時間：2022-09-30 18:59:05
序論：在您撰寫長期股權投資論文時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
2006年2月的《企業會計準則》，將于2007年1月1日起在上市公司中實施。新準則相對于現行準則和制度而言，存在較大的變化和差異。其中，長期股權投資的核算即是其中的一個重要方面，本文試就新準則規范下的長期股權投資核算進行討論。
根據長期股權投資對被投資單位的影響程度和公允價值能否可靠計量，新準則將長期股權投資進行了分類。主要劃分為：一能夠對被投資單位實施控制的權益性投資，即對子公司投資；二能夠與其他合營方一同對被投資單位實施共同控制的權益性投資，即對合營企業投資；三能夠對被投資單位施加重大影響的權益性投資，即對聯營企業投資；四對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資；五其他權益性投資，即對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，但在活躍市場中有報價、公允價值能夠可靠計量的權益性投資?！镀髽I會計準則第2號——長期股權投資》規范前四類長期股權投資的核算，而第五類長期股股投資則應當按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規定進行處理（包含于交易性金融資產和可供出售金融資產中），對于第五類長期股股投資，本文不作詳述。
一、初始計量
《企業會計準則第2號——長期股權投資》按形成或取得來源，將長期股權投資又分為企業合并形成的長期股權投資和其他方式取得的長期股權投資，并分別規定了不同的初始投資成本計量標準。
（一）企業合并形成的長期股權投資
企業合并，是指將兩個或者兩個以上單獨的企業合并形成一個報告主體的交易或事項。在我國將企業合并分為同一控制下的企業合并和非同一控制下的企業合并。參與合并的企業在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業合并。參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業合并。從形式上看，企業合并又可分吸收合并、新設合并和控股合并。由于吸收合并中被合并方或被購買方解散，新設合并中合并各方均解散，被投資主體不復存在，因此，在這個意義上，只有控股合并存在長期股權投資持續核算的問題。
1、同一控制下的企業合并形成的長期股權投資。合并方應當按照下列規定確定其初始投資成本：以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式作為合并對價的，應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務賬面價值之間的差額，應當調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。
合并方以發行權益性證券作為合并對價的，應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。按照發行股份的面值總額作為股本，長期股權投資初始投資成本與所發行股份面值總額之間的差額，應當調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。
2、非同一控制下的企業合并形成的長期股權投資。購買方應當按照下列規定確定其初始投資成本（合并成本）：一次交換交易實現的企業合并，合并成本為購買方在購買日為取得對被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值(公允價值與其賬面價值的差額，計入當期損益)；通過多次交換交易分步實現的企業合并，合并成本為每一單項交易成本之和。此外，為進行企業合并發生的各項直接相關費用，約定的可能影響合并成本的未來事項在購買日估計很可能發生且對合并成本的影響金額能夠可靠計量，該未來事項的影響金額等兩項支出也應當計入合并成本。
購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值（被購買方可辨認資產的公允價值減去負債及或有負債公允價值后的余額）份額的差額，應當確認為商譽。初始確認后的商譽，應當以其成本扣除累計減值準備后的金額計量。購買方對合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，應當首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合并成本的計量進行復核，經復核后合并成本仍小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，其差額應當計入當期損益。
例：甲上市公司與乙公司是不具有關聯關系的兩個獨立的企業，2007年1月15日兩公司達成合并協議，甲公司于2007年7月1日以公允價值為800萬元、賬面價值為600萬元的資產作為對價控股合并乙公司，占乙公司60%股權。假設不考慮合并發生的直接相關費用，無或有項目，2007年7月1日乙公司財務狀況如下（單位：萬元）：
項目賬面價值公允價值
固定資產600800
長期股權投資400600
長期借款300300
凈資產7001100
那么，2007年7月1日，甲公司會計分錄為：
借：長期股權投資800
貸：有關資產600
營業外收入200
借：商譽140（800-1100×60%）
貸：長期股權投資140
（二）其他方式取得的長期股權投資
其他方式取得的長期股權投資，應當按照下列規定確定其初始投資成本：
1、以支付現金取得的長期股權投資，應當按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出。
2、以發行權益性證券取得的長期股權投資，應當按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。
3、投資者投入的長期股權投資，應當按照投資合同或協議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協議約定價值不公允的除外。
4、通過非貨幣性資產交換取得的長期股權投資，其初始投資成本應當按照《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》確定，即非貨幣性資產交換滿足“交換具有商業實質，換入或換出資產的公允價值能夠可靠計量”的條件的，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入長期股權投資的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益；未滿足上述條件的，應當以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為長期股權投資的初始成本，不確認損益。
5、通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本應當按照《企業會計準則第12號——債務重組》確定。即債權人應當對受讓的長期股權投資按其公允價值入賬，重組債權的賬面余額與受讓的長期股權投資的公允價值之間的差額，計入當期損益；債權人已對債權計提減值準備的，應當先將該差額沖減減值準備，減值準備不足以沖減的部分，計入當期損益。
值得注意的是，長期股權投資的初始計量，無需區分成本法和權益法，僅需從長期股權投資形成或取得的角度，按照上述標準予以確定即可。
二、后續計量
《企業會計準則第2號——長期股權投資》對長期股權投資的后續計量，是從區分長期股權投資類別的角度，根據不同類別長期股權投資的特點，分別采用成本法和權益法進行后續計量的。
（一）成本法
成本法，是指長期股權投資按投資成本計價的方法?！镀髽I會計準則第2號——長期股權投資》規定，下列兩類長期股權投資應當采用成本法核算：一投資企業能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資（前文分類中的第一類長期股權投資）；二投資企業對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資（前文分類中的第四類長期股權投資）。特別地，能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資，在編制合并財務報表時，還需調整為權益法反映。
已經確定采用成本法核算的長期股權投資，應當按照初始投資成本計價。追加或收回投資應當調整長期股權投資的成本。被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，確認為當期投資收益。投資企業確認投資收益，僅限于被投資單位接受投資后產生的累積凈利潤的分配額，所獲得的利潤或現金股利超過上述數額的部分作為初始投資成本的收回。
當然，因追加投資等原因能夠對被投資單位實施共同控制或重大影響但不構成控制的，應當改按權益法核算，并以成本法下長期股權投資的賬面價值作為按照權益法核算的初始投資成本。對于原由《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》規范的長期股權投資，因追加投資等原因形成共同控制或重大影響的，同樣適當用本轉換原則，即以金融工具準則確定的投資賬面價值作為按照權益法核算的初始投資成本。
（二）權益法
權益法，是指長期股權投資最初以初始投資成本計價，以后根據投資企業享有被投資單位所有者權益份額的變動對投資的賬面價值進行調整的方法?！镀髽I會計準則第2號——長期股權投資》規定，投資企業對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權投資（前文分類中的第二、三類長期股權投資），應當采用權益法核算。
確定采用權益法核算的長期股權投資，其初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值（可辨認凈資產公允價值的確定方法與企業合并中的規定相同）份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額應當計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。值得注意的是，非同一控制下的企業控股合并形成的長期股權投資，其后續計量按照成本法核算，不適用上述原則。
權益法下，投資企業取得長期股權投資后，應當按照應享有或應分擔的被投資單位實現的凈損益的份額，確認投資損益并調整長期股權投資的賬面價值。投資企業按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應分得的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值。投資企業確認被投資單位發生的凈虧損，應當以長期股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益減記至零為限，投資企業負有承擔額外損失義務的除外，被投資單位以后實現凈利潤的，投資企業在其收益分享額彌補未確認的虧損分擔額后，恢復確認收益分享額。
權益法下，投資企業在確認應享有被投資單位凈損益的份額時，應當以取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎，對被投資單位的凈利潤進行調整后確認。被投資單位采用的會計政策及會計期間與投資企業不一致的，應當按照投資企業的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行調整，并據以確認投資損益。
投資企業對于被投資單位除凈損益以外所有者權益的其他變動，應當調整長期股權投資的賬面價值并計入所有者權益。
當然，投資企業因減少投資等原因對被投資單位不再具有共同控制或重大影響，并且長期股權投資在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的，應當改按成本法核算，并以權益法下長期股權投資的賬面價值作為按照成本法核算的初始投資成本。
三、減值及處置
新準則中，長期股權投資的減值方法有其特殊性。按照成本法核算的、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，其減值應當按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》處理，即應當將長期股權投資的賬面價值與按照類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認減值損失，計入當期損益，且不得轉回；其他按照《企業會計準則第2號——長期股權投資》核算的長期股權投資，其減值應當按照《企業會計準則第8號——資產減值》處理，即長期股權投資存在減值跡象的，應當估計其可收回金額可收回金額應當根據長期股權投資的公允價值減去處置費用后的凈額與長期股權投資預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。計量結果表明，長期股權投資的可收回金額低于其賬面價值的，應當將長期股權投資的賬面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備，資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。
1.設定長期股權投資管理的目標。
1.1設定管理業務目標。A公司業務的基本狀況，設定長期股權管理目標：目標一：保證長期股權賬面價值的真實完整，準確無誤，及時收取回報。目標二：建立完整科學的投資方案，并及時跟蹤。目標三：股權投資、股權轉讓要符合國家相應的法律法規以及企業內部的規章制度。目標四：確保項目建議書和可行性研究報告內容的真實可靠，支持投資可行性方案的理由要充分、恰當。目標五：明確投資處理方式和程序，保證投資處理有關文件、憑證的真實有效。2.2設定長期股權投資管理財務目標。目標一：保證長期股權項目價值的完整性，真實性和準確性。目標二：投資回報的及時收取。
2.長期股權管理環節的設置。
A公司根據長期股權項目特點和要求，對股權投資項目運營管理設置了四個環節，包括：項目的初步評價和決策、談判、股權的管理、股權的退出以及股權評價，其中股權的管理、退出和評價是后續進行的工作。
3.長期股權管理流程設計。
針對長期股權業務特點，A公司對投資業務分成了三個階段：調查階段，主要項目搜集、初步調研、立項會、盡職調查、部門審查幾方面內容；交易階段，主要有交易談判、投委會、中介調查、董事會、交易執行等幾方面內容；退出階段有后期管理、董事會審核、退出執行等幾方面內容。
4.管理組織特點。
A公司根據企業的特點，設立了比較完善的組織結構，突出公司的資產管理要求與職責。公司設一個總經理，一個財務總監和三名副經理。具體組織結構如下圖所示：其中，財務總監對財務部門進行管理，對A公司的長期股權管理有非常重要的作用。4.1財務部。財務部的主要職責有：①遵守國家的法律法規，在國家政策允許的前提下對政策充分利用；②按照會計準則正確設立賬目和科目；③建立健全的會計崗位責任制；④加強對子公司的監管；⑤行使融資管理的職能，對子公司的賬目負責。在公司進行長期股權投資時，對于出資項目要根據國家的相關法律法規進行審批，管理相應的程序，落實資金。針對于績效較差、資不抵債的子公司應當報告給總經理，并提出相關處理意見。4.2控制部：控制部的主要職責有：①負責新項目（含產品開發、投資）經濟性測算；②負責公司年度經營預算；③負責公司全過程成本控制；④負責公司商品收益管理；⑤負責公司中長期滾動規劃及年度實施計劃編制。在公司投資時各級管理部門要進行相應的監管工作，對公司股權的可行性進行分析，提出可行性分析報告，檢驗公司的投資是否合法合規，為后期公司的股權收益負責。另外還要加強對子公司績效評價。
二、長期股權投資中存在的風險和相應的控制手段
長期股權的投資擁有著高風險高收益的特點，這就使得相應的投資風險也是巨大的。對此，企業應該做好充分的準備來面對這些風險，從而避免風險為企業自身帶來的巨大傷害。從宏觀上來看，這些風險主要是由于一些外部環境的變化和內部的控制因素共同影響并引起的。對于前者的控制來說，這種因素已經超出了企業自身所能承受的范圍，因此往往很難對其進行預測；而后一因素，企業可以通過采用相應的手段來進行控制和規避。下文便結合A公司就一些在長期股權的投資中較為常見的幾種風險進行介紹：A公司發展長期股權是為了壯大公司的實力，但同時這也意味著風險的提高。
1.流動性風險。
對A公司的財務狀況分析可以看出，從2010年開始，A公司的資金流動率就有所下降，這就意味著公司的資金得不到保障，可能會出現資金的短缺狀況，債務償還的能力下降。這種流動性下降的情況就是A公司近年來不斷加強長期股權投資所造成的。
2.多元化經營風險。
近年來A公司轉變了經營戰略，加大對長期股權的投資，實行多元化經營的戰略，但是近幾年股權收益的狀況卻不是十分樂觀，股權收益率不斷的下降。究其原因實行多元化的類型是不是適合A公司發展，如不適合A公司的具體情況必然會阻礙A公司的長期發展戰略。這是一個值得考慮的問題。
3.投資結構風險。
A公司雖然涉足領域很多，但是投資的結構比較單一。仍然集中在汽車領域，這也沒有能夠達到公司董事會制定的多元化經營的目標。這種情況歸根結底還是管理模式的問題。A公司在進行長期股權投資時，可以靈活的調動公司資源，采用適當的體制規避公司可能遇到的風險。A公司，很重視框架的管理模式創新，為了加強企業股權投資的管理力度，A公司在原有的“直線職能制”的基礎上進行了創新，引入矩陣式的管理模型進行補充，并根據企業的實際情況進行改革和調整。這一模式提高了公司的績效，增加了公司對子公司的管理，有效的規避了風險。A公司的長期股權投資取得了不錯的成績，對其他擁有眾多子公司的企業有借鑒意義。
三、結語
1.“三無”權益性投資。新舊長期股權投資準則相比，最明顯的變化是縮小了其核算范圍。新準則所稱長期股權投資，是指投資方對被投資單位實施控制、重大影響的權益性投資，以及對其合營企業的權益性投資，即強調長期股權投資對被投資方的控制、共同控制、重大影響這一特征。新準則還明確了其未予規范的其他權益性投資，適用《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》。原屬于長期股權投資的“三無”權益性投資，即無控制、無共同控制、無重大影響的投資，就作為金融資產核算。舊長期股權投資準則第五條所指的“投資企業對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資”，即“五無”投資，作為“三無”權益性投資的特例，自然也屬于金融資產。按照第22號準則第三十條規定，企業初始確認金融資產或金融負債，應當按照公允價值計量。對持有的“三無”投資的披露，適用《企業會計準則第37號——金融工具列報》。依據新修訂的《企業會計準則第33號——合并財務報表》第七條的規定，合并財務報表的合并范圍應當以控制為基礎予以確定，“三無”權益性投資不納入合并財務報表。
2.對控制或控股子公司的權益性投資。新的長期股權投資準則規定，投資方能夠對被投資單位實施控制的，被投資單位為其子公司。投資方屬于《企業會計準則第33號——合并財務報表》規定的投資性主體且子公司不納入合并財務報表的情況除外。在確定能否對被投資單位實施控制時，投資方應當按照新的《企業會計準則第33號——合并財務報表》的有關規定進行判斷。相對于舊的合并財務報表準則，新準則對“控制”的界定更嚴謹。所謂控制，是指投資方擁有對被投資方的權力，通過參與被投資方相關活動而享有相關可變回報，并且有能力運用對被投資方的權力影響其回報額。這里的相關活動是指對回報產生重大影響的活動，包括商品或勞務的銷售和購買，金融資產的管理，資產的購買和處置，研究與開發活動以及融資活動等。享有可變回報是指投資方取得的回報隨被投資方的業績而變動，是基于合同安排的實質而非回報的法律形式對回報的可變性進行評價，相較于原準則的“獲取利益”，享有可變回報的內容更廣，包括獲取未來流動性、規劃經濟、專屬知識、分享利潤等。新第33號準則第八條還規定，投資方應當在綜合考慮所有相關事實和情況的基礎上對是否控制被投資方進行判斷。一旦相關事實和情況的變化導致對控制定義所涉及的相關要素發生變化的，投資方應當進行重新評估。相關事實和情況主要包括：被投資方的設立目的；被投資方的相關活動以及如何對相關活動作出決策；投資方享有的權利是否使其目前有能力主導被投資方的相關活動；投資方是否通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報；投資方是否有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額；投資方與其他方的關系等。對子公司的長期股權投資，若是通過同一控制下的企業合并形成的，應當在合并日按照被合并方所有者權益在最終控制方合并財務報表中的賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。對子公司的長期股權投資，若是通過非同一控制下的企業合并實現的，購買方在購買日應當按照《企業會計準則第20號——企業合并》的有關規定確定的合并成本，實際就是公允價值，進行初始確認計量。對子公司投資的后續計量應按成本法核算。對子公司長期股權投資的披露，適用《企業會計準則第41號——在其他主體中權益的披露》。同時，適用《企業會計準則第33號——合并財務報表》，母公司應該將對子公司的長期股權投資納入合并財務報表，并表時應改為權益法核算。
3.對共同控制的合營企業的權益性投資?！镀髽I會計準則第40號——合營安排》第二條規定，合營安排是指一項由兩個或兩個以上的參與方共同控制的安排。所謂共同控制，是指按照相關約定對某項安排所共有的控制，并且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方，即合營方，一致同意后才能決策；當然，僅享有保護性權利的參與方不享有共同控制。這里所稱相關活動，是指對某項安排的回報產生重大影響的活動，與前述控制概念中的相關活動概念相同。按照是否形成單一主體，即否具有單獨可辨認的財務框架的主體，包括單獨的法人主體和不具備法人主體資格但法律認可的主體，合營安排又可分為兩種情況。如果合營安排不是基于單一主體，就形成了共同經營，合營方享有該安排相關資產并且承擔該安排相關負債，合營方直接確認相關資產、負債、收入與費用，本文不對此加以詳述。如果是單一主體，就形成了合營企業，也就是合營方對該安排的凈資產享有權利的安排。但有確鑿證據表明合營安排應當劃分為共同經營的除外。投資方對合營企業的股權投資按公允價值初始計量，按權益法進行后續核算。對合營企業的長期股權投資信息的披露適用《企業會計準則第41號——在其他主體中權益的披露》的規定。依據新的合并財務報表準則，對合營企業的長期股權投資不納入合并財務報表。
4.對可施加重大影響聯營企業的權益性投資。當投資方對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，卻并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定，如投資方擁有被投資方表決權介于20%與50%之間（只是一個參考范圍，要結合新的合并財務報表準則有關控制的界定及參與決策實際情況等進行判斷），即表明投資對被投資方具重大影響。在確定能否對被投資單位施加重大影響時，應當考慮投資方和其他方持有的被投資單位當期可轉換公司債券、當期可執行認股權證等潛在表決權因素。投資方能夠對被投資單位施加重大影響的，被投資單位為其聯營企業。投資方對聯營企業的長期股權投資按公允價值進行初始計量，后續以權益法核算。對聯營企業的長期股權投資信息的披露適用《企業會計準則第41號——在其他主體中權益的披露》的規定，對聯營企業的長期股權投資不納入合并財務報表。綜上，新準則下長期股權投資核算如圖1所示。
二、聯營企業“雙軌制”投資核算的悖論
1.準則規定。新長期股權投資準則第九條規定，投資方對聯營企業的權益性投資，其中一部分通過風險投資機構、共同基金、信托公司或包括投連險基金在內的類似主體間接持有的，無論以上主體是否對這部分投資具有重大影響，投資方都可以按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的有關規定，對間接持有的該部分投資選擇以公允價值計量且其變動計入損益，并對其余部分采用權益法核算。我們稱之為對聯營企業雙軌制投資核算，如圖2所示。在圖2中，甲投資方既持有對聯營企業A公司的直接權益性投資，又通過某風險投資機構間接持有對A公司的權益性投資。甲投資方對直接持有的對聯營A公司的投資按權益法核算，對通過某風險投資機構間接持有的對A公司的投資，不管風險投資機構是否對這部分投資具有重大影響，均可以（不是必須）作為以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產核算，即雙軌制。顯然，新準則提供了對聯營企業雙軌制投資核算的選擇。甲投資方也可以不采用雙軌制，將持有的對某風險投資機構的投資，屬于“三無”投資的，作金融資產核算；屬于共同控制、重大影響或控制的，作長期股權投資核算。
2.可能的理論依據。對聯營企業投資雙軌制核算規定可能的理論依據，散見于新的第2號和第33號會計準則。新的第2號會計準則第三條規定，風險投資機構、共同基金以及類似主體持有的、在初始確認時按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，投資性主體對不納入合并財務報表的子公司的權益性投資，以及本準則未予規范的其他權益性投資，適用《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》。新的第33號準則第二十一條規定，如果母公司是投資性主體，則母公司應當僅將為其投資活動提供相關服務的子公司(如有)納入合并范圍并編制合并財務報表；其他子公司不應當予以合并，母公司對其他子公司的投資應當按照公允價值計量且其變動計入當期損益。第二十二條規定，當母公司同時滿足下列條件時，該母公司屬于投資性主體：第一，該公司是以向投資者提供投資管理服務為目的，從一個或多個投資者處獲取資金；第二，該公司的唯一經營目的，是通過資本增值、投資收益或兩者兼有而讓投資者獲得回報；第三，該公司按照公允價值對幾乎所有投資的業績進行考量和評價。第二十三條規定，母公司屬于投資性主體的，通常情況下應當符合下列所有特征：擁有一個以上投資；擁有一個以上投資者；投資者不是該主體的關聯方；其所有者權益以股權或類似權益方式存在。綜合以上規定，風險投資機構、共同基金、信托公司或包括投連險基金在內的類似主體，基本上都屬于投資性主體。不論其對被投資企業是否具有重大影響或控制（為其投資活動提供相關服務的子公司除外），這些投資均不納入合并財務報表，并適用第22號會計準則，以公允價值計量且其變動計入當期損益。當然，投資性主體持有的對外權益性投資按金融資產核算，與投資方通過投資性主體間接持有對其他企業的投資按金融資產核算，又是兩個概念，無法類推。這里的投資方，往往不是投資性主體，其通過投資性主體間接持有的權益性投資按金融資產核算，還是缺乏系統的理論依據，也為其具體操作帶來一系列問題。
1.1盈利（1）如果此時被投資方可辨認凈資產公允價值=賬面價值，且無未實現內部交易，則借：長期股權投資。貸：投資收益。（2）如果此時被投資方可辨認凈資產公允價值≠賬面價值，且無未實現內部交易，那么應調整自己應得到的那部分利潤。比如折舊、存貨的主營業務成本等都是以賬面計算得出的，而投資方認可的又是公允價值。調整后的利潤=被投資單位實現的凈利潤-投資企業不認可的存貨銷售利潤-投資企業認可的折舊+投資單位不認可的折舊。（3）如果存在內部未實現的交易，即逆流和順流最終未涉及第三方，那么，調整后的利潤=被投資單位實現的凈利潤-未實現內部銷售損益。如果以后又實現了，加回。此處不論是逆流、順流都視為一體，采用完全權益法。
1.2虧損（1）一般虧損下，借：投資收益。貸：長期股權投資。（2）巨額虧損下，借：投資收益。貸：長期股權投資、長期應收款（依次）、預計負債（依次）、登記備查賬簿。如下一年度又實現盈利，則按以上貸方反向恢復。
1.3資本公積如果被投資方存在除凈損益以外的其他權益的變動，則投資方按比例計算屬于自己的那部分。借：長期股權投資-其他權益變動。貸：資本公積，或作相反分錄。
1.4宣告股利被投資方宣告現金股利時，按比例計算自己應享有部分，并沖減成本。借：應收股利。貸：長期股權投資-損益調整（或成本）。如果被投資方提取盈余公積，其權益本質未變，所以投資方不做處理。當被投資方宣告發放股票股利及實際發放時，投資方處理，只登記備查簿，因為其實質是稀釋股權，并沒有引起變化。
2實證
A投資公司是一家上市公司，2008年度和2009年度長期股權投資的情況如下所示。
2.12008年度情況
2.1.11月1日，A投資公司用4000萬元銀行存款和公允價值為3000萬元的專利技術（成本為3200萬元，累計攤銷為640萬元）從B裝備制造公司其他股東受讓取得其15%的有表決權股份，并對B不具有重大影響，作為長期股權投資進行會計處理。B裝備制造公司股份公允價值不能可靠計量且在活躍市場中沒有報價。A投資公司與B裝備制造公司及其股東之間無關聯。B裝備制造公司賬面價值和可辨認凈資產公允價值均為40000萬元。
2.1.22月25日，B裝備制造公司宣告分派上年度現金股利4000萬元。3月1日A投資公司收到B裝備制造公司分派的現金股利，存入銀行。（3）B裝備制造公司2008年度實現凈利4700萬元。
2.22009年度情況
2.2.11月1日，A投資公司受讓取得B裝備制造公司其他股東10%的股權，支付銀行存款4500萬元，并向B裝備制造公司派遣董事一名。B裝備制造公司可辨認凈資產公允價值為40860萬元；K存貨的公允價值與賬面價值分別為1360萬元和1200萬元；其他資產、負債的公允價值與賬面價值相等。
2.2.23月28日，B裝備制造公司宣告分派上年度現金股利，共計3800萬元。4月1日，A投資公司收到B裝備制造公司分派的現金股利，并存入銀行。
2.2.312月31日，B裝備制造公司持有的可供出售金融資產公允價值上漲200萬元，B裝備制造公司將其作為“資本公積”科目處理。
2.2.412月31日截止，B裝備制造公司將1月1日持有的K存貨出售50%。
2.2.5B裝備制造公司2009年度實現凈利潤5000萬元。假定A投資公司與B裝備制造公司的會計期間和會計政策無差異，都按10%提取法定盈余公積；A投資公司對B裝備制造公司的長期股權投資在2008年末和2009年末均未減值；無所得稅等因素存在。作為A公司的會計，賬務處理過程如下：（1）按照核算規則，A投資公司在2008年對B裝備制造公司的長期股權投資采用成本法核算，2009年應該采用權益法核算。（2）2008.1.1取得長期股權投資如下：借：長期股權投資7000；累計攤銷640。貸：無形資產3200；營業外收入440；銀行存款4000。2008.2.5分配上年股利如下。借：應收股利600。貸：投資收益600。2008.3.1收到現金股利如下。借：銀行存款600。貸：應收股利600。（3）2009.1.1追加投資。借：長期股權投資———成本4500。貸：銀行存款4500。轉換為權益法核算：①初始投資時，產生的正商譽為3000＋4000－40000×15%＝1000；追加投資時，產生正商譽為4500－40860×10%＝414，形成的商譽依舊為正數，不必調整。②調整分配的現金股利（權益法下不能確認投資收益，沖減長期股權投資的賬面價值，貸記“期股權投資———成本”或者“長期股權投資———損益調整”）。借：盈余公積60；利潤分配———未分配利潤540。貸：長期股權投資———成本600。③對根據凈利潤確認的損益進行調整：借：長期股權投資———損益調整705。貸：盈余公積70.5；利潤分配———未分配利潤634.5。在兩個投資時點之間，B裝備制造公司可辨認凈資產公允價值變動總額為860萬元，其中因為實現凈利潤分配現金股利引起的變動額為700萬元，因此，其他權益變動為160萬元，因此還需做調整分錄。借：長期股權投資24（160×15%）。貸：資本公積24。2009.3.28宣告分配上年股利如下。借：應收股利950。貸：長期股權投資950。2009.4.1收到現金股利如下。借：銀行存款950。貸：應收股利950。2009.12.31的會計處理如下。2009年B裝備制造公司調整后的凈利潤金額為5000－（1360－1200）×50%＝4920（萬元）。借：長期股權投資—損益調整1230；—其他權益變動50。貸：投資收益1230；資本公積—其他資本公積50。
3總結
舊投資準則規定：企業對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響的長期股權投資用成
本法核算。2006年2月，財政部對《企業會計準則——投資》再次進行了修訂，根據《企業會計準則第2號——長期股權投資》的規定，下列長期股權投資應當采用成本法核算：(1)投資企業能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資；(2)投資企業對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資。在新準則下，初始投資或追加投資時，按照初始投資或追加投資時的初始投資成本作為長期股權投資的賬面價值；被投資單位宣告分派的利潤或現金股利，投資企業按應享有的部分，確認為當期投資收益，但投資企業確認的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現金股利超過被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價值。
二、被投資單位宣告分派的利潤或現金股利的處理
在具體處理時，可按本年被投資單位宣告分派的利潤或現金股利與上年投資企業投資持有月份中被投資單位實現凈損益之差額，求得應沖減或轉回的初始投資成本，再根據“借貸平相等”原理，確認投資企業應享有的投資收益。根據“本年被投資單位宣告分派的利潤或現金股利”與“上年投資企業投資持有月份中被投資單位實現凈損益”的關系，分以下三種情況作具體探析：
1.本年被投資單位宣告分派的利潤或現金股利大于上年投資企業投資持有月份中被投資單位實現凈損益(以下簡稱“情況一”)
按本年被投資單位宣告分派的利潤或現金股利與上年投資企業投資持有月份中被投資單位實現凈損益之差額，求得應沖減的初始投資成本。根據借貸相等原理，應確認的投資收益等于應收股利與應沖減的初始投資成本之差。
2.本年被投資單位宣告分派的利潤或現金股利小于上年投資企業投資持有月份中被投資單位實現凈損益(以下簡稱“情況二”)
按上年投資企業投資持有月份中被投資單位實現凈損益與本年被投資單位宣告分派的利潤或現金股利之差額，求得應轉回已沖減的初始投資成本，但轉回數應以原沖減數為限。根據借貸相等原理，應確認的投資收益等于應收股利與實際轉回的初始投資成本之和。
3.本年被投資單位宣告分派的利潤或現金股利等于上年投資企業投資持有月份中被投資單位實現凈損益(以下簡稱“情況三”)
此種情況下，既不沖減初始投資成本，也不轉回已經沖減的初始投資成本。根據借貸相等原理，投資收益等于應收股利。實例：乙企業2000年7月1日以銀行存款購入東方公司10%的股份，并準備長期持有，實際投資成本為25萬元。東方公司當年實現的凈利潤于下年度2月宣告發放現金股利。2000年東方公司實現凈利潤30萬元，2001年2月宣告分派現金股利20萬元；2001年東方公司實現凈利潤40萬元，2002年2月宣告分派現金股利36萬元；2002年東方公司實現凈利潤35萬元，2003年2月宣告分派現金股利35萬元；2003年東方公司虧損5萬元，2004年2月宣告分派現金股利5萬元；2004年東方公司實現凈利潤50萬元，2005年2月宣告分派35萬元。
(1)2000年7月1日投資時
借：長期股權投資——A公司2500000
貸：銀行存款2500000
(2)2001年2月東方公司宣告發放2000年度的現金股利時
借：應收股利20000
貸：長期股權投資5000
投資收益15000
分析：本年東方公司宣告分派的現金股利為20萬元，上年A企業投資持有月份中東方公司實現的凈利潤為15萬元(30×6÷12)，可見，此經濟業務類型屬情況一。應沖減的初始投資成本為0.5萬元(20-15)×10%，根據借貸平衡原理，應確認投資收益為1.5萬元(20×10%-0.5)。
2002年2月東方公司宣告發放2001年度的現金股利時
借：應收股利36000
長期股權投資4000
貸：投資收益40000
分析：本年東方公司宣告分派的現金股利為36萬元，上年A企業投資持有月份中東方公司實現凈利潤為40萬元，可見，此經濟業務類型屬情況二。應轉回已沖減的初始投資成本為0.4萬元[(40-36)×10%]，根據借貸相等原理，應確認投資收益為4萬元(36×10%+0.4)。
2003年2月東方公司宣告發放2002年度的現金股利時
借：應收股利35000
貸：投資收益35000
分析：本年東方公司宣告分派現金股利為35萬元，上年A企業投資持有月份中東方公司實現凈利潤為35萬元，可見，此經濟業務類型屬情況三。既不沖減初始投資成本，也不轉回已沖減的初始投資成本，根據借貸相等原理，應確認投資收益為3.5萬元(35×10%)。
2004年2月東方公司宣告發放2003年度的現金股利時
借：應收股利5000
投資收益5000
貸：長期股權投資10000
分析：本年東方公司宣告分派現金股利為50萬元，上年A企業投資持有月份中東方公司虧損5萬元，可見，此經濟業務類型屬情況一。應沖減的初始投資成本為1萬元[(5+5)×10%]，根據借貸相等原理，應沖減投資收益為0.5萬元(5×10%-1)。
2005年2月C公司宣告發放2004年度的現金股利時
借：應收股利35000
長期股權投資11000
貸：投資收益46000
分析：本年東方公司宣告分派現金股利35萬元，上年A企業投資持有月份中東方公司實現凈利潤50萬元，可見，此經濟業務類型屬情況二。應轉回已沖減的初始投資成本為1.1萬元[(50-30)×10%=1.5萬元，但轉回數不能大于原沖減數1.1萬元(0.5-0.44+1)]，根據借貸相等原理，應確認投資收益為4.6萬元(35×10%+1.1)。
參考文獻：
[1]于小鐳.新企業會計準則實務指南與講解.
[2]李鑫鑫.新準則下長期股權投資成本法之簡易操作.商場現代化，2008，(14).
A公司在近三年國有股權改革的背景下，經過公司兩年的努力，長期股權改革初具規模，并取得一定的收益。但是得到收益的同時一定要承擔相應的風險，這一點在A公司的收入波動情況中得到了印證。
1.長期股權的投資行業。企業投資的子公司所處的行業分布和行業相關的控股比例，可能會對長期股權的投資收益及風險帶來一定的影響?？毓杀戎丶袝е路窍到y性風險。A公司長期股權投資在17家子公司之下，分為整車生產，零部件生產，汽車服務和其他實業四大行業。整車生產行業還是占據股權投資的主要地位，而汽車零部件生產的子公司數量雖然比較多但是卻沒有占有很多的比重，這是由于A公司投資的零部件生產企業的規模都比較小造成的。
2.長期股權的規模分析。A公司2011年以來采取長期股權投資的策略，公司的資產結構和性質都發生了極大的變化。A公司從2010年到2012年間明顯上升，2011年的漲幅高達210%，而2012年的增長率卻在降低，并且下降明顯，僅為70%。說明A公司在近兩年已經完成了長期資產的轉化，將長期資產轉化為股權資產。但是其資產性質仍然沒有改變，依舊是以流動資產為主的公司。
3.長期股權的收益。測算長期股權的收益，通常使用的是投資收益率，就是投資與收益總額之間的比率。A公司不論以新增投資總額為測度還是以收益率的波動趨勢為測度，其股權收益都呈現較大的波動。2011年投資回報比較大，但是在2012年，由于經營的問題，投資收益驟減。這一方面是由于股權投資回收期長，見效較慢，收益呈現明顯的滯后性；另一方面由于2012年宏觀經濟的不景氣沖擊明顯。此外，A公司新增股權收益高于歷史股權收益，這也說明新投資仍然有一定的活力，且說明公司未來發展有一定的潛力。
二、A公司長期股權管理組織機構的建立
1.設定長期股權投資管理的目標。
1.1設定管理業務目標。A公司業務的基本狀況，設定長期股權管理目標：目標一：保證長期股權賬面價值的真實完整，準確無誤，及時收取回報。目標二：建立完整科學的投資方案，并及時跟蹤。目標三：股權投資、股權轉讓要符合國家相應的法律法規以及企業內部的規章制度。目標四：確保項目建議書和可行性研究報告內容的真實可靠，支持投資可行性方案的理由要充分、恰當。目標五：明確投資處理方式和程序，保證投資處理有關文件、憑證的真實有效。
1.2設定長期股權投資管理財務目標。目標一：保證長期股權項目價值的完整性，真實性和準確性。目標二：投資回報的及時收取。
2.長期股權管理環節的設置。A公司根據長期股權項目特點和要求，對股權投資項目運營管理設置了四個環節，包括：項目的初步評價和決策、談判、股權的管理、股權的退出以及股權評價，其中股權的管理、退出和評價是后續進行的工作。
3.長期股權管理流程設計。針對長期股權業務特點，A公司對投資業務分成了三個階段：調查階段，主要項目搜集、初步調研、立項會、盡職調查、部門審查幾方面內容；交易階段，主要有交易談判、投委會、中介調查、董事會、交易執行等幾方面內容；退出階段有后期管理、董事會審核、退出執行等幾方面內容。
4.管理組織特點。A公司根據企業的特點，設立了比較完善的組織結構，突出公司的資產管理要求與職責。公司設一個總經理，一個財務總監和三名副經理。其中，財務總監對財務部門進行管理，對A公司的長期股權管理有非常重要的作用。
4.1財務部。財務部的主要職責有：①遵守國家的法律法規，在國家政策允許的前提下對政策充分利用；②按照會計準則正確設立賬目和科目；③建立健全的會計崗位責任制；④加強對子公司的監管；⑤行使融資管理的職能，對子公司的賬目負責。在公司進行長期股權投資時，對于出資項目要根據國家的相關法律法規進行審批，管理相應的程序，落實資金。針對于績效較差、資不抵債的子公司應當報告給總經理，并提出相關處理意見。
4.2控制部：控制部的主要職責有：①負責新項目（含產品開發、投資）經濟性測算；②負責公司年度經營預算；③負責公司全過程成本控制；④負責公司商品收益管理；⑤負責公司中長期滾動規劃及年度實施計劃編制。在公司投資時各級管理部門要進行相應的監管工作，對公司股權的可行性進行分析，提出可行性分析報告，檢驗公司的投資是否合法合規，為后期公司的股權收益負責。另外還要加強對子公司績效評價。
三、長期股權投資中存在的風險和相應的控制手段
長期股權的投資擁有著高風險高收益的特點，這就使得相應的投資風險也是巨大的。對此，企業應該做好充分的準備來面對這些風險，從而避免風險為企業自身帶來的巨大傷害。從宏觀上來看，這些風險主要是由于一些外部環境的變化和內部的控制因素共同影響并引起的。對于前者的控制來說，這種因素已經超出了企業自身所能承受的范圍，因此往往很難對其進行預測；而后一因素，企業可以通過采用相應的手段來進行控制和規避。下文便結合A公司就一些在長期股權的投資中較為常見的幾種風險進行介紹：A公司發展長期股權是為了壯大公司的實力，但同時這也意味著風險的提高。1.流動性風險。對A公司的財務狀況分析可以看出，從2010年開始，A公司的資金流動率就有所下降，這就意味著公司的資金得不到保障，可能會出現資金的短缺狀況，債務償還的能力下降。這種流動性下降的情況就是A公司近年來不斷加強長期股權投資所造成的。2.多元化經營風險。近年來A公司轉變了經營戰略，加大對長期股權的投資，實行多元化經營的戰略，但是近幾年股權收益的狀況卻不是十分樂觀，股權收益率不斷的下降。究其原因實行多元化的類型是不是適合A公司發展，如不適合A公司的具體情況必然會阻礙A公司的長期發展戰略。這是一個值得考慮的問題。3.投資結構風險。A公司雖然涉足領域很多，但是投資的結構比較單一。仍然集中在汽車領域，這也沒有能夠達到公司董事會制定的多元化經營的目標。這種情況歸根結底還是管理模式的問題。A公司在進行長期股權投資時，可以靈活的調動公司資源，采用適當的體制規避公司可能遇到的風險。A公司，很重視框架的管理模式創新，為了加強企業股權投資的管理力度，A公司在原有的“直線職能制”的基礎上進行了創新，引入矩陣式的管理模型進行補充，并根據企業的實際情況進行改革和調整。這一模式提高了公司的績效，增加了公司對子公司的管理，有效的規避了風險。A公司的長期股權投資取得了不錯的成績，對其他擁有眾多子公司的企業有借鑒意義。
四、結語
1.1對準備項目核算的影響按照原長期股權投資準則的相關規定，企業在處置長期股權投資的過程中，對于企業所獲得的收入在處置中應該與長期股權投資的賬面價值兩者之間的差額確認為企業的投資損益，將企業賬面按所收到的處置收入與長期股權投資賬面價值的差額確認為企業的當期投資損益，將已計提的資產減值準備計入資產損益，而之前記入會計賬目的資產公積準備項目的總體金額轉入資本公積的“其他資金”科目。對于企業所處置的某部分長期股權投資，應該將投資所獲得的平均成本來進行確定，并用平均成本來處置企業生產經營中的部分成本，按相應的比例金額來結轉企業已計提的減值準備。按照長期股權投資的新準則中處置長期股權投資的規定，長期股權投資的賬面價值與實際價格之間的差額，應當計入企業的當期損益。而采用了權益法進行會計核算的長期股權投資，企業單位除了獲得的投資凈損益以外企業股權所有者獲得的權益中發生其他變動并且計入企業會計賬目中所有者權益的，其在處置該項投資中應該將之前計入所有者權益的部分轉入企業的當期會計損益。對于長期股權投資新舊準則在準備項目核算問題上存在的差異在企業接受的外界捐贈資產、外幣差額等凈損益外資產發生的其他所有者權益變動中，對于企業公積金的處理，在會計核算前期發生的企業公積金余額上的會計處理。原有的長期股權投資準則可以不作資產損益上的處理，僅把原來計入企業公積準備中所獲得的余額轉入“其他公積”科目中，這種做法體現了在投資收益確認過程中的穩健性原則；而長期股權投資準則上更注重的是幫助企業確認當期損益，說明后期的長期股權投資準則更加符合收益確認的實現原則。
1.2對所得稅的影響(1)對企業所得稅繳交額度的影響在企業所得稅計算中，根據企業所繳稅額的多少，按照相關法律法規對于稅收的規定，因為長期股權投資準則主要針對于企業的投資金額上，對于其他事項沒有影響，因此長期股權投資對于企業所得說的金額沒有產生相應的影響，但是在長期股權投資會計核算中還是對企業的所得稅金額進行了分析。(2)對企業所得稅費用的影響按照長期股權投資的新準則中的內容規定，企業在資產負債表日將所獲得的資產暫時性差異與根據企業所得稅相關稅率所得出來的計算結果，將金額確認為企業的所得稅負債；企業根據已經確認的可抵扣暫時性差異產生所遞延所得稅作為應繳的稅目，而與其可能收到的款項以企業可以獲得的暫時性的差異外應納稅的金額。而對于企業正在發生的投資損益事項在會計核算的過程中將會對企業的所得稅費用產生相應的經濟影響，特別是對原來采用應付稅款法進行企業所得稅核算的企業，在所得稅費用上將會發生更大的變動。
2解決長期股權準則變動影響的辦法
2.1企業資產的調整在固定資產利用成本法進行核算的過程中，應該根據長期股權準則變動的情況對于長期股權投資成本法進行修訂，讓成本法能夠做到真實反映投資企業固定資產等會計信息的目的。同時在企業的固定資產中應該進行明確的內容分類，根據固定資產的不同選擇不同的核算方式，對于與長期股權投資有關的固定資產，比如說企業的科技產品、商譽等應該進行合理地保護，防止因為長期股權變動計算中固定資產出現損失，影響了企業的經濟利潤。
2.2對經濟利潤的調整在企業進行經濟利潤核算中，主要在投資收益上采用了成本核算法，這樣做是為了防止在會計核算中出現的人為操控情況。對于企業來說，在長期股權投資準則發生了變動之后，在進行在進行投資時，應該發生交易的初始投資額進行交易，將發生的初始投資成本作為長期股權投資的賬面價值。而且投資方可以按照投資的初始成本和在企業中所占的股權比例進行差額處理，對于發生在借方的差額，應該計入“長期股權投資”科目中，對于有企業交易合同規定了的，可以按照企業之前所簽署的合同進行投資年限上的金額攤銷，對于沒有相關規定的，要以10年期為期限進行攤銷，不過采用這種手段往往會減少企業的投資收益；在企業長期股權投資中出現貸方差額的，應該將金額計入“資本公積”賬戶中，這樣做可以幫助公司增加所有者權益。而投資企業在確認資產凈損益的投資份額中，在經濟利潤核算中應該根據被投資企業獲得的凈損益為核算基礎進行會計確認。同時，對于金額較大的資金，在會計核算的過程中應該進行靈活性地調整，避免因為核算賬目出錯帶了的問題，而對于一些金額較小的項目，應該根據企業交易中所發生的資產為基礎，這樣才能對被投資單位的凈利潤進行適當的調整和確認。
2.3對核算方式的調整當企業的會計核算項目中進行了相應的確認之后，在原來的會計準則中就不能進行進一步的核算，而是要在會計期末核算中進行安排。對于在核算中發生的計提，一旦認定了企業的長期股權投資可以收回，說明企業的資產減值一旦經過了企業相關部門的確認，那么在以后的會計核算期間內就不能轉回。而對于已經計提會計準備的損益，在相關的股權項目進行了確認后，其價值就可以恢復，并且企業將確認后的計提金額計入投資損益，按照原來的價格進行轉回。
2.4對所得稅的調整由于長期股權投資準則對于企業的所得稅沒有較大的影響，因此在所得稅所繳費額這一會計項目中，不需要進行大方面的修改，不過企業在日常的交易中應該對所得稅金額進行及時的調整，保證所得稅目的正確性，而對于相關的所得稅費用，正在股權投資計提中也應該考慮是否會產生影響，降低企業的經濟利潤等等。
3總結
