融報告》中指出，該比重在55%以上，有統計更認為該比重高至70%。這就意味著在房地產企業高負債運營模式下，其面臨的風險將大部分由銀行埋單，通過宏觀調控保障金融安全成為必須。為此，2003年之后，出臺了一系列調控措施。在化解金融潛在風險的同時，也掐住了房地產企業的咽喉，使大部分企業資金鏈趨緊、資金成本上升、運營效率降低，不得不在創新融資渠道方面尋求突破。
（二）海外資金高調進入中國房地產市場加速了融資多元化發展
海外資金一直看好人民幣的升值潛力，本幣升值導致的匯兌損益將降低投資房地產的整體持有成本，同時中國房地產市場的快速發展為海外資金提供了良好的回報預期。2005年8月人民幣匯率機制調整，人民幣小幅升值政策加劇了對人民幣長期步入升值通道的預期，更提高了中國對外資的的吸引力。對人民幣升值的預期和中國房地產行業長期向好的前景促使海外資金長期內持續流入中國房地產業。
（三）大型房地產企業成為房地產金融創新的內在推動者
宏觀調控使行業分化和整合加劇。資金實力弱、融資難度大的小企業和項目公司面臨破產危機，其控制下的在建及儲備項目近乎閑置；中等開發商中出現了明顯的分化，在資金、規模方面面臨壓力和挑戰。與小企業求生存、中型企業求穩健的情況形成對比的是，大型房地產開發商抓住市場優勝劣汰和資源整合的機遇，積極拓寬融資渠道，用相對低的成本加快收購兼并步伐，擴大項目用地儲備量，完善區域布局，進一步提高了核心競爭力。
（四）房地產行業資金需求特點是融資多元化的內在要求
房地產開發具有投資規模大、開發周期長、投入期與回收期不一致等特點，客觀上決定了房地產行業的資本密集型特點，決定了房地產企業必須通過其他融資渠道－－而不是銀行借款－－解決資金使用的靈活性、及時性問題。事實上，國際房地產金融市場以房地產信托基金為主體的多元化模式也代表了未來中國房地產金融市場的實踐和發展方向。
二、在多元化融資格局下，銀行貸款仍將占據主要地位，同時隨著市場發展和房地產企業的不斷成熟，銀行房地產業務中的銀企關系、產品體系、創新格局將面臨全新解構。
（一）銀行借款的主體地位短期內難以撼動，以銀行貸款為主、階段性組合融資模式、融資渠道多元化的格局是發展方向
首先，在有效控制風險和不超越政策限制的前提下，各行對房地產信貸業務的投放力度并未放松，始終保持了謹慎的樂觀態度。人民銀行《2005年第四季度中國貨幣政策執行報告》顯示，2005年末金融機構人民幣貸款余額為19.5萬億元，同比增長13.0%；商業性房地產貸款余額為2.77萬億元，同比增長16.1%，其中房地產開發商貸款余額為9141億元，增長17%；個人住房貸款余額為1.84萬億元，增長15.8%。盡管商業性房地產貸款余額及個人住房貸款余額的增幅同比回落，但增長勢頭仍然高于金融機構人民幣貸款的總體增長水平，其中房地產開發商貸款自2005年7月以來保持了穩步上升趨勢。
其次，盡管眼下房地產金融多元化正風生水起，但短期內實現大發展的可能性較小，大部分企業仍然主要通過銀行借款、房地產信托、自我融資滿足資金需求。從市場選擇和資金流向看，融資創新需要投入大量的人力物力，只有實力雄厚、業績優秀、品牌出眾、居行業領先地位的大型房地產企業，才有足夠實力、精力和人力進行這樣的嘗試，也只有和這些大企業合作，資金提供方－－無論是海外資金還是國內資金－－才可能得到穩定、較高的回報。另外，從目前已經存在的各創新融資渠道現狀看，現實操作中仍然存在諸多的不順：受人民銀行212號文件影響，房地產信托資金介入房地產企業的難度加大、門檻抬高，企業在項目儲備和建設初期的資金缺口再次出現“補缺者”缺失；目前我國中長期債券市場基本處于停滯狀態，短期融資券市場發展迅速，但基于房地產企業資金利用和開發周期的特殊性，能否讓房地產企業通過發債進行短期融資尚屬未知；自2001年國內資本市場恢復房地產企業IPO上市以來，成功上市的房地產專業公司寥寥可數，上市門檻依然很高；內地物業要實現在香港上市REITs，面臨著如何合法申請到國外的一家項目公司（SPV公司）與之關聯、以使內地物業可以在法律上以海外物業身份出現的操作難題，其間還需經過外匯管理局、商務部、發改委等政府部門審批，程序繁瑣。
再次，商業銀行仍然是國內最主要的資金供應方，占據了國內絕大部分的金融資源，這種優勢短期內較難發生大的逆轉。根據《2005年第四季度中國貨幣政策執行報告》，2005年，國內非金融機構部門融資總量為31507億元，其中貸款24617億元，占比78.1%。
最后，如前所述，房地產融資格局多元化趨勢是宏觀調控背景下，銀行貸款融資受限后的被動選擇，但根本上符合房地產投資的資金需求特點，也被國外房地產金融市場發展的實踐所驗證，房地產金融市場多元化符合房地產業發展的要求，符合國家保護整個金融及銀行體系安全的要求，是大勢所趨。以銀行貸款為主、階段性組合融資模式、融資渠道多元化的格局，是下一階段房地產金融市場發展的主要特征。
（二）銀企關系、銀行房地產業務產品體系及創新格局面臨全新解構
在宏觀調控和房地產企業融資多元化的背景下，銀行房地產業務的內涵與外延都發生了較大變化，主要表現在：
第一，銀行與房地產企業關系由借貸關系向立體多維的方向發展。第二，隨著企業金融需求的多樣化和市場的發展，銀行對房地產企業的服務也開始由單一信貸產品向信貸業務、中間業務、投資顧問、技術型創新服務等結合的金融整體解決方案發展。第三，政策創新、流程創新、監管創新成為房地產信貸業務創新的新重點。
在2001年，我國開始出現了開放式基金，這標志著我國證券投資基金業進入了一個新型發展階段，在這個發展過程中，我國基金產品開始表現出一種多元化的發展特征，保本基金、債券基金等新的基金產品相繼出現，投資者有了很大的選擇余地，這也為基金市場的發展提供了新的空間。在2002年，我國出現了中外合資基金管理公司，這就標志著我國基金產業進入了一個對外開放階段。在2005年，中國人民銀行、中國證監會以及中國銀監會了《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》，同年，中國工商銀行、交通銀行與中國建設銀行相繼成立了各自的基金管理公司，這就標志著我國證券投資基金進入了銀行與獨立基金公司并存的發展階段。在這一發展階段，我國基金的市場化程度也越來越高，保險資金、社?；稹⑵髽I年金等紛紛涌進證券市場，基金管理公司的服務群體也得到了一定程度的擴大，以上的種種因素也對我國基金業的發展產生了極大的影響。在短短十余年的發展時間中，我國的基金業得到了迅速的成長，基金品種也越來越豐富，基本上涵蓋了各個國家的基金產品，如債券型、保本型、股票型、貨幣型、混合型、傘型、主題型等等，能夠滿足不同投資者的需求，從某種層面而言，證券投機基金已經成為我國金融市場中影響力最大的機構投資者。雖然基金產品評價的主要內容就是其風險收益，但是對于投資者而言，只需要關注基金產品的風險控制能力、收益能力、單一化風險與風險控制能力，這些因素都是基金綜合實力的主要表現，但是，這些因素并非基金的客觀業績就能夠反映出來，與其背后的因素也有著密切的關系，這些因素包括基金經理與投資團隊的管理能力、投資能力、運作能力等等，經驗豐富的基金經濟與投資團隊有著更加理想的風險投資能力與選股能力，因此，這也成為評價一個基金管理公司競爭力的最重要因素。
2金融系統工程案例證券投資基金的發展評價
目前，證券市場已經受到了學術界以及金融界的廣泛關注，相關的學者也進行了深入的分析和研究，在對我國證券基金市場進行了評價，也構建出了適宜我國證券投資基金行業發展的新型評價體系。就現階段來看，現階段的研究從新視野中對基金管理公司進行了深入的探究，這就有效打破了人們傳統的思維模式，開拓了評價的思路，當然，證券投資基金的評價是一項十分復雜的工程，很難在短期內得出相關的結論，而從現階段的研究來看，對于證券投資基金的研究還存在一些問題，對于基金管理公司以及基金經理的研究還處在一個初級的階段，還有很多問題需要進行深入的分析與探討，這就需要在研究中引入更加科學、復雜的理論。相信在我國證券市場的完善與發展下，基金業必然能夠得到不斷的規范與成熟，這樣才能夠為證券投資基金行業的研究提供更加全面的理論支持。在未來階段，不僅需要對現階段的研究進行深化，還要積極借鑒國外的研究，引入新的研究思想，擴展相關的研究領域，不僅要科學的評價我國的基金投資發展情況，還要科學的總結我國基金投資業的特征，以此為基礎來形成一套科學的績效評估模式?？紤]到金融市場的復雜性較高，各個金融實體之間的聯系又十分的緊密，在進行分析時，必須要考慮到金融系統的相關思想。
3結語
[關鍵詞]市政工程 資金安全 履約保函
[中圖分類號]TU99 [文獻標識碼]B [文章編號]1672-5158（2013）06-0279-01
市場經濟環境下，市政工程基本模式是在管理法規的約束下，圍繞工程的生產，建設市場的各方主體，包括業主方、工程咨詢方、承包商及供應商等，通過市場競爭機制的作用，實現建設主體之間的約束，形成一種連帶責任鏈，構成相互制約的合同關系及監督管理關系。資金安全問題成為制約我國市政工程企業生存和發展的主要因素和瓶頸之一。造成這種狀況的原因是多方面的，其中既有客觀經濟環境的因素，也有建設單位和市政企業自身的原因，而由于業主和市政工程施工企業之間的信息不對稱引起是造成資金安全的主要原因。因而，目前如何緩解業主和市政工程施工企業之間的信息不對稱將成為解決我國市政工程資金安全難問題的關鍵。對于市政項目資金的安全監管的控制方法還處于探索階段，政府相關財政、發改委、審計等相關部門都投入了較大的力量進行資金的安全管理和外部監督，過程審計、稽察、專項工作檢查等多種監督辦法都較大力度并較高頻度的使用于市政工程試點項目，基本保證了工程資金的安全管理。將以保險和擔保等手段為主的資金保證監督機制引入工程質量領域，是我國建立這種市場運行機制的有效途徑，在實施市政工程建設過程中增強了各方主體參與工程質量監督控制的能動性。
1、資金支付方面
引進銀行對專用帳戶進行過程監督。利用市政工程項目資金額對銀行吸納資金的吸引力，進一步發揮銀行在市政工程項目項目建設資金監管中的作用，使其成為資金過程監管中的有力保證，在資金“已批未付”的關鍵環節進行把關后再進行支付，可以較大程度上避免資金“錯付再追回”的事后處理情況。目前金融機構通過創新市政工程資金支付業務，針對市政工程資金支特點和需求進行金融商品和融資方案創新，通過在市場上尋找多個參與者或利益相關者，建立一種特殊的機制，來共同分擔市政工程資金支中的風險、緩解市政工程資金風險的做法則更為切實可行。銀行根據市政工程項目單位、銀行和資金主管部門簽署的三方資金安全協議對資金主管部門履行監督職責，對市政工程項目單位履行服務職責。市政工程資金支付涉及的信息主要是難以量化和傳遞的軟信息，具有強烈的人格化特征，因而對于內部結構復雜的大銀行來說，其傳遞成本過高，而如果把決策權配置給地方分支機構，又會在銀行內部產生問題?？梢詫⒎峙鷵芨顿Y金的額度與工程的實際額度進行有機聯系，使市政項目建設資金的安全性進一步得到保障。根據市政工程的額度，可以設定單筆資金支付額度，如對于一個投資5000萬元的市政項目，提供5%額度，設定每筆撥付資金不超過25萬元是合適的，并且是能夠滿足工程實施需要的，若遇到項目工期緊迫等特殊情況可以適當提高單比撥付資金的對應比例。同時，將確認的資金使用計劃作為市政工程項目單位付款和銀行監督的依據，并通過銀行定期出具付款情況報表的方式將市政工程項目項目的資金支付情況透明化，有利于資金主管部門的管理，也有利于市政工程項目單位的自我約束。
2、實行動態管理和控制
市政工程施工過程中通常不可避免的存在一定的變化，資金量的需求也隨之變化，為有效進行建設資金管理，必須實行動態控制，如：對于嚴重拖延工期的代建項目，建設資金的撥付也應隨之調整，以提高市政工程建設資金的整體利用效率。目前普遍存在肢解工程，承包商轉包工程，以及市政工程建設領域里的腐敗現象，一個很重要的原因是市政工程建設各方缺乏約束，缺乏風險意識和質量意識。實行動態管理和控制提高建設主體質量意識，增強建設主體質量責任心，可以強化建設主體的資金監督保證能力。推行工程保險用市場經濟的辦法規范工程建設中各種行為，形成有效的調控機制和保障體系，用實行動態管理和控制的辦法，避免質量責任不到位的情況的發生。通過建立“黑名單”等方式，鼓勵建設單位認真履行資金安全職責，培育誠信履約的建設單位群體，促進資金管理體制的健康發展。這有利于強化工程建設各方的風險意識，使他們對自己市場行為造成的后果所應負的經濟責任更加清晰化、數量化、價值化，從而改變目前工程管理中存在的責任不清的狀況，對于端正和約束工程建設各方的行為有極大的促動作用。
3、健全的資金安全準入制度
資金市場混亂關鍵是市場準入制度的不完善。市場準入制度規定進入市場必須共同遵守的游戲規則，是進入市政工程市場的通行證。市政工程準入的條件中較多的是一些反映企業業績、項目經理和技術人員的數字指標要求等，這是表示企業擁有形成質量保證能力的基本資源條件，但這些條件能否形成一個完整的資金安全保證體系，在且并非僅僅是對風險和損失的補償，資金安全準入制度的特征，包括利益的監督功能、競爭的制約功能等，以資金安全準入制度手段聯系的行為主體在自身利益引導下必然會對工程質量的方方面面進行各種有效的監督管理，即運用經濟手段抓工程質量的同時，引入了新的資金安全準入制度機制。市政工程建設單位將從自身經濟利益出發，還可以減輕財政負擔和壓力。從這個意義上講，這種資金安全準入制度不僅沒有削弱政府管理監督工程質量的基本職能，反而通過管理方式上的改革體現了由直接管理轉變為間接管理，由微觀管理轉變為宏觀管理，由行政管理轉變為社會管理的政府功能強化。
4、充分運用合保函等手段
在項目建設資金的安全管理過程中，合同條款的設定和保函的運用是保證資金安全的有效方法。在各項施工合同和供貨合同的簽訂過程中，除預付款的風險單獨考慮外，其他進度款的額度原則上需與市政工程實體價值相當，以此作為設定付款條件的原則，市政工程合同的履行保證了市政工程款和貨款支付的安全管理在各種工程擔保方式的使用中。作為最基本的擔保方式，市政工程抵押擔保登記、評估手續繁雜、環節多。并且各種登記和評估的費用過高。抵押登記的期限與貸款、抵押合同期限相脫離。在當前體制下，抵押登記的有效期限一般為半年，而抵押貸款期限如果超過半年，企業則必須每年進行一次登記評估手續，并支付相應費用，既使銀企雙方感到不便，也無形中加重了企業的負擔。所以，市政工程施工企業往往由于規模或產業性質限制，缺乏自有固定資產，因而采用財產抵押方式得到的貸款數額更是非常有限。在這種情況下，抵押擔保方式在市政工程資金安全管理過程中的局限性也是不得不考慮的。預付款保函和履約保函是兩種經常采用的方式，有一定實力的市政工程施工單位和供貨商都已經習慣采用。保函的方式對于信譽好施工單位和供貨商而言，資金成本不高，同時還可以獲得相對較好的付款條件；對于代建單位而言，保函提供的保障可以項目管理人員運用合理高效的付款手段推進項目建設，而不必擔心資金安全。可見，保函對于代建項目的建設資金安全管理，乃至項目的順利開展都具有重要的意義。
參考文獻
[1]孟憲海，中外工程質量監督管理模式的比較研究[J]，施工技術，1999，04
[2]李世蓉，田妮，中英工程質量監督管理體制的對比分析[J]建筑，2004，05
