時間：2022-08-04 06:16:37
序論：在您撰寫金融風險管理的問題及策略時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的1篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
現階段，經濟全球化趨勢逐步增強，金融市場之間的聯系也越來越緊密，如果一個地區出現金融危機，就會在很短的時間內波及到其他國家的金融市場。我國的金融市場已經實現了良好的發展，并且與世界金融市場的一體化程度逐漸加強。經濟的發展使得人們對金融產品的需要也逐漸多樣化，金融機構需要不斷進行金融產品的創新，促進金融行業的發展，但是也應該意識到金融創新的過程中存在著大量的風險，如果出現問題，將對金融業造成嚴重的沖擊，因此需要加強金融風險管理。
一、金融創新的特點
當今社會市場經濟快速發展，金融市場也實現了良好的進步，并且呈現出較高的開放程度。我國金融市場中的金融創新過程逐漸增多，金融業務、產品逐漸被推出，使金融市場更加豐富，呈現出一定的特點。
（一）理財業務迅速發展
社會經濟的發展使得人們的生活水平逐漸提高，人們對理財的認識也逐漸發生變化，理財觀念得到很大的提升，單純的儲存已經不能滿足人們的實際需要，因此金融機構開始不斷創新和推出理財產品，理財業務在金融創新中占據主要地位，并且展現的作用也日漸突出。不管是國內還是外資銀行都想要深入其中，分一杯羹。在這種情況下，市場中的理財產品不斷豐富，已經成長為金融創新的亮點業務。
（二）金融機構之間缺乏明確的界限
不同的金融機構有其各自的職能，銀行、證券以及保險公司有著不同的作用，從理論上來講，它們之間是很少有交集的，但是當前金融業務不斷增多，行業快速發展，這些原本相對獨立的機構，彼此間的界限越來越弱，很多跨機構的產品被推出。例如銀行中保險公司的業務，保險公司中也開始銷售銀行產品，金融行業開放程度的提升，使得金融行業進入了全新的發展階段。
（三）金融產品同質化現象嚴重
經濟發展中，金融行業占有十分重要的地位，保險、銀行等與人們的生活越來越緊密，金融行業間的競爭也日漸激烈，這種背景下，金融機構開始不斷創新金融產品，但是還存在著這樣一種現象，一個金融機構推出金融產品后，其他機構就會紛紛效仿，導致金融產品的同質化現象比較嚴重，使得資源浪費現象嚴重，金融產品以及行業發展創新受到嚴重影響。
二、金融創新下的金融風險管理現狀分析
（一）金融行業內部監管缺失
在金融行業內部，通常以金融機構的經營規模來對金融機構的業績進行評價，使得金融創新的效果被忽視，不利于金融產品創新升級以及金融機構擴大發展的管理與控制。當前，我國的金融創新還主要是照搬照抄國際性的金融衍生產品，或者對金融產品進行改良，以本土特色和人們需要的金融產品并不多。保險行業中出現了高回報的投資型保險種類，風險防范的意識并不強。而且金融創新的規劃不夠統一，商業銀行在進行金融創新時存在著重復、交叉的現象，使得金融資源浪費嚴重，影響金融市場的有序競爭。
（二）風險管理方式滯后
現階段我國還是通過單一的風險評估方式對金融風險進行管理，這種落后的方式已經不能滿足當前金融創新風險管理的實際需要。譬如隨著我國房地產限購政策的頒布，房地產交易出現萎靡狀態，使得大量的閑散資金進入到市場中，這些資金給金融產品創新銷售得到提升，但是由于金融產品自身的盈利性不強，使得這種盈利不高的現象循環發展。
（三）缺乏完善的信息系統進行風險評價
當今社會，金融機構的監督管理機制還不夠完善，存在著嚴重的信息滯后、風險評價機制缺乏的現象。很多銀行內部都建立了內部審核部門，但是這些部門的工作沒有得到充分的重視，監督管理人員不能科學地把握金融創新風險管理的重要內容，使得監督管理失去效果。當前保險行業中通常是采用內部的評級制度，通過打分對個人以及企業的風險進行評價，根據一定的財務或定性指標對風險進行等級劃分，這種方法具有一定的便捷性和可行性，但是由于考核評價的動態性不足，使得風險不能得到及時的防范。
（四）行業間缺乏有效溝通
金融行業的風險信息主要是通過企業上報或者公開獲得，目前信息的監督管理機制還不夠健全。在信息披露方面還存在著不足，很多上市公司惡意炒作披露信息，使得金融行業無法獲得準確的、真實的信息，企業間的溝通不夠誠信，謠言、假消息將真實信息掩埋，信息披露的數量以及質量無法滿足金融創新的實際需要。
三、金融創新下的金融風險管理措施
（一）強化主體內部風險管理
要想有效地規避金融風險，強化金融風險的管理，就需要加強主體內部風險管理的能力和水平，促進金融風險得到有效的管理。金融主體要認識到金融創新工作對于金融市場產生的影響，并對可能存在的各種影響作出積極的應對措施。金融創新對于金融市場的影響是十分大的，如果金融主體在風險出現之前不能進行準確的估計，在風險發生時就會遭到巨大的沖擊和損壞，因此在金融創新時，需要對可能存在的金融風險進行科學的評估，強化風險管理的意識能力。此外，在進行金融創新時，金融機構需要根據自身的實際情況，全面了解金融市場的發展形勢，以此為依據制定科學的風險防范機制以及風險預測體系，科學地對潛在的風險進行度量，從而采取有效的措施加以解決。金融機構需要對金融市場的環境進行全面的調查分析，在掌握金融市場發展規律的前提下再進行金融創新。
（二）加強金融監管
金融創新是時展的必然選擇和趨勢，只有不斷創新才能夠促進金融市場實現更加活躍的發展。金融市場是否穩定對于國家經濟也有著極為重要的影響，因此應促進金融市場的創新與穩定發展。當前，我國金融行業要實現良好的發展，就需要積極促進金融創新，應積極鼓勵金融創新，為金融創新提供良好的發展環境，同時也需要加強監督管理，避免出現違法行為，使我國的金融市場秩序更加有序。要加強金融監管，需要對當前金融監管的相關法律制度進行有效的調整，使金融監管的作用得到充分的發揮。首先要完善法律法規，金融創新會涉及到各個方面的內容，但是有些內容在法律法規中并沒有涉及，因此需要完善相關法律內容，避免金融機構鉆法律的空子。進一步修正和廢除法律法規，金融創新中含有大量的交叉業務，但是有些業務的相關法律制度已經過時，這就需要做好修正和廢除工作，提高法律法規的指導作用。
（三）促進國際間的合作交流
隨著世界經濟一體化、全球化發展日漸深入，國家要維持經濟穩定發展，應對金融風險單靠自身是無法解決的，因此需要加強國際的合作，實現經濟的宏觀調整，通過彼此間的合作實現對金融風險的有效控制，營造良好的金融環境，使各國家的金融行業得到穩定、有序的發展。我國的商業銀行可以依據國際規章制度進行金融行業標準的制定，促進金融業務的創新與發展，使我國的金融與世界接軌，減少金融風險發生的幾率，實現金融業的穩定進步。
（四）完善金融創新的路徑
完善金融創新的路徑也是促進風險管理的重要手段，應加強金融產品、機構以及制度上的創新。在金融產品創新上，應依據優質的資產，減少不良資產的數量。由于我國的金融產品創新還不夠成熟，因此需要在金融機構自身能力許可的范圍內進行金融產品的創新，避免風險發生。金融行業的發展是歷史的必然，因此需要進一步完善金融機構的經營形式，突出業務優勢。此外，還需要強化制度創新，為金融創新提供良好的環境，強化金融風險管理。
四、結束語
當前世界經濟快速發展，并逐步實現一體化和全球化，金融危機的出現會對各國的經濟發展產生不利影響，因此應努力做好金融行業的風險管理，強化主體內部風險管理、加強金融監管、促進國際間的合作交流、完善金融創新的路徑，促進金融風險得到有效地監督管理，提高金融風險的管理水平，使金融創新工作實現新的發展，促進我國經濟的穩步前進。
作者：葛慧楠 單位：遼寧經濟職業技術學院
隨著經濟全球化飛速發展，我國金融市場與世界金融市場逐漸呈現一體化趨勢。為了滿足人們對金融產品及服務提出了的多樣化需求，我國金融機構不斷推出新型金融產品及業務，在很大程度上豐富了我國金融市場，同時為自身發展爭取更多機會。但是在金融市場長期發展過程中，傳統金融風險管理模式已然無法滿足金融現代化發展要求，而金融創新背后的金融風險無可避免，如果忽視對金融風險的管理，勢必會給金融機構造成一定經濟損失。因此加強對該課題的研究，能夠給我國金融機構健康發展提供支持，具有現實意義。
一、金融創新概述及其與金融風險管理之間的關系
1.金融創新概述
金融創新主要是指金融內部通過各種要素的重組和創造性變革創造和引進的新事物。作為市場經濟體制下的必然趨勢，在發展過程中，其特別主要表現在以下幾個方面：首先，產品同質化。國民經濟的發展，促使我國人民生活水平有了較大提升，與人們生活息息相關的銀行、證券等受到廣泛關注。金融機構為了吸引更多目光，積極推出金融新產品。但就整體情況來看，金融創新產品同質化現象較為普遍，并未形成真正意義上的創新。其次，過度關注理財創新。人們手中閑置資金增多，金融行業抓住機會，大量推出理財產品，促使該類產品呈現多樣化趨勢。而忽視其他方面產品的創新，出現非平衡狀態。最后，金融機構界限模糊。金融創新趨勢下，受到諸多因素的影響，金融機構之間的界限日漸模糊，正因金融行業包容、開放態度，促使行業格局發生了根本性變化，傳統經營模式、風險管理模式等均需要進行相應調整，才能夠更好地適應金融現代化發展趨勢。
2.二者之間的關系
一方面，風險管理是金融創新的根本。金融創新要想實現長足發展，離不開風險管理的支持。二者之間相互促進、影響。信息時代背景下，隨著金融市場的發展，各類金融風險也隨之增多，對金融機構風險管理提出了更高要求。另一方面，金融創新是降低風險的有效途徑。金融市場有序發展是建立在利益與損失基礎之上，損失與收益始終處于平衡狀態，加強金融創新，在降低微觀風險的同時，也實現了宏觀風險的有效轉移，為金融機構發展提供支持。
二、金融創新對金融風險管理產生的影響
1.資產證券化加劇金融風險
新時期下，金融創新推動金融朝著證券化趨勢發展。由于資金流動加快，金融產品標準化進程也隨之加快，為投資者提供了一種防范風險的有效手段。同時也帶來了一些金融風險。如對于商業銀行而言，如果證券化資產質量偏低，勢必會影響銀行信譽，難以實現可持續發展目標。而對于貨幣而言，證券化降低了貨幣當局的銀行資產負債能力，且削弱貨幣當局對貨幣發行的控制權，繼而增加了風險發生幾率。
2.經營風險日漸增大
金融市場競爭越來越激烈，為了拓展市場占有率，突出自身競爭優勢，很多金融機構陸續加入到創新進程中，源源不斷向市場輸入產品，并向其他領域滲透。在整個金融重合、交叉影響下，金融產品趨于同質化，隨之產生經營風險，并進入到下一輪創新中，影響金融機構信用值，弱化自身風險抵御能力。
3.投機市場增強風險破壞力
縱觀金融行業發展現狀，雖然，金融創新在降低風險方面給予了很多支持，但是其中不乏存在很多風險偏好者投機，該群體敢于冒險，因此，即便金融風險轉移了風險，但整個金融市場運行過程中的風險總量并未發生變化，仍然會對整個金融領域的健康、有序發展產生消極影響。
三、基于金融創新條件下，金融風險管理的有效途徑
1.加強金融監管，創建有序的外部發展環境
由于我國金融市場不夠成熟，極有可能在金融創新過程中引發金融風險。在防范金融危機過程中，我們要明確認識到金融創新帶來財富具有暫時性特點，應理性、審慎對待金融創新。維護金融市場的穩定是國家經濟發展的基礎，但是，不能夠抑制金融創新，沒有創新就沒有發展。因此，對于金融創新與金融風險管理，就要兩手都要抓、兩手都要硬。為了能夠給金融創新提供一個良好的環境，我們應結合金融業務特點及功能設置專門監管機構，明確機構、崗位及人員職責，實施責任制，最大限度避免監管真空現象的同時，提高監管有效性，以有效協調監管及創新之間的關系。同時，我們還應對金融相關法律進行實際調查，堅持前瞻性、包容性等原則，兼顧監管對象利益，找出法律法規中所欠缺的部分，及時完善，引導和鼓勵行業產品創新朝著經營體制創新、市場結構創新等方向發展；除此之外，針對監管方式來看，我們應科學運用金融工具等方式加強金融市場信息的披露、重視信用評級等，強化金融機構的市場信用意識，最終形成強有力的市場制約格局。
2.立足于自身實際情況，創建良好的內部運行環境
金融風險的產生不僅來自于外部市場環境的影響，且源自于金融機構自身。因此，這就要求我們要重視自我管理。首先，在思想上，我們要辯證的看待金融創新，其在給我國金融市場發展帶來機遇的同時，也形成了一定威脅。所以，我們不能夠盲目的進行金融創新，我們要深入了解金融創新，尋找規律，防患于未然，以促使金融創新發揮積極地促進作用，為我國金融市場健康發展保駕護航。其次，建立健全抵御風險制度，縱使金融創新的發展，或多或少會產生一定金融風險，但是我們可以加強對金融市場的觀察，切實結合自身發展現狀，逐步探索一條適合本金融機構發展的風險防御體系，預防并最大程度的降低風險的發生以及破壞性，為金融創新創造良好的環境。最后，加大對金融市場關注力度，不同于傳統時代，計算機、信息技術與金融領域的整合，金融機構獨立運行難以實現長足發展，對此金融機構在風險管理過程中，應高度關注外部市場環境變化，充分調查和分析市場狀況，加強對各類數據信息的分析和研究，不斷提高決策科學性。
3.重視國際間合作，構建金融風險防火墻
金融自由發展趨勢下，單純依靠本國宏觀管理體系難以應對各類金融風險，需要國家在遏制、防范金融風險的同時，還要與其他國家建立合作關系，形成國際合作格局。具體來說可以從以下幾個角度入手：第一，與其他國家政府簽訂監管合作協議，并主動參與到國際監管組織中，兼顧對本國金融市場的控制與避免其他國家對本國金融市場的沖擊兩方面，為我國金融創新提供支持；其次，就創新角度而言，激勵與監管制度作為兩種有效手段，政府要關注周期性風險，從創新路徑上落實好防火墻工作；最后，就金融機構而言，重中之重是關注混業經營背后的風險。作為未來金融行業發展的必然趨勢，混業經營取得良好成效需要遵循漸進式規律，在條件成熟時推出產品及服務，以最大限度上避免各類金融風險，對金融領域的健康發展保駕護航。而在產品上，金融行業要根據自身的實際情況進行創新，要實現從簡單到復雜的過渡，不要重復創新，突出自身特色，將自身特色有效融入其中，形成獨特的競爭優勢，并兼顧其他方面的創新，例如：股權等方面。
4.進行針對性金融創新，防范并規避金融風險
面對金融現代化發展新趨勢，要想有效規避金融風險、提高風險管理水平，應加快針對性金融創新步伐。首先，金融服務方面，應結合金融機構面對的客戶群體特點，培養具有本地特點的金融服務團隊，積極落實相關管理制度，逐漸由點及面的系統化服務體系，不斷提高金融服務質量，切實站在客戶角度思考問題，為其提供符合用戶要求的金融產品。其次，信貸風險方面。金融機構可以積極引入“程序化”準入授信機制，重點審查信貸程序及要件兩方面，實現對產品動態化、全面性評估及監督，在簡化信貸流程的同時，實現對信貸資格的審查，保障資金安全，以提高金融機構自身風險抵抗能力。最后，建立激勵機制。充分利用市場機制，采取成本分攤等方式，準確計量效益及風險，構建透明的核算機制，及時發現潛在的金融風險，并在正向激勵下，引導金融創新朝著健康的方向發展。
5.強化人員風險控制意識，建立風險防控團隊
現階段，金融機構在面對金融領域發展新形勢時，應重視人力資源，引進優秀的、專業的人才，在機構內部成立專門風險管控部門，對風險進行評級處理，建立符合自身發展的資產風險分類標準，有效識別風險，并對內部組織結構進行優化和調整，采取定期培訓等形式，更新人才知識體系，提高內部組織先進性及實用性。在業務經營過程中，受到內在動力及外在壓力的影響，勢必會存在或多或少的經營風險。為此，需要從上至下強化金融機構員工風險防控意識，加大對各環節的監管力度，時刻謹記防范風險工作的重要性，及時發現風險，并進行定量及定性分析，有效解決問題，提高金融機構自身風險防控能力。無論是金融創新、還是金融風險管理，單純依靠某一方面都無法實現長足發展，都需要多方主體的共同參與，形成合力，在金融創新過程中，給予足夠強的金融風險防范，消除潛在的風險，才能夠保障金融領域在社會經濟發展中發揮促進作用。
四、結論
根據上文所述，金融風險管理作為一項系統性、綜合性工程，在保障金融創新、促進金融市場健康發展等方面占據重要位置。因此在金融創新過程中，我們不能夠僅關注金融創新帶給我們的利益，還要兼顧其背后的風險，積極轉變自身觀念，樹立風險防范及管理意識，切實結合我國金融機構發展實際情況，采取針對性、具體性措施，加強對金融機構內部與外部的控制，加大監管力度，與國外發達國家形成合力，不斷提高金融機構的風險。
作者：楊巍 單位：福建省寧化縣濟村鄉黨委
一、資源型地區金融風險的特點和管理現狀
資源型地區是指以礦產、森林等自然資源開采、加工利用為主導產業的省份和地區。山西省是我國最重要的煤炭資源型地區之一，為新中國經濟社會的發展提供了重要的能源保障。但由于長期以來嚴重依靠煤炭產業的粗放發展方式，導致生態環境不斷惡化、產業結構單一、資源利用效率低下、礦難頻發等一系列問題，地區經濟的可持續發展能力嚴重不足。為了建立促進山西經濟轉型發展的長效機制，2010年9月，國務院批準了《山西省國家資源型經濟轉型綜合配套改革試驗總體方案》，鼓勵山西省先行先試，積極實施產業轉型、生態修復、城鄉統籌和民生改善四大戰略，為其他資源型地區轉型發展積累經驗。2013年12月，國家出臺了《全國資源型城市可持續發展規劃（2013-2020年）》，按照成長型、成熟型、衰退型和再生型的分類，對全國262個資源型城市進行了界定。山西省9個地級市被列為成熟型資源城市，1個地市被列為成長型資源城市。鑒于煤炭產業一直是拉動全省經濟增長的主要動力，煤炭產業對山西省經濟增長的貢獻率將近60%，為加大對資源型地區轉型發展的金融支持，政府要求金融機構在積極防范金融風險的前提下，創新合作方式，加快構建與資源型地區轉型發展相適應的金融服務體系。2006年，山西省政府制定了《金融穩定工作協調制度》，為地方政府管理金融風險提供了制度保障。同時在中國人民銀行太原中心支行成立金融穩定協調小組辦公室，負責有關日常信息交流和溝通。此后，山西省政府出于推動區域經濟金融協調發展的考慮，不斷提高在經濟金融資源配置過程中的主導權和話語權，不斷充實和完善山西省金融辦對地方金融業發展的實施指導和管理職能。截至2013年末，全省11個地級市均成立了金融辦，個別發達縣市也設立了相應的管理機構。在地方政府看來，賦予地方金融辦一定的管理職能，自上而下建立起更為完善的金融監管體系，是加強區域金融風險管理的現實需要。2014年，山西省政府針對頻發的煤炭企業信貸違約風險事件，進一步加強省金融辦維護金融穩定和管理金融風險的職能，增設了金融穩定處，進一步完善和健全金融穩定協調機制，會同“一行三會”做好金融風險防范和處置工作，確保不發生系統性和區域性金融風險的底線。在近期聯盛事件處置過程中，省金融辦發揮了積極作用，已經成為山西省政府金融風險管理的“代言人”。2014年，人民銀行太原中心支行在與山西省相關部門共同合作的基礎上開發的“山西省金融風險監測系統”正式上線運行。全省銀行業、保險業、證券業金融機構以及522家小額貸款公司、223家融資性擔保機構、187家典當行全部納入風險監測系統，金融風險管理體系進一步完善。針對近期煤炭企業貸款違約事件對金融體系的重大影響，人民銀行進一步加強和完善了重點行業以及關聯金融風險監測制度，重點密切關注區域實體經濟特別是煤炭產業、特別是重點煤炭企業經營運行情況及其關聯的金融風險，以山西省重點行業關聯金融風險監測系統為依托，掌握風險狀況，及時反饋和提示風險，并及時報告地方政府和有關部門。
二、資源型地區金融風險管理存在的問題
（一）“剛性維穩”的金融風險管理理念
具體表現為金融產品的“剛性兌付”?！皠傂詢陡丁笔侵府斃碡斮Y金出現風險、產品可能違約或達不到預期收益時，金融機構為維護自身聲譽，通過尋求第三方機構接盤、用自有資金先行墊款、給予投資者價值補償等方式保證理財產品本金和收益的兌付。2014年，山西省民營煤炭企業振富能源集團發生信托貸款違約，中誠信托發行的規模高達30億元的礦產信托在經歷一波三折之后勉強實現剛性兌付。在市場經濟條件下，違約事件發生自然不可避免，投資者應當承擔風險責任，但各級政府和金融機構出于維護穩定的考慮，多次為投資者兜底，使得信用風險在定價中的作用無法釋放，市場規律約束進一步弱化，道德風險上升，維護金融穩定成本進一步加大。
（二）多頭管理，職能交叉
目前地方政府履行金融管理的部門從名義上以金融辦為主，但由于部門利益的存在，實際工作過程中普遍存在“多龍治水”的問題。從山西省的情況來看，政府相關部門依據各自職責，分別承擔一定的金融管理職能：省金融辦負責指導民營銀行和非銀行金融機構的設立和發展職責，依法負責小額貸款公司、融資性擔保公司的設立和審批；省級農村信用聯社根據省政府授權，承擔對全省各級農村信用社的管理、指導、協調和服務職能；省委組織部對地方性金融機構的高管享有人事任免權。在這種權利劃分格局下，部門之間相互推諉、相互拆臺的現象時有發生，不利于地方政府對地方法人金融機構的經營發展情況進行整體掌控和科學決策，大大降低了地方金融管理效率。
（三）地方政府金融管理過程中融資命令超過協調服務
成立地方金融管理部門的本意在于對地方金融業的發展進行總體規劃和指導，為銀政企溝通協調搭建平臺，有效解決經濟金融主體之間信息不對稱的問題。然而隨著近些年來國民經濟的高速增長，部分資源型地區政府配置金融資源的現象愈加突出。如通過金融辦的名義向金融機構和監管部門安排工作，更有甚者直接通過發改委、經信委等部門對資源產業和資源企業的融資安排進行協調。地方政府更加關注信貸投放力度，相對金融機構提出的防范金融風險和改善金融生態環境的訴求重視不夠。年末由地方組織部門牽頭，對金融機構以及監管部門的工作業績進行考核，也主要是根據金融支持地方經濟發展情況，對相關單位進行財政獎勵，以調動其進一步加大融資支持的積極性。
（四）缺乏有效的金融風險處置機制
金融風險處置涉及地方政府、發改委、財政部門、“一行三會”等金融監管部門等，各部門的處置責任有待進一步明確，效率也有待提高，協調有待加強。從我國目前的體制來看，當規模較大的國有商業銀行出現風險時，由中央政府對其進行注資或者為其不良資產埋單。當地方中小金融機構出現問題時，則可能需要由地方政府出面承擔其風險處置成本。在資源價格一路走低的形勢下，資源型地區的地方財政本就捉襟見肘，在處置突發性金融風險方面可能力不從心?！洞婵畋ｋU條例》自2015年5月1日起正式施行，已經覆蓋全部存款類金融機構，但存款保險機制如何介入金融風險處置尚未明確。
三、對策建議
（一）完善資源產業金融風險監測預警機制
金融辦、人民銀行要和相關行業主管部門密切配合，加強對資源相關行業有關問題的調查研究及監測分析，深入了解掌握煤炭經濟運行對銀行業經營的影響程度，及時風險預警提示。一是加強對資源產業的監測，構建區域性資源產業監測體系，重點加強對資源價格、企業資金及資產負債率的監測。二是建立風險預警機制。加強與有關部門的協調，建立資源行業預警指標評估體系。對資源企業經營及銀行信貸情況進行摸底排查，防范產業風險及其延伸的金融風險。三是加強社會信用體系建設，依托現有的征信系統，將煤炭信托信息、民間融資信息納入征信體系，防止出現因信息不對稱導致的信用風險、道德風險。
（二）完善宏觀審慎監管制度建設
人民銀行等相關部門應在客觀準確判斷宏觀形勢的基礎上創新貨幣政策工具，進行適時、靈活的逆風向調控，建立健全與新增貸款超常變化相聯系的動態撥備要求和額外資本要求，通過逆周期的資本緩沖，平滑信貸投放，引導貨幣信貸適度增長，實現總量調節和防范金融風險的有機結合，在維護宏觀經濟穩定的同時促進金融機構的穩健運行。中國人民銀行和金融監管部門地方分支機構要根據職責分工實現統籌協調，密切關注宏觀經濟形勢變化和銀行業、證券業、保險業運行狀況，研究分析影響金融穩定的風險因素，加強對系統性金融風險的分析和研判。
（三）明確定位地方政府的金融管理責任和權限
國家層面可以出臺相關法律法規，整合分散在多個政府職能部門的監管職責，對地方金融管理機構的職責予以明確，對地方金融實行統一管理和協調，充分發揮地方金融創新的積極性。按照“一行三會”垂直管理與地方政府橫向管理相結合的要求，建立定期聯席會議制度，協調解決資源型地區金融發展過程中出現的新情況、新問題。正確理解金融發展與防范風險的關系，在確保不發生系統性金融風險和區域性金融風險的前提下，充分發揮金融支持地方經濟發展的核心作用。對于“一行三會”的工作，地方政府要給予充分理解和支持，確保國家統一的金融宏觀調控政策政令暢通。引導并鼓勵地方金融機構與全國性金融機構相互競爭，共同發展，共同推動轄區經濟金融平穩運行。
（四）完善金融風險事后處置機制
應進一步明確地方政府在金融風險管理中的核心地位，由地方政府牽頭，各相關部門要密切配合，在金融辦和人民銀行的統一協調下，加強貨幣政策工具、財政政策工具、監管政策工具、宏觀經濟政策工具之間的相互配合，形成金融風險處置和維護金融穩定的政策合力。在處置過程中要堅持市場化原則。在堅持保障投資者利益的前提下，徹底摒棄長期以來“剛性維穩”的理念，充分發揮市場機制“優勝劣汰”的功能，打破“剛性兌付”，對于產生兌付危機的金融產品，妥善制定解決方案，必要時破產清算；對于發生關聯風險且無法挽救的金融機構，指定金融機構對其進行代管，確保其各項關鍵業務的平穩過度，最大限度降低風險處置的公共成本。
作者：王翔 鄭曉龍 單位：中國人民銀行陽泉市中心支行
經濟全球化的發展使得世界范圍內的金融市場有著剪不斷的聯系，一個地區和國家的金融風險都可能對全世界的經濟金融市場造成很大的影響。目前來看，隨著我國經濟的不斷發展，我國的金融市場逐漸趨于成熟，這樣將會在很大程度上促進我國金融市場的發展以及進步。但是現今我國的金融機構在進行產品創新的時候也不能忽略存在的風險，所以必須要做好金融創新過程中的風險管理，以此來促進我國金融行業的穩定發展。
一、新時期金融創新活動的特點
(一)理財業務特點明顯。
在我國經濟不斷發展的同時，人們的生活水平得到了很大的提升。這樣人們的理財觀念也發生了很大的變化，傾向于尋找高收益的理財方式，傳統的方式已經不能滿足人們的需求。這樣導致商業銀行也逐漸開始推出了各種新型的理財產品，以此來提升自身的競爭力，使其能夠在競爭激烈的市場中站穩腳跟。
(二)金融機構同質化。
現今，對于我國國內的一些金融機構來說，其中很多機構原本都存在一些業務界限，但是近年來在金融行業的不斷發展下，各個金融機構所推出的金融產品的界限都逐漸開始淡化，很多行業之間的業務都出現了重疊的狀況，這使得各種業務都向著綜合化方向發展，也增加了各個金融機構之間的競爭性。
(三)金融創新要具有獨特性。
目前我國的金融創新比較活躍，但是由于金融機構紛繁復雜，金融產品復雜多樣，各個機構之間的產品大同小異，導致在市場中存在著大量的同質化產品。各個金融產品缺乏深度和廣度的發展，所以各個金融機構要研發具有獨特特點的金融產品，增加金融產品的競爭力。
二、金融創新條件下的金融風險
(一)金融創新條件下的風險。
1．金融資產在一定程度上導致資產證券化，加劇金融風險。對于新時期，我國的金融發生了很大程度上的創新，證券化有效提升了資產的流動性。并且提升了金融產品的標準化，也在一定程度上防范了金融風險。但是目前來看，對于資產證券化也存在很大的問題，其證券化主要是一些比較好的資產，能夠通過時間差來進行不良資產的置換。然而在這個過程中，會出現一些信譽受損的風險，若是出現證券化那么將會導致貨幣當局資產負債表的控制力，影響到貨幣政策的執行效力。
2．金融創新增加了金融行業的經營風險。對于金融創新來說，將會導致金融產品的同質化，這樣將會提升金融機構之間的競爭能力，縮小存貸利差，激烈的競爭使得各個金融機構之間不得不從事高風險的金融業務，使得金融機構信用等級下降，增加金融機構經營風險。隨著經濟全球化的不斷發展，外資的大量涌入影響一國的匯率和銀行的流動性。金融創新也導致一些金融風險甚至會影響全球的資本市場，這不僅影響著全球經濟的穩定性，也加大了金融體系的脆弱性。
3．金融創新影響投機市場，加大了風險的破壞性。金融創新為金融市場提供了安全的工具，但是也存在大量的投機行為。避險者可以通過投機者將風險轉移，高流動性的衍生產品市場具有一定的杠桿作用，對金融市場具有一定的破壞性和波動性。因為如果出現投機失敗的情況，不僅不能避險，還能嚴重沖擊和破壞金融市場。
(二)金融創新與金融風險管理的關系。
1．金融創新帶來新的金融風險。在金融市場中，為了消除或是預防各種風險，往往需要進行有效的風險管理，分析引發風險的因素，評價風險的大小以及可能性。金融行業本來就是高風險行業，人們為了獲得高收益往往愿意冒很大的風險。在金融市場中，有的能獲益，有的就會損失，各種損失和收益在總量上并沒有變化。不斷的金融創新不僅降低了金融產品微觀方面的風險，也將風險轉移到風險偏好者身上。
2．風險管理和風險創新不斷博弈。風險管理和風險創新之間不斷相互促進，隨著金融市場的不斷發展，增加了各種風險的因素，這就需要借助風險管理來維護金融市場的安全和穩定。目前來看，很多的金融機構都不斷推出了新的金融產品，以此來規避監管，同時金融監管也在不斷隨著金融的創新不斷完善，這樣也促使金融機構不斷進行金融產品的創新。
三、提高金融風險管理水平推進金融創新的對策
(一)加強金融創新的內部自我管理。
金融創新衍生工具對整個金融市場影響是巨大的，金融主體難以估計在危機爆發時產生的影響。金融危機嚴重影響著金融創新，在實施金融創新的時候，必須要做好對金融風險的有效預估，從而來將風險意識直接融入到相關的金融創新中，并且在進行金融創新的同時，必須要結合實際的情況，從而來充分制定出一個可續合理的措施做好對金融風險的防范以及預測。并且采取有效的措施對金融風險加以控制和防范。金融機構在業務以及金融產品創新時，要充分根據市場情況進行調查和分析，嚴格遵循市場的發展規律，促進金融市場的有序發展。
(二)規范金融市場秩序，加強市場約束。
金融機構在金融市場中的發展，必須要由政府來進行相應的監管，在我國市場經濟體制不斷發展以及完善的過程中，政府必須要對各個參與者來進行監督，現今各個市場主體逐漸開始意識到了約束性。對于金融市場，必須要規范自身的市場順序，只有這樣才能有效加強對金融債券的管理，以此來做好市場信息的披露，并且提升市場主體的風險意識、市場信用以及一些信用意識，從而來充分發揮市場的監管作用。做好金融市場的管理以及監控，這樣能夠在根本上做好對金融風險的防范，同時也能夠對各項風險進行有效的管理。
(三)改善金融監管，增強監管力度。
在新時期金融監管也要有新的發展，進行必要的創新，改變傳統的理念、方式和措施。隨著證券、保險和信托等金融主體的出現打破了傳統的以銀行為主體的金融市場，并且隨著金融市場的不斷發展，金融機構也在不斷發生著變化。在新時期金融創新條件下的金融風險管理，不僅要改善管理理念，還要改善管理方式和措施。金融監管不僅要保護金融機構的運行，同時還要做好對金融機構運行的合法維護，做好對整個金融體系的有效監管，最終要為了我國金融市場的穩定運行，做好金融創新管理工作。
四、結語
我國的金融機構，要不斷推行金融創新，這樣將會在很大的程度上豐富我國金融市場的產品，并且能夠最終活躍我國的金融市場。同時在金融創新的過程中必須要做好相關的金融風險管理，以此來提升對金融風險的抵御能力，最終要充分做好金融產品的創新工作，保證金融市場的動力與活力，不斷提升金融產品的綜合實力和競爭力。
作者：宮超
摘要:所謂金融工程是指利用一切工程化手段來解決金融問題的技術開發，不僅包含了金融產品設計，還包含了金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等多個方面。本文針對金融工程的特點進行分析，并提出促進金融工程在我國金融風險管理中發展的對策。
關鍵詞:金融工程;風險管理;對策
金融工程學是20世紀80年代末到90年代初期飛速發展的一門新型學科，它包含了金融、數學、工程學、統計等學科［1］。金融工程的核心在于對新型金融產品或者業務的開發設計，其本質在于提高效率。
一、金融工程的特點
從以往對金融工程的運用中可以看出，金融工程就是一切金融活動的工程化，而工程化是指結合其它學科的內容來處理特殊問題的規范化過程。金融工程的主要特點就是工程化，是根據無套利均衡理論進行思考，并且在結合了社會發展的需要而形成的一種組合復制技術。金融工程最主要的功能就是回避各類金融風險，從中尋找獲取利益的機會，加強在市場中的競爭力［2］。金融工程作為現代管理金融風險的主要手段，其中本身比較明顯的一個特點就是:數理化，因為在金融工程的使用中涉及到許多復雜、深奧的數理知識，需要人們掌握數理化的相關知識以及各種處理方法才能夠有效的運用，所以，數理化是金融工程較為明顯的一個特點，目前，對于數理知識的掌握和運用已經成為衡量金融工程的標志。
二、金融工程和傳統風險管理方法比較之下的優點
在金融工程學沒有具體形成以前，人們主要運用三種手段對風險進行管理，分別是資產負債管理、保險、證券投資組合［3］。這三種手段在風險管理中都存在著一定的弊端。把這三種管理手段和金融工程相互比較，能夠發現金融工程在管理過程中有以下幾個優點:
1、準確性和及時性
市場中基本工具的變化影響著金融產品的價格，而金融工程就是以基本工具為手段滋生而來，變化的趨勢存在著微妙的規律，金融工程的性質能夠讓期貨交易在逆向相等的操縱下發現金融風險，并且能夠在交易過程中準確的防御風險。另外，流動形成的市場能夠及時的根據市場價格做出相應的反應，有效的解決了風險管理中的時間滯后現象。
2、提高了金融市場的交易效率
目前，在市場中主要應用的金融基本工具有:現金、商業票據、債券、股票等，把金融工程的基本工具和金融風險的遠期、期貨、互換進行結合，形成了現代金融工程所應用的基本工具箱。通過各種各樣的組合，形成了巨量大金融創新產品，擴展了投資者的投資角度、投資類型，也給投資者帶來了合理的投資組合機會，能夠有效的把風險控制在最小。還因為金融市場中擁有“套利”機會，投資者根據金融創新就能夠獲取沒有風險的利潤，在這種情況下，金融市場上的商品如果受到其他因素的影響而失去了價格平衡，使用套利這種方法短時間內就能使產品的價格恢復平衡。
3、合理的避開了系統性風險帶來的損失
近年來，發生的一系列系統性風險事件，比如:墨西哥金融危機、東南亞金融危機等都說明了，傳統的控制風險方法已經不能滿足于現狀，必須要開發出新的方法來對金融風險進行有效的控制［4］。從控制風險的思路出發，目前主要有兩種控制風險的思路，一種是把指投資者在選擇投資項目時，把自己分別投資在幾個或者多個項目中，當金融風險產生時，對投資者帶來的損失是非常小的，證券投資組合就是這種思路的主要表現，在面對非系統性風險時，這種方法能夠較好的減少非系統性風險為投資者帶來的損失，但是，當面對系統性風險時，使用這種方法能夠收到的成果幾乎微乎其微;另一種是把風險轉移給有能力承擔或者愿意承擔風險的投資者，風險越大意味了利益越大，投資者不能承擔的系統性風險，可以轉移給其他投資者進行處理。金融工程就是屬于這種方法，運用分散風險、轉移風險以及合理的控制風險等形式，能夠讓投資者合理的避開系統性風險帶來的損失，當前，金融工程已經變成現代金融市場風險管理中最主要運用的方法。
三、金融工程在風險管理中的實際應用
金融風險管理是指營利性組織和非營利性組織衡量和控制風險及回報之間的所得所失，金融風險主要包括價格風險、信用風險、投資風險、流動性風險、風險、行業風險、數量風險、法律法規或政策風險、人事變化風險、自然災害或突然事件等風險，而把金融工程運用到這些風險中都能起到不錯的效果，以下針對風險管理中主要存在的幾種風險進行分析。
1、金融工程在投資風險中的應用
根據相關資料得知，投資者如果在全球各個國家的股票市場進行分散化投資，能夠有效的擴展股票投資組合的范圍，從而為投資者帶來更多的利益。在20世紀80年代，許多西方發達國家的投資機構或投資者都使用這種方式進行投資，其中美國、英國、法國、德國這幾個國家較為突出［5］。但是，部分國家的投資機構和投資者因為外匯制度的約束以及對流動資產的管理，不能把過多的資金投入其他國家的股票市場中進行操作。而金融工程的產生，全球各個國家的投資者都能夠運用金融工程所制造的國際股票收益相互交換這種金融商品，就能有效的解決掉這個問題，從而滿足了全球投資者的需求。
2、金融工程在風險中的應用
風險是指企業所有者把企業控制權轉交他人進行，而所有者則成為企業的股東參與到企業利益的分紅中，目前，部分企業管理者在企業的發展過程中，沒有把股東利益最大化放在企業優先發展的位置上，沒有考慮到股東的感受，甚至有的企業管理者往往會為了自身的利益或者在任職期間的權益而犧牲了企業長久的發展［6］。在這一現狀下，企業股東可以通過金融工程來收購本企業，在股東所占的股權成為企業中超過了法律規定的比例時，就會成為企業的管理者或者可以對企業進行重組。
3、金融工程在數量風險中的應用
數量風險是指市場對某一產品的生產量、銷售量以及交易數量不確定，這種不確定性也許會來自企業的生產方面，也有可能會來自社會對產品的需求方面。在以往主要是根據調整企業的生產過程來控制數量風險，但是，這種調整方法所產生的費用相對較多。在金融工程實現以后，根據數量風險的特征，金融工程制造了兩種新型產品，分別是產品期權和宏觀衍生的金融產品，企業可以分析宏觀衍生的金融產品交易，從而分散和避開數量風險帶來的損失。
四、促進金融工程在我國風險管理中發展的對策
金融工程是根據社會需求而衍生的產物，順應了時展的潮流［7］。首先，我們應該正確的認識到金融工程在風險管理中的作用和價值，明確金融工程在我國風險管理發展的地位;其次，針對我國金融工程發展較晚、缺少專業性人才的現象，在對金融工程的運用和研究中，缺少相關理論知識和實踐經驗，政府應該聘請一批金融工程專業能力較高的人才來我國授教，在學校開設金融工程相關聯的學科。同時，還需要加強對企業金融風險管理人員的培訓，讓工作人員能夠對金融工程有著全面的了解，通過培訓提高工作人員對金融工程的相關運用。最后，對我國目前的經濟體系和金融系統進行改善，要充分的認識到制度和業務在風險管理中的作用，還需要把金融工程的發展現狀和我國金融機構的需求以及存在的風險有效的結合起來，合理的制定出適合我國發展的金融工程方案。從事實的角度而言，金融工程本身作為風險管理技術，其只能通過金融工具的組合使用來對風險進行分散，從而以此來促使風險明確化發展。但是其本身很難真正成為減少乃至降低風險的有效途徑，因此對于金融工程的風險管理必須要理性認識，要在微觀角度促使經濟主體更全面，而在宏觀方面由于市場投機力量的攀升，直接提高了系統風險的概率。所以，要想真正做好風險管理，就必須要采取科學化的方法及技術，同時也需充分結合風險管理實踐來將二者進行有效融合。另外，對于經濟體系和金融體系來說，金融工程的發展必須要不斷的對其經濟主體系統的內部風險控制主體加以完善，并聯合政府實施內外同步監管，這樣才能真正促使主體所承受的風險獲得全面監控和管控。
五、結語
綜上所述，金融工程是一門全新型的學科，它打破了傳統的風險管理手段，是根據社會需要而衍生的產物，作為一種新型衍生的學科，表現出了傳統風險管理所不具備的準確性和及時性;提高了金融市場的交易效率;合理的避開了系統性風險帶來的損失。根據金融工程的價值和作用來看，勢必在未來的金融風險管理中起著更重要的作用，我國應該把金融工程作為一項長期性發展的對象，從多個角度促進我國金融風險管理的形成，從而進一步加強我國的國力。(作者單位:廈門大學)
作者：鄭明嵐
