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摘要:中小企業一般規模小,財務人員結構特殊,難以管理。本文分析了中小企業財務人員特點和管理難點,結合工作實際,論述了如何加強中小企業財務人員管理,把中小企業財務隊伍打造成為素質高。穩定性強的和諧團隊。
關鍵詞:中小企業 財務人員 構成特點 人員管理。
一、加強中小企業財務人員管理的意義。
財務管理并非局限于收支、記賬、報賬的層次上,企業財務管理貫串于企業管理流程的每—個環節。因此,企業財務管理是企業管理的楊D,是企業管理的重中之重。企業財務管理究其實質是人的管理,人是現實生活中最能動、最積極的因素。離開人,一切規章制度和法律條款都失去意義和作用。即使有再健全的規章制度,縱有再規范的《財務通則》、《會計準則,財會人員的素質低下,敷衍行事,消極怠工,也絕不會發揮出欲想的工作效果。因此,努力提高企業財會人員的素質,加強企業財務人員管理是十分必要的。
二、中小企業財務人員構成特點。
中小企業大多規模較小,工資、福利待遇無法和國有大型企業相比,企業吸引力也不夠,導致中小企業招聘到的財務人員專業知識和業務能力整體水平相對不高。
中小企業的業務相對簡單,管理層對人員文化層次要求不高,也導致中小企業財務人員整體素質相對較低。
中小企業學習培訓機制不完善。學習氣氛不濃,追求上進心不強。
導致整體素質不高的狀況加劇。
中小企業經營過程中抗風險能力差,現實中的生存時間一般不長,員工沒有穩定感,無法像大型企業有“鐵飯碗”的心理保證,財務人員流動性強,團隊不穩定。
三、中小企業財務人員管理存在的問題。
財務人員綜合素質不高,影響工作的整體水平和工作效率。
后續教育培養容易。
財務人員隊伍不穩定,影響財務隊伍發展的持續性,管理人員苦心培養。好不容易培洲成一個好員工,有可能給好員工跳槽留下后患,給管理人員自己制造隱患。裙帶人員體系的構成,導致工作不好安排,工作執行力差。
四、如何加強中小企業財務人員管理 加強人員的學習培訓。
(1)電腦操作和應用。特別是電腦基礎應用和Excel軟件的操作和應用。電子表格是財務人員日常工作中使用頻率最高,并且對提高工作效率作用最大的電腦工具軟件,作為—個好財務人員要能夠靈活使用表格格式設置和常用公式,當作一項財務人員基本功來掌握。
(2)作為現代財務人員,財稅法規更新很快,被稱為“內行人學不會,外行人看不懂”,長時間不學習就會導致退步落伍,跟不上步伐,國家財稅部門每年都會出臺上千條新的財稅規章文件,與實際工作息息相關,稍一疏漏。就會影響工作,特別是稅務方面的規定,與企業經濟利益直接掛鉤,不能正確應用,有可能給企業帶來損失。
(3)財務軟件的學習。盡管中小企業規模小,但如果不使用財務軟件進行核算,靠傳統的手工記賬,根本不能滿足核算和管理
中小企業現在已經成為推動我國國民經濟發展的重要力量,隨著國內外市場競爭日趨激烈,中小企業在自身管理特別是財務管理方面的問題日益顯現,因此探尋中小企業在財務管理方面存在的問題并給出妥善的解決辦法, 對于中小企業的發展至關重要。
1中小企業加強財務管理的必要性
1.1 通過有效的財務管理,可以及時發現經營中存在的問題,采取強有力的措施及時加以糾正,進而完善企業的內部管理制度
1.2 有效的財務管理有利于降低企業籌資成本
籌資對企業順利地開展生產經營活動起著重要作用,企業籌資的渠道很多,如何選擇合理的籌資渠道,有效降低籌資成本,都與財務管理工作的好壞密切相關。
1.3 有效的財務管理有利于提高企業投資收益率
財務管理在投資決策和執行階段作用很大,決策階段財務管理可幫助找到好的投資項目;執行階段搞好財務管理可以實施有效的監督,保證投資的預期收益得以實現。
2中小企業財務管理的現狀
2.1 財務管理意識淡薄
中小企業的經營者大多不精通財務管理,投資決策經常出于個人主觀判斷,缺乏財務理念。很多中小企業的技術部和銷售部建設往往高于財務部,忽視了財務管理在企業管理中的核心地位。
2.2 財務制度不健全
中小企業大多屬于家族式經營,沒有設置健全的財務管理組織機構,沒有內部控制制度,在生產經營活動中缺乏財務管理和必要的會計監督,制度的不健全定然要造成財務管理的混亂,這必然為以后企業的發展和壯大留下隱患。
2.3 財務管理人員素質普遍不高
我國中小企業中,在任用財務人員時任人唯親的現象普遍存在,財務人員不是領導的近親就是好友,他們很多沒有接受過正規的財務知識培訓,只能進行簡單的財務記錄和資金收取。財務人員素質的偏低,必然導致財務管理的混亂。
2.4 會計信息失真,企業融資困難
中小企業的融資渠道不外乎三種:一是親朋借貸,適用于初始創業階段;二是向銀行借貸;三是到資本市場融資。中小企在財務管理中存在的諸多問題,使其提供給社會的財務信息很難取信于人,這就使中小企業從銀行渠道融資受到很大限制,到資本市場融資更是無從談起,資本的短缺是中小企業發展到一定階段普遍面臨的重要難題,在很大程度上制約中小企業的進一步發展壯大。
3管理會計在中小企業中運用的方法和觀點
管理會計是新興的會計分支,目前在我國中小企業廣泛應用的方法和觀點如下。
3.1 作業成本法
該方法是從成本發生的經濟原因(表現為特定的經濟活動或作業)來認識成本。通過作業來確認生產費用,再依據產品確認其耗用的作業,從而實現了以作業為中心的成本計量目標。
3.2 目標成本法
該方法是以同行業或競爭性的產品價格作為新產品售價的上限;根據期望的產品銷售數量,決定利潤目標;以預計的具有競爭性的售價減去目標利潤,確定產品生產的目標成本;運用“成本筑入”的思想,在成品產出的同時,將成本一并“筑入”。新產品的目標成本一旦確定,就應當為以后的生產、銷售、售后服務等環節建立各自相關的目標成本,各部門都要為其目標成本承擔相應的責任。
3.3 培植永久性的企業文化
眾所周知,現代企業的目標是價值最大化。按現代企業管理觀點,企業價值包括三個方面:一是人力資產的價值,包括職員安全與發展需要滿足而作出最佳工作;二是生產價值,表現為質量、服務和生產率的高水平;三是財務價值,通過銷售、支出、市場份額、股東權益、股票價格等表現。企業在增加人的價值和生產價值方面表現出色,自然會得到財務價值的回報。企業追求價值,必須借助于一個有效的價值測量系統,這個系統就是管理會計。由此可見,企業實現價值離不開管理會計的價值計量。而實現價值最大化,則有賴于塑造相應的企業文化,使價值觀念深入全體職員之心。為此,中小企業必須注重培植企業文化。
4管理會計在中小企業財務管理中的運用
4.1 管理會計的方法和理念要求中小企業建立現代企業制度
中小企業要建立現代企業制度,實行所有權和經營權分離,提升企業財務管理的層次,把財務管理人員置于管理者地位。在財務人員的任用上,要培養、引進、選拔高素質的人才,敢于讓家族外人才擔任財務管理崗位,不能任人唯親。
4.2 管理會計所倡導的作業成本法和目標成本法各有特點和優勢,中小企業應根據自身具體情況靈活運用
如果強調產品生產前各階段(特別是產品設計階段)對目標制定及實施的影響,就應采用目標成本法;如果從成本發生的經濟原因角度認識成本,宜采用目標成本法,通過提高作業效率和減少不必要、無效率的作業來達到降低成本的目的。
4.3 中小企業要以財務會計為基礎,拓寬管理會計所需資料、信息的來源渠道
中小企業在應用管理會計時,應該以財務會計為基礎,努力拓寬管理會計所需資料、信息的來源渠道,規范財務會計信息的提供,保證財務會計信息真實、有效,使財務會計提供的信息能夠直接應用到管理會計中,為中小企業投、融資活動創造良好的氛圍。
4.4 實現會計電算化
計算機在管理會計的預測、決策、規劃、控制中發揮重要作用,是管理會計發展必不可少的技術基礎。逐步建立存貨管理、財務分析、資源配置以及本量利預測等計算機軟件系統,是中小企業在激烈的市場競爭中得以生存和發展的基礎。
摘要:中小企業的發展在我國起著重要的作用,同時,中小企業的融資問題也受到更多的關注。本文首先根據中小企業的特點。分析了中小企業的貸款風險,最后提出了加強銀行對中小企業貸款的風險的對策,希望能夠達到銀行與企業共贏。
關鍵詞:銀行 中小企業 貸款 風險研究
一、中小企業貸款的特點
(一)貸款額度小。由于中小企業的規模較小,所以融資需求額度一般都在幾百萬左右,其中以100萬元以下居多。
(二)時效性要求高。中小企業一般沒有穩定的市場,一旦發現商機即向銀行申請融資,而且需要銀行在規定的時間內辦妥。
(三)期限短,頻率高。中小企業貸款一般為短期,主要用于流動資金的周轉,且受市場變化影響大,貸款的頻率明顯高于大企業。
(四)貸款價格敏感度低。中小企業的流動資金周轉快,資金運用效率高,一般能接受銀行貸款利率的上浮。
(五)產品需求日益多樣化。中小企業對銀行的產品需求包括存貸款、資金結算、票據承兌、貼現、保函、信用證、出口議付和銀行卡等,其中貸款涉及到動產質押貸款、應收賬款質押貸款、國內信用證、私營企業主個人財產抵押貸款等,有進口業務的企業還對打包貸款、保理、福費庭等貿易融資業務提出了需求。
二、中小企業貸款的風險
(一)道德風險。部分中小企業法定代表人、主要股東和管理人員素質較差,信用觀念淡薄,他們往往會利用銀行掌握的信息不對稱,從銀行套取貸款,進而設法逃廢銀行債務。
(二)信用風險。信息不對稱嚴重,征信困難,大多數中小企業財務信息透明度不高,銀行難以對其實際經營狀況和將來的盈利前景做出準確判斷。這主要是因為中小企業經營透明度低、缺乏規范的會計制度;另一方面也是由于中小企業規模小,經營方式靈活,生產的不確定性大。
(三)制度風險。從歷史背景看,我國中小企業主要來源于五種渠道:一是計劃經濟條件下發展起來的國有小企業和集體企業。二是鄉鎮企業。三是一些機關和企業開辦的三產企業。四是私營和個體企業。五是近年發展起來的民營高科技企業。從企業屬性上看,有國有企業、股份制企業、民營企業等,而且民營中小企業占比較大,但大部分企業沒有建立起現代企業制度,有的企業雖然進行了體制改革,但流于形式,許多中小企業成分復雜、產權不清、因此銀行貸款給這些中小企業所面臨的風險大。
(四)經營風險。許多中小企業設備工藝落后,科技含量不高,產品研發能力弱,產業層次偏低,競爭力較弱,對市場波動承受較差,經營狀況不穩定。
(五)管理風險。眾多中小企業仍停留在傳統的經營管理層面。法人治理結構不完善,生產經營偶然性、隨意性較大,存在不同程度的管理混亂現象,如企業規章制度不健全或有章不循;財務不實,報表失真,成本居高不下;人心渙散、員工流動性過大等等。這些對企業法人和管理人員提出了嚴峻挑戰,如果不能有效改善管理中存在的問題,則直接威脅企業的生存和發展。
(六)市場風險。大多數中小企業規模小,企業生命周期較短,抗市場風險能力較差,這使銀行等外部債權人承擔著過多的市場風險。特別是市場經濟的深入發展使中小企業原有的競爭條件發生變化,一大批具備條件的中小企業將進入產業結構優化升級和提高整體素質的階段。國有企業深化改革后活力大大增強,外資經濟非?；钴S,市場競爭更加激烈,而中小企業資本金少、資產規模小,更易受經濟周期波動的影響,中小企業這樣一來存續的變數進一步增大。
三、對中小企業貸款的風險管理
(一)設立單獨部門,財務獨立核算。為適應小企業金融服務獨特的需求和風險控制的要求,建議商業銀行設立單獨的中小企業業務部門,專職負責中小企業業務,專門負責開發潛在的客戶。同時對小企業金融業務進行財務的獨立核算,以真實、全面、及時地反映小企業金融業務財務狀況和經營成果,為內部決策提供有效的參考信息。
(二)建立集中管理式、流程化的作業程序和高科技的管理系統。借鑒國外銀行有效的管理及作業模式,在小企業金融業務的銷售管理、業務審批和貸后管理等方面采用集中管理式的、流程化的作業程序,以提高業務運營效率和降低業務操作成本。
(三)變商業性擔保為政策性擔保。當中小企業符合政策扶持要求,但融資擔保品(額)不足時,政策性金融機構為中小企業提供融資擔保,以保障中小企業得到商業性金融機構的融資。如果在信貸期間產生風險,由類似于中小企業基金之類的擔保機構為其履行清償職能,清償商業銀行部分本金,并承擔追討欠款的相應職責,這也一定程度上保證了商業銀行信貸資金的安全性。
(四)小企業貸款與企業管理人員掛鉤。許多中小企業從賬面上看,并沒有足夠的抵押物,然而其法人代表和高管人員個人卻有著充足的抵押物,這樣中小企業在申請貸款時,其法人代表或高管個人財產也必須作抵押,承擔無限責任,從而使得中小企業主的還款意愿增強,達到鎖定信貸風險的目的。
(五)提供財務顧問服務。銀行用自己的信息、人才和技術優勢,直接參與中小企業的融資項目的決策和分析,信貸資金的使用和結算,原材料的采購和產品的銷售等,充當中小企業的財務顧問,為中小企業提供綜合性服務。一方面,可以擴大銀行的盈利來源:另一方面,可以提高中小企業的競爭力,從而降低銀行融資風險,增強銀行的盈利能力。
(六)控制融資額度,降低風險。銀行等金融機構不能完全以中小企業融資需求作為決定貸款額度的惟一依據,而是要充分考慮到中小企業的自有資金狀況和經營狀況。一方面。可以根據中小企業生產經營中可以預見的收入流量來估算其還貸能力,并確定貸款額度:另一方面,銀行可以根據中小企業自有資金數量確定一個貸款上限,只要融資總量沒有超過自 有資金的總量,作為債權人的銀行就沒有承擔主要風險,對中小企業的融資約束就可以相對放松。
【摘要】電子商務是一種新型的商務模式。電子商務的推廣對中小企業來說,既是機遇,也是挑戰。由于中小企業電子商務的基礎設施、人才技術、應用主體等層面都還沒有形成較完整的體系,在開展過程中難免遭遇各種障礙。本文論述了中小企業在這方面該如何走出困境。
【關鍵詞】中小企業 電子商務 基礎設施
近年來我國電子商務的應用初見成效,在電子商務的基礎設施、人才技術、應用主體等層面上都已具備了一定基礎。許多企業通過網上搜集信息、網上營銷等方式成為電子商務應用的積極實踐者。如廣東、浙江等沿海地區的中小企業,依托當地的傳統資源和特色行業,充分發揮信息網絡與實體經濟和專業市場相結合的優勢,通過建立行業性網站提供專業化信息服務,參加第三方電子商務平臺或自建網站等途徑拓展業務,有效解決了中小企業缺乏信息和銷售渠道少的問題,取得了較好的效果和經驗。
一、中小企業開展電子商務的優勢和障礙
1.中小企業開展電子商務的優勢。(1)決策管理優勢。中小企業組織機構相對簡單,管理層次及人員少,內部信息的損耗、失真較少,傳遞敏捷,更易于強化內、外協調能力,并能在短期內迅速作出決策,靈活地處理問題。通過應用電子商務與大企業一同分享市場資源,獲得至關重要的經營決策信息,且以其快速靈活的決策優勢能夠比大企業更快地根據市場需求變化調整經營方針、產品結構,開拓新的市場。(2)營銷優勢。中小企業規模小,其產品種類較多,且以消費品為主,這符合網絡營銷的特點。中小企業以其及時互動的特點,通過電子商務平臺能夠與消費者直接交流信息,詳細了解所需商品,并能夠按照消費者的要求進行小批量試制,生產出與眾不同的商品,滿足消費者的消費需求,實行個性化營銷。(3)政策優勢。隨著經濟的發展,國家也越來越關注企業電子商務的發展,并在宏觀層面給予了積極支持,并為其創造了積極的發展環境。目前,國家已經制定、頒布了多項法律及政策措施以鼓勵、保障企業,尤其是中小企業開展電子商務。
2.中小企業開展電子商務面臨的主要障礙。(1)對電子商務在認識上存在誤區。電子商務對我國傳統企業而言是一新生事物,絕大多數中小企業對于電子商務的認識依然很表面化。一方面將電子商務的技術看得過于復雜化,認為只有擁有高水平的信息技術設備與專業人才的企業才能與電子商務結緣,只有將有關電子商務的電子貨幣、在線支付、網絡信息安全等所有技術問題都解決之后,企業才可涉足電子商務;另一方面則是將電子商務的功能簡單化,只注重電子商務收集、信息的功能,而對信息處理、流程管理等其它功能不甚了之。(2)中小企業電子商務的發展與應用缺少總體規劃。隨著信息、IT技術的不斷成熟, 中小企業對電子商務及其重要性的認識也逐步加深。中小企業電子商務也在逐步從單一的信息向更高層次的整合應用方向發展。然而在我國中小企業開展電子商務的實際運用中,由于沒有一個明確和統一的應用模式及長期的實施計劃。(3)安全與信用問題有待完善解決。電子商務的運作涉及多方面的安全問題,如資金安全、信息安全、貨物安全、商業秘密等。安全問題如不妥善解決,許多用戶就不愿進行網上交易。電子商務的安全問題,不僅涉及技術問題,同時也涉及管理問題和法律問題。目前電子商務的管理標準尚未系統確定,法律對于電子商務違法交易行為的認定還處于摸索階段。(4)中小企業缺乏必要的人才與技術資源及資金支持與籌措渠道。人才缺乏一直被視作困擾中小企業的中心問題,農村和偏遠地區中小企業的人才問題更為嚴重。中小企業往往沒有優厚的待遇、良好的機制和制度吸引優秀人才,也沒有充分發揮個人才智的研究項目、研究環境和激勵機制。作為知識和技術的載體,人才流動和人才管理制度給中小企業帶來了新的難題。另外,中小企業缺乏必要的資金支持和資金籌措渠道,這是影響中小企業電子商務發展戰略實施的主要原因。
二、中小企業走出電子商務發展困境的對策
1.轉變觀念,正確認識電子商務。中小企業需要充分的認識開展電子商務的重要性與緊迫性。要樹立正確的電子商務發展觀,克服長期以來重硬件輕軟件、忽視資源與應用的現象,從基本數據、基本流程做起,真正認識到信息對商業資產的重要性。更重要的是要圍繞核心業務開展流程重組,實現組織、管理、制度上的創新,建立科學的公司治理結構和強化內部控制制度,進一步形成適應電子商務發展的管理體制和企業文化。
2.加強總體規劃,實現穩步發展。電子商務涉及業務轉型,不同企業發展電子商務的方式也不同,從利用互聯網瀏覽、收集、信息到建立企業網站,建立信息平臺,實施網上采購,再到建立行業聯合采購平臺,完善企業的供應鏈管理系統等。中小型企業需要長遠規劃、分步實施、量體裁衣。首先中小型企業應根據國內外信息技術發展的前景、專家意見以及自身業務發展需要擬定電子商務發展的目標與規劃。其次,從關鍵環節人手,即從企業的側重點和支撐點人手做好目標市場定位、制定電子商務策略等工作,進而整合所有資源建立商務平臺進行個性化的商務活動。
3.充分發揮第三方電子商務平臺的作用。第三方電子商務服務平臺主要指電子商務交易平臺、電子商務業務服務平臺和電子商務技術服務平臺三個層次。中小企業電子商務可以從供應和需求兩方面來看,利用電子商務發展自己的業務是需求,提供第三方電子商務服務、服務于廣大中小企業是供應,兩者之間是互相拉動的。中小企業要順利進行電子商務活動,確實需要較高的前期投入,但事實上,中小企業可以讓某些運行環節如網站建設、系統管理、常規運行等由第三方服務供應商集中提供,而企業只關注核心的業務流程。利用第三方平臺建立供應管理系統,可以達到低成本、高效率、動態化的目標,并能使中小企業更好地參與市場供應鏈,擴大市場經營空間。
4.明確新環境下企業發展電子商務策略。電子商務時代需要中小企業突破傳統商務模式的影響,面對新的市場環境,中小企業的發展戰略理應作出相應調整以適應生存。一是協作戰略,中小企業在市場競爭中要考慮大企業發展的趨勢與需求,爭取與大企業同步發展。二是服務戰略,中小企業可以開拓服務領域來擴大自己的經營范圍,開展全方位的服務配套,為大企業的服務提供產品和勞務;或根據自身特點通過提供特殊的售前、售中、售后服務,在無差異的市場上劃出相對安全的經營領域。三是縫隙戰略。即中小企業發揮靈活便捷的優勢,抓住市場空白領域,如小批量、多品種產品。這為發展提供了自然的發展空間。
【論文關鍵詞】中小企業 內生性 融資 擔保
【論文摘要】現代經濟社會中的企業僅靠內部積累難以滿足全部資金需求,企業必須選擇外部融資。在信息不對稱下,如何有效地規避逆向選擇和道德風險、選擇何種融資方式、所選方式能否取得資金等都是必須面臨的問題?；诖?本文提出了中小企業內生性互助聯保融資模式并加以研究。
一、文獻綜述
(一)國外研究
Stiglitz(1981)認為,由于銀企之間的信息不對稱會引起逆向選擇和道德風險問題,所以銀行的貸款供給不一定是貸款利率的單調增函數,在競爭均衡下也可能出現信貸配給(S—W 模型)。這樣,即使銀行可貸資金有剩余,也不愿意按高利率放貸而使自己的利益受損,即在配給中得不到貸款的企業,即使愿意出更高的利率也得不到貸款。
Whette(1983)修改了“S—W模型”關于借款人為風險厭惡者這一假設條件,并認為,在借款人風險中性的條件下,銀行的抵押品要求同利率一樣可以成為信貸配給的內生機制,從而減少銀行的期望收益。
Bester(1985,1987)的論文進一步討論了抵押品在信貸配給中的作用。Bester認為,抵押品可以和利率同時充當銀行分離貸款項目風險類型的甄別機制,即銀行可以通過企業對抵押品數量變動的反應敏感程度來分離高風險和低風險的貸款項目。
(二)國內研究
王霄、張捷(2003)在上述國外學者研究的基礎上,引入了抵押機制和企業規模因素,建立了新的理論模型,從而使均衡信貸配給理論更加貼近不同規模的企業在貸款可得性上存在明顯差異這一客觀現實。通過考慮貸款抵押品的信號甄別機制和銀行審查成本對貸款額的影響,將借款企業(項目)的風險類型、資產規模與能夠(愿意)提供的抵押品價值量相聯系,從而使抵押品和企業規模成為了均衡信貸配給中的內生決策變量。
張杰(2000)從我國中小企業大部分是民營經濟的情況出發,認為民營經濟一時無法在國家控制的金融體制中尋求到金融支持。解除民營經濟金融困境的根本出路在于營造內生性金融制度成長的外部環境。只有內生性金融制度的存在和發展才不致于損害民營經濟可貴的內源融資基礎。同時,他還認為民營經濟發展的一個核心問題是,在確保其內源融資機制的前提下,可發育內生性的橫向信用聯系。因此,鼓勵民營經濟自身出資組建金融中介機構勢在必行。
林毅夫、孫希芳(2005)從中小企業在融資中依賴“軟信息”的客觀現實出發,得出結論:只有便于獲取并處理“軟信息”的金融交易主體才能克服中小企業融資中的信息不對稱難題。他們認為,非正規金融部門通過各種人緣、地緣關系較易獲得臨近的中小企業的信息。因此,在向中小企業提供貸款方面具有信息優勢,而正規金融的信息獲取方式和信貸決策機制使得正規金融部門在向中小企業提供貸款方面處于信息劣勢。
二、我國傳統擔保模式簡述
目前,我國擔保機構主要有三種:一是政府出資建立的擔保機構,主要面向符合政府產業導向、政府重點扶持的中小企業;二是行業協會性質的互助擔保機構,主要服務于協會內部的企業;三是私人建立的商業性擔保,服務的企業類型廣泛。前兩種擔保機構帶有濃厚的政府色彩,具有產業導向性強、進入的門檻較高、企業獲得擔保的門檻也較高等特點;第三種擔保形式雖然不具有上述特點,但其擔保很難得到銀行的信用。
從傳統的擔保來看,擔保機構自身經營也存在著問題。主要表現在兩個方面:一是風險與收益不匹配。由于銀行的優先權,對于符合要求的企業,其可直接采取信用、抵押、質押等措施向企業放貸,而真正尋求擔保的,往往是那些經營狀況不盡理想、資信程度低的企業,這就決定了擔保機構承擔著比銀行更大的風險。二是擔保篩選機制和擔保模式存在嚴重缺陷。理想的擔保機構應該是由大批專業人士組成,可以實現信息完全對稱,而現實的情況并非如此。不管是政府性質的擔保機構還是商業性擔保機構,都不是純粹的信用擔保,而必須設立嚴格的反擔保措施。但擔保機構對風險的調查能力有限,并且不具有銀行所具有的天然優勢。所以,他們為了控制自身的風險,只有通過要求企業提供足額的抵押品等措施來補償擔保的風險,且抵押標的一般是廠房、土地、機器設備等固定資產。而這些恰好是大量中小企業的軟肋。因此,這種經營機制在一定程度上偏離了擔保機構存在的本來價值。
三、內生性互助聯保融資模式研究
(一)內生性互助聯保融資模式概述
中小企業之間內生性的互助聯保融資模式,是由需要向銀行貸款融資的企業自己尋找合作伙伴并結成聯盟,集體向銀行貸款的一種行為。在模式中,任何一家企業都由聯盟內其他企業共同為其擔保,如到期無法歸還貸款,則需他們共同為其還款。相關主體關系如圖1所示(虛線箭頭表示銀行向企業提供貸款融資,實線箭頭表示企業之間的相互擔保,承擔連帶責任)。
(二)內生性互助聯保模式運作機制
如前所述,大量中小企業由于缺乏足夠的抵押品或者規模較小等原因,被排除在了傳統的擔保貸款范圍之外。但是,這些企業往往掌握有核心技術,或者具有獨特的商業模式等等。因此,在內生性互助模式下,這些小企業會互相尋找合作伙伴,爭取互助聯保融資。在多重博弈后,會形成大量優質中小企業的“強強聯合”。當然,也不排除一部分風險巨大的劣質中小企業“弱弱聯合”,企圖集體取得銀行貸款然后聯合違約的情況。這就需要進一步篩選,也就是銀行的甄別。
經過前期企業之間的初步篩選,已經形成了“強強聯合”或者“弱弱聯合”。因此,銀行的篩選主要有以下三個方面:一是各企業是否滿足基本的互助聯保融資門檻,如企業前期經營狀況、是否有重大違約記錄等;二是組合的各企業之間的關系,是否均是獨立經營法人,彼此之間是否存在互相參股等情況;三是企業的償債能力考察。由于前期企業的自由組合,經過彼此之間的相互博弈,組合的企業大多經營實力、風險大小相近,這就是互助企業彼此組合博弈的信息發現功能,為銀行的審查帶來了規模效應,節約了部分審查成本。通過銀行的審查,“弱弱聯合”組合被剔除。
組合一旦通過銀行審查,順利得到貸款融資,組合內部的企業之間就會進行互相之間的監督,甚至在必要的時候,會對經營有困難的企業給予適當的支持和幫助,以減少其經營失敗違約的可能。這樣,中小企業聯合起來,不僅共同聯合爭取到了貸款,更是將這種聯合帶到了整個生產經營活動中,有助于彼此的發展壯大。
(三)內生性互助聯保融資模式中交易成本分析
對內生性互助聯保融資模式交易成本,從企業和銀行兩方面來分析。從企業的角度來看,交易成本主要來自以下幾個方面:一是篩選和監督合作伙伴的成本,由于都是中小企業的合作,如前所述,他們彼此的篩選比銀行或第三方擔保機構更具有針對性,更容易以較低的成本真實地了解對方企業的財務狀況、經營前景等重要信息;二是申請銀行貸款審查的時間成本,企業之間前期的彼此篩選,節約了銀行審查的工作量,由于沒有經過第三方擔保,縮短了業務鏈條,有助于審查時間的節約和效率的提高;三是銀行的貸款利息,由于沒有通過第三方擔保,企業不必繳納額外的擔保費用,這直接節約了企業的融資成本,即使銀行會對這樣的貸款方式作一定的利率上浮,
只要還在企業的預期融資成本范圍內,這樣的融資方式也為企業打開融資渠道帶來了便利。
從銀行的角度來看,交易成本主要包括以下幾個方面:一是銀行的貸款審查成本,相對于通過第三方擔保貸款而言,在企業互助聯保貸款模式下,銀行的審查任務相對增加,但是收益也會隨著所承擔風險的增加而增長;二是貸款后的監督成本,由于企業之間利益的聯動促使他們在貸款后有足夠的動力互相監督和扶持,并且他們相互之間密切的業務往來也使他們有最佳優勢做好彼此的監督工作。
四、互助聯保模式實證檢驗
在我國,中小企業互助聯保模式有初步的嘗試。其中最成功的案例要數中國建設銀行浙江分行和阿里巴巴公司合作推出的網絡互助聯保。只要滿足:工商注冊時間滿18個月或企業主本人從事本行業5年以上;上年經營無虧損;3家或3家以上的企業組成一個聯合體并承諾互相為聯合體內其他企業擔保,都可以申請貸款,貸款額度從3萬元到200萬元不等,如果一家企業到期無法歸還貸款,則需要另外兩家共同替第一家還款付息。
此業務一推出,得到了大批急需貸款融資而又苦于無法獲得擔保機構擔保的中小企業的熱烈響應。不到一年,建設銀行浙江省分行通過阿里巴巴已經為兩百多家中小企業發放了5.7億元的無抵押、無第三方擔保貸款。
同時,他們設置了嚴密的違約處罰措施,主要包括以下兩個方面:一是一旦企業出現違約,無法歸還貸款,阿里巴巴會在網上封殺該企業;二是一種和搜索引擎相聯系的懲罰方式。一旦某家企業違約,公眾只要搜索和該企業有關的關鍵詞,搜索結果頁面的最下方會有個溫馨提醒,披露企業的違約信息。
通過這樣的機制設計,使貸款企業違約的成本遠遠高于貸款本身。這對于正處于創業期和成長期,視自身信譽為生命的中小企業來說,無疑很好地防范了道德風險。
上述只是違約后的懲罰機制,但是建設銀行和阿里巴巴共同關注的是在貸前、貸中、貸后建立起一套完整的體系,將風險最大可能地降低,最大限度地保障企業第一還款來源。為此,阿里巴巴根據客戶在網上的記錄設計了一套篩選流程。同時,還在研究一套測偽系統,通過與工商稅務、水電、專業互聯網等平臺對接,經模型測算,對客戶信息的真偽作出初步判斷。
一、我國中小企業融資難的現狀及原因
(一)我國中小企業融資難的現狀
在我國的中小企業融資問題比較嚴峻,中小企業中,有80%以上的流動資金不能夠滿足其需求,而沒有中長期貸款的中小企業占到了60%,大部分的中小企業都有著強烈的資金需求,可是因為沒有相互適應的金融服務體系,這些中小企業只好把目光轉向更高借貸成本的各種民間信貸。中小企業的借款和銀行貸款之間存在著“雙難”的境況,企業需要資金支持,然而銀行貸款繁瑣以及各種困難,企業直接融資高門檻和困難,企業退出機制的各種問題造成投資的高風險,以及大量民間資本的閑置,正是目前中小企業面臨的融資情況,也是急需解決的重要問題。
(二) 制約中小企業融資的原因
(1)中小企業內部因素―自身的局限性
融資難的根本原因是中小企業本身存在的各種各樣的問題,這些中小企業一般都不具備規模優勢,所以造成貸款的管理成本比較高,和別的大型國有企業相比,經營規模比較小、經營的行為都是以短期為主、科技含量低,這些因素致使中小企業的貸款風險相對來說比較大,因此,若是同樣規模大小的貸款,大的金融機構更愿意把錢貸給大企業或者國企。中小企業大多數都不重視自身的信用等級建設,信用意識相對淡薄,因此信用等級普遍比較低,使得貸款難度加大。中小企業規模小、資金不足、可信度低這些特征,致使中小企業抗風險能力差,甚至有一些企業的業主,在企業出現資不抵債的情況下逃跑。故,銀行一般不會把資金貸給眾多信用等級比較差或者無信用記錄的企業,還可能有“恐貸”、“惜貸”的情況發生。大量的中小企業的管理方式,依然停留在家族式的管理方式,管理制度的不健全,企業管理的不規范,信息的不夠透明,所有的這些因素都增加了銀行充分了解企業的難度。
(2)政府的原因
政府特別重視對發展國企和各種大企業,所以要求銀行等金融機構對它們進行重點資金支持,這也就造成了對大企業過于重視,而相對減弱了對中小企業資金支持的力度,從而形成了對小企業的信用歧視。中國的中小企業進入資本市場,限制是及其嚴格的。一方面,目前我國的證券市場仍處在成長階段,還有很長的一段路要走,各種規章制度的不健全,再加上證券市場的不穩定性和投資者的各種不規范的投資行為,使得政府不得不對證券市場的準入標準進行嚴格的要求與管制。另一方面,各種因素決定了我國資本市場的準入門檻比較高,很少一部分的中小企業能夠達到主板市場的上市要求。由于我國信用體系的建設仍然不健全,處于發展建設階段,相關的配套制度還不完善,缺乏專門的管理機構,所以銀行為了避免承擔過高的借貸風險,一般都要實行比較嚴格的信用擔保制度,然而基于以上因素的原因,政府很難在擔保方面做出貢獻,因此這也在間接上影響了中小企業融資的發展。
(3)銀行方面的原因
首先,國有銀行在信貸過程中,總行以下的分行的權限有限,又受到總行的監管,再加上銀行審批制度更加完善和復雜,致使中小企業的融資的難度更為增加。其次,伴隨著不斷發展和進步的銀行業,國有銀行的監管制度更加的完善和嚴格,責任更加明確和嚴厲,但是缺少相應的獎勵機制,這使得“信貸緊縮”的銀行行為。再次,國有銀行一直都相當重視和大企業發展穩定的借貸關系,而相對忽視與中小企業的借貸關系,這使得銀行與中小企業資金的供需狀況更加不平衡。
二、互聯網金融對中小企業融資的影響
(一)互聯網金融的界定及其發展
互聯網金融是指使用互聯網技術以及移動通信技術等現代的信息技術措施,以達到資金融通目標的新型金融服務模式。也可以說,包含互聯網概念和理念的金融業態以及傳統金融服務模式的形式就可以稱之為“互聯網金融”。
在表現形式上,以互聯網為媒介,然后通過金融領域進行融資、借貸等活動。互聯網金融作為互聯網與金融活動相融合的產物,在當下這樣的社會經濟環境中,可以說是最具有增長潛力和創新潛力的新興產業,同時也是我國加快金融創新,促進金融改革的重要領域。區別于傳統的金融模式,互聯網金融模式有著自身的特點,不單單是進行金融活動的媒介不同,還在于互聯網金融本著開放、平等、分享、協作的”的理念,在進行資金融通時,具有信息透明度高、參與度高、中間成本低、操作更方便、高效、快捷的特點。
我國的互聯網金融仍然處在迅速發展階段,眾多的力量紛紛加入,例如P2P、網絡眾籌、互聯網金融理財是眾多機構中最具代表性的。再以互聯網金融為例,據公開數據顯示,以“余額寶”為代表的互聯網理財工具的數量就多達20多個;通過天弘基金的數據了解到,截至2014年2月26日,余額寶的注冊用戶就沖破了8100萬。這些數據都預示著互聯網金融的發展方向以及速度;中國互聯網金融發展的趨勢也很明顯,移動支付的快速發展將逐步取代傳統的支付業務;P2P借貸將取代傳統的存貸款業務;傳統的證券業務將逐漸被眾籌融資所取代。
摘要:隨著我國市場經濟的快速發展,當前涌現出了越來越多的中小企業,逐漸成為我國國民經濟社會發展的主導力量。但是由于其經營規模較小,管理制度不夠完善,融資能力小、持續創新力不足等,制約了企業的發展?，F代企業制度的核心目標是以激勵與約束相結合的經營機制,以健全有效的內部約束與機制為保證,使企業真正成為“自主經營、自負盈虧、自我約束、自我發展”的法人實體。本人結合多年的工作與經驗對財務內部審計工作分析可供同行參考。
關鍵詞:企業 內部審計 問題 對策
一、對中小企業內部審計的現狀分析
1.復雜性。由于中小企業涉及的行業多樣化以及規模大小不一,其內部審計沒有統一規范的格式,可能導致審計工作內容比較復雜,范圍較廣。
2.內向性和獨立性。企業內部審計的主要目的是為了加強企業內部的經濟管理及控制,從而調整管理內部經濟關系,提高企業經濟效益。企業內部審計機構只屬于企業的一個職能部門,不受外部因素的干擾。
3.廣泛性。中小企業內部審計既包括傳統的內部財務審計,也包括現代的經濟效益審計。既可進行事后審計,又可進行事前審計;基于企業內部經營管理和監督的需要,其審計工作可以控制并影響整個企業的職能部門發展。
4.針對性和及時性。中小企業由于其規模相對較小的特點,內部審計機構能夠針對企業出現的問題和狀況及時、有效地了解并分析問題,找到有效的解決措施,這樣能夠加強企業的經營管理,提高企業經濟效益。
二、中小企業內部審計存在的問題
1.中小企業對內部審計存在認識上的差異。由于中小企業規模相對來說不大,企業管理者負責企業內部的H常事務,其主觀性較強,內部審計工作對于一個企業而言,主要由企業管理者來提出并決策。所以,不同的企業,審計工作的深入程度不同,有的企業甚至忽視了內部審計工作的必須性,形同虛設,沒有將內部審計工作真正深入到企業管理中去,阻礙企業發展。
2.內部審計定位不明確,獨立性差。獨立性是內部審計的重要特征,獨立性的大小決定了審計職能發揮作用范圍和效果。中小企業的特殊經營模式決定了其內部審計,其機構設置及其他事項安排都由企業管理者來決定,這就直接影響了內部審計的方向和重點,而普通的企業員工往往受制于他們的管制,嚴重損害了內部審計的獨立性,降低了審計效果和效率。
3.審計人員素質有待提高。中小企業內部審計通過有效的事前工作,為企業經營者提供相關的信息技術服務,從而提高企業經濟效益,這就要求內部審計人員必須具備較高的專業素質和水平。而中小企業里的審計人員沒有經過系統、專業的審計學習和研究,甚至不具備基本的業務能力,難以保證內部審計工作的質量。同時,內部審計工作不受重視,這就使得審計人員對工作缺乏熱情和信心,很難將工作做好,也不利于其綜合素質的提高。
4.審計范圍窄,審計手段落后。目前,很多中小企業的內部審計還只是停留在單純的財務審計,即對企業資產、成本費用、損益的真實性的審計查證上。但是,隨著市場經濟體制逐步完善,企業的規模、經營環境等都在發生變化,如何適應現代化經濟的發展,如何防范經營和投資風險,如何降低企業生產成本等成為企業比較關注的話題,也是企業能否立足于同行業前列的關鍵所在。所以,中小企業內部審計必須從傳統的財務收支審計向投資決策審計、管理效益審計等方向發展。
三、完善中小企業內部審計的對策
1.明確企業內部審計性質,合理設置內部審計機構。要確保企業內部審計工作切實、有效地完成,并通過此項工作加強對企業內部控制的監督和管理,使其適應市場經濟環境的大變化,就必須合理配置審計機構,明確機構內各項職責的分配制度,制度規范化,才能獲得良好的效果。就內部審計機構及其設置而言,借鑒國外經驗的基礎上,我們建議在股東大會、董事會、經理層以下,分別設立監事會、審計委員會及內部審計部門,三者之間由上而下存在業務指導關系。這樣,內部審計機構相關的業務情況直接報告給審計委員會,行政上的事務直接匯報給經理層。對于規模較小的企業,內部沒有設置審計委員會,內部審計機構就可以直接向董事會(或股東會)報告,業務上接受監事會的指導。這種雙重負責的組織形式,有利于內部審計工作的正常開展。
2.擴大企業內部審計的職能及作用。目前,我國內部審計工作主要是對財務數據的真實性、合法性的監督審查,審計的對象針對的是會計報表、賬簿、憑證等資料。但是隨著現代企業制度的建立,企業大多采用會計電算化方式進行財務管理,賬面資料上的錯誤弊端會越來越少,審計工作就會顯得不容易入手。所以,審計人員就必須將工作重心從傳統的“查錯防弊”轉移到企業內部管理、決策上來,不能局限于財務領域的審查,而是要擴展到企業經營管理的各個方面。另一方面,審計人員也應該相應轉換工作角色,從以前的監督、檢查工作角色向協助和服務的上作角色轉變,這樣有利于企業內部職能工作的相互協調配合,也可以促進各部門溝通交流,有利于審計工作順利開展,拓寬其職能空間。
3.改進企業內部審計的方式和方法。企業內部審計方式大多采用事后審計,對于一些重點投資項目會產生一些隱患,給企業融資帶來風險 。所以,要突破這種審計方式,結合事前、事中審計方式,可以對項目的預算、合同等做好監督評價,及時有效反饋信息,以防出現紕漏。這樣對整個項目進行全面的監督管理,嚴格控制企業內部管理,減小企業承擔風險。
結束語:要加強審計隊伍建設,全面提高企業內部審計人員專業素質。由于中小企業的特殊性質,企業管理者認為審計人員的工作職能不是很重要,所以就不重視其專業水平的提高。但是為了適應市場經濟環境的需要,也為了提高企業經濟效益,應該聘請一些有豐富經驗和較高業務水平的審計人員來對企業內部管理進行監督評價,同時,也應該對企業中的審計人員進行培訓,學習審計方面的相關法律法規,提高自身法律意識,從而做好審計工作,服務于企業。
摘要：中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，然而因多方面的原因，融資難已經成為阻礙中小企業健康發展的首要問題。本文闡述了中小企業融資的現狀，分析了中小企業融資難的原因，提出了有效的解決對策。
關鍵詞：中小企業融資對策
中小企業是我國國民經濟的重要組成部分和有生力量，在國民經濟中具有大企業無法替代的作用。有關資料顯示，我國中小企業占企業總數90以上，在全國工業總產值和實現利稅中的比重分別為60和40，并為社會提供了75的城鎮就業機會。然而長期以來，中小企業的融資問題一直是困擾中小企業發展的重要制約因素。中小企業貸款難、上市籌資難，資金供需嚴重脫節，已成為制約中小企業進一步發展的瓶頸。為此，極有必要探討在新形式下對中小企業的融資對策，以增強我國中小企業的競爭能力，以應對國內國際的競爭。
一、我國中小企業融資現狀
近年來，我國十分重視發展中小企業，出臺了一系列支持中小企業進行產品結構調整和技術改造的政策，中央銀行和各類商業銀行也逐漸認識到中小企業發展的重要性和巨大潛力，制定了若干支持中小企業發展的信貸政策。尤其是20__年1月1日頒布的《中小企業促進法》，它用法律的形式反映了國家發展中小企業的戰略決策。這些措施和政策確實在一定程度上緩解了部分中小企業目前融資難問題。但由于種種因素的影響，中小企業融資仍然受到很多限制，仍然存在融資渠道少、規模小，融資秩序混亂等問題，其融資難的問題并未得到實際解決。
二、我國中小企業融資難的原因分析
（一）中小企業自身方面的原因
1、中小企業基礎比較差，內部管理混亂，經營風險大
大多數中小企業成立時間不長，底子薄，規模較小，自有資本偏小，基礎比較差，再加上內部管理不規范，不穩定，內部控制制度不完善，缺乏透明度，導致中小企業的經營風險較大，同時也給銀行帶來了較大的貸款風險，不利于中小企業的融資。
2、中小企業信用觀念淡薄
我國中小企業信用等級普遍不高，不注意維護自身的形象，據資料顯示，我國中小企業有50以上財務管理不健全，信用等級60以上都是3B或B3以下，抵御風險能力不強。更有一些中小企業由于種種原因逃債，偷稅、漏稅，使得中小企業的信用度大大降低。這樣，大量的信用貸款也就很難投入到中小企業，不利于中小企業的融資。
3、中小企業信息不對稱
中小企業由于自身的財務制度，管理制度等不健全，內部管理不規范，因此，銀行及其它金融機構很難掌握他們的實際經營狀況；再加上中小企業的高層管理者素質不是很高等特點，沒有及時與銀行及其它金融機構溝通，銀行及其它金融機構無法獲取貸款合同實施后中小企業相關的有用信息，特別是企業申請貸款的實際能力和償還債務的能力。
（二）外部方面的原因
1、政府扶持力度不夠，相關法規政策不完善
近年來，為了扶持中小企業的發展，政府出臺了一系列政策和措施，如由財政對中小企業實行創業資助，建立向中小企業發放貸款的激勵和約束機制，對支持中小企業的信貸項目實行稅收優惠等，但實際上這些措施未能從根本上解決中小企業融資不足問題。
另一方面，國家對中小企業資本市場沒有有效的扶持政策，使得中小企業從資本市場融資幾乎不可能。由于我國資本市場不成熟，容量有限，因而對投入資本市場的企業有嚴格的限制條件，而中小企業一般規模不大，資本金有限，難以達到主板上市條件。創業辦遲遲不能推出，也使得我國的中小企業不能有效的利用資本市場。
2、商業銀行的經營理念和方式不利于中小企業
1994年1月，我國金融體制進行改革，我國商業銀行開始自主經營、自負盈虧，商業銀行更多地從自身利益出發作決策。商業銀行的貸款主要面向國有企業或其他大企業，并且雙方已形成了較為穩定的伙伴關系。尤其近幾年，我國實行“抓大放小”的國企改革策略，最大限度的壓縮風險資產的比重，集中將資金投向了大型企業。
另一方面，中小企業貸款具有金額小，頻率高，時間急等特點，銀行對中小企業進行調查和評估需要花費相當多的人力物力。貸款管理成本相對較高，這就影響了銀行的貸款積極性，因此，銀行在堅持“安全性，流動性，贏利性”的基礎上，不得不對中小企業貸款作出慎重的考慮。
3、信用和擔保制度不完善
（1）信用擔保體制不完善
信用擔保體制設計的初衷是解決中小企業抵押擔保難的問題，即將中小企業與銀行之間的信貸交易轉變為擔保公司與銀行之間的信用交易，但從調查情況看，這種設計在實際操作中效果并不理想，主要與原因有：一是擔保公司實力不強，銀行不愿把過高的信貸風險寄托于擔保公司；二是擔保公司過高收費標準使得中小企業望而卻步；三是擔保公司承擔過低的風險責任使銀行不愿與其發生交易。
（2）社會信用制度不健全
中小企業的信用問題，一方面來自于企業群體信用的短缺，另一方面國家缺少信用體系的硬性監督?？偟膩碚f，我國的信用體系還處在起步階段，雖然少部分城市已經走在了全國前列，如北京、深圳等地已將企業貸款及擔保情況實行聯網查詢。但這些系統還有很大的缺陷，仍是區域性的、專項的，信息渠道單一、覆蓋面窄，操作還有待完善。我國信用體系的建立，還有一個較長的過程。
三、我國中小企業融資難的對策及建議
(一)中小企業自身方面的對策及建議
1、加強內部管理,提高管理水平
中小企業應遵循市場經濟的客觀要求，強化內部管理，建立符合現代市場經濟要求的企業組織形式。對國有中小企業實行積極退出戰略,走改制重組道路;對私營企業要引導資本社會化方向,改變家族式管理方式,吸收現代企業制度和管理制度的要素。在企業內的所有者、經營者、生產者之間建立互相制衡,互相約束的機制,激勵每一位員工的積極性。
2、加強財務制度的建設，增加財務信息透明度
中小企業應規范財務管理方面的工作,按國家的有關規定,建立能正確反映企業財務狀況的制度,定期公布經過
會計師事務所審計的會計報表,增加企業財務透明度。加強與銀行及其它金融機構的聯系，對企業的發展方向和經營情況進行充分的溝通，使銀行及其它金融機構對企業的經營環境與前景有足夠的信心。3、加強中小企業的信用觀念
中小企業應注意維護自身的形象，加強信用觀念。中小企業的信用不僅包括企業償債能力和償債情況，還應包括企業的產品質量、品牌、市場前景管理理念以及營銷方式等方面。首先要有信用意識。企業必須及時償還到期款項，力爭做到無不良的信用記錄，這既有賴于資金的合理籌措和經營業績的提升，同時也依賴于高層管理者的信用意識。其次要有質量意識，包括產品質量的提高和完善的售后服務體系的建立。再次要有競爭意識。通過競爭使中小企業優勝劣汰，在競爭中不斷提高自身的核心競爭能力，在競爭中不斷提升經營理念、擴大其營銷網絡，從而樹立起良好的企業形象。
（二）外部方面的對策及建議
1、加強政府對中小企業的扶持
一方面，政府應高度重視中小企業，設立專門管理中小企業的機構。早在20世紀40年代美國就成立了包括中小企業委員會、中小企業會議和聯邦中小企業局等部門。日本有一套從中央到地方再到免檢團體的系列服務機構。我國有按城鄉劃分的鄉鎮企業局，有按行業劃分的工業局、交通局、貿易局、港務局等，但是沒有從從業人數、銷售額、資產額為劃分標準的中小企業管理局，使中小企業成為管理空白，形成誰都管誰都不管的局面。其次，政府應該從多方面制定優惠政策，特別是稅收優惠政策，從流轉稅到所得稅，降低稅率，稅收減免，輔助中小企業的發展。
另一方面，政府應構建一個多層次、多功能的資本市場，消除中小企業面對資本市場的進入壁壘，方便不同規模、不同發展階段的企業進行直接融資；積極發展二板市場，降低準入門檻，讓市場前景好、產品技術含量高、有發展潛力的成長性中小企業直接進入證券市場融資。
2、深化商業銀行改革，完善金融企業制度
首先，銀行要轉變觀念,將支持中小企業發展作為新的貸款增長點。商業銀行要充分認識到為中小企業貸款服務的重要性,轉變歧視中小企業的觀念。應該看到,大行業、大企業盡管在國民經濟中占很大的比重,但是數量有限,目前其結算和信貸業務基本上已被各家銀行所壟斷,這些“雙大”客戶貸款一般均由總、省行直貸,或向資本市場募集資金,商業銀行市分行以下分支機構要想拓寬業務領域,增加利潤來源渠道,就必須把目光投向中小企業。
其次，商業銀行應組建中小企業信貸部,規范貸款管理。商業銀行針對中小企業貸款戶數多、地區分散、財務管理不規范等特點,應成立專門負責中小企業貸款審批、發放與管理的中小企業信貸部。
最后，商業銀行應簡化中小企業貸款審批手續,使責權利明確。目前,大多數商業銀行發放貸款,采取審貸分離,層層把關的辦法,這無疑對預防貸款風險、提高貸款質量有一定的益處,但同時也存在一些貸款程序繁瑣,操作不簡便，貸款審批時間過長,貸款權力過于分散,責任模糊等弊端，這樣的審批程序尤其不適合中小企業貸款。對于中小企業貸款,應該實行完全信貸員負責制,就是說貸款的調查與發放由信貸員完成,該信貸員是此筆貸款唯一的和終身的責任人，實責權利明確。
3、完善多層次的中小企業信用擔保體系和健全社會信用制度
（1）加快信用擔保體制的建設。
抵押擔保是中小企業融資的主要手段，政府應當采取必要的扶持政策，創造條件重點扶持一批經營業績好、制度健全、管理規范的擔保機構，加快組建中小企業信用擔保機構。中小企業信用擔保機構可以采取多元化形式，如完全由政府出資組建的融資擔保機構或由政府牽頭組織吸收民間資金組建的融資擔保機構。此外，還要盡快出臺擔保機構風險控制和信用擔保資金補償、獎勵機制等政策，引導和規范信用擔保行業的發展。擔保機構應與銀行等貸款金融機構密切協作，及時交換和通報投保企業的有關信息，加強對投保企業的監督，共同維護雙方的權益。
（2）健全社會信用制度
國家在建立企業信用制度時，要將中小企業信用制度作為重要的一部分，逐步建立和完善中小企業征信系統和信用評價體系，加強信息管理，真正建立起寬領域、寬覆蓋的社會信用制度。
摘 要:融資方式的選擇是企業成功融資的關鍵。中小企業應根據企業所處的行業類型和自身的發展階段,權衡各種融資方式的利弊,選擇最優的融資方式。另外還要完善和規范民間借貸,提高中小企業自身的融資能力,加大商業銀行的支持力度,解決中小企業融資難問題。
關 鍵 詞:中小企業;融資方式;行業類型;發展階段
企業融資主要包括內源融資、 權益性融資和債務性融資。內源融資是指企業依靠內部積累進行的融資,具有自主性、有限性、低成本、低風險等特點,可以增強企業的剩余控制權。 權益性融資指融資完成后增加了企業權益資本的融資,如股權出讓、增資擴股、發行股票等,它具有融資期限長、融資成本高、融資風險低、資金使用自由度高、資金到位率低等特點。 債務性融資指融資完成后增加了企業負債的融資,如普通貸款、發行債券、民間借貸等,它具有融資期限短、融資成本高、融資風險大、資金使用自由度低、資金到位率高等特點。企業融資涉及到諸多問題,如融資的時機、融資的數量、融資的方式等,其中,融資方式的選擇是重要一環。在融資實踐中,選擇合理的融資方式,對提高融資的成功率和企業的健康發展至關重要。
一、中小企業如何選擇融資方式
中小企業有很多融資方式可供選擇,而每種融資方式給企業帶來的影響也是不同的。企業在選擇融資方式時應充分考慮到企業所處的行業類型和不同的發展階段對融資的需求。
(一)根據企業所處行業類型選擇融資方式
1. 高新科技中小企業。(1) 高新科技中小企業的融資特點。高新科技中小企業主要包括在計算機、網絡、通信、生物科技、新能源與高效節能技術、光電子與光機電一體化等16大類領域進行生產或提供服務的中小企業。高新科技中小企業一般具有以下特點:風險高、收益高、資金需求具有長期性、所需資金多、外部收益大。正是以上特點決定了高新科技中小企業融資的特殊性。由于風險大,它很難像其他中小企業以普通融資方式籌集到資金。如銀行貸款,這類貸款注重安全性, 一般回避高風險,且需要資產抵押擔保。所以,從理論上來講, 普通貸款并不是高新科技中小企業適合的融資方式。而通過發行股票的權益性融資,一般要求企業有幾年的盈利記錄, 而大多數高新科技中小企業并不滿足。 因而高新科技中小企業不適合傳統型的融資方式。(2) 高新科技中小企業適合創新性的融資方式。從表面上看,高新科技中小企業的融資方式受到許多限制, 但實際情況并不然。盡管采用傳統融資方式很難,但并非所有的融資方式都不可行,最重要的一點是,高新科技中小企業與傳統意義上的中小企業相比有一個很關鍵的優勢——“概念優勢”。 所謂概念優勢,是指高新科技中小企業所占有的“高新科技”這個概念順應了社會發展,容易受到具有冒險精神的風險投資家、風險投資基金青睞,甚至高新科技領域巨大的盈利前景也會吸引一些其他投資者。而且由于“高新科技”對于一個國家經濟的重要性, 國家也會對這類企業給予充分的政策、法律,甚至是直接的資金支持。所以這類中小企業適合風險投資、買殼上市、融資租賃等創新型的融資方式。
2.傳統中小企業。(1)傳統中小企業的融資特點。傳統中小企業主要是指在農業、制造業、餐飲業、建筑業、醫藥業、商業和其他傳統型非科技行業進行生產和提供服務的中小企業。與高新科技中小企業相比,傳統中小企業具有如下特點:低風險、收益穩定、享受較少的政策優惠?；谝陨咸攸c,傳統中小企業缺乏足夠高的盈利前景, 很難獲得風險投資,而且在資本市場上融資也較難。(2) 傳統中小企業適合傳統的融資方式。傳統中小企業有其自身優勢,由于其資產中有形資產占主體,市場成熟,產品需求穩定,風險相對較低,所以比較容易獲得親友的借款,以及利用銀行貸款、商業信用等傳統融資方式進行融資。
(二)根據企業的發展階段選擇融資方式
中小企業發展周期可分為四個階段:種子階段、創業階段、成長階段、成熟階段。不同的發展階段對資金的需求有不同的特點,所以籌集資金的方式也應不同。
1. 種子階段——內源融資為主。在這一階段,中小企業主要從事研究開發工作,活動比較單一,組織結構十分松散。由于僅有產品構想,未見正式產品,所以很難確定產品在商業上、技術上的可行性,企業前景的不確定性較高。就整個財務情況看,企業處于虧損期。此時企業尚無正式銷售渠道,沒有銷售收入,只有支出。企業處于“種子階段”的失敗率很高,大部分“種子”都被淘汰掉了。該階段,由于企業技術不成熟、產品無市場、生產無規模、經營無經驗,因而風險很高,敢于投資的機構和個人非常少, 企業取得風險投資的可能性很小。又由于這時產品市場不明確,生產也未正式開始,企業可供抵押的資產少之又少, 想要取得普通貸款也并非易事。因此,處于種子期的中小企業應首選內部權益融資,主要是自有資金,其余是民間借貸,此外企業還可以尋求政府創業基金的幫助。
2. 創業階段——權益融資為主,債務融資為輔。中小企業進入創業階段就意味著已經掌握了新產品較為完善的生產工藝和生產方案,接下來就是將研究成果向商品化轉變的階段。 這一階段的資金主要用于形成生產能力和開拓市場。由于要建設廠房、購買設備、后續研發、對企業未來發展做出戰略性規劃,這一系列活動的開展需要大量的資金(大約是種子期所需資金的10倍以上)。 處于創業階段的中小企業,其內部已形成一定的資金積累,融資條件相對較好,這時,融資方式應以權益融資為主,債務融資為輔,重點是吸引投資機構或個人,如創業風險投資、中小企業投資公司投資、擔保下的普通貸款等。
3. 成長階段——銀行信貸為主。闖過創業期后,中小企業在生產、銷售方面基本上有了成功的把握,組織機構已經有了一定的規模,新產品的設計和制造方法已定型,也具備了批量生產的能力,企業的風險已大大降低。但企業在成長期仍要不斷地進行技術創新,擴大生產能力,牢固樹立企業品牌形象,確立在業界的主導地位。因此,企業在這一階段也需要大量的資金投入。成長期的中小企業已有了較為穩定的顧客和供應商以及較好的信用記錄,影響企業發展的各種不確定因素也大為減少,財務風險也大大降低, 吸引商業銀行的信貸資金和利用信用融資成為成長期中小企業融資方式的最佳選擇。另外,在創業階段投入資金的風險投資機構提供追加投資也是一個選擇,但由于此時中小企業極具發展潛力,為了避免稀釋股權,一般不宜采用股權融資。 4. 成熟階段——資本市場大規模融資。進入成熟期的中小企業發展穩定、組織機構完善、管理經驗豐富、產品銷售量和利潤持續增長,但行業整體的銷售增長率和利潤率會逐步下滑。企業獲利的關鍵因素可能就是對大規模生產進行有效的成本控制,改革組織模式,增強或重建管理制度,開拓新的品牌,以適應市場創新的要求,所以企業仍需要大批資金投入。處于成熟期的中小企業應主要考慮在資本市場上進行股票、債券等形式的大規模融資,適度的債務融資可以降低企業綜合資本成本,而有條件做強做大的中小企業應主要考慮實現企業上市。
綜上所述,企業所處的不同發展階段,具有不同的融資需求,而不同的融資方式所發揮的作用也不盡相同,中小企業應充分了解各階段資金需求的特點和權衡各融資方式的利弊,選擇最優的融資方式。
二、改善中小企業融資難的措施
1. 進一步完善和規范民間借貸。 銀行貸款手續復雜,所需時間較長,不能及時滿足中小企業的資金需求。大部分中小企業的資信程度不夠,而且沒有足夠的資產作為抵押,因此很難進行擔保融資。在這種情況下,民間借貸就成為中小企業一種有效的融資方式。因此,政府及相關部門應正視民間借貸在中小企業融資中發揮的作用,重視這一有效的融資方式,將其納入法制的軌道。
2. 中小企業融資方式要創新。中小企業涉及的行業類型十分廣泛,經營模式也千差萬別,當前傳統的融資方式已不能滿足中小企業的融資需求, 應當尋求更多的融資方式。中小企業融資方式的創新是與扶持中小企業發展的政策目標相一致的。如:股權融資,發展潛力較大的企業應考慮在創業板市場上市;項目融資,應以獨到的市場眼光,研究開發出與高新技術緊密結合的項目,來吸引風險投資和國家扶持基金;債務融資,如知識產權擔保融資、應收賬款融資、存貨融資等。
3. 中小企業要提高融資能力。大多數中小企業的主要融資方式還是銀行貸款,但是中小企業資信程度不高是銀行惜貸的主要原因。企業只有不斷提高自身經營能力,才能及時償還貸款,取得銀行的信任,建立良好的信用記錄。而現在一些中小企業在需要資金時才找銀行,平時也不和銀行打交道,做交易時直接使用現金,與銀行一直都沒有業務往來。此外一些中小企業不能如實納稅,缺乏建立良好信用記錄的意識。
4. 商業銀行應加大對中小企業的信貸支持。商業銀行在我國金融體系中的主導地位,決定了中小企業的發展離不開商業銀行的支持,因此,商業銀行要把支持中小企業作為信貸工作的重點,制定有針對性的貸款政策和辦法,增加貸款種類和貸款抵押物種類。雖然國家相關部門出臺了扶持中小企業貸款的諸多政策,但只有銀行積極全面開展中小企業信貸業務,才是破解中小企業貸款難的根本之道。
綜上所述,當企業需要資金解決中小企業生存發展問題時,融資是一條有效途徑。而融資方式的選擇是融資成功的關鍵之一。首先,中小企業只有根據企業所處的行業類型和自身的發展階段選擇適合的融資方式,才能成功融資,幫助企業正常有序經營和發展壯大。其次,中小企業應該通過創新自身的融資方式和提高自身的信用能力, 增強信用意識,改善融資方式。最后,商業銀行和社會要支持中小企業融資,以使中小企業健康發展。
摘要:新融資優序理論是研究在信息不對稱條件下企業融資策略的理論,是一種適用于中小企業的資本結構理論。根據這一理論,中小企業的最優融資策略應該是“先內部后外部,先債務后股權”。然而,由于我國正式金融制度安排難以滿足中小企業融資需求,非正式金融已經成為我國中小企業融資主要的渠道。因此,完善非正式金融制度安排,合理規范非正式金融行為,是解決我國中小企業融資難問題的關鍵所在。
關鍵詞:非正式金融;中小企業;新融資優序理論
近年來,我國中小企業的非正式金融發展迅速,越來越受到廣泛關注。根據2005年12月的《中國地下金融調查》內容,我國2003年地下信貸規模介于7403-8164億元,全國20個被調查省、市、區的地下融資規模占正式途徑融資規模的比重達到28.07%。長期以來的政策打壓和金融體系的排斥不但沒能減少和控制非正式金融的規模和范圍,相反,在越來越多的地區,非正式金融已經成為中小企業融資的重要渠道。本文將從西方資本結構理論——新融資優序理論出發,探討信息不對稱背景下非正式金融在我國中小企業融資結構中的特殊地位,并對我國非正式金融制度的安排提出幾點建議。
一、新融資優序理論是一種適用于中小企業的資本結構理論
(一)新融資優序理論的基本框架
20世紀80年代以來,非對稱信息理論被引入了新資本結構理論的研究,為研究企業融資提供了新的理論框架。根據非對稱信息理論,外部投資者很難了解企業經營的真實情況,因此往往只能通過對企業籌資決策的判斷來進行投資決策,企業要想獲取更多的外部融資,必須選擇合理的融資結構。
梅耶斯(Myers)和麥吉勒夫(Majluf)在考察信息不對稱對企業融資成本的影響時,提出了新優序融資理論,進一步強調信息對企業融資結構和融資次序的影響。他們認為,信息不對稱的現象,是由于所有權與經營權分離所產生的,管理者是企業內部消息的掌握者,管理者比市場及投資者更了解企業的經營狀況。通常,管理者的行為模式是:如果企業預期新項目的凈現值為正,即該項目能夠增加股東財富,那么,代表舊股東利益的管理者就不會發行新股,以避免把投資利益分割給新的股東。投資者在了解了管理者的這種行為模式以后,很自然地會把企業發行新股看成是企業不能有效增加舊股東利益時一種被迫融資行為的壞消息,導致投資者對新股出價的降低。因此,當管理者擁有對企業有利的內部消息時,最好采用債務融資的方式,以避免發行新股反而造成企業的市場價值下降。盡管債務融資有可能使企業陷入財務危機,但通過發行股票去融資會使投資者認為企業發展前景不佳,致使新股發行時股價下跌。因此企業偏好的融資順序應為:先考慮內部融資,后考慮外部融資;不得不進行外部融資時,則應首先選擇債務融資。
新優序融資理論鼓勵企業經營者少用股票融資,盡量用自有資本和留存收益籌資,擴充其資本實力。另外,利用平時儲備的借款能力負債籌資,直到債務負擔達到企業陷入財務危機的危險區域時才考慮發行股票。由于該理論以不對稱的信息環境為背景,也就是說,信息不對稱的情況越嚴重,越應該考慮這樣的融資次序,因此,對于信息流通不順暢的中小企業來說,更具有現實意義。
(二)新融資優序理論對中小企業融資的啟示
中小企業的融資特征具有嚴重的信息不對稱性,這主要表現為企業經理人與外部投資者之間的信息不對稱。外部投資者對企業產品和勞務的開發、行業前景、市場潛力、銷售情況及其資產的真實價值,特別是其無形資產的評估及其預期收益等情況知之甚少,往往導致其面臨過高的投資風險。大企業特別是那些上市公司的信息是公開的,投資者能夠以較低的成本獲得較多的企業信息。對于非上市的大中企業,銀行還可以通過許多渠道,如經銷商、供應商、消費者等方面去主動了解企業信息。而中小企業則不同,其信息基本上是內部化的,通過一般的渠道很難獲得。同時,大多數的中小企業并不需要會計師事務所對其財務報表進行審計,因此,在中小企業向外部投資者進行融資時,很難提供其信用水平的信息。
另外,中小企業大多處于初創期,不僅數量多、規模小,而且單個企業需要資金量少、財務管理透明度差,這就造成中小企業信用水平極低。同時,大多數中小企業處于競爭性領域,所面臨的經營風險和淘汰率高,融資風險大,投資回報相對較低,因此,銀行對中小企業的信貸將可能成為超過其自身承受能力的信貸,而中小企業也不愿按銀行的要求提供相關會計信息。為了降低貸款風險,銀行必須大規模搜集中小企業信息,如此一來,致使銀行的貸款成本和監督成本上升。銀行由于缺乏有關中小企業客戶風險的足夠信息,不能做出適宜的風險評價。
正是由于中小企業融資的信息非對稱性特征,即投資者和管理者之間的信息是不對稱的,符合新融資優序理論的基本前提,因此,在這一理論框架下,中小企業應首先選擇無交易成本的內部融資,其次是選擇交易成本較低的債務融資,而對于信息約束要求較高的股權融資則應被排在企業融資次序的最后。也就是說,如果中小企業希望獲得外源融資的話,債務融資應該是首選的渠道。
二、我國正式金融制度安排難以滿足中小企業融資需求
根據新融資優序理論的觀點,中小企業合理的融資順序應該是:內部融資(以留存收益等增加企業資本金)、信貸融資(銀行信貸和其他信貸)、資本市場融資(股權融資和債券融資)。然而,由于中小企業自身的特點使得它們很難從正式金融獲取外部資金,正式金融制度安排難以滿足中小企業融資需求。
(一)中小企業難以獲得銀行貸款
目前,我國中小企業在獲取信貸融資仍然面臨諸多障礙,這些障礙主要表現在:
1、抵押貸款和擔保貸款是中小企業貸款的主要方式。為減少銀行的不良資產,防范金融風險。2000年以來各商業銀行普遍推行了抵押、擔保制度,純粹的信用貸款越來越少。在這種形勢下,中小企業貸款越來越受到抵押和擔保要求的限制。一方面,由于中小企業可供抵押物少,而且抵押物折扣率高,抵押物評估手續繁瑣、收費高昂,客觀上面臨抵押難的問題;另一方面,中小企業又難以找到合適的擔保人,擔保難進一步制約了中小企業從銀行獲取貸款的能力。
2、中小企業信貸活動“兩極分化
”越來越明顯。隨著市場競爭機制的成熟,中小企業的經濟效益出現明顯的兩極分化。產品有銷路、企業有效益、資信質量高的優質中小企業,越來越成為各金融機構爭奪的現象。而一些有發展潛力但目前狀況并不十分好的中小企業,由于銀行方面尚缺乏識別能 力,往往受到冷落。至于那些效益差的中小企業,大部分由于看不準好的項目和產品,缺乏有效的貸款需求。即使它們對銀行提出貸款申請,也會因不符合貸款條件而無法獲得銀行貸款。
3、固定資產貸款越來越少,流動資金貸款期限越來越短。在現行的銀行信貸授權授信制度下,直接與中小企業發生信貸關系的基層銀行機構授權很小,大部分沒有固定資產貸款投放權,而只有規模不大的流動資金貸款權限。根據有關調查,60.5%的中小企業沒有1-3年的中期貸款,即使有,也僅有10%能滿足需要。從銀行獲得長期資金對中小企業來說則基本不可能。
4、基層銀行授權有限,辦事程序復雜繁瑣。中小企業借一筆數額不大的貸款至少要辦十幾道手續,少則一周,多則數月,即使錢到手,商機可能早已錯過。許多中小企業視銀行貸款為畏途,不得已走上民間高息借貸的道路。
(二)中小企業難以獲得證券融資
中小企業融資結構中,通過資本市場進行的股權投資和債券投資等直接融資行為對我國中小企業而言,更是存在著明顯的障礙。盡管到目前為止,我國上市公司中已有一定比例的民營企業(2006年為157家),但據統計,這個比例到2003年也只有13%,而且多數不是通過正常途徑上市,而是以高價購買其他上市公司股權所實現的“曲線上市”。即使是在中小企業板市場,上市的數量也是很少。根據2007年3月的統計數據,上市公司的家數也只有125家,而且多為高技術企業。實現海外上市的中小企業數量更少,截止到2006年6月底,共有48家來自中國內地的公司在香港創業板上市,而在納斯達克、倫敦等地上市的企業還不到100家。
另外,企業通過發行債券進行融資的規模很小,總體上看,到2006年,企業債券融資額還不到股票融資額的三分之一,作為個體的中小企業發行債券的概率就更小了。債券發行的審批標準憑中小企業的規模根本就達不到,債券市場融資對中小企業來說只是“空談”。 三、非正式金融已經成為我國中小企業融資的主要渠道
非正式金融是指在政府批準并進行監管的金融活動(即正式金融)之外所存在的游離于現行制度法規邊緣的金融行為,包括民間借貸或股權籌集的融資活動,如個人之間、企業之間、企業和個人相互之間的借貸行為、合會、標會、各種基金會的融資、地下錢莊、抬會、銀背,甚至洗錢、外匯黑市交易、金融詐騙等各種方式的金融行為,外延非常廣泛。我們排除掉現行金融制度法規明確不允許的洗錢、外匯黑市交易和金融詐騙等金融行為,其他的非正式金融活動為活躍資金融通、調節資金供求缺口發揮了重要的作用。但是,由于法律和制度上并沒有明確規定其合法的地位,只能被認為是處于“灰色地帶”的金融活動。
對于大多數中小企業而言,資金問題難以通過正式渠道解決,而非正式金融往往就會成為中小企業現實的選擇。此外,非正式金融也具有一些正式金融無法比擬的優勢,主要表現在:
(1)非正式金融的地域特征能夠最大限度地緩解信息不對稱的問題。由于存在信息不對稱以及由此產生的逆向選擇和道德風險問題,商業銀行不得不將款項貸給能夠提供充分抵押擔保的企業,這是發展初期的中小企業很難提供的。而在正式的資本市場上進行股權融資則需要滿足最低資本規模和經營年限的要求,以保障處于信息劣勢的投資者的利益。因此,在現實中的中小企業在融資過程中往往處于不利地位。非正式金融往往是在一定地理區域范圍之內進行的金融活動,一般發生在親戚或熟人之間,因此正式金融在一定地域范圍內解決了中小企業信息不透明這一最大融資障礙。
(2)非正式金融的利率特征能夠提高整個社會范圍內的資金配置效率。非正式金融處于政府的金融監管之外,通常以官方利率為基準,實行風險與交易費用加成定價法,基本上屬于沒有管制的自由定價。因此,利率水平可以更客觀地反映資金的供求狀況,并由資金供求影響利率變動,從總體上看,非正式金融的借貸利率普遍高于受到金融抑制的正式金融利率,這是由資金使用的高風險性決定的。當市場上資金供給短缺的時候,非正式金融體系能夠以較高的利率吸引社會閑置資金,引導其流向,提高整個社會范圍內的資金配置效率。
(3)非正式金融的股權資本和借貸資金能夠兼顧企業的長短期資金需求。對于處在發展中的中小企業來說,需要尋找各種途徑來滿足不同的融資需求。尤其是在中小企業成長初期的融資活動中,非正式的金融渠道往往可以兼顧企業長短期的資金需要。通常,非正式金融活動中,利率與期限的關系同正式金融的情況恰好相反,期限越短,利率水平越高;而期限越長,利率卻反而更低。這是由于非正式金融中的資金供給者包括儲蓄者和投資者兩部分,短期資金供給反映的是債權債務關系,而長期資金供給則反映了投資關系,即股權關系。非正式金融可以在一定地域范圍內提供方便快捷的資金借貸,利率和期限安排靈活,抵押品的要求也更寬泛,滿足了借貸者的短期資金需求。另外,非正式金融為中小企業提供了股權融資的可能。有資料顯示,英、美等發達國家的小企業的股權融資的比例達45%-55%,這顯然不是非有效或弱有效的資本市場能夠做到的,由此可見非正式金融在發達國家的中小企業成長中的作用。
四、完善我國非正式金融制度安排的幾點建議
由于處于金融制度和法規監管之外,非正式金融自身的風險控制能力較低,存在著巨大的安全隱患。也正因為如此,政府多次對一些非正式金融活動進行強制性的整頓,造成了目前這種金融活動的“灰色地帶”。事實上,非正式金融并不是一種可有可無的融資安排,也不是簡單地對正式金融的拾遺補缺,而是與正式金融并存的必要的融資方式,尤其是對發展中小企業來說更是如此。因此,如何促進非正式金融健康有序地發展、有效控制其風險并在最大限度內彌補中小企業的融資缺口是目前我們對非正式金融應該持有的態度。
1、消除歧視、肯定非正式金融的積極作用和重要地位。過去的二十多年間,非正式金融經歷了從產生到繁榮、再到禁止、最后轉入地下進一步繁榮的過程。20世紀90年代末期,我國曾經對農村合作基金會和供銷社股金服務部進行了整頓;與此同時,針對當時一些地方、部門、企事業單位和個人亂集資、亂批設金融機構和亂辦金融業務的現象,進行了集中整頓。多次反復整頓金融秩序給公眾造成了非正式金融就是“非法金融”的錯覺。在傳統的發展經濟學里,非正式金融通常被認為是落后的部門,并且與經濟發展目標不相關、甚至相互抵觸。但事實表明,非正式金融活動能夠在其所及的領域內有效率地配置資金。為此,政府應當正視非正式金融活動普遍存在的客觀現實,肯定非正式金融活動已經成為解決我國中小企業資金約束的一種有效途徑,并通過適當的政策安排,引導和規范非正式金融活動,充分發揮其在促進經濟增長中的作 用。
2、加強監管,引導非正式金融的健康發展。整個金融行業本身就是高風險的,任何金融業的健康發展、都是需要監管的,不監管等于不去發展。一直以來,非正式金融出現的問題很多,但這并不能說明這種經濟形式本身沒有存在的必要,而是政府沒有擺正對它的態度并進行應有的監管。正式金融是理所當然在監管范圍之內的,而對非正式金融往往是任其自生自滅,或者一出問題就“堵”,宣布它是非法的。如果能夠在正確認識非正式金融地位的前提下。將其納入監管的范圍,是可以促進它的健康發展的。事實上,這種監管并不是很難。關鍵在于,給非正式金融一個合理合法的地位,讓它能夠自由的浮出水面,進入監管者的視線。
3、因地制宜,控制非正式金融的地域范圍。有一些觀點認為,發展非正式金融應該將其資金來源納入正式金融的范疇,擴大機構規模,增加業務范圍,以降低經營風險,提高競爭力。這樣的觀點恰恰忽視了非正式金融存在的根本原因。決定金融服務業發展的根本因素是信息以及建立在信息基礎上的信用,非正式金融之所以在對中小企業融資方面具有 優勢,就是因為這個原因。地方性的資金支持最能較充分地利用地方的信息存量,最容易低成本地了解到地方上的中小企業的經營狀況、項目前景和信用水平,最容易克服信息不對稱和因信息不完全而導致的交易成本較高這一金融服務業的障礙。因此,在完善非正式金融體系的過程中,決不能破壞這樣的信息優勢。只有在一定的地域之內,降低信用成本,減少審批程序,為特定的中小企業提供資金服務,保持穩定的服務對象和市場基礎,才能與正式金融相輔相成,構建完整的多層次的金融體系。盲目的地域擴張只能導致信息優勢的喪失,非正式金融的作用也就無從發揮了。
隨著企業競爭的不斷加劇,越來越需要準確、快捷的信息資料。會計電算化作為企業領導重要的決策依據,已基本普及各中小企業,但就其發展情況還存在許多不完善的地方。怎樣使企業更有效的利用會計電算化信息,是我們亟待解決的問題。
1.中小企業加強會計電算化工作的意義
會計電算化是利用信息技術、現代化會計技術,以先進的計算機為工具,對各種會計信息收集、處理、存儲、分析和傳送的人機系統,又稱會計電算化信息系統。會計電算化是現代企業信息管理系統的一個重要的組成部分,包括了現代信息管理技術在會計領域的開發、使用、培訓、服務、制訂和執行法規制度以及實施微觀與宏觀管理會計業務和會計管理現代化的全部。會計電算化不僅能使廣大財會人員從繁重的手工操作中解脫出來,減輕勞動強度,更重要的是能提高會計信息搜集、整理、反饋的靈敏度和正確度,提高會計的分析決策能力,為提高會計管理水平和會計信息質量提供有效的途徑,是終為經濟效益服務。對于中小企業加強會計電算化工作具有重要意義。
1.1減輕會計人員的勞動強度,提高工作效率
實現會計電算化后,只要將原始會計數據輸入計算機,大量的數據計算、分類、歸集、匯總、分析等工作,全部由計算機完成。這就將會計人員從繁雜的記賬、算賬、報賬中解脫了出來,減輕了勞動強度。同時,由于電子計算機處理速度快,是手工處理速度的幾百倍、幾千倍,從而使大量的會計信息得到及時、迅速的處理,提高了工作效率。
1.2促進會計工作的規范化,提高會計工作的質量
手工會計工作中,由于工作量大、業務繁雜等原因,易出現錯記、漏記,賬證表難以規范、統一。實現會計電算化后,軟件采用先進的技術對輸入數據進行校驗,防止非法數據的進入,如一張借貸不平的憑證,計算機拒絕接收,從而保證了會計信息的合法性、完整性,促進了會計工作的規范化,提高了會計信息的質量。1.3促進會計工作職能的轉變,提高企業的管理水平
1.3會計作為管理活動的一個重要組成部分,
不僅具有核算、監督的基本職能,而且還通過分析,進行預測并參與經濟決策。手工處理方式下,會計人員整天忙于記賬、算賬、報賬,很難有時間和精力對會計信息進行分析,參與經濟決策。同時,由于手工處理方式的客觀限制,會計信息難以得到全面、詳細、及時、準確的處理,使分析、預測缺少科學的依據。會計電算化后,不僅可以將會計人員從繁雜的事務中解放出來,使他們把主要精力用于經濟活動的分析、預測,同時也提供了更全面、科學的決策依據,更加充分地發揮會計的預測、決策職能。
1.4促進會計隊伍素質的提高
會計電算化的實現,對會計人員提出了更高的要求。一方面,會計信息處理方式的改變,要求會計人員學習和掌握許多新知識;另一方面,會計職能的轉變,需要會計人員更多地參與經濟活動的分析、預測,探索經濟活動的規律。
1.5促進會計理論研究和會計實務的發展,促進會計制度的改革
由于會計電算化改變了傳統的會計信息處理技術,必然對會計核算方式、方法、程序、內容等方面產生一定的影響。同時,會計電算化提出了許多新的技術問題,如電算化后的內部控制、審計方法等,促使會計理論和會計實務工作者去研究、探索,推動會計理論研究和實務的發展。
2.我國中小企業會計電算化工作現存的主要問題
2.1對會計電算化的認識不夠
中小企業會計電算化事業起步較晚。他們的思想觀念還未充分認識到會計電算化的意義及重要性。其單位會計電算化僅僅是從減輕會計人員負擔、提高核算效率方面入手,根本未認識到建立完善的會計信息系統對企業的重要性,使現有會計提供的信息不能及時、有效地為企業決策及管理服務。中小企業會計一直習慣手工記賬,要改變這種方式,有一定難度,對會計電算化只是停留在簡單的模仿手工記賬階段,只能進行事后反映,無法進行科學決策、預測和事中的控制。在計算機上進行一些與會計化無關的操作,認為不會帶來不良后果,安全意識比較淡薄。
2.2會計電算化基礎管理工作薄弱
會計電算化工作雖然在很大程度上減輕了會計人員的工作量,但同時也增加了系統維護人員崗位,財會人員和維護人員的共同操作,同時帶來了許多新的要求,提出了許多新的問題。目前,不少中小企業沒有建立起嚴密的電算化規章制度或有章不循,使會計電算化不能正常健康運轉,導致手工記賬與計算機記賬并行時間過長,增加了會計人員的工作量。
2.3會計電算化管理的規章落實不到位
為了使會計電算化工作規范運作,財政部從1994年開始到目前為止,相繼頒布了一些規章制度,對于這些專門針對會計電算化的規章,許多相關人員并不知道和了解,因此,有時在實際操作中已經違規了,但操作者不清楚,單位的領導也不知道,同時也沒有相應的部門去糾正,更談不上有部門監督管理了。還有不少已經實行會計電算化的單位,雖然知道國家制定的規，！章,但并沒有真正地實施這些規章制度。比如有些單位對會計電算化操作人員沒有嚴格實行權限限制制度,操作員密碼公開或不設密碼,為越權使用和數據篡改留下隱患;有些單位人才缺乏,致使會計電算化系統維護這一制度形同虛設;有些單位由于沒有處理好企業實施會計電算化后人員職能的轉換問
題,致使一些會計人員在崗位責任制度方面,職責不明,無從下手;還有些單位沒有建立專門的會計電算化機房,沒有制定相應的上機操作制度等等。
安全管理貫穿于各個行業和領域，我國每年安全事故很多，特別是近年來企業多次造成特大的安全事故，實在令人痛心。隨著經濟體制的改革和創新，民營經濟和私個經濟的快速發展，給安全生產管理工作提出了新的研究課題，我們更應充分認識到安全管理工作的重要性，不斷提高安全管理水平，真正把安全管理工作做好，推動和促進我國各項事業的進一步發展。
當前中小企業的安全生產現狀
近幾年來，我市（溫嶺）中小型個私企業安全事故發生率較高，他們最主要的特點是，大多數企業中只重視生產，不重視安全的觀點普遍存在，也給安全管理工作提出了新的挑戰。尤其是個私企業的安全管理現狀最為令人擔憂，當前，他們的安全管理主要存在以下問題：
（1）企業負責人對安全生產培訓的重要性認識不足。從溫嶺市中小企業發生的事故看，絕大多數是違章造成。盡管安全生產監督管理部門每年定期開展企業業主安全生產培訓，但有相當部分的企業主不參加培訓。他們一是認為企業生產太忙，參加安全培訓耽誤時間，又花錢。由于他們對本行業生產中的安全知識缺乏了解和掌握，往往導致安全生產管理不到位，對存在的安全隱患視而不見，以致造成安全事故的發生。探究其因，一是企業負責人沒有將安全生產培訓納入企業發展計劃，缺乏對安全工作的重要性、緊迫性的認識。二是個私業主片面追求經濟效益，沒有對從業人員進行足夠的基本安全生產技能培訓；三是國民安全文化素質相對比較落后，大多數打工做從業人員的安全風險意識淡薄，事故防范和應急能力嚴重不足，致使事故時有發生。
（2）企業安全生產經費投入嚴重不足。在溫嶺市中小企業安全生產管理中，尤其是個私企業，有些私企業主對抓生產搞經營費盡心思，對抓安全生產，認為這是一種只有投入，不能給企業帶來效益的行為。也有私企業主，嘴上說安全生產如何重要，在具體工作上，卻忽視了安全生產，存在僥幸心理，認為不會發生安全事故。就連機械已到報廢期，電線線路已經老化，也不愿投入經費進行更換和配置，給安全生產留下了許多隱患。部分中小企業由于借貸能力不強，流動資金不足，從而無力保證安全生產培訓投入，從而使不少企業大量雇用的農民工得不到基本的安全培訓，于是導致生產經營單位的整體安全素質和安全意識嚴重偏低，更別提安全防護措施了。
（3）安全生產培訓內容缺乏針對性。從溫嶺來看，地方產業號稱“天下之履，十有其三”，大部分注塑鞋業都是易燃品，生產的條件過份集中，而目前的安全技術培訓方式、內容、形式、手段等還不能適應新形勢的要求。生產現場和安全生產監管人員需要得到具有較高技術水平，但目前的安全生產培訓很難滿足這一要求。
（4）安全生產培訓流于形式。對眾多中小企業而言，本身沒有培訓能力，又缺乏對其的有效制約，安全培訓投入很少，對進廠職工的安全教育又不到位。有很多單位對新職工進廠沒有認真做好崗前安全技能培訓，就安排職工從事生產勞動，職工對企業安全生產情況不了解，對發生的不安全現象不知如何應急處理、規避，以致造成企業損失和人員傷亡事故的發生。安全生產培訓工作十分薄弱，甚至有名無實，流于形式，相當數量職工未經任何安全培訓就上崗作業，構成生產中的重大不安全因素。
（5）缺乏專職的安全生產管理人員。部分中小型個私企業，存在無專人分管安全生產現象，企業主既管生產經營，又管安全生產。當業主外出，企業安全管理就形同虛設。有的連安全生產制度都貫徹不到位。溫嶺市的大部分當地企業還停留在家庭作坊的管理方式，有的企業根本沒有層層落實安全生產責任制，有的甚至還沒有建立安全生產管理制度，有的即使是建立相應的安全生產制度，但在實際工作中，卻沒有按照制度執行；更為嚴重的是，有個別私企業主，認為企業是自己出資興辦的，出安全事故由自己承擔，不配合、服從安全監督管理部門人員監管；認為監督部門的管理是跟自己過不去，有的甚至連定期召開的安全生產會議也借故不參加。
參考對策：
安全管理工作搞不好，主要在于認識不到位，認為安全管理增加了不必要的投入，這完全是錯誤的。那么，如何加強對中小企業的安全生產管理工作，使之形成保障安全生產，促進企業安全的有效機制呢？筆者對此提出如下對策。
（1）要嚴格依法進行安全培訓。各級安全生產管理部門雖然在安全生產上下了不小工夫，但仍要完善安全生產培訓制度，必須制定相關配套法規、標準和規定，如，安全生產培訓機構和教師資格標準、安全監察員
培訓考核標準、生產經營單位主要負責人、安全生產管理人員安全培訓考核標準等。同時，必須充分運用法律、法規和行政手段，依法對企業負責人和從業人員進行安全培訓，提高生產經營單位主要負責人和特種作業人員的整體安全素質。主要負責人、安全管理人員必須是接受過安全培訓并經考核獲得資格的人員，特種作業人員必須由具有操作資格的人員來擔任。否則，一經安全生
產監督管理人員查獲，將依法對生產經營單位及其主要負責人進行處罰。對沒有取得安全許可證的單位，責令其不得從事涉及安全的各種生產經營活動。
（2）安全培訓內容要有針對性。現代安全生產培訓的內容是在傳統安全知識教育基礎上的一種擴充和完善，安全培訓內容必須要有針對性，要根據當地的實際情況，根據接受教育的對象不同，其內容的層次和應急方案應有所不同，要有針對性、實用性，推行一廠一策。否則，不僅起不到培訓應有的效果，還有可能性使受培訓者產生逆反心理。
（3）嚴格落實企業安全生產責任制，健全安全生產規章制度。地方政府和安全生產監督管理部門要按照責任分擔，安全共管的原則，逐步推進安全生產監督管理法制化，明確分工，各司其職，實行一級對一級負責的管理體系，在健全安全生產法立法的前提下，實施法律監督和行政處罰，從而來達到橫管到邊，縱管到底，全面覆蓋的管理效果。使中小型個私企業必須建立健全安全生產管理體系，按照《安全生產法》的要求，把企業的安全生產責任制要落實到生產車間和班組，切實把安全生產責任制的職責落到實處，從源頭上防止事
故的萌芽發生。
（4）企業必須配備專職安全生產管理人員。中小型個私企業要按規定配備安全生產管理人員，廠部要有安全專職人員負責安全生產工作，各車間、班組要明確專人負責配備安全生產人員。并對負責安全生產人員進行安全生產專業培訓，達到情況明、行業熟的目的。切實加強對職工的安全生產教育。在企業內部，個私企業主要廣泛開展職工安全教育，包括廠部、車間、班組。企業負責人要向工人，尤其是入廠新工人，介紹一般安全知識、企業的特殊危險地點及注意事項，介紹安全操作規程。
（5）建立安全生產經費管理體制。近年來，由于私個企業安全生產經費投入由業主自行掌握，在安全生產投入上，私企業主不投入資金搞安全生產現象普遍存在。建議由各級安全生產管理部門按規定提取個私企業安全生產經費，實行專款專用，確保個私企業安全生產經費的投入，從而建立有效的安全保障體制。
（6）嚴格執行特殊工種持證上崗制度。企業內部特殊工種從業人員必須嚴格執行持證上崗制度，特別是特殊工種的上崗制度，因為這些從業人員作業接觸不安全因素較多，危險性大，一旦發生事故，人員傷亡面較大，財產損失嚴重。同時，在生產過程中要自始至終進行安全教育，使事事議安全，處處講安全成為人們的自覺行動。
（7）加大三合一企業的清理整頓，切實從源頭上防止安全生產事故。由于溫嶺特殊的地方產業特點，一些家庭作坊式的三合一企業如雨后春筍般地誕生，各級安全生產管理部門要加大對這些三合一企業的清理整頓，指導他們進行標準的生產方式，切實從源頭上防止安全生產事故。
（8）建立企業安全生產應急預案。中小企業必須要建立相應的安全生產應急預案，根據本企業的生產情況，制定切實可行的防范機制，從而可以有條不紊地處理突發事故，保證生命和財產的安全。
總之，“安全生產”是我國當前社會經濟生活中需要應對的極其重要的問題，任何企業都要努力提高經濟效益，但是必須服從安全第一的原則。因此，企業應嚴格執行國家有關安全生產的法律、法規及標準，并根據企業的具體情況，制定和完善各項安全管理制度和操作制度，規范自身的安全生產行為，逐步形成自我負責、自我約束的機制。
中小企業一般是相對于大企業而言資產規模與經營規模都要小的企業,它們在解決工業化時期農業勞動力的轉移,緩解就業壓力、保持社會穩定、促進產業組織中的分工和專業化協作,為大企業提供配套服務、促進產業結構調整和升級、技術進步和技術創新、推進高新技術產業化等方面發揮著重要作用。但是,隨著經濟改革的不斷深入和完善,在發展中也暴露出不少問題,財務管理不到位就是其中一個突出的問題,應當引起企業和管理當局的高度重視。
一、存在的問題
1.企業財務管理制度不健全。中小企業相當一部分是私營性質,企業的所有者同時又是企業的經營者,這種模式給企業的財務管理帶來了負面影響。這些企業大多數仍是老板家長式管理,財務是由老板單線控制,對建立內部財務管理制度的重要性認識不夠,一般很少設立完善的規章制度,有些中小企業雖然也有公司管理規定和相應的財務制度,但是在具體操作中卻因難以嚴格把關而導致制度和規定名存實亡。于是導致了財務管理混亂、會計基礎工作薄弱、會計信息失真、缺乏風險控制系統等情況的發生。
2.財務管理人才缺乏,財務人員業務水平較低。中小企業由于規模小,會計機構往往不健全,有的空崗缺員,無法開展財務管理工作,有的在崗財會人員素質低,能力差,理財知識欠缺、理財理念滯后,對于財務管理的理論方法不去理解和研究,無法做好其本職工作。管理人才短缺是制約企業財務管理水平和質量的重要因素。
3。財務管理在企業管理中處于被動和受輕視的地位。很多中小企業受傳統財務管理觀念的影響,認為財務就是算好賬、管好錢,財務管理理念僅僅停留在會計核算、成本控制的基本概念上。 存在重核算、輕管理的思想,企業財務、會計機構長期合二為一,常常借口人員精簡,把財務人員視為輔助人員,可有可無,優秀專業人才留不住,造成財務核算水平較差,很難對企業的經營過程作出正確反映,難于進行正確的財務分析,導致企業決策層難于作出準確的決策,使財務管理職能難以得到正常發揮。
4.不重視現金流量管理?，F金是企業的血液,自始至終貫穿于企業生存和發展的每個環節。一個企業想要持續經營,靠的不是損益表上的高額利潤,而是必須保持良好而又充足的現金流量。現金是否充裕直接影響到企業的健康發展。當前中小企業在財務管理中普遍存在對現金流量管理重視不夠、將利潤等同于現金、缺乏現金管理意識等問題,由于中小企業一般規模較小、資金不足、信譽較低,導致它的資金鏈比較脆弱,容易引發財務危機。如果不重視現金流量的管理,長期使現金流盲目的運轉,潛在風險日益積累,促使任何的小“挫折”就可能置企業于生死邊緣。
5.預算管理的思想觀念有偏差。預算管理已經成為當今中小企業管理的一種重要管理方法,但在實行過程中卻存在諸多問題,如預算編制缺乏規劃、預算與實際偏差較大、預算執行前松后緊現象嚴重、預算考核不嚴格等。造面這種結果的原因主要是預算管理的思想觀念有偏差,認為編制預算屬純財務行為。預算是在財務收支預算基礎上的延伸和發展,以至于很多人都認為預算是財務行為,應由財務部門負責預算的制定和控制,甚至把預算理解為是財務部門控制資金支出的計劃和措施。盡管各種預算最終可以表現為財務預算,但預算的基礎是各種業務、投資、資金、人力資源、科研開發以及管理,這些內容并非財務部門所能確定和左右。
二、應對策略
1.建立和健全企業財務管理制度。俗話說:“沒有規矩,不成方圓?！币幘匾簿褪且幷轮贫?是我們應該遵守的、用來規范企業行為的規則、條文,它保證了良好的秩序,是各項事業成功的重要保證。因此根據現代企業經營管理的實際需求,根據自身情況有針對性的、有計劃的建立健全一套適合本企業發展的財務管理制度,既是適應社會主義市場經濟體制的客觀要求,同時也是加強企業管理的內在要求。企業要在市場競爭中求生存、求發展,就必須按照市場經濟的要求規范財務行為, 采取切實有效的措施,堵塞漏洞,嚴格監管,從而提高企業的競爭能力,以實現企業經濟增長方式的轉變。
2.加強財會隊伍建設,提高財務管理人員素質。加強財務管理,人才是關鍵。實現財務管理的整體目標,取決于一支思想好,作風硬、業務精的財會隊伍。近幾年來隨著我國經濟發展迅速,中小企業的管理水平也在不斷提高,財務管理作為企業管理的主要組成部分,對財會人員提出了更高的要求。企業面臨的是激烈的市場競爭,需要的是高素質的財會人員,它需要財會人員具有個性、善于合作、有創新性、具有一定的協調能力,需要具有會計、財務管理、稅法、計算機等多種專業能力的復合型人才。要提高財務人員的素質和能力,必須加強日常的培訓教育工作,要從本單位財務工作的實際出發,有針對性地搞好培訓。利用各種形式為廣大財會人員提供快捷、方便和高效的學習條件。只有通過各種辦法和渠道來提高財會人員的整體素質,才能使企業的整體管理水平達到新的高度。
3.設置專門的財務機構,加強財務管理。財務管理是企業一切管理活動的基礎,是企業管理的中心環節。隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展,企業生產經營過程的社會化程度和現代化水平的不斷提高,財務活動越來越復雜,財務
管理也由單一到復雜、由低級到高級,在企業管理中的地位與作用也逐漸顯示出來并被人們所認識接受。企業的理財能力、資金運籌能力,直接決定了企業經營效果的好壞。因此,在企業內部,財務機構的科學設置和合格財務管理人員的合理聘用,對財務管理職能的充分發揮,具有十分重要的意義。 4.重視現金流量管理。現金流量管理對企業的生存和發展意義重大,而中小企業因其經營管理的特殊性,其現金流量管理顯得尤為重要。以利潤為中心的財務管理模式正在走向解體,現金流量作為企業價值的驅動因素,以其超越利潤指標的優勢開始受到人們的普遍關注,并逐漸成為衡量企業盈利能力和未來成長性的主要標準。理智的企業管理者、股東、債權人和外部分析師,都已不再將目標鎖定在利潤指標上,而是認識到現金流量才是最具有價值相關性的指標。中小企業要能長期生存,發展壯大,必須加強對企業財務管理中的現金流量管理。
5.實行全面預算管理。實行全面預算管理的目的是保障企業戰略與經營目標的實現,全面預算使戰略決策目標具體化、系統化和定量化,全面預算執行過程就是企業戰略目標實現的過程,通過對企業的資產狀況、經營成本、現金流量作出的全面規劃,積極改善了經營效率與效果;其次,通過全面預算的編制與平衡,企業可以對有限的資源進行合理配置使用,有效降低資源浪費。另外,將全面預算管理與績效考核、激勵體制相結合,以預算執行結果作為績效考核的重要依據,可以激勵并約束經營者努力完善內部控制措施與辦法,增收節支,提高利潤。
