時間：2022-04-17 10:18:34
序論：在您撰寫藝術品信托論文時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
一、藝術品投資信托的概念及特點
藝術品投資信托是通過信托原理，實行集合投資制度，通過向投資者發行受益憑證，將分散的資金集中起來，①在受托人的管理經營下，通過藝術品投資組合，使投資者能夠獲得藝術品價值增長的收益。與一般的信托產品相比，藝術品投資信托主要有以下幾方面的特點：
首先，藝術品作為商品來說，具有不可再造性、不可替代性和保值增值的特點，而且有著很深奧的學問。藝術品在鑒定、估值、保險等方面都較為特殊。
其次，藝術品信托的期限較長、資金回報率較高。由于藝術品特殊的春拍、秋拍期等因素，且投資的藝術品價格增長往往需要一定的期限才能達到目標水平，因此，藝術品信托的期限一般較長。
最后，與房地產、證券等領域的信托產品相比較，藝術品投資市場的波動周期與國民經濟的周期之間沒有必然的關系。藝術品投資市場是交易分散、信息分散、交易地點分散的市場，市場的信息集中度明顯低于證券市場。
二、藝術品投資信托的現狀及前景
（一）藝術品投資信托的現狀
近年來，隨著我國經濟實力的不斷增長和國民財富的積累，同時伴隨著金融資本和機構投資者的進入，我國的藝術品市場呈現出快速發展的態勢。據用益信托的數據，2011年藝術品信托發行數量為45款，比2010年增加35款，增長幅度達到350%。2011年藝術品信托發行規模為55億元，而2010年發行規模僅為7.5億元，同比增長633%。②國內藝術基金2011年經歷了井噴式的擴張。2012年，中國藝術品信托市場繼2011年后持續成長。2012年第一季度，藝術品信托市場延續火爆行情。同時，藝術品信托的標的也不再單一化，以犀角、象牙、玉器及壽山石等為標的的創新產品頻頻現身市場。③從平均收益率來看，總體而言，2012年上半年藝術品信托產品的平均收益率為10.47%，較2011年上半年的平均收益率9.515%上升了0.955個百分點，藝術品信托發行持續火熱。
（二）藝術品投資信托的前景
隨著中國藝術品市場整合能力增強，北京藝術品中心市場的地緣優勢進一步增強，藝術品投資大有可為。
首先，經濟實力對比及國際形勢變化是驅動文化熱點轉移的第一要素。高端藝術品市場自有以來一直為歐美文化和買家所壟斷，直到近年來才出現中國藝術品的身影，而且上升勢頭極快，發展趨勢也非常符合西方社會對中國文化的認識，從滯后的當代印象開始，往本土的主流審美延伸。
其次，藝術品投資"經典化"趨勢延續，高端藝術品需求仍將呈上升趨勢。由于市場參與者普遍的謹慎態度，全球藝術品市場的行情方向仍會聚焦于經典藝術的范圍。
再次，在中國政府抗通脹政策和調控房地產、資本市場的背景下，資金將繼續從股市和房地產流向藝術品市場。藝術品具有很強的保值與增值功能，已成為理想的長期投資工具。
最后，藝術品市場的交易主體和交易方式也將呈現出多樣化的發展態勢，同時，藝術品市場的機構化趨勢仍會進一步發展，將使藝術品投資市場的資金規模化優勢更加明顯，在拓展藝術品市場規模的同時，令藝術品市場的投資屬性更加鮮明。
三、藝術品投資信托的法律結構
總體來看，目前我國藝術品信托仍以債權融資方式為主，即信托公司通過發行藝術品集合資金信托計劃，為藝術品藏家或機構提供融資服務。限于種種原因，目前我國并未出臺專門針對藝術品投資方面的相關法規，只是在2001年頒發的《信托法》第二條中對信托有一個總的概括，即"本法所稱信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿，以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為"。 本文將結合我國《信托法》分析藝術品投資信托的當事人。
信托當事人是指參與信托法律關系，享有權利并承擔義務的人，包括委托人、受托人和受益人。在藝術品投資信托中，委托人將自己的財產轉移或委托給受托人，受托人接受委托人的委托，為受益人的利益或特定信托目的將信托財產投資于藝術品市場，受益人享有信托利益。三者之間建立起了藝術品信托法律關系。這種關系圍繞藝術品投資信托財產的管理和藝術品投資信托利益分配而展開。
（一）委托人
委托人是指信托財產的原所有權人，在其將財產轉移或委托給受托人之后，藝術品投資信托法律關系才建立起來。因此，信托財產的交付是藝術品投資信托設立的基礎，是形成藝術品投資信托法律關系的核心。一般來說，委托人通過意思表示首先發起設立信托，其法律地位包括：首先，委托人是信托關系的設立人；他將自己所有的財產委托給受托人；其次，委托人必須對信托財產擁有所有權或處分權；第三，委托人有權在信托合同中，按照自己的意志設定信托目的。④
根據我國《信托法》，委托人的主要義務是根據信托文件的規定交付信托財產，向受托人支付報酬、對受托人在管理或處分信托財產的正常支出提供補償等；其主要權利包括：對信托事務的知情權、對受托人不當行為的撤銷權、對受托人的解任權、新受托人的選任權、變更受益人以及解除信托等權利。
（二）受托人
在藝術品信托中，受托人是具體從事對信托財產控制、管理、經營的主體，其處于控制、管理和處分信托財產的核心地位。在我國，藝術品投資信托的受托人是信托公司。我國《信托公司管理辦法》第七條，對信托公司的設立條件有著嚴格的規定，包括對其章程、股東、注冊資本、從業人員、管理制度以及經營場所等都有具體的要求。
受托人的義務主要包括：根據法律和信托文件的規定處理信托事務，向受益人支付信托利益以及忠實勤勉、信息披露、分別管理、親自管理等義務。藝術品信托中，受托人應依照信托目的進行管理。不論是發放貸款并以藝術品作為抵質押擔保，還是在投資顧問的指導下直接投資藝術品并拍賣已獲得增值收益，都需要受托人嚴格按照信托合同的要求盡職盡責。受托人的權利主要包括投資權、根據信托文件的規定取得報酬權、對管理信托事務而支出的費用的取得補償權、辭任權等。
（三）受益人
藝術品投資信托的受益人是指藝術品投資信托中規定的享有信托利益之人。由于信托的目的是讓受益人享有信托利益，因此，受益人在整個信托關系中占有重要的地位。受益人是純獲利益的人，法律對其限定條件較少，可以是自然人、法人和依法成立的其他組織。
受益人的權利比較復雜，有些具有專有性，有些是與委托人共享的。⑤受益人的專有權利主要包括：信托受益權、信托收益的放棄權以及信托收益的轉讓權。其與委托人共享的權利主要包括：對信托事務的知情權、對受托人不當行為的撤銷權、對受托人的解任權等。
實踐中，藝術品投資信托的委托人往往也是受益人，二者具有高度的重合性。另外，受托人不得作為信托的唯一受益人，如果這種情況存在的話，受托人即享有了信托財產的管理、處分和收益的權利，信托就失去了設立的意義。
四、藝術品投資信托面臨的困境及風險防范
由于國內的藝術品投資信托處于剛起步階段，困難和阻礙是不可避免的，現在面臨的主要問題就是四大瓶頸。⑥
第一，缺乏一個公認的權威機構對藝術品真假進行鑒別。這使得金融機構在投資或在藝術品抵押融資時舉步維艱。藝術品的直偽很難鑒別，同時現行法規下對制假的懲罰力度低，市場也不規范.這使得當前的藝術品市場魚目混珠、真假難辨。雖然目前有很多機構提供藝術品的鑒別服務，但其權威性常受到質疑。這就使得中國書畫、古玩等藝術品在國際市場銷售不暢，價格不高。另-方面，也影響了藝術品投資信托、藝術品抵押和藝術品保險等金融業務的發展。
第二，藝術品估值體系的欠缺，增加了金融機構對藝術品資產定價的難度。從國內部分當代藝術品在國內外各拍賣行公開交易的數據來看，一些藝術品在兩年間價格可以增加三四倍，更有一些作品的估價在-年間常常有數十倍的增長。這表明藝術品估價等中間環節尚缺乏規范。
第三，藝術品市場制度不健全。由于缺乏對藝術品本身身份、藝術品交易人等信息進行統一登記的信息平臺，也缺乏對藝術品市場統一管理的監管機構，使得交易主體很難排除拍賣不保真、交易不透明、信息不對稱等風險。
第四，藝術品信托過程中的稅收安排不明。目前我國對藝術品投資的稅收安排只對個人通過拍賣市場拍賣財產（包括字畫、瓷器、玉器、珠寶、郵品、錢幣、古籍、古董等物品）獲得的收入進行了規定，而對于像以理財為目的的金融機構投資者，在藝術品買賣過程中的稅收安排沒有明文規定。
第五，藝術品投資也有流動性風險，即未來收益兌現的可能性。當藝術品市場處在上升或高漲期，藝術品的流動性較好，但在市場處于下行或低谷時，流動性問題就非常重要了。一般來說，藝術品都是奢侈品，價值上比較昂貴，需要占用較多的資金，其交易往往限于特殊領域，甚至必須在特定的中介平臺才能實現交易。
如前所述，目前的藝術品信托市場面臨了像退出機制、估值、制度建設不健全等多方面的問題，藝術品市場短期的炒作也給投資行為帶來了很大的不確定性，雖然這一領域長期的市場前景仍被看好，但是只有藝術品鑒定水平、估值以及保險等配套服務的逐步改善，藏家、畫廊與拍賣行之間的進一步整合，藝術品投資才有更好的發展。因此，投資者在選擇時，需要關注藝術品在收藏領域的受歡迎程度、占用資金規模等。只有充分意識到這些風險，才能防患未然。
從立法層面上，一方面，應當保證交易信息能夠及時、有效、準確地披露，建立起一套完整的制度，要規范相關信息的披露規則，注重信息披露環節的管理，使相關利益主體可以及時發現關聯交易。另一方面，應當完善委托人和受益人實現自我救濟的渠道。我國《信托法》通過賦予受益人撤銷權、歸入權、損害賠償請求權、解任受托人等權利，保障受益人自我救濟的實現。因此，應當在完善信息披露制度的同時，仿照證券行業的做法，加強對投資者的教育，使投資者有風險識別和危機處理意識，在權益受損后，能夠有便捷的實現自我救濟的渠道、程序和具體方法，從根本上實現交易雙方的平等性，也有利于規范交易、維護市場的良好秩序。⑦
從受托人角度，信托公司應從以下幾個方面來進行風險控制：
1、嚴格奉行誠實、信用、謹慎、有效的管理原則，高度重視藝術品投資信托資產的安全，力爭將投資風險降到可接受的水平。嚴格按照信托文件的約定管理和運作資金，及時披露相關信息。
2、嚴格將本信托賬戶與其他信托賬戶、受托人賬戶區分開，做到單獨建帳，單獨核算，以確保本賬戶的獨立操作性。建立起有效的風險隔離制度，將藝術品投資信托與非藝術品投資信托的市場信息、風險考核等隔離開來。
3、加強具體管理人員的自律，相關專業人才可以包括接受過專門培訓、具備相關從業資質的人員、具備藝術品投資相關領域工作經驗的人員、熟悉藝術品拍賣等交易流程和規范的人員以及相關的風險管理人員⑧，嚴格按照公司的管理制度、操作規程使用資金，不斷提高從業人員的素質，加強職業培訓。
4、建立完善的藝術品投資內部管理制度和風險控制制度。充分利用風險管理技術和資產組合原理運用資金。公司內的風險控制部門也應當充分考核藝術品投資信托業務的可行性、風險性，從審批立項到項目實際運作階段都要進行持續、有效的監督。
總之，除了對信托制度本身完善以外，還要在實踐中，注重藝術品行業的特殊性，借鑒發達國家經驗，將藝術品投資信托納入法制化的軌道。藝術品投資信托在我國的市場發展很好，有廣闊的發展前景，在有效控制風險的基礎上，定能取得更好的發展。
注釋：
①侯仁鳳：《富人新寵，藝術品投資信托》，中國證券報，2011年4月2日
②高談：《藝術品信托的退出難題》，第一財經報，2012年3月31日
③蘇丹丹：《2012年藝術品信托市場出現新變化》，中國文化報，2012年8月20日
④高凌云著：《被誤讀的信托--信托法原論》，復旦大學出版社，2010 年第 3 版，第 59 頁
⑤余衛明：《信托受托人研究》，法律出版社，2007年第1版，第31頁
⑥金立新：《業內：信托能否撐起藝術品市場一片天》，金融時報，2011年2月15日
⑦鄒子妮：《論藝術品信托及其法律制度》，華東政法大學，碩士學位論文
本刊：王總，為什么說拍賣是一種信托責任?
王歆昱：拍賣從表面看僅是一種交易的方式，其內核是一種信托責任。受人之托，忠人之事。委托人將自己辛勤勞動的酬勞換來的藝術品托付給拍賣行，在漫長的拍賣期待中，客戶希求的是資產的增值，而買受人又將自己的勞動所得交付給拍賣行，希求獲得有價值的藝術資產。從這個雙向委托的過程來看，資產和資金的雙向流動構成了信托關系，而拍賣行則必須是一個嚴肅的可以托付的資產管理人。信托行業的職業理念已經成為德盛人的行為準則，“誠信、專業、價值”這六個字已經化為德盛的拍賣理念。
本刊：在這個理念的指導下，在藝術品投資的冬季，你們在為收藏家們設計什么樣的藝術品投資規劃呢?
王歆昱：我們建議客戶投資“資源性收藏品”，因為這種資產最能保值。所謂“資源性收藏品”是指材質源自天然，又經人工雕琢，承載著人文歷史文化沉淀的藝術品。壽山石則是其中最具代表性的一種。2003年福建省出臺了壽山行資源保護條例，2006年又加大力度嚴禁這一資源的瘋狂開采。我到壽山村實地考察過，這種資源的采掘供應已經斷掉了，這個資源已是不可再生的資源了。
自宋元以來，壽山石作為印章的最佳載體從文人把玩到宮廷收藏，又擴大到文人、官員、民間的共同收藏，以至于到今天收藏的隊伍越來越龐大。壽山石溫潤細潔，內斂平和，其石質又暗合中國文化的中庸和曠達，實在是中國文化最好的外化體現。
在銀行利率為負利率的時代，不可再生的資源性收藏品如壽山石正是由于其文化的內核和唯一性，其投資價值凸現出來，無論是在一個什么樣的投資周期下考量，其價格的長期牛市格局是不會變的。
本刊：請您介紹一下本場拍賣會有哪些看點?
王歆昱：拍賣會推出“信義天下”的印章專場，“清供雅玩”的擺件、握件專場和“巧奪天工”的名家作品專場，三個專場均以選材為先，兼顧工藝，求真求全。
“信義天下”專場共推188方印章，其中推出多方芙蓉精品及荔枝洞、杜陵等名坑佳石，值得細細品味。壽山黃芙蓉開采于月洋山嘉良洞，光緒年間由于開采出質優色美的佳石而一躍成為“壽山三寶”，與田黃，艾葉綠并駕齊驅。這枚“壽山黃芙蓉龍紐方章”以碩大黃芙蓉而雕，牙黃和米黃相間，通明嫵媚，純潔無瑕，雕龍紐趴伏章上，一改矯健狀碩的蒼龍形象，極顯溫順憨厚，為壽山美材增添不少美感。
“清供雅玩”專場推出擺、握件共80余件，以文房、古獸、人物、瓜果各形款而陳列，買之供于案頭可免俗氣，求之握于手中可怡情制怒，陶冶精神，正如玩石人所言“可以食無肉，不可手無石”。其中48號拍品壽山結晶體三色芙蓉童子獻壽，作品以小塊結晶體巧雕，紅潤濃艷處雕碩大飽滿的壽桃一只，枝葉襯托其問，一孩童托舉碩大的壽桃，笑容可掬。作品利用大小夸張的比例，將壽桃的碩大飽滿，童子的嬌小玲瓏表現得更加精彩，再以紅芙蓉石制桃，黃芙蓉石雕小童，天然的紅色與淺黃色紅黃相間，內容題材刻勒精準，構思巧妙。還有40號拍品壽山結晶體蠟燭紅芙蓉山水清影山子，山子通體取壽山蠟燭紅芙蓉為材，因顯珍貴而隨行施技，通身薄意雕山水清影，技法傳承民國著名薄意大師林清卿的風格，輕薄流暢而富有層次感，線條秀美而具有厚度感，為不可多得的掌上珍玩。
“巧奪天工”專場推出了30余位名家作品，并且對各名家作了簡介，其學術性和全面性均為少見，值得大家到場一觀。其中87號拍品林清卿作薄意章，旗降石，薄意大師林清卿對中國古代字畫的理解可謂到了極致的境界，而將中國字畫用壽山石薄意技法表現在印章上，更是前無古人，后無來者。作者巧作，層次清晰分明，陰陽向背，極具立體感與動感，表現出的勃勃生機，堪稱一絕。81號拍品林文舉作，杜陵，夢筆生花薄意章，印身上錄有文舉先生臨摹的周?吳方鼎蓋上銘文，金石氣濃郁，不可多見。壽山成石經億年，而今資源告罄，它的價格從歷史上看無論戰爭、自然災害還是經濟危機，無論怎樣的風波一直穩中有增，投資價值和收藏價值均已具備。
中國當代藝術退潮了，中國書畫也處于調整期，在金融危機之時，我們又可以收藏些什么呢?資源性收藏品才是最可靠的選擇。
本刊：好吧，讓我們共同期待上海德盛2009新春國石拍賣會。
中國畫家
21世紀最具收藏價值的中國畫家
――劉樹允
關鍵詞 文化藝術品 證券化 風險監管
中圖分類號：D922 文獻標識碼：A
一、引言
改革開放以來，中國經濟的騰飛帶來中國文化的復興。近年來，政府越來越重視文化產業的發展。藝術品市場是文化市場核心市場的重要組成部分，作為三大投資市場之一，文化藝術品的證券化將會使只是“少數人的游戲”藝術品投資變成藝術品大眾化投資。交易方式也將從以直接買賣為主的方式變成，完全無紙化的網上交易模式，投資人通過互聯網就可以實現開戶功能，通過下載相關的客戶端就實現投資交易功能。強大的電子交易系統和網站系統，使交易結果更加真實、公平、科學，提供的信息更加及時、有效，從而讓投資人的交易變得更加方便、簡單。
近年來，文化藝術品交易金融創新在我國逐步探索和發展，文化藝術品證券化交易誕生。文化藝術品證券化主要是指以對文化藝術品實物嚴格的鑒定、評估、托管和保險等程序為前提，發行并上市交易拆分化的、非實物的藝術品份額合約。最典型的就是天津文化藝術品交易所推出的文化藝術品份額網上申購和交易。文化藝術品份額合約掛牌交易后，投資人通過持有份額合約分享文化藝術品價值變化帶來的收益。
文化藝術品證券化不僅給收藏投資降低了門檻，徹底克服了以前收藏投資的諸多弊端，也降低了股票市場、房地產市場的高風險壓力。更重要的是，較好地保護和激勵文化藝術工作者的權益和熱情，推動鑒定、評估、保管、保險和銀行等相關領域的深層次發展，拉動了行業需求，擴大就業，使文化產業逐漸成為國民經濟中的重要力量，促進中國的“文藝復興”。同時，為中國藝術品市場的發展起到了推動作用，也為建立中國藝術品市場投資的退出機制打下了基礎，從而進一步推動了中國藝術品市場的流動性，使藝術資源的投資價值得到更進一步的提升。
然而，我國藝術品交易總體處于起步階段，規模小，容易控，藝術品證券化目前還存在很多問題。比如：交易規則頻頻修改，短短幾個月內經歷了交易由“T+0”改變為“T+1”，這將嚴重損害了公共投資者的利益。可見，這種交易隱含著巨大的風險，文化藝術品份額金融創新交易制度和監管準備不充分。這意味著文化藝術品證券化過程中的風險評估以及如何監管等系列活動還沒有走上正式、規范的軌道。因此，為使我國藝術品市場健康發展，必須分析文化藝術品證券化過程中的風險及制定相應的監管制度。本文的研究將會為交易機制的規范設計、文化藝術品投資風險及監管的協調提供重要的參考價值，也將對文化藝術品交易所及藝術品市場提供借鑒與理論指導。
二、文化藝術品證券化風險分析
藝術品交易市場證券化后，也會像資本市場一樣有波動。同時，藝術品證券化交易機制和法律關系復雜，具有較強的外部性。在我國藝術品市場健康發展所必須的監管機制等機制尚不健全的情況下，藝術品證券化交易具有相當的復雜性和不確定性，蘊含較大風險，具體的風險分析如下：
（一）藝術品份額發售的定價機制還不完善，存在價值確立風險。
藝術品是一種特殊商品，藝術品特殊的價值規律使得藝術品價值評估本身就比較困難， 而中國當代藝術市場又缺乏對藝術品評估的共識，三重評判標準相互交叉， 拍賣市場又贗品充斥，拍賣價格與交易價格不統一等情況加重了藝術品評價的困難。藝術品之間的價格缺乏可比性，其價格通常由買賣雙方依據個人的評估與判斷共同決定。藝術品份額的定價過程中，既沒有一個公認的標準體系，也沒有一個公認的、權威的鑒定與評估機構，難以對藝術品的價值做出公允的估值。諸多不正常因素使得藝術品的估價有虛高的成分，這些因素造成了藝術品的發行價格有可能偏離藝術品的實際價值， 使藝術品證券化存有前提隱患： 即任何權利的交換都必須以權利被識別和確認為前提，但藝術品證券化操作不慎就會使得藝術品如同傳統證券市場的空殼公司，嚴重損害投資者的利益和市場經濟秩序。在實體上，藝術品是體積雖小但價值較大的物，與大宗固定資產相比，在保管過程當中極易發生價值貶損或者意外滅失，而這是傳統證券基本不會面臨的風險
（二）法規法律的依據尚不足，隱藏法律風險。
目前，我國尚未出臺與藝術品權利份額發行、交易相關的法律法規，也沒有出臺專門針對藝術品份額發行、交易的管理辦法，藝術品份額的公開發售和交易活動的法律法規依據不足。主要體現在我國各地文交所都把《物權法》相應的條例作為藝術品份額化交易的主要法律依據。然而，藝術品本身除了擁有財產權之外，還具有署名權、修改權、發表權等權利。藝術品份額化實際上只是將藝術品的財產權進行了份額化，財產權之外的人身權利顯然不能進行份額化分割。目前的做法對藝術品所屬的人身權利問題并無說明和交代，藝術品份額交易是否涉及財產權之外人身屬性權利交易的問題等等，都需要進一步探討。
（三）公開發售機制尚不健全，存在著信用風險。
文化交藝術品交易所是藝術品證券交易的平臺，與傳統證券市場相比，藝術品持有人通過轉讓藝術品證券獲得資金后便與交易市場分離，其沒有證券法上的信息持續公開義務，無需公開募集資金的用途和去向，較之傳統的交易所，文交所在交易過程中扮演的角色更為重要。然而現實當中，文交所卻存在著許多規制不明確的地方。
首先， 文交所的注冊資本沒有明確要求，藝術品份額發售和交易中，與藝術品份額發行、上市相關的事項均由文交所負責，交易所不但決定藝術品份額能否發行和上市，甚至還決定份額發行上市工作由哪家發行商完成。這種做法不僅有悖于市場的公平、公開、公正原則，有損于市場的公信力，也難以抑制道德風險和逆向選擇問題。如天津文交所的股東就是自然人和法人的組合，實繳資本并不高，其責任能力也就有限。
其次， 文交所往往承擔著多重職能，如審核上市管理交易委托遴選商和藝術品保管機構等，但其義務承擔狀況卻不明確。這和傳統證券市場的公平、公正、公開精神相背， 文交所的權力過大，交易市場公信力受質疑，容易滋生尋租現象。
（四）交易機制尚有缺陷，存在交易風險。
藝術品份額的投資回報缺乏穩定的基礎。相對于股票而言，藝術品自身并不產生現金流，相反每年必須支付一定的養護、保險費用。藝術品展覽雖然可以獲取一些收入，但成批展出的收入很難在每個藝術品之間進行合理分配。另外，藝術品實物無法按照份額交割，投資者不可能實現從持有份額中分享對藝術品的欣賞、收藏。藝術品份額化的投資回報更多地只能寄希望于交易價格的不斷升高，低買高賣，獲取價差就成為獲利的主要模式，價格起伏越大、交易越頻繁，越便于短期獲利。這種機制下，非理可能將份額價格推高數倍，導致價格失真，狂熱之后出現暴跌，在市場中產生連鎖反應，最終使投資者損失慘重，成為受害者。文交所上市的藝術品份額，總份額相對較小，但依然容易被人為操縱，出現市場的劇烈波動，甚至被非法資金炒作，從事短線交易、操縱市場和洗錢等不法活動，聚集市場風險。
（五）監管各自為政，容易形成社會風險。
目前，我國藝術品交易場所的設立和交易管理等處于無法可依的混亂狀態，各地情況多種多樣。除少數地方由省、市級人民政府批準設立并授權相關部門監管外，其它的不是由地方政府金融辦審批設立并負責監管，就是由文化主管部門審批設立并負責監管。除此以外，監管缺失的另一表現是監管依據。盡管，文交所也實行自律監管，但并不能替代行政監管。同時，藝術品份額的發售審核、定價、交易、監督以及與此相關的評估、保管等均由文交所負責完成，各環節之間缺乏必要的制約和監督，不利于防范道德風險，甚至為合謀、操縱市場留下空間。更重要的是，系統性和流動性風險也不容忽視。
三、完善文化藝術品證券化過程中的風險監管對策及建議
為使如何監管等系列活動走上正式、規范的軌道以及我國藝術品市場健康發展，需在風險分析的基礎上，制定相應的風險監管對策。具體的策略如下。
首先，完善文化藝術品的價值評估制度。目前，文化藝術品交易所通用的價值評估程序和規則尚未建立，這將使文化藝術品市場容易陷入混亂的場景，也會危害交易的安全。盡管文化藝術品交易所做著推介銷售藝術品的宣傳，但價格通常由買賣雙方依據個人的評估與判斷共同決定，對欠缺相關知識的投資人不利。為了規范文化藝術品交易所的行為，應該建立客觀中立的第三方鑒定和評估機制，鑒定和評估機構既可以由交易的當事人自己選擇，也可以由交易當事人委托文化藝術品交易所選擇確定。與此同時，要建立鑒定和評估人員機構的責任制度，區分人為風險和正常的市場交易風險，只有正常的市場交易風險可以由投資者承擔。
其次，建立與完善文化藝術品份額化的交易機制。文化藝術品份額的交易不同于傳統物權交易，是一種證券化的權利交易，要針對此建立交易規則。藝術品證券和傳統證券投資收益來源、投資收益周期的不同，導致短期交易對藝術品證券交易的損失比傳統證券大得多。因此，在權衡限制泡沫和藝術品證券自由交易二者的利益之后，必須著重對短期交易進行限制。在交易模式上，對當前交易模式應修正， 并對持有藝術品證券達特定比例的投資者進行交易時間和數量的限制，這樣也有利于解決一級市場的瘋搶問題，促進藝術品發行價格趨于合理。同時也應該禁止關聯人員購買藝術品證券，比如評估機構，從證券市場的運行現實來看，證券發行之際由于信息不對稱等多重因素， 價格往往容易上漲， 在一定時期后市場才會趨于理性，使價格回歸相對穩定。
最后，建立藝術品證券交易的信息公開制度。藝術品相關信息公開的義務主體包括轉讓方即藝術品持有人和發行人，藝術品信托機構， 以及藝術品交易的平臺即文交所其中轉讓方應當公開的信息包括： 藝術品的基本情況、可能影響藝術品評估和交易的重要信息如藝術品的來源和交易歷史、 藝術品權威評鑒機構的評估意見、關聯人員的相關信息等；藝術品信托機構應當公開的信息，包括藝術品保管的花費項目和費用、藝術品的經營情況等；文交所需要公開的信息包括： 藝術品、藝術品發行商、投資人、藝術品的保管和經營情況，藝術品交易的相關信息。
四、小結
總之，社會化、大眾化、資本化是中國藝術品市場一個大的發展方向，而文化藝術資產的證券化是這一發展趨向的一個重要通道。從今后一段時間來看，中國藝術品資本市場是推動中國藝術品市場發展與轉型的重要力量，而藝術品及其市場資源的資產化是中國藝術品市場發展的核心。要推動中國藝術品市場走向有序與規范發展，就需要不斷完善風險評估機制、監管機制等機制，這才有利于推動中國藝術品市場的價值建構，有利于我國藝術品市場健康發展。
注：2011年廣西研究生教育創新計劃資助項目“文化藝術品證券化風險與監管研究” （項目編號：GXU11T32635）
（作者：廣西大學商學院會計學）
參考文獻：
[1]李政輝，鄭勛勛.藝術品證券化的法律分析——以風險防范為切入點. 廣州大學學報，2012（11）.
關鍵詞：創新型人才；藝術金融管理；課程體系；實踐
中圖分類號：F241 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）16-0106-03
當前，隨著國民消費能力的提升，以及對收藏文化價值認識的深入，眾多高端投資者開始將投資視角從傳統的證券、地產向新興的文化和藝術品收藏領域轉移，使得藝術品市場炙手可熱、快速發展，藝術品投資已成為續房地產投資和金融證卷投資之后國際上公認的、效益最好的三大投資項目之一。期間，藝術品金融化的趨勢越來越明顯，諸如文交所、藝術基金、藝術抵押擔保、藝術銀行、藝術保險等藝術品金融化形式如雨后春筍般的成長起來。在這樣一個市場繁榮、資金巨大、人才匱乏的大背景下，要控制藝術品市場的投資風險，必須擁有一批具有投資理論和實踐經驗兩方面知識與能力的人，也就是從藝術品投資專業培養出來的專業人才去從事經紀人和專家的角色，幫助投資控制風險，實現資本增值。然而，由于受到傳統經濟發展和藝術研究的局限，以及學術交叉性特點的影響，在中國既懂藝術又懂金融的人才少之又少，具有藝術管理專業知識、藝術文化鑒賞學術研究的人才更是匱乏。時至今日，藝術金融管理專業在中國依然還是伴隨市場經濟發展而誕生的新興學術領域。近年來，雖然國內各大學術院校和研究機構紛紛在這一領域作了多形式的大膽探索和嘗試，培養了一批實用型的專業人才，但囿于缺乏系統的學科研究和教學，相關教學質量亦參差不齊，這一領域的專業人才無論在數量還是質量上，依然存在較大缺口，面對當今藝術品金融大潮，顯得十分乏力。因此，抓緊培養出大批既深諳金融市場規則、擁有國際化視野，又擁有扎實文化藝術修養，懂得藝術品投資、鑒賞、收藏知識，與中國藝術金融市場發展規模及需求相適應的大批高素質專業管理人才迫在眉睫。
一、中國藝術金融管理人才培養簡況
目前，中國開辦藝術與金融結合專業的高等院校和機構并不多，在全日制大學中，以南京師范大學中北分院、上海大學、山東財經大學藝術學院美術學專業、上海金融學院工商管理專業等院校為代表；同時，還有一些多種形式的短期培訓班，如清華大學美術學院藝術金融高級研修班、上海交大藝術品投資與收藏高級研修課程和浙江大學藝術品鑒賞與投資高級研修班，等等。從人才培養定位方面，主要可以分為三大類：
1.培養碩士研究型人才。如上海大學與國家文化部、中國文聯有關單位共同發起的教學與研究機構——中國藝術產業研究院，其“藝術金融產業與投融資管理方向”研究生班主要著眼培養藝術產業高層人才與急需人才。中國人民大學國際學院聯手法國魯昂商學院，推出MICAIM國際文化藝術品市場管理碩士課程，旨在培養中國文化藝術品領域專業碩士學位國際化管理精英。
2.培養本科應用型人才。如南京師范大學中北分院即是培養以金融為主、兼顧藝術品投資方向的本科類學生，在課程設置上主要傾向于金融類相關課程。又如，山東財經大學藝術學院美術學專業是培養藝術品投資與鑒定方面的本科學生，主要以書畫藝術品投資鑒定為主。
3.旨在提高從業人員素質。以清華大學美術學院藝術金融高級研修班為代表，包括上海交大藝術品投資與收藏和浙江大學藝術品鑒賞與投資等等各地的高級研修班。這些培訓班采取非脫產分段短期集中面授的教學方式，以培養藝術品與金融投資這一高端專業人才為目標，借鑒國外先進管理經驗和運作模式，迅速提高中國從業人員專業鑒賞能力和金融投資水平和管理能力。
二、目前中國藝術金融管理專業主要問題
縱觀中國藝術金融管理人才培養現狀，主要存在以下幾方面問題：
1.人才培養目標定位有待明確。藝術金融管理的面非常廣，包括古董與藝術品投資，國際拍賣與典當行業風險管理，銀行、藝術基金會或大型企業資產儲備的投資，國際性展覽會、跨國藝術畫廊、博覽會管理，國際大型論壇策劃與管理，藝術品保險管理，跨國文化沙龍策劃與啟動等等。目前，部分國內高等院?；驒C構開設的藝術金融專業在人才培養目標定位上不同程度地存在這樣那樣的問題，有的定位過高，片面追求全能型人才；有的定位過低，過于追求技能訓練；有的定位不夠清晰，尚未有效形成自身的專業教學特點。
2.理論研究落后于實踐發展。藝術金融是在商品經濟環境下發展起來的新興行業，近幾年才進入大眾視野。隨著藝術品一、二級市場的繁榮發展，尤其是拍賣市場的異?；鸨?，藝術金融產品也層出不窮。面對這樣的新興市場，相關學術理論研究也剛剛起步，較傳統學科還遠未形成成熟體系，即使是在這一領域較早作出探索的部分院校機構，相關科研課題、論文也為數不多，這些都遠遠落后于藝術品金融化的市場發展步伐。
3.師資隊伍建設方面存在不足。藝術金融專業是新興的專業方向，具有藝術、金融、管理三方面學術特點，學科跨度較大，對師資隊伍建設要求較高。目前，在一些已經開設藝術金融專業的院校中，那種既懂藝術又懂金融的管理型教師十分受歡迎，對于加強教師梯隊建設具有積極意義。例如有的院校是通過整合原有教學資源開設該專業，可能在初期還存在教師力量分散，特別是個別主干課教師分散于相關院系的情況，如要在短期內切實形成系統的教學體系還需作出持續努力。
4.教學模式比較單調。傳統的教育方式是“大一統”的教學管理模式。即在教學活動中堅持教師、教材、課堂三中心，用統一的計劃、統一的大綱、統一的教材、統一的考試方法和統一的標準來培養同樣規格的學生。這種“大一統”的人才培養模式勢必造成“統一、模塊式”的“機器人”，顯然不能適應知識經濟社會對創新和創新人才的迫切需要。
5.學校與企業、經濟和社會領域的聯系不夠密切。傳統的高等教育往往被視為游離在經濟社會之外的“象牙塔”，過于注重教授理論知識，對市場需求反應不夠靈敏，導致實踐環節相對滯后。尤其是隨著近年來藝術品市場的迅猛發展，該行業深度、廣度被大大深化和拓寬，相關崗位需求越來越多，專業要求越來越高。無論是拍賣行、畫廊、美術館、媒體等機構，還是策展人、經紀人、收藏家等角色，都在朝更加職業化的方向演變。在這種形勢下，院校人才培養與實際市場需求之間還存在著一定的差距。
三、創新型藝術金融管理人才培養對策
1.樹立創新型教學理念，準確定位符合自身特點和市場需求的人才培養目標。馬丁·特羅在其《從精英向大眾高等教育轉變中的問題》論述中，揭示了高等教育進入大眾化階段后其辦學類型、人才培養等必然逐漸分化。只有通過這種分化，實現人才培養的多元化，高等教育才能應對社會多元的人才需求。要培養真正的創新人才，首先必須在理念上有所突破，應當樹立“以人為本”的教育理念。在這一教學理念的指導下，筆者認為，目前國內高等院校、機構藝術金融管理教育要將創新型人才培養作為戰略目標，依托校內校外特別是自身原有教學特長，有效整合學科、師資等資源，結合未來藝術金融市場的需求，對人才培養目標進行準確合理定位，并與其他不同類型大學本科專業的人才培養目標定位相區別，培養出適合自身特色的、應用型、創新型的藝術金融管理人才。一方面，創新型人才要有扎實的基礎知識，有厚實的人文底蘊與科學素養，有較寬的知識面，另一方面，也是更為重要的，要有應用知識的能力，即較強的實踐能力、豐富的實踐經驗與理性的創新思維能力。
2.探索多元化、多樣化的創新性教學模式。美國著名教育家卡伯利（Cubberley）認為，優良教學最重要的條件是培養一些有效的學習習慣及獨立的思考，而創新能力正是源自于這樣的獨立思考。改變傳統的單純知識傳授型教育向創新教育的轉變。需要在教育觀念、教育制度及管理模式、教學內容與方法、教學手段等方面進行全面的改革。在教學管理體制方面，可以建立以學生“自主學習”的教學管理機制。認清學生在各方面存在的客觀差異，在教學活動中可遵循因材施教和個性化原則，發揮學生自身的優勢，提高學習的興趣，賦予學生更多的學習自，發現自己的興趣和能力，最大限度地發揮自己的智力與潛能。
傳統的教學方式是由上課教師指定一本教材，學生只要牢記這本教材的內容，就能成功應考，忽視了學生能力的培養。創新教學的核心是激發創造力，是以培養學生創新精神為基本價值取向的教學，是富有創造力的教師在開放的教學環境與資源中，以活動化的課程與教材為依據，采取以學生為中心，以學生自主活動為基礎的新型教學。中國相關院?？梢酝ㄟ^借鑒國外成功的教育體制，盡量選擇直觀、形象、情景等教學方法，如德國職業教育所實行的“雙元制”——學校和企業分工協作，共同完成培養人才全過程的一種職業教育辦學模式。這種產學研相結合的教育方式，可以取長補短，既強化了學生的實踐能力，縮短學生步入社會后的適應期，提高了就業率，又為拍賣公司輸送了人才，解決其人才緊張問題，實現了雙贏。目前，上海金融學院藝術金融管理專業根據學生認知特點和智能特征，積極開展教學改革，進行啟發式、實踐式教學探索，著力使學生從實踐教學中學習消化理論知識。例如，通過到藝術品拍賣公司、大中型畫廊、博物館、美術館等觀摩、實踐的互動式教學模式，積極引導學生獨立思考，啟發學生多角度、全方位觀察、分析問題，以增進學生的直觀感知和形象理解，進而拓展創新思維。
3.積極推進教師隊伍的結構優化與素質提高。藝術金融管理專業首先面臨的問題就是教師隊伍的建設，新的專業教學對教師知識結構和綜合素質能力都提出了更高要求。各相關院校和機構要通過參加高水平研修學習、加強人才交流等多種途徑，不斷完善教師培養培訓體系，加強教師隊伍建設，著力使教師隊伍實現多層、交叉、復合型的知識結構，同時還要有豐富的實踐經驗，既要懂得藝術的鑒賞和投資，掌握相關的金融、信托、保險、物流、管理等知識，又要了解藝術市場的規律，具有國際視野，精通國際藝術品貿易知識，擁有較強的實踐經驗，具有創新意識和創新能力，能夠改變傳統的“因襲式”人才培養模式，成為既是學生學習的導師，又是學生優秀品質和健康人格的塑造者，還是學生創造思維的啟發者。
4.推進課程的實踐實訓改革與創新。創新型人才的培養必須落實到具體的課程改革和課程創新上。打破傳統的填鴨式、封閉式課堂教學，采取理論教學與實踐教學相結合，讓學生帶著問題走出校門廣泛開展實踐教學，通過實踐領會課堂講述的理論知識。根據教學的內容，對專業課程采取彈性化課時、靈活多樣的教學方式。其相關課程設置應當立足于市場，立足于行業，借鑒國外先進管理經驗和運作模式，了解和掌握國內外藝術金融投資管理新發展、新趨勢和新特點。例如，可以采用“1+1+1”的教學模式，即把課程分為三部分，先在學校學習相關的理論知識，并布置課題；接著，由老師帶領學生去相關的實訓地實地調研、考察、跟蹤，收集第一手資料，了解實際的操作程序。最后再回到教室進行理論學習，總結經驗，補充相關不足，完成最終作業。這樣不僅打破了原有的被動的、填鴨式的教學方式，增加學生的體驗性、參與性，學生消化并加深理論知識，同時強調相關知識的有機聯系，注重課程的連續性與完整性，使學生有目的有方向地學習，有利于調動學生學習的積極性，也為進一步走向市場打下基礎，有助于而且使學生盡早地接觸社會，實現了由課堂向職場的轉化。又如，部分院校的專業主干課程——藝術品拍賣，在保證理論教學的基礎上，教師可帶領學生去拍賣行，實地了解藝術品拍賣公司的機構構成及整個運作機制。體驗、跟蹤藝術品拍賣的整個工作流程，從中得到鍛煉，真正地提高學生的理論知識和實際動手能力。
5.建立健全多層次過程性的教學評價體系。培養效果的評價不應該僅僅檢查學生知識、技能的掌握情況，更應該重視創新能力、創新精神、創新人格的培養以及創新品格的養成。要著力改變傳統的期末“一站式”評價模式，采用加強學生知識、學習能力、學習過程、學生素質的多元化的綜合評價，包括課堂評估、具體技能評估、量化評估和質化評估相結合的綜合性評估方式。以創新能力的高低作為評價的重要標準，建立師生融合的教學共同體，從多方面、多層次進行全面系統評價，促使學生提高獨立觀察、獨立思考、獨立學習、獨立解決問題的能力，激發他們的創新意識，培養他們的創造能力。例如，在學科基礎理論課程上，可以采取平時考核與期末考核相結合，采用作業、提問、課堂筆記、小論文、創意性作品、寒暑假調查報告、期中考試等方式，加強對學生平時學習情況的考核，明確平時考核成績占課程總評成績的比例，從而構建形成性評價和終結性評價相結合的全程性評價體系。在專業必修課上，可以采取過程式的評價方式，即與教學過程并行、全過程跟蹤、定量和定性相結合、對學生的學習和教師的教學進行全面考察。根據課程內容設置多個層次、多個課題，每一個課題反映一個教學點，通過多個點的評價完成對教學全過程評價，最后形成該課程的累計分數。
四、結語
當下，在中國的文化產業中，藝術品市場方興未艾，藝術金融作為中國文化產業的金融創新正在迅速成長，藝術金融管理專業已成為中國高等院校和研究機構適應時展而設立的一個綜合性、交叉性新學科，相信隨著這一市場的迅猛發展，有關學術研究和人才培養亦將隨之不斷完善，也必將為中國相關文化產業實現可持續發展提供新的更為強大的不竭動力。
參考文獻：
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關鍵詞：文化資產證券化；法律風險；兩級立法模式；信息披露；風險隔離
中圖分類號：F832.48；DF438 文獻標識碼：A文章編號：1001—6260（2012）04—0010—07
一、引言
文化產業是推動經濟結構調整、轉變經濟發展方式的重要著力點，如何促進文化產權交易、發展壯大我國文化產業是理論和實務界關注的焦點問題。資產證券化是市場經濟發達國家金融創新的重要組成部分，不少國家早有豐富的實務經驗，相關理論研究也較為深入，包括從破產法的角度探討實質合并規則對SPV風險隔離作用的影響（陳霞，2010；陳依依，2003；遲君輝，2010；Lahny IV，2001）、詳細探討稅法、信托法、銀行資本監管法規對資產池構成的影響（Frankel，1991），以及針對大陸法系與英美法系不同制度背景下資產證券化的規則設計等研究（Aleknaite，2007）。但專門針對文化資產的研究并不多，有部分學者關注到知識產權上設立的證券性權利的登記與信息披露問題（Widen，2004）。而國內學者在研究我國發展資產證券化的切入點時，普遍將關注點放在銀行不良資產、基礎設施收費項目、住房抵押貸款等資產類別上，很少有對文化類資產的關注（潘曉明等，2010；陳依依，2003）。實務界卻先行一步，各地文化產權交易所的創新嘗試提供了一個發展資產證券化和文化產權交易可能的契合點，但由于制度和監管的不足使其發展受阻。筆者認為：文化資產證券化應當納入我國資產證券化的統一立法框架，同時兼顧文化行業的特殊性，國外經驗可以適度借鑒，但更應當結合本國特色來進行具體制度構建。
二、文化產權交易制度創新一資產證券化
1.資產證券化的定義與我國的實踐
“資產證券化”（Asset Securitization）作為一種結構性融資產品，是近30年來世界金融領域最重大和發展最迅速的金融創新和金融工具（遲君輝，2010）。但對資產證券化的定義，學者并不統一。比較狹義的定義是，“發起人將缺乏流動性但能在未來產生可預見穩定現金流的資產或資產集合（在法學本質上是債權）出售給特殊目的機構，由其通過特定的結構安排，分離和重組資產的收益和風險并增強資產的信用，轉化成由資產產生的現金流擔保的可自由流通的證券，銷售給金融市場上投資者的融資制度”（顧權，2010）。而被稱為“證券化之父”的美國耶魯大學法博齊教授則認為，“證券化可以被廣泛地定義為一個過程，通過這個過程將具有共同特征的貸款、消費者分期付款合同、租約、應收賬款和其他不流動的資產包裝成可以市場化的、具有投資特征的帶息證券”（周樂偉，2007）。筆者認為，資產證券化的本質在于使非流動性資產變得具有證券流通性與可及時變現性，至于是否采用統一的程序和方法，并不具有根本性意義，故本文采用較為廣義的定義。
實際上，至今我國尚無一部法律中明確出現“資產證券化”這個詞，但現實中類似資產證券化的實踐已經先行，比如在《中華人民共和國公路法》出臺之前，珠海 —廣州—深圳高速、上海—杭州—寧波高速就采取收費權證券化的模式進行融資運作，而1997年《公路法》出臺后才正式認可“開發、經營公路的公司可以依照法律、行政法規的規定發行股票、公司債券籌集資金”。銀行資產證券化領域也是如此。早在2003年，華融資產管理公司就開始了資產處置信托項目，但直到2005年4月，中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會才《信貸資產證券化試點管理辦法》?？梢?，我國資產證券化領域呈現出一個實踐先行、立法滯后的特點。
總體上，資產證券化在我國尚處于起步階段，相關法律制度大多還處于空白和試行狀態，但實踐中金融創新的需求卻極為高漲。由于我國經濟蘊藏的巨大潛力與金融體系改革的迫切需求，理論和實務界都相當看好我國資產證券化的發展前景。
2.我國文化產權交易市場的資產證券化創新嘗試
2010年7月3日，深圳文化產權交易所正式推出中國第一個基于權益拆分模式的藝術品資產包——畫家楊培江的12件畫作整體打包后成為首個資產包，初始作價200萬元，深圳文化產權交易所將所有權份額“拆分”為1000份，每份面值為2000元，掛牌認購，持續流通，投資人將通過藝術品資產包的增值獲得投資回報。從法律的角度看，這種創新性的“權益拆分”，其實質是將一件實物的所有權及在此基礎上產生的各種收益進行拆分。投資人可以通過認購拆分的份數，來獲得投資標的物的部分所有權及相關收益，從而也獲得基于這些權益所帶來的遠期或當期的收益（馬麗，2010）。
藝術品“權益拆分”交易模式具有降低藝術品投資門檻、增加資產流動性與促進融資等多重效果，推出之后也很受投資者青睞，但其法律性質究竟是什么，投資者恐怕并不清楚。深圳文交所將其稱為“所有權份額”，其基本運作模式是由畫家楊培江的獨家授權經紀人張宏作為發行人，由天祿琳瑯公司作為發行商和掛牌保薦人，其1000份份額由發行人和商保留400份，其余600份在深圳文交所公開發行流通。
可見，這種“權益拆分”既不同于一般的共有，也不同于普通的證券發行，其實質應屬于資產證券化中的資產支持證券（Asset—Backed Securities，簡稱ABS），即以藝術品這類特定資產的現實價值與將來的升值收益為保障，發行市場上可流通的證券，證券持有者可以按照份額來分享這部分資產當期和遠期的價值。這種藝術品份額交易模式一經推出后，天津、成都、鄭州等各地文化產權交易所紛紛跟進，投資者也是熱情高漲。從金融創新的角度看，這一模式的確具有很大的發展潛力。
3.文化資產證券化的可行性與發展前景
從根本上看，資產證券化的基礎是具有一個能夠產生穩定現金流的資產或資產池（Asset P001），證券化的制度構建核心是資產轉讓和破產隔離（即與該資產或資產池的原始權益人的破產風險相隔離）。而這個資產池的構成除了一般認可的住房抵押貸款、基礎設施收費項目等種類外，還可以包括許多具有價值與未來現金流的資產類型，如前述深圳文化產權交易所已經嘗試的藝術品、專利、商標等。實際上知識產權證券化在國外早有發展，“1997年，美國Pull—man Group以英國超級搖滾歌星大衛·鮑伊（David Bowie）所出版唱片的許可費收益權為支撐發行證券，成功地從資本市場融資5500萬美元。隨后，一系列知識產權證券化相繼進行”（陳霞，2010）。
可見，資產證券化在文化產權交易中具有非常廣泛的適用性，只要能滿足“產生穩定的現金流”、“真實出售”與“破產隔離”三個基本要件，藝術品、知識產權、應收賬款乃至廣播電視頻道播出權（比如黃金時段廣告招標所得收益）等有形和無形文化資產都可以通過這一新的方式來進行交易和融資。這樣一來，文化資產證券化不僅可以成為我國開展金融創新的一個突破口，而且對于促進文化產權交易市場的發展也具有重要意義。通過資產證券化，可以加強文化資產的流動性，吸引更多的社會資金投人文化市場；可以降低投資門檻，鼓勵民間文化投資；可以盤活企業非流動資產，解決缺乏可抵押資產的文化企業尤其是中小企業融資難問題。
而且，相比其他類型的資產，文化資產的價值穩定性、收益可靠性、從業人員素質等對投資者更有吸引力，具有更高的市場認可度。目前我國資產證券化發展不盡如人意的一個根本原因就是“政策制度與市場需求未能很好地結合起來”（王元璋等，2011）。立法者推出《信貸資產證券化試點管理辦法》，但投資者對我國銀行業的經營水平、不良資產的管理水平等不夠信任，實踐中市場反應并不熱烈。而在資產證券化中，資產的選擇是決定證券化能否成功的前提，“發行人通過資產打包，對基礎資產重新分配確定新的發行收益與比例的過程中，必須考慮投資人的偏好。……只有發行人與投資者選擇發行優質資產的比例相同時，市場才會出清，兩者收益達到最大”（李冬花等，2010）。影視、創意、動漫、藝術品收藏等文化行業的創造力和發展潛力對投資者具有很大吸引力，而文化產業發展也需要有更有效的途徑來吸引社會資金，兩相契合，文化與資本的聯姻通過文化資產證券化或許能夠更好地達成。
三、目前文化資產證券化實踐的不足與潛在風險
雖然文化資產證券化有著很好的發展前景，然而當前法律的缺失始終是藝術品份額交易不可回避的障礙。2011年，國務院連續了《關于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》（業界稱“38號令”）和《關于貫徹落實國務院決定加強文化產權交易和藝術品交易管理的意見》（業界稱“49號令”），尤其是后者明確規定各地文交所的清理整頓工作要在2012年6月30日前完成。大部分文交所已經在進行此類業務的停止和善后工作，2011年8月15日，因承諾的上市交易遲遲不能兌現，湖南文交所開始受理退款申請；陜西文交所也在“38號令”后不久暫停所有新品發售，并為中簽者辦理全額退款；深圳文化產權交易所在此項業務暫停近一年后，在其網站上刊登了一則由深圳市委宣傳部的《關于文交所藝術品權益拆分業務善后重點工作及責任分工通知》，公布了其藝術品權益拆分業務的善后責任分工，并督促其份額產品的初始發行人及交易商回購產品。
監管層之所以緊急叫停文化產品份額交易，源于在短暫的時間內，這類交易已經體現出相當程度的混亂狀況，究其根源，在法律制度支撐不足的情況下，此類交易中的風險不容忽視。
1.法律風險
我國目前還沒有一部統一的資產證券化立法，實踐中的試點更多帶著“摸著石頭過河”的意味。配套制度支持不足，缺乏法律保障，是目前發展文化資產證券化的最大瓶頸。首先，文化資產證券化其實是針對公眾進行的融資，如果缺乏有效的發行監管和信息披露制度，很容易造成投資者難以挽回的損失；其次，目前我國法律制度還存在著一些與資產證券化相沖突的地方，如通過知識產權中的財產權利按照現行物權法的規定，進行融資屬于權利質押，需要到相關主管部門進行登記才能成立質權，并對質權設立后的知識產權轉讓和許可使用規定了限制，而針對公眾發行的、需要通過轉讓和許可交易進行資產增值的證券化資產顯然不能滿足這樣的法律要求；最后，文化資產投資需要相關的專業知識，對普通投資者而言，中介機構的評級、擔保和咨詢服務非常重要，而目前這方面的中介服務還基本處于空白狀態。
2.資產價值變動風險
大多數文化資產本身的價值存在變動性，比如在專利資產池構建過程中，可能會出現可替代技術、專利技術淘汰與更新、專利技術實施、專利技術可重復利用、專利技術產品責任等方面的風險（靳曉東，2011b），對其資產價值的評估存在著很大難度，這也是文化資產在一般的抵押貸款模式下難以得到銀行融資的重要原因。
因此，在達到業界普遍認可的科學準確的評估方式和標準之前，文化資產的證券化仍然會存在很大的難度（靳曉東，2011a），筆者建議在進行評估標準設計時，應考慮的相關因素至少包括：商品更新周期、知識產權保護期限、國家相關產業政策時限與未來預期變化、產品市場地位與份額變化趨勢、可能的侵權風險等。
3.金融風險
在美國次貸危機之后，以資產證券化為代表的金融創新受到了更多的質疑，我國剛起步的資產證券化更是幾乎處于停滯狀態。金融衍生產品本身的設計是為了轉移和分散風險，但如果在實際操作過程中出現監管缺失、市場投機過度就很容易激化乃至放大金融風險。此外，文化資產證券化將使文化產業與金融業的聯系更加緊密，金融業的風險會對文化產業造成更大沖擊，需要發展相應的風險防御機制。
但應當注意的是：資產證券化本身并不是次貸危機的原因，有學者認為“證券化運作模式的異化是導致次貸危機的原因”（明曉磊，2011），也有學者認為這場危機是“在監管缺失情況下貸款機構錯誤甚至惡意利用證券化這一金融工具的結果”（沈炳熙，2007），學界基本上都認可金融監管的不足才是次貸危機的根源，不可因此否定整個金融創新，但在今后的資產證券化立法和執法中應當更為謹慎。
4.道德風險
道德風險在任何時候都會存在，但在制度缺失的情況下更會被放大。目前我國資產證券化領域缺乏統一的資產證券化發行人、信用評級機構、信用增級機構、擔保機構、承銷商及其從業人員的監督和管理規則，難以給投資者權益提供可靠的保障。此外，在文化資產增值過程中，資產管理人的水平至關重要，除了藝術品可能隨著時間自然增值外，知識產權、文化設施、行政特許權等文化資產都需要有效的管理和利用才能得到預期的回報，如果資產管理人不能做到忠實和勤勉，會給投資者帶來較大的損失。
四、法律保障措施建議
目前對全國各地文交所的清理整頓只是將文化資產證券化納入規范發展軌道的第一步，對文化資產證券化這一新事物不必因噎廢食，通過建立完整的法律保障制度，可以充分發揮其積極作用，實現文化產業與金融業的更好對接，建議從以下幾個方面著手進行制度建設：
1.建立全國統一的資產證券化兩級立法模式
資產證券化的實踐最先出現在美國，美國的判例法傳統使得法院可以通過“法官造法”來解決實踐中出現的問題，而成文法國家要保障金融體系的穩定和普通投資者合法權益的保護，統一立法應先行，否則司法機構在審理涉及資產證券化的案件過程中會面臨困境（顧權，2010）。
我國可以參考韓國的統一立法模式，立法上可以分為兩個層級：第一個層級是根據我國《證券法》第2條“證券衍生品種發行、交易的管理辦法，由國務院依照本法的原則”的規定，由國務院出臺《資產證券化管理辦法》，規定資產證券化的類型、基本原則、發行條件、交易規則、交易所管理、中介機構、從業人員資格、監督管理部門、禁止的交易行為與法律責任等基本問題；在第二個層級，各行政主管部門可以針對職權范圍內的不同種類的資產證券化出臺相應的部門規章和操作指引。
2.加強協作，建立統一的監管體制
在我國，受分業監管體制的影響，資產證券化被人為地割裂為金融資產證券化與企業資產證券化兩大塊，在不同的市場流通（Schwarcz，2004），接受不同的監管部門管理，適用不同的規則。這樣的監管體制容易產生監管盲點和擴大風險，比如文化類資產的證券化，就可能涉及到文化、文物、版權、專利、商標、新聞出版、廣播電視等多個行政主管部門的審批，繁瑣的審批程序會阻礙資產證券化的實現，而多家監管的局面又可能造成實際執法中的沖突或責任推諉，不利于市場的健康發展和投資者權益的保護。從近期來看，當務之急是需要多部門聯合，建立有效的協調合作機制；從長遠來看，金融混業經營改革勢在必行，統一監管、權責明晰方能保障資本市場的規范與穩定。
此外，盡快建立統一的登記制度也是非常關鍵的，比如在美國，擔保性的融資中債權人通常要求專利或商標管理機構反映出自己的證券化權利，即使在美國判例法中，這一登記并不是對抗破產管理人的要件（Widen，2004）。而我國目前一方面立法不能滿足資產證券化的登記要求，另一方面文化資產還存在著多頭登記的弊端，建議在《物權法》中增加資產證券化的統一登記條款，以及設立了擔保物權后的財產轉讓限制的例外條款。
3.加強中介機構的管理和監督
資產證券化要長期穩健運行，銀行、保險、風險投資、評估、擔保、法律服務、信用評級等機構的協作都是不可或缺，但是目前敢于在這一領域試水的中介還為數不多，與此有關的配套制度很多也還處于空白狀態，尤其是信用評級機構在我國還處于初級發展階段，在國際上的地位更不能與穆迪、標準普爾、惠譽國際三大評級機構相比。但次貸危機前聲譽良好的三大評級機構未能提前警示風險、危機發生后又快速調低信用評級導致市場恐慌的表現也使公眾大為失望，在評級機構向被評級企業收取費用以維持經營的情況下，如何保障評級機構的公正性也是各國研究者質疑的問題。
在這一背景下，加強對中介機構的管理和監督不僅是發展資產證券化的必要前提，也是我國信用評級機構等新興中介機構樹立信譽、爭取國際認可的良好契機。尤其在信用評級機構建設上，我國可以考慮以文化資產證券化為試點和突破口，依托政府資金和文化產權交易所共同建設獨立的信用評級機構，使信用評級機構的資金主要來源于交易所對每筆交易收取的中介和服務費用，減少對被評級人的資金依賴，增加評級機構的公信力。
4.完善信息披露制度
不管是從金融創新還是從證券市場監管的角度來看，信息披露都是非常關鍵的，有學者指出次貸危機的根源就在于金融信息披露失范，在我國現有的分業監管體制下，盡快建立信息監管制度是協調和統一銀行監管與證券監管的最優選擇（許多奇，2011）。不可否認，有的金融產品設計得結構復雜，一個重要目的就是增大信息隱蔽程度，誤導投資者，逃避金融監管。在資產證券化操作程序中，SPE（SpecialPurpose Entity，特殊目的載體）的設立模糊了證券購買者與資產發行人之間的信息聯系，延長了信息傳遞過程，事實上使得風險轉移到了原資產所有人的債權人身上（Janger，2004），因此資產證券化的信息披露中最重要的是對基礎資產狀況的全面披露，尤其是文化類資產，更需要對基礎資產的真實價值作出完整披露，這一要求應當在我國相關立法中作出明確而有可操作性的規定。
在信息披露的監管方面，美國在次貸危機后作出的重要立法調整——《多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》（Dodd—Frank Wall Street Reform and Consumer ProtectionAct），其核心內容并非是對現有的多元監管體制做實質性的調整，而是促進各機構監管信息的共享與協調。相比之下，我國的相關法律還很不完善，2005年6月人民銀行頒布過《資產支持證券信息披露規則》，但這一規則法律層級不高、條文過于簡略、適用范圍過窄，尤其是法律責任部分幾乎缺失，難以有效發揮作用。建議參考美國的做法，在統一的資產證券化立法中明確規定文化產權交易所、文化主管機構、證券監管機構、銀行監管機構間的信息共享和，尤其要加強披露不實信息法律責任的追究，建立一個公開、透明的市場環境。
5.采取信托方式，完善風險隔離機制
“資產證券化的關鍵是使資產收益與發起人、出售者和SPE的母公司破產風險相隔離”（Plank，2004），根據SPE的類型不同，風險隔離的原理和程度也有所差異，如果是采取特殊目的公司（SPC）形式，需要強調真實銷售、在公司章程中增加自愿破產申請權的放棄、增加獨立董事等方式隔離發起人和發行人破產風險。但SPV中設立的公司很難滿足我國現行《公司法》中關于經營場所和范圍、發行債券、公積金和公益金提取等規則要求，存在較大的法律障礙。
在當前制度背景下，采取信托方式（SPT）設立文化資產的證券化是更為現實的選擇，銀監會于2005年的《金融機構信貸資產證券化試點監督管理辦法》、《信貸資產證券化試點管理辦法》也都將資產證券化的開展形式規定為信托型。這種模式比起SPC的優點是即使管理者破產，投資者也不會受到影響，而且稅負更輕，監管重點是要嚴格確保證券化資產與管理者資產的隔離，達到信托財產獨立性的要求。
此外，從資產證券化的過程來看，實際上是隱蔽地把資產自身的風險從發起人轉移給了SPT和投資者，因此建議保險公司開發相應的保險險種，抵御可能的自然災害、大規模侵權等帶來的資產損害。
6.加強投資者合法權益的保護
文化領域的投資本身要求有一定的專業知識背景，而金融產品發展得越來越復雜，為了減少人為的復雜化，在資產證券化發展初期應規定一項證券化投資品種只能由同一種類的資產構成資產池，且只能指定一個發行人和保薦人，避免法律關系復雜化。
同時，在統一資產證券化立法中強制要求發行人和商的風險提示義務，對基礎資產的性質、市場前景、投資回報、可能風險等進行真實詳盡說明，如有虛假陳述誤導投資者，要追究其行政責任，投資者還可以主張民事賠償責任。
此外，對于知識產權、特許經營權等高度依賴資產管理水平的基礎資產，建議法律規定發行人或資產管理人必須持有一定的資產份額，并且在職期間不得轉讓，由此實現管理人與投資者利益的捆綁，避免出現道德風險。
最后，建議明確規定投資者的監督權，持有證券一定比例份額的投資者對資產管理人定期公告的資產經營管理狀況有疑問的，可以提出質詢并查閱相關原始資料，如果發現資產管理人存在侵害證券化資產的行為還可以提訟追究其法律責任。鑒于普通投資者可能缺乏足夠的動力與能力進行對資產管理人的監督，建議各地政府在文化資產證券化發展初期采取激勵政策促進機構投資者進入文化資產投資市場，鼓勵和支持機構投資者發揮自身的規模優勢，加強對資產管理者的監督與約束。
五、結語
文化資產證券化作為我國文化產業與金融業對接的一次大膽嘗試，原本應當具有較好的發展前景，但由于制度支撐和法律監管的不足，在實踐中反而演變成為一場潛在的危機。在監管部門“急剎車”式的禁令后，還應當通過統一立法和監管、完善信息披露和風險隔離機制、加強中介機構管理和投資者權益保護，健全我國資產證券化的基本立法和文化產業的相關配套制度，使文化資產證券化真正成為助推文化產業發展的利器。本文提出這些法律保障措施構建方面的淺見，希望能起到拋磚引玉之效，為我國金融創新與文化產業發展盡一份綿薄之力。
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論文摘要:分析了在建筑設計中時歷史文化保護的種洲誤區.并就城市設計中歷史文化鑲護的內筆進行了才探討。
要了解城市設計的內涵,就必須關注城市中的生活的人。在城市設計中,人是第披關注的主體.而關注人的思想也顯得地位重要。生活在城市中的人的思想是在千百年發展中提煉、沉淀而形成了城市的文化,而人類文明和文化的發展也深刻地印刻在城市的歷史巾影響了一代又一代的城市人。因此,城市設計與城市文化、歷史有著密不可分的聯系。
但隨著經濟高速發展,許多城市建設得n益繁榮,城市人口的增加,往往對城市的歷史文化帶來極大的破壞性,這就有必要從認識上加以提高,重點防范。在城市設計仁對歷史文化明確予以保護,從法律上給以保證。
一、目前城市設計中對歷史文化保護存在的幾個誤區
一種是往往在想毀掉先人的東西時,就有人打出“歷史是人民創造的,我們可以創造新的歷史’的招牌.歷史是大家創造的,既不能妄自菲薄,也不能枉自獨尊,筆者贊成“讓每個人都占有歷史一頁”的提法。據說在英國古城墻要修復,磚川以不用古磚,就是荃于這種邢論的做法之一有的城市任舊城瑞遺址處修的街道廣場上還特意標l淚原城墻的位置走向。歷史不能像割韭菜,長一茬割一茬。城市建筑更不能幾年就拆一茬。
第二種是“保護歷史文化妨礙了經濟發展”的觀點。持這種觀點的人往往一方而在破壞歷史文化,一方面又在大談自己城市的歷史t往㈣城拆了占建筑.叉到新區搞明清一條衡。這種做洼既破壞了很好的旅游資源,義不能形成新的經濟熱點。
第三種是舊的建筑不適用,需要改造”的澆法。這一改就是火拆欠建,耐口壘=倘若西安也把城墻拆掉修成環路,其古都風貌及旅游價值就蜚;色不知多少。還有的地方為丁突出自己的城市特點,在任何價值上部搞上地區。民旌歷電的特征.以示“文”的延續。侄個城前里應有不同歷電時期的建筑及J禮貌,怛絕沒必要在每個建筑上看其五干年。只要對歷史做了大膽的保護.觥叫毫虻顧忌地作對現代化的追求。這樣,殳就自然延續且通暢。
第四種是要用一種統一的理論指導全盤我國幅員遼闊.地理特打E千姿百態,文化底蘊備不相同.需要也不同。用一種理論指導壘盤,顯然不切際中國有自己的城市文化傳統,畝目套用西方理論,只會犧牲自己的城市特色。作為中國文化代袁的北京城借用功能主義系統的犬拆大建、內外環道路超K度衡使北京傳統城『l亍特色幾近滅絕,便是前車之鑒。然而中國的現代城市設計教育思想,方法義一直在承襲兩方的城市設計體系,無法擺脫全球經濟一體化趨勢的影響.當然惜鑒是不可避免的,問題在十如何往借鑒、套用中研究西方城市設計理論對中國城市快速發展的適應性.逐步建構適應自己城市的地域特點.地方風貌、文化韻味、經濟規律,叉具備時代印記的1臟動性城市理論,是當夸亟待解決的課題。
還有,人們對歷史文化的保護仕佧忽略對古樹名未的保護,為J逛筑可以任意砍伐樹是J玎史的活的見旺.是無法仿造假造的文物,難道不應該更加霞視嗎?城市既是經濟社會疑腱的載體,義是歷電文化的象征。這足任何一個城市規劃、建設.管理工作者都不應該忘記或瞳師的兩方。
二,城市設計中歷史文化保護設計的主要內容
歷史文化的像·鹽葉是城市設訃的重要內容.其魅力不僅在下它具有很高的藝術,反映…當地的地方特色與風格.而且它具有寓的文化內洶.能充分反映時代的延續性將歷電史化占跡和城市設計結合起來.組成幾文、{l:會景觀的結臺俸,是一郝知識性科學性、藝術性很強的活生生的教材歷史文化的保護,苒內容包括:侏護對象的確定,保護方法、歷史文化遺存的保護范圍。
其一,保護對象應該是各個歷史時期遺留下來的具有歷史、藝術和科學價值的文物、歷史遺跡和風囂名勝包括:園家。省,市、縣各級文物削I】已定的歷史文物和名畦點。尚未列入文物保護單位但具有較高歷史、藝術、科學價值的文物古跡業已榻毀怛具有蘑修,重建價值的文物古跡等但在城市改建中,有時會對古舊建筑是否是歷史文物占跡是否保留等問題提m質疑。我們可以參考英國公民信托社”提出的5條標準:是一件藝術品,能豐富環境t是某一特殊建筑風格或某-N期的迎勻[=代表,在社會I二【有定的歷史地位與重大事件或甫要人物在歷也l:有聯系。能使周圍環境具有一種時間上的延續感。
其二.歷史文化的保護方法是根據各保護對象的歷史.藝術、科學價值和經濟意業來確定其保存,發展利用的辦法。為此,血首先弄清各保護計象的歷史年代,文化等絨、性質特點,功能內客.容量。交通條件窄0I特征與經濟利用價值等,井盡量從社會、文化、經濟,精神、習浴以及心里情感上去完蔣和發程。保護的一般方法有保養維修、改造等幾種,通過保持和恢復文物古跡的本來面貌,來示明當時的歷史陳跡。
對古建筑加以改造,使其外形不變,而內部更添現代化的設備和裝修,以充實它們的使用價值,使其得以新生。
通過延續城市的歷史文脈達到保護的目的。如日本橫濱步行道公園設計中,設計者認識到由于橫濱經濟的發展,隨之也產生了大城市所具有的一系列弊病,如“綠”在消失,“水”被疏遠,自然生態遭到破壞,造成城市中自然的匱乏。因之在整個設計中構思了3個相關聯的主題段,來追念與城市文脈有關的歷史。設計者創造了:綠化步道——這里綠樹蔥郁,鳥語花香,一派自然景象,成為人工環境中的一塊綠洲;“水”的廣場——運用噴泉、瀑布、跌水、滾水和漩渦等水的表現來賦予廣場自然的氣息,使人擺脫城市的喧鬧,獲得了片刻的寧靜;“石”的廣場一是供紀念、演出等集體活動使用的露天廣場,并制作了幾十種有歷史性代表的圖樣方案制作的陶塊,鋪砌在步道或嵌于指示牌上,給長者以歷史的回憶,給少者以鄉土的教育,給客人介紹了城市發展的歷史而留下特殊的印象。
劃定文物古跡和風景名勝的保護范圍,其目的是為了確保文物古跡和風景名勝所處的歷史環境,同時,還考慮滿足景觀的觀賞要求,完善原計劃的意境,保護古建筑的歷史格局和景觀,提高其環境質量。
其三,歷史文化遺存的保護范圍常根據不同保護對象的需要,劃分為嚴格控制區、環境協調區和視線走廊區,現分述如下:
嚴格控制區:指文物古跡自身占有的地域。在此區內嚴格保護文物古跡及環境的歷史原貌。一般除維修外不得有任意拆遷和改造,更不能新建。
2010年9月18日至20日，由上海大學影視藝術技術學院、東南大學藝術學院、《藝術百家》雜志社聯合主辦的第六屆全國藝術學學術研討會暨第六屆中國藝術學學會年會在上海大學順利召開。會議共收到近百篇論文，來自全國各地的百余位專家出席了本次會議。本次研討會借勢2010上海世博會的召開，提出“藝術讓城市更美好”的主題，緊密聯系了2010年上海世博會，會議圍繞這一主題，將內容分為“創新：藝術學建設”、“展望：藝術與城市”、“意義：技術與藝術”、“價值：藝術產業”、“跨越：傳統與現代”、“碩士生、博士生、博士后論壇”等專題版塊分組展開討論，取得了一系列令人矚目的成果。
在大會開幕式上，國務院學位委員會藝術學科評議組成員、東南大學藝術學院學術委員會主席、全國藝術學學會會長凌繼堯教授，上海大學影視學院院長金冠軍教授，東南大學藝術學院院長王廷信教授，《藝術百家》雜志社楚小慶主編等分別代表主辦方致詞。開幕式之后，中國文聯原副主席、中國傳媒大學藝術研究院院長仲呈祥教授作了題為《藝術學現在的地位與現狀》的發言，他說這涉及到大家的安身立命之本，并且很佩服這次會議定的主題：藝術讓城市更美好，世博會集中了很多專家學者的智慧，它的主題是城市讓生活更美好，符合邏輯的推論是藝術讓生活更美好，更證明了藝術學的地位，人們生活的質量如何是由美來衡量的。他認為伴隨著人類自然科技的發展，信息時代的到來，人文生態環境遭到破壞，由于一味的重物質輕精神、重經濟輕文化、重個體輕群體，造成了人類的人文生態環境、道德倫理的滑坡。正因為如此我們要重視文化創意，創意之一根本上就是要加大文化的投入來儲存人類調控失衡了的自然和人文生態環境，但由于我們對藝術學學科建設、地位、作用的認識不到位，我們常常發生誤讀。因此我們要精心營造一種藝術人文得到提高的環境，更不要貶低藝術學的地位，要創造“有思想的藝術和有藝術的思想”。
武漢大學教授劉綱紀先生作了題為《大力發展藝術學》的報告，他分析了藝術學在中國的發展過程和當前的現狀以及對藝術學在未來的展望，尤其是世博會期間對藝術與城市關系的探討，他希望中國的藝術學能夠健康蓬勃地發展起來。
一、創新：藝術學建設
藝術學的學科建設的討論，一直是學界關注的重要課題。在本次研討會關于藝術學學科建設專題的討論中，國務院學位委員會藝術學科評議組成員、全國藝術學學會會長、東南大學凌繼堯教授提綱挈領地指出了在藝術學學科發展迅速的今天，更應當重視藝術批評與藝術學理論的學科建設，并且在論述中提到對藝術批評多層面、多角度的研究是一級學科藝術學理論的學科建設的需要?！端囆g百家》雜志社楚小慶主編全面論述了藝術學在當代中國文化建設中的核心地位，特別是從構建中國特色社會主義核心價值觀的角度，結合當代中國文化建設的歷史進程和“兩大一新”、“四位一體”的社會發展現狀，明確提出了藝術學相對整個藝術門類可以承擔也必須承擔的對整個社會的引領作用。楚小慶特別強調，藝術學務必高舉“引領”當代中國文化建設的旗幟，以厚重的中華藝術精神為依托，在全球化的今天重建中國文化的主體性，鼓舞和重建我們對民族文化的自信，進而形成中國特色社會主義核心價值觀；如果做到這些，藝術學就真正發揮了其自身在當代葉1國文化建設中的核心作用。
上海大學藍凡教授在藝術學跨學科的研究中以《電影美學與美學電影的縫隙和粘合》為題，首先將作為藝術學二級學科的電影學做了概念層次上的厘清，接著指出了電影美學并不是電影學的一部分，而是哲學的一部分，繼而指出電影美學是哲學中的電影藝術問題。北京師范大學藝術與傳媒學院梁玖教授則非常有創建性地提出了“城市藝術學”的概念。東南大學藝術學院甘鋒博士則細致討論了藝術學學科建設的學科本體是以理性本體與實踐本體相結合的，以揭示藝術活動規律，創造充滿人文關懷的價值世界為目的的，而學科本性則是其科學性和人文性。東南大學藝術學院沈亞丹副教授提出了技術時代藝術學研究中存在的強調實證性以便為藝術學和美學劃界，而存在的實證主義傾向、及盲目的實證主義也將會給中國藝術學研究帶來困境。
二、展望：藝術與城市
本屆研討會的主題是“藝術讓城市更美好”，在“展望：藝術與城市”這一專題中，與會代表們都將討淪的重心放在了藝術與城市的關系上，提出很多頗有創見的論題。中國傳媒大學藝術研究院施旭升教授以上海世博園區“寶鋼大舞臺”門前一尊《城市意象》的雕塑為切入口，提出一系列與城市意象和詩意棲居有關的深層思考，指出城市化進程帶來的文明危機和現代城市文明的任務是如何重返“詩意的棲居”。中國藝術研究院李心峰教授則緊緊圍繞上海世博會“城市讓生活更美好”的主題展開討論，并結合本屆年會的主題“藝術讓城市更美好”提出“更好的城市，更好的藝術，更好的生活”的新主題。北京師范大學藝術與傳媒學院任也韻副教授則細致地做了關于“北京城市環境音樂調查問卷”的分析報告，并指出環境音樂的隨性理論通過反控制、松散創作觀念和方式實現環境音樂廣泛適應性要求，從而達到滿足各種人群需求，符合各種環境功能的目的。北京服裝學院藝術設計系楊道圣教授精妙地分析了藝術家與大都市之間的關系，指出了都市為藝術家提供生存空間，而藝術家則為大都市創造文化資本。北京語言大學尹成君教授則提出人文視野下城市審美文化的建構問題，認為應該從城市的文化走向文化的城市。中國戲曲學院劉三平副教授則深入探討了城市與自然的關系和交往方式，指出城市生活中同樣可以體味自然，當下即是云水，廟堂即是山林。哈爾濱師范大學音樂學院馬衛星副教授以《傳奇神韻，法到自然――藝術，將城市打扮的更美好》為題目，指出藝術可以鑄造炫亮的城市名片，同時譜寫和諧的城市環境并導演著城市文明的進化。吉林藝術學院戲劇影視學院潘薇老師提出高校校園規劃建設對城市特色彰顯和對城市產業發展的拉動以及對實現城市社會資源共享的輻射和帶動作用。
山東藝術學院文化管理學院院長田川流教授深入討論了藝術與城市文化精神的傳承，指出藝術是城市文化最具核心影響力的文化構成，傳承城市文化精神，必須正視當代文化發展的多元化現象和同質化現象。而人們高度的文化自覺，科學地推進城市文化進程則顯得非常必要。濟南大學藝術學院韓波博士提出城市化衍生的負面效應是人與自然的疏離、情感交往的危機、社會問題的增多和不可持續性，而公共空間的景觀建構思路是總體性設計、人性化設計、多學科參與景觀建構和汲取藝術語匯。山西大學美術學院劉維東副教授則以我國省會城市火車站站名呈現方式的考察和思考為切入點，深入探討了“城市名片”的文字表現，這是一個潛移默化、在大眾中形成的集體認知。河北大學田野副教授對城市景觀的發展方向做了一番論述，指出城市基礎生態系統的設計是城市景觀發展的根本，城市景觀是文化的反映，是文化的精神表征。 河北大學史愛兵副教授則以《城市藝術化和人生境界》為題目，細致地探討了城市、人、藝術三者之間的相互作用的關系。河南大學賈濤教授把目光放在我國中西部中小城鎮，并指出在中小城鎮的建設發展之際，具有藝術觀念和前瞻性審美意識有著非同尋常的價值意義。
廣西藝術學院人文學院盧志紅教授以廣西南寧市城市文化形象的塑造為模板，研究探討了城市形象的塑造問題，認為在不斷吸收、融匯、積聚文化的過程中，強調了在本地民眾中大力宣傳保護民族文化遺產的意義，并著力尋找南寧市歷史亮點的壯族文化遺產，打造具有地域特色的城市文化形象。廣西藝術學院人文學院劉健教授深入探討了藝術的審美功能對和諧人格形成的意義。杭州師范大學李榮有教授以藝術與生活的關系為題，對不同時期的藝術與生活關系作了全面梳理并探討了藝術發展演變的基本規律。杭州師范大學美術學院鄭立君副教授搜集了詳細的資料分析了近代世博會上中國參展藝術設計品類和設計獲獎情況，提出了世博會在近代中外藝術設計傳播與交流和促進近代中國西安的藝術設計發展中發揮了重要作用。上海體育學院體育休閑系古蘭丹姆教授通過展示世博演出的盛況，提出了同一世界，同一舞臺的美好展望。南京藝術學院藝術學研究所王謙博士分別以城市中的“技”與“藝”作為研究對象，一方面試圖去挖掘它們的本質，另一方面去探索城市發展與“技術”和“藝術”之間的關系。南京藝術學院藝術學研究所夏燕靖教授從城市雕塑與城市環境的有機塑造人手，提出作為“公共藝術”的城市雕塑具有歷史性、人文性、地域性、時代性、紀念性和景觀性的意義。
東南大學藝術學院尹文教授對比了古代城市的權力特征和現代城市的民生問題，同時對比了現代文明社會中迅速發展的城市和變化中的鄉村，指出了現代中國城市建設普遍存在的問題，并論述了藝術如何使城鄉人民生活更美好的主題。東南大學藝術學院長北教授以其特有的激情，闡述了什么樣的城市讓生活更美好的觀點，發人深省。
上海大學影視學院副院長張敏教授基于上海世博會文化理念，探討了藝術與城市發展中的問題，他提出了走向世界是藝術發展的內在要求，城市發展有賴于文化多樣化和美的文化理念。上海大學影視學院林少雄教授以《博物館的功能與藝術的觀念》為題，介紹了作為城市藝術公共會展場所的博物館的發展歷程，同時有創意地提出了博物館給藝術帶來的變化和藝術品觀賞與接收方式的變化。上海大學影視學院曲春景教授論述了哪些藝術可以讓哪些人生活更美好的問題。上海大學影視學院劉海波教授以上海方言節目《新老娘舅》的問卷調查情況為切入點，通過分析指出觀眾的上海印象受到《新老娘舅》節目的影響。上海大學影視學院趙偉平教授論述了視覺、環境與書畫創作形式之間的關系，而上海大學影視學院朱恒夫教授則較為深入地論述了現代城市藝術的功能。
三、意義：技術與藝術
在藝術學領域，技術與藝術一直是專家學者關注的熱點問題。清華大學美術學院陳池瑜教授深入討論了繪畫中的科學，指出繪畫同樣也是人們探討自然奧秘，進行空間、時間、數學等研究的直觀手段之一，從繪畫中我們看到了藝術與科學的相互關聯和相互啟發，二者相得益彰。魯迅美術學院文化傳播與管理系主任張偉教授深入討論了藝術與科學的文化共生性和互動性問題。東南大學藝術學院院長王廷信教授深入探索了現代技術變革與藝術觀念的變化。西安文理學院郭萌副教授通過分析日本現代藝術家野村仁《變化中的象――時間?場所?身體》的大型藝術創作活動回顧展的部分展品，探討了技術、藝術、自然三者之間的密切關系。河南大學藝術學院陳宗花副教授分析研究了現代技術手段對民族音樂學實地考察的影響。
四、價值：藝術產業
有關藝術和產業的關系問題也一直是專家學者的討論焦點之一。北京師范大學藝術與傳播學院郭必恒副教授分析研究了中國藝術的對外推廣狀況和存在的問題，以及應當采取的對外推廣策略。廣西藝術學院人文學院韋玲娜教授以南寧國際民歌藝術節為例，論述了廣西現代節慶文化品牌的營銷策略。深圳大學藝術設計學院黃永健教授提出了藝術價值解構中藝術原創的價值所在，論述了藝術原創與文化創意產業鏈的關系以及藝術原創帶來的經濟效益和社會效益。
東南大學藝術學院陶思炎教授以民俗藝術為出發點，深入且細致地討論其產業化道路。東南大學藝術學院張中波博士從藝術創意產業的角度出發，對山水實景演出的獨特創意進行了分析，并提出相應對策建議。東南大學藝術學院倪進副教授從藝術品證券、藝術品信托所、藝術品保險三個方面出發，提出發展中國藝術金融市場是中國藝術品與資本對接所作出的極為重要的一步，藝術品市場金融化也是改變當前藝術品市場結構的重要途徑之一。上海大學影視學院金丹元教授對于當下中國藝術產業政策滯后性提出了幾點思考。上海大學影視學院石川教授從關于中國電影是否施行分級制的討論熱點出發，提出了中國電影分眾化市場的必然趨勢和中國電影市場中存在的諸多問題。上海大學影視學院聶偉教授就上海電影發展中遇到的問題從歷史與現代兩個層面分析，并提出相應對策。河北大學劉桂榮副教授探討了數字藝術創意產業與傳統民間藝術的相融合的形式――民間藝術數字博物館對傳統民間藝術的保護性發展的作用，同時又指出民間藝術動漫產業化、數字游戲化和數字交互藝術的發展對民間傳統藝術的啟示。
五、跨越：傳統與現代
在“跨越：傳統與現代”專題的討論中，中國藝術研究圖書館數據中心孫曉霞博士對民眾藝術概念做了限定，并梳理了藝術語境的基本結構和民眾藝術活動的語境結構特征，并指出民眾藝術對發展城市文化的多重意義。北京服裝學院藝術設計學院張玉安博士從央視水墨創意《相信品牌的力量》談開，論述了傳統與現代的碰撞、交匯和融通。山東藝術學院科研處處長李丕宇教授通過分析當代藝術生存環境的變化，探討通俗文化的基本特征和傳媒策略，指出藝術傳播與藝術引導應該注意的問題。太原科技大學藝術系伊寶副教授、史宏蕾副教授對山西水陸寺觀壁畫中“五瘟神”的醫學文化精神和圖像進行了精心細致的考辨。南京藝術學院藝術學研究所張婷婷博士將南戲置于巴赫金文本理論視域之下進行討論研究，指出了社會公共空間與南戲狂歡精神的密切關系。
東南大學藝術學院劉凱博士通過對藝術發展的時代趨向的研究，指出藝術的通俗化與城市生活和城市生活的藝術化之間的關系。上海大學影視學院趙曉紅副教授細致全面深入地對工部局樂隊的分析研究后提出其對上海的顯著影響。上海大學影視學院程波博士以對中國當代城市底層喜劇電影的意識形態研究為基礎，將底層與喜劇的概念相結合，提出新的創見?！稏|南大學學報(哲學社會科學版)》主編徐子方教授提出中國藝術在元代完成了根本性轉型，建立在世俗化和多元化基礎上的元代藝術宣告了中國近古藝術時代的到來。東南大學藝術學院汪小洋教授全面論述了佛教美術的本土化藝術特征。東南大學方麗晗博士認為機械復制技術的重復性、保存性和批量性對現代藝術的觀念化產生了重要影響，其“批量性”作用于部分設計藝術，并促成了“時尚”概念的形成。
六、新論：碩士生、博士生、博士后論壇
在這一專題中，來自東南大學藝術學院和上海大學影視學院的碩士、博士生和博士后各抒己見，表達了自己對于藝術和城市關系的理解。
