時間：2023-03-08 15:34:34
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論文摘要：未來商業銀行的競爭，其核心是風險管理水平的競爭。隨著我國人世協議的逐期履行，我國商業銀行將直接面對來自國際金融界的強勁挑戰。因此，正確認識我國商業銀行當前面臨的金融風險、防范和控制新的金融風險產生、及早化解己經形成的金融風險，是當前我國銀行業巫需解決的問題。
隨著我國人世協議的逐期履行，中國銀行業將進一步融人國際金融體系，我國商業銀行將直接面對來自國際金融界的強勁挑戰。同時，隨著中國金融市場開放程度的不斷提高，我國商業銀行面臨的金融風險也將與日俱增。未來商業銀行的競爭，其核心是風險管理水平的競爭。因此，正確認識我國商業銀行當前面臨的金融風險，防范和控制新的金融風險產生，及早化解已經形成的金融風險，并在與跨國銀行的競爭中立于不敗之地，是當前我國商業銀行發展中履需解決的問題。
一、我國商業銀行目前面臨的主要金融風險
從我國商業銀行目前的經營與發展來看，存在的金融風險主要表現在以下幾方面。
1信用風險即借款人由于經營不善或主觀惡意等發生債務危機，無力全部或部分償還商業銀行債務，造成逾期、呆滯、呆賬等貸款風險。川目前，我國商業銀行的主要客戶特別是一些中小企業信用不良，存在著大量的逃廢銀行債務的情況，這在一定程度上導致了我國商業銀行資產質量普遍較差，不良資產比率始終處于一個較高水平。據統計，截止到2003年6月末，我國金融機構按五級分類法計算的不良貸款合計為2.54萬億元(約合3100億美元)，不良貸款率為19.6%。在全部不良貸款中，國有獨資商業銀行的不良貸款余額為20070億元，占金融機構不良貸款的80%，不良貸款率為22.2%。大量不良資產的產生和存在使得我國商業銀行的風險資本加大，各行通過自身努力增加資本的成效甚微，這已經成為制約我國商業銀行改革和發展的最大羈絆。
2流動性風險即銀行用于即時支付的流動資產不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風險。目前這方面的風險雖然暫時被居民的高儲蓄率所掩蓋，但仍然存在潛在的支付困難。曾有專家學者指出我國商業銀行特別是國有商業銀行從“技術上講已經破產”，這是有一定道理的。但目前并未出現居民擠提存款、商業銀行倒閉的情況，原因就在于其背后有強大的國家信用的支撐。但隨著我國金融體制的改革，商業銀行必將成為真正按市場化運作、獨立經營、自負盈虧的企業法人。優勝劣汰將成為市場的游戲規則，那些不能滿足市場要求、不順應市場發展的商業銀行必將被淘汰出局。到那個時候，缺少了國家信用支持的我國商業銀行必將有一些會陷人流動性危機，進而破產。
3財務風險主要表現在國有商業銀行資本金嚴重不足和經營利潤虛盈實虧兩個方面。目前國有商業銀行的資本充足率均低于“巴塞爾協議”規定的8%的國際最低標準，而目前銀行的資產增長速度遠高于其資本增長速度，資本充足率還將進一步下降;另一方面，自1993年財務體制改革以來，將大量的應收未收利息作為收人反映，夸大了銀行的盈利，而實際上多數銀行虛盈實虧。
4市場風險這主要由金融市場秩序混亂引起。一方面部分企業將銀行信貸資金投人股市，加大了股市的泡沫成分，間接危及銀行信貸資金的安全;另一方面企業債券清償風險也不斷加大，其中大部分債券是由國有商業銀行擔?；虬l行的，由于企業效益不好，到期無力兌付，往往需要銀行墊付，企業風險隨之轉化成金融風險。
5.內部管理風險即銀行內部的制度建設及落實情況不力而形成的風險。近幾年來隨著《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《票據法》、《擔保法》和《貸款通則》“四法一則”的頒布，金融業已步人了依法管理和經營的良性軌道。同時，商業銀行為增強素質，也制定了很多內部規章制度，其完善程度和極強的針對性是前所未有的，但銀行內部經常發案，大要案發生率一直居高不下，給銀行造成了很大的損失。
此外，還存在利率風險、匯率風險、高負債風險、信用卡風險、金融欺詐風險等。如不能及時正確處理，也很容易轉化成現實的風險。
由此可見，我國商業銀行面臨的風險很多。如何將風險控制在一個較低的水平已經成為我國商業銀行發展壯大的迫切要求。現代商業銀行發展的實踐證明:風險控制和商業銀行自身發展密不可分。控制風險、減少風險正是為了商業銀行自身更好的發展。只有穩健合規經營、資產質量優良的銀行才能真正留住并不斷吸引有發展潛力的優質客戶群，才有持久發展的生命力，而資產質量差的銀行，包袱日益沉重，不良資產大量侵蝕利潤，不僅不能吸引優質客戶，還會丟失原有較好的客戶。
二、構建我國商業
銀行風險控制體系的設想
目前我國商業銀行建立一個健康、穩健的風險控制體系已是迫在眉睫。具體說來，主要包括以下幾大部分。
1.建立完善垂直的風險控制機構體系西方發達商業銀行的發展經驗說明，大凡風險控制得比較好的商業銀行，都有一個共同特點，即不僅建立了完善的風險管理體制，而且建立了垂直的風險控制機構體系。具體說來我們應在總行一級設一個風險控制委員會，全行的首席風險控制官擔任這個委員會的主席。與此同時，各業務部門和每一個分行都設有風險控制官，但他們都是對上一級風險控制官負責，而不是對同一級業務部門的負責人負責。
2.保持風險控制的獨立性這種獨立性不僅表現在風險控制要獨立于市場開拓，還表現在程序控制、內部審計和法律管理三個方面。從程序控制上看，包括采用合適的會計政策、確定合適的呆賬準備金比例、內部報告和外部報告;從內部審計上看，包括控制和管理政策的確立、控制程序完備性的測試、確認銀行內部的操作辦法符合外部監管的要求;從法律管理上看，包括銀行活動符合法律要求、與監管部門保持聯系、為業務活動提供合同文本、警告違約風險等。
3.建立相應的風險控制指標體系完善商業銀行風險控制的各項指標體系，建立一套專門的信貸資產法律。風險控制主要是通過科學的風險指標體系來實現的，包括銀行資產的安全性、流動性和盈利性等一系列指標，并根據這些風險指標及時提供的預警信號嚴格控制風險、消除風險。鑒于目前逃廢銀行債務已成為一個社會問題，非常有必要依靠法律的力量予以保護。因此，在嚴格執行《商業銀行法》、《擔保法》、《貸款通則》等金融法規的同時，要建立一部專門維護信貸資產安全的法律來保證銀行資產的安全。對于借款不還，逃廢銀行債務的行為要嚴格繩之以法。
4.建立健全各項風險控制的規章制度，嚴格控制各種風險商業銀行應當逐步建立一套有效的風險控制制度體系，其中應包括建立健全以整體風險控制為目標的資產負債管理制度，以局部風險控制為內涵的授權授信、審貸分離及崗位操作與責任約束制度，以風險控制和評估為核心的風險管理制度和以風險轉化為內容的保障制度。在貸款增量和存量考核方面，首先要堅持貸款第一責任人制度，即誰發放誰負責收回。存量方面除密切注意監測貸款的流動性比率外，還要對那些即將形成的風險或已經形成的風險貸款劃分責任，把貸款增量和存量在流動過程中形成的風險額與責任人的工資獎金掛鉤，建立貸款風險抵押承包制和責任人比例賠償制度，定期考評，根據任務完成情況兌現獎罰。通過完善的規章制度使各業務部門相互制約、相互監督，既要給予業務部門應有的權力，又要防止將權力過于集中在某個部門。
論文關健詞：商業銀行公司治理銀行風險
商業銀行公司治理是指建立以股東大會、董事會、監事會、高級管理層等機構為主體的組織架構和保證各機構獨立運作，有效制衡的制度安排以及建立科學、高效的決策、激勵和約束機構。其中股東大會是商業銀行公司治理結構中的權利機構，是股東之間溝通的有效渠道，以確保所有股東享有平等地位和對銀行重大事項的知情權、參與權和表決權;董事會是商業銀行公司治理結構中的決策機構，又股東大會負責。包括獨立董事，非獨立董事以及執行董事等。主要職責包括制訂商業銀行的戰略方針和經營等;監事會是商業銀行公司治理結構中的監督機構，對商業銀行的財務事宜和董事會、高級管理層的行為行監督之權，對股東大會負責;高級管理層是商業銀行公司治理結構中的執行機構，對董事會負責。高級管理層以行長為代表，副行長等高級管理人員協助行長工作。行長的主要職責包括主持銀行的日常行政、業務、財務管理工作，組織實施董事會決議，擬訂經營計劃和投資方案、基本管理制度及具體規章，提名其他高級管理人員人選，擬汀薪酬福利和獎懲方案等，如圖1所示。
商業銀行除了這些主要常設的機構外，還下設部委員會包括公司金融委員會，金融委員會，金融市場委員會，內剖對空制委員會，資產處置委員會，反洗錢工作委員會，稽核委員會，證券投資管理委員會，風險政策委員會等部門，協調商業銀行的內部治理，保障商業銀行的穩健運行。
本文主要選取股權制度、董事會特征和銀行風險方面選取相關數據，通過并運用線勝回歸模型的分析力.法來研究公司治理結構和銀行風險之間的關系。
一、數據來源，樣本選取和變量定義
在股權特征方面，本文選取我國上市部分商業銀行的第1大股東到前5大股東持股比例，以考察股權集中度對公司風險的影響作用。在董事會特征方面，選取了董事會規模，獨立董事占董事會規模的比例，非執行董事占董事會規模的比例，執行董事占董事會規模的比例，董事會每年召開的會議次數等數據;銀行風險方面選取Z一得分作為衡量銀行風險的指標。Z一得分越高，說明銀行越穩定，Z一得分定義為(ROA十CAR)。(ROA)，其中ROA表示資產回報率，CAR表示資本一資產比率。因為上市銀行受國內國際宏觀經濟及政策的影響，其市值波動較大，面臨的風險也較大。被解釋變量就是得分，其余變量為解釋變量。(見表1)數據來源于各個銀行2009年第三季度季報和巨潮資訊網。
二、樣本數據的描述統計分析
從樣本上市的商業銀行的股權結構特征分析可以得出第1大股東持股持股最大為67.53%,最小為16.76%，平均值為32.091%,標準差達到19.772;而前5大股東持股最大為96.931%，最小為27.64%，均值為67.568%，標準差為28.974。根據該表中的數據，說明我國股份制商業銀行的股權集中度較大。而從樣本商業銀行董事會結構統計特性分析中可以得出董事會規模人數最多有19人，最少12人，符合我國公司法的規定。均值為14.875，標準差為2.232.同樣在獨立董事在董事會中的最大占比為0.429，最小也為0.286，均值為0.368，標準差為0.053;而非執行董事所占比例比獨立董事的高，分別為0.5,0.4,0.467,0.036。執行董事卻較獨立查事和非執行董事所占董事會規模比例低，分別為0.231,0.083,0.166,0.0480這表明樣本銀行中，非執行董事在董事會中占有大部分席位，其次是獨立董事，再次為執行董事。
表2列出了樣本銀行解釋變量的數據。該表集中反應了股份制商業銀行的股權結構和董事會組成結構以及第1控股股東的性質。
三、實證分析
我們研究的目標就是考察商業銀行公司治理結構和銀行風險之間的關系，從實證的角度考察公司治理結構對銀行風險的影響程度。假設:1)銀行組織結構年內保持穩定，即董事會和股東在一年內不變動;2)銀行的風險來自外部，即受國際國內宏觀經濟政策的影響;3)公司決策層是理性的，都是追求公司利益最大化和風險最小化;4)不存在信息下對稱問題而引發的道德風險和逆向選擇，委托關系清晰，權責明確。
根據上面所選取的部分公司治理變量作為研究的解釋變量，以一得分的自然對數值代表銀行風險的指標作為被解釋變量，運用Eviews5.0軟件首先考察變量的相關關系，下表3顯示了各個變量的兩兩相關關系。
從表中可以看出，一得分和前5大股東持股比例及獨立董事規模的相關系數較大，分別達到0.6031,0.4327，而與執行董事和董事規模呈負相關關系，與其他變量的相關系數也較小。股東持股結構和董事會結構之間大多呈負相關關系。
模型結構如下:
其中，ao>al，a2......p7分別為常數項和回歸變量系數，u為隨機誤差項。我們通過大量的回歸結果，選擇具有可解釋意義的模型，模型回歸估計結果如表4所示。
從回歸結果來看，正如我們所預料的那樣，公司治理結構和銀行風險之間確實存在明顯的關系，第(3)個模型回歸結果在5%的顯著水平下，系數是顯著的，模型的擬合優度R2值也較高，說明模型的擬合效果很好;而從第(1)，(2)模型來看，雖然ss系數在的水平下是顯著的，但s1不顯著，說明這兩個變量對銀行風險的影響程度不大，表3已經知道，其相關系數ss大于S1，而此處模型中S5顯著，足以說明股東一定的持股比例又寸銀行風險的影響不是很大(排除股東受重大的經濟及政策沖擊而減持股份)股東性質也不影響銀行風險。相反公司治理結構卻對銀行風險影響很大。
四、結論及政策建議
本文對我國上市的商業銀行的公司治理結構和銀行風險之間的關系進行研究，回歸結果顯示董事會結構對銀行風險的影響比較大，第1股東持股比例和前大股東持股比例以及股東性質對銀行風險影響不大。根據實證分析的結果，提出以下政策建議:
通過研究，本文認為公司治理結構和銀行風險之間存在一定的關系，目前國內學者對這方面的研究還少，而且關于這兩個方面的關系也存在爭議。隨著經濟的全球化的不斷深人和我國對外開放的不斷加快，金融業面臨更加復雜的國際國內環境。國際沖擊更加不確定，風險勝因素加大。因此要求我們既要治理風險還要把公司治理好，這就要不斷的完善內部控制制度和治理結構，建立風險預警機制。具體有以下建議:
1.加強企業內部監管和執法力度，建立健全公司制衡體制。由于公司治理結構的特殊性，董事會，監事會，股東，經理人之間存在一定的信息不對稱，容易引發道德風險和逆向選擇，因此加強內部監管，建立健全公司的制衡機制是有必要的。
2.建立更加科學的激勵約束機制和優化董事提名機制。在公司治理結構中，員工的積極性對公司的發展具有顯著影響。因此建立科學的激勵機制如津貼，住房等能有效激勵員工為公司的發展盈利，把個人同公司的業績緊密相連，為追求公司價值最大化;與此同時，相關的約束機制不可避免，隧道行為的發生從一定意義七來說就是約束機制的不健全導致的。獨立董事的提名制度尚待優化，關鍵是公允的確立獨立董事提名機制。
[關鍵詞]信息能力；風險管理；信息成本；信息匹配
2005年7月，財政部了儉融工具確認和計量暫行規定》，明確要求上市銀行及擬上市銀行必須采用“未來現金流量折現法”代替目前普遍采用的計提貸款損失準備金的“五級分類法”，確認和計量金融資產的減值損失?！拔磥憩F金流量折現法”更能反映貸款的真實價值，但由于現金流量是建立在預測基礎上的未來值，所以建立在現金流量分析基礎上的風險管理方法對定量技術和信息能力提出了更高的要求。
一、信息、信息度量以及信息能力的構成要素
1．信息及其度量。信息可以是一種知識，也可以是一件發生的事件，或一條消息。對決策者而言，信息起著至關重要的作用。這是因為信息對決策人的信念會產生影響，從而進一步影響到決策的做出。商業銀行的決策受多種因素的影響，即D=f(A1,A2…Ak)，其中A1發生的概率是Pi,i=1，2……，K。當P接近1或0時，事件發生(或不發生)的確定性就變大；當0
在信息論中，月稱為熵。可以證明，當P=1/2時，事件發生的不確定性(熵值)達到最大。這一結論是符合常識的。即概率分布越分散，不確定性就越大。新信息的獲得可改變事件的概率分布。H是原來的熵，H(I)是收到信息I以后的熵，則H(I)≤H，否則信息I是沒有意義的。信息I的作用就反映在熵的減少上，因此H-H(I)就稱為信息I提供的信息量。決策人獲得新信息后，對事物原有的看法就有了改變。這種改變就體現了信息的作用。這種轉變可用貝葉斯公式來表示：
2．信息能力的構成要素。信息能力的本質是在不確定的經營環境中增強決策者的判斷能力，如不能對復雜的信息進行全面消化可能會使有指導意義的信息被簡化或曲解，從而導致錯誤的判斷和決策。決策者獲得了有關貸款人的新信息后，原有信念就發生了改變(或增強、或減弱)。信息的真實性和時效性直接影響著金融決策的正確性和及時性。擁有高質量的信息，能使決策人員迅速察覺到有關風險增加的早期預警信號?，F實環境中，由于信息不對稱、道德風險等因素的影響，決策者在很多情況下都是信息貧乏的；同時，決策者面對紛繁復雜的“噪音”環境，也需要練就如何從“噪音”中鑒別真實有用信息的能力。信息能力的構成如表1所示
二、我國商業銀行在信息能力建設方面存在的問題
1．信息指標體系不完整，不能有效支持決策者對風險狀況的深入分析和評估。(1)現有指標體系不能全面反映銀行經營管理水平和風險敞口狀況，如缺乏非信貸資產的結構及質量指標以及利率和匯率等方面的風險監測指標；(2)信息指標體系雷同，不能體現不同銀行的經營特點和風險水平，也不能有效反映資產的安全性、流動性和效益性之間的相互關系：(3)現有指標體系滯后于混業經營以及銀行業務的發展，部分指標的計算口徑和標準已不符合銀行經營的實際狀況，因此不能如實反映銀行的經營風險。
2．信息來源渠道不統一，導致決策所依據的基礎信息缺乏準確性。(1)統計數據“政出多門”。銀行內部的會計、統計及信貸部門都有自己的數據資料，各部門的數據及統計口徑不完全一致，有時導致信息數據相互矛盾；(2)對客戶信息反映不全面。企業在銀行開立結算賬戶和存款賬戶時，只需提供工商部門和金融管理部門的批件，很少有關于企業經營背景及主要股東或董事的個人資料。這種做法已不能適應日益復雜的市場經濟環境下防范風險的需要;(3)統計指標和會計科目設置不對應，導致會計資料和統計資料之間缺乏銜接性。
3．信息資料的分析處理存在不系統、不完全的缺陷。(1)信息分類停留在表層，細化程度不夠．導致銀行對客戶風險狀況的分析，仍局限于簡單的數據匯總和經驗判斷上，因而沒有能力解釋風險的變動趨勢，以及對潛在風險和未來風險進行預測；(2)銀行的信息系統建設滯后。我國尚未建立網絡化的監管信息系統，缺乏可供監管和決策人員隨時調閱、分析信息的處理平臺。數據庫建設的落后，影響了商業銀行根據市場變化對客戶進行動態風險管理的能力。同時，許多銀行的電子信息工作仍停留于替代手工處理的需要，還沒有達到滿足包含數據挖掘、綜合賬戶及客戶關系管理等深層需求的高度：(3)現行的按季、半年和年生成統計報表的制度存在數據生成的滯后性，不能滿足決策和監管部門對銀行經營狀況進行持續跟蹤和連續監控的需要。同時，也導致了決策人員必須花時間和精力重新收集、核對和處理數據，增加了信息成本；(4)存在部分銀行未能嚴格執行統計和會計制度，導致信息資料失真的現象。
4．在利用信息提高決策能力方面，我國商業銀行缺乏系統的風險評價模型和預警系統，我國銀行風險管理的重點仍在于合規性監督檢查上，缺乏采用歷史比較分析、行業比較分析和期限缺口等動態分析手段，因而難以起到早期預警和指導銀行早期防范的作用。
5．在信息管理制度建設方面缺乏連續性和制度之間的有效銜接。(1)許多數據的搜集和分析是為了應付檢查或訐級等臨時性需要，信息工作缺乏制度保證；(2)報表體系指標雷同，對高風險銀行的風險敞口反映不夠，而對低風險銀行監管過度；(3)各銀行間以及銀行內部缺乏有效的信息溝通。未能充分利用市場監督和中介機構的信息供給作用；(4)信息交互系統的缺乏限制了市場約束機制的作用。比如銀行為了節省費用，很少給客戶及時郵寄明細對賬單或定期存款自動轉存回單，信息交互機制的缺失使存款人、債權人、投資者、股東等利益相關者缺乏足夠的信息對商業銀行進行有效的監督。
三、信息能力：制約我國商業銀行風險管理能力提升的瓶頸約束
1．信息能力不足使我國商業銀行在風險管理的指導思想上片面追求信貸資金的“安全性”，將一些極具發展潛質，但在目前急需資金支持的中小企業排斥在服務范圍之外。由于不具備高水準的信息分析能力，決策者只能依據事先設置好的規則、程序處理問題，缺乏依據健全、準確的信息進行靈活管理的能力。
2.信息能力不足使我國商業銀行不能有效地對客戶群
進行細分，因而就無法根據不同客戶的風險特征進行分類管理和差別定價。我國銀行經常利用總結和匯總性信息評估客戶風險，缺乏針對不同類別的客戶采取不同定價策略的能力。結果要么是將低風險客戶定義為優質客戶，從而放棄高風險同時又能帶來高收益的業務；要么是由于不能識別風險而以低廉的價格承擔了過高的風險。由于在風險管理方式上是回避風險而不是控制風險，影響了商業銀行風險管理能力的提高。
3．信息能力不足降低了商業銀行評估風險價值的能力，也妨礙了定量技術在風險管理決策中的運用。價值評估是識別、評估和安捧風險機會以賺取回報的能力．風險業務中充斥著不確定性，決策人員需要掌握各種技能來管理和利用這種不確定性獲得利潤。價值訐估技能可幫助金融公司辨別風險業務中存在的盈利機會。價值評估技能的作用：第一，獲取更多的有關風險的信息：第二，對可獲得的信息進行更準確的分析、評價：第三，利用對信息的評價制定有效的決策方案。目前我國商業銀行的資信評估標準一般是定性化的，主要依據項目負責人、信貸審批人的經驗判斷，決策人員的業務素質、知識結構、工作經驗和對風險的偏好都影響著決策的質量。
4．信息能力不足制約著商業銀行在風險管理領域的創新能力。隨著市場競爭的加劇，商業銀行傳統業務的盈利空間越來越窄，中間業務、消費信貸以及個性化理財等創新業務已成為商業銀行拓展盈利空間的必然途徑。但創新業務的開展對銀行的信息能力和風險管理能力都提出了很高的要求。面對新的經營環境，銀行必須根據客戶的投資偏好、資金實力和風險承受能力，制定個性化的增值方案，滿足不同客戶的需求。如結合我國匯率體制以及利率市場化改革，推出浮動與固定利率期權，與利率和匯率掛鉤的期權產品等。但我國大部分商業銀行目前仍停留于組織存款、安排貸款等傳統業務上，信息能力不足嚴重制約著我國商業銀行業務創新能力的提升。
四、提升我國商業銀行信息能力的途徑和措施
1．強化我國商業銀行信息能力的基礎設施建設。第一，建立完整的客戶信息資料庫以及風險管理的框架模式，強化基層商業銀行的風險管理能力；第二，建立一套靈敏的市場跟蹤反饋系統，提高商業銀行的信息搜尋能力；第三，提高基層商業銀行的信息分析能力，使其能夠對風險進行獨立的訐估和判斷。
2．改革商業銀行風險管理體制，提高基層商業銀行的風險管理意識和風險管理積極性。(1)簡化新業務的審批程序，有效發揮基層機構貼近市場的信息優勢，分散風險；(2)提高基層商業銀行進行風險管理的積極性和主動性。優化商業銀行公司治理結構，理順風險管理的責、權、利關系，從體制上強化風險管理意識；(3)強化風險管理制度建設。在銀行的內控機制中，合規風險的管控至關重要，因為合規風險是產生其他風險的一個重要誘因。合規風險管理要求商業銀行內部每個崗位、每個員工的職責都要有清晰的界定，所做的工作都要有具體的程序要求。為此，必須建立合規信息的反饋與處理機制；(4)建立風險控制問責制。
根據國內外相關學者的已有研究，從引發銀行危機的內外部原因角度考慮，一般將風險分為系統性風險和非系統性風險。系統性風險主要是指宏觀經濟環境、金融環境以及對銀行日常經營所帶來的不可避免的風險；非系統性風險又稱信用風險，主要取決于商業銀行本身的資本充足狀況、流動性水平、資產質量水平、盈利性狀況以及銀行的綜合管理水平等。作為我國整個銀行體系的重要組成部分，由民間資本發起設立的中小商業銀行在日常經營中所面臨的風險具有一般銀行面臨風險的共性。盡管存款保險制度的出臺，消除了廣大儲戶在某些方面的擔憂，但由于受自身資本狀況、業務模式、服務對象及區域等因素的影響，民營銀行未來所面臨的經營風險更加復雜。所以，對該類銀行所面臨的風險進行具體分析。
1系統性風險
未來經濟的景氣指數高低以及企業贏利能力決定了中小商業銀行的信用風險依然處于可控范圍，但民營銀行面臨的風險防范任務依然艱巨；金融自由化與銀行危機有很高的相關性。如貨幣化程度、信貸增長速度、股票泡沫大小等均對民營銀行風險產生重要影響。另外，國際經驗表明，銀行危機爆發和國際收支的不平衡密切相關。
2非系統性風險
中小商業銀行資本內生能力無法滿足新增信貸的資本索求，且其進一步融資的空間非常有限。長期以來，包括中小商業銀行在內的這個商業銀行持續發展始終都在依靠傳統的風險資產規模擴張的資本消耗模式。該類銀行需要在資本籌集、運營的方式上有所改變。中小商業銀行最基本的業務是“硬負債”轉換成“軟資產”。與其他行業相比，該類銀行由于資本及業務規模有限，行業競爭激烈及居民信任風險，其主要是面向中小微企業提供中長期信貸業務，流動性風險更高。銀行的資產質量主要指貸款及時、全額收回的可能性水平。中小微企業財務不透明、經營不規范等明顯有別于規范化的大企業的特點，加之銀行風險控制技術有待改進等是民營銀行資產質量可能存在風險的根源。在激烈的競爭環境下，盈利水平才是銀行綜合競爭力的有力證實，也是銀行抵御風險的堅實保障。該類銀行受產品單一、經營模式趨同和監管趨緊的影響，贏利空間面臨壓縮。
二民間資本發起設立的中小商業銀行風險預警指標選擇
國外銀行風險預警系統研究較為成熟，我國大部分商業銀行風險預警防控仍處于起步階段機制。根據該類銀行在資本結構、業務模式及經營區域等的特點，針對可能存在的風險選擇和設計了相應的風險預警指標。首先，系統風險的預警指標通常難以量化處理，因此一定程度上缺乏科學合理性。借鑒國內外的相關研究文獻，認為宏觀經濟環境變動預警指標通常包括：GDP增長率、通貨膨脹率、財政赤字／GDP、房屋銷售價格指數、固定資產投資增長率、企業景氣指數等。金融環境方面的預警指標通常包括：貨幣化程度、國內信貸增長率、GDP增長率、股市市值／GDP、市盈率倍數等。其次，有關非系統風險即信用風險的預警指標設計如下：①民營銀行預警銀行風險要關注銀行流動性資產與流動性負債的匹配，防止因外部沖擊或偶然事件引發“羊群效應”而導致銀行遭受擠兌風險。流動性預警指標通常包括：流動性比率、存貸款比例、現金流量比、超額備付金比率等。②資本充足水平體現了銀行消化貸款損失的能力和償付能力，通常衡量指標是資產充足率或核心資產充足率。③該類銀行資產質量風險預警指標通常包括不良貸款比率、前10家客戶貸款比、撥備覆蓋率及單一客戶授信比率等。④盈利性不足或不穩定是銀行風險不斷累加的結果，預警指標通常有平均資產回報率、成本收入比、資產利潤比、加權平均凈資產收益率及經濟附加值（EVA）指標等。⑤該類銀行管理水平的衡量可供選取的指標是管理水平綜合指數或稅后利潤增長率。第三，有關學者運用信號分析理論、平衡計分卡等方法對銀行績效和危機進行預警研究。風險預警指標體系的構建是一項復雜工程，該類銀行應根據銀行自身的實際狀況量身設計風險預警指標。另外，指標權重的提取、預警臨界值的確定以及風險水平的界定對銀行的風險應對決策乃至持續發展至關重要。
三啟示及建議
論文摘要：風險限額管理是商業銀行在風險管理方法、技術和管理制度上的創新。國際實踐證明，風險限額管理可以有效地降低貸款集中性風險，實現貸款風險的事前管理和控制，強化商業銀行的風險管理能力。本文從風險限額管理的理念出發，介紹了風險限額管理的基本流程和組織框架．并對我國商業銀行風險管理體系的構建進行了設想和展望。
一、引言
現代商業銀行業務是由多個產品、部門、地區等維度組成的資產組合，隨著金融市場競爭的不斷加劇，決策者需要在組合層面上判斷業務與產品的風險與價值，制定正確的經營戰略和業務決策。風險管理的一項基本原則就是“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里”。各類金融危機的發生更進一步說明，風險集中度管理上的失控，不僅容易導致銀行遭受難于承受的損失，而且也使得風險十分容易在不同機構、不同地區之間“傳染”，造成系統性風險。對于超大型商業銀行，由于其管理層級多，分散風險、控制集中度風險的難度更大，且顯得尤為迫切。近年來，許多國外先進銀行開始應用經濟資本管理方法，設定各類產品和交易的風險敞口設定七限，實行風險限額管理。這些限額之問相互聯系和制約，在風險管理中發揮著制約、分散和預警作用，形成一個有機的風險限額管理體系。
二、風險限額管理的理念
風險限額是根據風險調整后資本收益率(RAROC)的最大化原則，應用資產組合分析模型設定的風險敞口(EAD)或風險價值(、aR)的最高上限。風險限額代表了銀行在某一項業務中所能容忍的最大風險，凡在限額以內發生的非預期損失，都可以通過銀行經濟資本來抵御，超出限額則意味著損失會超過承受能力。限額管理是一種基于風險計量的管理方式，它綜合體現了銀行的經營戰略、政策導向以及資本配置，代表了當今風險管理的專業化、精細化和系統化發展方向。與傳統風險管理方式相比，它具有如下特征：
(一)限額管理是對風險的事前管理。在風險管理體系中，各類敞口的限額都是根據對風險變化的預測提前設定的。當某類風險敞口保持在限額以下，說明業務發展穩健，風險基本可控；當風險敞口逼近限額時，監測系統將發出預警信息，提示風險經理采取防范措施；而風險敞口一旦突破限額，就預示著風險正在顯著上升，風險經理應啟動緊急處理程序。可見，限額管理應發生在資產損失形成之前，屬于“防患于未然”的事前管理。
(二)限額管理是對風險的實時動態管理。限額管理強調實時動態監控，即在每個時點上，系統都可以根據最新市場變化和業務數據，計算調整各項限額，并監測所有限額的執行狀態。業務經理和風險經理通過客戶終端，隨時從限額管理系統獲取最新數據，了解所轄業務的風險狀態，做出及時、準確的決策。從這個意義上講，限額管理必須依托一個有效的管理信息系統，在暢通發達的網絡環境下實現全行范圍的連續監控。
(三)限額管理是對風險和收益的綜合管理。風險限額是對業務經營規模施加的一種硬性約束。從短期看，限額管理可能會對業務拓展形成一定的制約，但長期而言它有利于銀行的持續、健康發展。某項業務的開展在初始階段會給銀行帶來較大的收益增加，但隨著業務不斷擴張，就會出現邊際收益遞減的現象；而如果業務規模突破風險限額，就會使RAROc降到較低水平，甚至出現負值，反而不利于銀行增加實際收益。因此，風險限額不單純是業務發展的約束，更為重要的，它是銀行經營策略和風險承受能力的綜合體現。
(四)限額管理是基于資產組合分析的全面風險管理。商業銀行的限額管理體系建立在風險計量和組合分析的基礎上，不僅涵蓋了信用風險、市場風險、操作風險和流動性風險，同時也貫穿了宏觀、中觀和微觀等各個層面。該體系不僅包括對單筆業務或某一客戶的交易限額，也包括國家、行業、區域、產品等資產組合層面的額度限制。它基于對違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、風險敞口(EAD)的準確計算，也通盤考慮了資產風險之間的相關性以及整個銀行的實際資本狀況。從這個意義上講，限額管理體系具有全方位、全流程和全要素的管理功能，是銀行真正實現全面風險管理的重要手段。
三、風險限額管理的基本流程
(一)風險限額設定。風險限額管理模式的基理就是在一定資本約束的條件下，按照組合的風險調整后收益率(RAROC)最大的規則將貸款限額總量分配到各個債項。風險限額設定是整個限額管理流程的重要基礎，其本身就構成了一項龐大的系統工程。風險限額的設定分成四個階段：首先是全面風險計量，即銀行對各類業務所包含的信用風險進行量化分析，以確定各類敞口的預期損失(EL)和非預期損失。根據BaselⅡ的要求，信用風險可通過銀行內部評級系統進行計量。第二，利用會計信息系統，對各業務敞口的收益和成本進行量化分析，其中制定一套合理的成本分攤方案是亟待解決的一項重要任務。第三，運用前文介紹的經濟資本分配和配置模型，對各業務敞口確定經濟資本的增量和存量。第四，綜合考慮監管部門的政策要求以及銀行戰略管理層的風險偏好，最終確定各業務敞口的風險限額。
(二)風險限額監測。銀行總行在風險限額后，需要對限額執行情況實施連續監測，限額監測是為了檢查銀行的經營活動是否服從于限額，是否存在突破限額的現象。為監測貸款限額的執行情況和貸款經濟資本占用變化情況，設置單筆業務的貸款限額和經濟資本限額監測指標?？傂酗L險監控部按月對監測指標變化情況進行監測，通過內部評級系統和授信業務風險監測系統有關監測信息。當實際新增貸款余額超過新增貸款限額的理想額度時，或貸款實際占用經濟資本超過該業務經濟資本限額的理想額度時，對貸款限額按旬進行監測。此時，信貸經營部門應對資產組合結構情況進行分析，甄別出潛在突破風險限額的行業，及時調整營銷重點。
(三)風險限額預警。根據經濟資本配置要求，商業銀行需要針對設定的各類敞口理想額度和限制額度(即風險限額)，建立監測預警機制。當實際交易額超過理想額度時，系統發出藍色預警信號；當實際交易額超過風險限額時，系統發出紅色預警信號。當行業出現預警信號時，風險監控部應對出現預警信號的業務單元進行差別化分析，向總行有關信貸經營管理部門、審批部門及一級分行發出預警提示書，同時抄報首席風險。
(四)風險限額控制總行相關部門及一級分行在收到預警提示書后，根據不同的預警信號在單筆信貸業務的審批及貸款發放兩個環節分別采取先核準后審批、暫停審批、先核準后發放等相應的措施，在核準時應把分行貸款經濟資本占用系數是否下降作為考慮因素，促使分行進行結構調整。確保信貸投放在行業限額內。對于限額執行情況，應定期在風險報告中加以分析描述。對超限額的處置程序和管理職責必須做明確規定，并根據超限擷的程度決定是否上報5風險管理部門要結合業務特點，制定超限額后的風險緩釋措施，定期進行返叵檢測?(五)風險限額調整。風險限額的調整分定期調整和不定期調整兩種，定期調整是指在限額執行的中期，總行風險管理部在對國家宏觀調控政策、產業及行業風險變化、限額執行情況等進行分析的基礎上，酌情提出調整行業限額的建議報營彳亍風控委審議。不定期調整是指總行信貸經營管理部門根據市場變化和業務發展的需要，有充分理由認為需要調整某業務單元的風險限額，以書面形式向總行風險管理部提出調整限額的建議，風險管理部在進行風險評估和測算后，提出調險限額的意見，報總行風控委審議或報首席風險官簽批。
四、風險限額管理的組織框架
風險限額管理工作由總行風險管理部牽頭，總行資產負債管理部、計劃財務部、信貸審批部、風險監控部及公司業務部、機構業務部、集團客戶部等經營和管理部門分工負責。
(一)風險管理部門職責：負責組織設計、優化行業風險評級和風險限額管理模型；負責風險評級和風險限額的計量；負責組織各相關部門對系統計算的評級結果和風險限額進行論證和調整，并上報有權審批機構審批；負責擬定貸款風險限額管理的有關政策和制度；負責將審定后的風險限額錄入內部評級系統；負責行業經濟資本占用比例變化的監測；負責對信貸經營管理部門調險限額的需求進行審核并報有權審批機構審批。
(二)對公信貸經營管理部門職責、對公信貸經營管理部門包括總行公司業務部、總行機構業務部和集團客戶部。對公信貸經營管理部門負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論，提出對評級結果、風險限額及相關配套政策的意見和建議；負責落實指令性風險限額管理的有關政策和調控措施；負責根據市場變化和業務發展的需要提指令性風險限額調整的意見；負責指導和督促分行執行風險限額管理，在行業限額內優化信貸資源配置。
(三)信貸審批部門職責。負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論，根據審批情況提對評級結果、風險限額及相關配套政策的意見和建議；負責落實風險限額管理的相關風險政策和預控措施。
(四)風險監控部職責：負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論，根據風險監控情況提對評級結果、風險限額及相關配套政策的意見和建議；負責對風險限額的監測和預警，并及時預警信號。
(五)資產負債管理部、計劃財務部門職責。負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論；負責綜合經營計劃與風險限額的銜接。
五、風險限額管理的體系構建
目前我國商業銀行越來越重視風險管理，但行之有效的管理手段不多，真正掌握的核心技術也較少。實踐表明，風險限額管理具備較強的系統性、及時性和可操作性，是一項適用于現代金融體系特點的風險控制手段。我們應該加快引進和國外該領域的成熟技術，結合本國銀行的具體情況，扎扎實實地開展這方面的研究、設計和探索工作。根據國際先進銀行的經驗，實施風險限額管理一般需要經過2～3年時間，其間大致分為三個階段。
啟動階段。風險限額管理涉及銀行的所有業務條線，對全行經營管理將產生重大影響，因此，董事會和高管層必須對此做出戰略決策。尤其是長期以來，我國商業銀行習慣于粗放式經營模式，偏重業務擴張，輕視風險控制，對限額管理理念在短時間恐怕難以接受，所以需要最高決策層下決心，方能有效地推動。決策者應對實施限額管理的戰略意義形成共識，對工程實施難度做出充分估計，做好戰略部署，集中優勢資源，積極穩妥地推進工程建設。啟動階段的前提規劃至關重要，可考慮聘請國外咨詢公司協助完成規劃，并由銀行專家進行充分論證。:
巴塞爾委員會高度重視內部評級法（IRB）在風險管理和資本監管中的作用，并將采取措施鼓勵有條件的銀行建立和應用內部評級系統及配套制度。當前，內部評級法作為新資本協議的核心內容，正在成為全球銀行業開展風險管理的主流模式。本文將圍繞巴塞爾協議的最新要求，結合我國銀行業的實際特點，探討內部評級在風險管理中的應用范圍、運作方式與技術要點，提出了一些相關的政策建議。
一、新資本協議與內部評級體系
內部評級體系是現代商業銀行風險管理的核心工具，包括內部評級系統和內部評級體制，兩者相輔相成，構成了信用風險管理的軟硬件平臺。新資本協議規定，具備并應用內部評級體系的銀行有資格向本國監管當局申請實施IRB法進行資本監管。監管部門應對銀行內部評級體系實行經常性檢查，以保證其符合巴塞爾協議的技術要求，主要包括以下內容：1.內部評級系統的有效性。內部系統應具備三個基本條件：第一，保證內部評級過程的系統性和完整性。評級系統應包括模型建立、數據收集、風險分析、損失量測算、數據存儲、返回檢驗等全部過程。同時，銀行應具備一套客觀和統一的評級標準，并證明該標準涵蓋了所有與借款人風險相關的因素。第二，內部評級應基于兩維評級體系。一維是客戶風險評級，以違約概率（PD）為核心變量；另外一維反映債項風險評級，通過債項自身特征反映預期損失程度，以違約損失率（LGD）為核心變量。第三，實現風險級別的細分。銀行對正常類貸款的客戶至少要劃分為6－9個等級，不良貸款客戶至少要劃分為兩個等級。對于每一等級客戶，都要單獨測算其基本風險指標，這不僅可以使銀行更準確地測算所要承擔的風險和所需配置的資本，還可以使同一銀行內部不同的分析評估人員對同一組客戶做出一致性分析。
2.最低數據要求。內部評級法應建立在精確計量分析的基礎上，因此對數據的質量和數量都提出了很高要求。對于使用基本IRB法的銀行，巴塞爾協議要求具備5年以上的歷史數據來估計并驗證違約概率；對于使用高級IRB法的銀行，必須有7年以上的歷史數據來估計違約損失率LGD。巴塞爾協議同時要求銀行評級的歷史數據必須加以保留，作為系統完善和檢驗的基礎和依據。
3.評級系統的檢驗、升級與維護。巴塞爾協議要求銀行內部評級的方法經過嚴格的統計檢驗，不僅要求樣本內一致，而且要求樣本外預測精度高。銀行風險敞口在各等級之間合理分布，且任何一個等級中最好不超過總風險頭寸的30％。銀行應對內部評級系統進行經常性檢查和更新，并進行標準化程序的后評價，以保證系統的實用性和正確性。上述條件所包含的技術參數必須經過監管當局的技術確認，同時滿足新資本協議關于信息披露的有關要求。
4.內部評級的業務流程、組織機制和管理制度。巴塞爾委員會要求實施IRB法的銀行，其各項評級結果都必須經過嚴格的、獨立的評審加以最終確認。這些銀行還必須建立完善的操作流程和組織體系，以保證內部評級的獨立性、公正性和一致性。
二、內部評級在銀行風險管理中的應用
內部評級包括客戶評級和債項評級兩個方面，它能夠提供客戶違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、預期損失率（EL）、非預期損失率（UL）、違約敞口（EAD）等關鍵指標，不僅在授信審批、貸款定價、限額管理、風險預警等基礎信貸管理中發揮決策支持作用，而且也是制定信貸政策、計提準備金、分配經濟資本以及RAROC考核等組合管理的重要基礎。經過多年實踐，國際先進銀行基本上都建立了適合自身特點的內部評級模型及IT系統，在相關的數據清洗、風險計量和流程管理等方面都取得了日新月異的發展和提高。
（一）作為信貸審批的重要依據審批是信貸業務的起點，也是風險管理的第一道防線。內部評級可以在信貸審批環節直接發揮作用，對信貸決策提供技術支持。通常，銀行的客戶風險等級分為10－20級。信貸審批標準與內部評級緊密掛鉤，當評級低于某一級別（如CCC級）時，該客戶被列入非投資級別，其授信申請將遭到拒絕。
準確、及時的內部評級對合理制定信貸策略至關重要。國內商業銀行通常把注意力放在AAA級客戶營銷上，總試圖對低風險客戶給予更大的額度授信，而事實上銀行從這類客戶身上得到的收益相當有限，因為他們資信等級高，資金較充裕，往往會以各種形式變相壓低價格，縮減銀行贏利空間。經驗表明，評級位于A到BB級之間的客戶往往是信貸收益的主要來源，應成為銀行重點營銷對象。
（二）作為貸款定價的計算基礎貸款定價涉及信貸業務的經營成本、資金成本、稅負成本、風險成本和資本成本等多種要素，還要充分考慮市場競爭情況以及與客戶談判地位等因素，才能最終確定貸款利率。貸款定價的基本公式為：貸款目標利率＝資金成本率＋經營成本率＋稅負成本率＋預期損失率＋經濟資本目標利潤率＋/－競爭性浮動。其中，預期損失和經濟資本是貸款定價中的關鍵和難點，需要在內部評級系統中計算生成，這就要求銀行對所有客戶進行內部評級，并計算每筆貸款的預期損失率，再結合預期收益率、資金成本和經營費用等因素，綜合確定信貸產品的基準價格，從而保證每個客戶都能對銀行實際收益有所貢獻。在日趨集約化經營的市場條件下，優質銀行和劣質銀行在風險管理水平上的差異，就會通過貸款定價水平，最終反映到實際收益能力上。
（三）為風險限額管理提供技術支持
風險限額是在內部評級基礎上，根據風險調整后資本收益率（即RAROC，RiskAdjustReturnOnCapital）的最大化原則，通過資產組合分析模型確定的風險敞口上限。風險限額管理是一種先進的風險控制技術，近年來在西方銀行業得到廣泛應用。限額管理是建立在風險計量分析基礎上的動態化、系統化的風險管理工具，不僅能夠包含銀行的各種政策導向，還可根據風險的最新變化及時做出調整。2003年，國內信貸規模高速擴張，各家銀行年初制定的信貸計劃幾乎全部突破，助長了新一輪經濟過熱的形成，這在很大程度上反映出我們在風險限額管理上的薄弱環節。今后一段時期，我國商業銀行應參照國際標準，加快建立、健全風險敞口總量的約束機制，要系統化地測定各敞口風險限額，實施以行業、區域、產品、客戶為多維度的限額管理，并對風險限額的執行情況實行連續監測。各敞口業務規模一旦接近或突破風險限額，銀行應立即采取控制措施。
（四）提高風險預警和預控能力事預則立，不預則廢。國際先進銀行風險管理的重心都放在風險的前期控制上，通過組建和啟用風險預警機制，做到防患于未然，從而最大限度地減少資產損失。近20年，隨著管理技術的日益發展，風險預警已經逐步發展為內部評級的一項基本功能。作為評級關鍵指標的違約概率就是對未來一段時期客戶違約可能性的預測值，這就是說內部評級是對未來風險的前瞻性判斷，而不是對客戶資信情況的事后評價。銀行可運用評級系統，定期監測所有客戶的風險狀況，以提前發現其異常變化，為風險預控提供技術支持。
（五）促進信貸政策體系的建立和發展花旗銀行是最早實施信貸政策體系劃管理而在全球業務中取得成功的典范。近年來，不少國際化銀行開始借鑒花旗經驗，建立了涵蓋主要國家、主體行業和重點客戶的“風險窗口”，并據此監測風險變化，不斷修訂政策指引和參數標準。
內部評級在建立信貸政策體系中所發揮的作用十分顯著。首先，銀行的內部評級系統能夠對全部信用風險進行多維度計量分析，再應用線性最優化模型，制定出完整的信貸政策組合，確定一段時期內重點支持和退出的業務領域。亞洲金融危機后，許多國際化銀行在內部評級系統中引入了基于運籌學的模型分析技術，通過對國家、區域、行業、產品、客戶和債項等方面的自由組合與交叉分析，使風險計算精度達到了一個嶄新水平。
（六）用于計提損失準備金銀行所承擔的全部風險損失可分為預期損失（EL）和非預期損失（UL），它們都需要被補償或消化，以維持銀行的穩健運營。預期損失需要以損失準備金的形式加以計入，成為銀行管理成本的一部分，并在金融產品價格或貸款定價中得到補償；而非預期損失需要由銀行資本金加以消化和抵御。
巴塞爾委員會2003年的調查表明，在OECD國家中三分之一以上的銀行直接按照貸款內部評級提取損失準備金，在其余2/3的銀行中有一半以上在提取損失準備金時隱含地考慮了內部評級信息。從發展趨勢看，內部評級提供的預期損失率在統計上具有系統無偏性，以此為基礎提取準備金，能夠達到在防范風險的條件下，最大化銀行經濟增加值的目的。
（七）作為經濟資本分配的關鍵步驟巴塞爾新資本協議指出，資本作為銀行抵御風險的最終保證，應在所有業務敞口上得到合理配置；資本配置的基本原則是將資本要求與風險度量直接掛鉤。該原則確立了經濟資本配置在銀行經營管理中的重要地位，也為銀行風險管理模式的變革與創新指明了方向。
經濟資本又稱為風險資本，它是一種虛擬資本，在金額上等于資產的非預期損失。巴塞爾委員會調查顯示，50％以上的國際活躍銀行使用內部評級信息，將經濟資本配置到各種產品或業務部門之中，在這一過程中，它們還在不同程度上考慮了風險暴露、期限及風險集中度等要素。
從技術流程看，內部評級是經濟資本的計算、分配與管理的重要基礎。首先，要通過評級模型確定單客戶和單筆資產的違約概率（PD）、違約損失率（LGD）以及風險敞口（EAD）等技術指標；然后應用蒙特卡羅模擬，進行相關度分析；最后做UL矩陣的分解與調試?？梢哉f，作為內部評級的一種延伸和高端應用，經濟資本分配正在風險管理中扮演越來越重要的角色。
（八）為RAROC管理奠定基礎RAROC方法是由信孚銀行在1970年最先提出，它改變了銀行考核體系只重視賬面收益而不考慮潛在風險的傳統做法，強調了風險度量在銀行這一特殊行業的重要性。90年代后半期，該項技術在國際先進銀行的廣泛應用中得到不斷完善，迄今已成為金融理論界和實踐上公認的高級管理模式。
RAROC方法在創立以后，其公式、指標和分析口徑不斷發展變化。一般而言，RAROC＝（總收入－資金軋差－成本支出－預期損失）/經濟資本。其中，總收入包括利差收益和非利息收益；成本支出是銀行經營管理費用；預期損失＝風險敞口（EAD）×違約概率（PD）×違約損失率（LGD），其計算基礎是對客戶和債項的內部評級。
銀行風險管理的最高目標是以RAROC為基礎構建高效的、自動運轉的風險管理與內控機制。在評價盈利情況時，必須充分考慮盈利是在承擔風險基礎上獲得的。如果某項業務風險過大，則該業務為消化其風險損失所占用的資本就較多，這時即便該業務能帶來較大的直接利潤，但與其所占用的經濟資本相比，其資本利潤率也未必能達到資本的最低收益要求。通過RAROC方法，銀行可以選取一個適當的風險與收益水平，以便實現股東價值的最大化。
三、發展和應用內部評級體系的政策建議
（一）從戰略高度出發，鼓勵商業銀行研究、開發和應用內部評級體系，逐步向實施新資本協議和內部評級法邁進。盡管我國政府宣布在2006年以前暫不實行新資本協議，但從發展角度看，實施新資本協議是一個不可逆轉的趨勢。就像世界貿易組織一樣，為了融入國際貿易體系，我們必須選擇加入。幾年后，如果我國實施新協議，在缺乏外部評級機構的條件下，標準法是不可行的，唯一選擇就是實施內部評級法。屆時，評級系統、基礎數據、專業人才、管理體制和風險文化都難以在短時間獲得。為此，政府應鼓勵國內商業銀行，特別是大型先進銀行提前做好準備，若要2008年實施新資本協議，那么現在就必須開始準備。
盡管IRB法只是新資本協議提出的一種資本監管方式，但它源于西方銀行長期發展的經驗總結，凝聚了大量先進的管理理念、方法和技術，我國商業銀行應持續跟蹤、學習和借鑒IRB法的實質內容，以此充實管理手段，增強風險內控能力。即便短期內不能達到IRB法實施要求，也應盡早建立能夠應用于實際管理的內部評級體系，并使之在實踐中不斷修正和完善。
（二）堅持技術創新與制度創新并重，推進內部評級配套制度的研究和建設。新資本協議所要求的內部評級法不是簡單地開發一套評級系統，而要將內部評級方法和系統工具切實運用到業務流程中去，使之發揮決策支持作用，所以IRB實施過程中應堅持制度與系統同步推進、配套建設的原則。商業銀行應根據業務發展需要，組織協調相關的業務管理部門，研究制定內部評級在信貸政策、產品定價、限額管理、準備金計提、經濟資本分配、績效考核、資本充足率測算等方面應用與管理制度，逐步建立與內部評級系統相配套的管理制度體系，為實施IRB法創造條件。
（三）夯實內部評級的數據基礎。沒有強大的數據支持，再先進的評級系統也將成為無源之水、無本之木。由于模型建立過程中，涉及的數據量大、來源渠道不一、運算程序復雜，計算效果很大程度上依賴基礎信息的真實性和完整性。在新資本協議有關PD、LGD和EAD的文件中，都明確提出了對于數據庫和相關業務系統的要求。國際經驗表明，大多數銀行在內部評級系統建立中，將主要精力花費在數據清洗和數據整合上。我國商業銀行的數據儲備嚴重不足，且數據缺乏規范性、數據質量不高，這些問題如不及早解決，將嚴重制約內部評級系統的應用。為此，商業銀行要加快數據清洗和補錄工作，建立并實行完整、嚴格、一致的數據標準，制定數據質量管理規章，確保數據的及時性、準確性和全面性。
（四）建立適合中國銀行業特點的內部評級模型。目前，國外許多優秀的數學模型，如ALTMAN、KMV、穆迪RISKCAL以及標普MEU等，在全球銀行業受到廣泛認同。但這些模型大都偏重財務分析，有的大量引入利率、匯率、股價等市場價格變量，這對西方銀行可能比較適用，而我國銀行在內部評級時，既要借鑒國外模型的理論、方法和設計思路，又必須結合本國實際，要充分考慮諸如利率市場化進程、企業財務欺詐現象、數據積累量不足、金融市場發展不充分、區域風險差別顯著、道德風險偏高等國內特有現象，研究開發自己的模型框架和參數體系。
【關鍵詞】商業銀行;風險;管理;體系
商業銀行財務風險是指商業銀行在資金運營過程中由于財務結構不合理、經營狀況不佳而引起的財務風險。為了規避財務風險，需要在風險發生之前進行識別，及時采取措施化解風險。為了進行商業銀行財務風險識別，需要對以往銀行所發生的財務危機進行匯總分析，找出應對措施，避免下次發生。風險管理部門應該加強對風險的監管，對財務資產負債表等財務資料定期匯總進行研究分析，了解企業財務經營狀況，發現潛在危機，同時，銀行財務風險也需要對往來客戶的信用風險與經濟市場風險進行識別?？蛻舻呢搨鍍斈芰κ切枰y行謹慎考核判斷的。面對市場經濟需要不斷的進行市場監管，掌握市場動態，及時發現可能影響財務風險的原因，做出對策，規避風險。
一、商業銀行風險特征
(1)不確定性:風險是客觀存在的，不以人的意志為轉移的。(2)雙重性和相關性:商業銀行風險存在遭受損失的可能性與取得收益的機會，這不僅與其自身的經營活動影響，更受其服務對象的經濟行為決策和活動效率的影響。正是因為銀行風險的雙重性和相關性，所以會使經濟主體產生一種約束機制和激勵機制，更好地有效配置資源。(3)可控性:商業銀行風險所具有不確定性，并非意味著不可控，從一定程度上可以把風險控制到一定范圍內。(4)加速傳染性:銀行風險一旦爆發，不同于其他經濟風險爆發，它會因信用基礎的喪失而提高金融經濟危機的發生。(5)集中累積性:企業融資渠道與方式單一，使銀行風險過于集中化;基層銀行的經營不善并不會危及其生存，各種風險通過向上級轉嫁，逐級匯總到總行，這樣風險將逐步累積。
二、商業銀行風險分類
(一)外部風險
外部風險包括在信用風險、市場風險、通貨膨脹風險和國家風險的來源于商業銀行外部的風險。1、信用風險:是指交易對象未能履行契約中約定的義務而造成商業銀行經濟損失的風險。信用風險是目前中國商業銀行面臨的主要風險。2、市場風險:是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使商業銀行內外業務發生損失的風險，它存在于銀行的經營活動中。3、通貨膨脹風險:是指由于物價上漲而給商業銀行帶來的風險。4、國家風險是指因外國政府的行為而導致商業銀行損失的風險。
(二)內部風險
1、流動性風險:是指商業銀行有清償能力，但無法及時取得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。流動性風險包括融資流動性風險和市場流動性風險。2、操作風險:是指銀行在日常工作中由于內部程序不完善、操作人員工作失誤或舞弊以及外部事件等引起的風險，包括人員風險、流程風險和技術風險。3、資本風險:是指商業銀行資本金不足，無法抵御壞賬損失，缺乏對負債的最后清償能力從而影響商業銀行經營安全的風險。4、法律風險:是指因不完善、不正確的法律意見和文件而造成同預計效益目標不符的風險。5、戰略風險:是指商業銀行在謀求長遠發展目標和追求短期商業利益的過程中，不適當的規劃和戰略決策的商業銀行出現非預期的風險。
三、商業銀行財務風險產生原因
(一)商業銀行財務風險產生的內部原因
1、財務內部風險控制管理系統不完善內部控制是企業運營能力的重要組成部分，財務風險內部控制系統不完善，導致不能準確的對財務風險做出預警與分析，從而使風險管理與內部控制脫軌，造成資金的損失。銀行內部管理系統不健全，各部門各司其職，風險管理部門并未能總攬全部風險管理工作，造成各部門獨立運作，風險管理的作用也隨之降低。內部控制的監督問題也是影響財務風險的因素之一，銀行整體的面貌、環境和機制都應該受到時刻的關注，財務內部控制是一個動態的過程，只要內部經營不停止，財務內部風險控制便不能停止。2、戰略目標定位單一中國商業銀行戰略目標定位主要面向國家與大中型企業。主要是為了規避壞賬的風險，缺乏整體的兼容性，過于單一的戰略目標，不僅對于經濟的增長速度起不到過多的拉動作用，對于銀行內部經濟的發展，環境的改善也得不到太大的推進作用。3、信用風險過高中國商業銀行主要以存貸款業務為主要的經濟業務，從中獲取利息差實現盈利，然而部分借貸的個人或者企業由于各種原因不能及時的履行合約償還貸款，這種信用問題會導致銀行資金難以回籠，不良資產比重增加，從而減緩資本流通，財務流轉出現問題，產生財務風險。4、財務決策不恰當由于商業銀行沒有良好的投資審核機制，缺乏對財務風險的控制工具，加上決策者的主觀判斷，不根據實際情況考察，擅自以自己觀點為中心進行決策，導致決策不符合事物發展的客觀規律，與經濟市場不相適應，不被市場所接受。5、資本結構不合理為了適應社會經濟的發展，商業銀行介入了股票，債券，基金市場等各類業務，從而加快資金的流動，這使得商業銀行必須有充足的資金去運轉，但由于利率市場的不穩定，經濟波動幅度較大，這使得以信用為基礎，但卻是最大負債者的商業銀行，一旦發生財務危機，資本套牢，資金周轉不開，從而加大財務風險。
(二)商業銀行財務風險產生的外部原因
1、宏觀經濟形勢的影響中國特色社會主義市場經濟發展較晚，宏觀經濟體制尚不成熟，市場監察力度薄弱，導致以盈利目的的商業銀行，過分看重利潤以至于私下違法操作來達到指標取得發展，銀行缺乏規避財務風險的工具，不能及時有效的做到事前控制風險，為財務風險的發生埋下隱患。2、中國政府政策的庇護當地政府看過于重經濟發展，出臺各種政策來推動經濟的發展，使各地金融機構與日俱增，金融競爭加劇，但是卻忽視對于經濟市場的監督與管理，造成市場的紊亂，經濟的動蕩，商業銀行也從中大受影響，為了達到政府的指標，假賬與虛假操作比比皆是。
四、商業銀行財務風險預警與對策
(一)商業銀行財務風險預警機制構建原則
1、可操作性:篩選提取銀行相應的財務數據，進行分析歸納，抓住核心內容，采用合理的計算方法估計風險發生的可能性，做到方法得當，流程明確。這樣不僅有助于降低財務預警的成本，也有利于提高財務預警的效率。2、可比性:為了進一步加強數據的可塑性，將銀行過去與現在或與它行財務業績的橫縱對比，在制定表格的時候應保證項目的名稱、內容、結構與現行的有關制度保持一致，不得隨意更改，這樣可以得出的指標不僅可以與本銀行自身內部過去的歷史數據進行比較，得出銀行近期的發展趨勢，還可以與它行的經濟業績進行比較，及時找出銀行財務管理中的缺陷與差距，進行糾正。3、全面性:財務預警是一項系統的、綜合性極強的工作，它受多種要素影響。所以，要把反應銀行財務經營狀況與市場經濟運營情況的各種數據結合起來，層層遞進的進行分析，盡可能的發現所有威脅銀行財務管理的風險，找出原因，規避風險。4、及時性:隨著社會的不斷發展，中國市場經濟的運行過程中，存在著非對稱性的周期波動，這要求銀行必須及時掌握市場動向，把握波動規律，時刻監督經濟走勢，及時分析風險指數，對銀行目前所處的環境以及未來發生的變化做出相應的對策。5、可調節性:中國金融體制正處于重大的變革之中，新的金融品種，經營模式層出不窮，中西方經濟交流也日益廣泛，在此條件下管理部門可以借鑒西方經濟的預警模式，順應中國的金融環境，適應社會的發展要求，不斷的調節、完善自身的預警機制。
(二)商業銀行財務預警指標
1、外部系統指標(1)通貨膨脹指標通貨膨脹是反應一國幣值穩定程度的基本經濟指標，一國經濟是否穩定的衡量標準。一般來說，通貨膨脹率過高，貨幣的供應量過多，從而加劇銀行的投資風險并且在通貨膨脹的影響下銀行的高端客戶為了規避風險會選擇從銀行抽出資金投入其他渠道以賺取利潤。這樣銀行發生財務危機的可能性也隨之增大。(2)財政水平指標財政收支差額與GDP的比率是測算一個國家財政負擔能力的重要指標，特別是當財政余額比例較低，易于出現財政赤字，造成宏觀市場經濟環境動蕩，名義利率上升，通貨膨脹加快，貿易順差加強。從而貨幣供給率大幅提升，由于市場中有大量的流動貨幣，容易引發資產價格的泡沫性膨脹，從而儲蓄存款，不良貸款也會大幅提升使得銀行壓力過大。(3)利率水平指標利率是市場經濟中調節平衡的重要杠桿，市場資金供求狀況、政治因素和經濟因素等都會影響著利率的上下波動，出現較大的多變性與不確定性。為了規避這類風險，通常以4%為國內外利率差變動水平預警值，并且運用利率風險敏感度的非線性模型來分析銀行的凈值狀況與資產和負債利率的比重是否在合理的區間，來維持銀行穩健經營。在預防利率波動的前提下，銀行在不確定的條件下如何定價以達到盈利的目的也是首要問題之一，為了解決這一難題銀行通常以凈利差作為衡量商業銀行凈利息收人水平的指標，側面反映銀行在資金交易過程中的價格行為與自身效率。凈利差=生息率－付息率=銀行利息凈收入(利息收入－利息支出)/銀行總資產。據統計2014年FP銀行凈利差為2．27%，表明銀行在制定利率的過程中考慮較為充分，制定合理的利率進行借貸達到盈利。2、內部系統指標(1)流動性風險指標流動性風險在銀行的日常經營中主要來源于資產與負債兩個方面，主要包括人民幣流動比率，人民幣存貸款比率，拆入資金比率、拆出資金比率。人民幣流動比率=流動性資產余額/流動性負債余額×100%。該指標用以考察商業銀行資產與負債的流動性配比關系，中國央行規定該比率不得低于25%。2014年FP銀行流動性資產余額為4195924百萬元，流動性負債余額為3932639百萬元，倆者之比為人民幣流動比率等于106%，遠高于央行規定的比率下限值。由此可判定目前銀行處于無警狀態，資金運營穩定，但也要不斷進行監管，預防人民幣幣值大幅變化引發危機。人民幣存貸款比率=各項貸款總額/各項存款總額×100%。為保持商業銀行的流動性，中國央行規定該比率不得超過75%。據統計2014年FP銀行各項貸款總額為2028380百萬元，各項存款總額為2724004百萬元，兩者之比為人民幣存貸款比率約為74．46%。接近于央行規定75%的指標。暫時處于無警狀態，但由于指標過于接近限定界值，且該指標越高，則表明銀行負債對應的貸款資產越多，流動性越低。為了避免該指標值超過規定限值，此時FP銀行應集中監察存貸款業務的進行，調整存貸款業務的結構，完善存貸款業務機制。拆入資金比例=拆入資金余額/各項存款余額×100%。其主要用于彌補銀行在經營過程中由于某種特殊原因造成的臨時資金流動性不足。根據中國人民銀行的規定，該比率不得超過4%。據統計2014年FP銀行拆入資金余額為63098百萬元，各項存款余額為2724004百萬元，兩者之比為拆入資金比例約為2．32%未超過央行規定指標，表明FP銀行目前處于無警狀態，但為了保證資金平穩運行，及時彌補資金流動性不足，銀行還應該繼續加強監管，規避財務風險。拆出資金比例=拆出資金余額/各項存款余額×100%。根據中國人民銀行的規定，該比率不得超過8%。2014年FP銀行拆出資金余額為1702百萬元，各項存款余額為2724004百萬元，兩者之比為0．8%遠小于人民銀行規定拆出資金比例最高值8%。處于無警狀態。數據表明就2014年度FP銀行拆借給其他金融機構的款項在合理的控制范圍內，資產結構較為完善有利于實現整體資產收益最大化，但FP銀行還應不斷完善拆借結構，注重監督、控制。(2)信貸風險指標信貸風險是指借款人不愿或不能履行合約、按時還款給銀行帶來的損失。信貸問題數量逐漸增多，銀行的不良貸款比率與不良資產比率上升，資金周轉不開，同時銀行對貸款損失的彌補能力和對貸款風險防范能力較差，從而引發財務危機。為了防止有關信貸問題的發生，要求利用“五級分類法”包括正常、關注、次級、可疑、損失五個方面，將借款人的信貸風險進行逐級劃分，按照相應的信用額度進行審慎借貸，增強抗風險能力。銀行不良貸款率=不良貸款總額/各項貸款總額×100%。國際通行標準認為金融機構不良資產率警戒線為10%，中國不良貸款率指標也逐年成下降趨勢。根據2014年FP銀行報表顯示FP銀行該年不良貸款總額為21585百萬元，各項貸款總額為2028380百萬元，兩項求比為1．06%小于10%的不良貸款警戒指標。處于無警狀，橫向相比其他各大銀行銀行不良貸款率都維持在1%左右，為了保持競爭優勢，FP銀行還應該繼續維持較低的不良貸款率，通過多收少帶，債務重組等方式轉化不良貸款，健全組織管理體系，加強對不良企業的管理。不斷的降低不良貸款比率，實現資金合理運營，降低財務虧損風險。在同行業中贏得競爭優勢。撥備覆蓋率=(一般準備+專項準備+特種準備)/(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)。通常是反映銀行對貸款損失的彌補能力和對貸款風險防范能力，衡量商業銀行貸款損失準備金是否充足的重要指標，依據《股份制商業銀行風險評級體系(暫行)》提出撥備覆蓋率最佳狀態為100%。據調查2014年FP銀行撥備覆蓋率為249．09%，同比下降了70．56%，雖然處于無警狀態，但由于2014年FP銀行撥備覆蓋率大幅下降，預測2015年在不良反彈的基礎上，銀行信用成本也會有所下降。目前，FP銀行應該隨時關注資產質量在經濟波動下的表現，加強前瞻性風險識別，完善撥備計提體系，實行更加細致的分類監管。(3)資本充足率指標資本充足率是資本安全性的指標，標志著銀行面對投資風險和業務風險所帶來損失的補償能力，資本充足率越高，表示著銀行償付能力越好，穩健程度越高。反之，資本充足率較低，代表著銀行償付能力較低，若風險資產過度膨脹引起資金大量虧損，易導致銀行資本不足彌補虧損，產生財務危機影響銀行正常運營。若其指標為負值，則表明該銀行自有資本正在減少。資本充足率=資本總額/加權風險資產總額×100%。為了規避風險，通常情況下，銀行資本充足率預警指標為8%。根據2014年FP銀行年度報顯示FP銀行2014年資本總額為325974百萬元，加權風險資產總額為2868897百萬元，兩者之比約為11．36%高于資本充足率目標比率8%。暫時處于無警狀態，風險極小，但銀行風險管理部門也應時刻掌握資產與負債的比重，了解各項指標的完成情況，若有重大偏差可及時進行調整，預防財務危機。
(三)商業銀行風險預警級別
通過以上銀行財務預警指標的分析結果來看，FP銀行各項指標均在第四級，屬于安全狀態，今后應進一步密切觀察指標的變化。
(四)商業銀行財務風險的應對措施
1、建立完善的內部管理體制
完善的內部管理體制有利于營造良好的內部工作環境，加強對人員財務風險意識的培養，提高員工的風險意識，營造良好的企業文化，各個部門明確分工，互相配合，有助于風險管理工作的有序進行。風險管理部門加強對銀行經營資金流動的監管，對銀行每一筆業務進行跟蹤管理，及時發現財務問題，做出處理，規避財務風險。
2、加強市場控制與監測
加強對市場的監察與管理，制定銀行內部對各類和各級內部審批程序和操作規程，根據業務的性質、復雜程度與風險級別，設定定期審查與監察跟蹤，風險管理部門及時向董事會、高層管理人員提供有關市場風險與銀行內部財務問題的報告，對不斷變化的市場經濟進行分析與研究，掌握其運動規律，制定多種應對措施，及時調整經濟策略，加以防范財務風險。
3、完善資本結構
資本結構是否合理是取決于負債與所有者權益的賬面價值比率是否恰當，當銀行結構處于最優時，銀行的財務利益也就最大。在資本結構上，銀行要存留一定量的資本保持較強的資本實力;另一方面在負債結構上，需要降低不良貸款比率，控制貸款增長速度，拓寬基本金來源，做到合理借貸，審慎借貸，強化借貸關系管理，優化資本結構，勇于創新業務，不拘泥于一種形式。
作者:宋云婷 單位:大連理工大學
【參考文獻】
［1］郭琳．我國商業銀行風險預警研究［D］．山東大學，2012
［2］江波．中國上市商業銀行財務風險評價的實證研究［D］．北京化工大學，2010
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