時間：2022-05-04 10:45:25
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“會計信息的質量特征”最先是國外會計文獻中出現的一個概念，根據1980年5月美國財務會計準則委員會下的定義，所謂會計信息的質量特征，指的是“通過審察會計信息使之成為有用資料的各項特征?！睍嬓畔⒌馁|量特征反映人們對會計信息的基本要求，是評價會計信息有用程度的標準。
一、會計信息的質量特征與會計準則
會計準則是處理會計工作包括會計計量和會計編報工作的規范，同時反映了人們對會計工作和會計信息的要求。因此，會計信息的質量特征應該是會計準則的一個組成部分。按照葛家澎教授的劃分，全國統一會計準則大致可分為兩個層次：基本會計準則和具體業務準則?；緯嫓蕜t對各項經濟業務的核算過程具有普遍的指導意義，是對會計工作的一般規范，反映的是對會計信息的一般要求。具體業務會計準則是反映具體經濟業務對會計實體財務狀況和經營成果的影響時所應遵循的業務處理準則，它是對工作的具體規范，反應人們對會計信息的基本要求的會計信息質量特征應包含在會計準則的第一個層次“基本會計準則”里面。但盡管如此，基本會計準則也并非與會計信息的質量特征等同。從內容上看，基本會計準則包括會計要素的確認、計量、記錄和報告四個方面。而在會計報告準則中主要是對會計信息的質量要求。因為會計信息對于外部使用者來說，最主要的還是會計報告信息，因此，對會計信息的質量要求，一定程度上可以說是對會計報告信息的質量要求。
會計信息的質量特征問題從屬于會計準則，是會計準則的一個比較重要的組成部分。因此，對會計信息質量特征問題的研究將有助于會計準則研究的進一步深入。作為對會計工作具有普遍指導意義的規范，會計準則健全完善與否，無疑會對會計工作產生十分巨大的影響。
二、會計信息的質量特征是完成會計目標的要求
會計是一個信息系統。會計作為一個特殊的信息系統，它是對企業的資財和外界對這些資財所持有的權利，以及對企業經營所得和所用的原始資料進行加工計量和傳輸以使人們了解管理經濟所需要的信息的過程。會計工作是一項自覺的有目的的經濟管理活動。作為會計目的，從根本上說，是為了實現最大程度的經濟效益，但會計作為一種特殊的經濟管理活動，其目的就有其特殊性。這種特殊性表現在：會計是通過會計信息，滿足信息使用者對有關企業經濟業務的財務信息要求，幫助信息使用者評價和比較該企業的財務狀況：如資產及產權結構。
會計信息使用者對會計信息的需要，決定了提供會計信息的類型和質量，因此深入分析信息使用者對會計信息共同的以及特殊的需求，對于改進會計工作提高會計信息的質量，是大有幫助的。
由于我國當前制定的統一會計準則是一個有限定性概念，特指企業財務會計而言，不包括管理會計。因此，會計信息的使用者是指外部使用者，相應的對于會計信息的質量特征也是指企業對外報告提供的會計信息的質量要求。
會計信息的外部使用者，一般認為主要有投資人和債權人。因而對投資人和債權人需求的滿足，便構成了會計信息質量特征的主要組成部分。企業的投資人和債權人通過企業財務報表來取得有關企業業績、財務狀況以及財務狀況變動的信息，其目的在于了解能否從企業獲得盡可能多的現金流入量。當然，對企業會計信息的需要者還有政府機構和其它非盈利性社會組織。它們要求通過會計信息獲得評估該企業資源管理效率以及企業經濟活動對社會環境造成的影響等方面的信息。由于這些使用者不直接參與企業的經營管理，他們獲取信息的能力和途徑均有限，因而對其主要依賴的財務報表所提供的信息就要求具備一系列的質量特征，以便他們能夠正確地預計，比較和評估企業的獲得能力和有效利用資源的能力。
在我國，對會計信息還有一類特殊使用者，即國家。我國社會主義制度國營企業的生產資料歸全民所有，而國家作為全民的代表對這些生產資料擁有所有權，它是作為一個特殊的投資人而存在的。國家作為投資者要求會計信息能夠客觀真實反映企業的資金流動狀況，企業的獲得能力和償債清算能力，而且還要求了解企業執行國家財政、金融、稅收、物價等政策的情況，以及企業在改善經營加強管理方面所取得的成果，借以考核企業的業績。對這些信息的需要是基于國家履行其宏觀調控，計劃管理和綜合平衡等職能的需要，對這些需要的滿足應該在我國企業會計信息的質量特征中有著充分的體現。
三、對會計信息的質量特征從整體上加以研究
綜上所述，對于會計信息有著來自多方面的需要，因此確定會計信息的質量特征應該是各方面利害關系的協調，應該是一個整體的概念。
我國作為社會主義國家，立足于我國的實際情況，會計信息的質量特征應該有“中國特色”，下面就我國會計信息應具有質量特征談一些看法。
（一）決策有用性是會計信息最核心最根本的質量要求。
企業會計之所要提供財務報告，是因為企業內部和外部決策對財務報告使用價值的需要。我國會計信息的質量特征歸納起來，應包括合法性、可比性（包括一貫性和統一性兩方面）、相關性、可靠性、明晰性、成本效益原則等內容。這些質量要求的最終目的在于是否對決策有用，因而可以看成是決策有用性派生出來的具體特征。
決策從本質上看是一種選擇，即在不同的可能方案中進行決斷。這種選擇的基礎就是會計提供的信息。如：企業的投資人和債權人，在兩權分離的經營方式下，能不能直接參與企業的經營管理，其手中的資金是否停止投入或繼續投入該企業，同樣需要進行決斷，決斷的依據只能是企業會計的財務報告信息。因此，是否有利于決策人進行決策，就成為評價會計信息的最根本的質量標準。
（二）作為決策有用性的派生特征，合法性與可比性應是會計信息首先應具備的質量特征。
我國企業的會計信息均以“合法”作為其先決條件。這一點是與我國社會主義經濟管理體制分不開的。隨著經濟體制改革的不斷深入，我國企業財務會計較之以往有較大的獨立性，但會計核算的很多內容仍然要受到國家財政、財務、稅收等制度和法規的制約。至于企業會計核算，還要受到國家其他有關法律法規如投資法、企業法等等的約束，是很顯然的。
可比性是國家為實施宏觀經濟管理而對會計信息的又一需要?？杀刃园y一性和一貫性兩個方面的內容。從橫的方面看，各企業的會計核算均應符合國家的統一規定，以使其提供的會計信息口徑一致、能夠相互可比，這是統一性方面。統一性的存在，有利于企業主管部門對下屬企業會計信息的合并編報，有利于國家對各行業各部門企業會計信息的合并編報，同時也有利于國家有關部門和主管部門對各類企業的業績進行評估，客觀上使不同部門不同行業的企業處于平等的競爭位置上，有利于我國社會主義商品經濟新秩序的建立。
統一性是發揮會計信息宏觀經濟管理中價值的必要條件，但由于統一和集中又會帶來各個方面的弊端。為適應深化會計改革的要求，企業會計信息應該具有統一性，但非常重要的是要掌握統一的度。
從縱的方面來看，會計信息應該具有時間上的一貫性。企業按照制度的規定可以選擇確定一種會計處理方法，如固定資產折舊方法，存貨計價方法，損益計算方法等等。這些方法一旦確定，便不得隨便變動。如確因企業規模擴大或其他必要原因需要變動，必須報請國家有關部門批準，經批準后方可變動，并且還須將變動的原因和因變動對企業財務狀況造成的影響在會計報告中加以詳細說明。一貫性是會計信息可比性的另一個方面，也是基于滿足宏觀和微觀經濟管理的需要。會計信息前后各期必須連貫一致，互相可以比較。只有這樣，財務報告使用者才能通過前后各期財務報告的對比，計算差異，分析造成這些差異的原因，從而采取相應的對策。
（三）相關性是指會計信息要與決策相關。
企業提供的會計信息要能夠對決策有用，那么自然要求這種信息與該決策相關。不相關的信息是談不上對決策有用。企業會計信息有著來自各個方面的使用者，不同的使用者，對會計信息有不同的要求，因而同一種會計信息對不同的使用者，其相關程度也會不一樣。一種會計信息對這個決策者相關。但對另一個決策者可能不是很相關。因此，決策相關性取決于不同的決策者對會計信息的不同的要求。同時，這種相關性還依賴于決策者的決策水平和具體的決策模式。具有相關程度的會計信息如果對于不同的決策人，采取不同的決策程序，其結果也會是不一樣的。
（四）可靠性是一個概括性的質量特征，它以真實的客觀地反映企業的財務狀況為基礎，并通過計量和檢驗等手段向信息使用者做出保證，所以它的內容不僅包含真實性、公正性，還應包括可計量性和可檢驗性。
真實性和公正性是會計信息可靠性的基礎，真實性要求會計信息必須反映企業經濟活動的本來面貌。會計核算的各個環節，從憑證到賬薄再到報表，它們反映的經濟業務都必須是真實的，反對弄虛作假，賬實不符。公正性又稱無偏性，它要求會計人員在提供會計信息時不帶偏見，不偏重于任何特定利益者的影響，不追求預定的結果，對會計信息不施以任何主觀的影響。真實性和公正性其實是一致的，缺乏真實性，難以保證信息的公正性，反之亦然。
可計量性和可檢驗性是從保證會計信息的真實性和公正性所采取的手段這個角度來說的?？捎嬃啃院涂蓹z驗性保證了會計信息的真實性和公正性，最終大大提高了會計信息的決策有用性。
另外，為了保證會計信息的可靠，在時間上，要求會計信息必須具有及時性，會計業務處理上不得提前或滯后，在范圍上，要求會計信息必須具有充分反映性，同時遵循重要性原則。
（五）其他特征。
為保證會計信息的決策有用性，會計信息除了必須具備以上特征以外，還應該具備兩個特征：明晰性和成本效益原則。明晰性也叫可理解性，它要求企業提供的會計信息必須清晰，便于理解。成本效益原則要求可望得到的效益大于可能發生的成本。
目前，我國正處在會計體制改革的深化階段，因此，正確認識會計信息的質量特征，能促使會計信息的質量得到更高、更好的保證，從而有利于及時正確編制財務報表，為企業的決策提供有用的信息，正確認識會計信息的質量特征這一問題能促進會計改革的不斷深入進行，有助于決策者正確地進行規劃、決策，創造更多的經濟效益。
摘 要：會計信息為了滿足使用者的需要而有著多種質量特征，其中最為主要的是相關性和可靠性。深入分析其相關性和可靠性特征并充分認識其相互之間的關系對于提高會計信息質量至關重要。在影響會計信息質量高低的因素中，諸如貨幣價值變動、會計模糊性等固有性因素是無法消除的，只有充分認識并盡力降低其影響才是正確和客觀的選擇。
關鍵詞：會計信息；質量特征；影響因素
會計信息是用于體現特定會計主體價值狀態及其經濟活動中價值運動和增值過程狀況的經濟信息，具體而言，它反映其服務的會計主體在一定時點上的財務狀況和一定時期內的經營成果及現金流量等內容。正是由于會計信息能夠反映會計主體的財務狀況、經營成果和現金流量等信息，所以會計信息在加強其主體內部經營管理，滿足國家宏觀調控，優化社會資源配置，服務于相關利害主體進行規劃決策等方面有著重大的作用。由此，我們應該重視對會計信息質量問題的研究。
一、對會計信息質量及其特征分析
（一）對會計信息質量特征的制度認識
比較并分別認識中外會計權威機構對會計信息質量特征的規定，是全面認識會計信息質量特征的一種常規方式，下面我們將在初識會計信息基本質量特征的基礎上對其進行制度上的認識及分析。
1.會計信息的質量特征
所謂會計信息質量特征就是會計信息所應當達到或滿足的基本質量要求。會計信息質量特征是為會計目標服務的，是會計系統為達到會計目標而對會計信息進行的約束，它是確立會計目標與實現會計目標之間的橋梁。在會計目標被定義為決策有用性的前提下，會計信息質量特征就是使會計信息對決策有用特征。投資者把資金投資于企業的理論目的在于未來獲得更多的收益，包括股利和資本利得等，因此， 投資者需要依據會計信息做出持有還是出售的決策，債權人需要依據會計信息做出是否貸款的決策等，這些會計信息使用者都需要有用的會計信息，即有利于他們做出決策的信息，也就是說他們需要對其預測未來時會導致決策差別的會計信息。所以，相關性是保證會計信息對決策有用的最重要的質量特征。由于所有權與經營權的分離，經營者擁有更充分的信息，投資者和債權人等外部信息使用者獲得的信息是不充分的，所以為了做出正確的決策，他們都需要可靠的信息，任何虛假和誤導決策的信息都比沒有信息更有害，會損害他們的利益，因此，可靠性是保證會計信息對決策有用的另一重要質量特征。在感性認識到會計信息重要質量特征的前提下我們比較一下國內外對其所進行的制度性規定。
2.國外會計組織對會計信息質量特征的規定
從規章制度上認識會計信息質量特征是相對規范和確切的，美國財務會計準則委員會（FASB）在總結了各會計職業團體關于會計信息質量特征研究的基礎上，開拓性地將會計信息質量特征與財務報告目標區分開，在其的《財務會計概念公告》中比較全面地闡述了會計信息必須符合的一系列質量要求。這些要求包括可理解性、相關性、可靠性（包括可檢驗性、中立性、如實反映）、可比性（包括一貫性）等，另外把重要性與成本效益原則作為兩個主要限定因素。國際會計準則委員會（IASC）的《關于編制和提供財務報表的框架》中，對于會計信息提出了可理解性、相關性（包括重要性）、可靠性（包括如實反映、實質重于形式、中立性、審慎與完整性）、可比性等質量特征，并將可理解性、相關性、可靠性和可比性等作為四項主要質量特征，另外把及時性、效益與成本之間的平衡作為兩個限制因素。由此我們不難看出，相關性和可靠性是國外會計組織所共識的重要會計信息質量特征。
3.我國會計準則對會計信息質量的要求
我國于1993年開始執行的《企業會計準則》以一般原則的形式規定了以下質量特征：客觀（可靠）性、相關性、一致性、可比性、及時性、明晰性、謹慎性、重要性和完整性等。2001年開始執行的《企業會計制度》增加了“實質重于形式”的會計信息質量特征。2006年2月頒布的《企業會計準則———基本準則》中首次明確提出了會計信息質量要求，明確了以下會計信息質量要求：真實（可靠）性、相關性、明晰性、可比性、一致性、實質重于形式、重要性、完整性、謹慎性、及時性和權責發生制等。我國會計準則委員會在借鑒了國家對于會計信息質量特征的基礎上提出了我國會計信息應該堅持的會計質量要求，這一要求基本上也體現出會計信息質量特征的主要內容，并且也將真實（可靠）性和相關性作為要求之首，表明了其重要性。
（二）對會計信息質量基本特征的分析
通過以上對國內外會計信息質量特征的制度規定可以看出，其內容有相同的部分，但也各有側重點，這也與不同的會計環境有關。從會計信息質量特征的重要性上分析，會計信息質量的特征應該包括主要質量特征和次要質量特征兩部分，根據我們前面的分析以及國內外會計權威機構關于會計信息質量特征的規定不難看出，會計信息質量的主要特征要求是相關性和可靠性。除此之外，我們還要考慮會計信息的其他質量特征，可比性、一致性、及時性等其他信息特征也是良好會計信息應具備的質量，我們將其稱為次要質量。
1.關于相關性會計信息質量特征要求
關于相關性，美國財務會計準則委員會認為是指與決策有關，具有改變決策的能力。我國會計準則中對于相關性的要求是指企業提供的會計信息應當與財務會計報告使用者的經濟決策需要相關，有助于財務會計報告使用者對企業過去、現在或者未來的情況作出評價或者預測。分析相關性，重要的一點是要明白誰是會計信息使用者，這不僅關系到會計目標的定位，還關系到會計信息能否達到特定的質量特征，滿足相關性的要求。相關性最初是指一般相關性，也就是將財務狀況、經營成果和現金流量信息都作為與使用者經濟決策有關的信息，向使用者提供通用的會計信息。顯然，目前的會計財務報告都達到一般相關的要求，基本能夠滿足一系列信息使用者的基本信息需求。但是，具體使用者除一些共同的信息需求外，還面臨一些特定決策問題，相比之下，他們更需要能夠滿足自己特定需求的信息。例如，投資者會更加關注投資報酬和投資風險。財務會計信息只有真正滿足了使用者的特殊需要，才能真正具有決策相關性，所以，有時候我們必須考慮在提供通用信息和特定信息之間做出選擇的問題。
2.關于可靠性會計信息質量特征要求
對于可靠性，美國財務會計準則委員會認為其是指確保信息能免于錯誤及偏差，并能忠實反映它欲反映的現象或狀況的質量。一項信息是否可靠，可就其三個組成因素加以衡量，即真實性、可驗證性和中立性。對于可靠性，我國會計基本準則要求企業應當以實際發生的交易或者事項為依據進行會計確認、計量和報告，如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息，保證會計信息真實可靠，內容完整。會計信息如果不可靠，不僅無助于決策，而且還可能導致錯誤的決策，所以，可靠性是會計信息重要的質量特征，是相關性的前提。會計信息只有可靠才相關，相反，不可靠的會計信息，不僅無用，而且有害。
3.會計信息相關性和可靠性的兩難選擇
相關性和可靠性都是重要的會計信息質量特征，有用的信息要可靠并且相關，這早已成為信息使用者和信息提供者的共識。然而，如果說信息的有用性是其相關性和可靠性的函數，那么相關性和可靠性之間就不一定是互為函數關系。在某種情況下，有的信息相關性很好，但可靠性較差；有的信息可靠性很好，但相關性較差。相關性和可靠性并非總在同一方向上影響信息的有用性，但又必須盡可能統一于信息有用性的原則之上?？梢?，相關性和可靠性是緊密聯系在一起的，既不能離開可靠性去談論相關性，也不能離開相關性去談論可靠性，它們總是在同時影響或決定著信息的有用性。我們必須對兩者給予同等程度的重視，當兩者不能同時兼顧時，是犧牲相關性還是犧牲可靠性？這要根據具體情況進行取舍，歷史上的不同時期各有側重，在某一時期突出對相關性的要求，而在另一時期則突出對可靠性的要求。
我國現階段的會計信息在相關性和可靠性方面還存在著很多問題。但在決策主體主要不是依據會計信息的情況下，或者說信息使用者對會計信息的相關性要求并不是很高時，會計信息的可靠性問題更為突出。我國會計信息的可靠性一直是衡量會計信息質量的最重要標準，而多年來的會計信息失真問題總是在困擾著各方面的信息使用者，我國現行會計財務報告的改進應以提高可靠性為主。
二、影響會計信息質量的幾點固有性因素分析
根據我們以上的分析，會計信息本身普遍的主要質量特征卻是相同的，主要包括相關性和可靠性等。會計信息只有滿足可靠性的要求，才有助于使用者正確決策。可靠性對于會計信息質量的高低至關重要，但目前我國會計信息可靠性得不到保證，會計信息失真已成為困擾我國會計界，影響國家宏觀管理，誤導會計信息使用者決策的重要問題。為此，會計界提出很多種對策，但仍不能徹底解決會計信息失真問題。這其中的原因主要是認識不到位，措施不力造成的，但是部分存在于事物本身必然性的影響因素卻是不可更改的，對此，我們應該有著清醒的認識。對于這部分原因，我們只能努力降低其影響范圍和作用，充分理解其導致會計信息失真的辯證原因，使會計信息能更好地為使用者所服務。以下就幾類特殊會計環境因素和非環境影響因素對會計信息質量的影響分析如下。
（一）社會道德觀念、倫理修養與會計人員的職業道德觀念對會計信息質量的影響
會計的目標之一是對社會經濟單位———會計主體的經濟活動進行核算，所以會計工作不可能獨立于社會活動，同樣道理，會計人員也是社會的一員，必然存在于社會大環境中，社會普遍的倫理道德、價值觀念不斷地影響和作用于會計人員。現階段，社會上種種不良的思想傾向，社會整體修養素質由于受文化水平、傳統思想因素的影響還不能普遍達到一個較高的水誰，思想覺悟千差萬別，在這種狀況下，部分會計人員不能建立起良好的職業道德是必然的。既使會計人員都具備良好的職業道德修養，但會計工作的社會性，也決定了會計信息質量必將受到種種不良思想道德因素影響，如業務經辦人提供無法核實的虛假原始憑證，領導在會計審批中帶有傾向性等等。所有這些因素勢必會影響會計工作的進行，降低了會計信息的質量。鑒于此，我們不可能僅通過加強會計人員職業道德建設，達到保證會計信息質量的目的。只有通過提高整個社會思想道德覺悟，重視整個社會道德修養，凈化整個會計道德環境，搞好精神文明建設，才可能降低會計信息受到此種環境因素影響程度，精神文明建設的長期性也決定了這種環境因素影響的長期性。
（二）會計工作的慣性和會計改新的滯后性對會計信息質量的影響
社會經濟環境并非凝固不變，而是不斷運動著的。隨著經濟的發展，我國企業間的競爭逐漸尖銳化和復雜化，企業間的合并、收購、兼并等形式將會形成一種潮流，公司向集團化、巨大型化方向發展又使市場競爭顯得更加激烈，在占領市場、分割資源和搜集人才的競爭中會因為許多無法預見的因素導致出現無法預料的情況。受經濟環境影響巨大的會計不能很快地適應經濟環境變動而變更，傳統的會計確認標準，計量手段、核算方法、報告方式都可能因為出現了新的經濟情況而不適應，一些傳統的會計觀念也受到了沖擊。會計改革也總是由經濟新情況———會計理論研究———會計實踐應用這一規律進行的，會計改革的滯后規律決定了這一矛盾得不到根本解決，從而影響會計信息質量。
（三）貨幣價值變動對會計信息質量的影響
貨幣是衡量一切價值資源的尺度，貨幣對會計的影響是徹頭徹尾的，因為貨幣的計量屬性構成會計計量的核心，會計離不開貨幣計量，貨幣為會計提供了計量企業財務狀況和經營成果的尺度，在許多經濟業務中，貨幣從質和量兩個方面計量經濟事項的特征，因此，貨幣是會計不可缺少的因素。但是，既然會計計量實質上是貨幣計量，把貨幣單位視為會計計量的尺度，一個令人困擾的問題便應運而生，這就是：單位貨幣的價值是否穩定。從理論上講，要得到正確的計量結果，用作計量的尺度，其本身應當是不變的。不幸的是，雖然貨幣單位被人們普遍地用于會計計量，它的價值實際上是不穩定的，長期不變或較小變動是極為罕見的，多數是變動的，有時甚至劇烈變動，在這種條件下，通過傳統的會計方法，用價值變動的貨幣計量的結果，必然導致會計信息是不準確的。針對普遍存在的物價上漲，幣值下降狀況（即通貨膨脹），會計應該采取什么辦法來加以補救，這是還未很好解決的一個世界性難題。這樣由于貨幣變動因素對會計信息質量的影響就仍具有長期性。
（四）會計信息的供需矛盾影響會計信息質量
在市場經濟條件下，會計信息也可以認為是一種商品，是一種特殊的信息商品，也應該適用于商品的供需規律。作為一種商品化的社會資源———會計信息同樣也有供給方和需求方，會計信息商品的載體為現行的會計財務報告；供給方為提供會計財務報告的會計主體，是單一的；需求方為會計信息的使用者，是廣泛的，會計信息的需求者也可以從數量上劃分出成千上萬個團體和個人。所有需求者都試圖從財務會計報告中獲取所需的信息，用于決策，因此需求者為了自身的利益需要廣泛的會計信息真實的企業資料。供給者卻不能提供滿足所有使用者需求的所有信息和真實情況。因為供給方的情況如下：（1）會計主體只能對外報送按規定的內容和格式編制的通用會計信息。（2）由于市場競爭的需要，企業都不愿披露諸如產品成本資料、企業未來財務計劃等有關商業秘密的信息。（3）企業在經營狀況不佳、盈利能力下降、暫時財務困難時往往希望回避披露真實情況，維護企業形象。在這種情況下，會計信息質量從供給者角度難保其真實性和全面性，是質的低下；從需求者角度會計信息還難以達到滿足需求的量，是量的不足，所以會計信息的供需不平衡導致會計信息質量相對性的不足。
（五）會計信息固有的模糊性影響會計信息質量
會計信息的模糊性一般指會計信息在對會計對象作量和詞語表達上所體現出來的不確定性、不統一性和不準確性。由于會計對象在形式上千差萬別，在類型上種類繁多，所以在質和量上都難以用完全客觀和精確的詞語或數字來表示。鑒于此，會計上往往通過假設、估計、預測來解決，加之會計核算方法上的多樣性和程序上的可選擇度等等，這就形成了會計信息模糊性的主觀因素和客觀因素，導致會計信息的模糊性普遍存在。具體說來，其產生的原因：（1）會計對象是會計主體生產過程中的資金運動，資金運動借助于種種物質形式，會計對于資金運動采用貨幣計量方法，計量往往以物質價值為軸心繞價值上下波動，所以以價格為基礎以貨幣為尺度記錄的物質形式下的資金運動不是價值量的準確運動，這種情況的存在使得以貨幣為計量尺度的會計信息具有必然的模糊性。（2）會計主體生產過程中資金運動是會計主體產生后持續的絕對性連貫，而反映資金運動的會計形式———會計信息卻是期末的匯總在時點上的連貫，會計信息的連貫性是相對的，間斷性是絕對的，由此而產生會計信息的模糊性。（3）對于某種經濟業務或會計要素項目理論上存在著多種處理方法，實踐上應用著多種核算選擇，從而導致會計信息的模糊性。（4）經濟業務發生與會計核算處理時間上的差異，導致核算滯后于實務，產生會計信息的模糊性。
會計信息的模糊性決定了會計信息不可能存在絕對精確，當然我們應該辨證看待會計信息的模糊性。既然會計信息的絕對性精確不可能存在，那么采用相對正確和比較可靠的方法、手段、形式來核算、分析、評價企業的財務狀況和經營成果，就成為一種可能和必然，并且具有現實意義。因為對會計信息的使用者而言，會計信息的價值在于是否能在更大程度上有助于其正確決策，而不在于會計信息是否具有絕對精確性。由此看來，只要會計信息的模糊性不影響使用者的正確決策，相對精確的會計信息更具有實際意義。
總之，會計信息的質量特征和會計環境的特殊性，決定了對會計信息要求上只能是相對的而不是絕對的精確。由此看來會計信息失真是客觀存在的，不可避免。在整頓會計工作秩序，提高會計信息質量的過程中，要科學界定可控制和不可控制因素，最大限度地追求會計信息質量保證，但不能絕對化，否則，就會出現形而上學觀點，搞煩瑣哲學，反而不利于提高會計信息質量。
[論文關鍵詞]企業會計制度 設計 會計法規體系 合規性 會計信息質量
[論文摘要]會計資料虛假、會計信息失真是目前會計工作存在的主要問題,人們對會計信息失真的危害性已有一定的認識,這個問題已引起中央領導的廣泛關注,許多省級領導也談起了“深化改革,加強領導,提高會計質量”的話題。作為會計信息來源地的企業應做些什么工作?本文就企業如何加強內部會計制度設計與提高會計信息質量談一些看法。
一、形勢迫使企業加強內部會計制度設計
會計工作作為一項社會經濟管理工作,必須隨著社會經濟環境的變化而不斷發展。隨著我國社會主義市場經濟體制的建立,會計工作領域發生了巨大變化,會計工作在改革中不斷發展,在對外開放中逐步與國際接軌。會計改革取得的成效和會計工作的發展,是各級政府重視、社會各界支持和廣大會計工作者努力進取的結果。但是會計工作在發展中也存在一些突出的問題,比如會計信息失真就是目前會計工作存在的主要問題。這個問題已引起多方的關注,為了進一步有效保障會計秩序,加強社會監督,抵制會計領域的造假行為,提高會計信息質量。修訂后的《會計法》已于1999年10月30日由第九屆全國人大常委會第十二次會議審議通過,由國家主席以第二十四號主席令公布,自2000年7月1日施行。雖然《會計法》的頒布為規范會計行為、提高會計信息質量提供了有力的法律保障,但企業面對瞬息萬變的內外環境,很難有一種會計制度或模型能始終如一地滿足各方對會計信息的要求。如何才能真正使企業的會計工作走向法制軌道,并能正確地計量企業所擁有的資源和承擔的負債,合理衡量企業收益與成本,為企業外界利益相關人員和企業管理者提供真實可靠的會計信息,就要求企業必須加強內部會計制度設計。
會計信息質量在當前所引起的關注,并不能說明過去的會計信息質量就好。這是因為長期以來,我國實行計劃經濟,投資渠道單一,外界對會計信息要求不高。而作為各個會計主體雖也是嚴格遵守非常詳細的行業會計制度,但只注重平時的核算過程。例如對現金的核算,工業企業、商業企業使用“現金”科目,不敢越雷池半步,而對最終提供會計信息的可比性、客觀性則重視不夠。在這種指導思想下,企業沒有多大的靈活性,企業內部會計制度設計也就無從談起。市場經濟條件下,投資的多元化,必然強調會計報表信息的高質量,在國外報表的地位也非常重要,而對一項業務是增加固定資產還是增加設備不作深究。企業內部會計制度設計具有很強的動感,因為作為信息系統企業會計制度應適應企業內部環境的變化,由于信息有效性是一個動態的概念,優秀的會計制度也應該是動態的。通貨膨脹時高時低、技術革新迅速,浮動外匯匯率的影響或者是人為因素的干擾,都會引起企業外界會計信息使用者的不滿。這些外在壓力,迫使企業不得不重新修訂企業的內部會計制度,這就說明企業內部會計制度設計,不僅存在于一個新單位,對于老單位有時更為重要。
二、企業內部會計制度設計要具有合規性
企業內部會計制度設計是根據國家有關法律、法規、規章和會計準則,采用文字圖表等形式對企業會計工作應遵循的原則,應采用的程序和方法,應提供的數據資料以及會計管理應達到的要求所作的明確規定。一般包括會計機構和會計人員的設計,會計科目、會計憑證、會計帳簿的設計,內部會計控制制度的設計,成本制度的設計以及會計報告的設計等內容。從內部會計制度設計的含義不難看出,在設計會計制度時首先要合規。1985年1月21日新中國第一部《會計法》誕生,經過多年的努力,我國基本形成了以《會計法》為中心的包括會計法律、會計行政法規和會計規章為內容的會計法規體系。所謂合規性首先要符合會計法律即《會計法》,因為它是調整我國經濟生活中會計關系的法律總規范,是會計法律制度中層次最高的法律規范,是制定其他法規的依據,也是指導會計工作的最高準則。其次要符合會計行政法規,會計行政法規是調整經濟生活中某些方面會計關系的法律規范,尤其要符合屬于會計行政法規的《企業會計準則》的規定。再次要符合會計規章,它是主管會計工作的行政部門——財政部就會計工作中某些方面內容所制定的規范性文件,如行業會計制度、《會計基礎工作規范》以及《會計檔案管理辦法》等。合規性要求會計制度設計必須符合該體系并把它們貫徹到企業內部的會計制度中。例如根據國家的《現金管理暫行條例和結算制度》,企業就應制定有關貨幣資金的收支、保管和核算的規定,以充分體現有效利用資金,堵塞貪污盜竊和違紀使用現金的漏洞。會計準則是我國會計國際化的一條主要途徑,它的頒布實施是適應社會主義市場經濟發展要求的一種自覺行為,它雖不屬于法律范疇,但它具有法規效力。例如隨著我國個體工商業的發展,財政部印發《個體工商戶會計制度(試行)》,要求個體工商戶按規定必須配備必要的專職或兼職會計人員辦理個體戶的財務工作,有條件的應當聘請有關社會中介機構記帳。根據這一規定個體企業就應進行會計人員和機構的設計。另外該制度還增設了“稅后列支費用”科目,迫使企業將業主個人發生的與生產經營活動無關的各項支出剔除在帳外,用個體戶帳內款項為業主個人或其家庭代為支付的款項,視作業主提款,通過“業主投資”科目核算,這正是依據的會計主體假設。
三、企業內部會計制度的設計過程應當成為提高會計信息質量的有力保證
企業應根據外界對信息的需求以及企業內部的管理要求,在不違背法律法規體系和會計準則的前提下,內部會計制度設計過程將具有極大的靈活性。例如根據一致性原則,企業對發出存貨的計價方法,一經確定一年內要保持不變,但期間若遇到特殊原因,根據重要性原則就可以中途變更,但要對外界披露。再如,企業可以通過制定一套種類齊全、內容完整、連續編號的可靠的內部憑證制度,并建立合理有效的傳遞程序,以便加強企業的內部控制。又如各項經濟業務的進行均需有管理部門授權,任何人未經管理部門授權不得動用企業的資產,這些控制要求均需有關領導人簽字,這與《會計法》突出單位領導人的責任相輔相成,從控制程序和法律上解決一些領導人為人不正、授意、指使編造假的會計資料,造成會計信息嚴重失真的問題。國外也不泛這樣成功的例子,眾所周知的飛利浦公司,自1951年開始采用現值會計, 50年代至80年代對現值會計制度不斷加以完善,但1992年又重新回到成本會計,作出這種調整就是為了適應內外環境的變化,使控制的風險降低到最低點,從而確保會計信息的及時有效性。
四、企業內部會計制度設計的目的是為了提高會計信息質量
會計管理是企業管理的一個組成部分,企業管理的最終目的是使企業在市場經濟大潮中立于不敗之地。為達到這個目的就必然要擴大再生產,追加投資,為外界利益相關人員以及企業管理者提供高質量管理信息,可以說與企業內部會計制度設計的目的一脈相承。一套健全的、完善的、適應本單位的會計制度對企業來講舉足輕重,但這一切又取決于會計人員的素質。為了使會計人員的素質不斷得到提高,財政部新近出臺的各類會計人員的繼續教育,無疑是一個良好的舉措。這個措施的實施,將會使會計人員及時認識到環境變化對會計信息系統的要求,并有能力實行改革,從而使企業內部會計制度設計在新形勢下發揮它應有的作用。
多年來，盡管“會計打假，財務治虛”的口號喊得很響，但最終在企業會計與理財上見效有限。虛企業、虛資產、虛盈實虧現象并不少見。會計信息披露存在的問題給我國的經濟發展帶來諸多不良的負面影響，主要影響有：制造泡沫經濟、擾亂經濟秩序，失信于廣大投資者，沉重打擊投資者的信心，嚴重影響我國經過多年好不容易培育起來的資本市場的健康發展，使“三公”原則(公平、公開、公正)不能真正的體現，同時還影響我國會計向國際結軌的進程。
要逐步解決前述所反映的會計信息披露質量中存在的問題 ，筆者認為需要全社會，包括管理部門、中介機構、上市公司內部等各個層面共同努力，采取各種綜合治理措施：
建立科學、完整和行之有效的上市公司內部會計控制監督制度
建立、健全上市公司內部會計控制監督制度的目標應該是：保證公司財產安全與完整；控制有關數據的正確性與可靠性；保證會計資料真實完整；提高經營效率，防止舞弊，控制風險。要實現以上內部會計控制目標，光靠公司會計機構及會計人員的力量是不能完成的，還需要由單位負責人組織單位有關部門及相關人員參與內控制度的建立和貫徹執行。內控目標的實現涉及單位經營管理的方方面面，有空間、時效和職工管理意識濃淡等問題，因此在建立公司內控制度時，要具有前瞻性，要統觀時間與空間全局，通過在公司內部營造有利的控制環境，有效的會計系統和各種切合實際行之有效的控制程序，輔之以一定的控制手段如組織架構控制、授權批準控制、預算控制、實物控制、內部審計控制等，并將這些控制手段揉入到建立的各種經營管理的具體制度中，如固定資產的投資、采購、報廢處理制度：物質進出保管使用管理制度：產品的保管與出庫管理制度：現金收支與核算制度、費用報銷審批制度等，因為這些控制制度，都與會計資料的真實性和完整性密切相關。建立科學有效的內部會計控制制度，不僅能有效保證會計信息資料報露的真實和完整性，而且它也是建立現代企業制度的重要內容之一。
努力提高財會人員的職業素質和業務水平
無論做何種事情，人的因素始終是第一位的因素，上市公司的財務報告包括所有會計信息披露的內容和體現的方式都與廣大財務會計人員的思想行為和業務水準密切相關。要提高會計信息的披露質量，在對廣大財會人員的要求方面應從兩方面著手。第一，要在廣大財會人員中建立起一種普遍的職業道德觀念，一種為廣大投資者負責任的觀念，客觀真實地反映每一項經濟業務事項，在記錄反映經濟業務時，不受長官意志的約束任意改變應有的規則，按照朱?基總理對廣大財會人員提出的“不做假帳"的要求行事，并以此作為自已的職業道德要求約束；第二，要不斷提高財會人員對業務范圍不斷拓展的實務操作水平。隨著國民經濟的發展和時代的進步，廣大財會人員面臨著“企業改制與會計改革"的雙重任務，多年來，我國依照“會計法——會計準則——會計制度——企業會計制度"的會計宏觀體制，已建立了較為完善的企業會計準則體系，二000年十二月二十九日財政部下發了《關于印發<企業會計制度>的通知》，二00一年的一月二十八日，財政部又制定了《企業會計準則——無形資產》等三項新準則和修訂了《企業會計準則——現金流量表》等五項準則。從專業角度觀察，企業會計制度的改革和完善與企業改制相輔相成，涉及面廣泛，內容豐富，尤其是關系到公司財務、會計、審計、評估的重大理論與實務問題的深度和廣度是空前的，諸如：兼并與收購、公司重整、資產重組、債務重組、資產剝離(分離社會職能)、會計主體變更、權益歸屬(或轉移)界定(如住房公積金、公益金等)、資本缺位、虛資產、負資產、無形資產、或有事項處理、會計報表調整事項等等，一言以蔽之，在新舊轉換和會計改革中，廣大財會人員的專業理論和實務能力面臨新的挑戰和考驗，面對新的形勢，廣大財會人員自我要加強知識更新，緊跟時代步伐，努力提高業務能力和會計理論水平，以確保在從事會計實務操作時能準確應用規則，使會計報告披露的信息科學、可比、客觀和真實。嚴格執行《會計準則》和《企業會計制度》財政部于二000年十二月二十九日正式《企業會計制度》并于二00一年一月一日起暫在股份有限公司范圍內實施，這是我國會計界一件令人振奮的大事，加之各個單項《<會計準則》的陸續頒布，進一步完善了我國企業的會計核算制度，統一了會計核算標準，為更好的與國際會計準則相銜接邁出了實質性的大步，同時這也是切實提高會計信息質量的又一重大舉措。新的《企業會計制度》和《會計準則》與以往分行業的會計制度不同，它實現了會計標準實質上的轉換，所反映的會計要素具有可靠性，它強調企業經營的穩健性和資產的夯實，如規定對企業所擁有或控制的各項資產要求計提減值準備，對不符合資產定義的虛擬財產排除在資產負債表之外，對外提供的財務會計報告信息更加真實。它也在強調規范、便于操作方面前進了一大步，如《企業會計制度》從我國的實際情況出發，增加了交易或事項的描述以及相應的記錄和報告內容，對于實務工作中新出現以及分行業會計制度尚未規范的經濟業務，也作出了明確規定，如對借款費用資本化的條件與金額、融資租賃的確認和計量原則、土地使用權的會計處理等進行了詳盡的規定，解決了以往有些經濟事項無章可循的問題。另外更重要的是，《企業會計制度》和《會計準則》將實質重于形式明確為會計核算的基本原則，是處理具體事項或交易必須運用的原則，尤其在確認收入時，改變了以往的僅憑所有權或現金形式上的交付就確認為收入，而是按商品所有權的主要風險等實質性條件是否轉移來確認，這是保證會計信息質量的重要特征之一。因此，嚴格執行《企業會計制度》和各項具體《會計準則》，可以有效地保證會計信息的披露質量。建立和完善上市公司的獨立董事制度前不久，中國證監會了《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，意欲針對目前普遍存在的上市公司改制不徹底，運作不規范，法人治理結構存在缺陷的現狀進行整治。盡管在目前環境下筆者對獨立董事特權行使的有效程度存在少許疑慮，但在上市公司逐步建立獨立董事制度的目標、出發點和方向是無容置疑的。逐步在上市公司中建立和完善獨立董事制度，讓獨立董事有效履行法定的特權諸如上市公司的重大關聯交易應由獨立董事認可、可聘請中介機構出具獨立財務顧問報告、可在股東大會召開前公開向股東征集投票權、對有關事項可發表獨立審計意見等。能在某種程度上完善公司的法人治理結構，監督和規范企業的投資決策和經營行為，讓廣大投資者更能多一些的享有對公司各項行為的知情權，與此同時，明確獨立董事所擔當的職能責任。從而更進一步使上市公司的信息披露工作在質量上多一份保證。
全面樹立“求實治虛——全面穩健"的企業經營理財理念
在會計核算上注重講求穩健性原則和腳踏實地地在經常性收益上下功夫的企業一般都具有良好的成長性和發展后勁，這類企業也往往是能夠讓投資者放心的長期投資選擇。作為上市公司的經營者，應該從公司的長遠利益出發，從企業“內部"挖掘價值源泉；通過建立合理的公司治理結構，培養有競爭力的員工和技術產品，開辟廣闊的業務領域和營銷渠道，樹立個性化的企業形象與企業文化來提升企業的價值，保持公司的長期盈利性。從主觀上徹底摒棄那種一心想通過華而不實的類似“泡沫重組"方式以取得非經常性收益的短期粉飾利潤行為，徹底走出近年來有些上市公司出現的“第一年績優，第二年績平，第三年績差，第四五年虧損，第六年ST，第七年PT"的宿命怪圈。上市公司必須要樹立由注重股票市場價格轉向最大限度追求企業經營性業績的理念上來，上市公司必須不斷積累經營性利潤，集中精力在轉變經營機制上下功夫，去努力建立適應市場經濟運行的法人治理結構，提高資金的流動性和盈利性，重品質、重實力、重服務，樹品牌形象，逐步提高經營水平和吸收新的經營理念，以長期戰略投資替代以粉飾利潤為目的的短期“帳面投資"。也只有這樣才能避免誤導和欺騙廣大投資者尤其是哪些因會計專業性強而對會計知識理解和掌握有一定難度的中小投資者，使會計信息質量更加趨于客觀真實，使之真正能成為廣大投資者在進行投資選擇時的客觀評判標準。
切實加強上市公司的外部監督審計和審計約束責任
要保證上市公司會計信息的披露質量，不僅要搞好公司內部的整治和規范，同時要加強和完善公司外部的治理結構，目前，公司外部的審計監督主要是靠會計師事務所對上市公司出具審計報告，但是就我國目前的社會現狀看，類似“瓊民源"“銀廣廈"等上市公司的造假事件，從一個側面反映了外部就目前而言對上市公司的監督和治理是否全部有效確實令廣大公眾投資者難以信賴。出現這種情況的原因主要是：會計師事務所及相關中介機構業務的限制和利益的趨使，中介機構自身的責任感不強和對項目責任人的要求不力，一言以蔽之，即在中介機構的規范操作方面存在著巨大的危機，與此同時，外部對中介機構的監督機制不完善，出現問題后處罰的力度不足以在普遍程度上對中介機構形成足夠的制約等等因素。要妥善解決上述問題，保證中介機構對上市公司的監督質量，首先中介機構自身要本著對廣大投資者負責的態度，不斷提高自已的職業道德素質和執業水平；其次作為中介機構的行為主管約束部門 (如財政部門、證管部門、行業協會等)要努力創造條件去能夠真正起到其應有的約束中介機構行為的職能作用；第三，如果一旦中介機構在履行自身職能時出現有違職業道德或失職行為的，作為管理約束部門，決不能姑息遷就，應加大處罰力度，通過外部監督機構的審計監督和加強外部中介監督機構的法律責任約束，以保證上市公司的會計信息披露質量。
關鍵字： 公司治理生態 會計信息質量 財務舞弊
摘要：本文通過分析美國南方保健公司的財務舞弊案來說明公司治理生態對會計信息質量的影響，并從完善公司治理生態的視角對提高會計信息質量提出了若干建議。
一、 引言
美國安然、世界通信、施樂等一系列財務舞弊丑聞的爆發不但使投資者和債權人損失慘重，而且使社會公眾對美國企業界和會計職業界喪失信心。這從以下一些專有名詞英文縮寫的“演繹”可窺見一斑：CEO（Chief Executive Officer，首席執行官）被戲稱為Corporate Embezzlement Officer（公司貪污官）；CFO（Chief Financial Officer，首席財務官）被戲稱為Chief Fraud Officer（首席舞弊官）；EBITDA（Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization ，扣除利息、稅收、折舊和攤銷前的盈利）更被戲稱為Earnings Before I Tricked the Dumb Auditor（我蒙騙那個愚蠢審計師之前的盈利）。這些財務舞弊都是財務人員的錯嗎？是財務人員做假賬。不然，要知道，會計作為一個信息系統是處于公司治理這一生態環境下的，必然受其影響，進而影響到會計信息質量。因此，公司治理生態與會計信息質量密切相關，健康的公司治理生態能保證會計信息的高質量，而失衡的公司治理生態則成為滋生財務欺詐的溫床。下面以美國南方保健公司的財務舞弊案為例進行分析。
二、 關于美國南方保健公司
上世紀80年代初，斯克魯西出于將理療和恢復性治療等手術輔助環節從醫院中獨立出來的獨特想法創建了南方保健公司（以下簡稱南方保?。?。1986年南方保健完成新股發行并在紐約股票交易所上市。以后的十年，南方保健瘋狂購并，2002年已發展成為全美最大的私立保健醫療公司，在美國的50個州和澳大利亞、加拿大、英國等國家擁有眾多的診所、外科手術中心和療養院。正是這幾近瘋狂的擴張速度使南方保健消化不良，加上首席執行官斯克魯西在董事會中的獨斷專行和過分追求個人成就感，最終使南方保健走上了財務舞弊不歸路。2003年3月南方保健的財務舞弊丑聞浮出水面，創下了上市公司財務舞弊涉案人員最多的紀錄（11名高管人員涉案）。已經抖露出的25億美元的虛假利潤更使其成為僅次于世界通信的第二大“會計造假大王”。
三、 解析南方保健的公司治理生態
公司治理生態以公司治理結構為基礎，奠定在包括企業內部管理當局、會計人員、注冊會計師、財務分析師、投資銀行家、律師等專業人員組成的“知識共同體”基礎之上(李曙光，2002)。公司治理生態的健康與否不僅取決于公司治理結構事前設置或配置的合理性，而且狀態依存于一系列具有獨立性的中介環節能否獨立地履行相關簽證職能及承擔有關責任——包括“會計責任”(duty to accountant)、“勤勉責任”(due diligence)、“信托責任”(fiduciary duty)、“法律責任”(duty to lawyer)、“監管責任”(duty to supervisor)等（杜興強,2004）。公司治理生態是一個緊密聯系的有機整體，如果其中的某一環節未能司其職盡其能，都會導致公司治理生態失衡，從而導致會計信息失真甚至淪為財務欺詐。
在南方保健的案例中，公司治理生態的各個環節，尤其是管理當局、董事會、注冊會計師等環節失效了！這才是導致南方保健借助于財務報表粉飾以達到華爾街分析師的預期，而使投資者遭受巨額損失的根本原因。
1、獨裁的管理當局
管理當局的誠實性和管理哲學，是公允披露、防止故意隱藏不利消息或進行盈余操縱的保證。實際上，從會計信息失真的動因來看，正是由于企業管理當局自身的利益驅動而進行盈余管理甚至財務欺詐，而會計人員往往在管理當局威逼下，不得不屈從于管理當局，提供了虛假的會計信息。南方保健就是一個典型的例子。南方保健實行的是以斯克魯西為中心的集權式管理風格。斯克魯西是南方保健的創始人，又是董事會主席兼首席執行官，十分強調自己在公司管理中的核心地位而實行 “獨裁統治”。南方保健因追求規模盲目擴張而背負了沉重的財務負擔，斯克魯西為維持其強者形象，也出于自身的利益考慮（擁有大量的股票期權），而迎合華爾街財務分析師的盈利預期指使會計人員進行財務舞弊以粉飾太平。據調查，至少從1997年起斯克魯西就領導南方保健的高管人員每個季度末開會，商討會計造假事宜。正如SEC執法部負責人所指出的，“南方保健日常經營的標準程序就是操縱公司的利潤以使其滿足華爾街分析師的預期?！?南方保健從1997年——2001年對外報告的虛假利潤占實際利潤的比例分別為：233%、173%、220%、188%和4722%?？梢?，正如Treadway委員會（1987）所指出，高級管理人員的狀態——公司環境或財務報告編制的文化是影響財務報告誠實性的最重要因素。
2、失職的董事會
面對斯克魯西這樣的強權人物，南方保健的董事會對其監督形同虛設，而且斯克魯西不喜歡聘用獨立董事。按Dechow等（1996）理論，如果內部董事占全體董事的比例越高，或公司董事長與總經理是同一人，或公司未設立審計委員會時，該公司越可能因違反GAAP而受到SEC的處罰。南方保健就是一個活生生的例證。下面再來看看董事會下設的審計委員會和薪酬委員會的表現。
（1）麻木不仁的審計委員會
2001年，美國聯邦政府和美國司法部分別因南方保健的頻繁的關聯交易和詐騙Medicare 保險金而起訴南方保健，但是審計委員會對于上述重大事件不聞不問，無動于衷。據南方保健董事會會議記錄，就2001年發生重大事件的當年，審計委員會也僅開過一次例會。更有甚者，南方保健審計委員會中的兩名成員所擁有的私人公司與南方保健之間竟存在著密切的關聯交易。試想，經理與他們的董事關系曖昧，董事會還能對經理人員進行監督嗎？南方保健的審計委員會未盡勤勉責任也未信守誠信義務，從而為會計造假滋生溫床。
（2）難得糊涂的薪酬委員會
設置薪酬委員會的目的是為了適當地對員工進行激勵，但南方保健的薪酬委員會對斯克魯西卻疼愛有加。南方保健薪酬委員會為高管人員設計的報酬為：工資 + 年度業績激勵+ 股票期權激勵。斯克魯西在任職期間得到的工資和年度業績激勵數不勝數。根據SEC的調查，僅在1999和2000年的兩年內，斯克魯西總共領了至少920萬美元的報酬，其中530萬是與虛假利潤有關的業績獎勵。2001年，斯克魯西的工資為400萬美元，而業績獎勵卻超過了650萬美元。除了不菲的工資與獎金外，薪酬委員會還給予斯克魯西豐厚的股票期權，甚至批準為其提供貸款。從1991年到2002年第三季度，斯克魯西行使的股票期權達到了1.75億美元。南方保健的薪酬委員會在斯克魯西瘋狂造假的同時，卻不斷為其加“油”，可謂“難得糊涂”地助紂為虐?。?
3、無奈的內部審計部門
內部審計是內部控制的一種特殊形式，其目標在于“評價經濟活動及其記錄的真實性、合法性和有效性”（蕭英達等，2000）。內部審計部門應對企業的各種財務資料的可靠性和完整性、企業資產運用的經濟有效性等進行審核（李明輝，2002）。但是，南方保健內部審計部門由于審計委員會的玩忽職守而勢單力薄，開展工作時處處受阻，無法履行財務審計和經營績效審計的職責。南方保健內部審計人員抱怨說：“我們無法接觸重要的賬簿資料，對公司會計軟件中的一些模塊，我們也沒有進入的權限?！笔チ素攧毡O督的南方保健的會計信息質量能有保證嗎？
4、失敗的注冊會計師
由于企業管理當局和投資者等利益相關者之間存在著信息不對稱和潛在的利益沖突，管理當局有提供低質量甚至是不實會計信息的動機，而投資者等利益相關者又缺乏專業知識來辨別會計信息的真偽，因而獨立的第三方即注冊會計師對會計信息進行鑒證成為必然。作為公司治理生態環節中的關鍵一環——注冊會計師審計是保證會計信息真實可靠的一道防線。然而，作為“四大”之一的安永會計師事務所卻沒能站好這個崗。
南方保健是安永會計師事務所的老客戶，在已確定的南方保健涉案期間（1997年——2002年第二季度），安永一直為其審計，且一直發表無保留審計意見。在南方保健財務舞弊案曝光后，安永大呼“被騙、憤怒和無辜”。然而，正如華爾街媒體所指出的，南方保健至少虛構了25億美元的利潤，“如果你的委托人在長達數年的時間內犯下的數目驚人的會計差錯，作為審計師，難道就沒有一點責任嗎？”審計失敗，安永難逃其責：（1）安永沒有嚴格遵循審計準則和規范的要求，注冊會計師在審計過程中應保持職業上應有的審慎和懷疑態度，以至于面對若干明顯的財務預警信號，安永每一次的處理都有失審慎。最明顯的是，安永居然對3億美元的現金虛增渾然不覺，讓人不禁對其最起碼的職業審慎深表懷疑；（2）安永僅依靠特定的比率計算重要性水平和因循多年的審計使用的重要性水平，而讓諳熟審計流程的舞弊分子規避了重要性水平以“少吃多餐”的方法蒙騙過關。（3）安永缺乏形式上的獨立性。直到南方保健解雇安永時，南方保健一直是安永會計師事務所伯明翰辦事處的最大客戶。2001年，安永向南方保健收取了370萬美元的服務費，其中250萬美元的咨詢服務等非審計服務費遠遠超過了120萬美元的財務報表審計費?？上攵?，安永對于南方保健這一大客戶是處處“遷就”的。比如，安永在南方保健執行審計時，對于南方保健作出的注冊會計師需要的資料只能向客戶指定的兩名人員（現已認罪）索要這種不合理限制竟然屈從。而且安永的非審計服務費遠遠超過了審計服務費。按杜興強（2004）觀點：殘酷的現實揭示, 一旦注冊會計師熱衷于提供非審計服務, 則其利益將很可能與企業管理當局的利益捆綁在一起, 由此極有可能導致獨立性喪失。一旦喪失獨立性，作為公司治理生態中的注冊會計師環節就如同虛設, 失去了辨別會計信息可靠與否以及是否存在財務欺詐的基本功效。
四、南方保健財務舞弊案的啟示
從以上對南方保健財務舞弊案的分析可見：南方保健之所以發生財務舞弊是由于其管理當局、董事會、注冊會計師等公司治理生態的環節失效，才使會計信息失真最終淪為財務舞弊。治標要治本。因此，要提高會計信息質量就必須完善公司治理生態。換言之，只有健康的公司治理生態才能保證高質量的會計信息。以下就南方保健公司治理生態方面的缺陷，從完善公司治理生態以提高會計信息質量的角度提幾點建議。
1、嚴懲管理當局會計造假
管理當局提供失真的會計信息帶來的收益遠遠大于造假成本。由于管理當局的報酬與企業的經營業績直接掛鉤，虛增的經營業績可以為其帶來豐厚的報酬，而造假成本卻很低。造假成本=P1*P2， P1是造假被發現的概率(Probability)，P2是造假被發現以后的罰金(Penalty)。就我國而言，截止到2002年，10年時間里會計造假被證監會發現并處罰的上市公司不足100例，而上市公司過去10年正式對外提供的年度財務報表、半年財務報表、驗資報告、資產評估報告、盈利預測報告以及募股情況說明等財務資料1萬份左右。1萬份左右財務資料中被發現的只有100例 [1]，可見，造假被發現的概率之低。在我國，即使會計信息的造假被發現，監管部門對造假者主要使用行政處罰，很少使用刑罰，民事賠償就更少了。一邊是高收益，一邊是低成本甚至是零成本，誠信缺失、利欲熏心的家伙為什么不冒冒低風險呢？因此，保護投資者利益，就應當對管理當局的會計造假行為進行嚴厲懲罰，增加其造假的經濟成本，從會計信息的源頭上形成威懾，強化公司治理生態中管理當局環節提供真實會計信息的概率。
2、完善董事會結構
COSO報告《內部控制—整體框架》發現，舞弊公司的獨立董事所占比例比不存在舞弊的公司要少，舞弊公司中獨立董事的比例僅28%，而不存在舞弊的公司的相應比例為43%。作為獨立的“仲裁者”，獨立董事可以保持董事會的獨立性，代表股東監督和制約管理當局及大股東，最大限度地維護所有股東的權益，降低成本。獨立董事在董事會中占有一定比例時，在審批財務報告過程中就能站在獨立的第三方立場對財務報告的真實可靠把關，就能在一定程度上抵制與防范管理當局操縱財務報告的行為。由此可見，提高獨立董事的比重，增強董事會的獨立性，董事會才能在改善公司治理生態環節中發揮積極作用。董事會才不易被內部人或大股東所控制，從而有利于減少虛假會計信息產生的可能性和降低盈余管理的程度，增強會計信息的透明度與可靠性。但應避免獨立董事成為 “花瓶”， 要使獨立董事既獨立又“懂事”，應當解決好關于獨立董事的幾個問題：①獨立董事的聘任問題。為獨立董事的獨立性，應當剝奪大股東在獨立董事聘任方面的投票權；②獨立董事的薪酬問題。報酬太低，難以調動獨立董事的工作積極性和責任心，報酬太高，易使其喪失獨立性。因此，要設計出合理恰當的報酬機制。③獨立董事的賠償問題。賠償機制與報酬問題相關，也存在合理恰當的問題。建議建立獨立董事職業保險；④獨立董事的工作負荷問題。獨立董事的工作既要保量也要保質。此外，為確保董事會的運作效率，還應在董事會下設若干專門委員會，包括審計委員會、提名委員會、薪酬委員會、考核委員會、訴訟委員會等。為發揮獨立董事的監督優勢，具有監督職能的專門委員會應全部由獨立董事組成，主席由獨立董事擔任。
3、加強內部審計
內部審計作為公司治理生態的特殊環節，是對其他內部控制的再控制，它是管理當局監督其他控制政策和程序有效性的“監視器”。內部審計部門具有審核企業的財務資料和資產運用的經濟有效性的職責，并為提高企業經營效率提供建設性的意見。因此，企業應設內部審計部門，直接由審計委員會負責。內部審計的主要人員應由審計委員會任命，并向審計委員會匯報工作，首席執行官或高層財務官員不能直接介入財務報表的編報 [2]。審計委員會應不時與內部審計部門溝通，并進行有效的督導。內部審計部門應制定全面的年度內審計劃，并采用系統的方法評估和確定需要內審的重點部門和重點領域，以確保會計信息的真實性，防范財務舞弊產生。
4、提高注冊會計師審計質量
（1）審慎原則是注冊會計師執行審計業務的立身之本
注冊會計師在審計過程中保持高度的職業審慎和懷疑態度，有助于迅速發現可疑之處，提高審計效率。相反，如果注冊會計師在審計中未能保持應有的職業謹慎和風險意識，只是一味依照既定的審計程序來執行審計，則既無效率又無質量甚至可能導致財務舞弊的蛛絲馬跡從眼皮底下溜走。安永的審計失敗就是前車之鑒。
（2） 強化注冊會計師的獨立性
注冊會計師的靈魂是“獨立性”，這是執業公平客觀的保證。失去獨立性，注冊會計師所提供的審計鑒證信用服務就會誤導投資者，造成決策失誤，同時也削弱了公司治理的功效。因此，為保證會計信息的質量就必須保持公司治理生態中注冊會計師這一環節的超然獨立。除薩班斯—奧克斯萊法案已明確規定的實行公司審計輪換制度和限制會計師事務所向其客戶提供特定的非鑒證業務等外，強化注冊會計師的獨立性還可以從以下幾方面入手：①提高注冊會計師的誠信。一個堅守職業操守、信守誠信的注冊會計師絕不會成為造假者的幫兇。因此，要想從根本上杜絕注冊會計師造假，就必須強化注冊會計師的職業道德觀念，提高其自身的誠信水平。②加大處罰出具虛假審計報告的注冊會計師和違規會計師事務所的力度。注冊會計師的造假成本公式與管理當局造假成本公式一樣，但是注冊會計師的造假成本比管理當局造假成本更低，這是因為注冊會計師的造假被發現的概率小于管理當局造假被發現的概率。就我國而言，上市公司管理當局造假有可能被注冊會計師和證監會發現，而注冊會計師造假只有被證監會發現。即便被發現其處罰也不過是一些警告、罰款等處罰，多半則是吊銷資格證書，責令改正或停業。這些處罰對于巨大的造假收益來說根本不足掛齒。因此，加大造假的懲罰力度，對造假者造成強大的威懾力，使其望而卻步。③改變審計委托制度。為防止注冊會計師屈從眼前經濟利益，與管理當局“精誠合作”造假，助長虛假會計信息的產生，應將目前由管理當局委任改為由公司董事會下屬的審計委員會選擇會計師事務所，支付審計費，以提高審計的獨立性。④強化注冊會計師與企業內部審計人員的溝通。 強調外部審計與內部審計的協調與溝通，這可以降低審計費用, 避免出現由于審計成本制約導致注冊會計師無法實施必要的審計程序, 確保他們在既定的審計收費下提高對會計信息可靠性驗證的效率。
摘要：會計人員的主體素質差異是會計信息質量差異存在的重要原因，不斷提高會計人員的主體素質，可以增強會計人員提高會計信息質量的能力；提高領導者素質是提高會計人員的主體素質的關鍵。
關鍵詞：會計人員；主體素質；會計信息質量；領導者
本文擬從會計人員的主體素質與會計信息關系的角度，探討一下提高會計信息質量需要提高會計人員的主體素質這樣一個問題。
一、會計人員的主體素質差異是會計信息質量差異存在的重要原因
會計信息質量差異是客觀存在的普遍現象，會計信息質量差異的產生是有其深刻根源的，其中會計人員的主體素質差異是重要原因之一。
我們應當承認，會計信息是會計人員工作的產品，其質量高低與會計人員的主體素質差異是直接相關的。這是因為會計人員在完成自己的工作任務時，總是有其不同的實現動機和價值標準、倫理道德標準，這就反映出不同的會計人員的主體素質狀況。誠然，會計人員的主體素質狀況有其先天的生理特點。但是，他們的素質可以而且應該在后天的實踐和學習中得到發展和提高，其主觀努力程度如何，往往決定著主體素質的高低。從會計人員主體素質差異來分析會計信息質量差異，我們可以作如下概述。
（一）思想素質
會計人員的行為是由其思想支配的，只有正確的思想才會有正確的會計行為。如果會計人員的思想不正確，就很難保證其會計行為的客觀公正，其所制造的會計信息質量就難以令人信賴。會計人員的思想覺悟程度大體上可以分為高、中、低三個層次，這種層次性差異是造成會計信息質量差異的主觀原因。要想提高會計信息質量，必須重視提高會計人員的思想素質。在新的歷史時期，我們尤其要在會計人員中堅持實事求是、講真話、講原則、講正氣等方面的教育，讓他們為共同的理想和目標而奮斗。
（二）道德素質
在我國現階段，會計人員的道德觀念和道德行為也存在著很大差異，既有以社會主義、共產主義思想為核心的先進道德觀念和道德行為，也有中華民族傳統的優良道德觀念和道德行為，還有歷史上遺留下來的以及西方社會滲透進來的一些腐朽的道德觀念和道德行為。這就造成了會計人員的道德素質存在較大差異，比如，會計人員對于某些領導要求制造虛假會計信息，會有許多不同的表現：有的投其所好，有的拒絕，有的表面上服從，但事后向有關部門反映，有的等領導出了事再作交代，等等，可以說是五花八門。這說明會計人員的主體道德素質狀況是有很大差異的，而且這幾年有大滑坡的趨勢。這已經直接影響到了我們的經濟體制改革和社會穩定，產生了許多消極影響。大面積的會計信息虛假與會計人員的道德素質下降不無關系。
我們可以看到，凡是道德素質高的會計人員，都具有道德自律能力，總是傳播和實踐著先進的會計職業道德觀念和會計職業道德行為，并向那些腐朽的道德觀念和道德行為作斗爭。在全社會，廣泛、深入、持久地進行社會主義會計職業道德教育，并通過先進會計人員的道德行為去影響其他會計人員，逐步提高會計人員的職業道德素質，在全社會形成一種良好的會計職業道德風尚，對于提高會計信息質量無疑是十分必要的。
（三）文化素質
我國會計人員的文化素質比過去已經有了很大提高。在現階段，會計人員的文化水平既有高層次的，也有中等層次的，還有一些低層次的，差異比較大，還不能適應我國建設社會主義市場經濟的需要，這也是造成會計信息質量差異的主觀原因之一。因為有些會計人員本來也想把本職工作做好，但由于文化知識和專業知識不過關，對會計改革和新的會計制度、會計準則難以全面正確理解和應用，所制造出來的大量會計信息不符合新的會計制度、會計準則的要求，有的甚至出現大量的技術性和基本原理差錯，以至于發生某些違法、違反科學的行為還不自知，這就難免造成會計信息質量的低劣。誠然，文化不等于文明，有了高層次的會計人員不等于有了高質量的會計信息，但是會計人員的文化素質如果上不去，高質量的會計信息是很難產生的，會計人員的文化素質的高低是會計文明的重要標志之一。因而，提高會計人員的文化素質，進而提高會計信息質量是我國會計改革和發展的重要戰略之一。
（四）專業素質
會計工作需要會計人員具有較高的專業素質，而且還有一些共同的專業素質要求。但是，由于會計人員的專業素質不同，在實際工作中往往會做出不同的職業判斷和選擇，造成會計信息質量差異。有些會計人員由于專業素質不過關，造成會計信息質量不高，甚至給經濟管理帶來了損失。這說明，會計人員的專業素質不佳也是造成會計信息質量差異的主觀原因之一。這需要我們因勢利導，積極引導會計人員自覺地提高專業素質，為會計信息質量提供專業保障。
二、不斷提高會計人員的主體素質，可以增強會計人員提高會計信息質量的能力
應當承認，即使會計人員的主體素質提高了，所提供的會計信息也還會存在這樣或那樣的問題。但是，不斷提高會計人員的主體素質，有助于增強會計人員提供高質量會計信息的能力。具體地講可以提高如下能力：
（一）自律能力
誠然，提高會計信息質量需要他律。但是，至關重要的還是要通過提高會計人員的主體素質，以增強自律能力。因為會計人員的主體素質提高了，他們就能發揮內因的作用，按照會計法規、制度、準則嚴格要求自己，盡可能避免那些因主觀素質低下而造成的會計信息質量低下，也會通過自律而緩解或妥善地解決各種矛盾。會計人員有了良好的素質，形成嚴于律己、寬以待人的精神，這也有助于正確處理各種關系，提高會計信息質量。
（二）理智能力
會計人員的理智能力既來自于實踐和學習，也來自于自身主體素質的提高。有些會計信息質量之所以存在問題，其重要原因就是由于某些會計人員不理智。會計人員的主體素質提高了，理智能力增強了，就能理解人，并用智慧的力量開導對方，也能避免不理智而導致自食惡果，避免因感情用事而造成會計信息質量低下。
（三）協調能力
會計信息質量差異往往與會計工作中人際關系不協調有關。會計工作中存在著多方面的關系，既有上下級之間的關系，也有同級之間、相關部門之間以及與外界有關部門、個人之間的關系。理順和協調上述各種關系，就要求會計人員有較高的素質修養。會計人員的主體素質提高了，就能夠保持心理上的平衡，協調好各方面的關系，使會計信息質量實現良性循環。
（四）互助能力
會計人員也罷，其他人也罷，各有長短，也各有各的難題需要解決。這需要會計人員能夠設身處地地理解、關心、幫助他人。如果會計人員不能幫助別人，別人也不會更多地去關心他。會計人員只有不斷提高素質，樹立為他人服務的思想，才有助于增強集體的凝聚力，才有助于提供高質量的會計信息。
（五）內聚能力
不斷提高會計人員的主體素質，在會計人員內部形成共同的思想基礎，遵循共同的會計職業道德和會計規范，有良好的文化和專業素質，從而增強單位的內聚力和吸引力。因為會計人員的主體素質提高了，就可以避免互相扯皮、拆臺、沒有原則性等現象的發生，內聚力也必然有所增強。
會計人員的主體素質不是一成不變的，它可以隨著時間、環境的變化而變化，既可以通過實踐、學習和教育來改善和提高會計人員的主體素質，又可以因為懶惰或蛻化變質而喪失原來較好的素質。這要求我們必須堅持不懈地加強會計人員的主體素質修養，增強提供高質量會計信息的能力。
三、提高領導者素質是提高會計人員主體素質的關鍵
每個單位的會計人員都是在領導者的統一領導下開展工作的。領導者素質的高低對會計人員的主體素質將產生很大影響。許多單位會計信息虛假與領導者的素質不高有密切關系。
所謂領導者的素質，是指一個合格的領導者應具備的條件和能力。它主要包括政治思想、文化專業知識、組織管理和道德品質等方面的素質。領導者素質提高了，就會增強影響力，就會高標準要求會計人員搞好會計工作，就不會干擾正常的會計工作秩序，就會對各種不正之風加以堅決抵制，會計信息質量就能得到保障。所以，要想提高會計人員的主體素質，不可忽視領導者素質的提高。如果領導者素質不提高，要想會計人員的主體素質很高，那是不現實的。
領導者的素質主要表現在影響力上，即影響和改變他人心理和行為的能力。領導者的素質越高，其影響力就越大，對于會計人員的主體素質的提高就越有利。領導者思想品德高尚，就能夠發揮思想道德的榜樣作用，使會計人員從中受到教育和啟示，從而有助于會計人員提高職業道德水準。領導者具有廣博的文化和專業知識，就可以與會計人員取得更多的共同語言，增進心理溝通，從而有利于激勵會計人員提高文化專業水平。領導者具有綜合分析的決策能力、組織管理的指揮能力、與人團結共事的協調能力、勇于開拓創新的進取精神，就會促進會計人員忘我工作，不斷提高會計信息質量。高素質的領導，既關心下屬，與下屬成為知心朋友，又能嚴格要求下屬，這樣才會更有利于會計工作的開展。
總之，高質量的會計信息有賴于會計人員的主體素質的提高，有賴于領導者的高素質。為了社會主義市場經濟的健康發展，造就一大批合格的領導者是當務之急，在任何時候都不應忘記。我們的事業要想取得成功，就必須堅持不懈地提高領導者素質；我們要想提高會計信息質量，就必須不斷提高會計人員的主體素質。
在現實工作中，一些單位負責人為了達到轉移國家資產、偷逃稅款、粉飾業績、謀取私利或小團體利益等非法目的，授意、指使、強令會計人員違法辦理會計事項，加之自身利益的驅動，會計人員總是選擇有利于企業的會計方法，甚至采取欺詐的手段向會計信息使用者提供虛假信息，致使會計信息質量得不到應有的保證，給廣大信息使用者地正確決策造成了嚴重影響。
針對當前一些單位內部管理松馳，控制弱化，會計信息失真問題，1999年10月31日修訂通過的《會計法》的第二十七條中規定，各單位必須建立健全內部控制制度。2001年6月22日，財政部以財會[2001]41號文件了《內部會計控制規范-基本規范（試行）》和《內部會計控制規范-貨幣資金（試行）》，對內部控制的目標、原則、內容、方法等都作了明確規定，將內部控制與會計法律有機結合，是管制會計信息失真的重大舉措，也是適應我國加入WTO的客觀要求，對于加強內部會計及與會計相關的控制，形成完善的內部牽制和監督制約機制，規范單位會計行為，保證會計資料真實完整，消除隱患，保證財產安全，防止舞弊行為，促進經濟健康發展產生十分重要的促進作用。
下面，本文就從分析我國企業內部控制（特別是會計控制）失效現象入手，研究提高會計信息質量的對策。
一、企業內部控制失效，會計信息失真的表現。
（一）會計信息失真，由于會計工作秩序混亂，核算不實而造成的信息失真現象較為嚴重。
（二）費用支出失控，潛在虧損增加，造成企業報表失真，無法為會計信息使用者提供真實完整的決策依據。
（三）違法違紀現象時常發生，造成不法分子侵吞企業財物，大量國有資產流失。
二、加強內部控制的對策。
（一）職務分離
不相容職務相互分離控制要求單位按照不相容職務相分離的原則，合理設置會計及相關工作崗位，明確職責權限，形成相互制衡機制，不相容職務主要包括：授權批準與業務經辦分離，業務經辦與會計記錄分離，會計記錄與財產保管分離，業務經辦與業務稽核分離，授權批準與監督檢查分離等。
一個人不能同時兼干可以隱慝自已所范錯誤和不軌行為的職務。記帳職務與經營保管的職務相分隔，可以有效防止那些接近資產的人挪用資產，并采取涂改會計記錄的辦法隱慝這些行為。不相容的經濟業務至少有兩個或兩個以上的個人和部門參加，只要這些人員和部門不互相勾結，差錯和不軌行為就很容易被發現，通過職務分離不但能提高作業效率，而且也使內部會計控制得到實施，有效保證會計信息的真實完整。
（二）授權批準
授權批準要求單位明確規定涉及會計及相關工作的授權批準的范圍、權限、程序、責任等內容，單位內部的各級管理者必須在授權范圍內行使職權和承擔責任，經辦人員也必須在授權范圍內辦理業務。
審批人應當嚴格按照授權批準權限的規定，在授權范圍內進行審批，不得超越審批權限，經辦人應當在職責范圍內按照審批人的批準意見辦理業務，對于審批人超越授權范圍審批的事項，經辦人有權拒絕辦理并及時向審批人的上級授權部門報告。
（三）有效的會計系統
會計系統是指企業為了匯總、分析、分類、記錄、報告企業交易，并保持對相關資產與負債的受托責任而建立的方法和記錄，一個有效的會計系統應能做到以下幾點：
1、確認并記錄企業所有真實的交易。
2、及時且充分詳細地描述交易，以便在會計報表上對交易作適當的分類。
3、正確計量交易的價值，以便在會計報表上記錄其適當的貨幣價值。
4、確定交易發生的期間。
5、在會計報表上公允披露交易及相關事項。
（四）加強內部監督
企業內部控制是一個過程，這個過程必須納入管理制度，為了確保企業內部會計控制制度被切實執行、效果良好，內部控制必須被監督，企業應設置內部審計機構或建立內部控制自我評估系統，加強對本企業內部會計控制的監督和評估，及時發現內部控制中的漏洞和隱患，并針對出現的新問題和新情況及內部控制執行中的薄弱環節，及時修正或改進控制政策，做到有章可循，違章必究，違規必罰，以罰促糾，提高會計信息質量，以期更好地完成內部控制目標。
要加強內部審計的作用，先要提高內部審計的地位，對于審計部門的設置應該高于其他職能部門，獨立于被審計部門。這樣才能保證內部審計的獨立性和權威性，否則只能行同虛設，同時要把內部審計部門的主要職能從查錯防弊轉到對公司的管理作出分析和提出建議上來。
（五）激勵約束機制
建立相應的激勵約束機制，把核心人員及其員工的短期行為長期化。股票期權制度可以解決這個問題，重要的是在具體化操作過程中要掌握好激勵和約束的度，使激勵和約束相適應。通過這種激勵和約束，使公司核心人員更關注公司的長遠發展，從根源上消除虛假信息的動機，建立良好的人力資源管理機制，提高公司有關雇傭、訓練、待遇、業績及晉升等政策和程序的合理程度。
（六）提高人員素質，進行崗位輪換
企業的成就主要還是要依靠職工的素質。任何內部會計控制制度的成敗取決于其設計水平和高素質人員的貫徹執行。加強對會計人員的繼續教育，要重視業務技能的培訓，以提高其工作能力，減少會計業務的技術錯誤引起的會計信息失真。同時要對會計人員進行職業道德培訓，加強對會計人員的違法違紀，反腐倡廉等方面的教育。
對職工實行休假和輪崗制度，當其他人員接替原工作人員工作時，以往日常工作中的差錯和不軌行為容易暴露，輪崗可以消除有些人蓄謀侵占盜用的念頭。
增強會計人員自我約束能力，履行各項法律法規，遵守財經紀律，做到奉公守法，廉潔自律。
（七）建立良好的信息溝通系統，實現控制計算機化
一個良好的信息和勾通系統可以及時、全面、正確地提供企業的運營信息，并在有關部門和人員之間進行溝通。目前，大中型企業的會計核算基本上脫離了手工操作的帳務處理過程，許多企業內部控制也實現了計算機化，這既節省時間，提高了工作效率，又減少了人為因素對內部控制效果的影響，逐步建立高質量的企業信息系統。
總之，在新形勢下，必須高度重視單位內部會計控制建設問題，強化單位內部涉及會計工作的各項經濟業務及相關崗位的控制，嚴格約束各單位內部涉及會計控制的所有人員，保證單位內部涉及會計機構的崗位合理設置及其職責權限的合理劃分，真正做到不相容職務相互分離，相互制約，相互監督，只有這樣，才能從源頭和制度上治理腐敗，防范風險，遏制和打擊經濟犯罪行為，保證經濟活動的有效進行和資產的安全完整，防止、發現、糾正錯誤與舞弊，保證會計資料的真實、合法、完整，提高會計信息質量。
自國內外一系列會計審計丑聞爆發以來，人們越來越重視提高會計信息質量的研究，多數人對會計師事務所無限責任安排寄予厚望，認為在獨立審計行業實施合伙制度有利于提高會計信息的真實性。但在筆者看來，合伙制對會計信息真實性的保證只具有相對優勢；現有的合伙制度具有一些不容忽視的制度性缺陷，特別是在合伙人資格安排上存在嚴重缺陷；只有將合伙人資格安排給“德高、足資、多才的注冊會計師”，才可能發揮合伙制提高會計信息質量的應有作用。
一、應更加關注會計信息的真實性
會計信息質量的真實性與相關性應該是會計信息最基本的質量成分。雖然從原理上說，會計信息的真實性主要是關于已發生的經濟事項及結果的，與考核受托人的受托責任的完成情況有關，而相關性主要是面向未來的，主要應與信息使用者的決策關聯。但是，若從決策所涉及的內容看，真實性是基礎性的。我們還沒有發現，一個科學有效的決策可以無視過去和現在而純粹地考察未來的。
企業會計信息的使用者對企業的決策，從“用手投票”的角度看，主要包括對現已投入企業的資本“去”與“留”的決策、是否新增資本投入的決策和高級管理人員的選聘決策。顯然，所有這些決策都必須不同程度地依賴企業現有的盈利能力、償債能力和獲取凈現金流入的能力的信息，即有關受托責任的完成情況。即使是有關未來的財務前景和發展潛力的信息，也很難脫離企業現時的盈利能力、財務狀況及其變動情況。對一個不直接參與企業的日常經營管理的人而言，無論如何也不會信任一個連會計信息的真實性都不能加以保證的企業。
從計量屬性的角度看，真實性主要依賴歷史成本計量，相關性主要依賴公允價值計量。依照國際會計準則委員會（1995）和美國財務會計準則委員會（1996）的定義，公允價值是指公平交易中當事人自愿據以進行資產交換或債務清償的金額。顯然，只要交易是公平的，交易發生當時的實際成本——歷史成本也是一種公允價值，但隨著時間的推移，這種實際成本也許不再公允地體現其價值，需要重新對其進行估價，但在重新估價時，只要被估價的對象有歷史成本記錄，其歷史成本總是一個重要的參考資料，因此，歷史成本和公允價值并不是完全無關的。
此外，會計信息的真實性需要獨立的CPA（注冊會計師）的公證。從廣義上說，CPA客觀、公正的鑒證是會計信息真實性不可或缺的認定機制。對會計信息的使用者而言，審計報告信息與財務報告信息一起構成完整的會計信息，審計報告的真實性是會計信息真實性的重要組成部分。在獨立審計收取審計公費但未查出公司的重大經營舞弊或財務造假時，有關CPA和事務所（以下簡稱為“審計師”）便將成為會計信息使用者遭受的損失的分攤者。保證會計信息的真實性，是審計師義不容辭的責任。
二、保證會計信息真實性：合伙制具有理論上的相對優勢
保證會計信息的真實性，當然不只是審計師的職責，但審計師作為監督企業管理層受托責任完成情況的外部機制，是企業會計信息成為外部決策者決策依據之一的“最后一道防線”。同時還應該看到，審計師也是經濟人，存在機會主義傾向，以及將機會主義傾向轉化為機會主義行為的可能。為防止審計師的機會主義，在信息不對稱的情況下，必須賦予其一定的法律責任，使其自我控制對信息優勢的濫用。
總體上，審計師法律責任制度安排包括有限責任公司制和無限責任制兩類；無限責任制又有獨資（SP）、普通合伙（GP）、有限合伙（LP）和有限責任合伙（LLP）四種具體形式。我國目前只存在有限責任公司制和普通合伙制兩種。無論是有限責任制還是無限責任制，目的都在于要賦予審計師承擔保護社會公眾產權的法律責任。這些法律責任安排，在審計失敗未發生之前是審計師的自我監督機制，在發生審計失敗時就是一種有一定意義的經濟賠償機制。
在經濟賠償問題上，有限責任制與無限責任制并沒有絕對的優劣之分。如果在無限責任制下的合伙人很少（比如獨資）或者合伙人是貧窮的CPA，即使在法律形式上他們承擔無限責任或無限連帶責任，但在需要當事審計師賠償時，他們卻沒有什么可以賠償的，此時，無限責任制對審計造假并沒有什么威懾力，獨資或合伙事務所就很容易成為他們獲取一己私利而進行冒險的“賭場”。相反地，如果有限責任公司制事務所的凈資產余額非常大，那么，其股東雖然在法律形式上只承擔有限責任，但受害者還是可能獲得較多的經濟賠償。
不過，對特定的人而言，若可以在有限責任制與無限責任制之間做一選擇的話，那么，他（她）肯定會選擇有限責任制而不是無限責任制。我國事務所“脫鉤改制”時絕大多數選擇有限責任公司制，其根本原因就在于有限責任制下的賠償壓力小。在這一意義上，無限責任安排更能促使審計師保持必要的職業謹慎，更有可能為保證會計信息的真實性提供制度基礎。
在無限責任安排的四種具體形式中，獨資、普通合伙、有限合伙和有限責任合伙各具優劣，理論上都是可以接受的，但由于合伙制常常與合伙人的私人財產、風險態度、創新能力、社會影響、經營決策權和剩余分配權緊密地聯系在一起，獨資與普通合伙制不利于事務所的規模化發展，有限合伙制與有限責任合伙制則有利于事務所規模的擴大。所以，在無限責任安排方面，合伙比獨資更有意義；在合伙制中，有限責任合伙制又更完善。這是因為，雖然在有限責任合伙制下只有當事的合伙人才承擔無限連帶責任，沒有普通合伙制那樣的“株連九族”的封建殘余，也不像有限合伙制那樣因存在承擔有限責任的出資人與承擔無限責任的合伙人而難以監管，但合伙人不可能只承接一項審計業務，只和一個合伙人合作，那么，用持續經營的觀點看，有限責任合伙制的所有合伙人都將承擔無限連帶責任。因此，從提高審計質量，進而提高會計信息質量，特別是會計信息的真實性的角度看，有限責任合伙制應該是我國事務所合伙制改革的理性選擇。
三、我國現有法律制度難以發揮CPA合伙制的相對優勢
合伙制作為一種制度，要在提高審計師的審計風險意識、遏制審計師的機會主義傾向和機會主義行為等方面發揮應有作用是有前提的，這主要包括合伙人彼此非常了解、財產彼此相當、風險態度彼此接近。要做到這些，并不容易，需要長期的“磨合”、“觀察”和“考驗”。實證研究表明，我國審計質量與事務所的組織形式是合伙制還是公司制并沒有顯著的相關性。從制度層面看，合伙制未在我國發揮應有的相對優勢的主要原因表現在：
第一，在現有法律制度安排上，人們從事獨立審計職業，可以選擇公司制，也可以選擇合伙制。經過理性博弈后，達到公司制設立要求的CPA一般都選擇創立公司制事務所，迫不得已才成立合伙事務所，這樣，合伙人本身的質量就難以得到保證，合伙事務所很容易成為合伙人謀取個人私利的工具。在這樣的合伙事務所中，重要的是如何獲取客戶資源，收取審計公費，而不是怎樣規避審計風險和提高審計質量。
第二，在現有的法律制度體系中，與合伙制有關的，主要有《注冊會計師法》、《合伙法》和《合伙會計師事務所設立及審批試行辦法》?！蹲詴嫀煼ā返诙龡l規定，“事務所可以由CPA合伙設立”，這意味著非CPA，包括法人和自然人成為事務所的合伙人并不違法?！逗匣飼嫀熓聞账O立及審批試行辦法》也沒有明確規定非CPA的自然人和法人不能成為事務所的合伙人，但從其中的字里行間又可以悟出非CPA的自然人和法人無法成為合伙人，如在第十條規定中，要求設立合伙事務所必須附送的文件就包括“各合伙人姓名、簡歷、住址、CPA證書復印件及從事CPA獨立審計業務時間、有關業績及職業道德證明”，顯然，法人和非CPA的自然人是無法滿足這一條件的?！逗匣锓ā分饕m應工商企業合伙，對獨立審計行業這種“人合”重于“資合”、“公信力”重于“謀利”的知識密集型社會監督機構而言，不具有普遍的適應性，尤其在有關合伙人資格安排方面的規定，特別不適合，沒有明確規定“合伙人必須是德高、足資與多才的CPA”。這樣，當人們急于成立事務所時，不合格的CPA很容易成為合伙人，而審計質量的高低很大程度上取決于合伙人的風險意識、識別審計風險的能力與賠償能力。
第三，現有的訴訟制度安排是違規成本較低，對審計違法違規的威懾力不足。眾所周知，違規成本是違規被發現的概率與發現后懲罰力度的積，而違規被發現的概率又是起訴難度的函數，其中，被告的范圍、舉證責任、處罰力度和賠償方式等，都是影響原告起訴審計師積極性的重要因素。2002年1月15日最高人民法院的《關于受理證券市場因虛假陳述引發民事侵權糾紛案件有關問題的通知》（以下簡稱為“1.15通知”）給出了四項前置條件。2003年1月9日最高人民法院的《最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定》（以下簡稱為“1.9規定”）在訴訟的前置條件上雖然較《1.15通知》有較大的改進，但是依然存在前置條件：（1）把起訴的對象限定為已被有關機關作出行政處罰或人民法院作出刑事判決并生效的案件；（2）在信息披露中進行虛假陳述的民事賠償案件；（3）受理的法院只有直轄市、省會城市、計劃單列市和經濟特區的中級人民法院。這些規定使起訴者和被訴者的范圍都比較窄，同時，還增加了起訴的成本，推遲了起訴的時效，降低了受害的證券投資者起訴審計師的動力，減輕了失信的審計師的被訴壓力。
在“舉證”難度方面，美國《證券法》將舉證的責任轉移給CPA.起訴者只要證明財務報表存在不實就可以起訴，CPA需要提供證據來證明自己是清白的。這就使普通投資者的訴訟成本很低，也較容易勝訴。相比之下，雖然我國《1.9規定》要求事務所及其“直接責任人”承擔過錯推定責任，必須自己證明在審計過程中沒有過錯，或者提供證據以證明原告的損失與虛假陳述沒有因果聯系，才能免除民事賠償責任，有利于訴訟者降低訴訟成本，提高訴訟的積極性，加強對審計失信的懲罰力度。但是，《1.9規定》第六條規定，在原告的舉證材料中必須有被告的行政處罰決定或人民法院的刑事判決文書，這就是說，即使其他要件成立，如果審計師未被行政處罰或未經法院判決，人們依然不能起訴失信的審計師。這在某種意義上又為降低舉證難度設置了一定的障礙。
關于處罰的力度，現有的論述幾乎都從經濟賠償的角度來考慮問題。有研究表明，美國投資者對事務所的道德風險的訴訟，較容易勝訴。一旦勝訴，事務所將面臨天文數字般的賠償責任，如1998年安達信為Waste Management Inc.案賠償了7500萬美元；1999年，安永（Ernst & Young）為the Cendant Co.的會計丑聞支付了3.35億美元；……。而我國的CPA的審計失信賠償雖然在逐年上升，但還是相對較少。迄今為止，還未發現一項真正的無限且連帶的經濟賠償案件。
其實，上述三方面的任何缺失都會導致合伙制對審計風險意識的培養和對審計違規行為的威懾難以有效發揮，特別是當合伙人選擇不當時，合伙制賦予的無限連帶責任的巨大威懾力甚至在有限責任安排面前都會有點遜色。
四、合伙人：必須安排給德高、足資和多才的CPA
合伙人是合伙事務所的所有者，對合伙事務所的債務承擔無限連帶責任。依照我國《注冊會計師法》的規定，事務所和CPA可以承辦審計業務、會計咨詢與會計服務業務等智力服務，事務所的風險主要來自于智力服務失敗，特別是審計失敗引起的民事賠償風險。在事務所經營決策中，合伙人始終處在核心地位，對控制事務所管委會委員和高級經理的行為起關鍵性控制作用。事務所的特殊使命，合伙人的特殊地位與權利、責任，使社會對合伙人資格的要求高于對一般合伙企業的合伙人的要求。
首先，事務所的合伙人應該是自然人。在合伙事務所中，合伙人是最終的控制者和風險承擔者，其對社會的貢獻不在于它審計過多少企業，而在于是否在審計報告中“說實話”，而要在審計報告中“說實話”，必須依賴于高超的審計職業判斷能力和親臨現場的職業判斷行為等。要做到這些，非專業人員與法人一樣，沒有職業判斷能力，只能依賴于必要的授權。在有授權的情況下，審計報告的真實性取決于人的忠誠，相對于合伙人能親臨現場、有較高的職業判斷能力而言，其效率要差得多。所以，無論從保護企業利益相關者利益的角度看，還是從合伙人自身利益保護的角度說，法人與非專業人員都沒有必備的職業判斷能力，容易遭受有職業判斷能力的人的欺騙，進而難免會欺騙企業投資人。因此，即使是資本勢力雄厚的法人與非專業人員成為事務所的合伙人，也不是一個最優的責任制度安排。
其次，事務所合伙人又不是一般的自然人，是CPA.雖然注冊評估師和注冊稅務師有一定的審計職業判斷能力，也能親臨現場，但在執業能力上，注冊評估師資格主要是關于人們對資產現時價值的判斷能力的認證，注冊稅務師資格主要是關于人們在稅務稽查和申報能力的認證，審計與資產評估、稅務稽查、稅收申報有很大差異，僅僅依靠考試獲得注冊評估師資格和注冊稅務師資格的人，在審計職業判斷能力上不如CPA.注冊評估師和注冊稅務師可以分別成為評估事務所和稅務事務所的合伙人，發揮他們各自的專業優勢。
再次，事務所合伙人不應該只是普通的CPA，應當是“德高”、“足資”、“多才”的CPA.眾所周知，審計報告必須由合伙人簽發，獨立審計對保證會計信息的真實性、打擊人的腐敗、提高資本市場中企業的質量、維護資本市場正常秩序等具有不可替代的監督作用，再加上獨立審計的團隊生產、信息不對稱等特點，進一步凸現出要求合伙人道德水準高的特別重要性。但道德品質高并不意味著人們在審計活動中就不會發生審計失敗，在制度設計上還需要考慮審計失敗對企業投資人的民事賠償能力，即必須要求事務所的合伙人有足夠多的私人財產（包括投入到事務所的資財和未投入事務所的私人財產），這是因為：（1）事務所是以提供具有社會公信力為主的信息服務、不以謀利為目的的經濟組織，迫使事務所說“實話”，說到底，就是迫使合伙人說“實話”。以合伙人一定的—— 最好是全部的—— 私人財產作抵押也是讓社會相信CPA審計報告的經濟基礎；（2）事務所的經營管理需要各種經營決策能力（包括各種職業判斷和管理決策技術）做支撐，可惜的是人們的經營決策能力是不能直接測度的。在正常情況下，某人的私人財產是其經營能力的重要信號。在實際經營中，富人之所以比窮人更有號召力，在經濟學家看來，這是一個重要的原因；（3）讓私人財產殷實的CPA做合伙人，是防止CPA濫用人們對獨立審計的信任的重要約束機制之一。這種約束機制的作用原理是，如果CPA在審計報告中“說謊”，就讓合伙人承擔“說謊”引起的民事賠償的無限連帶責任。在這種自利動機的推動下，合伙人自己不敢“說謊”，同時也有了監督其他人員“說謊”的積極性。不過，為了提高經濟賠償的合理性，合伙人一般會要求彼此間的私人財產相差很小，這樣有利于合伙事務所的發起人選擇合適的合作伙伴，有利于降低合伙人之間的談判成本，有利于公平處理合伙人之間因審計失敗而引發的民事賠償責任。
人們設計合伙制的宗旨在于通過賦予合伙人以無限連帶責任，來約束合伙人并通過合伙人約束非合伙人的機會主義傾向和行為。在審計活動中，非合伙人對合伙人存在一定程度的行為。為控制非合伙人的機會主義，合伙人應該比非合伙人更有創新能力，有更高的經營決策能力，如出色的統領全局能力、杰出的風險辨別和防范能力、較強的人際關系協調能力，以及不同一般的開拓新業務、占領新市場的能力等。顯然，這些能力一方面是不能直接測度的，另一方面又必須依賴不斷創新?？傮w上，教育是獲取這些能力的基礎，此外，天生聰穎也是非常重要的能力來源。在信息嚴重不對稱的情況下，學歷文憑、各種資格證書和職稱證書是其擁有者能力的重要“信號”，但不能迷信這些五花八門的證書，應該在長期的重復博弈中糾正“信號”傳遞的偏差。這就是說，對CPA經營決策能力的識別是一個時間累積過程，也是團隊人員彼此認同的過程，所以在發達國家，要成為合伙人常常需要較長的時間。按照我國現行規定，要成為合伙人必須在事務所有“五年”以上的獨立承擔審計業務的執業經驗。
在合伙人的才能中，職業判斷能力是非常重要的能力，雖然這種能力部分地來源于人的悟性，從而形成先天性個體差別，但更多地來源于后天習得，特別是執業經驗。執業經驗有利于合伙人更快捷地找到審查被審計單位重要錯弊的路徑與證據，有利于合伙人形成恰當的職業謹慎。合伙人不僅僅自己要職業技術高，而且要有領導那些技術水平高、經營能力強、經驗豐富或者缺乏的人把工作做好的能力。一句話，合伙人在經營決策能力、協調平衡能力和職業判斷能力上也必須是佼佼者。
總而言之，有德無財與有才無財者，都不能承擔事務所的最終風險；有財無德者，不能實現團隊合作，弄不好還會把事務所搞得秩序混亂或臭名昭著甚至“關門大吉”；至于無才、無財、無德者，那只能是害群之馬。
[摘要]引起會計信息失真的原因主要有：會計理論體系本身對會計信息質量的影響；企業產權制度不明晰；企業內部控制機制不健全；財會人員綜合素質不高，監督力度不夠。因此，我們應從提高準則制定的完善性及改善外部會計環境著手，提高會計信息質量和可信度。
[關鍵詞]會計信息；會計假設；內控機制
會計信息是經過加工或者處理后的會計數據，是對會計數據的解釋。美國財務會計準則委員會（FASB）1980年5月發表的財務會計概念公告第二號指出，“對決策的有用性應為會計信息最重要的質量特征。會計信息要于決策有用，要具備兩種主要的質量，即相關性和可靠性。信息的相關性越大，可靠程度越高，越是合乎需要，那就是越于決策有用?！辈⒃诳煽啃灾刑貏e強調了會計信息的反映真實性，即指一項計量或敘述與其所要表達的現象或狀況應一致或吻合。
會計信息是會計信息使用者賴以決策的基礎，會計信息質量的好壞優劣必定影響會計信息使用者的決策正確與否。因此，會計信息質量對會計信息使用者至關重要。然而，目前會計信息失真是世界各國普遍遇到的一個嚴重社會問題。例如，重慶川儀股份有限公司在1997年、1998年年度財務報告中存在虛假披露財務報告和募股資金使用情況的嚴重違規行為，中國證監會對其違反證券法規的行為處以警告并罰款；廣州京安云豹汽車有限公司年報中存在損益不實21061萬元等嚴重問題；沈陽黎明服裝股份有限公司采用大量虛擬購銷業務、假簽購銷合同等手段謊報經營結果，會計信息嚴重失實。
當前會計工作領域存在的會計秩序混亂、會計信息失真、會計控制弱化等一系列問題不僅嚴重影響了會計職能的發揮和會計工作質量的提高，而且破壞了社會經濟資源的合理配置和市場運行機制，損害了國家財經法律法規和會計制度的嚴肅性，嚴重干擾了社會經濟秩序，使會計師事務所的信譽大大降低，不利于會計從業人員整體素質的提高和會計工作領域的凈化。會計信息失真已成為社會公害，會計打假刻不容緩。
會計信息失真的范圍應該比會計作弊更廣泛，只要是與企業的實際情況不相符合的會計信息，就可以說是一種會計信息失真。針對當前會計信息失真的種種現象，筆者認為原因主要有以下幾點：
一、會計理論體系本身對會計信息質量的影響
（一）會計假設對會計信息質量的影響
為了便于核算，人們對不確定性的環境作出了一系列假設和假定。然而會計實際上處于一個極不確定的環境之中，隨著信息技術的迅猛發展，尤其是網絡技術的出現，利用電子技術突破了時間和空間的界限，使得企業之間的聯系更為便捷和緊密，導致了許多不確定因素的產生，因此會計主體的界限越來越難以把握。如合并會計報表的出現實質就是對不同會計主體信息的調整，其實質也就是克服原有會計主體假設理論的缺陷，拓展原有會計主體理論。持續經營假設旨在解決企業資產的計價和費用的分配，因此許多原則都與持續經營假設有關。而知識經濟時代的來臨，使企業之間的競爭愈來愈烈，企業稍有不慎就可能破產、清算，因此基于這種情形下的會計原則揭示的會計信息已不能真實體現企業的經營狀況，也使企業提供的財務報告淪為例行的形式，造成會計信息失真，而且持續經營的不確定性因素已經普遍存在。會計分期假設所進行的本期和非本期業務的劃分，往往存在很大的主觀性，必然導致客觀經濟現實與會計反映結果存在一定程度的背離，造成會計信息反映失真。貨幣計量假設隱含著幣值穩定的含義，而實際上幣值穩定是不可能的，是不切實際的。因此，根據這一假設理論采用歷史成本計價方法則會導致資產價值核實失實，會計信息反映失真。所以，基于工業時代背景下的會計假設，在今天已經面臨著挑戰和革新的壓力，因此在這種條件下形成的會計信息也就無法反映企業的實際情況，從而形成會計信息的偏差。
（二）會計核算原則對會計信息質量的影響
在知識經濟條件下，信息技術的產生和發展要求計量信息資產和信息負債，而這種資產與負債是很難用歷史成本原則來計量的，金融衍生品的出現更是改變了傳統的計價模式。因此，會計人員按照歷史成本原則處理的會計報表同樣也背離了會計信息的客觀性、公允性原則，低估了公司的資產和收益，與公司實際的財務狀況和經營成果產生差異。再加上權責發生制、配比原則、穩健原則、歷史成本原則等在執行過程中本身就有很大的靈活性，企業本身就有對外夸大自身優勢的動機，所以企業會計在執行核算原則時，總是以維護企業自身的利益為出發點，用足靈活性，這樣往往造成損益不實，虛增利潤，使企業實際經營情況與會計信息披露情況不一致，對信息使用者產生誤導。而且企業實際經濟業務十分復雜，以確定當期損益，其中有許多不確定因素都會引起人為的推斷，從而造成會計信息的偏差。
（三）會計方法的可選擇性對會計信息質量的影響
會計方法是在會計原則的指導下對某一經濟事項或會計事項的確認、計量與報告的方法，是為實現會計目標服務的，是在一定的會計原則指導下形成和發展起來的。從某一企業來說，其會計方法是根據自身的生產經營業務的特點，對會計方法選擇的結果。由于會計方法的可選擇性，同類經濟業務在不同企業之間采用不同的核算方法，則會產生不同的結果，即造成企業之間會計信息的偏差，影響會計信息的可比性。不同公司采用的會計政策不同，使公司間的會計報表喪失了可比性。現行會計準則及相關年度存在著大量的不確定因素，表現在同一經濟業務往往規定不同的會計處理方法供企業選擇。如對存貨的計價、固定資產的折舊方法、低值易耗品的攤銷、壞賬準備金的提取、投資損益的確認方法等。而會計核算人員往往因自身專業水平的限制造成對會計政策的誤用，也可能依據管理者意圖選用會計政策或年度，雖然很難區分這種“有意”或“無意”，但卻造成了會計信息失真。
二、企業產權制度不明晰，形成信息不對稱
在現代企業制度下，企業所有權和經營權分離，兩者在經濟上的聯系表現為一種契約關系。由于兩者間的利益不一致，從而形成了信息不對稱問題。從事經濟活動的一方為最大限度地增加自身的利益，會做出不利于另一方的行動，更可能會利用另一方信息的缺乏，而使對方不利，從而使市場交易偏離信息缺乏方的愿望。而企業所有者最關心的是投入資本的安全性和收益性，總希望從企業獲得真實的會計信息，并據此客觀評價企業的經營結果，正確估計其財務狀況，以利于未來投資決策。另外，還希望能夠控制會計政策向維護所有者利益方面傾斜。會計信息的重要作用之一是反映經營者的業績，而經營者的努力程度很難預測，這就使經營者有可能在會計準則允許的范圍內左右會計信息的生成，他們更看重的是短期經濟效益給自己帶來的利益，而不會關心企業長遠發展，采取與所有者期望相反的會計政策，使會計信息失真。
會計信息的提供者與使用者利益的不完全一致性是導致通過選擇會計政策引起的合法會計信息失真的深層次原因。會計反映的結果往往是利潤分配方案的依據，會計報表所提供的數據指標有時是其使用者利害得失的關鍵，利益關系人會為了自身的利益利用一切可能的機會干預這一反映結果，當其中一方隱蔽地實施干預后，就會使其偏離原來的實際情況，會計信息提供者（如經理階層）因占有信息優勢和直接參與會計活動而最有條件實施干預，在追求本身利益最大化驅動下，總能做出使自己得意的選擇。信息社會的發展對會計信息質量的要求越來越高，而會計的主要職能是向企業外部利害關系人提供信息和向所有者報告受托經濟責任的履行情況。會計信息使用者最關心的是會計信息質量。從決策有用的角度看，信息質量的相關性是首要的特征，在當今充滿風險和不確定性的經濟環境中，投資者和管理者最關心的是決策中所需要的現實價值信息，而不是歷史成本數據，要求提供的信息必須具有預測價值、反饋價值和及時性，這樣方可能避免或減少由于決策失誤而造成的投資和信貸風險以及不確定性。因此會計信息質量的相關性要求選用現行價值或資本化價值來計量。相反從受托經濟責任的角度來看，采用歷史成本為最佳選擇。因為由此反映的企業財務狀況和經營成果最為客觀，能較好地向所有者反映受托經濟責任的履行情況和解脫管理者的經營責任。因此，會計信息本身作為一種特殊的商品，應該存在供給與需求相平衡的關系，但實際上很難做到，會計信息供需雙方具有不同的目的和動機，以及不同的利益和要求。需求方要求供給方提供客觀公正、詳細及時的會計信息，而供給方由于種種原因，提供的會計信息往往不能滿足需求方的要求，使得供需不對稱，甚至錯位。
三、企業內部控制機制不夠健全
內部控制機制是企業事業單位為維護資產的完整性，確保會計信息的真實可靠以及對經濟活動進行綜合計劃、考核和評價而制定的制度、方法和手段的總稱。不少企事業單位的高層管理人員對這方面認識不足，致使內部控制制度的制定過于馬虎、簡單，各種錯賬不能及時被察覺和抑制，其反映的會計信息自然不可能真實可靠。
首先，就國有企業來說，我國大部分國有企業雖然已進行了改制，在形式上建立了董事會、監事會，但并未發揮其應有的作用。許多企業經營者決策權、執行權、監督權三權獨攬，缺乏必要的制衡約束。
其次，計劃經濟時期，政府掌握著對國有企業的經營管理權，能夠要求會計、審計承擔監控企業經濟業務流程和經營者的雙重職能。隨著企業所有權和經營權的分離，經營者獲得了一系列重大權利，企業會計、審計完全歸于經營者領導下，要求被領導者再去監督領導者就難以為繼了。經營者制約著會計和審計，經營者行為的合理化是企業會計、審計行為合理化的前提和保證。當所有者控制乏力時，經營者缺乏完善企業會計審計程序、加強內部管理、提高經營效率的壓力和動力。同時，由于會計資料是所有者考評經營者業績的依據，經營者更可能要求會計、審計部門通謀造假，粉飾業績，掩蓋經營虧損或決策失誤，侵占或損害所有者利益。這就是當前國企會計基礎工作混亂、無章可循、會計信息失真的根源所在。
四、財會人員綜合素質不高，監督力度不夠
會計信息失真與會計人員的業務、道德素質水平的高低有著密切的聯系。一般而言，會計人員是會計舞弊的直接制造者。職業道德與政治思想素質低，或者為了企業利益而做假賬，或者為了個人私利而編假證、假據，化公為私、侵占企業財產等，這從本質上說是會計人員主觀意愿所致。同時，對會計人員依法行使職權保障不力，挫傷了會計人員嚴格執法的積極性，造成會計監督弱化，是會計信息失真的重要根源之一。目前我國缺少一支與其規模、地位相稱的高級人才隊伍，而這支隊伍能使企業真正領悟企業會計實際的會計政策和會計管理體系，為確保生產出高質量的會計信息打下基礎。因此，由于高素質高水平的會計人才嚴重短缺，缺乏調動會計人才工作的激勵機制和約束機制，才導致會計人員和企業領導有意或無意地制造會計虛假信息。
從以上闡述可以看出，造成我國會計信息失真有多方面的原因，解決這個難題是一項系統工程，需要多方面的努力。我們至少應該做好以下幾項工作：
1.制定會計法規、會計準則時應盡量克服或減少其本身的不確定性。制定的會計準則應對未來會計環境的變化有較科學和具有一定超前性的分析和預測，使會計的發展具有較好的穩定性和持續性，避免未來環境不確定性對會計產生過多的影響；對于準則中的某些定義和釋譯要有精確的分析和解釋，如果某一定義或解釋會有多種理解，則應對各種可能的理解作以詳細的闡述，表明各種理解適用的情況，這樣就不會對使用者造成誤解。會計政策的可選擇性應通過內部審計或一定的監督機構來制止企業鉆會計政策可選擇性的空子。另外，對于同一行業相類似的不同企業，其會計準則和會計制度中的內容需要不斷改善，尤其是對于一些實際中遇到的新問題，如對一些重要表外信息、無形資產及一些重要的非經濟信息的披露。但隨著經濟的發展，這些信息對決策者們越來越重要，準則中必須對其做出明確的規定。目前可以先借鑒國外已有的對于這方面信息處理的規定，結合我國實際情況制定出相應的規定，以后再根據實際應用的反饋信息作出進一步的修訂。
2.明晰產權、發揮制度對會計信息生成過程的規范和界定功能，解決信息不對稱問題。制定有效的經營者激勵機制，使所有者與經營者的利益盡可能趨于一致。只要企業經營狀況良好，不但所有者，而且經營者也會得到較高的報酬。在這種情況下，經營者就無需提供虛假的會計信息。在利益關系上，激勵與約束相對稱，建立起科學而有效的財務機制。重新認識現代企業制度下的企業產權，其主體是股東，以其股份額承擔有限責任；法人產權，以公司董事會為主體，董事會以公司法人財產承擔經營和虧損責任；經營權的主體是公司的管理與執行機構。
3.推廣網絡財務技術，提高會計信息質量和時效，加強會計監督和內部控制。實現會計電算化后，數據處理統一由計算機來完成，能夠長期大量地存儲數據，并能以極高的速度準確地對賬目進行查詢和統計，能隨時提供管理、控制、預測、計劃和決策所需信息，能及時反饋資金運轉和資金占用情況，參與決策以提高企業的管理效率和經濟效益。同時，應建立和健全內部控制，預防、發現并糾正會計工作失誤。健全有效的內部控制，能夠確保資產的安全完整，會計信息的合法與公允。建立各環節相互制約的內部機制和內部審計的獨立稽核，預防、發現并糾正會計工作中可能存在的錯誤。企業經營管理者應實施對會計的控制并通過會計控制建立和完善符合現代經濟管理要求的內部管理組織結構，形成科學的決策機制、執行機制和監督機制，確保企業經營管理目標的實現。建立行之有效的風險控制機制，強化風險管理，確保企業各項業務活動的健康運行。堵塞漏洞、消除隱患、防止并及時發現和糾正各種欺詐、舞弊行為、保護企業財產的安全完整，及時向企業所有者提供能為企業所有者接受的財務報告和其他會計信息。
4.加快培養高素質會計人才，提高會計人員的職業道德和專業水平。隨著我國加入WTO以及知識經濟的迅速發展，對會計人員提出了更高的要求。會計人員不僅要熟練掌握本專業的業務知識和適應經濟發展的各種管理知識，而且還要掌握計算機技術、網絡技術，并能有效地利用互聯網，從“核算型”向“管理型”轉變，還要具備相關的經濟法律知識，擴大知識面，不斷提高自身的職業道德和專業水平，以適應經濟發展的要求。同時應加強對注冊會計師職業的監管，促使注冊會計師和會計師事務所樹立執業風險意識，真正起到“經濟警察”的作用。
提高會計人員素質是減少會計信息失真的關鍵。一是加強會計人員從業資格管理，增強其職業榮辱感；二是提高現有會計人員從業資格的標準；三是加強會計人員后續教育，切實幫助他們提高素質、積累經驗、更新知識。在后續教育中，一是要拓寬后續教育的內容；二是要從高從嚴要求，切實注重后續教育的質量和后果；三是將后續教育與職業資格管理結合起來，實行強制性的后續教育制度；四是重點注重會計人員的職業道德和專業判斷能力的教育。
5.加強政治思想工作，凈化社會環境。針對當前我國經濟處于轉軌時期，各種經濟利益關系重新調整、法制尚不健全形勢下出現的會計信息嚴重失真等侵害國家和社會公眾利益的現象，通過以法治國、以德治國等手段，最大限度地提高廣大人民群眾的思想覺悟，培養他們愛國、愛企業的主人翁精神，正確處理國家和企業的利益。
綜上所述，由于會計信息失真的產生基于多種主客觀因素，所以會計信息質量問題迫切需要得到解決。我們要從提高準則制定的完美性及改善外部會計環境著手，從而提高會計信息質量和可信度。這是一個長期的過程，需要廣大會計界人士共同努力并不懈地追求。
摘 要：文章從董事會規模、獨立董事所占比例、審計委員會、獨立的提名委員會、董事會成員持股量五個方面分析了董事會特性與會計信息質量之間的關系，指出了目前中國上市公司董事會在控制會計信息質量方面存在的獨立性不夠、缺乏有效的激勵和約束機制等問題，并提出了完善我國董事會制度的若干措施。
關鍵詞：董事會 會計信息 公司治理
近幾年來，一些上市公司會計信息嚴重失真，虛假財務報告大量盛行。僅在1994年到2000年的7年間，中國證監會就了226個處罰公告，財務報告不真實，極大地影響了投資者信心和證券市場的健康發展。造成會計信息失真的原因很多，有內部的，也有外部的。但董事會作為公司內部治理機制的重要因素，無疑對會計信息質量會產生重大的影響。一個健全、有效的董事會可以提高會計信息質量，減少虛假財務報告和降低盈余管理程度。
一、董事會特性與會計信息質量關系
1.董事會規模。董事會規模被認為是影響會計信息質量的一個重要因素。董事會規模對會計信息質量的影響：一方面，組織理論認為大型團組需要花費更多的時間來制定決策，效率降低，因此董事會規模過大時董事之間的交流、溝通會受到阻礙，效率會降低。詹森也認為規模大的董事會效率更低且更容易被管理層所控制。這表明董事會過大時董事會的有效性和監督能力都下降，相應的會計信息質量不可能很高。另一方面，規模過小的董事會往往缺乏足夠的專業服務，董事的工作事務過多，負荷過大，工作質量下降，相應的會計信息質量也下降。因此董事會規模過大或過小都不利于會計信息質量的提高。國外的很多研究也表明董事會規模在7～12人之間是比較合適的。
2.獨立董事所占比例。要有效履行監督職能，提高會計信息質量，必須提高董事會的獨立性。一般認為，獨立董事比例越高，董事會獨立性越強。獨立董事是指不在公司擔任除董事外的其它職務，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關系的董事。它是保護投資者的一個重要措施，特別是在財務信息披露等容易發生內部管理者和外部投資者利益沖突的情況下。因為獨立董事與管理層無直接利益關系，能夠更加客觀、公正地評價管理層，并且獨立董事往往都是其他組織或企業的高級管理人員，或是具有某一方面專業知識的決策控制專家，為了維護自己在人力資本市場上決策專家的聲譽，他們有動力去監督管理者的行為，因而能起到更好的監督作用并提高會計信息質量。法瑪和詹森指出董事會中有較多的外部董事能使董事會更有效地發揮監督作用和限制管理者的機會主義行為。國內外的很多實證研究都表明獨立董事比例與虛假財務報表、盈余管理程度成顯著負相關，說明獨立董事的增加可以提高會計信息質量。
3.審計委員會。審計委員會是董事會按照股東大會決議設立的專門工作機構，它主要負責公司內、外部審計的溝通、監督和核查工作。審計委員會被認為可以增強監管能力和減少財務報告的虛假性，因為審計委員會能對報表、財務信息等進行更專業、詳盡的審核監督。相對于外部審計來說，它作為企業內部機構，更能正確、詳盡地了解企業的財務狀況和會計處理方式。一個有效的審計委員會對于提高會計信息質量，減少虛假財務報告和降低盈余管理是非常有效的。
4.獨立的提名委員會。提名委員會是董事會按照股東大會決議設立的專門工作機構，主要負責對董事和經理人員的人選、選擇標準和程序進行選擇并提出建議。一個獨立的提名委員會對董事會的監督能力和會計信息質量會產生很大的影響。毫無疑問，如果董事是由總經理提名的，則由于董事的受雇與解聘受到總經理的控制，必然會影響到董事的獨立性和監管力，會計信息更易被管理層控制和操縱。
5.董事會成員持股量。國外很多實證研究都得出董事會成員持股量越多，發生財務欺詐的可能性越小。獨立董事持有少量股份更能使他們有效地成為中小股東利益的代表，使他們有動機對大股東損害中小股東利益的行為進行積極抵制。雖然持有股票可能會導致董事參與操縱盈余，通過影響股價而在證券市場上獲利，但讓董事會成員持有適當數量股份仍不失為提高董事會監管積極性和會計信息質量的一種簡單有效的方法。
二、我國董事會存在的問題
1.董事會的獨立性較低。在我國董事會結構中，大部分董事會成員由內部人組成，獨立董事比例較低，內部人控制現象十分嚴重。董事長和總經理兩職也是近一兩年才逐步分開。同時，由于我國股權結構比較集中，一股獨大的現象非常嚴重，使得董事會基本上控制在控股股東手中，董事淪為大股東的附庸，嚴重影響了其獨立性，妨礙了董事會客觀評價和有效監督管理層，忽視了中小股東的利益。
2.董事缺乏有效的激勵機制和約束機制。當前大多數公司中的激勵約束機制只注重對經理人員進行約束和監督，對公司董事尚未形成獨立、有效、強大的激勵約束機制。在國外，董事一般是由外部董事或獨立董事組成的提名委員會提名，并由薪酬委員會評價其績效，核定對他們的報酬，其報酬往往采用股票期權等多種方式。董事違反公司章程越權決策或未能盡責造成股東利益損失的，需要承擔相應的法律責任。但由于我國缺乏有效的激勵和約束機制，導致很多董事缺乏責任心，沒有很好地做到誠信和勤勉盡責，不能起到有效監督的職責，助長了利潤操縱和會計造假行為。
3.董事會內部分工不清，缺乏專門委員會。目前在我國上市公司中，很多公司都未設立專門委員會，所有董事都只是籠統地、等同地在董事會會議上享有一次投票權，這必然造成董事的職責不清，職權分工不明確，使董事缺乏監督和主動行使職權的動力，嚴重影響了其監督能力。
三、完善董事會職能的主要措施
1.增強董事會獨立性。董事會的獨立性是董事會進行客觀評價監督的基礎，喪失了獨立性，就不能保證其還能客觀、公正地對管理層進行評價和監督。如果一個董事會完全由內部人控制或受控于大股東，我們還期望它能代表所有投資者的利益就有點不切實際了，會計信息質量低下，盈余管理及會計造假現象嚴重也就不足為怪了。要提高會計信息質量，就必須提高董事會的獨立性。具體可采?。海?）增加獨立董事比例。（2）保證獨立董事的獨立性；（3）董事長和總經理職位相分離。要提高會計信息質量，降低盈余管理程度，就必須使董事會有效發揮其監督作用。總經理兼董事長，會產生自己監督自己的現象，難免影響其獨立性和客觀性。詹森指出，為了使董事會更有效，總經理和董事長職位相分離是十分重要的。
2.建立適當的激勵機制和約束機制。目前我國獨立董事的報酬一般是由津貼和車馬費構成，與業績無關，這就很難調動獨立董事的積極性?？茖W合理地設計薪酬方案要既能調動獨立董事的積極性和責任心，又不至于使其喪失獨立性。我們可以借鑒英美等國的做法，引入股票期權制，并建立獨立董事職業保險制度。要期望獨立董事勤勉、誠信地執行監督責任，胡蘿卜和大棒缺一不可，即除了適當的激勵機制外，還必須有相應的約束機制和賠償機制?？刹扇。旱谝皇侵贫▏栏竦莫毩⒍沦Y格認證制度。一方面可保證只有具備相關知識和經驗的專業人員才能擔任獨立董事，另一方面為了避免被吊銷資格證書， 獨立董事肯定會更加積極，監督也更有效。第二是建立獨立董事賠償制度。建立董事違規或失責時的責任追究制度和賠償制度，有利于強化董事責任，增強其積極性。
3.健全董事會機構設置。缺乏健全機構，必然會導致責任不明確。要提高會計信息質量，減少盈余管理，必須設立審計委員會和提名委員會。上市公司中審計委員會的主要職能就是要審核公司的財務信息及其披露，提高財務報告的質量和可信度，有效的審計委員會可以減少內部人與外部人之間的信息不對稱，緩和公司中的成本，可以提高會計信息質量。同時，對審計委員會的構成、職責、會議制度等內容應予以明確規定。要保證審計委員會的獨立性，獨立董事的財務背景、會議次數以及明確應承擔的義務與責任，應考慮把審計委員會的權責寫入董事會或公司章程。同時，設立提名委員會和薪酬委員會也有利于避免獨立董事被內部人控制，從而提高獨立董事的監督能力，提高會計信息質量。
4.制定董事會的治理標準。發達國家通常都制定有完備的董事會治理標準。健全的董事會治理標準可以使董事會的一些權力和責任具有法定依據，能使董事明確其權利和義務，更能發揮董事會的有效性。
摘要：會計信息失真是困擾會計界多年的問題?；仡檿嫲l展史，西方國家歷史上也存在過嚴重的會計信息失真問題，但通過有效的治理，這一問題已在很大程度上得到緩解。本文通過考察西方治理會計信息失真的過程和經驗，提出了一些治理我國會計信息失真的制度建設和制度安排的建議。 關鍵詞：會計信息失真法律制度 公司制度 民間審計制度 會計準則
今年是會計打假年，會計信息失真問題不但一直是會計界所關心的話題，而且已成為社會各界廣泛關注的問題 ?；仡櫸鞣綍嫲l展史，我們發現：西方國家歷史上也存在過嚴重的會計信息失真問題，但通過有效的治理，這一問題已在很大程度上得到緩解。筆者認為通過借鑒西方國家治理會計信息失真的經驗 ，對我國當前的會計打假有著積極的意義。本文擬就此問題作初步的探討。
一、西方治理會計信息失真問題的探索過程 會計信息失真問題由來已久?？梢赃@么說，自從會計誕生以后，會計信息失真便已存在。但早期的會計人員只是向業主負責，屬“帳目保密”的時代，會計信息失真并未引起人們重視。人們對會計信息失真的關注是和股份公司的出現和發展分不開的。在股份公司兩權分離的條件下，股東并不直接管理企業，而由經營者定期報告公司的財務狀況和經營成果，以此會計信息便成為一個被廣泛關注的問題。歷史上出現了很多由于公司管理當局的虛報會計信息而使公司的股東、債權人等遭受巨大損失的事件，如十八世紀發生在英國的著名的“南海泡沫公司”事件。到本世紀最著名也是最極端的例子便是本世紀三十年代的世界經濟大蕭條和金融市場的崩潰。那時候，大多數經濟發達國家都陷入經濟危機，公司紛紛破產倒閉，股票和債券在證券市場上被大量拋售，工人失業，成千上萬的股東和債權人蒙受巨額損失。造成此種局面的原因是多方面的。但“松散的會計實務是1929年市場崩潰和蕭條的重要原因之一”（查特菲爾德，1977）。
在經歷會計信息失真帶來慘痛教訓的同時，西方也一直在探索治理會計信息失真之路。綜觀起來，西方對會計信息失真問題的治理，實際上就是制度創新、制度變遷和法制不斷完善的過程，其中法律制度、公司制度、民間審計制度和會計準則是四項最重要的制度。
（一）法律制度的約束 在西方國家，法律的規定構成了對會計信息質量的最基本的監督和約束。英國在南海公司事件后，便頒布了《泡沫公司取締法》。在美國，本世紀二十年代以前在會計方面沒有建立制度，也沒有法律規范。會計只是為了加強內部經營管理和取得銀行貸款，很少考慮股東的需要，也不強制要求向股東提供報告。西方學者稱之為“銀行家的時代”。大危機之后，美國政府先后于1933年和1934年公布了“證券法”、“證券交易法”兩部重要法規，要求股份公司在向社會公眾出售股票之前，必須向證券交易委員會登記，并公布其會計報表。由于送交證券交易委員會的會計報表，必須按公認會計原則編制，并經獨立會計師的審計，這就對企業的會計信息質量形成強有力的約束。
（二）公司制度的完善 股份公司制度是市場經濟的一項極為重要的制度創新。但最初的股份公司是不完善的，股東、債權人和經營者的關系也是模糊而不明確的。隨著經濟的發展，股份公司也發展起一套包括法人財產制度、有限責任制度和公司治理結構等在內的完整的制度。這套制度全面界定了股份公司內部各方的權利義務關系，對會計信息的質量形成了強有力的監督和約束機制。在西方，上述制度的形成和完善經歷了一個漫長的過程。以英國為例，其股份公司制度是在經濟危機和公司法的反復循環中建立和完善起來的。如英國1896年的經濟危機導致1844年和1845年公司法的出臺，1847年的經濟危機，帶來了1855年和1856年公司法的頒布，1857年的經濟危機又迫使英國議會推出1862年的公司法。每一次公司法的頒布，都是對公司制度演進的推動。公司制度，尤其是公司治理結構，明確劃分股東、董事會和經理人員各自的權力、責任和利益，形成三者之間的制衡關系，是對會計信息質量的有效約束。所以，由于股份公司的出現，是會計信息失真問題引起人們的關注，而公司制度的完善同時又形成對會計信息質量的有效約束。
（三）民間審計制度的出現 民間審計制度發端于1720年的“南海公司”破產事件，受聘對南海公司進行會計記錄審查的斯內爾成為最早對公司舞弊進行審計的會計師。由于股份公司所有權和經營權的分離，股東和債權人不可能直接接觸經營的各個方面，要了解公司經營的詳細情況，只能求助于數字和報告書，這就要求有獨立的“外部控制”－公司審計。西方民間審計制度正是適應這樣的歷史要求而建立起來的。因此，民間審計制度作為西方市場經濟中的一項重要的制度創新，對會計信息失真問題的解決無疑起了重要作用。
（四）會計準則的制定和實施 二十世紀三十年代的經濟危機促使西方各國政府社會公眾迫切要求公司會計報表能夠真實地反映公司的財務狀況。正是在這種背景下，美國率先建立起一套公認會計原則（GAAP）會計準則的主要目的是規范企業的會計實務，確保企業向股東、債權人、政府及其他會計信息使用者提供基本統一的、可比的會計報表，以利于他們作出決策。會計準則不僅是會計工作應遵循的指針，也是公共會計師實施審計的判斷標準。由此可見，會計準則在解決會計信息失真問題上也起著重要作用。 從上述西方會計信息失真史及西方對其治理過程中可以得出以下幾點結論： 1.治理會計信息失真是一個復雜的社會系統工程，需要綜合治理，而不能單純就會計治會計。 2.治理會計信息失真問題是一個長期的過程，不可能一蹴而就。 3.治理會計信息失真的過程同時是一個產權制度、公司制度、法律制度不斷完善所過程。 4.治理會計信息失真問題的過程中，政府干預起了重要作用。
二、西方歷史經驗對我國治理會計信息失真的啟示 筆者認為，借鑒西方國家治理會計信息失真問題的經驗，并結合我國的國情，治理會計信息失真問題應從法律制度、產權制度、公司制度、民間審計制度、會計準則、政府干預等方面著手：
（一）加強法制建設 從西方歷史經驗看，治理會計信息失真的過程也是法制在不斷完善的過程。當前，我國已發生了不少重大的會計案例，如深圳原野、紅光實業、瓊民源、東方鍋爐等上市公司，都是利用虛假會計信息為個人和小集團謀取私利，造成了惡劣的社會影響。應當看到，我國現行法規中，缺乏對會計信息具體認定的法律規定。如對什么是虛假會計信息、如何確認虛假會計信息以及對制造虛假會計信息的人員法律責任如何分擔、如何處罰等，在法律上都是非常模糊的問題。當前，我國的《會計法》已再次修訂，我們希望在新的《會計法》中能處理好這些問題。
（二）改革產權制度 產權的明確界定，是會計規范運行和會計信息生成的基礎。在借鑒西方經驗時，我們應看到，中國與西方各國在產權制度上是很不相同的。西方各國在其長期發展中已形成比較有效的產權制度，而其治理會計信息失真所各項制度正是建立在私有產權制度基礎上的。但我國實行的是公有產權制度，且我國正處于經濟轉軌時期?，F有產權制度的最大弊病是只有形式上的所有者，而沒有事實上所有者。
摘要：負債融資不僅僅作為一種融資工具，它還具有重要的公司治理內涵。債權人在公司治理中的重要作用形成了債權人治理機制。債權人治理機制對會計信息質量產生了積極的影響，分別在事前、事中及事后債權作用的全過程中對會計信息質量發揮有利的保障作用。改善制約當前我國債權人治理機制有效發揮的因素，將促進我國會計信息質量的提高。
關鍵詞：債權人 治理機制 會計信息質量
一．債權人治理機制
企業的發展規律表明：當企業發展到一定規模時，就要進入資本經營階段，企業必須借助融資渠道才能更好的發展壯大。在融資方式上，主要有負債融資和所有者權益融資。在當前我國企業的融資結構中，負債融資發揮著巨大的作用。有關資料顯示，在目前我國所有企業的資產總額中，債權人的出資額遠大于投資人出資額(表現為產權比率的平均值均大于1 ，總平均值為1. 7388，在中小型企業中更是高達2. 2739 和1. 9885 之多)，債權人為公司提供了大量的資源，甚至遠遠超過了所有者。
負債融資在資本結構中的地位，決定了債權人在公司治理中的重要作用。債權人對公司治理的這一作用形成了特殊的債權人治理機制。債權人治理機制主要通過兩方面作用于公司治理：一方面，通過影響經營管理者的工作努力水平和其他行為選擇，即激勵機制；另一方面，規定著公司控制權的分配，即控制權機制，兩者形成債權人治理機制，推動公司治理的完善。而公司治理又直接影響著會計信息的質量，債權人治理機制的強化對于保障和提高會計信息質量起到了積極的作用。
二．債權人治理機制對會計信息質量的作用
根據金融契約理論，債權人對公司息稅前收益享有固定要求權，即按照債務契約要求債務人償付固定金額的利息；而當企業的盈利不能支付債權人的利息費用時，債權人主要通過破產程序或重組手段取得公司控制權。按照負債融資在企業經營活動中的使用程度，可將債權人治理機制對會計信息質量的保障作用分為事前、事中和事后。
（一）對會計信息質量的事前監督
在保證會計信息質量上，首先債權人可以起到監督會計信息披露的作用。一旦負債融資形成，當公司需要再融資或其財務狀況及經營活動出現債務契約中所規定的限制情況時，債權人便有權力對公司財務狀況進行審查，強制其披露相關財務信息。2005年頒布的新公司法規定，公司合并或分立時，應當編制資產負債表及財產清單，自作出合并決議或分立決議之日起十日內通知債權人。當發生實收資本減少等特殊事項時，也有義務做出信息披露。債權人的這一權力促使企業不定期的披露其財務信息，增加了會計信息的透明度，加大了會計信息舞弊的難度，一定程度上保障了會計信息質量的可靠性。
（二）對會計信息質量的事中激勵
根據債權人治理機制的激勵作用，負債融資通過增加經理人員相對持股份額激勵經理人員努力工作，進而降低成本，對公司平時的管理決策產生制約作用。這將促使經理人員向所有者提供真實可靠的會計信息。當然，這一作用產生的前提在于經理人持有一定額度的企業股票。
其次，企業在進行經營活動時，由于考慮到存在借入資本，一部分現金盈余必須用來支付利息費用，減少了企業可控制的自由現金流量，因而減少其投資選擇的空間，抑制了企業的過度投資。企業對投資計劃的制定和執行將更加謹慎，同時在經營中對會計政策的選擇也更加穩健。實證研究證明，債務比重高的公司相對債務比重低的公司，會計政策的選擇更趨穩健。由此，會計信息質量在一定程度上得到了保證。
（三）對公司信息質量的事后約束
當企業違反契約或資不抵債時，債權人可以通過處理抵押資產和迫使企業破產等制約性方式行使權力，獲得企業的控制權。債權人擁有控制權轉移的權利，在一定程度上也限制了經理人的會計信息舞弊行為。
首先，會計信息舞弊行為多發生于企業經營出現嚴重虧損時，經理人往往為了避免破產發生或自身利益損失，通過會計信息造假行為來達到上述目的。即使在企業經營困難，停業清算對股東更有力的情況下，經理人往往仍希望繼續當前的企業運營，保持自身的地位和權利，通常運用會計信息造假的手段來實現。而此時股東卻無法通過建立在現金流量和投資費用基礎上的契約來消除這種現象。但負債融資則使得債權人在現金流量不佳時有權強迫經理人進行停業清算，終止其會計信息造假行為的繼續。
其次，當企業破產、進行資產處理和接受轉移控制權時，債權人必然要求對企業的實際資產和經營狀況進行真實的反映和清查。此時影響會計信息質量失真的動機較少，在多方監控的約束下，會計信息將趨于真實的反映企業的實際情況。
三．制約債權人治理機制作用發揮的因素
（一）信息披露機制不健全。在債權人對會計信息發揮監控職能時，公司法僅僅規定在發生重大事件如分立、合并、實收資本減少及破產時，企業有義務在規定時間內通知債權人。這一規定過于籠統，債權人仍處于被動的被告知者地位。因此，應適當擴大債權人對企業信息披露的監控權利和范圍，一方面可增強債權人治理機制的作用；另一方面，也加大了企業內部監控的力度。
（二）破產機制不完善。當前公司的破產清算通常由作為公司大股東的政府機構主導，而不是由債權人主導，債權人的約束被軟化，難以有效地發揮作用。通常，當企業業績優良時，股東應當擁有企業的控制權；而當企業處境艱難時，則債權人應當擁有對企業的控制權，因為此時在干預企業方面債權人比股東更為積極主動。這將有效的避免企業在經營嚴重虧損時進行會計信息舞弊的行為傾向。當企業出現不利的公開可觀測到的收益信息時，將控制權轉移給債權人就顯得更加必要。然而，當前我國的破產機制不夠完善，致使控制權的有利轉移受到限制，無法及時有效的發揮債權人的積極作用
（三）銀行作用發揮不夠。銀行作為特殊的債權人，在介入和推動會計信息質量上具有天然的動力和優勢。銀行既是企業負債融資的主要來源，又可以成為債券發行人，與企業具有重要而緊密的關系。此外，銀行也有別于一般債權人，對于企業的實際資產和經營狀況等具有更敏銳的洞察力。我們可以借鑒日法德等國家的主銀行制， 也可以借鑒美國通過“銀團”方式，使銀行取得對企業直接的、局部的和短期的控制權，促進銀行債權人治理機制的發揮。
通過明確債務契約中債權人的權利、控制權相機轉移制度，以及在公司董事會、監事會中吸納債權人參與公司管理等方式，可以使得債權人作為利益相關者的權益得到保障。當債權人在公司治理中的地位得到確認，其合法權益得到有效的保護時，債權人治理機制在保障會計信息質量方面將發揮更加有效的作用。此外，發揮銀行的債權人治理機制效應有利于建立高質量會計信息的重要環境，促進會計信息質量的提高。
四．從監管到制衡，促進共同治理
債權人治理機制對會計信息質量的積極作用體現了會計信息質量的治理戰略由監管走向制衡。實踐證明僅僅依靠政府和相關機構的單邊監管，難以從根本上解決會計信息失真的問題。由監管走向制衡，形成了當前會計信息質量治理的趨勢。利益相關者共同治理把董事會看作是各利益相關者的受托人，而不僅僅是單邊治理意義上的股東人，其責任是使企業資本的價值得到保護并實現不斷增長，并使得企業經營成果在各利益相關者之間得到均衡分配，從而使得董事會在保護利益相關者的利益方面更具效率。在共同治理模式的框架下，運用相機治理機制發揮債權人在公司治理中的作用是提會計信息質量的有效措施。
會計信息作為國民經濟信息系統的重要組成部分，是一種全社會通用的商業語言，承擔著向外界傳遞經濟活動信息的重要職責，是政府對國民經濟進行宏觀和微觀管理的重要信息來源和依據，也是投資者和證券市場進行投資活動必不可少的信息資料，會計信息的重要作用正受到越來越多的關注。會計信息質量如何，不僅關系到企業內部管理的成效，而且關系到國家宏觀經濟政策的制定。但是不容諱言的是在現實生活中會計信息失真現象仍時有發生，報表弄虛作假、資產負債不實、亂列成本費用、虛盈實虧或虛虧實盈、偷稅漏稅等情況，可謂屢見不鮮。會計信息的重要作用正受到越來越多的關注，加強對會計信息質量的監督檢查就成為財政監督工作的必然選擇。
一、充分認識會計信息失真現象對社會經濟生活的危害性
虛假的會計信息不僅嚴重削弱會計工作為經濟管理服務的功能，而且也嚴重干擾社會經濟秩序，造成國家稅收流失，助長虛假浮夸之風和腐敗現象。會計信息失真已成為破壞社會主義市場經濟秩序、影響國民經濟健康發展的一大毒瘤，到了非治不可的時候。具體來說，其危害主要有以下幾個方面： （一）會計信息失真導致了國家宏觀調控和企業等微觀決策的失誤。會計信息失真導致傳遞給國家、社會的信息失去真實性，影響所及諸如關于國民經濟的國內生產總值、國民收入等統計資料誤傳給國家發展和改革、統計部門，國家有關職能部門得不到真實的會計信息，憑以制定的國家長、短期發展計劃和宏觀經濟調控政策就會起誤導作用，就可能會在經濟決策、經濟管理、經濟監督等方面犯下不可彌補的錯誤?；鶎訒嬓畔⑹д娼o微觀主體的決策也會造成決策失誤的結果。比如，對于投資者來說，有可能得不到應有的投資收益；對債權人來說，有可能得不到應有的還本付息的結果，引發呆帳、死賬和債務糾紛；對企業的經營管理者來說，有可能進入瞎指揮、盲目管理的狀態，使企業管理混亂，信譽下降，決策失誤，造成破產、倒閉的嚴重后果。
（二）會計信息失真嚴重干擾社會主義市場經濟秩序，危害改革開放的深化。要實現國民經濟持續、快速、健康發展，需要逐步健全完善市場經濟秩序，需要合法、有序、公平的競爭機制和競爭環境。隨著改革開放的深化和現代企業制度的建立，客觀上要求企業在符合市場需要的前提下，有健全的以財務管理為核心的科學管理制度。如果會計信息失真，就會破壞市場運行的有序性，干擾市場對資源的合理配置，影響甚至阻礙市場經濟的健康發展。會計信息失真損害投資者的合法利益，打擊投資者的積極性，國內國外證券市場對企業披露虛假的會計報表所做出的強烈反映就證明了這一點。
（三）會計信息失真為經濟犯罪活動提供方便，滋生腐敗。會計信息失真，不論其是故意的還是無意的，必然會造成管理混亂，漏洞百出，給腐敗、犯罪分子以可乘之機。賬實不清，可以混水摸魚，收入不報，成本不實，截留利潤，為貪污腐敗開了方面之門；偽造或變造憑證，虛報冒領，虛盈實虧、偷稅漏稅等現象。這些都為腐敗、犯罪行為的滋生蔓延提供了土壤和溫床。
（四）會計信息失真增加社會的不安定因素。虛假的會計信息往往是人為操縱會計利潤、夸大經營成果，掩蓋企業矛盾，如此惡性循環，最終將導致企業資不抵債，瀕臨破產。企業一旦破產，與此有著直接利益關系的職工失去經濟來源，增加失業人口，不僅給政府等各方面帶來巨大的就業壓力，而且也給社會增添了許多不安定因素，影響社會穩定。
（五）會計信息失真會帶來行業不正之風。一些企業領導者為了完成行業主管部門下達的扭虧任務，或為了顯示政績，為今后自己的仕途鋪平道路，不是想方設法提高經濟效益，而是挖空心思采取各種手段造假，做表面文章，玩數字游戲，往自己臉上貼金。其結果往往是踏實工作者原地不動，造假者提拔重用，嚴重挫傷了大部分人的積極性，造成行業不正之風愈演愈烈。
二、治理會計信息失真、提高會計信息質量需要財政部門加強會計監督
由于會計信息失真現象存在的諸多危害性，所以治理會計信息失真、提高會計信息質量成為當務之急。在當前的政府部門會計監督體系中，按照《會計法》的規定，財政、審計、稅務、人民銀行、證券監管、保險監管等部門都可以依照有關法律、行政法規的規定，對企業的會計資料實施監督檢查。而對企業會計信息質量的監督檢查，應當以財政部門監督為主，這是因為，審計、稅務、人民銀行、證券監管、保險監管等部門檢查的主要目標，不是會計信息真實完整性本身，如審計部門監督的主要目標是國有單位財務收支和國有資產、國家資金的使用情況，稅務部門監督的目標主要是納稅人稅款解繳情況，人民銀行監督的主要目標是依法對金融機構及其業務實施監督管理，對金融機構的存款、貸款、結算、呆賬等情況進行稽核，證券監管的主要目的是為了規范證券發行和交易行為，保護投資者的合法權益。而財政部門作為會計工作的主管部門，對所有的單位實施以保證會計工作秩序和會計信息真實完整為重點的全面監督檢查?？梢哉f，財政部門實施會計監督的范圍是全方位的，財政部門在政府部門對會計工作的監督中處于牽頭的、主導的地位?；蛘哒f，政府部門的會計監督應以財政部門監督為主。
三、開展會計信息質量監督檢查工作，是財政監督機構在深 化 改革的大背景下轉變工作方式的客觀需要
隨著財政改革的深化和社會主義市場經濟體制的逐步建立，財政監督工作被擺到越來越重要的位置。經濟發展和社會進步對財政監督管理的要求越來越高，作為專司監督檢查職能的財政監督機構，如何在新的形式下拓展工作領域在財政監督管理乃至經濟執法監督體系中進一步站穩腳跟，特別是如何處理與企業的關系，如何實現對企業的直接監管向間接監管的轉變，是擺在我們面前的一個十分艱巨的課題。在這個背景下，財政部按照國務院《關于整頓會計秩序，提高會計工作質量的通知》的規定精神，決定在全國范圍內開展會計信息質量檢查。這項工作的提出，找準了財政部門對企業財務會計監督的職責定位，體現了財政監督檢查方式的重大轉變：
（一）突破了原來以稅收收入為主體對企業微觀財務活動進行“創收”型檢查的傳統模式，轉換到發揮財政宏觀調控職能，維護市場經濟秩序上來。也就是說，會計信息質量檢查不再以查補稅收為主要目的，克服了與審計、稅務等部門重復檢查的矛盾，減輕了企業的負擔，更符合社會主義市場經濟規律。對會計信息質量檢查工作，不能僅僅看查出了多少違紀金額和應入庫金額，而更注重通過檢查對規范企業行為產生的間接效益。
（二）突破了以往就表審表簡而化之的財務監督方式，轉換到通過實地核查賬證，強化對企業損益、凈資產真實性的審計，真實完整地反映企業的效益與所有者權益，揭示了經濟管理更深層次的問題，有利于規范企業生產經營行為、納稅行為、資本運營行為等。
（三）突破了以往只對企業檢查的單一執法方式，轉換到既規范企業的會計行為，又規范會計師事務所的審計質量，進一步擴大了財政監督工作的成效。
四、開展會計信息質量檢查工作，是嚴肅財經紀律、提高會計信息的一項長期而艱巨的工作
嚴肅財經紀律，實現財經秩序的根本好轉，是國家為維護社會主義市場經濟秩序，促進國民經濟持續快速健康發展的重要措施之一。針對經濟領域出現的紀律松弛、秩序混亂等問題，黨和國家予以高度重視，提出要“堅決制止和嚴肅查處做假賬、違反財經紀律、營私舞弊、揮霍浪費等行為”；原國務院總理朱?基同志在視察上海國家會計學院時親筆題寫了“不做假賬”的校訓，在視察北京國家會計學院時又再次題寫了“誠信為本，操守為重，遵循準則，不做假帳”的校訓。可以說，提高會計信息質量，不僅關系到會計工作本身的健康發展，而且更關系到社會經濟發展的方方面面：
第一，提高會計信息質量關系到市場經濟的有序運轉。會計工作作為一項重要的經濟管理手段，承擔著維護財經紀律、處理利益分配關系的重要職責。會計信息作為一種重要的社會資源，是管理者、投資者、債權人、改善經營管理，評價財務狀況，做出投資決策，防范投資風險的主要依據。因此，依法規范會計行為和提高會計信息質量，直接關系到市場經濟的有序運轉。
第二，提高會計信息質量關系到宏觀調控的改善和加強。會計信息質量是國家制定財稅經濟政策的重要依據，會計監督是監控經濟運行、防范金融風險、提高財政資金使用效益的有效手段，依法提供真實、完整的會計信息，有效利用會計監控手段，發揮會計工作在國民經濟管理中的基礎性作用，是改善和加強宏觀調控的迫切要求。
第三，提高會計信息質量，關系到深化國有企業改革，建立現代企業制度。財務會計管理是企業管理的基礎環節，會計信息是企業管理的最基本信息，提高會計信息質量，有利于改善企業經營管理，有利于實施對企業財務狀況和高級管理人才職務行為的有效監管，有利于進一步建立完善現代企業制度。
第四，提高會計信息質量，關系到黨風廉政建設和反腐敗斗爭深入開展。會計工作是經濟活動的“關口”，一切財務收支都要在會計資料上予以反映。依法加強會計基礎工作和提高會計信息質量，有利于從源頭上防范和制止腐敗行為，為黨風廉政建設和反腐敗斗爭的深入開展創造有利條件。
在當前會計信息嚴重失真的情況下，要實現財經秩序的根本好轉，絕非一朝一夕之功。對此，我們必須有清醒的認識，做好長期作戰的準備，大力加強監督檢查執法力度，建立健全企業內部控制制度，努力營造有利環境，切實提高會計信息質量，從而維護我國的社會主義主市場經濟秩序，實現國民經濟持續、穩定、健康發展。
[摘要]本文對會計信息失真、特別是違法造假的會計信息失真現象，以四川紅光實業公司的案例為分析對象，從我國現有制度安排的角度進行分析。分析認為，現有的制度安排本身排斥高質量的會計信息，并誘發會計信息違法性失真。本文分析的政策性意義在于：會計信息失真的治理，不僅僅是一部《會計法》或相應的會計技術規范所能解決的，相關的法律制度安排等才是解決會計信息失真的治本之舉。
一、引言為尋求提高會計信息質量，我國政府有關管理部門先后制訂并了數十項相關的法規與制度，如《企業財務會計報告條例》（國務院）、《企業會計準則》、《股份有限公司會計制度》、《會計基礎工作規范》（以上為財政部）、《上市公司財務報表披露細則》（中國證監會）等。1999年10月31日，第二次修訂的《中華人民共和國會計法》正式，并要求自2000年7月1日起施行。新《會計法》的修訂、頒布與實行，被認為是旨在改善我國會計信息質量、杜絕虛假會計信息。與之相適應，財政部又于2000年12月了《企業會計制度》。所有這些努力，無疑，會在一定程度上促成提高我國的會計信息質量。
但是，會計信息具有經濟后果，已為理論界從多個角度進行驗證。會計信息質量的提高，必將改變原有市場上各利益團體的利益安排。顯然，那些利益受損的團體將不會為追求高質量的會計信息而自愿放棄既得利益。換言之，僅僅依靠會計準則與會計制度本身，應當不會顯著地改變會計信息質量。
如果將現代市場經濟環境下助人和主體一般性地界定為“逐利的理性經濟人”，那么，他（們）的行為模式主要取決于該項行為所可能產生的經濟后果。而某項行為的經濟后果又在相當程度上受當時的制度安排所決定?！爸贫瓤梢远x為社會中個人所遵循的行為規則”。換言之，是某一時期社會的制度安排，決定了人們的行為方式。將這一基本推論用于會計信息的提供行為與會計信息質量的分析中，可以認為，提供會計信息的行為與當時社會的制度不可分離。如果一定時期的制度安排鼓勵提供高質量的會計信息，并對實施這種行為的主體給予獎勵，則市場上普遍提供的會計信息，其質量應當能令人滿意；反之，如果市場不獎勵、甚至懲罰提供高質量會計信息的主體，那些提供虛假會計信息的主體又能獲得不菲的收益，則市場上普遍流行的會計信息，虛假成份必定居多。
本文將依照這一邏輯展開。其中，第二部分主要討論制度安排對會計信息提供的影響及相關的市場激勵或懲罰，以期構建一個一般性的分析框架；第三部分簡要描述紅光實業案例，為下文的分析與討論，提供基礎；第四部分是本文討論的重心，將以第二部分所形成的基本分析框架為工具，討論紅光實業案例中各行為主體的激勵與約束分布；最后是必要的討論與本文結論。
二、制度安排與個體行為：一個分析框架
什么是制度？經濟學界存在多種解釋。早期的制度經濟學家康芒斯將制度定義為“集體行動控制個人行動”，集體行動包括從元組織的習俗到有組織的機構以至國家，它們對個體行動的控制是通過利益誘導（用康芒斯的話：對個人有益）和禁例的方式進行的（康芒斯，中譯本，第二章）。換言之，制度可以決定（通過誘導或禁止）個人行為。舒爾茨（T.Schultz）認為，制度是行為規則，它們涉及社會、政治及經濟行為。例如，它們包括管束結婚與離婚的規則、支配政治權力的配置與使用的憲法中所內含的規則，以及確立由市場資本主義或政府來分配資源與收入的規則（科斯等著，中譯本，1994，第253頁）。作為制度決定論者，諾斯對制度先后有過多次描述與界定，他在《制度、制度變遷與經濟績效》一書中將制度抽象為：“是一個社會的游戲規則，或者，更規范地說，是人為設計的約束（vpmdytsomyd），用于界定人與人之間的交往”。
當康芒斯說制度通過利益誘導或禁例的方式影響個體行為時，他已經說明制度對個體行為產生影響的方式：利益。如果將每個個體都視為有限理性的經濟人，那么，他們的行為準則——或者說他們決定采取或不采取某項行為的主要考慮——就是經濟上是否有效。人是社會人，他（們）的各種行為離不開相應的社會制度安排：他們能否獲取報酬，取決于社會制度對其行為是否認可；獲取報酬的高低，取決于社會制度對其行為認可度的高低；社會制度還通過懲罰手段限制或禁止某項行為；等等。換言之，社會制度通過鼓勵或懲罰某一行為，以誘導或禁止該項行為。比如，英國早期保護私有產權制度，使得那些從事各種發明創造以及工商企業的人，獲取了高額報酬，從而有更多的人加入其中，最終，促使英國最先完成工業革命；我國1999年后的國有國營企業組織制度安排下，企業經營好壞與個人的報酬沒有直接關系，這使得企業經營業績普遍走低；我國20世紀80年代開始推行的計劃生育政策，就是通過嚴厲的懲罰措施逐步推行的。
嚴格地說，制度與制度的執行是兩個相對獨立的概念。其中，制度就是指各種成文或不成文的制度安排，比如我國的《公司法》、各種成文的會計準則和中國證監會的信息披露細則；制度的執行更多地體現在相關的法律制度安排以及各種實際的判例上。書面的成文制度是否有效，主要取決于該制度能否真正得到執行。一個無法得到執行的制度，就不具有基本的約束力。
如果將會計信息視為一種相對獨立的“物品”，那么，它也具有相應的“制造者”和“消費者”。從理性經濟人角度來看，任何一個“制造”或“消費”會計信息的主體，都能（至少是期望能）從“制造”或“消費”的行為中獲取收益。這樣，與會計信息的提供、消費等有關的制度安排，在相當程度上決定了會計信息的提供與消費的方式。質量等行為。
以本文所討論的紅光公司案例發生的時間為基準，上市公司會計信息制度安排至少包括如下一些法律與法規：《中華人民共和國公司法》（1993）、國務院《股票發行與交易管理暫行條例》（1993）、《中華人民共和國會計法》（1993）、財政部《企業會計準則》和《股份制試點企業會計制度》中國證監會《公開發行股票公司信息披露實施細則》等。這些法律與法規為上市公司提供真實、可靠的會計信息，提供了技術上的保證。問題在于：上述法律法規中有關會計信息質量的相關規定，能否在實踐中得到有效執行。從事后披露的具體情況來看，這些法律法規沒有得到執行。因而，下文的分析與討論，更多地將側重在制度的執行方面，即：執行與違反制度的成本效益對比問題。
三、紅光實業：案例介紹
1.“紅光實業”的上市過程
紅光實業是成都紅光實業股份有限公司的簡稱，1997年6月在上海證券交易所上市，代碼為600083.其前身是國營紅光電子管廠，始建于1958年，是在成都市工商行政管理局登記注冊的全民所有制工業企業，該廠是我國“一五”期間156項重點工程項目之一，是我國最早建成的大型綜合性電子束器件基地，也是我國第一只彩色顯像管的誕生地。
經成都市體改委（1992 162號文批準，1993年5月，由原國營紅光電子管廠以其全部生產經營性凈資產投入，聯合四川省信托投資公司、中國銀行四川省分行、交通銀行成都分行作為發起人以定向募集方式設立本公司。成都市科學技術委員會認定紅光公司為高新技術企業（成科工字[1999]019號文），技術中心被國家經濟貿易委員會、國家稅務總局、海關總署認定為享受優惠政策的企業（集團）技術中心（國經貿技（1995）374號文），1995年12月被四川省人民政府、國家經濟體制改革委員會（川府函[1995]517號文）列為全國現代企業制度試點企業。經中國證監會證監發字[1997]246號文和[1997] 247號文批準，紅光公司于1997年5月23日以每股6.05元的價格向社會公眾發行7，000萬股社會公眾股，占發行后總股本的30.43%，實際籌得4.1億元資金。
2.上市前的相關信息披露
目前我國上市公司信息披露的方式與渠道中，“上市公告書”和“招股說明書”是主要部分。此外，相關渠道（從當時來看，主要是證券類報紙和電視、廣播評論）的介紹與評論，也構成信息來源的一部分。但公司能否取得上市資格、公司新股發行價格的確定等，主要取決于由上市公司提供、經相關中介機構認定的財務資料等信息。而這部分信息也構成了“上市公告書”和“招股說明書”的主體。因此，下面對相關信息披露的介紹，主要基于紅光實業上市前所公開披露的這兩份文件。
在當時公司上市采取“總量控制，限報家數”的政策下，公司如果取得“稀缺”的“額度”，則財務資料成為后期上市運作最為關鍵的因素：順利通過中國證監會的批準并取得較好的發行價格。紅光實業披露的經成都市蜀都會計師事務所審計的上市前三年銷售收人和利潤總額情況如下（單位：萬元）：
項目/年份1996年1995年1994年主營業務收入42，492 95，676 83，771利潤總額6，331 11，685 9，042凈利潤5，428 7，860 6，076
紅光公司在1997年4月（股票公開發行前一個月），進行了一次1：0.4的縮股，將原來4億股的總股數縮為1.6億股。再按縮股后的股數對前三年凈利潤計算每股收益，倒算出1994一1996年的每股稅后利潤分別為0.380元、0.491元、0.339元；在此基礎上，確定了每股6.05元的發行價格。
除財務信息外，關于擬上市公司的一些描述性信息也頗受關注，特別是關于該公司發展前景的信息。理論上，中國證監會不能也不應當批準一個沒有發展前景的公司上市，因此，如何將擬上市公司的前景描述的“動聽”且“誘人”，是招股說明書和上市公告書的主要任務之一。從紅光實業所提供的“招股說明書”和“上市公告書”中，我們可以發現，該公司是一家“前途光明燦爛”的電子企業。同時，按照招股說明書的格式要求，紅光公司還提供了經會計師事務所審核的盈利預測數字：
“預計公司1997年度全年凈利潤7，055萬元，每股稅后利潤（全面攤薄）0.3063元/股，每股稅后利潤（加權平均）0.3513元/股?！辈糠钟捎谏鲜鲂畔b，再配合當時整個股票市場的大勢，紅光實業（1983）的上市認購中簽率不足2.8%，鎖定認購資金133億元。
3.中國證監會的調查結果
紅光實業（1983）1997年6月初股票上市發行，募集了4.1億元資金；當年年報披露虧損1.98億元、每股收益為-0.86元。當年上市、當年虧損，開中國股票市場之先河。為此，中國證監會進行了調查，并公布了調查結果：
1.編造虛假利潤，騙取上市資格
紅光公司在股票發行上市申報材料中稱1996年度盈利5，000萬元。經查實，紅光公司通過虛構產品銷售、虛增產品庫存和違規帳務處理等手段，虛報利潤15，700萬元，1996年實際虧損10，300萬元。
2.少報虧損，欺騙投資者
紅光公司上市后，在1997年8月公布的中期報告中，將虧損6，500萬元虛報為凈盈利1，674萬元，虛構利潤8，174萬元；在1998年4月公布的1997年年度報告中，將實際虧損22，952萬元（相當于募集資金的55.9%）披露為虧損19，8仍萬元，少報虧損3，152萬元。
3.隱瞞重大事項
紅光公司在股票發行上市申報材料中，對其關鍵生產設備彩玻池爐廢品率上升，不能維持正常生產的重大事實未詐任何披露。顯然，如果紅光公司在事先如實披露其虧損和生產設備不能正常運行的事實，它將無法取得上市資格；即便取得了上市資格，上市募股，也很難取得成功。
4.相關的法律訴訟與結果
紅光因報告巨額虧損，導致股價大跌，資本市場投資者損失慘重。此后，198年12月，上海股民姜女士向上海市浦東新區人民法院訴訟紅光公司管理層；2000年初，上海市民吳先生在成都再次起訴紅光公司管理當局，但這兩起訴訟都被以“起訴人的損失與被起訴人的違規行為無必然因果關系，該糾紛不屬人民法院受理范圍”為由，裁決不予受理。
在股民自發起訴不予受理的同時，2000年1月，成都市人民檢察院指控以犯欺詐發行股票罪，向成都市中級人民法院提起公訴。2000年12月14日，成都市中級人民法院以欺詐發行股票罪，判處紅光公司罰金人民幣100萬元；有關責任人員何行毅、焉占翠、劉正齊、陳哨兵被分別判處3年以下有期徒刑。
四、現行的制度安排需要真實會計信息嗎？
從紅光公司上市過程來看，圍繞會計信息，有這樣幾個相關的利益方：企業管理當局和控股股東、股票市場的投資者（含機構投資者和個人投資者）、中介機構、地方政府、申國證監會。它們在公司上市過程中的作用及對信息質量的要求，也各有不同。但總體而言，對真實會計信息的需求制度，并未確立。
1.上市公司管理當局和控股股東理當局提供虛假信息，沒有任何法律風險。2000年1月，成都市中級人民法院正式受理成都市人民檢察院以欺詐發行股票罪對紅光公司管理層的起訴。2000年12月14日，成都市中級人民法院以欺詐發行股票罪，判處紅光公司罰金人民幣100萬元；有關責任人員何行毅、焉占翠、劉正齊、陳哨兵被分別判處3年以下有期徒刑。這一判決向市場傳遞的信號是：上市公司管理層即便不存在個人犯罪行為，也要承擔披露虛假會計信息的法律風險當然，由政府監督所形成的法律風險，與由股東出面、要求公司管理層承擔民事賠償責任是兩種不同的法律風險。其中，前者的刑事風險基于市場危機暴發、具有嚴重的社會后果，政府才出面干涉，它充其量只是一種威懾力量，構不成日常監督；后者則是一種日常監督力量，能有效監督公司管理層的舞弊現象。
2.各級政府和管理機構
理論上，政府只是經濟規則的制訂者和監督者，本身不參與市場運行。但我國數十年國有國營的經濟模式，導致政府對具體的經濟活動不能“置身事外”，總是存在“親歷親為”的沖動。
張維迎等的分析表明：地方政府與中央政府之間存在爭利博弈。這種分析也適用于企業、特別是國有企業的上市過程。我們知道，本地區經濟發展程度是每一級政府所高度關注的，在由中央政府統一確定上市額度的前提條件下，努力爭取讓本地或本部門更多的公司上市，是當地政府（橫向）或中央部委（縱向）“份內”、“義不容辭”的責任。
各級政府致力發展經濟，與虛假會計信息之間并不存在必然的聯系。但是，我國國有企業大面積虧損的事實將二者“有機”聯系起來。將一個虧損企業推向資本市場，不僅為困難企業籌集巨額資金，暫時緩解危機，而且也增加了當地經濟的“活力指數”，上市公司的數量曾一度成為各地方政府經濟發展程度的一個特征值。顯然，沒有虛假會計信息的“幫助”，任何一個虧損或陷入困境的國有企業，是無法直接通過事先設定的公司上市標準要求的。
紅光實業上市過程中，當地政府的參與度非常高。這從紅光實業的上市公告書和招股說明書的公開披露中也可得到證實。如成都市體制改革委員會（1992 162號成都市科學技術委員會認定的高新技術企業（成科工字[1994]019號文）、四川省人民政府（川府函[1995]517號文）等。如果說1992年改組為股份公司的函是一種必須的職務行為，那么，認定高新技術企業則是“錦上添花”，而四川省人民政府推薦將紅光列入全國百家現代企業制度試點企業，更體現當地政府對駭企業的“厚愛”。恭居全國百家現代企業制度試點企業，在取得上市額度方面，具有較大的優勢。
各級政府、特別是地方政府對上市公司、尤其是國有上市公司陷入程度之深，從紅光事后尋求重組的過程，也可得到證實。比如，第一個方案是由長虹重組紅光，盡管沒有明確報道，但其中政府意向是很明確的；第二個方案是廣東福地出面重組，從公開報道來看，成都市政府、市經委在其中的作用，非常直接。而與紅光情況類似的鄭百文（600898），重組過程也與政府關系密切。
政府鼓勵或默認企業提供虛假會計信息，是否承擔相應的法律責任？直到現在，我們仍然沒有明確的法律條文。實際上，政府直接造假數字（如夸大統計數字）都不承擔法律責任更何況只是支持或默認下屬企業造假會計信息。這在大慶聯誼（600065）一案中也有所體現：盡管受大慶聯誼一案影響而獲罪的人數，在虛假上市處理上是空前的，但從中紀委監察部的通報來看，受處罰的只是拿錢的。至于黑龍江省體改委將1997年的批復倒簽為1993年，其直接經辦人是否承擔相應的責任，不得而知。
3.中介機構
目前，國有企業改組上市過程中必須涉及到的中介機構主要有：資產評估事務所、會計師事務所、券商、律師。其中，資產評估事務所負責對擬上市公司的資產、負債等進行價值評定；會計師事務所對上市公司上市前三年的經營業績和財務狀況進行審計驗證；券商將負責上市申請的全過程，包括上市前的輔導、上市相關材料的準備以及最后上市發行；律師主要負責對相關文件發表法律意見。
按照事后經中國證監會披露的資料看，紅光實業上市過程支付的各項費用為14%萬元，其中，支付給中興信托投資有限責任公司8山萬元、中興企業托管有限公司（后者為紅光公司的財務顧問）100萬元、成都資產評估事務所10萬元、蜀都會計師事務所30萬元、四川經濟律師事務所23萬元、北京市國方律師事務所扔萬元。中國證監會事后的處罰包括：沒收上述中介機構在紅光實業上市過程中的全部收入；對中興信托罰款200萬（為業務收入的25%）、中興企業托管50萬（業務收入的50%）、成都資產評估事務所20萬（業務收入的200%）、蜀都會計師事務所60萬（業務收人的200%）、四川省經濟律師事務所20萬（業務收入的200%）、國方律師事務所60（業務收入的200%）；吊銷中興信托股票承銷和證券自營業務許可，暫停蜀都會計師事務所從事證券業務3年，此外，所有直接參與紅光實業上市的各經辦人員都被吊銷相應的資格，禁入證券市場。
上述處罰是中國證監會自19光年開始對石油大明（0406）縮股事件查處以來，最嚴重的一次。其中，取消中興信托的股票承銷和證券自營業務及暫停蜀都會計師事務所從事證券業務3年，實際上等于取消了這兩個機構高利潤的證券中介業務資格。蜀都會計師事務所就此退出了上市公司發行與年度審計市場。而在此之前，對會計師事務所最嚴重的處罰也就是涉及瓊民源事件的中華會計師事務所，暫停證券業務6個月可以說，在紅光事件處理之前，中介機構對協助或認可公司上市過程中的各種虛假信息的行為，風險意識薄弱。
進言之，即便中介機構意識到風險的存在，但是，由于包括券商、會計師事務所、資產評估事務所等在內的中介機構，198年之前都是國有或掛靠某個政府部門，其行為在相當程度上受到當地政府意志的左右。以會計師事務所——對會計信息質量風險感受最為直接的中介機構——為例，由于我國到目前為止對會計信息的審計需求，主要是由政府創造的，而非市場的內在要求[7]，市場不會用價格差異來區別會計師事務所業務質量的高低；Defond、Wong、Li還驗證，隨著獨立審計準則的，審計質量不斷提高，一些執業標準較嚴的大會計師事務所，其市場份額下降，而執業標準相對較寬松的小會計師事務所，市場份額上升，這也表明：會計師事務所并沒有形成一種拒絕虛假會計信息的機制。
目前我國不健全的法律制度、特別是沒有嚴格的民事賠償制度，也在相當程度上助長了中介機構的冒險意識。在美國，巨額潛在訴訟風險，迫使會計師事務所行為穩健的假設已得到驗證。巨額賠償責任增加了會計師事務所的機會成本，提高了會計師事務所簽發虛假會計信息的門檻要求。遺憾的是，我國目前尚末建立這種法律制度，紅光事件之后，上海、成都兩地的股民曾向當地法院起訴紅光公司管理當局和中介機構，要求賠償損失，但被法院拒絕受理，這實際上保護了中介機構的造假收益。
4.關于中國證監會
中國證監會在股票上市過程中，承擔了一個全能的角色，既負責新上市公司的資格審查，也負責日常上市管理，包括對事故的處理。
中國證監會對會計信息的需求，是相互矛盾的。作為中國資本市場的“監護人”，它希望資本市場不出現任何危機和事故、特別是源于自身工作失誤所導致的事故，而上市前的虛假會計信息所引發的資本市場危機，當然是其自身工作的失誤乳就這一角度看，中國證監會不希望企業借助虛假會計信息上市。
另一方面，中國證監會又是政府職能部門，它理應貫徹中央政府的主要方針、政策。比如，中國證券監督管理委員會“關于做好1999年股票發行工作的通知”（證監[1997]13號）要求，“為利用股票市場促進國有企業的改革和發展，1997年股票發行將重點支持關系國民經濟命脈、具有經濟規模、處于行業排頭地位的國有大中型企業。各地、各部門在選擇企業時，要優先推選符合發行上市條件的國家確定的1000家重點國有企業、100家企業集團以及100家現代企業制度試點企業，特別要優先鼓勵和支持優勢國有企業通過發行股票收購兼并有發展前景但目前還虧損的企業，實現資產優化組合，增強企業實力?！?
1997年6月上市的紅光實業，就是100家現代企業制度試點企業之一。
由中國證監會政策研究室編寫的“中國證券市場發展報告”1999，第二章的標題是“發揮證券市場功能，支持國有企業改革發展”，各節的標題依次是：充分利用證券市場融資渠道，增強國有企業的實力；推動國有企業重組，幫助國有企業解困；促進國有企業轉換經營機制，建立現代企業制度；積極開拓國際資本市場，強化企業的國際競爭力；1999年繼續支持國有企業改革發展的措施。其中還特別提供了一個統計數字：截至1998年底，國家確定的512家重點國有企業已有251家改制上市，占總數的49%；100戶現代企業制度試點企業中已有47家改制上市，占總數的47%.
鑒于我國國有大中型企業1998年以前總體效益低下的事實，中國證監會在履行政府職能、扶持國有大中型企業的角色中，如果沒有必要的約束和限制機制（比如，在紅光實業事件中被訴訟承擔連帶賠償責任，因為，包括紅光實業在內的所有公司上市，都經過了中國證監會的審查），那么，它完全可以不關注會計信息是否造假，主要精力將集中在：如何更好地、更出色地履行中央政府宏觀政策的需要。而中國資本市場上所流行的“包裝上市”、“捆綁上市”等術語，也表明中國證監會的審查并沒有起到過濾虛假信息的作用；Aharony、林舒和魏明海的研究結果都表明，公司上市前的過度包裝，影響到上市后的效益。
五、討論與結論制度的作用在于通過利益誘導個體的行為。當某個個體的行為不符合現有制度的規范時，法律應當能提供足夠有效的強制力，如通過懲罰使得個體行為不經濟。在我國，提供真實、有效的會計信息，是現行制度的規范性要求。這一要求通過《公司法》、《會計法》、《股票發行與交易管理暫行條例》、中國證監會的信息披露指南、財政部的各項會計準則與制度等加以體現。但相應的制度執行、監管與懲罰力度卻不明確，懲罰對象也不具體。往往出現受益者、授意者不受罰，執行人員卻“代人受過”的現象。在這樣一個制度環境下，期望上市公司全面改進會計信息質量、提供真實且可靠的會計信息，是不現實的。
1999年底頒布、2000年7月1日起執行的《中華人民共和國會計法》（第二次修訂），將會計信息的責任主體界定為企業管理當局，這對改進會計信息質量，具有重要的推動作用。但是，在我國目前現有的經濟運行方式下，企業管理當局、特別是國有企業管理當局，受到來自各級政府的干預程度較大，但政府部門卻不承擔相應的責任，這樣，責任主體不明現象，仍然存在。
即便明確了責任主體，但現有法律制度對民事賠償責任的限制，客觀上起到“保護”責任主體“造假收益”的作用。這從中國證監會事后對中介機構的處罰以及資本市場上紅光實業的股東起訴紅光公司而不被受理也可得到支持。其中，中國證監會本身是一個責任主體乳但它不僅不需要承擔責任，反而以一個超然的權威機構身份，處罰紅光實業及相應的中介機構。對紅光實業的經濟處罰（罰款100萬元），實際上是對紅光實業股東的處罰，而股東、特別是流通股股東，是最終的受害者，他們不但投訴無門，還要代人受過——承擔紅光實業管理者的錯誤而導致的罰款。這樣的一個制度安排，必然誘導更多的公司想方設法通過“包裝”等手段上市。
當然，在上市公司信息披露過程中責任最直接的中介機構——會計師事務所，1999年起逐步被強制要求與原掛靠單位脫鉤，并改制為合伙制的機構，這將大大加強會計師事務所自身的風險意識。同時，相關會計、審計準則的不斷頒布，也為注冊會計師完善職業行為、明確法律責任，提供依據?？梢酝茰y，2000年起，會計師事務所在上市公司會計信息提供過程中的“不良”作用的程度，會越來越低。
摘要：負債融資不僅僅作為一種融資工具，它還具有重要的公司治理內涵。債權人在公司治理中的重要作用形成了債權人治理機制。債權人治理機制對會計信息質量產生了積極的影響，分別在事前、事中及事后債權作用的全過程中對會計信息質量發揮有利的保障作用。改善制約當前我國債權人治理機制有效發揮的因素，將促進我國會計信息質量的提高。
關鍵詞：債權人 治理機制 會計信息質量
一．債權人治理機制
企業的發展規律表明：當企業發展到一定規模時，就要進入資本經營階段，企業必須借助融資渠道才能更好的發展壯大。在融資方式上，主要有負債融資和所有者權益融資。在當前我國企業的融資結構中，負債融資發揮著巨大的作用。有關資料顯示，在目前我國所有企業的資產總額中，債權人的出資額遠大于投資人出資額(表現為產權比率的平均值均大于1 ，總平均值為1. 7388，在中小型企業中更是高達2. 2739 和1. 9885 之多)，債權人為公司提供了大量的資源，甚至遠遠超過了所有者。
負債融資在資本結構中的地位，決定了債權人在公司治理中的重要作用。債權人對公司治理的這一作用形成了特殊的債權人治理機制。債權人治理機制主要通過兩方面作用于公司治理：一方面，通過影響經營管理者的工作努力水平和其他行為選擇，即激勵機制；另一方面，規定著公司控制權的分配，即控制權機制，兩者形成債權人治理機制，推動公司治理的完善。而公司治理又直接影響著會計信息的質量，債權人治理機制的強化對于保障和提高會計信息質量起到了積極的作用。
二．債權人治理機制對會計信息質量的作用
根據金融契約理論，債權人對公司息稅前收益享有固定要求權，即按照債務契約要求債務人償付固定金額的利息；而當企業的盈利不能支付債權人的利息費用時，債權人主要通過破產程序或重組手段取得公司控制權。按照負債融資在企業經營活動中的使用程度，可將債權人治理機制對會計信息質量的保障作用分為事前、事中和事后。
（一）對會計信息質量的事前監督
在保證會計信息質量上，首先債權人可以起到監督會計信息披露的作用。一旦負債融資形成，當公司需要再融資或其財務狀況及經營活動出現債務契約中所規定的限制情況時，債權人便有權力對公司財務狀況進行審查，強制其披露相關財務信息。2005年頒布的新公司法規定，公司合并或分立時，應當編制資產負債表及財產清單，自作出合并決議或分立決議之日起十日內通知債權人。當發生實收資本減少等特殊事項時，也有義務做出信息披露。債權人的這一權力促使企業不定期的披露其財務信息，增加了會計信息的透明度，加大了會計信息舞弊的難度，一定程度上保障了會計信息質量的可靠性。
（二）對會計信息質量的事中激勵
根據債權人治理機制的激勵作用，負債融資通過增加經理人員相對持股份額激勵經理人員努力工作，進而降低成本，對公司平時的管理決策產生制約作用。這將促使經理人員向所有者提供真實可靠的會計信息。當然，這一作用產生的前提在于經理人持有一定額度的企業股票。
其次，企業在進行經營活動時，由于考慮到存在借入資本，一部分現金盈余必須用來支付利息費用，減少了企業可控制的自由現金流量，因而減少其投資選擇的空間，抑制了企業的過度投資。企業對投資計劃的制定和執行將更加謹慎，同時在經營中對會計政策的選擇也更加穩健。實證研究證明，債務比重高的公司相對債務比重低的公司，會計政策的選擇更趨穩健。由此，會計信息質量在一定程度上得到了保證。
（三）對公司信息質量的事后約束
當企業違反契約或資不抵債時，債權人可以通過處理抵押資產和迫使企業破產等制約性方式行使權力，獲得企業的控制權。債權人擁有控制權轉移的權利，在一定程度上也限制了經理人的會計信息舞弊行為。
首先，會計信息舞弊行為多發生于企業經營出現嚴重虧損時，經理人往往為了避免破產發生或自身利益損失，通過會計信息造假行為來達到上述目的。即使在企業經營困難，停業清算對股東更有力的情況下，經理人往往仍希望繼續當前的企業運營，保持自身的地位和權利，通常運用會計信息造假的手段來實現。而此時股東卻無法通過建立在現金流量和投資費用基礎上的契約來消除這種現象。但負債融資則使得債權人在現金流量不佳時有權強迫經理人進行停業清算，終止其會計信息造假行為的繼續。
其次，當企業破產、進行資產處理和接受轉移控制權時，債權人必然要求對企業的實際資產和經營狀況進行真實的反映和清查。此時影響會計信息質量失真的動機較少，在多方監控的約束下，會計信息將趨于真實的反映企業的實際情況。
三．制約債權人治理機制作用發揮的因素
（一）信息披露機制不健全。在債權人對會計信息發揮監控職能時，公司法僅僅規定在發生重大事件如分立、合并、實收資本減少及破產時，企業有義務在規定時間內通知債權人。這一規定過于籠統，債權人仍處于被動的被告知者地位。因此，應適當擴大債權人對企業信息披露的監控權利和范圍，一方面可增強債權人治理機制的作用；另一方面，也加大了企業內部監控的力度。
（二）破產機制不完善。當前公司的破產清算通常由作為公司大股東的政府機構主導，而不是由債權人主導，債權人的約束被軟化，難以有效地發揮作用。通常，當企業業績優良時，股東應當擁有企業的控制權；而當企業處境艱難時，則債權人應當擁有對企業的控制權，因為此時在干預企業方面債權人比股東更為積極主動。這將有效的避免企業在經營嚴重虧損時進行會計信息舞弊的行為傾向。當企業出現不利的公開可觀測到的收益信息時，將控制權轉移給債權人就顯得更加必要。然而，當前我國的破產機制不夠完善，致使控制權的有利轉移受到限制，無法及時有效的發揮債權人的積極作用
（三）銀行作用發揮不夠。銀行作為特殊的債權人，在介入和推動會計信息質量上具有天然的動力和優勢。銀行既是企業負債融資的主要來源，又可以成為債券發行人，與企業具有重要而緊密的關系。此外，銀行也有別于一般債權人，對于企業的實際資產和經營狀況等具有更敏銳的洞察力。我們可以借鑒日法德等國家的主銀行制， 也可以借鑒美國通過“銀團”方式，使銀行取得對企業直接的、局部的和短期的控制權，促進銀行債權人治理機制的發揮。
通過明確債務契約中債權人的權利、控制權相機轉移制度，以及在公司董事會、監事會中吸納債權人參與公司管理等方式，可以使得債權人作為利益相關者的權益得到保障。當債權人在公司治理中的地位得到確認，其合法權益得到有效的保護時，債權人治理機制在保障會計信息質量方面將發揮更加有效的作用。此外，發揮銀行的債權人治理機制效應有利于建立高質量會計信息的重要環境，促進會計信息質量的提高。
四．從監管到制衡，促進共同治理
債權人治理機制對會計信息質量的積極作用體現了會計信息質量的治理戰略由監管走向制衡。實踐證明僅僅依靠政府和相關機構的單邊監管，難以從根本上解決會計信息失真的問題。由監管走向制衡，形成了當前會計信息質量治理的趨勢。利益相關者共同治理把董事會看作是各利益相關者的受托人，而不僅僅是單邊治理意義上的股東人，其責任是使企業資本的價值得到保護并實現不斷增長，并使得企業經營成果在各利益相關者之間得到均衡分配，從而使得董事會在保護利益相關者的利益方面更具效率。在共同治理模式的框架下，運用相機治理機制發揮債權人在公司治理中的作用是提會計信息質量的有效措施。
