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【摘要】本文運用杜邦分析法對蘇寧云商進行詳細分析，利用凈資產收益率、銷售凈利率、資產周轉率、權益乘數等指標對其經營狀況和財務成果做出評價和建議。
【關鍵詞】蘇寧云商 杜邦分析法 凈資產收益率
一、引言
蘇寧云商集團股份有限公司的前身是蘇寧電器集團。十年前，蘇寧電器曾是我國家電零售行業的龍頭，牢牢占據著市場的主體地位，市場份額高達50%。而隨著電子商務的興起，蘇寧開始逐步涉足互聯網，逐漸又傳統的家電零售企業向互聯網企業轉變，建立蘇寧易購電商平臺。但它轉型的代價是沉痛的：目前其市場份額不足15%，公司凈利潤呈直線下降的趨勢，公司的股價更是較轉型前下跌了40%。因此，它面臨的挑戰是空前的，必須積極應對當前的挑戰。
二、蘇寧云商財務分析
凈資產收益率指衡量實體單位利用資產獲取利潤的能力，它所反映的獲利能力是企業經營能力、財務決策和籌資方式等多種因素綜合作用的結果。蘇寧云商的凈資產收益率在2012到2014年之間出現了較大的下降，從2012年的9.68%下降到2014年的-3.88%。
凈資產收益率=權益乘數×總資產收益率
2012年 9.68%=1/（1-61.78%）×3.7%
2013年 1.29%=1/（1-65.01%）×0.45%
2014年 -3.88%=1/（1-68.03%）×（-1.24%）
通過分解可以明顯地看出，蘇寧云商凈資產收益率的變動是資本結構（權益乘數）變動和資產利用效果（總資產收益率）變動兩方面共同作用的結果。而該公司的總資產收益率大幅下降，顯示出很差的資產利用效果?？傎Y產收益率是凈利潤和平均資產總額共同作用的結果，該公司從2012年到2014年由于增加投資帶來的平均資產總額上升以及凈利潤的下降，共同導致了一個下降的總資產收益率。
總資產收益率=銷售凈利率×總資產周轉率
2012年 3.7%=2.72%×1.36
2013年 0.45%=0.35×1.28
2014年 -1.24%=-1.31×0.95
通過分解可以看出2014年的總資產周轉率下降，說明資產的投入和產出沒有得到比較好的控制，表明公司利用其總資產產生銷售收入的效率在降低，企業綜合經營管理水平也在降低?？傎Y產周轉率降低的同時銷售凈利率的減少阻礙了總資產收益率的增加，我們接著對銷售凈利率進行分解：
銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入
2012年 2.72%=2，676，119，000/98，357，161，000=2.72%
2013年 0.35%=371，770，000/105，292，229，000=0.35%
2014年 -1.31%=-1，041，252，000/79，674，550，000=-1.31%
該公司凈利潤在2012到2014年年大幅度下降，其中，2012年到2013年下降的原因是成本增多，全部成本從2012年 9，485，961.1萬元增加到2013年10，467，535.2萬元。同時，銷售收入也在減少，但減少幅度很小；而在2013年到2014年9月，雖然全部成本下降幅度較大，但是銷售收入下降的幅度去更大，從而導致了其凈利潤大幅度下降。
從2012年到2013年，該公司總成本的增加具體表現為營業成本上升10.38%，銷售費用上升7.68%，管理費用上升19.38%，財務費用下降19.88%。
從2013年到2014年，該公司總成本增加的具體表現為營業成本下降24.19%，銷售費用下降18.71%，管理費用下降14.35%，財務費用下降117.68%。
接下來分析權益乘數對該公司經營成果的影響：權益乘數代表公司的總資產是業主權益的幾倍。權益乘數越大，代表總資產中負債的成分越多，公司將承擔較大的風險。債權人有優先于業主對公司總資產的要求權，在公司運營狀況不好的年度，如果公司沒有足夠的流動資產來償還其債務，就會增加破產清算的風險。同時，由于債權資本要求的投資回報率低于股權資本要求的投資回報率，在經營狀況良好的年度，股東的潛在報酬就會較高，對公司的股票價值產生正面激勵的效果。蘇寧云商的權益乘數從2012年的2.616上升到2013年的2.867 再到2014年的3.13，說明他們的資本結構在2012至2014年發生了變動，表明負債程度提高，導致提高的財務杠桿率和上升的財務風險。該公司的權益乘數近幾年呈不斷上升的趨勢，波動幅度較大，這是一種比較激進的籌資策略，增加風險以謀求比較高的利潤。
三、結論
綜上所述，2012-2013年導致蘇寧云商凈資產收益率下降的因素是增加的成本沒有帶來相應的銷售收入的增加以及利潤的增加，即在成本控制方面存在問題。2013-2014年，其減少則是由于銷售收入的大幅度減少，即在銷售方面存在著問題。由以上分析可以看出，2013-2014年營業成本，銷售費用和管理費用都有較大下降，分別下降了24.19%，18.71%和14.55%。而其財務費用的減少幅度卻特別大，為117.68%。然而，由于該公司在2012年到2014年之間，增加了固定資產的投資，可能由于新增加的資產的產能沒有完全發揮出來，導致銷售收入較低，這種情況在接下來的財務報告年度中可能會有所改善。并且，其增加的固定資產是用來增加倉庫以及改善收貨渠道，這種投資不能直接增加銷售收入，而且帶來的收益也無法簡單地用貨幣衡量，同時這種支出不會太過頻繁地重復發生。更好的銷售渠道可能增加客戶滿意度，從而轉化為不斷增加的銷售收入。另一方面，權益乘數的上升在接下來的財務報告期間里會繼續帶來財務費用的減少。由這幾點共同作用，蘇寧云商的凈資產收益率會有較大改善。杜邦分析法以資產凈利率為主線，通過層層分解，逐步深入將企業的財務狀況和經營成果緊密聯系在一起，以此來幫助決策者和投資者做出合理的財務決策。如果將杜邦分析法和其他分析方法相結合，比如結合專項分析，可以對有關問題做出更為細致的分析結論，從而做出更為具體的合理的決策方案。也可以將其與趨勢分析法和比較分析法相結合，通過橫向與縱向對比，合理預測未來的狀況，以便投資者和決策者及早做出應對的策略。杜邦分析法只考慮可以用貨幣衡量的部分，忽略一些非財務性指標，比如客戶滿意度，公司的聲譽，員工積極參與的程度等等，因而，在利用杜邦分析法分析時，也要結合一些非財務性指標來對公司的經營狀況和財務成果做一個更加客觀合理的解讀。
摘要：充分利用財務報表及報表附注的信息，注重對企業整體情況的把握，更準確地評價企業的財務狀況和經營業績。
關鍵詞：財務報表；經營業績；策略
財務分析是指以財務資料和其他資料為依據，采用專門方法，系統分析和評價企業的經營成果、財務狀況，預測其可能的變動趨勢，從財務的角度為管理層所關注的問題提供決策支持。
一、財務報表本身存在局限性
1.會計政策和會計處理方法對財務報表的影響?！镀髽I會計準則》規定，企業可以自由選擇會計政策與會計處理方法，從而造成即使是兩個同樣的企業，也會得出不同的財務分析結果。
2.會計估計的存在對財務報表的影響。會計核算過程中存在會計估計，因此會計報表中的某些數據并不是十分精確。
3.通貨膨脹對財務報表的影響。通貨膨脹影響資產負債表的可靠性，同樣影響著損益表的可靠性。
4.財務報表的編制重結果，且缺乏一定的可靠性和時效性。財務報表通常反映企業在一定時期的經營成果，而不能具體反映其經濟內容的實現過程。
二、財務報表分析的主觀局限性
1.分析者有意操縱財務指標的行為對財務報表分析的影響。在很多情況下，企業出于各種目的，需要向外界展示良好的財務狀況和經營成果。人為操縱的結果，使信息使用者得到的報表信息與企業實際狀況相去甚遠，從而誤導信息使用者，也使得財務報表分析失去意義。
2.財務人員的業務素質水平對財務報表質量的影響。會計報表的結果來源于基層生產部門和其他部門基礎數據的采集、統計和計算。存在著虛報、瞞報數據等情況，再加上不同的財務分析人員的素質參差不齊，理解財務分析計算指標的結果就有所不同。
三、財務報表分析方法存在局限性
1.比率分析法的局限性。比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數據為基礎的財務報表之上的，這使得比率指標提供的信息與決策之間的相關性大打折扣，弱化了其為企業決策提供有效服務的能力。
2.趨勢分析法的局限性。趨勢分析法所依據的資料，主要是財務報表的數據，具有一定的局限性；另外，由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，使得不同時期的財務報表可能不具有可比性。
3.比較分析法的局限性。比較分析法是指通過經濟指標的對比分析，確定指標間差異與趨勢的方法。但由于不同地區的價格水平存在差異，各企業業務關系在區域上又不盡相同，其必然導致不同企業指標水平的差異，從而使之缺乏可比性。
四、常用財務報表分析指標的局限性
1.流動比率。流動比率是有局限性的，首先，流動資產中有相當一部分是不具有清償能力的；其次，流動資產中還有一些項目是不能變現的；再者，財務比率指標自身結構的局限性決定了它有效性的局限。
2.速動比率。影響速動比率可信性的重要因素是應收賬款的變現能力，當速動資產中含有大量的不良應收賬款時，必然無法準確判斷企業的短期償債能力，許多企業正是抓住了此弱點進行報表粉飾誤導信息使用者。
3.每股收益。每股收益=本年凈利潤/年末普通股份總數，是衡量公司盈利能力的重要指標。在計算這個比率時，分子、分母的計算口徑不完全一致。同時，不同的公司股票每一股份在經濟上不等量，它們所含有的凈資產和市價不同。
4.每股凈資產。每股凈資產=期末凈資產/期末普通股數，表示發行在外的普通股每一股份所代表的股東權益。在進行投資分析時，只能有限地使用這個指標，因其是用歷史成本計量的，既不反映凈資產的變現價值，也不反映凈資產的產出能力。
5.凈資產收益率。凈資產收益率是企業一定時期內取得的凈收益與企業在該時期用于經營的凈資產的比值，反映了投資報酬率的高低。但企業在一定時期用于經營的凈資產是不斷變化的，為了提高計算結果的準確性，分母用期初和期末凈資產的平均值，同分子的當期凈利潤相比較似乎較為合理。另一方面，“期末凈資產”項目由于已經剔除向股東派發的現金股利數額，導致采取不同股利政策的公司，其“凈資產收益率”的計算口徑將產生差異。
6.現金流量比率?，F金流量比率是將營業現金凈流量和債務進行比較來反映企業償債能力的一個指標。更需要注意的是，現金流量比率計算時，分子用的是“經營現金凈流量”。但是公司的任何一種現金來源無論是經營活動、投資活動還是籌資活動的現金流量都可以用于償還企業的債務。
五、應對財務報表分析局限性的策略
1.對財務報表的完善。（1）在財務報表的編制上，應要求上市公司加大披露面和披露深度，使得財務報表數據的有用性加強，從而一定程度上克服財務報表自身的缺陷。（2）財務報表分析應使用經過注冊會計師審計后的財務報表，提高財務報表數據的可信度，使財務報表分析有一個可靠的基礎。（3）優化會計環境，完善會計制度，規范會計政策，充分發揮經濟系統的監督作用；建立健全證券市場會計規范體系，完善內部審計制度采取措施來防范財務報表粉飾行為。
2.對財務比率分析的完善。（1）將各種比率有機聯系起來進行全面分析，找出各指標之間的關聯性。（2）豐富財務報表分析的方法及手段：①定量分析與定性分析相結合；②動態分析和靜態分析相結合；③個別分析與綜合分析相結合；④企業內部分析與外部分析相結合。（3）加強對財務報表分析人員的培訓，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，以及對綜合數據的收集能力和掌握運用能力。（4）充分利用財務報表及報表附注的信息，注重對企業整體情況的把握，更準確地評價企業的財務狀況和經營業績。
【摘要】在企業的財務管制中，一項特別主要的內容就是財務報表分析，可以對企業的管理者供應有效參考。
【關鍵詞】財務報表 作用 局限性
一、引言
在企業的財務解析中，特別重要的內容就是財務報表，可以對企業的資本構造、財務情況實行很好反映。所以，對財務報表的作用和局限性進行體系的分析，并針對其局限性提出詳細的改進辦法具有主要的意義。
二、財務報表分析的內容
財務報表分析通常包括了企業財務報表的全部內容，即資產負債表、利潤表、現金流量表和有關報表附注等。經過對這些財務報表實行分析，推斷企業的全體財務情況，方便科學決策。資產負債表一般反映的是某些特定會計時間上企業的全體財務情況，也被稱為財務情況表。經過資產等于負債加全部者權益這一會計恒等式，資產負債表能夠反映企業在某些時間上所擁有的資產、必須承擔的義務、企業投資者所具備的凈資產需求權益等。
企業的利潤表經過在表中列示企業會計期間內的收入、費用、本錢等有關科目來最后展現企業的利潤，反響企業在會計期間內所發生的營業收入、稅金、營業費用、營業外支出和財務費用、管理費用、銷售費用等。對企業利潤表的解析既能夠實施橫向對比解析，探討利潤指標的增多轉變狀況，也能夠實行縱向解析對比，像解析企業收入本錢費用是怎樣組成的，每部分的比重一般是多少等。
經過有關指標解析探討企業資產負債表的項目分別對企業的現金流量發生的影響，經過將企業現金流量仔細分為籌資活動、投資活動和經營活動，更為準確地反映企業沒個節點的現金流入流出情況。對企業現金流量表的解析也要完成橫向分析和縱向分析相聯合。結合資產負債表和企業利潤表等探討解析企業現在現金存量的償債功能、企業資產的現金制造功能，企業凈利潤中現金比重和企業經營活動的現金創造功能等。
三、財務報表分析的作用
（一）對企業本身管理所具備的作用
1.企業管理層能夠經過解析企業財務報表實時掌握企業的出產經營情況，肯定企業的負債準與償債能力，知道企業資產、負債和所有者權益的組成金額與結構比例等有關財務信息；經過解析企業的資產負債表，我們能夠對企業的資產、負債等構造、能力有一個清楚的認知；經過解析企業的現金流量表，我們能夠清楚地知道企業對現金的創造能力。所以，經過全面解析企業的財務報表，企業的經營者能夠更好地知道企業的內部管理，而且對不好的地方實行有效改正，有效提高企業管理水準，完成企業科學化管理，提高企業全體實力。
2.可以對企業的內部監督起到增強作用，而且能夠更好的對企業的內控制度實行完善。經過現金與費用科目的解析，能夠認識企業在資金活動與預算節點的控制與監督；經過解析對比財務報表中的應收賬款、應付賬款和企業的收入支出狀況，有效掌握企業在平常的購買與銷售等節點的管理監督；分析財務報表中的存貨，知道企業的存貨管理情況，強化材料購買和庫存監管等內部掌制環節。這些都可以幫助企業管理者發現運營風險，強化內部管理，提高管理水準，完成科學發展。
（二）對政府實施監管所具備的作用
1.為政府的監管供應有效參考根據，這樣可以更好的對市場經濟的進展實行維護。在市場經濟的管理中，政府起著對秩序保護的作用，在監管方面，財務報表起著特別主要的參考作用。經過解析企業的財務報表，政府可以實時、有效的認識企業的財務與經營狀況，在與同業之間實行對比的時候，可以做出有效的推斷，進而促進全部國民經濟的發展。
2.為政府實行證券市場的監管供應有效參考。在上市公司中，特別主要的主體就是證監會，所以對企業的財務報表有著特別高的需求。
四、財務報表分析存在的局限性
（一）財務報表自身所具有的局限性
在企業的財務管理中，財務報表分析是一項特別重要的內容，其重要經過對報表實行解析來實行?？墒瞧髽I的財務報表自身也是存在相當的局限性的，所以讓在對其實行解析的時候也會發生必定的局限性。對于企業財務報表解析的局限性，重要表現在下面2點。其一，在表現形式與數據方面，財務報表局部必定的局限性。像企業財務報表只可以對貨幣計量的信息實行供應，對于其他某些具有比較大影響的會計信息不能進行真實陳述。其二，因為會計估計的存在，讓財務報表出現必定的局限性。企業在實行會計計算中，會牽涉到一些不肯定的數據，就會使用到會計估計，像固定資產的折舊年限、折舊率、凈殘值率等，這些數據都包括有很多人為的原因，對于某些數據的估計，它們常常會由于人的不一樣而出現也不一樣，進而會對財務報表形成必定影響。
（二）財務報表分析外在的局限性
有時候每個部門會為了做到本部門利益，實現公司制定的每項生產目標，進行虛報、瞞報數據，再加上會計人員的會計水準，讓會計報表的質量大打折扣；會計政策與會計處理對財務報表解析的影響。因為會計程序辦法的運用具備了很大的遴選性，而企業財務報表之間的對比性較差；通貨膨脹對財務報表解析的影響。其一，通貨膨脹影響資產負債表的牢靠性。因為通貨膨脹，對貨幣性資產來說，當物價上漲，其實際采購力降低；實物資產的狀情況則相反。其二，通貨膨脹一樣影響著損益表的牢靠性。財務報表一般反映企業在必定時期的經營結果，而不可以詳細反映其經濟內容的完成流程。
（三）財務報表分析主體的局限性
當代企業制度的基礎特點是所有權和經營權的分離。因為所有權和經營權的分離而發生了很多的委托關聯，投資者與經營者之間組成最主要的委托關系；會計人員的全體素質不高，影響會計信息質量的是獨立性不強。一方面會計人員的全體素質不高，適當估計與推斷能力比較差，法制觀念淡薄，影響會計估計的合理性，從而造成所披露的會計信息無用；另一方面會計人員很多是受限于公司領導，他們的飯碗與命運都把握在公司領導手里，他們的業務事務一樣樣受阻于公司的領導。
（四）財務報表分析中分析指標的局限性
通常狀況下，使用杜邦分析法對企業財務情況進行解析，是把凈資產收益率解開詳細化，進而深入探討企業的盈利能力、償債能力和營運能力，但是這一分析辦法都是基于事后解析，很難完成事前預測與事中控制，并且把凈資產收益率作為企業的管理目的，和上市公司的股東利益之間存在必定的沖突。同時，在杜邦分析法下，根本上牽涉的只是企業的資產負債表和利潤表，并不能把企業的現金流量表納入其中，所以很難全面完整地為企業科學決策供應支持。
五、結語
國內的財務報表分析還存在必定的局限性，但是跟著國內社會主義市場經濟的連續發展和進步，國內企業的經濟也會跟著火熱發展，所以，我們需要實行一些措施方面的彌補，以企業的實踐狀況為規范來實行，這樣能夠有效提高企業的財務報表真實性，進而完善企業的財務情況，提高企業的生產經營效益。
【摘要】教學工作是學校的中心工作，要提高教學質量教師是關鍵。財務報表分析是經濟管理類專業的核心課程，該門課程的教學質量如何關系到能否實現專業的教學目標。本文擬從教師的角度淺析如何提高財務報表分析的教學質量。
【關鍵詞】淺析 提高 財務分析教學質量
一、認真備好課
認真備課是進行教學的前提條件，高等學校教師備課不比中小學，不僅應該將學校的教學用書備熟，吃透，還應該參考相關的教學資料進行備課。備課主要有以下幾方面：
1.備起點。財務報表分析是學習了《基礎會計》《財務會計》《中級財務會計》等的一門后續課程，在備課時要根據不同班級的學生情況進行備課。如在講資產負債表分析時有的班級學生不會編制資產負債表，則要加以補充講解如何編制資產負債表。如果不會編制，則分析就無從下手，學生更不知道怎么通過分析來判斷企業的經濟效益，教學效果會更差。所以在講資產負債表的分析時可以復習一下資產負債表的基本結構及編制方法，可以起到承上啟下的作用，提高教學質量。
2.備難點。難點是指學生不易掌握的知識點。既然是難點就是對學生來說比較困難，不易掌握。因此在備課時應當思考在教學過程中采用什么樣教學方法，如何結合教材進行講解，讓學生真正掌握知識。充分估計學生掌握的現有知識離書本知識的距離，制定具體的教學方法，采用多種教學手段進行教學。如在講利潤表的垂直分析法的時候可以結合學生以前學習過的《統計學原理》課程進行教學，這樣不僅復習了《統計學原理》而且也能對垂直分析法更好地教學。
3.備重點。重點不是只有中小學才有，在高等學校同樣有重點。根據不同的專業，不同的知識點有不同的要求。如《基礎會計學》對會計專業和非會計專業的教學要求會有所不同，教學時數也會不同。教師在備課是應該重點突出，在講課時應該保證時間將重點講清楚，讓學生弄懂，掌握知識。
4.備疑點。疑點是學生較易混淆的知識點。在教學中可以將異混淆的知識點總結在一起，便于學生復習掌握。如權益乘數=資產總額÷所有者權益總額，產權比率=負債總額÷所有者權益總額，這兩個公是關系是：權益乘數=1+產權比率，他們的分母都是所有者權益。在備課是應該加以比較分析，讓學生能比較其異同之處。
二、認真上好課
課堂教學是教學的中心環節。認真上好課是完成教學任務的關鍵，也是決定教學是否成功的關鍵，因此教師必須重視課堂教學。
1.導入新課時要激發學生的學習興趣。只有將學生的學習興趣引入課堂中，才能充分發揮學生的學習積極性和主動性以達到事半功倍的效果。“良好的開端是成功的一半”一堂課如果有好的開端，則能很好地進行教學。如在講企業償債能力時可以舉例實際工作及生活中的借貸，債務的償還問題，這些是學生中能夠遇到的問題，也可以舉上市公司的實際發生的償債能力，這樣可以激發學生的學習興趣，使學生很快進入學習狀態，提高教學質量。講應收賬款時可以將上市公司四川長虹2001年-2003年應收賬款分別為28.8億元、42.2億元及49.8億元。長虹的美國進口商APEX公司拖欠長虹公司的應收賬款高達4.675億美元，而可能收回的資金約為1.5億美元，2004年度爆出巨額虧損。這是真實的案例，能吸引學生參與到課堂中。
2.講課時與學生保持良好的師生關系。教師在講課時必須保持積極向上的樂觀的精神狀態，具有較高的激情，不能一副軟綿綿的樣子，老師講課無激情，學生就想睡覺，達不到應有的效果。與學生建立起融洽，和諧的師生關系，讓學生變“苦學”為“樂學”，變“要我學”為“我要學”。在課堂中要培養學生的“知識、能力和人格”。
（1）在課堂上師生應該是平等的主體。因為教學工作是老師的教和學生的學相互配合才能完成。老師在課堂上不能高高在上，不屑一顧，當然不是說在課堂上稱兄道地。課堂既嚴肅但不失活躍氣氛，如果課堂上不時具有幽默，更能吸引學生的注意力。當學生有違紀的情況發生時可以采取正面引導，同時讓學生不失自尊。
（2）對待學生應公正無私，不偏愛。學生之間都是平等的主體，在對待學生時應該平等對待，不能因為學生成績好或家庭條件好優先照顧。同樣的錯誤發生在不同的學生身上，應該按規定得到同樣的處理結果，否則給學生留下老師對學生不公的印象。在上課時教師應該努力營造良好的、和諧的人際關系。
（3）重視師生之間的非正式關系。師生之間除了課堂上教學的知識傳授以外，還應該在課外加強師生交流，形成非正式的人際關系。非人際關系有助于教學任務的完成。如在食堂和學生一起共進午餐，與學生一起打球等，都是有助于加強與學生的溝通，也有助了解學生，有助于完成教學任務。
3.課堂教學應注意――活。課堂教學是教學能否取得成功的關鍵。主要是教學方法靈活，將教材要用活，把學生教活。
（1）教學方法靈活。不同的教學方法會產生不同的教學效果。教師在教學過程應思考不同的教學內容，不同的班級學生應該采用什么樣的教學方法才能取得最佳的教學效果。如在講營運能力分析時，可以先把原理和公式講了以后讓學生做相關的練習題，以鞏固所學知識。
總資產周轉率=營業收入凈額÷總資產平均余額
總資產周轉天數=360÷總資產周轉率
例1.A上市公司2011年，2012年相關資料如下，計算總資產周轉率，總資產周轉天數（單位：萬元）
項目 2011年 2012年
營業收入凈額 2 275 376 3 367 936
期初資產總額 4 233 697 4 765 398
期末資產總額 4 765 398 5 235 294
分析：根據公式有資料可以計算出總資產平均余額，再根據公式計算總資產周轉率和總資產周轉天數。
2011年總資產平均余額=（4 233 697+4 765 398）÷2=4 499 547.5
2011年總資產周轉率=2 275 376÷4 499 547.5≈0.506（次）
2011年周轉天數=360÷0.506≈711.46（天）
2012年總資產平均余額=（4 765 398+5 235 294）÷2=5 000 346
2012年總資產周轉率=3 367 936÷5 000 346≈0.674（次）
2012年周轉天數=360÷0.674≈534.12（天）
根據計算得知：A公司平均總資產增加了11.13%，營業收入凈額增加了48.02%，這樣使得2012年總資產周轉率比2011年增加了0.168次，總資產周轉天數比上年177.34天，使得總資產周轉水平有較大幅度的提升，說明公司的管理能力有所增強。
講解知識時可以采取先學生練習，教師再進行分析講解，這樣才能讓學生真正把知識學習透徹，學扎實。
（2）將教材用活。教材是進行教學的主要工具。學會靈活處理教材內容，對教材內容靈活地進行增減，滿足教學的需要。因為沒有一本教材是十全十美的，可以根據教學需要對教材內容適當地進行取舍。所以在使用教材時應充分了解和掌握教材的編寫意圖，創造性地使用教材，對教材不合理的地方應大膽地進行改革和創新。
（3）把學生教活。把學生教活是我們教學的最終目標，以提高學生運用知識解決問題的能力。學生解決問題要依靠老師和學生的共同努力才能完成，盡量多讓學生思考問題，解決問題。教師要教會學生學習的方法和解決問題的方法。
例2.XYZ公司的流動負債為150 000元，期初留存收益為250 000元，凈利潤256 000元，流動比率為2.5，速動比率為1.5，所有者權益比率為0.6，計算下列空白處數字。
三、認真做好課外教學工作
課外教學工作是對課堂教學的必要的補充，對課堂教學中存在的問題加以完善。主要有兩個方面的工作：一是課外作業的布置及批改；二是課外輔導工作。
1.課外作業的布置及批改。課外作業不是中小學的專利，高等學校還是應該布置和批改課外作業。因為課外作業是檢驗教學工作的重要手段，從作業可以反映學生對知識的掌握程度。同時也為課外輔導工作提供了依據和方向。教師通過對課外作業的批改可以發現學生存在的問題，有針對性地進行教學和輔導工作。作業的選取應當結合教材和學生的實際情況，不能太簡單，當然也不能太難，這樣會使學生對學習失去信心。除了教材上的習題之外，適當地加以補充是必要的。如在講營運能力時，可以將上市公司的資料讓學生分析，多幾家公司加以比較，運用所學知識比較同行業企業的營運能力的強弱。教師在批改作業后要加以及時評講分析。
2.課外輔導教學工作。課外輔導教學可以才采取集中輔導或個別指導的方式進行。如果多數學生未掌握，則可以采取集中時間、地點進行輔導，集中講解存在的問題。這時教師要總結教學是由于自己的原因還是由于學生的原因導致大部分學生沒有弄懂，對今后的教學會有更大的幫助。對個別學生沒有弄懂可以采取分別輔導，讓學生真正掌握知識。
此外，學生的思想政治工作不只是輔導員的職責，作為高等學校的專業教師，也應適時地將學生的思想政治教育融入到教學過程中，因為教師不僅要教書，更要育人。將學生培養成為社會主義現代化的建設者和接班人。
教學活動是教師的教與學生的學之間的一種雙邊活動。要提高教學質量不是教師單方面能夠完成，必須要學生的配合才能完成。當然什么樣的學生應當采取什么樣的教學方法和手段，教師應當根據學生的實際情況制定即“因材施教”，是提高教學質量的基本方法。
摘要：財務報表是會計工作的最終成果，也是管理者、債權人、投資者、政府等利益相關人員進行決策的依據。但是財務報表的分析中也存在一定的局限性，影響相關人員的的決策，文章對財務報表分析的意義及局限性進行探討。
關鍵詞：財務報表分析；作用；局限性
一、財務報表分析的內容
（一）資產負債表的分析
資產負債表根據資產=負債+所有者權益的會計恒等式編制，報表左邊羅列企業的資產，右邊羅列的項目是企業的負債和所有者權益。資產負債表主要反映企業在一定時期內的財產狀況，分析企業資產的規模和分布狀況，了解企業的資產結構是否合理。反映企業該時期內的負債規模及構成，分析企業的償債壓力。還可以反映企業所有者權益的狀況，了解投資者在投資總額中所占的比例。通過對資產負債表的分析可以整體了解企業的資產規模和構成及債務情況和所有者權益的分配，以此來評價企業的整體實力。
（二）對利潤表的分析
利潤表主要反映一定時期內企業的經營成果，通過對利潤表的分析可以反映和解釋經營成果的來源和構成，評價企業的獲利能力。通過對獲利能力的分析，則可以推出企業的償債能力，這也是債權人參考的一個重要指標。通過對利潤表的分析可以反映銷售狀況，評價銷售部門的業績和管理人員的管理水平，同時也為接下來的生產計劃提供參考的標準。利潤表的編制過程中涵蓋了收入、成本、費用、稅款等項目因素，通過這些因素還可以分析毛利率、成本利潤率、凈利率等指標，這些指標可以更加全面的分析企業的盈利能力和盈利質量，這也正是投資者所關心的內容。
（三）對現金流量表的分析
現金流量表主要反映企業在一定時期現金流入和流出的情況，通過現金流量表可以反映企業銷售的變現能力，以及企業能否有足夠的現金償還相關債務和應付日常的開支，從而保證企業的正常運營。 將現金流量表和利潤表結合起來分析可以綜合反映企業盈利的質量，因為在利潤表中的營業收入中可能存在一定規模的應收賬款，通過現金流量則可以了解到銷售的變現狀況?，F金流量表反映資產變現能力的同時，也為合理使用資金提供參考。
（四）財務報表的綜合分析
財務報表各個表之間并不是孤立的而是相互聯系的，在進行報表分析時必須將這幾張表結合起來進行分析。將資產狀況、盈利能力、償債能力、發展能力等諸多能力的分析納入一個統一的整體進行分析，從而獲得準確、完整的數據，為相關決策者提供數據支持。
二、財務報表分析的意義
（一）對內，查漏補缺，完善經營管理，提高經濟效益
財務報表每張表分別從不同角度反映了企業的財務狀況、盈利能力、發展能力、變現能力，只有對財務報表中的數據進行綜合分析，才能正確評價企業的經營狀況和發展潛力，為未來的經營決策提供依據。同時，財務報表中的數據是從日常經營活動中獲取的，無論是月度報表還是季度和年度財務報表都反映了這一時期的經營狀況，通過對報表和相關指標的分析，可以發現企業運營過程中存在的問題，例如，資金支出是否超出預算，成本控制是否符合相關指標，資產負債率是否超出一定范圍，應收賬款和壞賬的規模等。通過對財務報表的分析，日常運營當中存在的及可能出現的問題都可以通過對財務報表的分析反映出來。報表反映出來的問題要及時查找原因，根據企業實際積極采取有效的措施，存在的問題及時解決，潛在的問題及時遏制，可以使企業在問題發現和出現的早期采取應對措施，避免問題擴大化，影響企業的正常運營和長期可持續發展。只有定時對財務報表進行分析，才能及時做到查漏補缺，避免潛在風險，降低運行成本，提高企業經濟效益。
（二）對外，為投資者和債權人等信息使用者提供決策依據
債權人和投資者不參與企業的經營，對他們而言，企業財務報表是其獲得企業財務信息的重要途徑。對于上市公司來說，要定期向社會公布經過審計部門審計的財務報告供信息使用者進行決策參考。債權人向企業提供貸款的目的是在及時收回本金的前提下獲取一定的收益，投資者向企業投資是為了在企業經營效益良好的狀況下獲取分紅或者股利。但是，至于是否向某企業進行投資或者提供貸款以及投資和貸款的規模是多大，都取決于企業的財務狀況和經營狀況。只有企業財務狀況良好，盈利能力和質量較高，償債能力較好，信譽資質優良，投資者和債權人才愿意向企業貸款和投資。企業真實的財務狀況和經營狀況，外部的信息適用者要通過企業對外提供的財務報表進行分析才能了解。
（三）對國家而言，有利于經濟管理部門進行宏觀調控
經濟管理部門通過對國內企業財務報表的分析以及相關數據的統計、整合，了解一定時期內國內企業的發展狀況。通過對企業發展狀況的分析，發現企業在發展中存在的問題及出現問題的原因，分析國家的各項法規、經濟政策、經濟制度在實際中是否得到了有效的執行，執行的效果如何。根據相關數據的反饋，經濟管理部門可以及時出臺或調整相關經濟政策和制度，推動企業和宏觀經濟的發展，在推動企業發展的同時，保障宏觀經濟健康、穩定運行。
三、財務報表分析的局限性
（一）財務報表自身存在的局限性
財務報表并不是一手的原始數據，而是對相關數據的搜集、整合、分析而得出的結果，列述在財務報表的相關項目欄中。既然是經過加工而獲取的數據，就存在一定的局限性，常見的局限性就是真實性和完整性的問題。首先，財務報表的真實性問題。雖然，財務報表是財務人員根據會計準則和相關財經法規編制的，但是在實際的編制過程中由于計量方法和報告內容規定的不夠具體，財務人員在編制的過程中受自身素質和經驗的影響，得出的數據也就不一致，這樣在比較時就會出現口徑不一致的問題。再加上，我國目前的會計制度和法規還不盡完善，一些會計人員職業道德缺失，以及受經濟利益的驅使，在財務報表的編制過程中，經常出現虛假數據，導致報表信息失真，財務報表的真實性很難保證。例如：某上市公司為了虛增利潤，提高股價，虛構營業收入、購銷合同、虛列資產、偽造出口報關單，構造巨額利潤9.8億元，不明真相的廣大股東受報表信息的影響，以每股市價40元購入該企業大量股票，媒體披露該企業財務報表造假后，企業股票暴跌，給廣大股民帶來嚴重損失。實際中的一些案例都反應出財務報表在真實性方面的局限性。二是，財務報表的完整性。財務報表有固定的格式，凡是能用貨幣來衡量的項目都可以在報表中列述。但是，對于企業而言，很多財務信息是不能通過貨幣來反映的，例如：企業員工的素質、企業的生產流程、設備的生產效率、新技術的應用、新產品的研發等都無法用貨幣來衡量，自然也就無法在報表中列述，但是這對企業和外部信息使用者來說都是非常重要的信息，直接影響信息使用者的決策。此外，財務報表對一些復雜的經營理財活動會進行概括和簡化，但是簡化后會影響財務報表的清晰性，使財務信息不完整。例如：資產負債表上月顯示有500萬的應收賬款，期末有顯示有300萬的應收賬款，我們從中并不能直接推斷出收回200萬貨款，因為壞賬準備在期初與期末進行，必須通過了解才能得出正確的結論，這就是報表在完整性方面存在的局限性。
（二）財務報表分析方法存在的局限性
首先是分析過程的局限性，實際中采用定量財務報表的比較多，使用定性分析的較少，但是這兩種分析方法對不同的信息使用者來說各有利弊。應根據信息使用者的側重方向選擇合適的分析法。其次是分析理論、指標的局限性。實際中財務報表的編制和分析通常是一個人，受利益的驅使，財務報表有失公允，此外，采用比率分析法缺乏可比性，對財務狀況的預測缺乏可靠性。
（三）報表分析人員的局限性
財務報表的分析人員需要具備一定的業務素質和行業經驗，大多數報表分析者單純依靠計算和對個別指標的分析就斷然下結論，導致結果有很大的局限性。此外，由于財務分析人員的素質、經驗和分析方法的深度和廣度不同，得出的結果也不同，導致財務報表分析結果不能很好的為決策服務。
（作者單位：延邊大學經濟管理學院）
【摘要】企業的發展離不開企業財務的支持，而在企業財務管理中，財務報表的分析及管理是其中最為重要的一個環節。下面，就一起跟隨本文對關于財務報表分析進行一個簡單的論述與探討。
【關鍵詞】財務報表分析 比較分析法 比率分析法
隨著企業的發展，單純的只利用財務報表是沒有辦法可以完全說明企業經營狀況的，因此必須采取更全面、更細化的財務報表分析來測算出企業資產值情況及發展情況，從而促進企業良性發展。
一、財務報表分析的定義
所謂的財務報表分析主要是指企業財務人員通過收集財務信息、整理財務報告中的相關數據信息以及結合企業財務管理中的其它相關信息對企業的財務現狀、經營狀況以及企業經濟資金流的運轉情況進行比較與評估，從而為企業領導者所制定的戰略發展目標提供一個財政控制管理依據。
二、財務報表分析的內容
（一）企業償還能力的分析
財力報表分析中所最先要分析的就是企業的償還能力。所謂的償還能力分析主要是指企業對現有資金的周轉能力以及企業資產與負債之間的有機聯系為主體進行分析，以此來判斷出企業是否擁有償還能力和資產增值能力的一種重要手段。一般來講，企業在生產過程中，有時為了彌補發展資金的不足而不得不采取舉債籌集資金的方法。因此，企業可以通過對財務報表的分析評定出企業是否擁有償還能力，以便企業作出準確的籌資措施。
從另一方面來講，企業的籌集資金償還能力又分為短期與長期兩種形式。所謂的短期償還能力主要指的是企業用現有流動資金來償還流動負債的一種措施。而就某種意義上來說，短期償還能力對企業而言具有著十分重大的意義。如果企業在經營發展中無法保證短期償還能力的話，就意味著該企業無論規模再大，資產再多，都可能會因一時的資金調動問題而出現經濟危機。因此，在財務報表分析短期償還能力時，企業資金的流動性是至關重要的一點。其具體表現為：企業資主的負債率、現金比率、資產流動比率以及速動率等。而所謂的長期償還能力，則是指企業對負債的承擔能力以及對償還債務的保障能力。因此可以說，對企業進行長期償還能力分析更有利于對企業潛在的資金風險進行預測，并且同時可以對企業的資產結構進行優化重組以及評定出企業是否擁有可持續發展的經濟支持，以此來實現企業經營發展中的價值最大化需求。
（二）營運能力分析
在財務報表分析中，對營運能力的分析也是十分重要的。首先，由于企業流動資金與長期資金在經營發展中具有著不同的價值周期性特點。因此，營運能力的分析不僅可以體現出企業資產結構的運作能力，并且對企業資金流動量及價值具有著至關重要的影響。另外，企業的資金經營能力一般是由其內部的營運能力所決定的，因此通過對企業營運能力的分析就可以準確在分析出企業目前資金總價值以及資金的有效利用率，從而推測出企業目前經營過程中所存在的資金風險以及盈利能力。最后，從理論的角度來講，營運能力多少直接反映出的是企業營業總收入與總資金類別比較出的結果，為企業的下一步發展奠定了基礎。
三、財務報表的分析方法
（一）比較分析法
比較分析法是企業財力報表分析中最為常用的一種方法。通常情況下，企業在對財務報表進行趨勢比較分析時，還會在比較的同時加入例外原則分析法，以便對企業經營過程中的重要事件進行比較分析。需要注意的是，在進行比較分析時，要將事情所發生的偶然事件排除在外，以便所分析出的財務信息數據保證絕對的準確性。一般而言，比較分析法分為橫向比較法與縱向比較法兩種。
（二）比率分析法
所謂的比率分析法是通過企業不同的但相關聯的項目之間的關系計算出一定的比值的一種方法，以此來說明各項目之間所存在的必然聯系。同時，通過比率分析法還可以直接反映出企業某一項目的經營收益情況。需要注意的是，在采用比率分析法進行分析時，首先要根據所需分析的內容及要求，計算出相關的比率值，再通過比率值進行分析。如下表所示：
銷售凈利潤=凈利潤÷營業收入，成本費用利潤率=營業利潤÷營業總成本，總資產收益率=（利潤總額+利息支出）÷總資產，凈資產收益率=凈利潤÷股東權益。根據這一組計算公式得出下列一組分析數據，如表所示：
從上表中可以看出，青島海爾股份有限公司的銷售凈利潤呈逐年上漲的趨勢，但所增長的幅度并不是很大。另外從上表中可以看出，該企業成本費用支出較前兩年有所上升，也就是說，該企業每支出一元錢所獲得的利潤有所增長。并且總體來看，該企業的總資產收益與凈資產收益有所增長，這足以說明該企業資產運作能力較強，且盈利能力較強。
四、結語
綜上所述可知，在對企業進行財務報表分析時，要結合企業的經營現狀，采取最為適合企業財務報表分析的方法進行全方位的財務報表分析，以最大限度提升企業的資產活動量，降低企業經營中資產風險的概率。
【摘要】財務報表分析對于一個單位的發展具有重要的意義，是科學決策的依據。但是，由于財務報表、財務人員、分析方法、分析指標等方面的原因而使財務報表分析出現了不可避免的局限性，需要盡快得到解決，并為決策者提供全面的財務數據，從而做出科學決策。
【關鍵詞】財務報表 局限性 對策
無論何種性質的單位，財務部門都是不可或缺的職能部門，其中的一項常規工作就是分析財務報表。然而，分析財務報表需要專業人士來完成，這個過程對單位發展、經營決策等都有著較為重大的影響。有一些局限性的問題是難以避免的，分析方法、原始數據、財務人員等都會成為財務報表分析的局限因素，因此，要充分完善財務報表分析的過程。
一、財務報表分析的局限性
（一）財務報表本身的局限性
財務報表本身的局限性也就是報表形成過程中所呈現出來的局限性。第一，財務報表所反映的財務情況不具有完整性，因為固定的財務報表格式只反映貨幣計量的信息，而非貨幣計量的財務活動是無法通過報表體現的，但是一般的企業單位都使用這種形式的報表，而諸如企業新技術和新產品的開發和企業市場拓展情況等的信息是不會體現在財務報表上的，財務報表分析者在這樣的報表上是無法完整分析整個財務狀況的。第二，核算方法的隨意性增加了財務報表的局限性，我國目前的財務報表核算方式由企業自行決定，這一過程就使企業只會使用對自己有利的核算方法，從而獲得更多的經濟利潤，那么，財務報表數據的真實性就有待查證了。第三，估算過程降低了財務報表的準確性，在核算時遇到不確定的數字，需要專業人員估算，這些數據上的誤差將影響整個報表的準確性。
（二）財務人員的局限性
財務報表的分析工作必須由專業的財務人員完成，人力本身的局限性必然會導致財務報表的分析工作具有局限性。第一，專業分析者即便能力相當，也會因為教育背景、性格因素等使分析的結果出現差異，何況能力方面有差異的分析人員在工作中更是可能出現差別，導致不同的財務人員所分析出的財務報表的結果是不同的，從而影響最終決策。第二，部分分析人員經驗尚淺，得出的結果存在誤差，這方面的局限性是不能避免的，因為財務報表的分析工作不能僅僅依賴某些財務指標計算，同時也需要經驗豐富的財務分析人員在財務報表分析時參照以往經驗估算不確定數據，也就造成了缺乏經驗的分析者在工作時具有經驗方面的局限性。第三，財務人員因為個人利益驅使而違反法律和制度，刻意扭曲企業的財務狀況，使財務報表分析表現出局限性。
（三）財務分析方法的局限性
國內常用的財務報表分析方法有四種：比較分析法、比率分析法、趨勢分析法和因素分析法。比較分析法多用于比較兩家單位的財務狀況或一家單位不同時期的財務狀況，但是由于各種復雜因素，使得結果不準確，不具備參考價值。比率分析法在分析報表過程中比較常見，主要用于比較報表中的數據，可以得出企業經營成果、財務狀況和現金流量等情況的分析結果，但是，財務比率是由兩類項目相對比而得出的，其分析過程和結果不具有全面衡量企業財務情況的作用。趨勢分析法通過分析橫向、縱向的財務報表數據以預測單位在財務方面的未來發展趨勢，但是這種分析方法僅適用于單位平穩發展的時期，對于轉型期的單位則不適用，因為該方法不能反映出生產經營的轉型情況。因素分析法的前提要素比較多，在復雜的財務狀況面前，因素分析法的局限性非常明顯。
（四）財務分析指標的局限性
第一，由于我國的法律沒有規定財務分析指標的明確標準，也就出現了分析者根據自己的經驗和認識規定財務分析指標，從而使報表的分析結果出現局限性。第二，現有的分析指標因素中不含有資產負責率、投資報酬、變現指標和風險指標等的分析，也就使財務報表分析缺少內容而影響分析結果。第三，財務分析指標具有滯后性，已經不能限定現在的一些財務分析情況，所能夠提供的參考價值有限。第四，現有的財務分析指標體系并不具有非財務類的指標，所以無法反映出企業的實際運營情況，從而降低了指標的可參考性。
二、解決財務報表分析局限性的對策
（一）完善財務報表
首先，專業的財務人員要根據現在的單位財務情況，利用先進的科學技術，進一步完善財務報表，為決策者提供最準確的財務信息；其次，加強對報表分析過程的監督，對分析結果要嚴格審查，從而降低因人力問題而產生的分析結果的局限性；第三，加入非貨幣計量信息的反映，完整地分析單位的財務情況。
（二）提高財務人員素質
第一，加強專業培訓，定期訓練財務人員的分析能力，在基礎知識和分析方法方面進行指導，從而提高分析者的理解能力和判斷能力；第二，增強分析報表的經驗，需要單位多為專業分析者提供工作機會，并查找以往工作中存在的不足；第三，要加強財務報表分析者的道德素質，財務人員的道德標準一定要高，才能防止被不法之徒利用而偽造數據；第四，確立懲罰制度，對于違反職業操守刻意篡改財務報表分析結果的人員要給予嚴厲懲處。
（三）完善財務報表分析方法
上文提到的四種分析方法都存在一定的局限性，就需要財務部門突破現有的工作困境，不僅要嚴格遵守分析原則，還要運用多種方法來分析財務報表，保證分析結果是綜合了多種分析方法得來的，具有一定的準確性和可信度。
（四）完善財務報表分析指標
完善的指標是財務報表分析者工作的依據，可以進一步解決局限性的問題。一方面要提供完整的財務信息，另一方面要增設非財務指標，從而全面掌握單位的財務情況。此外，還要增設人力資源指標、企業的潛在能力和持續盈利能力的指標等，進而改善財務報表分析中存在的局限性情況。
三、結束語
財務工作是單位發展不可或缺的重要環節，而財務報表分析更是可以總結過去的財務狀況，并預測發展趨勢，從而做出科學的發展決策。由于各種原因使財務報表分析存在著一些局限因素，主要表現在財務報表本身的局限性、財務人員的局限性、財務分析方法的局限性和財務分析指標的局限性四個方面。
【摘要】財務報表是審計中長期使用的工具，對于財務報表進行合理地分析是審計中的基礎內容，但因為實際分析的好壞將會直接決定審計的質量好壞以及是否高效。為了能夠保障審計的質量以及高效性，需要對于常見的財務報表分析的方法與關鍵點進行梳理。本文就目前常用的靜態結構分析法進行介紹，同時對于其中報表中的勾稽關系以及整體趨勢分析中的關鍵點為例，講解審計中常見的分析方式與思考方式。
【關鍵詞】財務報表 審計 分析
在會計原則中有著不可避免的局限性，同時在會計實務中也有著些許容易被違規人員有機可乘的漏洞，為了防止出現舞弊行為的發生，所以審計是不可缺少的?，F在就審計中常見的財務報表進行分析與探討。
一、報表中勾稽關系
為了能夠使得報表分析保質保量，第一步就需要對于與其有關的勾稽關系有著深刻地理解，因為一旦報表數據出錯或者出現不合理時，將會第一時間導致勾稽關系出現問題。報表的勾稽關系分為表內和表間兩種勾稽關系。
（一）報表內部的勾稽關系
在兩種勾稽關系中，表內的勾稽關系則較為簡單，并且極為精確，可以明確地使用等式進行表達，比如：收入-費用=利潤；資產=負債+所有者權益。
（1）資產負債表的勾稽關系。對于資產負債表，其中最重的勾稽關系之一就是資產=負債+權益。因為企業資產都是由自身資產或者外借資金兩部分組成，如果數據出錯，第一時間就會在此勾稽關系體現出。
（2）利潤表的勾稽關系。利潤表體現了企業的運營情況。對于整個利潤表而言，其最重要的勾稽關系就是利潤=收入-成本。
（3）現金流量表的勾稽關系?，F金流量表直接反映了近期內企業中對于現金收支的狀況。對于整個現金流量表而言，其最重要的勾稽關系就是余下的現金=流入的現金-流出的現金。
（二）報表間的勾稽關系
整個企業的財務報表大多數為以下三張：即損益表、現金流量表、資產負債表。以上為常見的三張表格，這三張常見的財務報表之間也存在著各種聯系：資產負債表與損益表之間存在直接關聯，而現金流量表則是作為損益表以及資產負債表之間相互銜接的功能，其為間接關系。雖然現金流量表本身只是反映現金的流轉狀況，但是其也同時將損益情況得以反饋，所以現今流量表的主要功能在于對于損益表進行解釋并且證明。
（1）投資收益。為了判斷利潤表中的投資收益是否合理，可以使用資產負債表中的短期或者長期投資進行復核匡算，重點關注內容為：利潤表中存在各種投資收益，但是在資產負債表中卻并沒有與之對應的投資項目內容；投資收益過大并且超過投資項目的本金等。
（2）折舊費用。為了判斷利潤表中的折舊費用是否合理，可以使用資產負債表中的累計折舊金額以及固定資產進行復核匡算。同時，還需要對于開工率以及生產設備的增減情況進行了解，這樣才能分析出主營的業務狀況是否有著與之對應的產能支撐。
（3）收入質量。為了能夠更好地判斷收入質量狀況，則需要現金流量表中“提供勞務收到的現金、銷售商品”、利潤表中的“營業收入”、資產負債表中的“應收賬款”等各個項目明細之間存在的勾稽關系，從現金流的角度進行分析將會更好地反映出收入質量狀況。
（4）其它。現金流量表中的數據是本期企業需要支付給員工的薪酬總金額，而企業財務報表附注中對于應付職工薪酬的名目則表示了本年計提額以及本年發生額，這兩者之間則相互有著勾稽關系。不過對此需要特別注意，在資產負債表中對于支付給員工的薪酬，其中本年發生額不僅為支付相關人員的現金以外，還包括相關在建工程人員的工資，這是絕對不能忽視的。
二、財務報表趨勢情況分析
進行財務分析時，審計人員不能僅僅盯著眼前的數據，還要著眼于趨勢。利用整體趨勢的分析結果，對于公司會計報表合理區分重點所在。對于財務報表趨勢分析存在著以下兩種：收入、資產。
（一）資產內容的趨勢
資產能夠增長主要是由負債與權益這兩部分組成，所以需要對于這兩點進行著重分析，另外對于不同資產的名目比例變化進行重點分析與判斷。舉以下例子進行分析：
常見資產名目比例變化有應收賬款，如果一旦其大幅度增長，同時增長的幅度遠遠超過同期的收入，并且預付款也大幅度提高，如果預付款提高并不合理，那么就可能出現人為通過預付款進行資金流出，利用這部分流出的資金進行利潤虛增，而這行為是嚴重違規的。
（二）收入情況的趨勢
收入能夠提高主要是來源于自身產能的提升以及合并的范圍擴大，所以需要對于這兩點進行著重的分析，并且還需要對于市場占有率以及毛利率進行重點關注。對于收入趨勢而言，最正常的情況為具備穩定的毛利率且市場占有率也在不斷提升。此外利潤表中一些指標有著明顯的趨勢聯系，例如，期間費用率。所謂的期間費用率為管理費用以及銷售費用這兩項在主營的業務收入中所占有的比例，在同行業中卻有著良好的可比性。一旦這個指標在同行中處于較低水平或者不斷降低，則代表著財務數據存在著被操縱的情況。
除了可能出現財務操縱狀況以外，還可能出現業績操縱的問題，這就表現為現金凈流量不斷出現負數狀態或者凈利潤出現問題。經營性現金流量如果在最后一個年度出現了不合理地提升，就表示可能為了美化現金流量，推遲付款或者加速收款進行操作。
三、結語
報表分析可變性較大，這不單單是需要理論知識，同時需要大量的經驗積累才能有所收獲，這樣才能更加有效發現報表中錯誤與異常的所在，從而提高審計的質量以及效率。
近年來，隨著我國改革開放以來，我國經濟實力持續發展。國內企業之間競爭日益激烈，財務報表分析在企業競爭與發展中，突出了重要地位。通過對企業的財務信息進行整理和分析，得出財務報告。我們可以深入了解到企業的償債能力、營運能力等。本文通過挖掘財務報表分析的局限性，得出解決方案，完整財務報表分析的能力。
一、財務報表分析的綜合概述
（一）財務報表分析的目的
財務報表分析的基本目的是為了滿足企業決策者的管理決策和企業股東的監督評價。而財務報表分析的特定目的因為使用者的不同而不同，如財務報表分析為投資者進行的初始投資決策、追加投資決策和轉讓投資決策進行被投資企業的獲利能力和發展能力方面進行財務報表分析。
（二）財務報表分析的內容
財務報表分析的內容就是對會計報表的解讀。會計報表是對企業的財務狀況、經營成果的描述。它反應出了企業的盈利能力、償債能力以及營運能力等。在取得企業多期的會計報表進行財務報表分析，對企業的發展趨勢進行披露，以及對企業的盈利能力的強度進行了解。
（三）財務報表分析的方法
財務報表分析的方法就對企業的會計報表完成整理與分析的一種途徑，最基本的方法有：比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法。
1、比較分析法
比較分析法就是通過對企業會計信息進行財務報表分析得來的指標值變化的對比，分析出差異，判斷企業經營狀況及財務狀況的一種方法。比較分析法也可分為絕對數比較和百分比變動比較。絕對數比較是將財務報表分析取得的財務信息和比較基準直接比較，進而分析會計報表的各個項目數據的變動，得出其隱含的經濟含義。百分比變動比較就是通過絕對數的比較，了解到會計報表項目金額的變動和變動趨勢。
2、比率分析法
比率分析法是財務報表分析的基本方法，利用會計指標間的相互關系，通過計算比率來評價企業財務狀況的一種方法。比率分析法可分為構成比率分析和相關比率分析，構成比率方法就是計算會計報表的各項指標占總體的百分比，以此觀察企業的財務狀況結構是否合理。相關比率分析就是依據企業的日?；顒涌陀^存在的關系，將兩個性質不同但有聯系的指標進行對比，以便在客觀聯系中了解企業的財務狀況。
3、因素分析法
因素分析法就是將通過順序變換的會計報表的各項數據的數量，來分析各個因素對企業的會計指標的影響程度的一種方法
4、趨勢分析法
趨勢分析法是依據企業連續數個會計期間的財務報表，以某個會計期間為基期，計算每一個會計期間對基期的同一項目的比較形成一定可靠的趨勢反應近期企業的財務狀況和經營成果的一種方法。
（四）財務報表分析的局限性
在對企業的會計報表進行財務報表分析時，因為各種因素的影響，導致財務報表分析及其分析方法，存在一定的局限性，所以我們應在財務報表分析中，應留意局限性的影響，以保證分析結果的準確性。
1、會計處理方法的不同對會計報表可比性的影響
企業的會計人員在進行會計核算時，對企業固定資產采用的折舊方法的不同會導致會計核算所產生的數據，即折舊費，會有差別。還有在確認企業長期投資所處理的方法不同，導致投資收益的不一樣。企業的每個會計期間的處理方法的改變，也會造成會計報表的項目數據變動。同樣，不同企業的會計處理方法不同也會導致企業間的會計數據不一樣。
2、通貨膨脹的影響
我國企業的會計計量的屬性默認值是歷史成本，企業編制的會計報表的各項數值一般為歷史成本。在通貨膨脹期間，物價變動劇烈，導致企業財務報表的有關數據的不準確，不能夠如實反映企業的財務狀況和經營成果，因此，企業決策者不能真實了解企業的財務結構，影響其管理決策。
3、會計報表數據可靠性的影響
在國內，有些企業決策者為了顯示本企業良好的財務狀況和優秀的經營成果，會在企業對外財務報表的數據上做下變動，會對財務報表分析所產生的指標出現一些變動。
二、財務報表分析局限性的解決方案
企業在進行財務報表分析時，財務人員起到了關鍵性作用。企業應加強財務人員的綜合素質。加強對財務人員的教育培訓，提高其業務素質，使他們能夠全面深入解讀會計報表的各項信息，做出正確判斷。企業還應加強財務人員對各種財務軟件的認知和熟練，在提高其工作的效率同時得出正確結果，最后，企業應加強財務人員的道德教育，為企業提供可靠地數據結果。
企業在進行財務報表分析時，應對其會計報表的附表和附注，仔細觀看有關內容，正確理解會計報表的會計信息。同時，也應注意其注冊會計師的”審計報告”的意見，還應對會計報表中的各項項目金額的歷史成本進行確認，以便完整財務報表分析的能力與正確性。使企業決策者能清晰的認識到企業的經營能力和償債能力，更好地管理企業，是企業穩步發展。
摘 要：企業財務報表是企業日常會計活動的產物。企業財務報表作為企業會計信息的重要載體，能夠反映企業在某一時間的財務狀況、經營成果和企業的現金流量情況盡管科學合理的財務報表分析具有重要意義，但是基于財務報表的財務分析也有自身的局限性。本文圍繞財務報表分析，介紹財務報表分析的內容、財務報表分析的意義及財務報表分析存在的缺陷，在此基礎上就相關問題提出針對性的建議措施。
關鍵詞：財務報表；作用；局限性
在企業的財務分析中，財務報表是一項非常核心的內容，能夠對企業的資本結構、財務狀況進行良好反映。財務報表分析主要是財務分析人員依據企業的財務資源和相關報告，運用科學的分析方法來對企業的經營情況、財務狀況等進行分析和預測。通過對財務報表的分析，我們可以對企業的經營進行很好的分析和評價，能夠對企業未來的經營進行預測，從而為企業的管理人員進行正確的決策提供有效參考。
一、財務報表分析的作用
（一）對企業自身管理所具有的作用
（1）能夠對企業的內部管理起到強化作用，從而有效提升企業的經營效益。企業的財務報表是對企業經營效益反映的一個有效標準，能夠對企業管理者進行內部的有效管理提供有效參考，從而從經營上面提升企業的效益。如通過分析企業的利潤表，我們可以對企業的收入、成本、費用等情況有一個清楚的了解；通過分析企業的資產負債表，我們可以對企業的資產、負債等結構、能力有一個清晰的認識；通過分析企業的現金流量表，我們可以很好的了解企業對現金的創造能力。因此，通過全面分析企業的財務報表，企業的經營者可以更好地了解企業的內部管理，從而對不足之處進行有效改正，從而對企業的經營效益提升起到很好的作用。
（2）能夠對企業的內部監督起到加強作用，從而可以更好的對企業的內控制度進行完善。通過對企業的財務報表進行分析，我們可以對企業的內部監督管理進行很好的掌控。通過現金和費用科目的分析，可以了解企業在資金活動和預算環節的控制和監督；通過對非流動資產科目的分析，能夠深入到資產管理以及工程項目的控制環節和監督情況；通過應收賬款、應付賬款、收入和成本科目的結合分析，可以掌握企業銷售業務和采購業務的執行與控制。因此，通過對企業的財務報表進行分析，我們可以更好地對企業經營當中存在的風險進行及時了解，從而更好對內部監督進行管理，可以更好地實現對內部控制制度的完善。
（二）對政府實施監管所具有的作用
（1）為政府的監管提供有效參考依據，從而更好的對市場經濟的發展進行維護。在市場經濟的管理中，政府起著對秩序維護的作用，在監管方面，財務報表起著非常重要的參考作用。如在對企業進行年檢登記的時候，工商部門需要企業提供相關財務報表，從而能夠對企業的財務狀況有一個清楚的了解。通過分析企業的財務報表，政府能夠實時、有效的了解企業的財務和經營情況，在和同業之間進行比較的時候，能夠做出有效的判斷，進而推動整個國民經濟的發展。
（2）為政府進行證券市場的監管提供有效參考。在上市公司中，證監會是一個非常核心的主體，因此對企業的財務報表有著非常高的要求。企業進行公布、披露的財務報表是證監會進行規范上市公司的有效參考，可以對市場的規范進行有效管理。證監會通過分析上市公司的財務報表，企業的生產經營情況就一目了然，同時通過進行前后年度數據和同業之間的比較，證監會能夠對企業的經營進行很好的分析預測，從而進行有效監管，推動整個經濟市場的穩定。
二、財務報表分析存在的局限性
（一）財務報表本身所具有的局限性。在企業的財務管理中，財務報表分析是一項非常核心的內容，其主要通過對報表進行分析來進行。然而企業的財務報表本身也是存在一定的局限性的，從而使得在對其進行分析的時候也會產生一定的局限性。對于企業財務報表分析的局限性，主要體現在以下兩點。其一，在表現形式和數據方面，財務報表具有一定的局限性。如企業財務報表只能對貨幣計量的信息進行提供，對于其他一些具有較大影響的會計信息無法進行真實表達。又如，在企業會計中，信息的處理主要采用的歷史成本法，這樣就忽視了通貨膨脹的因素，降低了會計信息的信任度。其二，由于會計估計的存在，使得財務報表呈現一定的局限性。企業在進行會計核算中，會涉及到某些不確定的數據，就會運用到會計估計，如固定資產的折舊年限、折舊率、凈殘值率等，這些數據都含有很多人為的因素，對于一些數據的估計，它們經常會因為人的不同而呈現不同，進而會對財務報表進行一定影響。
（二）財務報表的分析方法所具有的局限性
企業財務報表的分析方法有很多，我們在此重點分析比較分析法、比率分析法和因素分析法，通過對它們所存在的局限性來進行分析。
（1）比較分析法所存在的局限性。在企業財務報表的分析中，比較分析法主要是通過和一些既定的目標來進行數據的比較，通過分析兩者之間的差異來進行結論判定。在比較分析方法當中，可比性是非常重要的，通過選取一些有著可比性的指標來進行分析，如此才能使得分析有更好的標準。在財務報表當中，其間的很多數據存在一定的局限性，因此企業在不同時期數據之間的可比性也是相對比較差的，因此就使得這種方法的局限性也呈現出來。在運用比較分析法時，可將不同企業同一時期的財務報表數據進行比較，也可將一個企業不同時期的財務報表數據進行比較，但不管是橫向分析還是縱向分析，沒有將兩者很好的結合起來，削弱了財務報表分析的效率和效果。對于比較分析法，它們同時也無法對差異所具有的原因進行真正的分析，因此還需要運用其他的分析方法來給以輔助，這就造成這種方法的使用是具有一定局限性的。
（2）比率分析法所存在的局限性。在企業的財務報表分析中，比率分析法主要是一種通過對相關因素進行比率計算來反映的方法。第一，作為一種非?；镜呢攧請蟊矸治龇椒?，比率分析法也存在一定的局限性。在對兩個因素之間進行比率分析的時候，它們無法真實反映變動關系，也無法和財務報表進行很好的聯系。第二，比率所遵循的行業標準也是很難確定的，因此使得行業之間的比例差異比較大，缺乏參考標準，使得分析沒有更多的實際意義。第三，在對數據進行分析的時候，這種方法大多采用的是過去數據，無法對現實的情形進行很好的反映，相對比較滯后。
（3）因素分析法所存在的局限性。在企業的財務報表分析中，因素分析法主要是對影響因素和指標之間的關系，通過一定的方法和程序來進行分析。因素分析法可分為連環替代法和差額分析法。其中，連環替代法作為因素分析方法的主要形式，在實踐中應用比較廣泛。但在應用中必須注意因素分解之間的相關性、因素替代之間的順序性和順序替代之間的連環性等。在對企業的財務報表進行分析的時候，因素分析法所存在的這些問題是需要特別注意的，因此也就使得這種方法具有一定的局限性。
結語
在對企業的財務報表進行分析的時候，局限性是普遍存在的。因此，需要我們進行一些措施方面的彌補，以企業的實際情況為標準來進行，從而可以有效提升企業的財務報表真實性，進而改善企業的財務狀況，提升企業的生產經營效益。
【摘 要】 中小投資者是中國證券市場的投資主體，但大部分中小投資者在股市中并不能獲得預期的盈利，甚至是虧損，一個重要的原因是中小投資者缺乏必要的專業知識和投資技巧。文章從中小投資者的角度出發，采用問卷調查法，結合中小投資者的特點，對償債能力、盈利能力、營運能力以及發展能力指標進行選取，并采用簡單的層次分析法確定各權重，從而建立基于中小投資者視角的上市公司財務報表分析體系。最后選取了6家制造行業的上市公司進行案例分析，結果表明文章所建立的財務報表分析體系具有可行性和有效性，將為中小投資者的投資決策提供一定的幫助和指導。
【關鍵詞】 中小投資者； 上市公司； 層次分析法； 財務分析
中小投資者是相對于大股東或控股股東而言，一般來講，投資者按其在公司中所占股權比例大小和對股價的實際控制能力的大小，劃分為機構投資者或大股東和中小投資者（中小股東）。目前在我國證券市場上，中小投資者處于相對劣勢地位，屬于“弱勢群體”，掌握不到足夠的財務信息，大部分中小投資者很難獲得投資收益，而且機構投資者和中小投資者投入的資金數額不同，投資目的不同，因此，二者所使用的財務分析體系也應該有所區別，應基于中小投資者的視角建立簡單明了的財務分析體系，從而幫助更多的中小投資者作出正確的投資決策，并獲得收益。從中小投資者的角度建立財務報表分析體系首先應充分考慮中小投資者的特點，使財務分析體系的設計更具有針對性及適用性。本文通過問卷調查取得部分相關數據，問卷設計成兩部分，第一部分用來調查中小投資者所具有的特點，第二部分用來調查中小投資者投資時財務分析手段使用情況，以及希望得到什么樣的財務分析手段。采用抽樣調查法，調查時段約兩個月，調查的對象為中小投資者，實際發放調查問卷2 500份，收回調查問卷2 390份，有效調查問卷2 000份。其中本文分析中所涉及到的償債能力分析指標、營運能力分析指標、盈利能力分析指標以及成長能力分析指標為多選，這就導致了其所占比例和不等于1。但是對于每個選項來說，其被選擇的概率是平等的，所以單獨計算每個選項所使用的頻數是具有可行性的。
一、中小投資者的特點
（一）中小投資者戶數所占的比例較高
近年來，在我國的證券市場上，中小投資者戶數所占的比例一直很高。上海證券交易所統計年鑒（2014）公布自然人投資者2013年占比82.24%，比2012年占比80.78%增長1.8%；根據深圳證券交易所統計數據，2014年中小投資者戶數所占比重達99%以上。在中國股市未來的一段時期，中小投資者仍然是證券市場上的主體，以中小投資者為主體，研究上市公司財務報表分析體系，具有重要的意義。
（二）中小投資者交易頻繁，持股期限較短
總體上中小投資者交易較為頻繁。具體表現在資金周轉率仍處于較高水平，個人交易頻度遠高于機構，小投資者高于大投資者。2009―2012年個人投資者年資金周轉率分別為8.99、7.21、6.35和6.9，機構投資者年資金周轉率分別為3.83、1.61、1.41和1.42。中小投資者偏好持有和交易投機性較強的高市盈率股、低價股和ST股。個人投資者平均持股期限僅為39.1天，遠低于機構投資者的190.3天?？紤]到這個特點，在設計財務報表分析體系時應偏重于短期財務指標的使用。
（三）中小投資者處于信息的弱勢地位
中小投資者信息的弱勢地位具體表現在以下方面：其一，中小投資者一般只能從網站上或電視報紙上獲得上市公司的公開信息，并不能了解上市公司的一些內部交易；其二，有些上市公司為了獲得更多的投資，對財務報表進行粉飾，中小投資者由于缺乏專業的投資知識，并不能識別這些被粉飾的數據；其三，機構投資者可以通過專業人士對上市公司的財務報表進行分析，能夠獲得更多的關于被投資公司的信息，而中小投資者考慮到使用專業人士進行財務分析的成本，一般情況下是憑借自身的能力進行投資。這一特點要求在建立財務報表分析體系時，所使用的數據應該充分考慮中小投資者是否能夠獲得，除此之外，還應該考慮中小投資者獲得這些數據的成本，只有在中小投資者能夠獲得這些數據且成本效益最大化的情況下，所建立的財務報表分析體系才有實際意義。
（四）中小投資者缺乏專業的財務報表分析手段
中小投資者一般是非專業投資者，大多數不具備專業的知識以及豐富的經驗。通過對問卷調查的數據進行分析，得出中小投資者使用財務報表的頻率，如表1所示。
從表1的數據可知，30.5%的中小投資者幾乎不使用財務分析手段對所要投資公司的財務報表進行分析研究，一半以上的中小投資者偶爾使用財務分析手段，僅有15%的中小投資者在投資前，會使用財務分析手段對目標公司進行分析。中小投資者進行投資的依據大多數是網絡上的一些信息或者是跟風，這就直接導致了中小投資者進行投資的收益不樂觀，如表2所示。
從表2可以得知，將近七成的中小投資者的投資收益處于保本和虧損狀態。具體來說，對于經常使用財務報表手段的人來說，其獲得投資收益的情況是比較可觀的，有63.33%的中小投資者可以獲得投資收益，相反的，對于幾乎不使用財務報表分析手段的投資者來說，有72.13%的中小投資者的投資收益處于保本和虧損狀態。
從以上分析可以看出，從中小投資者角度出發建立上市公司財務報表分析體系具有一定的必要性，在建立財務報表分析體系時，必須要考慮中小投資者專業知識匱乏的情況，要用簡單便于理解的財務指標指導中小投資者進行投資，改變投資收益不樂觀的現狀。
二、財務分析指標的選取
（一）償債能力指標
償債能力是指利用經濟資源償還債務本息的一種能力，可以揭示投資公司的風險大小。具體分為短期償債能力以及長期償債能力分析。調查問卷相關分析結果如表3所示。
從表3可知，在2 000份調查問卷中，流動比率指標使用人數900人，占45%；速動比率指標使用人數530人，占26.5%；現金比率指標使用人數370人，占18.5%；資產負債率指標使用人數680人，占34%；有形資產負債率指標使用人數270人，占13.5%；產權比率指標使用人數250人，占12.5%；任何指標都沒有使用的人數140人，占7%。
考慮到數據的可獲取性以及調查問卷中中小投資者使用人數所占比重的大小，從中小投資者角度偏重于短期指標的使用，選取流動比率、速動比率以及資產負債率反映公司的償債能力。
（二）營運能力指標
營運能力主要是通過對公司的資產效率進行分析，反映公司的資產管理水平。一般情況下，企業的資產營運能力越高，其變現能力也就越強。調查問卷相關分析結果如表4所示。
從表4可以看出，在2 000份調查問卷中，總資產周轉率指標使用人數520人，占26%；應收賬款周轉率指標使用人數660人，占33%；存貨周轉率指標使用人數940人，占47%；流動資產周轉率指標使用人數580人，占29%；任何指標都沒有使用的人數300人，占15%。
從中小投資者角度，考慮到數據的可獲取性以及計算的方便，選取使用人數所占比例較大的指標：存貨周轉率、應收賬款周轉率和流動資產周轉率反映公司的營運能力。
（三）盈利能力指標
盈利能力是指一個企業運用其所擁有的經濟資源在一定時間內獲取利潤的能力。調查問卷相關分析結果如表5所示。
從表5可以看出，在2 000份調查問卷中，銷售凈利潤率指標使用人數930人，占46.5%；資產凈利潤率指標使用人數540人，占27%；凈資產利潤率指標使用人數630人，占31.5%；每股盈余指標使用人數320人，占16%；銷售毛利率指標使用人數500人，占25%；市盈率指標使用人數280人，占14%；基本獲利率指標使用人數340人，占17%。根據調查結果，選取銷售凈利潤率、凈資產利潤率、銷售毛利率反映公司的盈利能力。
（四）發展能力指標
發展能力是指企業在長時間內由小變大、由弱變強的變革過程。調查問卷相關分析結果如表6所示。
從表6可以看出，在2 000份調查問卷中，總資產增長率指標使用人數1 000人，占50%；營業收入增長率指標使用人數720人，占36%；凈利潤增長率指標使用人數360人，占18%；股東權益增長率指標使用人數600人，占30%；任何指標都沒有使用的人數320人，占16%。根據調查結果，從中小投資者的角度選取總資產增長率、營業收入增長率以及股東權益增長率反映公司的成長能力。
三、財務分析體系的設計
財務指標確定之后，為了方便中小投資者對上市公司進行分析，借鑒沃爾評分法的思路，建立綜合評分體系，以直觀分數來評價不同的投資對象。首先計算其各指標的權重，研究采用簡單的層次分析法來確定各指標的權重。建立的層次結構圖有3層，包括目標層、指標層以及子指標層。目標層是指確定各財務指標在所建立的財務報表分析體系中的權重；指標層包括評價公司財務狀況的主要財務指標，具體包括盈利能力指標、運營能力指標、償債能力指標以及發展能力指標；子指標層是根據調查報告所確定使用的財務比率。最終得出財務報表分析的綜合體系，如表7所示。
其中，償債能力指標、盈利能力指標以及營運能力指標所使用的標準值是根據企業通常所設置的數值確定的，而發展能力所使用的標準值是根據2013《中國統計年鑒》計算分析得出。另外，需要注意資產負債率是反向指標，為了使數據具有方向上的一致性，在計算實際得分時使用資產負債率的倒數。
目標投資上市公司綜合得分=實際值÷標準值×權重
上市公司的綜合得分反映了公司的財務狀況，如果綜合得分等于或接近于100分，說明該公司的財務狀況是良好的；如果綜合得分遠遠低于100分，則說明該公司的財務狀況較差；如果綜合得分遠遠高于100分，則說明該公司的財務狀況很理想。
四、中小投資者視角的財務報表分析體系運用研究
研究引用的數據從新浪財經網獲取，以制造行業為例，抽取6家上市公司進行分析，這6家公司分別為：三星電氣、龍源技術、林洋電子、永高股份、岳陽林紙、上海綠新，時間截點為2012年的年報。選取上市公司時考慮到選取反差比較明顯的公司以便于比較，從而有利于驗證所建立的財務報表分析體系的實用性。使用表7綜合評價體系對所選取的制造業上市公司分析，6家上市公司2012年財務比率綜合評分值分別如下：上海綠新107.77分；龍源技術120.27分；林洋電子96.82分；三星電氣78.22分；永高股份140.44分；岳陽林紙37.72分。通過以上數據可以看出，龍源技術、永高股份以及凱樂科技的綜合得分遠遠高于100分，說明這3家上市公司的財務狀況很理想，另外，林洋電子的財務比率綜合得分接近于100分，說明該公司的財務狀況是良好的。而岳陽林紙的財務比率遠遠低于100分，說明該公司的財務狀況現階段比較差。將上述計算結果與實際情況進行比較，在實際投資市場上，通過商務部Themis上市公司財務安全評級，得出表8。
通過將本文設計的財務報表分析體系運用的結果和商務部Themis上市公司財務安全評級結果進行對比分析，本文所建立的財務報表分析體系對這6家上市公司財務狀況的分析與在實際投資市場上所表現的是一致的，說明該財務報表評價體系具有可行性和有效性，能夠幫助中小投資者作出正確的投資決策。
摘 要 磁材企業財務報表分析是企業財務工作的一項重要工作。有效的財務報表分析，可以使磁材企業的領導者對磁材企業的狀況有一個及時地了解，從而可以有效指導磁材企業領導者為磁材企業做出正確的投資決策以及日常經營管理決策。本文就以磁材企業的財務報表分析為研究對象，從磁材企業財務報表分析概述、影響因素以及提高分析質量的建議三個方面進行簡要的論述。
關鍵詞 企業財務報表分析 影響因素 建議
一、磁材企業財務報表分析概述
一般意義上，我們所說的財務分析是指采用財務分析專用方法，以會計核算以及報表資料等其他相關資料作為依據，對企業的經營活動、籌資活動、投資活動的盈利能力、償債能力與運營能力等情況的分析與評價，從而為企業的投資者、債權者以及經營者等人做出正確的決策提供重要依據。
從以上的定義，我們可以看出財務報表分析一般具有以下幾個特征：第一，財務分析所依據的資料一般是客觀的。第二，財務分析有一系列專用的、系統的分析方法。第三，財務分析是分析者的主觀判斷。[1]
隨著我國經濟的發展，磁材企業為了更好地發展，磁材企業都比較重視內部財務報表的分析。財務報表分析在磁材企業財務管理上具有關鍵作用，它既是一項財務活動的總結，同時又是磁材企業進行財務預測的基礎。因此，磁材企業通過對自己內部的財務報表分析，從而可以有效地評價磁材企業財務能力，提高磁材企業財務管理的水平，使磁材企業發展空間更加廣闊。
二、磁材企業財務報表分析影響因素
（一）磁材企業財務報表分析的客觀方面因素
（1）磁材企業財務報表之間存在復雜的勾稽關系。磁材企業的經營情況主要是由兩種途徑反映的，一種是權責發生制；而另一種是收付實現制。這兩種途徑的反映主要是由磁材企業資產負債表、利潤表以及現金流量表構成的，它們之間存在著相互關聯的復雜關系。第一，從利潤表與流量表的角度來說，它們對資產負債表具有解釋的作用。首先，利潤表是以權責發生制作為解釋基礎，通過磁材企業經營活動的盈虧情況對磁材企業資產的保、增值情況進行有效解釋。其次，現金流量表是以收付實現制作為解釋基礎，通過磁材企業經營活動、投資活動以及籌資活動對磁材企業資產負債的增、減情況進行有效解釋。第二，從資產負債表的角度來說，負債表中各個項目計算方法一旦改變，那么利潤表中各個項目也就要進行相應調整。例如，當我們選擇不同的固定資產累計折舊計提方法時，那么磁材企業的利潤表也會表現出不同的結果。[2]
（2）磁材企業財務報表分析資料的局限性。財務報表信息質量的高低直接影響著分析結果的準確性，目前，磁材企業財務報表分析資料的局限性主要表現在以下幾個方面：第一，在計量方法上有很大的局限性。一般情況下，磁材企業是以歷史成本作為依據進行計量的，但是這種計量方法不能反映磁材企業資產的實際情況。第二，在信息披露上有很大的局限性。一般情況下，磁材企業是以貨幣形式進行計量，這就導致磁材企業的核心競爭力因素，如磁材企業的人力資源、創新能力以及知識產權等無法用貨幣進行計量。因此，無形資產無法得到有效披露。第三，在信息披露上有很大的滯后性。目前，磁材企業的財務報表是按照月、季、年的時間期限進行定期披露的，因而磁材企業報表的數據就不能及時反映磁材企業的運營情況。
（3）磁材企業財務報表分析方法的局限性。由于財務報表自身的局限性，因此財務報表分析方法受其影響，也具有局限性。其中以比率分析法與因素分析法所受影響最大，而這兩種分析方法也是磁材企業財務報表分析中最常用的分析方法。第一，從比率分析方法來說，比率分析方法是一種靜態的分析方法，所以在運用這種分析方法的過程中就無法正確反映出企業資源產生的動態變化。第二，從因素分析法來說，磁材企業最常用的因素分析法是連環替代法，這種方法在運用的過程中由于各個因素替代順序產生了變化，那么就會導致報表分析的計算結果產生變化。
（二）磁材企業財務報表分析的主觀方面因素
（1）財務分析人員的素質。第一，分析人員對財務分析知識與財經理論知識掌握程度。如果財務分析人員的財務分析知識與財經理論知識較為淺薄，那么就很難理解財務分析中的各項指標，從而就不能對財務指標進行客觀評價。第二，分析人員經驗程度。如果財務分析人員的財務分析經驗不足，那么就不能對財務指標所傳達的信息進行準確解讀。[3]第三，分析人員耐心程度。如果財務分析人員比較毛躁，那么在分析眾多財務指標時候就不能對各個指標進行正確分析，進而不能得出全面結論，甚至會得出相悖結論。
（2）財務分析人員風險意識。任何企業在進行經營的時候，都會面臨一定的財務風險。當分析人員采用不同的風險觀點進行財務分析的時候，可能會得出不同的結論。有的財務分析人員是財務風險的愛好者，在他們的觀念里，只有在高風險的情況下，磁材企業才會獲得比較高的收益。但是，有的財務分析人員不喜歡承受比較高的財務風險，在他們的觀念里，磁材企業的發展還是以穩妥更為重要，這樣才可能不會虧損。因此，當不同的財務風險承受者，在面對相同的財務指標的時候，他們可能會得出完全不同的結論。
三、增強磁材企業財務報表分析的措施
（一）正確理解磁材企業財務報表
磁材企業的財務報表主要包括資產負債表、利潤表和現金流量表這三種類型的報表。因此，財務分析人員在進行磁材企業財務分析的過程中，一定要充分理解這三類報表，準確把握它們之間的復雜關系，通過它們之間的關系對磁材企業的財務狀況進行綜合理解，同時，財務分析人員也要對其他與報表相關的因素進行充分理解。例如，不能用貨幣進行計量的因素，從而做到對磁材企業的全面反映。
（二）健全財務分析的方法與指標
從財務分析的方法來說，由于我們當前所用的財務分析方法有一定的局限性，因而在進行財務分析的過程中要不斷根據磁材企業實際情況進行財務分析方法的完善，從而對磁材企業的發展能有一個正確分析。從財務指標來說，磁材企業可以建立不同行業之間財務指標的評價體系，從而使磁材企業的財務比率能有可比性。另外，磁材企業還可以引入新的財務指標，從而豐富磁材企業財務指標的體系。[4]
（三）增強財務分析人員素養
第一，作為磁材企業財務分析人員，要努力學習財務的理論知識，不斷更新自己的財務知識，熟練掌握各種財務分析的工具，豐富自己的財務經驗，同時，在根據財務指標進行分析的時候，一定要保持耐心，認真進行財務分析。第二，作為磁材企業財務分析人員，要根據財務報表使用者的風險承受能力進行有差別的財務報表分析。
（四）提高磁材企業的配合性
磁材企業作為財務報表的提供者，在提供數據資料的時候，一定要給磁材企業財務部門提供真實的財務信息。同時，磁材企業也可以提供預測的幾年后的財務報表，從而使財務報表的使用者對磁材企業的發展進行及時的規劃。
磁材企業的財務報表分析能力是磁材企業發展的一個重要指標，良好的財務報表分析能力可以促進磁材企業的健康、快速發展。目前，我國磁材企業的財務分析能力受到各種因素的制約。因此，提高磁材企業財務分析能力是每一個磁材企業都應該重視的，這樣才能提高磁材企業在市場經濟發展中的競爭力。
（作者單位為東陽市通誠磁材有限公司）
摘要：在醫院的整個運營過程中，涉及了諸多的各種利益關系，這就需要對醫院的財務數據進行處理，財務報表分析是醫院財務管理工作的重要組成部分，是醫院財務管理工作不可缺少的內容。通過財務報表分析，能夠為企業的決策者提供相關的財務與分析數據和信息，幫助企業管理者進行決策，但是，在財務報表的分析過程中卻存在著一定的局限性，影響著醫院財務管理工作水平，因此，本文分析了醫院財務報表分析的局限性，并提出加強財務報表分析準確性的措施。
關鍵詞：醫院 財務報表分析 局限性 措施
隨著新型醫療改革的不斷深化，會計在醫院的經營和發展過程中作用越來越重要，財務報表作為醫院會計工作的主要載體，科學的財務報表分析對醫院的發展至關重要。通過財務報表分析，醫院管理者可以對醫院的財務狀況和經營績效等內容進行全面的了解，對財務報表的數據進行科學分析，并挖掘出這些財務數據中的經濟內行，進而輔助進行決策和戰略調整。然而，現在流行的會計核算方法和準則使得會計系統只能對企業的經濟活動進行選擇性的總結反映，對某一項具體的會計科目數據的確認存在一定的滯后性，會計準則漏洞較大，企業管理者對會計方法的選擇有一定的自由度。這些問題都使得現在的財務報表分析存在一定的局限性，此外，財務報表分析人才的缺乏等因素，也是導致現行醫院財務報表財務分析局限性的重要原因，因此，在整個醫院的經營過程中，必須充分認識到財務報表分析的局限性，針對問題及時采取科學手段加以解決，提高醫院財務報表分析準確性，本文分析了醫院財務報表分析的局限性，并提出加強財務報表分析準確性的措施。
一、醫院財務報表分析的局限性
（一）財務報表本身所表現出的局限性
從財務報表的本身來看，存在著一定的局限性，這些局限性主要體現在數據信息的來源上。當前，醫院財務報表的信息主要是在當前會計準則和款及制度規范下由會計核算系統生成的，并且受到一系列會計準則和會計制度的約束。首先，現在的財務報表的編撰和表現形式主要是反映貨幣計量的信息，并沒有反映出企 業經營過程中的其他信息；其次，從信息的發生時間上來說，現在醫院的財務報表分析只能反映出企業已經發生的歷史財務信息，但不能對未來財務信息進行預測，不利于為決策者提供決策支持，即使通過其他方法對未來信息進行預測，這種預測也是局限在財務報表的歷史信息基礎上，是一種以歷史作為基礎的假設；再次，現行的會計準則規定，企業可以根據自己的需求對同一經濟業務選擇不用的處理方法，并且允許一定范圍內的會計信息估計，這就給人為操縱和修改會計數據提供可能，從而降低醫院財務報表分析出來的數據信息準確性。
（二）財務指標分析的局限性
1、財務指標分析的主觀局限性
財務報表分析體系能夠幫助財務報表的使用者更好的了解一個醫院的生產經營情況，但是因為財務報表的編制是由醫院的財務人員根據現行的會計規范和法律法規進行的，這就不可避免的會造成編制人員主觀的差錯和失誤，甚至還可能存在惡意的隱瞞，造成財務報表分析結果偏差。
2、財務指標分析的客觀局限性
在醫院的實際的運營過程中，現行的財務報表指標主要是用來評價企業的短期收益能力和償債能力，其中短期償債能力是指企業在債務到期前資產能夠變現用來償還債務的能力，主要指標分為流動比率和速動比率。
二、提高財務報表分析準確性的措施
（一）完善財務報表信息
為了完善醫院財務報表的數據信息，醫院財務工作人員應該重視財務數據的收集工作，在數據采集的過程中保證數據完整性，確保不遺漏任何數據，實現數據信息的全面覆蓋。同時，還應該增強財務報表的附屬信息利用，幫助財務人員更好的分析財務報表，只有這樣才能保證財務報表分析數據信息的全面可靠，提高分析質量。
（二）采用多種分析方法進行財務報表分析
為了提高醫院財務報表分析的科學性，應該采取多種分析方法進行財務報表分析，主要包括以下幾個方面：
一是定量和定性分析相結合，在醫院進行內部會計信息定量分析的同時，應該加強定性的分析，在定性分析的基礎上，進一步的進行數據信息的定量分析，充分的發揮財務人員的經驗和先進會計核算手段的兩方面作用，確保財務報表分析的準確性；二是動態和靜態分析相結合的方法，醫院的運營是一個動態的過程，但我們看到的財務報表信息卻是靜態的，因此，在財務報表分析過程中，應該在靜態分析基礎上加強動態分析，對企業未來會計信息進行科學預測；三是個別分析和綜合分析相結合，財務報表的指標具有相對性，相同的指標在不同的情況下反映的內容不盡相同，因此，必須采取個別分析和綜合分析相結合的方法，使用多個相關聯指標進行財務分析，才能確保分析結果的準確性。
（三）提高從業人員的業務能力和素質
科學的財務報表分析離不開高素質的財務人員，為了加快醫院財務管理人才的培養，首先應該加強對現有財務管理人員的培訓，提升在編財務人員的專業技能水平。其次，應該從醫院外部不斷吸收經驗豐富的專業型技術醫療人才，充實現有的人才管理隊伍。同時，醫院應該不斷的完善現有的財務人員績效考核與評價機制，確立科學合理的評價指標和方法，建立健全完善的財務管理工作流程和業務規范，通過科學的評價辦法，對相關財務人員的工作進行績效考核，既做到獎懲分明，也要充分調動財務工作人員的積極性。
三、結束語
隨著新型醫療改革的不斷深化，社會主義市場經濟條件下，醫院經營面臨著巨大的財務分先，科學的財務報表分析能夠有效的提高醫院的財務管理水平，對加強醫院運營能力具有重要作用，因此，必須充分認識到醫院財務報表的局限性，采取科學手段提高醫院財務報表分析準確性，切實保障醫院改革的順利進行。
摘要：企業的財務報表是綜合反映企業一定時期財務狀況和經營成果的報告文件，是企業的管理者、股東、債權人了解與掌握企業的生產經營情況和發展水平的主要信息來源。但并不是所有的報表使用者都能完全理解會計報表所揭示的真正經濟內涵，這就要求報表編制者（財務人員）根據一定的標準，運用適當的方法對其做出進一步的分析，為報表使用者提供方便的參考。
關鍵詞：財務報表 分析 方法
企業的財務報表是綜合反映企業一定時期財務狀況和經營成果的報告文件，是企業的管理者、股東、債權人了解與掌握企業的生產經營情況和發展水平的主要信息來源。但并不是所有的報表使用者都能完全理解會計報表所揭示的真正經濟內涵，這就要求報表編制者（財務人員）根據一定的標準，運用適當的方法對其做出進一步的分析，為報表使用者提供方便的參考。財務報表分析方法主要有比較分析法、因素分析法、平衡分析法和綜合分析法等。
一、比較分析法
比較分析法是對兩個或幾個有關的可比數據進行對比，揭示差異和矛盾。比較分析法按比較對象分為趨勢分析、比率分析法和預算差異分析；按比較內容分為比較會計要素總量、比較結構百分比和比較財務比率。
絕對數比較。它是利用絕對數進行對比，從而尋找差異的一種方法。
相對數比較。它是由兩個有聯系的指標對比計算的，用以反映客觀現象之間數量聯系程度的綜合指標，其數值表現為相對數。由于研究目的和對比基礎不同，相對數可以分為以下幾種：結構相對數：將同一總體內的部分數值與全部數值對比求得比重，用以說明事物的性質、結構或質量；比例相對數：將同一總體內不同部分的數值對比，表明總體內各部分的比例關系；比較相對數：將同一時期兩個性質相同的指標數值對比，說明同類現象在不同空間條件下的數量對比關系；強度相對數：將兩個性質不同但有一定聯系的總量指標對比，用以說明現象的強度、密度和普遍程度；計劃完成程度相對數：是某一時期實際完成數與計劃數對比，用以說明計劃完成程度。動態相對數：將同一現象在不同時期的指標數值對比，用以說明發展方向和變化的速度。
二、因素分析法
因素分析法是依據分析指標與其影響因素的關系，從數量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。因素分析法既可以全面分析各因素對某一經濟指標的影響，又可以單獨分析某個因素對經濟指標的影響，在財務分析中應用頗為廣泛。因素分析法包括連環替代法、差額分析法、指標分解法、定基替代法等。下面將重點對連環替代法和差額分析法進行說明。
（一）連環替代法
它是將分析指標分解為各個可以計量的因素，并根據各個因素之間的依存關系，順次用各因素的比較值替代基準值，據以測定各因素對分析指標的影響。連環替代法是當有若干因素對綜合指標發生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。
（三）差額分析法
差額分析法也稱絕對分析法，是連環替代法的特殊形式，是利用各個因素的比較值與基準值之間的差額，來計算各因素對分析指標的影響。它通過分析財務報表中有關科目的絕對數值的大小，據此判斷發行公司的財務狀況和經營成果。
三、平衡分析法
平衡分析法是對經濟活動中具有某種平衡關系的經濟指標進行分析的一種方法。該種方法是以某些指標之間所固有的平衡關系為前提，信息使用者可以通過計算分析查明這些指標間的關系是否表現為平衡關系，或者按照指標間平衡關系測定各項因素對分析對象的影響程度。
在實務中，平衡分析法有著廣泛的用途，例如，上例通過對商品的購進、銷售、存儲之間衡關系的分析，可以了解商品流轉各環節之間是否協調，商品經營情況是否合理；再如，企業的資產與權益之間具有一定的平衡關系，即企業資金來源和資金使用的有關項目之間存在著一定的對應平衡關系。信息使用者可以利用資產負債表來對企業的資金來源和資金使用進行對比分析，以便明確了解企業對資金的利用是否合理，資金的來源結構是否恰當。所以，正確運用平衡分析法，對于做好企業財務報表分析工作具有重要意義。
四、綜合分析法
（一）杜邦分析法
企業的各項財務活動、各項財務指標是相互聯系、密不可分且相互影響的，這便要求企業財務報表分析人員將企業看成是一個大系統，對系統內相互依存、相互作用的各種因素進行綜合分析。杜邦分析法就是利用各個主要財務比率指標之間的內在聯系，綜合分析企業財務狀況和經營成果的方法。
（二）沃爾評分法
沃爾評分法的先驅者之一是亞歷山大?沃爾。他在20世紀初出版的《信用晴雨表研究》和《財務報表比率分析》中提出了信用能力指數的概念，把若干個財務比率用線性關系結合起來，以此評價企業的信用能力水平。他選擇了七種財務比率，分別給定了其在總評價中的比重，總和為100分，然后確定標準比率，并與實際比率相比較，評出每項指標的得分，最后求出總評分。沃爾評分法是一種綜合評價企業信用能力的方法。
五、財務報表分析的要點
財務分析的對象是財務報表，財務報表主要包括資產負債表、財務狀況變動表和利潤及利潤分配表。從這三種表中應著重分析以下四項主要內容：公司的獲利能力。公司利潤的高低、利潤額的增長速度是其有無活力、管理效能優劣的標志。作為投資者，購買股票時，當然首先是考慮選擇利潤豐厚的公司進行投資。所以，分析財務報表，先要著重分析公司當期投入資本的收益性；公司的償還能力。目的在于確保投資的安全。具體從兩個方面進行分析：一是分析其短期償債能力，看其有無能力償還到期債務，這一點須從分析、檢查公司資金流動狀況來下判斷；二是分析其長期償債能力的強弱。這一點是通過分析財務報表中不同權益項目之間的關系、權益與收益之間的關系，以及權益與資產之間的關系來進行檢測的；公司擴展經營的能力。即進行成長性分析，這是投資者選購股票進行長期投資最為關注的重要問題；公司的經營效率。主要是分析財務報表中各項資金周轉速度的快慢，以檢測股票發行公司各項資金的利用效果和經營效率。
可見，財務報表分析是以企業的財務報表和其他資料為基本依據，采用專門的分析工具和方法，從財務報表中尋找有用的信息，有效地尋求企業經營和財務狀況變化的原因，從而對企業的財務狀況、經營成果和現金流量進行綜合與評價的過程。值得關注的是，財務報表分析只能在規定意義上使用報表數據，不能認為報表揭示了企業的全部實際情況，即財務報表本身是有一定局限性的。
摘要：事業單位的財務報表可以真實而可靠地反映出整個事業單位的資產結構、負債結構及其收入支出等會計信息。一份真實、完整的事業單位財務報表有助于事業單位的管理層對整個單位做出科學全面的把控與管理。新會計制度的施行，使得事業單位財務報表也作了充分改進。就新會計制度下事業單位會計財務報表，本文作了分析。
關鍵詞：新會計制度 事業單位會計 財務報表
一、關于新會計制度下的事業單位會計財務報表
當前，我國的事業單位正在逐步由原來的非盈利組織發展向營利與非盈利相結合的綜合型組織。隨著這個發展，事業單位面臨的問題和挑戰越來越突出。因為單位所有的預測與決策、計劃與控制以及最終的考核與評價都會以事業單位財務報表的形式來體現，因此，單位財務必須認真研究我國的會計制度，因為會計制度所起的作用正是規范事業單位會計的活動，也必須做好事業單位的財務報表。
2013年1月1日起，《事業單位會計制度》（以下稱為財會[2012]22號）即新會計制度全面施行。隨著這個施行，事業單位財務報表也作了充分改進，這是是新會計制度下的一項重大改變。在新的一輪的改革熱潮當中，新會計制度的施行，也加強了事業單位的經濟活動的分類改革。事業單位分類改革有利于提高國家的科技水平、社會競爭能力以及創新能力，也有利于提高事業單位的公益服務水平。當然，也必須清楚地看到，在分類改革的同時，必然會涉及到更多事業單位的合并、分立以及解散。這樣一來，就更要格外重視事業單位報表的信息質量。
新會計制度下，事業單位會計要作合并財務報表。概括而言，合并財務報表主要有四種理論，這四種理論分別是：實體理論、母公司理論、當論以及所有權理論，所謂報表就是能反映母公司及其全部子公司的現金流量、經營成果以及整體財務情況的報表。
具體到事業單位會計報表，指保持事業單位現行會計制度及其報表體系原樣的同時，將事業單位會計報表向企業會計報轉換，以便于納入財務報表合并的范圍。
二，新會計制度下事業單位會計財務報表存在的問題
將事業單位會計報表向企業會計報轉換在實際操作過程中存在一些問題。其主要表現為三個方面：
（一）“財政應返還額度”科目屬于貨幣資金還是債權
“財政應返還額度”主要針對實行國庫集中支付的事業單位來說，指應收財政返還的資金，是涉及到事業單位記賬基礎的一個科目。貨幣資金和債權都屬于單位能夠控制和掌握的資源，也能為單位帶來一定經濟利益，因此這些資源也屬于企業的資產。據相關規定，事業單位要在每年年末時列一個科目作為借方發生額：財政應返還額度。這個科目是根據本單位本年度財政應直接支付的指標和當年實際直接支付數的差額來制定的。第二年恢復財政直接支付額度時，要再作相反的分錄。這個科目因為沒有涉及到現金流，因此可以被看作是事業單位的債權。比如，某事業單位從財政國庫收到2000萬元的直接支付額度，可該單位當年實際只有1200萬元的直接支付數額。那么財政國庫直接支付的這個2000萬元的額度與當年實際直接支付的數額1200萬元之間的差額800萬元就被確認為“財政應返還額度”。在作財務報表時，該單位因為當年并沒有流入2000萬元，就只能以權責發生制的記賬基礎對“財政應返還額度”科目進行理解。
根據相關管理辦法，財政撥款被分為結轉資金和結余資金。通常經財政部門批準轉作他用的同結轉資金。如果出現退還財政部門的資金，應追溯調整相關的業務事項。事業單位的結余資金這樣一來，在年末就無法得到準確判斷。
（二）零余額賬戶用款額度是否屬于貨幣資金
先來看看貨幣資金的概念。在生產經營活動中，事業單位停留于貨幣形態的一部分資金就是貨幣資金。比如單位的現金、銀行存款、銀行本票存款、銀行匯票存款和外埠存款、在途資金等其他貨幣資金都屬于事業單位的貨幣資金。零余額賬戶用款額度是指財政部門為預算單位由銀行支付至收款單位的額度，當然該額度是經過核定并將支付的額度進行授權后通知給銀行的，而且必須得在預算單位下發指令后方可執行。據此，為了適應中央部門預算管理的改革，也為了建立國庫集中收付制度，零余額賬戶用款額度便被事業單位視同貨幣資金。可是，事業單位進行審計詢證時，審計單位詢證的對象是銀行還是國庫呢？
此外，為了如實反映單位應當計入當期利潤的利得及損失等金額和結構情況，為了有利于報表使用者對單位的盈利能力及構成和質量進行分析評價，要制定反映企業一定會計期間經營成果的利潤表。
三、做好事業單位會計財務報表的策略
針對這些問題，如何做好事業單位會計財務報表呢？不妨按照如下策略開展：
（一）設定初次轉換基準日
在收付實現制的基礎上，事業單位會計核算應當確立自己的標準，如要以收到款項作為確認收入或者費用的標準。還有，應明確設定事業單位報表轉換的基準日，而且，以后年度也不得隨意變更。此外，設定基準日后，要消除一些每年變動的情況，如“固定基金”科目向“實收資本”轉換所產生的每年變動。
（二）對財政補助收入要以實際到賬的金額給予確認
在月度使用“零余額賬戶用款額度”過程中，“財政應返還額度”問題總難免出現。但可以進行側面解決。比如，財政部門通常并不要求單位每月上繳用款額度。這樣一來，另一個報表的使用就不會受到影響。還有，到年末時，關于用款額度，不管有沒有余額，這方面都應該確認財政補助。另外，應在報表合并前應調整因用款額度還未用完但產生的財政應返還額度，以此來沖銷財政應返還額度。這筆款項要在第二年實收到際款項再進行確認。這樣事業單位會計既不會對報表使用者的決策產生重大影響，而且省略了財政應返還額度。
