時間：2022-04-09 10:28:54
序論：在您撰寫財務報表論文時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的1篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
近年來，我國注冊會計師界對于是否應當推行風險導向審計展開了一場大辯論。爭論的焦點不在于風險導向審計本身的優劣，而主要在于風險導向審計是否與我國的執業環境相適應。筆者認為，盡管在我國全面推行風險導向審計條件是否成熟尚無定論，但加強對財務舞弊的基礎研究（包括財務舞弊的行為特征、動機、手法、偵查方法等），對于在我國推行風險導向審計是至關重要的?；诖?，本文以美國反舞弊權威、伯明翰。楊大學Albrecht教授的新著《舞弊偵查與防范》、美國注冊會計師協會（AICPA）第99號審計準則（SAS 99）《財務報表審計中對舞弊的考慮》、贊助組織委員會（coso）和特許舞弊審查師學會（ACFE）的研究報告為基礎，對財務報表舞弊行為特征、舞弊預警信號類型以及財務報表舞弊預警信號加以綜述，以期對我國穩妥地推進風險導向審計有所借鑒。
一、財務報表舞弊行為特征
SAS 99將財務舞弊劃分為挪用資產（指偷盜或占用公司的資產并設法在財務報表中予以掩飾）和財務報表舞弊（指通過失實財務報表欺騙使用者，騙取資本市場的認可，試圖影響投資者的決策）。無論是挪用資產還是財務報表舞弊都會造成財務報表不能公允地反映公司的財務狀況、經營成果和現金流量。Treadway委員會曾對1977至1986年的財務報表舞弊案件進行了系統的研究，coso委員會繼續了這項研究工作，對1987年1月至1997年12月共11年間美國證券交易管理委員會（SEC）“會計審計監管系列文告”（AAER）披露的舞弊案件進行了研究。該研究主要集中于發生財務報表舞弊公司的以下行為特征：涉案公司性質；控制環境性質；舞弊性質；外部審計師相關問題；涉案公司和人員后果等。
（一）公司背景的行為特征 據上述機構研究表明，涉及財務報表舞弊的公司具有以下背景特征：（1）中小公司是財務報表舞弊的高發群落。盡管研究樣本公司的總資產、總收入和所有者權益合計分別達到5.33億美元、2.33億美元和0.86億美元，但樣本公司總資產、收入和所有者權益的中值數只為1570萬美元、1300萬美元和5007/美元；占樣本數量75％的公司這三項指標的合計數為7300萬美元、5300萬美元和1700萬美元。（2）掩飾盈利下降和隱藏利潤的財務報表舞弊行為都存在，且幾率相當。樣本顯示，在財務報表舞弊行為發生前，利潤呈上升勢頭的公司占49％，而呈下降趨勢的公司占43％。（3）非主板上市公司的財務報表舞弊現象更加普遍。樣本研究表明，涉及財務報表舞弊的公司中，近‘78％是納斯達克（NASDAQ）等非主板上市公司，而在紐約證券交易所上市的僅為15％，在美國證券交易所上市的為7％。（4）計算機軟件和硬件（15％）、其他制造業（15％）、財務服務業（14％）和醫療健康業（11％）為財務報表舞弊高發行業。
（二）內部控制環境的行為特征 對控制環境的研究表明：（1）大多數的財務報表舞弊行為都有高管人員參與。83％的財務報表舞弊牽涉到首席執行官（cE0）和首席財務官（CF（））。按照參與程度統計，CEO是最主要的財務報表舞弊者（72％），其次是cF0（43％）、主計長（21％）、其他副總經理（18％）、非執行董事（11％）、首席運營官（coo）（7％）。（2）審計委員會的實質效果并不明顯。盡管發生財務報表舞弊的公司中75％設置了審計委員會，且其中近70％的審計委員會中沒有內部董事，具備了形式上的獨立性，但審計委員會年均集會次數僅為1.8次，只有44％的審計委員會一年集會2次或2次以上。審計委員會成員中具有財務或會計背景的僅為35％，審計委員會發揮內部審計監督功能的僅為19％。（3）董事會的內部性較強且管理經驗明顯不足。發生財務報表舞弊行為的公司中，60％的董事會被內部或灰色董事①所把持，董事和管理人員共擁有了三分之一的股權。近40％的董事會成員沒有在其他公司董事會任職的經歷，對高管人員的監管經驗明顯不足。（4）樣本公司中高管人員之間的相互牽制作用不明顯。董事會主席為非執行董事的僅為16％，同時兼任CEO的卻占66％，公司創立者就是現任CEO或前任CEO的為45％。超過20％的公司中存在著不相容職務未有效分離，如同一人兼任CEO和CFO.高管人員和董事之間存在親屬關系非常普遍，比例近40％。（5）高管人員承認進行財務報表舞弊的最主要動機是避免體現虧損或獲取其他財務支持、為謀取內幕交易利益或者吸引更多的資金而提高股票價格、掩蓋資產被個人占用、為了獲得上市資格或者為了不被摘牌。（6）一些公司中還存在著其他值得關注的情況，如高管人員或董事曾經或正面臨法律指控、在舞弊被曝光前至少有一名高管人員或董事辭職、CFO曾是外部審計師且直接跳槽到被審計單位。
（三）舞弊性質的行為特征 對舞弊性質的研究表明：財務報表舞弊一般涉及多個會計期間。研究樣本表明，舞弊丑聞曝光前，財務報表舞弊行為已經平均持續了23.7個月，且在此期間舞弊行為基本沒有中斷過。最常見的財務報表舞弊手法是不恰當地確認收入、高估資產、低估負債和費用。50％公司的收入確認存在問題（其中記錄虛假收入占26％，提前確認收入占24％），并相應地高估了資產。資產高估表現為價值高估、記錄虛假資產或記錄未曾擁有的資產、以及違反規定將費用項目資本化。經常出現錯報的資產項目是應收賬款、存貨、固定資產、應收票據、現金、投資、無形資產。
（四）外部審計的行為特征 研究表明，財務報表舞弊公司的外部審計具有以下主要特點：（1）在舞弊發生之前最后一期財務報表的審計中，有55％為標準無保留審計意見。即使財務報表舞弊公司被發表了非標準無保留意見，也不是因為財務舞弊的緣故，而主要是因為持續經營問題、訴訟或其他不確定性（24％）；會計原則變更、會計師事務所變更（17％）；范圍受限等其他原因（4％）。
注冊會計師發現財務舞弊的機率不大。（2）在所有研究樣本中，56％公司舞弊期間的財務報表是由八大會計師事務所（后來為六大）審計，其余44％為非八大（后來為六大）審計。在29％的財務報表舞弊案中，注冊會計師被認定應承擔責任，其中絕大多數是非八（后來為六）大會計師事務所的人員。（3）在最后一期“干凈” 的財務報表到舞弊被曝光前的財務報表期間，超過25％的公司變更了會計師事務所，多數變更發生在財務報表舞弊期間，且這種變更多發生在非八（后來為六）大會計師事務所之間。
（五）舞弊后果 舞弊公司在丑聞曝光后有36％的破產或被政府接管；21％的舞弊公司被證券交易所摘牌；15％的公司變賣了大部分資產、被迫與其他公司合并或更換了控股股東；24％的舞弊公司在丑聞曝光后被股東或債權人起訴，其中61％的公司支付了賠償金或和解費，總額達到3.48億美元；7l％的公司高管人員被SEC要求支付罰款或賠償金，總額共計1.93億美元。財務報表舞弊公司的高管人員在丑聞曝光后，往往被要求辭職或被停職。其中，CEO或總經理為37％，CFO或主計長為23％，COO或其他高級管理人員占16％。26％的高級管理人員被禁止在上市公司中任職，15％的高級管理人員還面臨著刑事訴訟。所有發生財務報表舞弊的公司在丑聞曝光后，股票價格都顯著下降，平均降幅高達58％。
二、舞弊預蟹信號的類型
科學技術日新月異，能夠經得起幾百年歷史檢驗的技術和方法為數甚少，復式簿記便是其中之一。沿用了500多年的復式簿記之所以長盛不衰，主要在于它固有的平衡機制和對經濟交易和事項來蹤去跡無以倫比的解釋能力。也正因為這種獨特的簿記方法，保持高度職業審慎的注冊會計師往往能夠發現財務舞弊的征兆。此外，人類固有的局限（如喜歡顯耀的心理、追求享樂的沖動和不可避免的疏忽大意），注定大多數舞弊會留下蛛絲馬跡。這些征兆和蛛絲馬跡在會計記錄和財務報表上的異常體現，就是財務舞弊學上的所謂預警信號（Warning Signs）。反觀財務舞弊的大量實踐證明，關注預警信號是發現和防范財務舞弊的捷徑之一。
按照Albrecht教授的觀點（Albrecht，2004），舞弊的預警信號可分為6類：（1）會計異常。這類的預警信號主要包括：原始憑證不合常規（如憑證缺失、銀行調節表出現呆滯項目、過多空白、收款人或客戶名稱或地址太普通、應收賬款拖欠增加、調節項目增多、憑證篡改、付款雷同、支票二次背書、憑證號碼順序不合邏輯、憑證上字跡可疑、以憑證復印件取代原件）；會計分錄存在瑕疵（如缺乏原始憑證支撐、對應收應付款、收入和費用進行未加解釋的調整、會計分錄借貸不平衡、會計分錄由異常人員編制、臨近會計期末編制的異常會計分錄）；日記賬不準確（如日記賬不平衡、客戶或供應商的個別賬戶合計數與控制賬戶不相勾稽）。（2）內部控制缺陷。此類的預警信號主要包括：缺乏職責劃分；缺乏實物資產保護措施；缺乏獨立核查；缺乏適當的文件和記錄保管；逾越內部控制；會計系統薄弱。（3）分析性異常。這類的預警信號主要包括：未加解釋的存貨短缺或調整；存貨規格存在背離或廢品日增；采購過度；借項或貸項通知繁多；賬戶余額大幅增減；資產實物數量異常；現金出現短缺或盈余；不合理的費用或報銷；應注銷的資產項目未及時確認且金額巨大；財務報表關系詭異（如收入增加存貨減少、收入增加應收賬款減少、收入增加現金流量減少、存貨增加應付賬款減少、在產量增加的情況下單位產品成本不降反增、產量增加廢品下降、存貨增加倉儲成本下降）。（4）奢侈生活方式。本類的預警信號②主要包括：生活方式與收入水平不相稱；豪華的生活方式引入注目（如購買豪宅、名車和名貴珠寶服飾、參加豪華旅游、豪賭等）；生活作風緋聞不斷。必須指出，這類預警信號對于識別腐敗（corruption）和挪用資產（Appropriation of As sets）這兩種舞弊比較相關，但對于財務報表舞弊的識別能力較低。（5）異常行為。這類預警信號主要包括：失眠、酗酒、吸毒；易怒、猜疑、神經高度緊張；失去生活樂趣，在朋友、同事和家人面前表露出內疚之情；防御心理增強或動輒與人爭執；對審計人員的詢問過于敏感或富有挑釁性；過分熱衷于推卸責任或尋找替罪羊。（6）暗示與投訴。這是指公司內外部知情人以匿名或明示的方式，向公司管理當局、注冊會計師或政府監管部門提供的有關舞弊檢舉線索。2002年10月，美國特許舞弊審查師學會（ACFE）公布的一份調研報告顯示，在1997年至2002年上半年期間的603個重大舞弊案例中，只有26.9％是通過內外部審計發現的，而通過各種舉報發現的比例卻高達46.1％（其中雇員舉報26.3％、客戶舉報8.6％、匿名舉報6.2％、賣方舉報5.1％）?？梢?，關注“有心人”發出的暗示與投訴預警信號，也是發現舞弊的重要途徑。
三、財務報表舞弊的一般預警信號
與一般舞弊（如行賄受賄和挪用資產等）相比，財務報表舞弊具有以下顯著的特點：公司高管當局往往牽涉其中；上下串通、內外勾結等群體舞弊司空見慣；通常以維護公司的利益為幌子（至少不像受賄和挪用資產那樣赤裸裸地公然損害公司利益）；造成損害更具有破壞性。③根據上述特點，Albrecht教授提出，財務報表舞弊一般預警信號可以從管理層面、關系層面、組織結構和行業層面以及財務結果和經營層面加以識別。而AICPA于2002年10月頒布的SAS 99，則以Albrecht教授提出的“舞弊三角論”為基礎，從動機（壓力）、機會和態度（辯解理由）等角度為注冊會計師提供了評估舞弊概率的風險要素。這些所謂的風險要素，實際上就是財務報表舞弊的預警信號，只不過叫法較為中性。綜合Albrechtgq，舞弊風險預警信號的研究以及SAS 99對風險要素的論述，財務報表舞弊的一般預警信號可歸納為以下四類：
（一）管理層面的預警信號 發現以下管理層面的預警信號時，表明公司可能存在著財務報表舞弊：高級管理人員有舞弊或其他違反法律法規的不良記錄；高級管理層或董事會頻繁改組；高級管理人員或董事會成員離職率居高不下；關鍵高級管理人員的個人財富與公司的經營業績和股價表現聯系過于密切；高級管理人員處于盈利預期或其他財務預期的高壓下；高級管理人員對不切實際的財務目標做出承諾；高級管理人員的報酬主要以財務業績為基礎（如獎金、股票期權和銷售傭金）；高級管理人員的決策受制于債務契約，且違規成本高昂；高級管理人員過分熱衷于維護或提升股票價格；高級管理人員過分熱衷于稅務籌劃；重大決策由極少數關鍵人物（如公司創始人）所左右，且逾越決策程序的獨裁現象司空見慣；高級管理層對于倡導正直誠信的文化氛圍缺乏興趣；高級管理人員經常向下屬經營班子下達激進的財務目標或過于嚴厲的支出預算；高級管理層過多地介入專業性很強的會計政策選擇，會計估計和會計判斷；高級管理層頻繁接受媒體的采訪宣傳且對沽名釣譽的活動樂此不疲。
（二）關系層面的預警信號 通過觀察公司在處理與金融機構、關聯公司、注冊會計師、律師、投資者和監管機構的關系時是否存在異常情況，也可以對公司是否進行財務報表舞弊做出判斷。這些關系層面的預警信號主要包括：貸款或其他債務契約的限制對公司的經營或財務決策構成重大問題；銀企關系異常（如與異地的金融機構關系過于密切、開設的銀行賬戶眾多）；高級管理人員或董事會成員與主辦銀行的高層關系過于密切；頻繁更換為之服務的金融機構；缺乏正當的商業理由，將主要銀行賬戶、子公司或經營業務設置在避稅天堂④；向金融機構借入高風險的貸款并以關鍵資產作抵押；經營模式缺乏獨立性，原材料采購和產品銷售主要通過關聯公司進行⑤；經常在會計期末發生數額巨的關聯交易；當期的收入或利潤主要來自于罕見的重大關聯交易；關聯交易明顯缺乏正當的商業理由⑥；對關聯方的應收或應付款居高不下；公司與其聘請的會計師事務所關系高度緊張或關系過于密切；頻繁更換會計師事務所或拒絕更換信譽不佳的會計師事務所；高級管理人員在審計時間或審計范圍等問題向注冊會計師提出不合理的要求；高級管理人員對注冊會計師審計過程中需要詢問的人員或需要獲取的信息施加了正式或非正式限制；經常變更為之服務的律師事務所或法律顧問；頻繁卷入訴訟官司；高級管理層與股東之間的關系緊張；頻繁發行或增發新股、債權，導致投資者抱怨或抵制；高級管理層與投資銀行或證券分析師關系過于密切或緊張；高級管理層與證券監管機構關系緊張；高級管理人員或董事會成員在財務報告和信息披露方面受到證券監管機構的處罰或批評；與稅務機關稅務糾紛不斷。
（三）組織結構和行業層面的預警信號 組織結構和行業層面的主要預警信號包括：組織機構過于復雜；主要子公司或分支機構地域分布廣泛，且缺乏有效的溝通和控制；缺乏內部審計機構或人員配備嚴重不足；董事會成員主要由內部執行董事或“灰色董事”組成；董事會的作用過于被動，受制于高級管理層；未設立審計委員會，或審計委員會缺乏獨立性和專業勝任能力；信息系統薄弱或IT人員配備不足；所在行業處于成熟或衰退階段；所在行業競爭加劇，經營失敗與日俱增；所在行業技術進步迅猛，產品和技術具有很高的陳舊風險；在行業一片蕭條時，公司的經營業績一支獨秀⑦；遭受巨額經營損失，面臨破產、被敵意收購或其他嚴重后果⑧；所在行業對資產、負債、收入和成本的確認高度依賴于主觀的估計和判斷⑨。
（四）財務結果和經營層面的預警信號 財務結果和經營層面的主要預警信號包括：報表項目余額和金額變動幅度異常驚人⑩；收入和費用比例嚴重失調[11]；報表項目的余額或金額源于一筆或少數幾筆重大交易；會計期末發生“形式重于實質”的重大交易且對當期經營業績產生重大影響；經營業績與財務分析師的預測驚人接近[12]；在連年報告凈利潤的同時，經營活動產生的現金流量持續人不敷出[13]；高度依賴于持續不斷的再融資（包括股票和債務融資）才得以持續經營；對外報告的資產、負債、收入和費用主要建立在高度主觀的估計和判斷基礎之上，且財務狀況和經營業績很可能隨著估計和判斷基礎的變化而嚴重惡化；對外報告的盈利能力以遠高于競爭對手的速度迅猛增長；主要成本費用率大大低于其競爭對手[14]；財務報表附注晦澀難懂；財務報表被注冊會計師發表“不干凈”意見；連續多年依靠非經營性收益才得以保持盈利記錄；經營業績與其所處的行業地位不相稱；經營成功與否所高度倚重的產品或服務面臨著市場競爭、技術進步、消費偏好或替代品的嚴峻挑戰；財務杠桿高，處于違反債務契約的邊緣；對外報告的經營業績與內部預算或計劃總是保持高度一致，罕有例外情況發生；因經營業績不佳導致股票交易持續低迷，面臨著被交易所終止交易的風險。
四、財務報表舞弊的具體預警信號
從會計角度看，財務報表舞弊主要表現為銷售收入舞弊、銷售成本舞弊、負債和費用舞弊、資產舞弊和披露舞弊等形式。
（一）銷售收入舞弊的預警信號 銷售收入舞弊的常見預警信號主要包括：分析性復核表明對外報告的收入太高、銷售退回和銷售折扣過低、壞賬準備的計提明顯不足；在對外報告的收入中，已收回現金的比例明顯偏低；應收賬款的增幅明顯高于收入的增幅；在經營規模不斷擴大的情況下，存貨呈急劇下降趨勢；當期確認的應收賬款壞賬準備占過去幾年銷售收入的比重明顯偏高[15]；本期發生的退貨占前期銷售收入的比重明顯偏高[16]；銷售收人與經營活動產生的現金流入呈背離趨勢；與收入相關的交易沒有完整和及時地加以記錄，或者在交易金額、會計期間和分類方面記錄明顯不當；記錄的收入缺乏憑證支持或銷售交易未獲恰當授權；最后時刻的收入調整極大地改善了當期的經營業績；銷售交易循環中的關鍵憑證“丟失”；未能提供收入的原始憑證，或以復印件代替原件的現象屢見不鮮；未能對銀行存款往來調節表或其他調節表上的重大差異項目做出合理解釋；銷售收入和現金日記賬存在明顯的差異；與收入相關的記錄（如應收款記錄）與詢證證據（如函證回函）存在異常差異；高級管理層逾越銷售交易循環的內部控制；新客戶、異?？蛻艋虼罂蛻粑醋裱瓚T常的客戶審批程序；高級管理層或相關雇員對收入或收入異?，F象的解釋前后矛盾、含混不清或難以置信；存在著禁止注冊會計師接觸相關設施、雇員、記錄、客戶、供應商等有助于獲取收入證據的行為；高級管理層在收入確認上對注冊會計師施加了過分的時間壓力；對注冊會計師要求提供的收入相關信息拖延搪塞；高級管理層對注冊會計師就收入提出的質詢做出行為失常的舉動（如勃然大怒、威脅利誘等）；接到客戶、雇員、競爭對手關于收入失實的暗示或投訴。
（二）銷售成本舞弊的預警信號 銷售成本舞弊的常見預警信號主要包括：分析性復核表明對外報告的銷售成本太低后降幅太大、購買退回和購貨折扣太高；分析性復核表明期末存貨余額太高或增幅太大；與存貨和銷售成本相關的交易沒有完整和及時地加以記錄，或者在交易金額、會計期間和分類方面記錄明顯不當；記錄的存貨和銷售成本缺乏憑證支持或與之相關的交易未獲恰當授權；期末的存貨和銷售成本調整對當期的經營成果產生重大影響；存貨和銷售成本的關鍵憑證“丟失”；未能提供存貨和銷售成本的原始憑證，或只能提供復印件；與銷售成本有關的會計記錄（如購貨、銷售、現金支付日記賬）明顯不相勾稽；存貨和銷售成本的會計記錄與佐證證據（如存貨實物盤存記錄）存在異常差異；存貨盤點數與存貨記錄數存在系統性差異；存貨收入報告與存貨實收數存在差異；采購訂單、采購發票、存貨收入報告和存貨記錄之間存在著不一致現象；存貨供應商沒有出現在經過批準的賣主清單上；存貨丟失或盤虧數量巨大；采購定單或發票號碼被復制；供應商的身份難以通過信用調查機構或其他渠道予以證實；高級管理層逾越與存貨和銷售成本循環的內部控制；新的或異常的供貨商未遵循正常的審批程序；存貨實物盤點制度薄弱；高級管理層或相關雇員對存貨和銷售成本的解釋前后矛盾、含混不清或難以置信；存在著禁止注冊會計師接觸相關設施、雇員、記錄、客戶、供應商等有助于獲取存貨和銷售成本證據的行為；高級管理層對注冊會計師解決復雜的存貨和銷售成本問題施加不合理的時間壓力；對注冊會計師要求提供的存貨和銷售成本相關信息拖延搪塞；高級管理層對注冊會計師就收入提出的質詢做出行為失常的舉動；接到知情者關于存貨和銷售成本不實的暗示或舉報。
（三）負債和費用舞弊的預警信號 負債和費用舞弊的常見預警信號主要包括：期后事項分析表明，在下一會計期間支付的金額屬于資產負債表日業已存在的負債，但未加以記錄；存貨盤點數超過存貨會計記錄數；倉庫進出記錄表明期末有驗收入庫的存貨，但采購部門未能提供采購發票；供貨商發貨聲明上載明的金額未體現在會計記錄中；采購金額、數量和條件與詢證函之間存在著重大差異，且未能調節一致；截止期測試發現大量存貨被歸屬于錯誤會計期間；未能提供雇員薪酬個人所得稅代扣證明；有貸款但沒有相應的利息支出，或有利息支出但未發現貸款；有租賃辦公場所，但沒有相應的租金支出；在會計期末編制了增加了銷售收入、減少了預收貨款的重分類分錄；收入會計記錄與客戶函證存在重大差異；產品擔保支出大大超過擔保負債；客戶的回函表明公司與客戶簽訂了回購協議；將保證金記錄為收入；董事會已批準的貸款在會計記錄中未得到反映；銀行回函上載明的貸款沒有在會計記錄中反映；有租金支出，但沒有租賃負債；銀行對賬單上出現巨額貸項；董事會會議記錄討論的或有負債沒有反映在會計記錄中；向外聘律師支付了大額費用，但未確認任何或有負債；律師函表明公司可能卷入重大法律訴訟；監管部門的公函表明公司可能存在重大違法違規行為，但公司既未確認或有負債，也未有附注披露；公司設立了眾多的特殊目的實體，且資金往來頻繁；公司與關聯方的資金往來頻繁，委托付款或委托收款現象突出；在收購兼并過程中未預提重組負債和重組費用；以前期間計提的重組負債在本期被用于沖減經營費用；對注冊會計師要求提供的重要負債和費用相關信息拖延搪塞；高級管理層對注冊會計師就重要負債和費用提出的質疑做出行為失常的舉動；接到知情者對重要負債和費用不實的暗示或舉報。
（四）資產舞弊的預警信號 資產舞弊的常見預警信號主要包括：缺乏正當理由對固定資產進行評估并將評估增減值調整入賬；頻繁進行非貨幣性資產置換[17]；重大資產剝離；在某個會計期間計提了巨額的資產減值準備；注銷的資產價值大大超過以前年度計提的減值準備；固定資產、在建工程和無形資產中包含了研究開發費用或廣告促銷費用；固定資產和在建工程當期增加額與經過批準的資本支出預算存在重大差異，且未能合理解釋[18]；將虧損子公司排除在合并報表之外且缺乏正當理由；采用成本法反映虧損的被投資單位；經常將長期投資轉讓給關聯方或與關聯方置換；頻繁與關聯方發生經常性資產的買賣行為；固定資產和無形資產的折舊或攤銷政策顯失穩?。晃茨芴峁┲匾潭ㄙY產和土地資源有效的產權憑證；重大資產的購置或處置未經恰當的授權批準程序；未建立有效的固定資產盤點制度；高級管理層或相關雇員對重大資產的解釋前后矛盾、含混不清或難以置信；存在著禁止注冊會計師接觸相關設施、雇員、記錄、供應商等有助于獲取重大資產證據的行為；高級管理層對注冊會計師解決復雜的資產計價問題施加不合理的時間壓力；對注冊會計師要求提供的重要資產相關信息拖延搪塞；高級管理層對注冊會計師就重要資產提出的質詢做出行為失常的舉動；接到知情者對重要資產不實的暗示或舉報。
（五）披露舞弊的預警信號 披露舞弊的常見預警信號主要包括：因信息披露原因受到證券監管部門或證券交易所的處罰或警告；披露程度歷來只達到監管部門的最低要求，鮮有額外的自愿性披露；會計政策披露晦澀難懂；對收購兼并、或有事項等重大事項的披露過于簡明扼要；對重大經營和非經營損失的解釋有避重就輕之嫌；財務信息的披露與經營活動的總結相互矛盾；財務信息的披露與公司的對外宣傳或新聞媒體的相關報道存在嚴重不一致現象；財務信息披露與董事會會議記錄存在重大差異。
五、財務報表舞弊的關鍵識別指標
除了利用上述各種預警信號判斷公司是否存在著財務報表舞弊外，注冊會計師還可利用一些關鍵性財務指標識別公司是否存在著盈余操縱嫌疑。1999年，美國印地安那大學的比奈什教授在《財務分析雜志》上發表了一篇題為“盈余操縱之偵查”的文章，提出了以下財務指標可用于預測公司是否進行盈余操縱。
（一）應收賬款周轉指數（Day‘s Sales in Receivable Index）該指標的計算公式為：應收賬款周轉天數指數：本期應收賬款周轉天數÷上期應收賬款周轉天數。
比奈什教授的研究表明，盈余操縱公司與非盈余操縱公司的應收賬款周轉指數存在著顯著差別。非盈余操縱公司的應收賬款周轉指數的平均值為1.03l，而盈余操縱公司的平均值為1.465，二者相差42％。AcFE的創始人兼主席Joseph T.Wells先生利用這一指標分析了ZZZZ Best司的舞弊案，結果發現該公司1986年（舞弊最嚴重的年度）應收賬款周轉指數高達177622.主要原因是該公司1985年的應收賬款為零，但在1986年的應收賬款卻增至近70萬美元。事后分析表明，這70萬美元純屬子虛烏有。
（二）毛利率指數（Cross Margin Index）該指標的計算公式為：毛利率指數=本期毛利率÷上期毛利率。
比奈什教授的研究表明，盈余操縱公司與非盈余操縱公司的毛利率指數存在著顯著差別。非盈余操縱公司的毛利率指數的平均值為1.014，而盈余操縱公司的平均值為1.193，二者相差18％。
Wells先生利用該指數分析了ZZZZ Best公司的舞弊案，結果發現該公司這一指數（0.9278）并未存在異常情況。Wellls先生進而指出，如果公司通過高估銷售收入和低估銷售成本進行盈余操作，則其毛利率指數將明顯高于非盈余操縱公司的平均值。因此，毛利率指數對財務舞弊的預測能力較低。但是，當毛利率指數低于1時（及本期毛利率出現下降），表明公司進行舞弊的風險較高。
（三）資產質量指數（Asset Quality Index） 該指標的計算公式為：資產質量指數：本期資產質量÷上期資產質量。
其中，資產質量=1-（流動資產+固定資產凈值）÷資產總額。
資產質量指數越大，表明公司將經營費用資本化的風險越高。比奈什教授的研究表明，盈余操縱公司與非盈余操縱公司的資產質量指數存在著顯著差別。非盈余操縱公司的資產質量指數平均值為1.039，而盈余操縱公司的平均值為1.254，二者相差21％。
Wells先生計算了ZZZZ Best公司1986年的資產質量指數，結果發現該指數高達2.043，比非盈余操縱公司大出97％。
（四）銷售增長指數（sales Growth Index）該指標的計算公式為：銷售增長指數：本期銷售收入÷上期銷售收入。
比奈什教授的研究表明，盈余操縱公司與非盈余操縱公司的銷售增長指數存在著顯著差別。非盈余操縱公司的銷售增長指數平均值為1.134，而盈余操縱公司的平均值為1.607，二者相差42％。
Wells先生的分析顯示，ZZZZ Best公司1986年的銷售增長指數高達3.905.對注冊會計師而言，這無疑是個明顯的預警信號。
（五）應計總額資產指數（Total Aceruals to Total Assets Index）該指標的計算公式為：應計總額占資產指數=（營運資本變動額-現金變動額-應付稅款變動額-折舊和攤銷）÷資產總額。
該指標主要用于分析公司高級管理層是否利用應計項目的自由裁量權進行盈余操作。比奈什教授的研究表明，盈余操縱公司與非盈余操縱公司的應計總額占總資產指數存在著顯著差別。
非盈余操縱公司的應計總額占總資產指數平均絕對值為0.叭8，而盈余操縱公司的平均絕對值為0.031，二者相差72％。Wells先生分析表明，ZZZZ Best公司的這一指標值高達O.064，約等于非盈余操縱公司的4倍。
摘 要：本文在簡述了國際會計三大合并財務報表理論的基礎上，指出盡管目前世界各國流行母公司理論，但經濟實體理論更具有理論基礎，也適合當前經濟形勢發展的需要，應該成為我國合并報表理論的首選。
關鍵詞：合并財務報表理論；母公司理論；經濟實體理論
很長一段時間以來，合并財務報表一直是世界各國公認的會計領域的一大難題，其難就難在中外會計學者對合并報表中有些問題的認識始終有爭論，這些問題主要包括合并財務報表理論、少數股權、合并范圍及合并價差的處理等，其焦點問題是對合并財務報表理論的認識。本文將在現有三種合并報表現論比較的基礎上，談談適合于我國的合并財務報表理論。
一、三種合并報表理論
目前，國際上通用的合并財務報表理論主要有三種：母公司理論、經濟實體理論和所有權理論。
母公司理論突出強調的觀點是：合并財務報表是為母公司自己的股東和債權人服務的，它僅為母公司的股東和債權人提供財務信息。因此，這種理論指導下的合并資產負債僅揭示母公司本身及子公司中屬于母公司擁有的凈資產；合并損益表中的凈收益僅揭示母公司本身和子公司中屬于母公司的凈收益，而對合并主體中屬于少數股東的凈資產和凈收益在合并報表中只做負債和費用處理?？梢?，母公司理論將合并主體中的少數股東作為債權人來看待了，這種做法的優點是能夠滿足母公司的股東和債權人對合并財務報表信息的需求，但它混淆了合并整體中的股東權益和債權人權益，沒有透過母子公司之間的法律關系、公正地從合并整體的角度去揭示整個企業集團的財務信息。這種理論具有明顯的傾向性，不符合會計理論對會計報表的要求，一般在股權非常集中的情況下可以采用，但并不公正。當股權比較分散時，這種方法就顯得沒有道理。
經濟實體理論突出強調的觀點是：合并財務報表應該為合并主體的全體股東服務，而不應該單為母公司的股東提供信息。所以，這種理論指導下的合并資產負債表揭示的是合并主體的凈資產，包括少數股東擁有的凈資產；合并損益表中的凈收益揭示的是合并主體的凈收益，包括屬于少數股東的凈收益?？梢?，經濟實體理論將合并主體中的少數股東和多數股東同等看待了，其合并財務報表正確揭示了合并主體全部的凈資產和凈收益，比較符合會計理論對會計報表的基本要求。這種理論不論在股權集中的情況下還是在股權分散的情況下都是適用的，它對多數股東權益和少數股東權益的處理是比較合理和公正的。
所有權理論強調的是只要母公司在其他公司擁有其一定比例的所有權，不論母公司是否能夠控制得了其投資的這家公司，都需編制合并財務報表，并按母公司擁有的股權比例在合并報表上反映屬于公司的凈資產和凈收益，合并報表中不以任何形式反映這家被投資公司的股東的權益和收益，顯然，所有權理論無非是母公司在合并財務報表中按比例合并了子公司中屬于母公司的那部分凈資產和凈收益。這種財務報表并非規范的合并財務報表，它并不適應于被視為一個合并整體的企業集團揭示其整個實體的財務狀況。事實上，它通常用于揭示合營企業的財務狀況。
以上三種理論在西方發達國家的會計實踐中都有應用，美國、英國、法國、澳大利亞、加拿大、日本、荷蘭、瑞士、瑞典等多數發達國家主要采用母公司理論；德國主要采用經濟實體理論；法國在采用母公司理論的同時，還廣泛地應用了所有權理論。我國現行的《合并會計報表暫行規定》和合并會計準則征求意見稿中也基本上采用了母公司理論。
二、我國合并理論的選擇
在三種合并財務報表理論中，經濟實體理論是最具有理論依據的，最能滿足企業集團編制合并報表的目的，也最能適合當前國內外股份有限公司股權結構的新變化，因此，在我國合并財務報表理論的選擇上，我們更傾向于經濟實體理論。
1.從理論上講，經濟實體理論是三種合并理論中最符合企業集團編制合并會計報表的目的的。當母公司擁有一個或多個子公司時，它們便組成了一個企業集團，從會計的角度講，這是一個會計實體，這個會計實體與其它會計實體一樣需要編制財務報表，其目的是向這個合并整體提供財務信息，與個別公司編制的個別財務報表不同的是，這些財務報表是合并財務報表，但其與個別財務報表對有關會計要素的表述和揭示應該是一致的，比如，股東權益在個別財務報表中通常反映企業資本的來源情況，那么，合并財務報表中的股東權益也應該反映這個合并實體資本的來源情況，包括多數股東的資本和少數股東的資本；個別財務報表和合并財務報表中的凈收益都應該表現為企業全部投入資本帶來的凈收益，在三種合并理論中能夠滿足這一要求的只有經濟實體理論。母公司理論要求合并財務報表只反映母公司股東的權益和凈收益，將少數股東權益作為債權人權益的做法顯然與上述編制合并財務報表的目的不相符合。而經濟實體理論的實質是進行比例合并，更無法做到從一個合并整體的角度去揭示企業集團的財務信息。
現階段，國內外合并財務報表之所以流行母公司理論，我想并不是因為這種理論很優秀，而是由于美國這個超級大國對國際經濟業務的重大影響所造成的。美國是世界上編制合并財務報表最早的國家，世界上第一張合并財務報表是1886年美國科頓石油托拉斯公司編制的，隨后，美國合并財務報表的基本思想便影響了世界上多數國家。美國是一個債權人至上的國家，保護債權人利益是美國會計實務的基本指導思想之一，而按母公司理論編制合并財務報表正能體現出美國流行的這種思想，美國人認為，按母公司理論編制的這些合并財務報表能為其債權人提供他們所需要的財務信息，應該最受債權人的歡迎。其實，作為母公司的債權人，他們在進行財務決策時，首先需要的應該是母公司本身的財務報表，因為他們對母公司的資產擁有主動求償權，其次才需要合并財務報表，因為他們對子公司的資產只擁有第二位的求償權。另外，當母公司采用完全權益法核算時，其個別的財務報表與母公司理論下編制的合并財務報表所提供的財務信息相差無幾，如此說來，母公司的債權人完全可以從另一個角度獲得他們所需要的全部信息，而合并財務報表按經濟實體理論、遵循合并財務報表的本來目的去編制也不會影響到債權人的利益?？傊瑥臅嬂碚摰慕嵌瓤矗捎媒洕鷮嶓w理論編制合并財務報表比其它理論更有依據。
2.從當前國際經濟形勢看，今后股份公司的股權可能會越來越分散，一家公司持股比例超過50％的情況在減少，過去意義上的少數股東可能在持股總份額上超過其母公司持有的份額，這很可能會使過去意義上的母公司“淪落”為過去意義上的少數股東，盡管從“控制”的角度而言母公司可能仍然是母公司，但這種股權份額上的減少可能會使按母公司理論編制合并財務報表、僅為母公司自己股東股務的宗旨更加不盡人意。我們有理由推測，新經濟情況的出現將會使人們考慮以經濟實體理論取代母公司理論，因為只有經濟實體理論才能不偏不倚地為持股比例相差并不懸殊的所有股東提供這個合并整體的財務信息。筆者從有關會計文獻上看到，最近幾年來，美國在合并理論的選擇上已經有了新動向，更多地采用了經濟實體理論的合并觀念，一貫傾向于債權人利益的美國如今出現的這種新動向不能不說明經濟形勢可能出現的新變化。在我國緊鑼密鼓制定企業會計準則的今天，對合并財務報表準則的制定，尤其是合并理論的定位一定要注意瞻前性?？傊?，在新的世界經濟形勢下，經濟實體理論應該成為主流的合并理論。
3.從國內經濟形式來看，現在我國的股份制經濟并不發達，在已經上市的股份公司中，國有經濟現在一般持大股，而最近出現的高科技股份公司中股權相對分散一些，國有經濟的持股比例相對較小。今后股份制經濟在我國的地位應該像其現在在發達國家的地位一樣重要，但股份制經濟的發展只靠國有經濟是不可能的，這就意味著將來我國股份制公司股東的多樣性和股權結構上的復雜性，隨著未來我國經濟的不斷發展，這種股權結構上的變化應該越來越與發達國家的情況相差似，即可能會較為分散。這樣一來，經濟實體理論在我國不論是現在還是將來都是一種比較合適的選擇。
合并財務報表的實務在我國上市公司中已經開展了一段時間，所采用的理論是我國的《合并會計報表暫行規定》中的母公司理論，這當然是借鑒了世界上發達國家的相關慣例。我想，在這個問題上，我國之所以選用母公司理論，恐怕不是出于保護債權人的目的，而只是借鑒國際會計慣例而已，因為我國長期以來一直是國家利益至上，而不是債權人至上，這樣，從觀念上來講，我國對母公司理論不應該有特別的偏好，所以在我國采用經濟實體理論不應該有太大的難度。
4.選擇經濟實體理論作為我國合并財務報表理論并不會給我國開展國際經濟業務帶來實質性的影響。從合并財務報表的編制方法來看，母公司理論編制的合并財務報表和經濟實體理論編制的合并財務報表，其差別一般在于（1）合并報表中對少數股東權益及少數股東收益的揭示方法不同。對于同一筆少數股東權益，母公司理論在報表中將其安排在負債項下，而經濟實體理論在報表中將其安排在所有者權益項下；對于同一筆股東收益，母公司理論在報表中將其安排在費用項下，而經濟實體理論在報表中將其安排在凈收益中單獨列報。這種列示方法上的不同不應該給報表的使用者帶來誤導性的會計信息，因此不會給會計財務報表的可比性帶來影響。（2）對于少數股權的計價方法不同，母公司理論一般對少數股權按歷史成本計價，但作為備選方法也可以按公允價值計價；經濟實體理論一般對少數股權按公允價值計價。在國際會計實務中，美國、日本、意大利、荷蘭、加拿大、澳大利亞等國要求按歷史成本計價，而英國、法國、德國等要求按公允價值計價。這種計價方法上的不同并沒有給這些國家的國際經濟業務往來帶來太大的影響，所以，我國采用經濟實體理論并對少數股權采用公允價值計價也不會給我國的國際經濟業務帶來太大的影響。
綜上所述，在新的經濟形勢下，我國在合并財務報表理論的選擇上，應該仔細地權衡母公司理論和經濟實體理論，不應該簡單地借鑒。
一、《合并財務報表》征求意見稿的主要變化
（一）以控制為基礎確定合并財務報表的合并范圍
《合并財務報表》會計準則征求意見稿規定母公司所控制的所有子公司都必須納入合并范圍。其中，控制是指一個企業能夠決定其他企業的財務和經營政策，并能據此從其他企業的經營活動中獲取利益的權力。合并范圍具體包括：母公司直接或通過子公司間接擁有半數以上表決權的子公司和母公司擁有半數或以下的表決權，但能夠控制的子公司。但是，以下公司不應納入合并范圍：1.按照破產程序，已宣告被清理整頓的子公司；2.已宣告破產的子公司；3.非持續經營的所有者權益為負數的子公司；4.母公司不再控制的子公司；5.聯合控制主體和其他非持續經營的或母公司不能控制的被投資單位。
需要強調的是，這里的控制是指經濟實質上的控制，而不僅僅是法律形式上的控制。在某種情況下，雖然某一方具有形式上的控股權，但根據公司章程或其他協議合同規定，可能這一方并沒有實際的控制權，這時就不應該編制合并財務報表；相反情況下，雖然某一方沒有控股權，但根據公司章程的規定，對投資單位具有實際的控制權且能取得相應的控制利益，這時應該合并財務報表。
能夠突出反映上述問題的典型案例是2003年華源制藥與豐原生化對江山制藥合并報表之爭。要不要合并關鍵是看是否形成實質控制權，盡管持股比例往往決定了是否有實質控制權，但在現實中實質控制權可能不是掌握在第一大股東手中。華源制藥對江山制藥沒有絕對控股權，但根據公司章程及董事會有關決議，對江山制藥有經營管理權并負責委派和推薦高級管理人員和財務負責人，也就是取得了財務和經營政策的控制權。一個企業可能雖然持有大部分股權，但按公司章程及董事會有關決議對公司實際沒有控制權，也不該合并財務報表。
（二）取消了比例合并法
征求意見稿要求，對于聯合控制主體（合營企業）在合并財務報表中應采用權益法進行會計處理?！镀髽I會計制度》第一百五十八條規定，企業在編制合并會計報表時，應當將合營企業合并在內，并按照比例合并法予以合并。《合并財務報表》會計準則征求意見稿取消了比例合并法，因為控制實質上意味著只有一方能夠實施控制，按照合同約定同受兩方或多方控制的合營企業不完全符合合并財務報表控制的定義，也就是說，按比例合并的這部分被投資企業的資產、負債、所有者權益以及損益和現金流量等，母公司單方面實際上是控制不了的，失去了合并的意義。因此，不應將這種聯合控制主體按比例納入合并財務報表的合并范圍。
（三）在確定合并范圍時不再強調重要性原則
征求意見稿這一變化是指無論是小規模的子公司還是經營業務性質特殊的子公司均納入合并范圍，重要性原則的運用主要體現在內部交易的抵銷和相關信息的披露上。
目前，按照財政部1996年《關于合并會計報表合并范圍請示的復函》的規定，依據重要性原則，對于子公司的資產總額、銷售收入及當期利潤小于母公司與其所有子公司相應指標合計數10％時，該子公司可以不納入合并范圍。同時規定，對于銀行和保險業等特殊行業的子公司，可以不納入合并范圍。而根據《國際會計準則第27號——合并財務報表和單獨財務報表》所強調的控制原則，母公司控制的所有子公司都應納入合并范圍，這樣，合并財務報表才能反映由母公司和子公司構成的企業集團的財務狀況和經營成果。征求意見稿在合并范圍上所做的調整適應了國際會計準則的協調和趨同進程。
（四）規定子公司所有者權益中不屬于母公司的份額，應作為非控制權益在合并資產負債表所有者項目下單獨列示征求意見稿明確了子公司所有者權益中不屬于母公司的份額，應作為非控制權益在合并資產負債表所有者項目下以“非控制性權益”項目單獨列示，這就結束了少數股東究竟是權益還是負債的爭論。
二、編制合并會計報表的三種理論
將“控制”作為合并會計報表的編制基礎，合并理論的構建也必須要建立在公司集團中母子公司之間的控制與被控制的關系基礎之上。關于合并報表的理論，經過長期的會計實踐，目前國際上形成了母公司理論、實體理論和所有權理論三種編制合并報表的理論。這三種理論的區別主要表現在企業集團的界定、合并范圍的確定和合并方法的選擇三個方面。
（一）所有權理論
所有權理論是業主理論在合并會計報表中的具體應用，其認為母子公司之間的關系是擁有和被擁有的關系，編制合并會計報表的目的是為了向母公司的股東報告其所擁有的資源?；诖?，當母公司合并非全資子公司的財務報表時，應采用比例合并法：按母公司實際擁有的股權比例，合并子公司的資產、負債和所有者權益；對于非全資子公司的收入、成本費用和凈收益，也只能按母公司的持股比例予以合并。因此，所有權理論既不強調企業集團中存在的法定控制關系，也不強調集團各成員企業所構成的經濟實體。依據所有權理論編制的合并會計報表強調的是合并母公司所實際擁有的，而不是母公司所實際控制的資源。這種做法雖然穩健，但卻違背了控制的實質?？刂埔粋€主體實際上是控制該主體的資產，當母公司控制了子公司時，它不僅可以直接控制其所實際擁有資產的運用，而且可以控制子公司全部資產的運用。因此，按所有權理論采用比例合并法編制合并財務報表，忽略了企業并購中的財務杠桿作用。
（二）實體理論
實體理論認為，母公司和子公司之間的關系是控制與被控制的關系，而不是擁有與被擁有的關系。這意味著母公司有權支配子公司的全部資產的運用，有權統馭子公司的經營決策和財務分配決策。因此，母子公司在資產運用、經營和財務決策上便成為獨立于其終極所有者的統一體，這個統一體就應是編制合并會計報表的主體。編制合并財務報表的目的是為了滿足所有股東的信息需求，而不僅僅是滿足母公司股東的的信息需求。實體理論是將合并財務報表作為企業集團各成員企業構成的經濟聯合體的會計報表，從經濟聯合體的角度來考慮合并財務報表合并的范圍和合并的技術方法問題。實體理論強調的是企業集團中所有成員企業所構成的經濟實體，按照經濟實體理論編制的合并會計報表是為整個經濟實體服務的。在運用經濟實體理論的情況下，對于構成企業集團的擁有多數股權的股東和擁有少數股權的股東同等對待，因此，通常將少數股東權益視為股東權益的一部分。
（三）母公司理論
母公司理論強調母公司股東的權益，認為編制合并會計報表的目的是為了向母公司的股東和債權人反映其所控制的資源，對少數股東在子公司及其凈利潤的份額予以明確反映。因此，合并股東權益是關于母公司股東的權益，對于少數股東權益，既反對所有權理論將少數股東權益完全排除在合并會計報表之外的保守作法，也反對實體理論全額確認子公司可辨認所有者權益的升貶值并按持股比例分配給少數股東的激進作法；合并利潤表是關于屬于母公司股東凈損益形成情況的報告；母公司以購買方式獲取控股權時所形成的商譽，只確認其中屬于母公司的部分。
三種合并理論在具體作法上的不同，取決于對企業集團內母子公司之間關系的認識不同。從實質上講，企業集團是因為控股關系而將投資者和被投資者聯系在一起的。判斷一個企業是否屬于某個集團的成員，是否構成母子公司關系，一個最明顯的標志就是看在它們之間是否存在控制關系，一旦控制關系存在，就應列入合并范圍。所以，母公司所能控制的資產決不僅限于在子公司中所占份額。正是因為控制權的存在，才能使母公司實際運用的資產遠遠大于其自有資產，并能運用這些資產來為股東服務，因此，應將集團的資產與母公司所實際擁有的資產相區別。同樣也應這樣認識負債和所有者權益。
編制合并財務報表的三種理論中，母公司理論和所有權理論雖然從不同角度論證了合并的實質，但其合并報表編制基礎并不是完全基于母公司對子公司的控制與被控制關系，因而不能充分揭示母公司因擁有控股權而對子公司行使權利這一杠桿作用，也就不能真實反映公司集團的生產經營能力和收益情況。在合并財務報表的三種理論中，只有實體理論才能做到這一點。
編制合并會計報表的目的就是要反映和傳遞在共同控制下的企業集團的財務狀況、經營成果和現金流量等情況，滿足報表使用者對集團這一特定經濟實體的財務會計信息的需求。合并強調的是經濟意義上的控制權，而非法律意義上的所有權。所有權理論強調的是合并母公司所實際擁有的而不是其實際控制的資源，顯然違背了“控制”的實質。母公司理論盡管不強調“擁有論”，繼承了實體理論所主張的“控制論”，但在合并的方法上仍然按母公司的持股比例合并，還是沒有完全遵循“控制”這一編制基礎。相比之下，只有實體理論充分反映了“控制”這一經濟實質。
三、采用實體理論符合我國的實際情況
我國1995年頒布實施的《合并會計報表暫行規定》，從整體上看，主要依據的是母公司理論和所有權理論?！逗喜⒇攧請蟊怼窌嫓蕜t征求意見稿采用以實體理論為基礎編制合并財務報表，既符合我國的實際情況，也反映了與國際會計準則的趨同。其主要理由有：
第一，從國際上看，實體理論目前已經成為合并財務報表的主流理論。加入世界貿易組織后，我國企業要在全球范圍內參與競爭，要充分借鑒國際會計慣例。
第二，從信息需求角度看，合并會計報表的編制必須要滿足包括母公司股東在內的所有信息需求者的要求，而我國目前按照母公司論所編制的合并報表強調母公司股東的信息需求過多，忽略了其他報表使用者的知情權。而實體理論所提倡的合并會計報表是為企業集團的所有資源提供者編制的，與我國會計信息需求的實際情況相適應。
第三，將少數股東權益看作是合并股東權益的一部分，將少數股東收益看作是合并主體實現的合并凈利潤的一項分配，符合我國會計要素的定義。在實體理論下，少數股東權益是合并股東權益的一個組成部分，因為對合并主體而言，少數股東權益并不是一項義務，也不會導致經濟利益的流出。同樣地，少數股東損益也不是一項費用，而是對合并主體實現的合并凈利潤的一項分配。
第四，從集團內公司間交易未實現損益的抵銷看，實體理論要求100％抵銷，而不是按母公司的持股比例抵銷，有助于抑制企業利用集團內的關聯交易操縱利潤的現象。
【摘要】財政部1995年了《合并會計報表暫行規定2006年2月15日，為規范企業會計確認、計量和報告行為，保證會計信息質量，財政部再次修訂和了《企業會計準則—基本準則》和38項具體會計準則，其中包括新的《企業會計準則第33號—合并財務報表》。本文旨在對《合并會計報表暫行規定》和《企業會計準則第33號—合并財務報表》依據的理論、內容進行比較。
【關鍵詞】合并財務報表 準則規定 比較
財政部于2006年2月15日了一系列新的和修訂的《企業會計準則》，新會計準則包括修訂后的《企業會計準則—基本準則》、22項新的具體會計準則以及16項對原具體準則的修訂，這標志著適應我國市場經濟發展要求、與國際慣例趨同的中國會計準則體系正式建立?；緶蕜t將自2007年1月1日起施行，38項具體會計準則則將自2007年1月1日起在上市公司范圍內施行，鼓勵其它企業執行。在新會計準則體系中，《企業會計準則第33號—合并財務報表》屬于新的會計準則。以前我國沒有制定合并財務報表準則，在實務中，合并財務報表的編制是按財政部1995年的《合并會計報表暫行規定》以及有關復函（財政部1996年《關于合并會計報表合并范圍的復函》、財政部1999年《關于資不抵債公司合并報表問題請示的復函》）以及《企業會計制度》有關規定進行的。
《企業會計準則第33號—合并財務報表》（以下簡稱“新準則”）和《合并會計報表暫行規定》、《關于合并會計報表合并范圍的復函》、《關于資不抵債公司合并報表問題請示的復函》、《企業會計制度》有關規定（以下簡稱“舊規定”），兩者相比有了重要的變化，為了加深對新準則的理解和運用，現將有關變化探討如下：
一、合并財務報表理論變化
一般認為，編制合并財務報表的理論主要有三種，即母公司理論、實體理論和所有權理論。母公司理論認為，合并財務報表是母公司財務報表的擴展，編制合并財務報表的基本目的是為母公司股東和債權人服務，子公司的少數股權股東被看作是外人。母公司理論主要特點包括：子公司中的少數股東權益作為合并資產負債中的負債項目列示；少數股東在子公司當期凈收益中應享有的收益份額作為合并利潤表中的費用項目列示；合并商譽與子公司少數股權股東無關。實體理論認為，從經濟實質上看，母子公司所組成的企業集團是一個單一的個體，合并財務報表應從整個企業集團的角度出發為企業集團的全體股東和債權人服務，子公司少數股權的股東不再被看成是外人。實體理論主要特點包括：子公司的少數股東權益是企業集團股東權益的一部分，在資產負債表中應與母公司權益并列；合并凈收益屬于企業集團全體股東的收益，要在母公司和子公司少數股東之間進行分配；合并過程中產生的商譽為全體股東共享。而所有權理論認為，企業集團是指以投資公司為基礎，連同在經濟活動和財務決策中對另一公司具有重大影響的所有權部分。所有權理論主要特點包括：合并財務報表中只應包括投資公司在接受投資公司資產、負債、收入、費用中與其出資比例相適應的部分，即接受投資公司資產負債標和損益表的數額，按照投資公司所占的比例計入合并會計報表；合并過程中產生的商譽屬于投資公司；在合并資產負債表中少數股權不予列表，接受投資公司的全部資產不能完整反映。體現所有權理論的比例合并法主要運用于合營報表的編制，該種合并理論一般是與其他合并理論結合被采用的。就合并財務報表的編制而言，實務中采用較多的是母公司理論和實體理論。
從所依據的理論來看，舊規定主要采用了母公司理論，是母公司理論和實體理論的某種綜合。舊規定在合并資產負債表中將少數股東權益在負債項目和所有者權益項目中間單獨列示，少數股東當期損益在合并利潤表中凈利潤項目前作為費用列示，少數股東權益按歷史成本計價，合并商譽與子公司少數股權股東無關。新準則由原來主要以母公司理論為依據改為以實體理論為依據。新準則在合并資產負債表中將少數股東權益在所有者權益項目下以“少數股東權益”項目單獨列示，子公司當期凈損益中屬于少數股權股東權益的份額，在合并利潤表凈利潤項目下以“少數股東損益”項目列示，合并價差由全部股東共享，新準則取消了比例合并法。
二、合并范圍變化
新準則規定，合并財務報表的合并范圍應當以控制為基礎加以確定?？刂剖侵敢粋€企業能夠決定其他企業的財務和經營決策，并能據以從其他企業的經營活動中獲取利益的權力。在確定能否控制被投資單位時，應與考慮企業和其它企業持有的被投資單位的當期可轉換的可轉換公司債券、當期可執行的認股權證等潛在表決權因素。母公司在編制合并財務報表時，應當將其所有子公司納入合并財務報表的合并范圍。
新準則和舊規定比較，在合并范圍上有兩個方面的變化：
（一）小規模子公司和特殊行業子公司也應納入合并財務報表。在財政部1996年《關于合并會計報表合并范圍請示的復函》中，依據重要性原則，對于子公司的資產總額、銷售收入及當期凈利潤小于母公司與其所有子公司相應指標合計數的10％時，該子公司可以不納入合并范圍。同時規定，對于銀行和保險業等特殊行業的子公司，可以不納入合并范圍。新準則在確定合并范圍時強調的是控制原則。按照控制的標準，無論是小規模的子公司還是經營業務性質特殊的子公司均納入合并范圍，只有這樣，合并財務報表才能反映由母公司和所有子公司構成的企業集團的財務狀況和經營成果。新準則重要性原則的運用主要體現在內部交易的抵銷和相關信息的披露上。
（二）《企業會計制度》第一百五十八條規定，企業在編制合并會計報表時，應當將合營企業合并在內，并按照比例合并法予以合并。新準則取消了比例合并法。因為控制實質上意味著只有一方能夠對另一方實施控制，按照合同約定同受兩方或多方控制的合營企業不完全符合合并財務報表控制的定義。也就是說，按比例合并的這部分被投資企業的資產、負債、所有者權益以及損益和現金流量等，實際上母公司單方面是控制不了的，合并進來沒有實際意義。因此，不應將這種聯合控制主體按比例納入合并財務報表的合并范圍。
三、投資準則修訂對合并財務報表的影響
財政部首次于1998年6月24日制定和了《企業會計準則－投資》，要求從1999年1月1日起在上市公司執行，該準則曾于2000年12月進行修訂，在隨后的幾年中，財政部又以問題解答的形式對投資準則進行了補充。2006年2月25日，財政部了《企業會計準則第2號－長期投權投資》。修訂后準則與原投資準則比較，存在較大的變化。新投資準則規定，投資企業能夠對被投資單位實施控制的，長期股權投資在平時按照成本法來核算，在編制合并財務報表時才調整為權益法核算。
在原合并財務報表規定和原投資準則下，母公司對子公司的長期股權投資按權益法核算，合并財務報表一般以母公司和子公司個別會計報表為基礎，在抵銷母公司與子公司、子公司相互之間發生的內部交易后，由母公司合并編制。新會計準則體系長期股權投資準則規定，母公司對子公司的長期股權投資后續計量按照成本法核算。在編制合并財務報表時，首先要將母公司對子公司的長期股權投資調整為權益法核算，調整母公司會計報表，依據調整后的母公司會計報表和子公司的會計報表在抵銷母公司和子公司、子公司相互之間發生的內部交易后進行編制。由此可見，新會計準則體系下，在編制合并財務報表時，首先要進行長期股權投資權益法核算的調整，其后才能編制合并財務報表。
四、子公司資不抵債合并報表問題
財政部1999年《關于資不抵債公司合并報表問題請示的復函》規定：在長期股權投資采用權益法時，如果被投資單位發生虧損，投資企業應按持股比例計算應承擔的份額，并沖減長期股權投資的賬面價值。投資企業確認的虧損分擔額，一般以長期股權投資減記至零為限。其未確認的被投資單位的虧損分擔額，在編制合并會計報表時，在合并會計報表的“未分配利潤”項目上增設“未確認的投資損失”項目，同時，在利潤表的“少數股東損益”項目下增設“加：未確認的投資損失”項目，這兩個項目反映母公司未確認子公司的投資虧損額。
新準則規定，子公司當期發生的虧損應當在母公司和少數股東之間進行分配。分配給少數股東的當期虧損超過了少數股東在該子公司所有者權益中所享有的份額，其余額應根據具體情況進行處理。如果章程或協議規定少數股東有義務承擔，并且少數股東有能力予以彌補的，該項余額應沖減少數股東權益在該子公司所有者權益中所享有的份額；如果章程或協議未規定少數股東有義務承擔的，該項余額應沖減母公司的所有者權益。該子公司在以后期間實現的利潤，在彌補了由母公司的所有者權益所承擔的屬于少數股東的損失以前，應當全部歸屬于母公司的所有者權益。
新準則更加強調“實質重于形式”原則，從合并財務報表角度，確認子公司超額虧損，如實反映了企業集團控制的經濟資源和經營業績。
五、合并財務報表內容變化
舊規定合并會計報表內容包括合并資產負債表、合并損益表、合并財務狀況變動表和合并利潤分配表。隨著我國財務會計規范的重大變化，新準則規定合并財務報表至少應當包括下列組成部分：
1、合并資產負債表
2、合并利潤表
3、合并現金流量表
4、合并所有者權益（股東權益）變動表
5、附注
新準則明確了合并現金流量表和補充資料的編制方法，列明了具體的合并程序和披露要求。
一、審計風險的影響
隨著涉訴案件的一再發生，審計風險對注冊會計師行業的影響越來越受到重視。這種影響有不利的方面，也有有利的方面。不利的方面是注冊會計師及其所在的事務所因審計風險而承擔民事、刑事責任，對注冊會計師及其所在事務所的經濟、品牌造成損失。有利的方面主要有三點：第一，增強注冊會計師的風險意識。在我國注冊會計師行業恢復重建初期，注冊會計師身份類似于國家干部，事務所則是非盈利性的事業單位，在這一體制中，注冊會計師的個人利益和前途與執業質量沒有直接掛鉤，注冊會計師的風險意識自然不強，以致于不少審計都存在“走形式”現象。而如今，風險不僅關系到注冊會計師的經濟利益，還關系到能否繼續在這一行業執業的問題，注冊會計師在執業過程中自然要三思而行，多了幾分謹慎，在發表審計結論時，也多了敢說真話的勇氣。其次，注冊會計師因風險影響，在執業關注方面也發生了深刻的變化。過去，注冊會計師執業關注主要集中于合法性、公允性和一貫性上面，而現在，注冊會計師在執業過程中，更多地關注風險的大小了。第三，審計質量的內涵發生了變化。過去，注冊會計師更多地是關注工作底稿完備與“好看”上面，這種層面上的質量往往只是出于行業主管部門的要求，而如今，審計質量的內涵已經向風險控制傾斜，不再僅僅是底稿好不好看了。同時，提高審計質量也由原來的行業主管部門的被動要求轉化為注冊會計師自己的主動要求了。
二、審計風險的產生根源
我們認為審計風險的根源主要來自于三個方面：
第一，會計報表編制不符合合法性、公允性和一貫性。這種現象出現的原因又有兩個方面，一是會計信息本身的不確定性導致編報者難以把握而致使編報出現重大錯報、漏報；二是會計人員的故意行為致使重大錯報、漏報的出現。這樣的會計報表客觀上已經存在了風險隱患，如果注冊會計師通過測試未能發現其中的錯報、漏報，風險就轉移到注冊會計師身上來了。
第二，企業未來經營失敗。這種未來風險很大程度上決定于企業當局的經營能力。如果企業未來經營失敗，依據會計信息作出投資決策的投資者就會遭受損失，為了挽回損失，投資者就可能把注冊會計師推上法庭。
第三，企業管理當局的欺詐行為也是注冊會計師審計風險的重要根源。管理當局出于經濟或政治目的，經常采取多種手段粉飾會計報表，而且手段越來越高明，越來越隱蔽。這種管理當局的欺詐行為如果沒有被注冊會計師識別出來，最終，投資者、社會公眾或有關部門就會追究注冊會計師的責任。
三、如何規避審計風險
注冊會計師審計風險的規避，應該標本兼治，應當從理念、隊伍、機制、業務實施技術等層面上著手，其中前三個層面是治本，后兩個層面是治標。
（一）從理念層面規避審計風險
這里所說的理念層，主要是涉及到事務所管理層的經營思路和辦所方針。具體地要處理好幾個關系：
1.處理好出資人與非出資人的關系。事務所是人合企業，處理好人合問題涉及到事務所的前途。在脫鉤改制后，事務所出現了兩個階層：出資人和非出資人。兩個階層在利益上卻存在著一定的沖突，在風險控制理念上也存在著差距。作為事務所管理層，應該找到一個平衡點，平衡兩個階層的關系，共同把事務所推向前進。
2.處理好眼前利益與長遠利益的關系。應該注重長遠發展，不要為眼前一城一池之得失而給事務所長遠發展埋下風險隱患。
3.處理好占領市場與品牌塑造的關系。事務所占領市場是十分必要的，但更要注重市場的質量，如果以高風險低收益為代價去占領就沒有必要了。我們要以品牌為重，如果面對的市場不利于品牌塑造甚至有損于品牌，我們就應該放棄。
4.處理好積累與分配的關系。現在一些事務所，存在“吃光分光”的現象，這極不利于事務所的發展。應該在積累與分配上找到一個平衡點，既搞好員工福利待遇，同時又提高事務所抗風險的能力，增強事務所的經濟實力。
5.處理好質量與成本的關系。質量與成本的矛盾，一直困擾著會計師事務所，尤其是在目前經濟狀況下，按標準收費十分困難，事務所經常會在一些項目上出現虧損，面對這種情況，有的事務所便開始“偷工減料”。但我們認為，這種作法是極不可取的，過分地注重成本而忽視質量，可能在某一個項目上賺取一點錢，但卻可能在將來付出十倍、百倍乃至千倍的錢，更嚴重的還可能讓事務所倒閉。
（二）從隊伍建設層面來規避風險
在很多人心目中，有這樣一種誤解，認為隊伍素質的提高，就是專業技術水平的提高。這種認識至少是不全面的，素質應該是綜合素質，包括“德”與“才”兩個方面。從德才方面來看，執業人員可分為以下幾類人：第一類人德才兼備，這類人要重用；第二類人是有德但才不足，對這類人要極力創造條件，使他提高才能；第三類人是有才但德不足，對這部分人要做正確的引導、溝通工作；第四類人是無才無德人，這種人根本不能要。對注冊會計師而言，“德”主要是指好的人品、道德，以及對事務所的認同度和忠誠度，“才”主要是指專業技術水平。我們要重用德才兼備的人才，如果一個人只有德，他做不出成績，如果只有才，他可能做出好成績，但也可能會有不好的行為，甚至故意在執業中埋些風險“地雷”。所以，我們事務所在隊伍建設上，一方面要加強專業技能的培訓，另一方面要加強思想政治教育，搞好文化建設，要不間斷地灌輸職業道德意識和事務所的文化理念，造就一支能打硬仗愿打硬仗的隊伍。
（三）從約束機制層面來規避審計風險
這里我要說的約束機制主要是利益約束機制。只要一個人的工作與其利益及前途掛上了鉤，他的責任心自然而然就強了，風險意識自然也就濃了。合伙制是一種較好的利益約束機制（也可以說是一種運作體制），是注冊會計師行業的發展方向，合伙制可以讓每一個執業者真正地成為風險主體，真正地珍惜自己的執業資格。
（四）從實施層面來規避審計風險
這里說的實施層面，主要是對業務承接、審計、報告簽發整個過程進行監控，掃除風險。
1.業務承接。我們提倡在事務所開展整合營銷或全員營銷，即全體員工都撲向市場承接業務，但我們也認為，任何業務的承接，都應該有出資人把關。非出資人為了掙錢，可能什么業務都要接，不管風險大小，也不管有沒有虧損。而出資人不一樣，他要全盤考慮事務所發展問題，他會在承接業務時考慮風險，衡量盈虧。在實踐中，可以這樣，業務聯系可以由任何人去，但涉及到收費及風險評估時，出資人則應一道前往。
2.審計實施。在這一過程中，要嚴格按照三級復核來做，層層把關，層層落實責任，哪一環節出了質量問題，就得由哪一環節的人員負責。
3.報告簽發。報告簽發權，一定要集中在事務所出資人手中。在程序上，一定要完善，包括起草、打印、加蓋印章等，而且簽發人只能是一個人，不能同時存在兩個人簽發。
（五）從技術層面規避審計風險
1.嚴格按照執業準則開展工作
執業準則是社會衡量注冊會計師工作的“尺子”，在一定程度上它也是注冊會計師的一把保護傘。按照準則執業，導致的可能是過失責任，不按準則執業，就可能是故意欺詐了。
當然，我們不能把按照準則執業僅僅理解為工作底稿的完備。工作底稿肯定要完備，但完備工作底稿并不是我們的唯一目的。而且，完備工作底稿也有很多手段，包括不正當手段，所以，工作底稿完備與否并不是風險高低的標志。注冊會計師的價值不在于把工作底稿做得如何好看，而是發揮自己的專業技術優勢，對會計信息作出公正的鑒定。
2.重視符合性測試工作
國外會計師事務所相當重視符合性測試，他們花在符合性測試上的精力甚至超過實質性測試。而國內很多事務所并不注重符合性測試，往往只是走走形式。我們不僅要做符合性測試，而且要做好做深入，要仔細調查企業背景和經營狀況，把握企業內控制度建立及運作情況等，在做這些工作中，如果確定風險過高，寧可不接這項業務。
3.建立和使用事務所自身的“風險庫”
這里所說的風險庫包括基本審計風險點和審計案例。
基本審計風險點就是會計中容易出現舞弊而導致注冊會計師風險增加的地方，我們可以在實踐中不斷積累和總結，將這些風險點存入風險庫，并且在審計計劃中單獨列一個“風險關注計劃”，將這些風險點作為重要關注對象。當然，具體問題還要具體分析，關注的對象不能僅僅限于風險庫中列出的現有風險點。審計案例則主要作為培訓用，這些案例可以來自相關報刊，也可以在工作中不斷總結。前車之鑒，后人之師，深入研究這些案例，可以提高注冊會計師專業判斷能力。
4.在出具報告征求意見稿之前開展內部會審會議
這種會審會議有點象專家會診。這個會議應該有項目經理、審計實施人員和質量監控人員共同參加，對審計中涉及到的重要方面一一會審，對遺漏的重要方面提出來，該實施補充程序的就要實施補充程序。
摘 要：結合企業所處的發展階段，提出基于戰略的財務報表分析的基本思路?；谛袠I生命周期和企業發展階段的戰略財務報表分析，能站在報表之外看報表，對于判斷企業走勢，預測未來財務狀況有著重要的作用和意義。
關鍵詞：戰略財務報表分析；企業發展；思路財務報表分析是報表使用者判斷企業過去經營業績，預測未來走勢的重要手段。但是，由于財務報表分析的固有局限性，報表分析者常常不能做出正確的結論，甚至是完全錯誤的結論。結合企業所處的發展階段，提出基于戰略的財務報表分析的基本思路。
1 財務報表分析的常用方法
通觀目前市面流行的財務報表分析的有關書籍，可以大膽地把財務報表分析方法統括為比率法和趨勢法。所謂比率法就是分析財務報表中某個數據（指標）與另一相關數據（指標）的比率，藉以做出結論。趨勢法是對不同時期財務報表的同一數據（指標）進行分析，藉以發現某種變動趨勢。
至于財務報表分析的切入點，一般地認為，可以從三個方面入手：
（1）基于盈利質量的報表分析。常用的比率指標有：毛利率、稅前利潤率；常用的趨勢分析法有：收入的趨勢分析，成本的趨勢分析，各項費用的趨勢分析等。盈利質量分析關注的重點是成長性和波動性。
（2）基于資產質量的報表分析。常用的比率指標有：各項資產占資產總額的比率，資產對應負債的比率（比如資產負債率、流動比率、速動比率等）；常用的趨勢分析法有：各項資產的趨勢分析。資產質量分析關注的重點是資產結構和現金含量，而資產結構關注的重點是退出壁壘、經營風險和技術風險，現金含量關注的重點是財務彈性和潛在損失。
（3）基于現金流量的報表分析?；诂F金流量的報表分析主要是采用趨勢分析法，尤其是分析經營現金凈流量的變化趨勢。
2 不同行業生命周期和企業發展階段的財務特征
通常，每個行業都要經歷一個由成長到衰退的發展演變過程。這個過程便稱為行業的生命周期。一般地，行業的生命周期可分為四個階段，即初創階段（也叫幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段。同時，每個企業也要經歷創業期、成長期、成熟期和衰退期四個階段。
行業生命周期每個階段的財務特征是：
（1）初創階段：沒有或極少現金流量，需要利用財務杠桿積極籌資；
（2）成長階段：有少量至增長的現金流，需要生產和技術能力；
（3）成熟階段：現金流量逐步增長，需要采取控制成本的財務策略；
（4）衰退階段：從能產生大量現金流到開始衰竭，需要采取提高管理控制系統效率的財務策略。
3 基于戰略的財務報表分析的思路
基于以上不難得出從企業戰略的角度進行財務報表分析是多么的必要。
3.1基本思路
第一，分析企業所處的發展階段和所處行業的生命周期。這是財務報表分析最重要也是最關鍵的一步。因此，獲取這方面的大量信息是成功地分析財務報表的前提。不同的發展階段、不同的行業周期，其財務報表的數據是不能相互比較的。
第二，研究企業發展的路徑。同一行業，不同的財務報表數據也是不能輕易比較的，因為企業的發展路徑不同。最明顯的例子，兩個處于成熟期的企業都在經營處于成熟階段的行業，一家企業意識到行業處于成熟期，在維系企業發展的同時，及時地為企業轉向做準備，投入大量的財力研發新的行業；而另一家企業還在擴張，將大量財力投入擴大再生產或廣告費用，兩家企業的財務數據顯然會有很大的不同，前一家企業的財務數據很可能不如后一家企業，但從企業的發展路徑來看，前一家企業的可持續盈利能力顯然要比后一家企業強。
第三，研究企業轉向的退出壁壘。即使企業在成熟期都能意識到要開發新的行業，尋求新的利潤增長點，其過程中的成本和代價也是有很大差異的，因為，企業轉向是要付出退出代價的，如果企業轉向于一個完全不相關的行業，其退出壁壘是很大的。實踐中，很多企業多元化經營之所以未獲成功，就是因為退出成本很高。因此，如何在既有行業積累的基礎上實現企業轉向將是一個很復雜的問題。
3.2需要關注的幾個財務信息
3.2.1流動性
流動性一般是指企業資產變現的時間安排、金額及其不確定性，廣義的流動性也指負債的到期（償還）日期、金額及其不確定性。流動性主要考察資產負債表的資產與負債的構成，并研究企業一年內可以變現的資產和應償還的負債而加工獲得的信息。流動性的實質是一個企業在正常經營活動中現金流的分布和通過理財活動對現金流的重新安排，因此，基于戰略的財務報表分析，在關注流動性指標時，不能僅局限于財務報表的分析，還應同現財手段相結合。例如，對應收賬款轉化為現金的分析，一般是通過按先前的賒銷合約來分析他們的時間安排（還款時間）、金額和信用風險來計算的，但是，在現財環境下，我們還應當考慮可以通過一個“特殊的主體”（spe）予以證券化，這樣就能迅速為企業帶來更多的現金流，大大提高應收賬款作為流動資產的流動性。
3.2.2財務彈性
財務彈性又稱財務靈活性、財務適應性，是指企業及時采取行動來改變其現金流入的金額、時間分布，使企業能夠應對意外現金需求并把握意外有利投資機遇的能力。財務彈性既影響到盈利能力和未來現金流量的評估，又影響到風險的評估。因此，要得到這一信息，既要根據企業的財務報表（主要是資產負債表）又要離開財務報表去了解企業的一些不能在財務報表反映的資源如聲譽、信用等級和融資能力，比如：
（1）在短期內增發新股或發行債券；
（2）向銀行或其他金融機構及時貸到急需的借款；
（3）調整理財和經營策略，如在不損害持續經營的前提下，銷售一切可能銷售的資產，改變可擴大銷售迅速增加現金流入的經營策略。
3.2.3預期現金未來流量
現金既是價值（財富）的存在形式，又是支付和交換的手段。一個企業如果沒有預期的未來現金流入，就等于人體缺乏生命所需的血液，交易和事項有可能停止，企業將面臨著在市場上消亡的命運。過去的現金流量信息，現金流量表就可以基本提供。但決策是人們決定未來的經濟行動，它所需要的對決策有用信息主要是預期的現金未來流量。
3.2.4盈利能力
盈利能力是反映企業經營業績的概念。盈利，通常指反映企業當期經營業績的那一部分核心收益（利潤）。不過，現代企業的經營是十分復雜的，屬于主營業務的商品生產或勞務提供，當然屬于企業的核心業務，但許多企業不但包括多種經營，而且經常進行投資與理財活動，后兩方面甚至對一個企業的生存和發展起著關鍵性的作用。他們帶來的收入會大大超過主營利潤，而他們可能引起的風險會使主營利潤化為烏有。
小結
財務報表分析的主要目的是通過分析企業過去的財務狀況預測企業的未來。但是，由于企業的發展階段和行業生命周期，更重要的是企業的發展路徑不同，在目前行業生命周期逐漸縮短的今天，根據過去的數據預測未來顯得越來越蒼白，有時甚至荒謬。基于行業生命周期和企業發展階段的戰略財務報表分析，能站在報表之外看報表，對于判斷企業走勢，預測未來財務狀況有著重要的作用和意義。
摘要：隨著商業社會對會計信息披露程度要求越來越高，財務報表也不斷發展。財務報表。單純從財務報表上的數據還不能直接或全面說明企業的財務狀況，特別是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的高低，只有將企業的財務指標與有關的數據進行定性分析才能說明企業財務的狀況因此要進行財務報表分析。
關鍵詞：財務報表；資產自債表；損益表；現金流量表；定性分析
一、財務分析的概念和意義
隨著商業社會對會計信息披露程度要求越來越高，財務報表也不斷發展的。主要有：資產負債表(balance sheet)，損益表(income statement)，現金流量表(statement of cash flow)。財務報表分析，又稱財務分析，是通過收集、整理企業財務會計報告中的有關數據，并結合其他有關補充信息，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合比較和評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。
財務報表能夠全面反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，但是單純從財務報表上的數據還不能直接或全面說明企業的財務狀況，特別是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的高低，只有將企業的財務指標與有關的數據進行比較才能說明企業財務狀況所處的地位。因此要進行財務報表分析。做好財務報表分析工作，可以正確評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險；可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。
二、財務報表的定性分析
(一)側面的整體評估。首先是公司的社會信譽度，企業信譽是企業內部管理規范和進步的根本動力。員工和企業的關系是建立在誠信的紐帶之上，任意一個環節的誠信確實都會導致此紐帶的斷裂。企業對員工的充分信任可以充分調動員工的積極性和主觀能動性，更好的為企業出謀劃策和服務；員工對企業的信任，可以促進企業招募到更多高素質的人才，并且給企業的發展帶來成長和穩定的信心。因此企業信譽度是企業自身和諧的根本體現，也是長期報表反映企業良性發展的重要依據。其次是部門和人員的客觀判斷，如果管理層的正確決策記錄保持良好，銷售統計部門人員變動越小，會計人員無不良記錄，則從側面反映出報表的基礎準確性。最后是對政策和市場及時把握，對企業重大事件重點關注，對消費者反映的問題跟蹤調查。億霖木業傳銷體系之所以能持續相當長的時間，反映出了文字報表存在空洞和虛假，也反映出企業評估體系的漏洞和不足。
(二)財務報表中的具體分析。
1、利潤表(損益表)的定性分析
凈利潤的來去是否清晰是衡量利潤表準確性的客觀指標，綜合衡量企業贏利能力是對利潤表定性分析的重要標準。一看企業主營業務的利潤是不是它的總利潤。二看支撐主營利潤的項目規模是否在行業中具有競爭力；三看利潤的增長是否在合理的范圍內，利潤增幅的判斷有幾個重要依據，首先看企業所處的行業總體贏利率高不高、競爭大不大，其次看企業是否因經營方式產生了較高的毛利，最后看是否出現了銷售收入的增長或者企業內部成本的下降。
從利潤表上，可以反映出以下四個問題：(1)衡量企業的經營成果。利潤包括月度利潤和年度利潤。我們看利潤的時候還要衡量它的未來發展趨勢。不要用短期檢驗成績的方式來衡量一個長跑運動員的成績。(2)企業利潤的構成可借以評估其經營風險。企業利潤主要來源于營業利潤，其中，主營業務利潤最關鍵。企業對外投資風險較大，其收益的穩定性相對較差。營業外收入是偶然利得，不能依靠其來增加利潤。如果企業的整體利潤主要來自于投資收益。由于投資收益具有不確定性，因此風險較大。(3)利潤表可以衡量企業是否依法納稅，這與企業的發展周期有一定的關系。(4)考察企業獲利能力的趨勢，當整個行業的毛利率開始下滑、整個凈利潤開始往下降的時候，需要引起企業的高度注意。這是一個漸變的過程，根據依據利潤表來及時判斷企業獲利的能力和未來的趨勢。
2、資產負債表的定性分析。
(1)分析企業壞帳和其他應收款的聯系。有些企業的產品銷售出去，但款項收不回來，資產負債表上，許多陳年老賬都放在里面，隱藏了注冊資本的真實性，應該注意資本金是不是未到位。“股本”或“實收資本”是企業承擔有限責任的根本保證，對此應予以高度重視。同時還應進一步注意“資本公積”項目的數額，如果該項目數額過大，應進一步了解“資本公積”項目的構成。因為有的企業不具備法定資產評借條件的情況下，通過虛假評估來虛增企業的凈資產，借此來調整企業的資產負債率，蒙騙投資者或債權人，對此應引起投資者或債權人的高度重視
(2)分析企業資產負債率和各項流動性比率，了解企業對各類債權人利益的保證程度。通過資產負債率，可以了解企業對長期債權人利益的保障程度，該比率越大，表明債權人的風險越大。而通過流動比率和速動比率，可以了解企業償還短期債務的能力。一般來說，這兩個比率越大，短期債權人的利益就越有保障。雖然流動比率、速動比率也能反映資產的流動性或償債能力，但這種反映有一定的局限性，這是因為真正能用干償還債務的是現金，現金流量和債務比較可以更好的反映償還債務的能力。應結合對企業流動資產流動質量的分析，對這兩個比率進一步修正。
(3)對各類資產性項目進行具體分析，借此對企業財務質量做出基本性判斷，可按照先明后暗，先易后難的順序展開。分析企業待處理性項目，對企業相關項目的可信性做出判斷。企業待處理性項目主要包括“待處理流動資產凈損失”，“待處理固定資產凈損失”和“固定資產清理”三個項目。在會計報表日，這三個項目的數額通常為零。分析企業各類攤銷性資產的攤銷情況，對企業損益核算的可靠性做出推斷。攤銷性資產主要包括“固定資產”、“無形資產”、“遞延資產”，“待攤費用”，對此應根據企業制定的會計政策，并結合對“現金流量表”附注部分所披露的“固定資產折舊”、“無形資產及其他資產攤銷”項目的數額，分別與上述四個項目的年初與年末的平均余額相比較，對企業攤銷性資產的攤銷情況做出具體的判斷，如果所計算出的各類攤銷性資產的攤銷率大低于會計政策所規定的攤銷率，則說明企業存在虛增資產和利潤之嫌。計算企業應收賬款和存貨周轉率，判斷流動資產的流轉質量。應收賬款周轉率越大，表明企業應收賬款的變現能力越強，應收賬款的質量越好。而存貨周轉率越大，表明企業的生產周期越短、產品越適銷對路。
3、現金流量表的定性分析。
現金流量表主要反映了企業經營、投資、籌資三個方面的內容，可以全面了解企業現金的來龍去脈和現金收支構成，評價企業經營狀況、套現能力、籌資能力和資金實力。首先看企業的現金流是否穩定，李嘉誠所領導企業之所以抗擊危機的實力巨大，照他的話來講一是謹慎，=就是保持了企業良好的現金流。其次看企業是否存在關聯交易，尤其注意年中大股東向上市公司借錢，到年底再利用銀行借款還錢，從而在年底報表上無法體現大股東借款的做法。最后看現金流量表是否能正常地反映資金的流向，注意今后現金注入和流出的原因和事項。
對財務報表進行定性定性分析有助于把握問題的實質，多問幾個“為什么”和“是不是”，對于找到潛在的聯系和趨勢也是挖掘報表內涵十分實際方法。使會計報表體系進一步完善，向投資者與債投人提供更全面、有用的信息是企業和財務人的共同責任。
【摘要】我國新會計準則體系的構建已基本完成，它的頒布、執行對會計的理論及實務界產生了巨大影響。本文旨在結合新的《企業會計準則第33號———合并財務報表》,分析我國合并財務報表的理論定位及采用新理論所帶來的系列變化。
【關鍵詞】合并財務報表 實體理論 理論優勢變化
財政部于2005年12月了《企業會計準則第33號——合并財務報表》（以下簡稱“新準則”），該準則是在1995年2月財政部的《合并會計報表暫行規定》以及有關復函（財政部1996年《關于合并會計報表合并范圍的復函》、財政部1999年《關于資不抵債公司合并報表問題請示的復函》）的基礎上,借鑒《國際會計準則第27號——合并財務報表和單獨財務報表》的規定及我國企業的實際情況制定的。“新準則”的最大變化是編制合并財務報表理論的轉變：由側重母公司理論向側重實體理論轉變，這與國際會計準則及美、英等發達國家的做法趨同。
一、實體理論的優勢
（一）合并財務報表理論簡介國際上通用的合并財務報表理論主要有三種：所有權理論、母公司理論和實體理論。
1．所有權理論
所有權理論，是所有者權益中心論在合并財務報表中的具體運用，其編制合并財務報表的目的是為了向母公司的股東報告其所擁有的資源。該理論下，母子公司之間是擁有和被擁有的關系，當合并非全資子公司的財務報表時，采用比例合并法?？梢?，所有權理論既不強調企業集團中存在的控制關系，也不強調集團各成員企業所構成的經濟實體，而是強調母公司實際擁有的而不是實際控制的資源。這樣處理,違反了控制的實質，不能揭示作為一個合并整體的企業集團的財務狀況。
2．母公司理論
母公司理論強調母公司股東的權益，其編制合并財務報表的目的是為了向母公司的股東和債權人反映其所控制的資源。該理論下，合并資產負債表僅揭示母公司本身及子公司中屬于母公司擁有的凈資產；合并損益表中的凈收益僅揭示母公司本身和子公司中屬于母公司的凈收益，而對合并主體中屬于少數股東的凈資產和凈收益在合并報表中只做負債和費用處理。這種做法滿足了母公司的股東和債權人對合并財務報表信息的需求，但它混淆了合并整體中的股東權益和債權人權益，沒有透過母子公司之間的法律關系從合并整體的角度去揭示整個企業集團的財務信息。該理論實用性較強，但自身的邏輯性較差。“新準則”頒布前，我國主要是以該理論作為合并財務報表編制的核心理論。
3．實體理論
實體理論認為母子公司從經濟實質上說是單一個體，母子公司之間的關系是控制與被控制的關系，而不是擁有與被擁有的關系。母公司有權支配子公司的全部資產，有權統馭子公司的經營決策和財務分配決策。其編制合并財務報表的目的是為了滿足所有股東的信息需求，而不僅僅是滿足母公司股東的信息需求。該理論下，合并資產負債表揭示的是合并主體的凈資產，包括少數股東擁有的凈資產；合并損益表中的凈收益揭示的是合并主體的凈收益，包括屬于少數股東的凈收益，對于構成企業集團的擁有多數股權的股東和擁有少數股權的股東同等對待。
（二）實體理論的優勢此次“新準則”中采用實體理論為合并財務報表的核心理論，簡單地說是順應形勢、與國際趨同。但除此之外，我們還應該深層次地剖析實體理論自身所具有的優勢，這樣才能更好地理解和運用該理論。
1．實體理論使合并財務報表的編制目的更為合理
實體理論認為編制合并報表的目的是滿足所有股東及債權人、政府等相關利益群體的信息需求，而非僅僅針對母公司的股東。實體理論主張的合并報表是以為企業集團的所有資源提供者提供相關信息為編制目的的。這意味著應將所有的相關利益群體都置于同樣的地位來對待。這種開放型的合并財務報表編制目的與我國會計信息需求的實際情況相適應，它首先充分考慮了企業作為一個整體的各方面共同的利益，而不是僅僅把企業看成多數股權實現利益的手段；同時，針對目前我國少數股權利益通常不能得到保護的情況,采用實體理論有助于少數股權利益的保障。
2．實體理論所提供的會計信息質量更高
從會計理論來講，完整性是會計信息相關性和可靠性的重要方面。會計信息的客觀性要求不能忽略能夠真實反映企業財務狀況、經營成果和現金流量的任何重要信息。可靠性意味著在成本制約并考慮重要性和可行性的條件下，信息是完整的。信息的完整性也會影響相關性，如果相關的一部分信息被省略了，即使略去的信息并不損害其他信息表述的真實性，那么所提供會計信息的相關性也會受到損害，合并財務報表的有用性將大打折扣。在實體理論指導下編制的合并財務報表所提供的信息立足于滿足所有股東及相關利益群體的信息需求，更具完整性，因而也就更可靠更相關。同時在計價基礎上，它克服了對于公司的資產及負債采用雙重計價標準的缺陷。
3．實體理論更符合現代企業制度的產權關系
現代企業制度產權關系強調法人財產權而非終極財產權，強調母子公司的控制與被控制關系，而非擁有與被擁有_關系，這與會計主體假設相一致。會計主體假設要求將處于同一管理控制下的企業集團視為一個會計主體，反映企業集團的經濟實質。企業集團是因為控股關系而存在的，也正是因為控股權的存在，使得母公司能夠運用的資產遠大于其實際擁有的資產，并能運用這些資產為股東服務。因此，確認合并范圍時應以“控制”為標準，而能體現這一思想的正是實體理論。實體理論的基本立論就是會計主體與其終極所有者是相互分離、獨立存在的個體。所以在實體理論下，控制的經濟實質被充分反映，符合現代企業制度的產權關系。
4．實體理論對少數股權的處理更合理
實體理論認為少數股東權益是合并股東權益的一個組成部分，因為對合并主體而言，少數股東權益并不是一項義務，不會導致經濟利益的流出，因此把少數股東權益作為負債是不符合負債定義的。同樣地，少數股東損益也不是一項費用，而是對合并主體實現的合并凈利潤的一項分配，不應作為合并凈損益的一個減項。將少數股東權益看作是合并股東權益的一部分，將少數股東收益看作是合并主體實現的合并凈利潤的一項分配，符合會計要素的定義；將少數股東和控制股東同等看待，反映集團全部的凈資產和凈損益，這種做法比母公司理論下的做法更為合理。
二、采用實體理論帶來的變化
（一）對子公司概念的界定在合并財務報表的編制中對子公司概念的界定非常重要，因為它直接關系到合并范圍的確定。在“新準則”中，子公司是指被母公司控制的企業?？刂剖侵敢粋€企業能夠決定其他企業的財務和經營決策，并能據以從其他企業的經營活動中獲取利益的權力。這種控制是指經濟實質上的控制，而不僅僅是法律形式上的控制?？梢钥闯觯靶聹蕜t”中是基于“控制”概念對子公司的含義進行界定的，體現了實體理論的思想。
（二）合并范圍同樣，基于實體理論，“新準則”中對合并財務報表的合并范圍是以控制為基礎予以確定的?！靶聹蕜t”規定母公司所控制的所有子公司都必須納入合并范圍，具體包括：母公司直接或通過子公司間接擁有半數以上表決權的子公司和母公司擁有半數或以下的表決權，但能夠控制的子公司。以下幾項除外：
1．按照破產程序，已宣告被清理整頓的子公司；
2．已宣告破產的子公司；
3．非持續經營的所有者權益為負數的子公司；
4．母公司不再控制的子公司；
5．聯合控制主體和其他非持續經營的或母公司不能控制的被投資單位。
需要注意的是，小規模的子公司（如，對于子公司的資產總額、銷售收入及當期利潤小于母公司與其所有子公司相應指標合計數10%）、經營業務性質特殊的子公司（如，銀行、保險業等特殊行業）及所有者權益為負數的子公司，只要母公司能對其加以控制均應納入合并范圍。這樣，合并財務報表就反映了由母公司和所有子公司構成的企業集團的整體財務狀況和經營成果。同時，從控制的實質來看，對于按照合同約定同受兩方或多方控制的聯合控制主體（即合營企業）并不完全符合合并財務報表控制的定義，不應將這種聯合控制主體按比例納入合并財務報表的合并范圍。因此，“新準則”中取消了原來對合營企業采用的比例合并法。合營企業應按照《企業會計準則第2號———長期股權投資》的規定，采用權益法進行核算。
（三）列報格式直觀地看，由于實體理論的采用，帶來了合并財務報表列報格式的變化。
按照“新準則”的規定，子公司所有者權益中不屬于母公司的份額，應當作為非控制權益在合并資產負債表的所有者權益項目下以“少數股東權益”項目單獨列示,而不是將少數股東權益列示在負債與股東權益之間。此外,子公司當期凈損益中屬于非控制權益的份額，應在合并利潤表“凈利潤”項目下以“少數股東損益”項目列示。這種列報形式使得合并資產負債表上的項目更加符合資產、負債要素的定義，也是資產負債表在我國會計準則中的體現。
（四）具體操作方法合并理論的變化必然帶來編報合并財務報表具體操作方法的系列變化，包括合并資產負債表、合并利潤表、合并現金流量表及合并所有者權益變動表，本文不再做深入討論。“新準則”的推行對合并報表產生了較大影響，對合并報表的質量和精確度提出了更高的要求。因此，不論是理論工作者，還是實務工作者都應投入精力去研究、理解“新準則”,使準則精神得以落實，使合并財務報表的信息質量得到進一步的提高。
摘 要：審查和分析會計報表是稅務稽查的重要環節。一般情況下，稅務稽查都是從審查和分析企業單位的會計報表開始的。通過會計報表的審查分析，一方面可以概括地了解企業生產經營期間的財務狀況、資金狀況和獲利水平；另一方面通過對企業報表各式各樣指標與資料的分析，可以了解企業存在的問題，找出疑點，明確稽點，縮小稽查范圍，有利于提高稅務稽查的效率和質量，從而收到執簡馭繁的效果。現對會計報表的個組成部分的審查方法進行了探討，以供同行參考。
關鍵詞：會計報表；審查；分析；方法
會計報表是會計核算的最終產品，并不能顯示企業經濟活動的全部，更不能完全依靠其查證所有的會計錯弊。是對已經發生的業務活動即既存的客觀事實進行記錄和反映，而不能對未發生的經濟活動進行記錄和反映，即會計報表是對經濟活動的事后反映，而不能進行事中和事前的預測和控制。
1 對資產負債表的審查分析
資產負債表是反映企業在某一特定期間（月末、季末、年末）全部資產、負債和所有者權益的財務會計報表，它是一張靜態報表。資產負債表按月編報，它是根據“資產等于負債加所有者權益”的會計等式，依照一定的分類標準和一定的次序，將企業在一定期間的資產、負債和所有者權益予以適當排列，按照規定的編制要求編制而成的。資產負債表提供企業期末財務狀況的現狀，以及前后財務狀況的資料，它表明企業在資產、負債和所有者權益方面的實力。
1.1平衡關系的審查分析。資產負債表的格式是賬戶式，資產列示在左方，負債和所有者權益列示在右方。根據會計平衡公式原理，資產總額應恒等于負債和所有者權益之和。審查分析時，如發現左右兩方不平衡，就可判定企業在核算中有錯誤；如發現同欄各項目的合計數與總計數不相等，則一般是其中某些項目計算填列有錯或原始資料不平衡，應在具體分析后找出稽點，查明原因并調整賬務。
1.2表中數據來源正確性的審查分析。在核實資產負債表平衡關系的基礎上，一般應區分以下四種情況審查分析資產負債表中數據來源的正確性：
（1）“年初數”和“期末數”的審查。資產負債表中的各項目都列有“年初數”和“期末數”兩欄，欄內“年初數”各項數據是根據上年資產負債表期末數所列數字填列的；“期末數”是指月末、季末或年末數，是根據當期各項目有關科目的期末余額填列的。稽查時，可采用抽查法復算表中的數據來源，看各項目的“年初數”與上年末資產負債表的“期末數”是否一致。
（2）對根據各有關總賬科目的期末余額直接或計算填列的項目。應與各有關總賬科目的期末余額核對。如短期投資、應收票據、壞賬準備、固定資產原價、累計折舊、短期借款、實收資本等。審查時應注意是否將一些應剔除的因素剔除，如應收票據中的已貼現的應收票據等。
2 損益表的審查分析
損益表是反映企業在月份、季度或年度內利潤（虧損）實現情況的報表，按月編報。通過對損益表的審查分析，可以全面了解企業生產經營情況，確定企業的盈虧；分析企業經濟效益的好壞。通過對損益表所反映的營業利潤、投資收益和營業外收支等企業損益項目的分析，可以測定企業損益的發展趨勢，預測企業未來收益能力。通過對損益表中各指標的分析，可以了解企業實現利潤的構成、影響利潤增減變動的原因等。
2.1產品（商品）銷售收入的審查分析。影響產品（商品）銷售收入額變化的因素是銷售數量和銷售價格。審查時，應分別對銷售數量和銷售單價進行審查。對銷售數量的審查，應結合當時產銷情況，將本期實際銷售數量與結轉成本的產品（商品）數量對比，看是否一致。如不一致，要注意審查有無銷售產品（商品），不通過“產品（商品）銷售收入”賬戶核算，漏報銷售數量的情況。對銷售價格的審查，可根據“產品（商品）銷售利潤計算表”中的銷售價格進行審查，查明有無隱匿銷售收入的問題。
2.2產品（商品）銷售成本的審查分析。產品（商品）銷售成本是反映企業銷售產品和提供勞務等主要經營業務的實際成本。
審查銷售成本的主要方法是審查期末庫存產品（商品）成本是否正確，因為銷售成本結轉不正確，必然導致庫存產品（商品）數量和成本不實。審查時，可將核實后的期末結存數量按產品（商品）平均單位成本計算出期末應保留的庫存產品（商品）成本，并與賬面數相核對，如大于賬面數，則說明可能存在多轉銷售成本的問題，則需要進一步稽查。
2.3產品（商品）銷售稅金及附加的審查分析。產品（商品）銷售稅金及附加是指銷售產品（商品）、提供勞務等主營業務應負擔的消費稅、營業稅、城建稅、資源稅、土地增值稅和教育費附加。產品（商品）銷售稅金及附加數額的變動主要由三種原因引起：一是稅法變動，稅率調整；二是不同稅率的產品（商品）產量結構變動；三是企業申報不實。審查時，可根據“產品（商品）銷售利潤計算表”中的“平均單位稅金”數額與上年數額進行比較，如果有差異且稅率和產品（商品）結構沒有變動，則說明稅金計算有錯誤，應進一步查明原因。
2.4產品（商品）銷售利潤的審查分析。產品（商品）銷售利潤是利潤總額的主要組成部分，應審查企業是否完成了利潤計劃，比上期有無增減變化，在損益表中的計算是否正確?；闀r，可將本期的銷售利潤率與上期、上年同期的銷售利潤率進行比較，如變化較大，而企業生產經營規模并無多大變化，就有可能存在收入、成本計算不實的問題，應作進一步稽查。
2.5管理費用的審查分析。管理費用是反映企業行政管理部門組織和管理生產經營活動而發生的管理費用。這類費用通常相對固定，稽查時，如發現有突增現象，應著重審查企業業務招。
3 財務狀況變動表的審查分析
財務狀況變動表也稱資金來源和動用表，按年編報，是根據損益表和資產負債表及其他有關資料加以分析編制而成的。它反映企業在一定時期內資金取得的來源渠道和資金的去向，可以提供企業在當期內營運資金的流動情況和財務狀況變動的原因，可以發現企業資金的籌集和使用是否合理。
3.1核對流動資金來源項目。將“本年凈利潤”與損益表中“凈利潤”核對；將“固定資產折舊”與“累計折舊”賬戶核對；“無形資產、遞延資產及其他資產攤銷”與“無形資產”、“遞延資產”賬戶的貸方發生額核對；將“固定資產盤虧（減盤盈）”與“營業外收入”和“營業外支出”賬戶的有關內容核對；將“清理固定資產損失（減收益）”和“固定資產清理收入（減清理費）”項目與“固定資產清理”賬戶核對；將“增加長期負債”項目與“長期借款”、“應付債券”、“長期應付款”賬戶的貸方發生額核對；將“收回長期投資”項目“長期投資”、“固定資產”、“無形資產”賬戶核對：將“資本凈增加額”與“實收資本”、“資本公積”、“盈余公積”賬戶的年末數與年初數的差額的合計數核對。
3.2核對流動資金運用項目。將“利潤分配”的各個項目與“利潤分配”賬戶的各個二級科目核對；將“固定資產和在建工程凈增額”項目與“固定資產”、“在建工程”賬戶核對；將“增加無形資產、遞延資產及其他資產”項目與“無形資產”、“遞延資產”賬戶核對；將“償還長期負債”和“增加長期投資”項目分別與“長期負債”和“長期投資”賬戶核對。
3.3審查表的右方流動資金各項目變動情況是否真實可靠。流動資金各項目的變動是以資產負債表各有關項目的期末數減去期初余額的差額列示的，為了全面反映企業流動資金增減變動的產生原因，便于財務分析，對不直接影響流動資金增減的某些項目，也不能過于忽視而不進行審查。
3.4分析企業財務狀況。通過審核無誤的報表數據，考察評價企業財務狀況變動的情況，分析財務狀況變動的原因。一是審查資金來源及運用情況，分析企業重大財務活動是否符合有關財經法規和財政制度要求，是否合理運用資金，有無運用不當；造成企業資金緊張；二是分析流動資金本年增減變動的原因，主要考核企業流動資產和流動負債增減變化的原因是否合理、正當；三是分析企業的償債能力，重點分析企業營運資金的增減變化，即企業以流動資產減去流動負債的差額，這一差額越大說明企業償債能力越強。
摘要:財務比率分析是財務報表分析的一種重要方法,是使用者在閱讀報表時經常用到的一種方法,但財務比率分析也有其局限性,這就影響了分析結果的準確性和有效性。就引發財務比率分析局限性的兩個方面:比率分析方法自身和計算比率的會計信息自身的局限性作出分析,并在此基礎上提出了一些在實務中應注意的問題及對策。
關鍵詞:財務報表;比率分析法;局限性;改進
比率分析法是財務報表分析的一種重要方法,它將影響財務狀況的相關因素聯系起來,通過計算其比率來反映它們之間的關系,借以評價企業財務狀況的一種分析方法,此方法將分析對比的絕對數變成相對數,更好地給企業的利害關系人提供了大量有助于他們作出正確決策的財務信息。盡管對企業的報表進行比率分析,可以使得信息使用者獲得許多關于企業財務狀況的信息。但是,對企業報表的比率分析仍不足以對企業的財務狀況整體作出全面評價。這是因為比率分析有其局限性,這主要由兩個方面的因素造成,一方面是比率分析方法本身有一定的局限性,另一方面由于計算比率的會計信息自身有局限性。
一、比率分析的局限性分析
(一)會計報表自身的局限性
1.財務報表統計數據時運用貨幣計量使得報表信息并未完全反映企業可以利用的經濟資源。眾所周知,列入報表的僅是可以利用的、可以用貨幣計量的經濟資源。然而在會計實務中,企業有很多經濟資源或者是受到客觀條件制約或者是受到會計管理的制約并未在報表匯總得到體現。
2.企業會計政策運用上的差異使得企業自身的歷史與未來對比、企業間的對比意義不大。企業在不同會計年度間采用不同會計方法以及不同企業以不同會計方法為基礎形成的信息具有極大的不可比性。對不同企業來說,他們之間的可比性比單一企業更難達到。由于不同企業在有關存貨計價、折舊方法、收入確認以及支出的資本化與費用化等方面的會計處理方法不盡相同,運用比率分析法對各企業進行有目的的比較帶來了一定的困難。
2006年之前中國的《企業會計準則》規定,企業可以選擇先進先出法、后進先出法、加權平均法等方法對存貨進行計價。就以上三種計價方法,在物價上漲的情況下,后進先出法計算的銷售毛利比其他兩種方法核算下的毛利小,進而達到減少企業利潤的目的;但是如果經濟處于通貨緊縮或者企業購買的原材料價格呈現下降趨勢時,我們可以推算出相反的結果。因此,企業可以根據當前經濟形勢和企業自身想達到的目標,充分考慮每一種計價方法對企業利潤、財務狀況、現金流量的影響,決定采用何種計價方法。2006年2月的新會計準則取消了后進先出法的計價方法,國家取消此方法的一個原因正是由于該方法可以達到隨意控制利潤的目的。
3.比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本為基礎的財務報表之上,企業的報表資料對未來決策的價值受到限制。目前歷史成本仍然是多數國家企業會計核算必須遵循的原則,這種模式存在的基本假定之一是貨幣計量且假定貨幣的單位價值保持不變,這可以保證會計信息的可靠性和可檢驗性。然而,現實生活中太多的因素使物價無法保持穩定,有關的會計數據的相關性就會產生不準確性,所以造成了會計上資產難以反映其真實價值,利潤難以反映真實業績,資產負債表的某些數據缺乏實際解釋,相應的分析指標也不能反映企業的真實情況。堅持歷史成本管理原則,將不同時點的貨幣數據簡單相加,會使得信息使用者不知曉自己所面對的會計信息的實際含義,也就很難對其現在和未來的經濟決策有實質參考價值。
4.企業對會計信息的認為操縱可能會誤導信息使用者。在企業對外形成其財務報表之前,信息提供者往往對信息使用者所關注的財務狀況以及對信息的偏好進行仔細分析和研究,并且盡力滿足信息使用者對企業財務狀況的期望。其結果會使得信息使用者所看到的報表信息與企業實際狀況相差較大,進而誤導報表使用者作出錯誤決策。我們經?？吹焦芾碚邽榱诵揎椓鲃颖嚷?在報表日前將短期債務還掉,日后再借回來的情況。
(二)財務比率分析自身的局限性
1.為了達到某種目的,企業人為修飾財務比率從而誤導投資者。不同的報表使用者對報表不同比率的重視程度不同,比如在進行申請貸款時,銀行非?？粗仄髽I的清償能力,企業可能會對反映清償能力的財務比率進行修飾,滿足銀行的要求,達到借款的目的。股東對反映盈利能力的比率會比較看重,企業也可以作相應的修飾,改變報表比率。這些修飾通常會誤導報表使用者,使得他們作出錯誤的決策。以流動比率為例,企業管理者為了虛構良好的流動比率,會通過一些方法粉飾流動比率。一般企業的流動比率都大于1, 此時等額減少流動資產和流動負債, 就能致該比率上升。企業可以采用推遲賒購貨物、暫時償還債務等方法人為地影響流動比率。流動項目的單項變化也可以粉飾流動比率, 例如, 虛列應收賬款、少提壞賬;提前確認銷售收入; 推遲結轉銷售成本, 等等。這些方法都會誤導信息使用者。債權人若過分偏信流動比率, 債務人便有動力虛構漂亮的流動比率,使流動比率的利用價值更低。
2.比率分析職能對財務數據緊湊型比較,對財務數據以外的信息沒有考慮,可能造成對實際情況的誤解。財務報告是企業對其整體狀況的一個總結,其中財務報表是用數據反映企業經營管理情況,除了財務報表,還有很多其他有用的信息會在財務報告中向外公布。而比率分析由于其自身的計算和比較過程只是涉及財務數據的比較,所以如果分析人員不注意參考非數字信息來對比率進行分析,就會造成對報表理解的偏差,而誤解公司的實際情況。
3.財務比率指標體系結構不嚴密。財務比率分析以單個比率為單位,每一比率只能反映企業的財務狀況一個方面,如流動比率只反映企業的償債能力,資產周轉率反映資產管理效率,營業利潤率反映盈利能力等。而這些比率分析是以單個比率為中心,每一類比率都過分強調本身所反映的方面,就導致了整個指標體系結構的不嚴密。
4.部分財務比率本身并不科學,難以達到分析目的。財務比率分析的正確性,離不開財務比率本身的科學性。但是,現有流行的財務比率,由于缺乏系統研究,存在這較為嚴重的科學性差的問題。比如應收賬款周轉率存在嚴重問題,流動資產周轉率和總資產周轉率也不同程度地存在著問題。以下將對這些問題提出修正方案,在此不贅述。
二、解決財務報表比率分析法局限性的幾點看法
(一)將各種比率聯系起來進行全面分析,否則難以準確地判斷公司的整體情況
因為單個財務比率的意義也不大,難以說明問題,所以運用財務比率分析一家公司的整體經營和財務狀況時,應注意將公司的財務比率與宏觀經濟形勢、該公司所在行業、行業內的主要競爭者、公司以往的業績這四方面的同類比率進行比較,才能了解公司所處經濟周期、在行業內地位以及相對以往,公司業績的升降趨勢,從而更系統地從整體上把握公司的狀況。
(二)注意非貨幣性因素對企業的影響
因為企業的財務狀況及發展前景等諸方面的問題,有些是難以用貨幣表示的,甚至有些非貨幣方面的信息對企業的信息使用者來說比貨幣信息更重要。因此,要十分注意非貨幣性因素對企業產生的影響。
(三)注意財務比率是否經過人為的“包裝”
如前所述,企業為了滿足信息使用者對企業財務狀況的期望,往往人為操縱會計信息,如進行利潤調整,以“提高”企業盈利能力或減少所得稅繳納的目的。因此,使用者在進行財務比率分析時應該將連續多期的財務比率進行分析、比較,以期及時發現這一問題,制定正確的決策方案。
(四)幾種財務比率的修正
針對以上提出的應收賬款周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率的問題,下面將提出其修正的方法:
1.應收賬款周轉率的修正方法。實務界現在采用的應收賬款周轉率的計算方法,不管稅制改革如何變化,企業的結算方式如何變化,幾十年來沒有變化過。其比率的雙方是企業一定時期的營業收入與平均應收賬款余額。但是眾所周知,中國的稅制改革已經發生了很大的變化,企業早已實行了增值稅制。在結算方式上,中國現階段企業也廣泛使用商業匯票結算方式。這就是說,第一,在營業收入和應收賬款之間,存在著計算口徑的差異:應收賬款包括了企業應該收回的銷項增值稅;第二,推動企業營業收入的商業債券也不僅僅是應收賬款,還包括應收票據。為了解決這個問題,我認為,應該考慮一個新的比率,即商業債權周轉率,計算方法如下:商業債權周轉率=營業收入*(1+17%)/(平均應收賬款+平均應收票據)。
經過以上公式的計算,可以有效地解決以上提出的問題,應在實務界推廣并運用。
2.流動資產周轉率和總資產周轉率的修正方法。與前面的情況類似,實務界現在采用的流動資產周轉率和總資產周轉率的計算方法,不管企業的投資狀況和經營狀況如何變化,幾十年都沒有變過。其比率的雙方是企業一定時期的營業收入與平均流動資產余額或者平均資產總額。
為了解決此問題,應該考慮將流動資產周轉率和總資產周轉率進行改造,分別改造為經營流動資產周轉率和經營資產周轉率,即在流動資產周轉率和總資產周轉率的計算中,分別減去短期投資和投資的經營流動資產、以經營資產來代替。
經過上述改進和調整, 有關財務比率的計算工作量將加大,資料收集難度將增加, 但所反映的企業的財務狀況和盈利能力,其可靠性將會大大提高, 投資者和債權人被誤導的可能性則會大大降低,從而使得財務報表的可用性大大提高。
[論文關鍵詞]財務報表分析 關注科目 分析指標
[論文摘要]企業的財務報表分析其目的在于確定并提供會計報表數字中包含的各種趨勢和關系,為各有關方面特別是投資者提供企業償債能力、獲利能力、營運能力和發展能力等財務信息,使報表使用者據以判斷并做出相關決策,為財務決策、財務計劃和財務控制提供依據。筆者結合自己的工作對財務報表分析的要點進行了具體闡述。
一、財務報表分析的解讀
所謂財務報表分析,就是以財務報表為主要依據,采用科學的評價標準和適用的分析方法,遵循規范的分析程
序,通過對企業的財務狀況、經營成果和現金流量等重要指標的比較分析,從而對企業的財務狀況、經營情況及其經營業績做出判斷、評價和預測的一項經濟管理活動。企業財務報表分析的目的主要是為信息使用人提供其需要的更為直觀的信息,同時對不同的信息使用人,企業財務報表分析的目的也不相同。對于投資人而言,可以以分析企業的資產和盈利能力來決定是否投資;對于債權人而言,從分析貸款的風險、報酬以決定是否向企業貸款,從分析資產流動狀況和盈利能力來了解其短期與長期償債能力;對于經營者而言,為改善財務決策、經營狀況、提高經營業績進行財務分析。由于財務報表分析目的的差別,決定了不同的分析目的可能使用不同的分析方法、側重不同的考核數據指標。
二、閱讀財務報表時我們應著重關注的科目
1.應收賬款與其他應收款的增減關系。如果是對同一單位的同一筆金額由應收賬款調整到其他應收款,則表明有操縱利潤的可能。2.應收賬款與長期投資的增減關系。如果對一個單位的應收賬款減少而產生了對該單位的長期投資增加,且增減金額接近,則表明存在利潤操縱的可能。3.待攤費用與待處理財產損失的數額。如果待攤費用與待處理財產損失數額較大,有可能存在拖延費用列入損益表的問題。4.借款、其他應收款與財務費用的比較。如果公司有對關聯單位的大額其他應付款,同時財務費用較低,說明有利用關聯單位降低財務費用的可能。
三、財務報表中的重點指標分析
(一)償債能力指標分析。企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志,償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度,包括償還短期和中長期債務的能力。一般而言,企業債務償付的壓力主要有如下兩個方面:一是一般性債務本息的償還,如各種長期借款、應付債券、長期應付款和各種短期結算債務等;二是具有剛性的各種應付稅款,企業必須償付。企業償債能力主要財務指標有流動比率、資產負債率等。流動比率(流動資產/流動負債)是評價企業用流動資產償還流動負債能力的指標,流動比率過低,企業可能面臨清償到期債務的困難;流動比率過高,表明企業資產利用率低,存貨積壓,周轉緩慢。資產負債率(負債總額/資產總額)反映了企業的資產對債務的保障程度。比率越小,說明企業的償債能力越強。一般認為資產負債率應小于50%,即負債應小于所有者權益,該比率針對不同的行業標準有所不同。
實例分析:假設上市公司a資產總額中的債權已經占了資產總額的75%,而其債權總額中,應收母公司款項就已經達到了80%以上。2000年7月,a公司的母公司由于嚴重的資不抵債而面臨破產清算的危險。那么此時應如何對a公司存在的債權質量以及對a公司未來的影響做出評價。
實例分析:a公司的債權占了資產總額的75%,而其中應收母公司款項達到80%以上,即a公司應收母公司債權超過了其總資產的75%×80%=60%。而目前a公司的母公司面臨破產清算,a公司總資產的60%存在壞賬風險,故其債權質量極差。
(二)獲利能力指標分析。企業必須能夠獲利才有存在的價值,建立企業的目的是贏利,增加盈利是最具綜合能力的目標。作為投資人,主要關注的是企業投資的回報率。而對于一般投資者而言,關心的是企業股息、紅利的發放問題,對于擁有企業控制權的投資者,則會更多地考慮如何增強企業競爭力,擴大市場占有率,追求長期利益的持續、穩定增長。衡量企業獲利能力的指標主要有銷售毛利率和資本金利潤率。銷售毛利率(銷售毛利/銷售收入)指標反映每1元銷售收入扣除銷售成本后,能有多少錢可以用于各項期間費用和形成利潤。一般來說,銷售毛利率越高,反映主營業務獲利能力越強,主營業務的市場競爭力越強。資本金利潤率(利潤總額/資本金總額)可以衡量資產的使用效益,從總體上反映投資效果。一個企業的資產獲利能力如果高于社會的平均資產利潤率和行業平均資產利潤率,企業就會更容易的吸收投資,企業的發展就會處于更有利的位置。
(三)營運能力指標分析。營運能力的作用表現為對各項經濟資源的價值即資產周轉率與周轉額的貢獻上,然后通過這種作用而對增值目標的實現產生影響。從這種意義上講,營運能力不僅決定著公司的償債能力與獲利能力,而且是整個財務分析工作的核心所在。通過營運能力的分析,不但可以評價企業的經營管理效率,也可判斷其是否具有獲利的能力。衡量營運能力的指標主要有流動資產周轉速度指標和固定資產周轉指標。其中反映企業流動資產周轉速度的指標有:流動資產周轉率和流動資產周轉天數指標。前者是企業一定時期內營業收入凈額同平均流動資產余額的比值,即企業本年度內應收賬款轉為現金的平均次數;后者是用時間表示的周轉速度,稱為平均流動資產回收期。流動資產周轉率指標為正指標。一般情況下,該比率越高,表明收賬迅速,賬齡較短;資產流動性強,短期償債能力強。流動資產周轉天數為反指標,一般情況下,該指標數值越低越好。反映企業固定資產周轉情況的主要指標是固定資產周轉率,它是企業一定時期營業收入凈額同平均固定資產凈值的比值,是用以衡量固定資產利用效率的一項指標。該指標為正指標,一般情況下,該比率越高,表明以相同的固定資產完成的周轉額較多,固定資產利用效果較好。
(四)發展能力指標分析。發展能力是指企業未來年度的發展前景及潛力。反映企業發展能力的指標主要有:營業收入增長率和三年利潤平均增長率等。營業收入增長率是指企業本期營業收入增長額同上年營業收入總額的比率,它反映企業銷售收入的增減變動情況,是評價企業成長情況和發展能力的重要指標。該指標若大于0,表示企業本年營業收入有所增長,指標值越高,表明增長速度越快,企業市場前景越好;該指標若小于0,表示企業產品不適銷對路、質次價高、市場份額萎縮。三年利潤平均增長率表明企業利潤連續三年的增長情況與效益穩定的程度。該指標越高,表明企業積累越多,企業的持續發展能力越強。
財務報表分析還要看報表的附注,關注企業的歷史及主營業務,關注會計處理方法變更對利潤的影響,分析附屬企業和關聯方對利潤的影響,以便全面了解掌握企業財務狀況和經營效果。同時會計報表分析質量也受到分析者經驗與業務能力的影響。
摘要：財務報表，是企業財務報告的核心，是進行財務分析與評價的基礎。財務報表又是企業會計系統的產物。受到會計環境和企業會計戰略等因素的影響，使得財務報袁會扭曲企業的實際情況。隨著資本市場的發展，財務報表的重要性更加突出，同時，其本身的不足之處也越來越明顯。通過對財務報表不足的分析，進而提出其改進的方法，使得財務報表更好地有利于投資者進行投資決策、管理者加強經營管理和市場以及政府對社會資源的有效配置。
關鍵詞：財務報表；企業；財務分析
財務報表是企業財務報告的核心，是反映企業某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果、現金流量等會計信息的文件。它由報表本身及其附注兩部分組成，而報表部分，財政部頒布的新會計準則要求企業編制的報表至少有資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表(四張主表)。
財務報表對財務信息的傳遞起到了不可替代的作用，有利于投資者進行投資決策、管理者加強經營管理和市場以及政府對社會資源的有效配置。投資都面臨著不同的風險，具有很大的不確定性。財務報表反映了企業已實現的業績和管理者的水平，完全可以成為對企業評價的依據，有助于減少投資者面臨的風險。財務報表必須經獨立注冊會計師的審計簽證之后方能對外披露，是一種更為可信的信息來源。財務報表用統一口徑的指標，如利潤等更直接地反映了各個利益主體的需求。另外，財務報表是資本市場上的公開信息，獲取財務報表信息的成本很低。在競爭性、全球化的資本市場條件下，尤其是在目前的全球經濟危機時，企業財務報表更加成為各方關注的焦點。
財務報表是企業會計系統的產物，是進行財務分析與評價的基礎。每個企業的會計系統，都受到會計環境和企業會計戰略等因素的影響，使得財務報表會扭曲企業的實際情況。這種財務報表的不足導致財務分析與評價的局限性，進而影響投資決策、經營管理的結果。
一、未考慮通貨膨脹因素
現行的會計系統模式遵循“財務資本保全”原則，會計核算的基礎是歷史成本。但是，通貨膨脹影響的加劇與擴展，會計核算的基礎發生了動搖。此時，企業的經濟資源被扭曲，資產的賬面金額脫離了資產的現行成本；產品成本不真實，以原始成本與現行收入相配比的體系，物價上漲造成利潤虛多；貨幣性項目因內含購買力的變化而產生的持有損益未能在財務報表上加以披露。所以，未考慮通貨膨脹因素的財務報表出現了嚴重的低估資產價值和高估企業收益的現象，不能如實、客觀地反映企業的財務狀況和經營成果，大大地降低了會計信息的真實性和相關性。
二、可比性較差
會計戰略是企業根據環境和經營目標做出的主觀選擇，各個企業會有不同的會計戰略。會計戰略包括決定會計政策的選擇、會計估計的選擇、補充披露的選擇以及報告具體格式的選擇。不同的會計戰略會導致不同企業財務報表的差異，并影響其可比性。例如，對同一會計事項的賬務處理，會計準則允許使用幾種不同的規則和程序，企業可以自行選擇。包括存貨計價方法、固定資產折舊方法、壞賬的計提方法、對外投資的核算方法、所得稅會計的核算方法等。會計核算過程中存在會計估計，使得會計報表中的某些數據并不是十分精確的，如固定資產的折舊年限、折舊率、凈殘值率，含有人為主觀估計因素。即使在同一集團下的子企業，執行的會計政策也有不同，使用的會計估計方法也有不同。雖然財務報表附注對會計政策的選擇有一定的表述，但報表使用者未必能完成可比性的調整工作。
三、時效性不強
為了向財務報表使用者提供企業的經營情況，財務報表采取了定期報告的制度。而如今，隨著競爭的加劇、科技的進步和金融工具的日新月異，經濟情況發生了急劇變動，企業的經營風險、財務風險會適時轉換，會計信息使用者要求會計能夠隨著業務變化而變化，提供“實時”信息。財務報表對外披露的財務信息的有用性在很大程度上取決于它的及時性。過時的信息已無助于決策甚至有害于決策。對于財務報表使用者來講，會計信息的披露和傳遞是越快越好。例如，上市公司年度財務報表在年度終了后4個月內對外提供，報表使用者了解的是4個月以前的財務狀況、經營成果和現金流量。此時已經沒有太大的參考價值了。
四、軟性資產未能披露
基于貨幣計量原因，財務報表只能反映企業的有形資產。而今天企業的資產軟性化，無形資產逐漸成為企業創造價值的重要源泉。財務報表對知識產權、產品的競爭力、人才資源的質量和管理、企業的競爭力、產品和技術的創新能力等軟性資產未能予以披露。僅靠有形資產，企業已經難以保持持續的競爭優勢，信息時代呼喚新的競爭驅動力。一個企業對無形資產的開發與利用能力已經成為創造持續競爭優勢的主要決定因素。無形資產在總資產中所占比重及所起的作用已不容忽視。特別是在高科技與信息企業里，擁有的人力資本和無形資產對企業整體價值的貢獻遠比有形資產大。然而，并非所有無形資產都可以用貨幣加以計量。如利潤表反映的是已經實現的收益，排斥或忽視了其他未實現的價值增值，報表使用者無法了解企業重要的軟性資產對現在經營及未來發展的信息。
五、資產價值計量滯后
我國會計核算有五種計量屬性，即歷史成本、重置成本、可變現價值、現值和公允價值。會計規范要求以歷史成本反映資產價值，使得財務數據不代表其現行成本或變現價值。公允價值計量因為受生產要素市場不很活躍，相關的公允價值難以取得；市場執法和管理不嚴；會計人員素質較低等因素造成實施起來困難重重。盡管各種計量屬性同時并存，實際上，在財務報表中是成本而不是價值反映著企業的經濟活動，可報表使用者(特別是投資者)卻更關注企業價值的創造和增加。而財務報表無法直接計量和表現企業的價值。
六、附注及附表信息不全
附注及附表是對四張主表內容的補充說明，涵蓋著豐富的信息，它是報表分析的重要材料來源?？筛阶⒓案奖淼男畔⑴哆^于簡單，甚至不予披露。財務報表主要立足過去的交易與事項，所提供的信息主要是歷史性信息，而財務報表的使用者總是希望通過財務報表獲取更多面向未來的信息，尤其是在新科技、新產品方面。財務報表信息越來越不能適應經濟決策對信息相關性的要求。報表使用者無法在原有的基礎上判斷企業未來的增長空間。
七、改進的方法
隨著資本市場的發展，財務報表的重要性日益增加，同時會計所處的經濟環境越來越復雜，其不足之處也越來越突出，目前的財務報表編制要求提供的報表已經不能滿足財務報表使用者的需求。針對以上不足之處，筆者提出以下改進方法。
(一)對財務報表加以調整，減輕通貨膨脹對財務報表影響
為了減輕通貨膨脹對財務報表的影響，采用一定的方法對財務報表加以調整，以提供真實相關的會計信息。例如：(1)在存貨計價方法上，鼓勵采用后進先出法。存貨采用后進先出可使現行的收入與近期成本相配比，避免了由于通貨膨脹使企業存貨價值補償不足而引起的虛盈實虧，使計量的收益較為接近實際。(2)在固定資產折舊的計算上，鼓勵采用加速折舊法。這一方法有利于企業固定資產成本在使用期限中加快補償，避免企業可能遇到的風險，增強企業的發展后勁。
(二)分行業建立起標桿性數據，提高會計人員的業務素質
加強立法，統一企業會計戰略，提高財務報表可比性是一種理想化的方法。各個企業面對各自不同的情況，搞一刀切的會計戰略顯然是不切實際和有背于科學規律的。一個企業要想生存、發展必須在時刻清晰地知道它在所處行業的競爭環境占據的位置。我們可以建立起分行業的會計戰略，出具指導意義的標桿性財務報表數據。這樣有利于行業內企業以及集團內企業的比較和分析，增強財務報表的可比性。同時，提高會計人員的業務素質，增強職業判斷能力。
(三)縮短財務報表披露時間，編制財務預算報表
盡可能及時提供財務報表，必要時可以縮短財務報表提供的周期，例如，適當發表臨時財務報表，實時財務報表等：編制財務預算報表可彌補報表使用者在經驗、技術和對行業了解程度上存在的欠缺，對企業的未來情況做出合理的預計。另外，編制財務預算報表也是企業內部管理的一種需要。預測信息雖然缺乏可靠的保證，但畢竟能克服歷史信息的不足，增強報表使用者決策與評價的相關性。
(四)加強軟性資產披露
除現有報表中以貨幣計量的信息外，還應披露其他非財務信息。例如，知識產權、產品的競爭力、人才資源的質量和管理、企業的競爭力、產品和技術的創新能力等軟性資產等。非財務信息的披露，有利于報表使用者對企業的綜合分析評價及對企業前景的判斷。
(五)重視公允價值計量
對會計確認、會計計量和報告的方法進行逐步轉變，將單一的計量屬性向多種的計量屬性轉化，提供多元信息。事實上，我們也正在努力。例如，在新企業會計準則中廣泛地應用了公允價值計量。公允價值更強調信息的相關性、有利于企業資本的保全、更能真實地反映企業的收益，也是我國會計準則與國際慣例趨同的表現。
(六)豐富附注及附表，增加企業戰略信息披露
豐富附注及附表是資本市場發展的必然要求。豐富附注及附表可以增加財務報表的信息含量，提高會計信息的相關性，減少財務報表使用者的誤解。
企業價值取決于其運用資本來獲得超過資本成本收益的能力，而這種能力又受制于行業的選擇、經營戰略的定位、多元化還是專業化的戰略思維。只有充分了解企業行業的競爭態勢、競爭優勢的持久性、多元化或專業化的適應性，才能對企業獲取超額收益的能力的可持續性做出合理判斷。增加企業戰略信息披露，可以有利于報表使用者對明確企業宏偉目標，創造可持續的價值。
摘 要 分析了我國上市公司財務報表舞弊的主要形式和主要舞弊手法，指出了財務報告舞弊的成因，針對目前我國上市公司的現狀，主要從關聯方交易、營業收入、成本、稅務等幾個方面分析了財務報告舞弊的主要手法，對上市公司的管理有一定的借鑒作用。
關鍵詞 財務報表 財務舞弊 上市公司
1 我國上市公司財務舞弊的主要表現形式
財務舞弊是指財務造假主體在會計信息加工處理和報告過程中，為獲取不正當的經濟利益，采用欺騙性手段故意謊報重要性質和實質性財務事實的違法、違紀行為。我國上市公司財務舞弊經歷了從公開到隱蔽，從單一到多樣，從集中在期末的舞弊到連續、均勻、系統地舞弊，從真賬假做到假賬真做的過程。
1.1 利用不當的會計政策和會計估計舞弊
由于同一交易或事項往往有多種可供選擇的會計處理方法，加之我國的具體會計準則還沒有涉及到企業核算的方方面面，因此，許多上市公司就利用會計政策和會計估計的選擇和變更來操縱利潤，粉飾經營業績。
1.1.1 選用不當的股權投資核算方法
中國企業會計準則已對長期投資的核算作了詳細規定：當投資企業對被投資企業的投資滿足一定條件時，如具有控制、共同控制或重大影響時，應采用權益法；反之則采用成本法。但很多公司在這兩種方法上做文章，當被投資公司盈利時，不該用權益法的投資也用權益法核算，當被投資公司虧損時，該用權益法核算的又改成成本法核算。
1.1.2 選用不當的借款費用核算方法
根據中國企業會計準則的規定，對借款所發生的利息費用、匯兌損益及相關的金融機構手續費，在籌建期間發生的與長期資產購置有關的借款費用，可以予以資本化，計入這些長期資產的成本，待長期資產投入使用后，直接計入當期損益。然而，不少上市公司就通過濫用借款費用的會計處理來調節利潤。
1.1.3 選用不當的收入、費用確認方法
上市公司為了利潤最大化或平滑利潤，通常在產品或資產的風險或報酬未完全轉移之前就確認銷售業務和其他資產的轉讓收入。
1.1.4 選用不當的折舊方法
延長折舊年限，由加速折舊法改為直線法，甚至不提折舊等虛增利潤，在實際操作中屢見不鮮。
1.1.5 選用不當的合并政策
同長期股權投資核算相對應的是納入合并報表的合并范圍，所以上市公司還常常通過改變合并范圍來調節利潤。
1.2 利用剝離與模擬等“會計創新”舞弊
剝離與模擬是與企業改制上市相伴而生的。在行政審批制下，由于實行“規?？刂?，限報家數”政策，股票發行額度成為十分稀缺的資源。企業通過激烈競爭拿到的股票發行額度往往與其資產規模不相匹配，只好將一部分經營業務和經營性資產剝離，或者進行局部改制，
將原本不具有獨立面向市場能力的生產線、車間或若干業務拼湊成一個上市公司，并通過模擬手段編制這些非獨立核算單位的會計報表。一方面，剝離與模擬在中國證券市場發展中功不可沒，如果不允許剝離與模擬，許多企業(特別是國有企業)是不具備上市資格的，是無法通過股份制改造和上市擺脫困境的。另一方面，剝離與模擬猶如“整容術”，通過將劣質資產、負債及相關的成本和潛虧剝離，便可輕而易舉地將虧損企業模擬成盈利企業，但是剝離與模擬影響了會計信息的真實性。
1.3 利用資產重組和關聯交易舞弊
從理論上說，資產重組、關聯方交易與財務舞弊并不存在必然的聯系，如果資產重組與關聯交易確實以公允的價格定價，且在報表及附注中按會計準則的要求做了恰當的披露，則不會對信息使用者產生誤導。但事實上，上市公司的很多資產重組和關聯交易都采用了協議定價的原則，定價的高低取決于公司的需要，使得利潤可以在關聯方之間轉移。這樣資產重組與關聯方交易就成為一種十分重要和常見的財務舞弊手段。
1.4 虛構經濟業務舞弊
1.4.1 虛構銷售
虛構銷售業務是性質最為嚴重也最難以審查的舞弊方法之一。如以銀廣夏為代表的上市公司為了虛構銷售業務往往從原始的銷售合同開始就全套造假；黎明股份的虛構行為更是百密無疏，即通過與關聯企業或非關聯企業對開增值稅發票的形式，虛構購銷業務，在回避增值稅的情況下虛增收入和利潤。
1.4.2 虛構資產評估
虛假的資產評估包括未經正規程序立項的資產評估、虛無資產評估和不恰當的評估。瓊民源就對未具有完全產權的資產進行評估，確認巨額的資本公積。
1.5 稅務舞弊手法
1.5.1 所得稅返還款確認期間的陷阱
目前一部分上市公司執行地方財政返還18%的所得稅優惠政策。對于返還的所得稅款，有的采用權責發生制來確認，有的則采用收付實現制來確認，亦即于實際收到所得稅返還款時確認收益。如確認政策有變動，則不同期間的所得稅返還款確認金額就存在較大彈性。此種手法在那些“經?！钡玫健把a貼收入”的上市公司也很常見。1.5.2 通過內部轉移價格規避增值稅
對于實行垂直一體化的上市公司而言，如果上游環節免交增值稅，但其免交的增值稅額仍可作為下游環節的進項稅額進行抵扣，則上市公司可通過提高上游環節的內部轉移價格，提高進項稅額，從而達到規避增值稅的目的，對于免交增值稅的企業，其被抵扣的進項稅額將直接降低成本，提高利潤。
1.6 利用成本進行舞弊
1.6.1 不同成本費用項目之間的分類變化
雖然企業財務會計制度對成本以及各項費用有較為明確的劃分，但有些項目的歸類仍有一定的彈性。比如銷售折扣，有的將其單列為一個項目，有的將其歸為銷售費用，作為給分銷或零售商的銷售傭金。該種歸類的變化會導致費用比率的非經常性的波動。此外，在銷售費用和管理費用之間，也有一些歸類上的隨意性，如對銷售辦事處的租金及折舊支出，有的將其歸入管理費用，有的將其歸入銷售費用。如果上市公司的成本費用歸類發生變化，則費用比率也會發生相應的變化。
1.6.2 相互間或在不同時間和項目間轉移費用
有的上市公司為了虛增利潤，不少費用經常不當期入賬，或交由母公司承擔，更多的是通過折舊的計提方式、存貨的計價方式和其他的一些跨期攤派項目來調節利潤。常見的做法是：當上市公司經營不理想時，其母公司就會或者調低上市公司應交納的費用標準，或者承擔上市公司的相關費用，甚至將以前年度已交納的費用退回，從而達到轉移費用、增加利潤的目的。
1.6.3 隨意改變廣告費用與商標使用費的性質
對于擁有自有品牌的上市公司而言，其廣告費用的政策變化主要是：將廣告費用視為收益性支出計人當期銷售費用，或者是將廣告費用支出視為資本性支出分期攤銷，這一政策的變化對于廣告費用支出較大的消費品類公司影響很大。而對于使用控股公司品牌的上市公司而言，—種情況是由控股公司支付當期廣告費用，而上市公司則按該品牌產品的銷售額提取一定比率支付給控股公司作為商標使用費。另一種情況是，上市公司除支付商標使用費外，還支付當期廣告費用。前一種情況高估了上市公司的當期利潤，后一種情況則是低估了上市公司的當期利潤。
1.7 地方政府“援助”舞弊
目前，利用上市公司募集資金對推動區域經濟發展有著非常重要的作用。所以在上市指標爭取難度大、殼資源緊張的情況下，許多地方政府往往不愿讓上市指標作廢，讓已上市公司失去寶貴的籌資資格。于是有的地方政府紛紛向上市公司伸出“援助之手”，采用稅收優惠、財政補貼的形式幫助上市公司實現一定的盈利目標，這些補貼往往數額巨大且缺乏正當理由。這種地方政府“援助”為不少上市公司操縱利潤、粉飾財務報表開了方便之門。
2 財務報告舞弊的成因
2.1 巨大的利益誘惑
有些上市公司為了獲得通過正常經營渠道無法得到的超額利益，從股票市場上“圈”到更多的資金，目無法紀，肆意編造虛假會計信息；而有些中介機構、管理部門為了從中“分得一杯羹”，增加自己的收入和利益，在虛假會計信息生成和傳播過程中也扮演了不光彩的角色。由于我國特殊的經濟環境，許多股份公司都是由國有企業改組而成。有些國有企業為了改組成功，獲得向社會公開發行股票的資格，就在資產評估和財務報表上大做手腳，以求通過證監委的審批。不僅企業本身樂于這樣造假，當地政府也往往支持這樣做。因為成立股份公司既能籌集到數量可觀的資金發展地方經濟，又能提高地方政府的工作業績。有了地方政府的支持，其他的問題便會迎刃而解。而公司上市后，有些經營虧損的企業，為了滿足增發新股或者配股的條件，提高配股的價格，達到從資本市場上撈到更多資金的目的，經常采用虛增利潤、少報虧損的方法，制造、披露虛假會計信息，欺騙投資者。
2.2 信息不對稱
美國羅切斯特大學著名會計學家r.瓦茨和j·齊默爾曼指出，會計是產權結構變化的產物，是為了監督企業契約簽訂和執行而產生的。生產力的發展引發了產權裂變，使所有權和經營權相分離，同時也產生了與現代企業制度相適應的體制：資本所有權與經營權分離與整合的組織機制—委托制和“股東大會—董事會—經理層”分層授權并以董事會為核心的產權控制模式。經理層行使經營權，直接指揮并控制企業、會計部門及其核算與報告活動，掌握了充分的內部信息；大股東憑借優勢股權成為董事會成員，能夠直接從企業取得較為詳細可靠的信息并監督經理層，經理層和大股東作為公司管理者控制了會計信息的生成和披露；中小股東由于股權比例小而遠離企業最終控制權，他們對于企業的經營管理完全是局外人，對會計信息的占有處于先天劣勢，只能以間接的方式獲取信息來監督經理層和大股東的履約情況，是會計信息的需求方。正是為了適應眾多且分散的中小投資者對會計信息的強烈需求，上市公司采用了公開披露的方式提供財務報表。也正是因為這種信息的不對稱，從而引發了財務報告造假問題。由此可以說，信息不對稱是虛假財務報告產生的客觀環境。
2.3 監督體系不完善
2.3.1 法律監督機制不完備
在日常工作中，經常出現有法不依、執法不嚴、違法不究的現象，企業法律意識淡薄，自我約束能力差。當企業的財務行為與會計法規制度發生抵觸時，往往片面強調搞活經營，而放松對違紀違規行為的監督。況且目前會計監督、財政監督、審計監督、稅務監督等監督標準不統一，部門間各自為政，功能相互交叉，不能有機結合和從整體上有效地發揮監督作用。內部審計機關作為國家監督體系的組成部分之一，單位領導迫于各種壓力不得不設立，但往往不能被企業真正所接納，基本上起不到監督的作用。
2.3.2 注冊會計師監督不力
有些注冊會計師在審計工作中為了維持與上市公司的良好關系和眼前利益，不很好履行職責，有的違背職業道德。對虛假的會計信息不但不揭露，還出具無保留意見的審計報告等，為造假者服務。
2.4 會計人員沒有履行職責
2.4.1 會計人員屈從領導的壓力被動造假
目前，會計人員與單位負責人在地位上屬于從屬關系，會計人員的職業道德在單位的發揮也就不可避免地具有了從屬性。有關部門調查顯示，當前普遍發生的造假問題，大部分會計人員不是主觀故意的。雖然有些會計人員因缺失職業道德而造假，但究其根源還是手握大權的人在幕后指使的。如國內聞名的“銀廣廈”案、“藍田股份”案等，都是由企業負責人直接指使和策劃的。
2.4.2 會計人員缺乏職業道德
在建立市場經濟體制的過程中，社會不良風氣給會計人員職業道德造成了重要的影響。部分會計人員不顧會計行業實事求是，客觀公正的道德規范，在個人利益的驅使下，不顧一切地故意偽造、變造、隱匿、毀損會計資料，有的還利用職務之便監守自盜，大肆貪污、挪用公款。
摘要:隨著我國經濟蓬勃發展，企業間的競爭也日趨激烈，為了能在激烈的競爭中生存下來，不少企業采取財務報告舞弊行為，蒙蔽廣大投資者，騙取各利益相關者的信任，對社會及經濟生活造成了很大的危害。因此本文主要針對財務報表舞弊的常用的手段，提出了一些識別財務報表舞弊方法。
關鍵詞:上市公司;財務報表舞弊;手段;識別
財務報表舞弊主要是指公司管理層采用偽造、變造記錄或憑證、侵占資產、隱瞞或刪除交易或事項、記錄虛假的交易或事項、蓄意使用不當的會計政策等手段操縱利潤，誤導財務報表使用者對公司業績或者盈利能力的判斷、獲得非法利益的故意行為，它是現代經濟社會的一個毒瘤，其發生比較普遍，對社會有極大的危害。
一、財務報表舞弊的危害
上市公司的會計造假及報表粉飾等行為所造成的危害是讓人觸目驚心的。早有18世紀南海公司財務報告舞弊案致使股份公司被禁100年之久，讓英國經濟陷入停頓；20世紀二、三十年代盛行的公司舞弊財務報告風暴則導致紐約股市崩潰，使整個世界經濟倒退幾十年；1997年東南亞金融危機的一個重要原因與這些國家的會計透明度和真實性不高有關；美國安然公司使得為之辛勤工作幾十年的員工百萬元的養老金頃刻之間化為烏有，投資者估計損失約900億美元，并導致社會公眾對上市公司、中介機構，甚至整個資本市場信心的削弱、喪失；世界通信公司和施樂公司等知名大公司的財務報告舞弊案，不僅直接損害了投資者的經濟利益，導致美國證券市場遭受約5萬億美元市值的損失，并使整個世界資本市場都籠罩在了財務報告舞弊的濃重陰影之中。
我國證券市場的上市公司財務報告舞弊一直以來也沒有間斷過，如上世紀末的“深圳原野、長城機電、海南新華”三大虛假財務報告案件及瓊民源、紅光實業、東方鍋爐等案件；本世紀的鄭百文、黎明股份、猴王股份、銀廣夏、科龍電器、銀河科技、天津磁卡等舞弊事件等，使得廣大中小股東以及投資機構、證券公司等大股東蒙受了巨大的經濟損失，嚴重打擊了投資者尤其是中小投資者的信心，使證券市場賴以生存和發展的信用基礎和“公開”、“公平”、“公正”的原則也受到挑戰，極大地影響了證券市場對資源的優化配置，如果如此持續下去將嚴重阻礙整個資本市場持續、健康的發展。
所謂君子愛財，取之有道；小人為財，胡作非為。如何識別、防范這些小人，對保護廣大投資者的利益、重拾投資者對資本市場的信任、保證資本市場的持續健康發展有極其重要的意義。
二、財務報表舞弊的常用手段
1.利用關聯交易調節利潤
我國的許多上市公司由國有企業改組而成，在股票發行額度有限的情況下，上市公司往往通過對國有企業局部改組的方式設立。股份制改組后，上市公司與改組前的母公司及母公司控制的其他子公司之間普遍存在著錯綜復雜的關聯關系和關聯交易。上市公司通過關聯方交易將巨額虧損轉移到不需審計的關聯企業，虧損大戶可在一夜之間變成盈利大戶，從而隱瞞其真實的財務狀況。
利用關聯交易調節利潤，其主要方式有虛構經濟業務，人為抬高上市公司業務和效益；采用大大高于或低于市場價格的方式進行購銷活動、資產置換和股權置換；以旱澇保收的方式委托經營或受托經營，抬高上市公司經營業績；以低息或高息發生資金往來，調節財務費用；以收取或支付管理費或分攤共同費用調節利潤；關聯方之間通過資產托管獲取收益等。
2.跨年度調節利潤
一些公司為了在年度結束后能給股東一份“滿意”的答卷，體現經營業績，或為了完成承包任務，往往借助時間差調節利潤。傳統的做法是在12月份結賬時提前確認收入；推遲確認費用；人為地虛列銷售收入、掛往來賬、虛增利潤，待下一年初再用紅字將此筆虛列的往來賬沖掉。如1997年，張家界公司與當地土地房產開發公司、深圳市凱萊德實業公司、湖南兆華投資公司簽訂了150畝土地轉讓協議，金額合計4295萬元。協議約定，受讓方需在半年內付清全部價款，才能得到土地使用權證。但公司在未開具發票和收到款項，土地使用權也未轉讓的情況下，將以上轉讓金額確定為當年收入，使收入虛增4295萬元。
3.改變會計政策
會計政策是企業在會計核算時所遵循的具體原則，以及企業所采納的具體會計核算方法。企業的會計政策前后各期必須保持一致。會計政策變更是指企業對相同的交易或事項由原來采用的會計政策改用另一種會計政策的行為。由于會計準則和會計制度會存在缺陷，以及會計準則和會計制度的靈活性，對需要粉飾財務報表的企業來說，會計政策的運用無疑是一種可供運用的方法。企業可以通過變更折舊方法和年限、改變存貨計價方法、運用不當的借款費用核算方法、變更長期投資核算方法等。折舊方法的變更是一種常見的政策變更。
4.應計賬戶的舞弊
公司利用應收賬款舞弊的方式主要有：虛構商業信用從而夸大收入、虛增經營成果；利用“應收賬款”科目轉移資金；利用“應收賬款”科目調平賬款；少提或多提壞賬準備，人為調節利潤；利用收款與入賬的時間差，挪作他用等。其他應收款更是被人們稱為“聚寶盆”，用其轉入長期掛帳的應收賬款；計入各類投資和投資收益，以隱瞞投資和投資收益；用于民間資金無息借出以謀取私利等。
公司利用應付賬款舞弊的方式主要有：將產品銷售收入頂抵應付賬款，隱匿銷售收入；少計應付賬款，隱瞞負債；虛列應付賬款，調節成本費用；應付賬款長期掛賬等。素有“垃圾桶”之稱的其他應付款也是企業財務表舞弊較常用的科目，主要舞弊方式有:隱匿成本費用；核算民間借款，掩蓋負債性質等。
5.利用虛擬資產調節利潤
所謂虛擬資產，是指已經實際發生的費用或損失，但由于企業缺乏承受能力而暫時掛列為待攤費用、遞延資產、待處理流動資產損失和待處理固定資產損失等資產科目。虛擬資產掛賬主要是指一些公司對于不再對企業有利用價值的項目不予注銷，如已經沒有生產能力的固定資產、三年以上的應收賬款、已經超過受益期限的待攤費用、遞延資產、待處理財產損失等項目，長年累月掛賬，利用虛擬資產科目作為“蓄水池”以達到虛增資產的目的。
三、財務報表舞弊的識別方法
1.關聯交易剔除法
關聯交易剔除法是指將來自關聯企業的營業收入和利潤總額予以剔除、計算各種分析指標值。通過這種分析，可以了解某一特定企業自身獲取利潤能力的強弱，以判斷這一企業的盈利在多大程度上依賴于關聯企業，從而分析其利潤來源的穩定性、未來的成長性等。如果企業的關聯交易產生的利潤占利潤總額的比例過大，則企業通過關聯交易舞弊的可能性就會比較大，就需要特別關注企業的關聯交易：如關注關聯交易的定價政策；分析企業是否以不等價交換的方式與關聯交易進行財務報告粉飾；是否以公允價值進行交換等。在實際工作中，應當根據實質重于形式原則進行合理判斷是否存在關聯方關系，分析關聯方交易未結算金額分別占關聯方交易總額和未結算總金額的比例是否正常，如果母公司合并財務報告的利潤總額大大低于企業的利潤總額，就可能意味著母公司通過關聯交易，將利潤注入上市公司。
2.分析各月的利潤比例
分析上市公司各月盈利情況時，要著重分析11、12月的利潤占利潤總額的比例，如果11、12月的利潤占利潤總額的比重過大的話，企業通過關聯交易舞弊的可能性就會比較大，就需要特別關注企業11、12月份的業務：如關注11、12月份是否有大額的非經常性業務、是否有盈利較大的業務，如果有我們要特別關注這些業務交易手續、憑證是否齊全，是否是虛假、編造的等。
3.分析應計項目占總資產的比例
應計項目的會計處理常帶有一定的隨意性，所以管理者往往通過這些科目進行利潤操縱。如果應計項目占總資產的比例變化較大，公司就有舞弊的嫌疑。如鄭百文1995、1996、1997年三年的會計報表中的應收賬款大幅增加，企業主營業務收入也大幅度增長，但應收賬款周轉率卻下滑，尤其1997年不正常地大幅度降低，無疑在一定程度上表明公司靠大量應收賬款撐起的高額利潤有著值得懷疑的地方。
4.關注虛擬資產項目
上市公司年報中的虛擬資產項目值得密切關注，若虛擬資產與正常資產相比比例較大，或虛擬資產增長速度（或相對變化速度）波動較大，則可能存在通過虛擬資產虛增利潤。我們需要應重點注意會計報表附注中虛擬資產確認和攤銷的會計政策，要特別注意本年度增加較大和未予正常攤銷的項目。
作為投資者應該掌握一些財務報表的分析技術以及財務報表舞弊的識別方法，只有這樣才能進行理智投資，避免由于上市公司進行財務報表舞弊而導致的巨大損失。
財務報表是企業財務報告的核心，是反映企業一定時點的財務狀況和一定期間經營成果、資金變動情況的書面文件，它包括資產負債表、損益表、現金流量表和會計報表附注，對內對外都有著極其重要的地位。是政府實施宏觀調控、投資者和債權人作出投資決策的依據。財務報表質量的高低直接決定著資本的市場的有效程度和社會自然資源配置的效率。在市場經濟條件下，尤其是隨著證券市場的發展，上市公司財務造假的現象時有發生，財務報告日益成為了各方關注的焦點。
財務報表編制披露，遵循原則是客觀、及時、重要、相關性，實際難以達到這樣的要求，盡管有不同的報表使用人，對企業財務信息需求程度不同，但現行財務報表在客觀性、及時性、重要性方面的局限性日益明顯。
一、人力資源價值未能考慮
隨著科技的發展，人力資源成為第一資源，作為提供生產經營信息的信息系統，會計有注重成本逐漸轉向對企業整體價值的關注。與物質資本投入不同，人力資源轉化為生產不是直截了當，但對企業的生產、經營管理的作用和影響是巨大深遠的。特別是在高科技企業與信息產業里，擁有的人力資本和無形資產對企業整體價值的貢獻遠比有形資產大。現行的財務報表無法真實反映這種貢獻，人力資源成本與價值的會計理論仍然不完善，會計實務仍然是空白。由于現行的損益表反映的是已經實現的收益，排斥或忽視了其他未實現的價值增值，財務報告都很少涉及這方面的信息，報表使用人無法了解企業重要人才的結構、對現在經營的影響程度、對未來發展的影響程度等信息。
二、財務報表的時效性局限
財務報告對外披露的財務信息的有用性在很大程度上取決于它的及時性，對于會計信息的使用人來講，會計信息的披露和傳遞是越快越好，及時性是會計信息重要質量特征。就企業年度財務報表而言所披露的會計信息間隔過長，缺乏及時性。企業年度財務報告在年度終了后4個月內對外提供，報表使用人了解的是4個月以前的財務狀況，至少現金流量表已經沒有太大的參考價值了。鑒于這種情況，中國證監會自2002年起要求所有上市公司在季度終了后60天內提供季度財務報告，以中期財務報表來彌補年報時間間隔過長的缺陷。但無須注冊會計師審計的中期報表在會計計量上更依賴于估計。
三、財務報表的客觀真實性局限
真實性是財務報表的生命。真實性要求會計核算時客觀地反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量，要求企業管理當局應當遵循的《企業會計制度》和會計準則，正確運用會計原則和方法，準確反映企業的實際情況。實際上，財務造假的現象屢見不鮮，據2002國家會計學院《會計誠信教育》課題組對216家企業的一份調查報告顯示，有水分的財務報表占到被調查企業的25.34％。影響財務報表真實性的原因有以下幾方面：
（1）在市場經濟體制下，企業管理當局更多地注重短期利益，盡量減少成本，追逐近期的最大化利潤，人為粉飾報表。
公司制企業蓬勃發展，企業投資主體呈現多元化，投資方式出現多樣化，為滿足我國企業集團發展的需要，1995年財政部實施《合并會計報表暫行規定》，以個別會計報表為編制基礎的合并報表要綜合地反映企業集團整體經營情況。盡管《企業會計制度》中規范了關聯方關系及交易的披露原則及方法，但企業集團管理當局可以通過關聯方之間進行虛假交易，或為強化對被控制企業管理的需要，利用控制和從屬關系，運用內部轉移價格，人為操縱利潤，粉飾報表成為可能。
美國的“安然事件”、“世通造假”和我國的“銀廣夏”、渤海集團提供虛假財務數據、虛假上市，都是很好的例證。
（2）由于企業發生的交易或事項據有復雜性和多樣化，對帳務的會計處理更多地依賴會計職業判斷，可給企業管理當局留下可操作的空間。
企業是在會計準則和制度所允許的范圍內選擇適合自己的會計政策，如：存貨的計價、固定資產折舊方法、合并政策、壞帳損失的核算、長期投資的核算、借款費用的核算等等。企業財務部門可以對已經發生的費用資本化、延長折舊年限、推遲費用和損失的確認、提前確認收入等手段來調節利潤。
中期財務報表盡管能彌補年報時間間隔過長的缺陷，但中期會計計量在更程度上依賴于估計：例如，企業通常在年末對存貨進行全面、詳細的實地盤點，而在中期由于時間限制和成本效益方面的考慮，常常采用永續盤存或毛利率法等估計存貨的價值，對存貨的減值準備估計不是很準。
（3）隨著我國金融業務和信息產業的快速發展，金融工具的種類越來越多，形式日趨復雜，國際會計準則委員會在第32號準則中提出“金融資產”、“金融負債”、“權益性工具”等新的會計要素，期貨、期權等衍生金融工具需要確認和計量，衍生金融工具運用帶有更高的投機風險性，報表使用者格外關注其相關信息以估計和判斷風險與報酬，而傳統的收益模式對此無能為力。
（4）在經濟全球化的形勢下，電子商務的飛速發展，資金流、物流、信息流在政府、企業、個人之間流動，極大地促進網絡財務的發展。會計軟件由核算型向管理型、決策型發展，電算化會計由單一、機械地模仿手工會計核算發展到局域網、遠程網的工作方式，在網絡上實現跨時空資源共享與異地數據交換，以電子貨幣等支付手段參與國際貿易與融資成為現實。但由于理論認識、政策法規上的相對滯后，網絡上銷售、貿易現在仍然被認為是傳統銷售業務的延伸，會計信息加工、整理、分析技術明顯跟不上網絡財務發展的節拍使得財務報表捉襟見肘。
四、財務報表缺乏前瞻性
我國的會計準則堅持傳統收益確定模式，過分強調歷史成本原則、實現原則和謹慎原則。對企業面臨的機遇與風險、重大投資計劃、重大的技術進步、經營環境的預計變化很少能予以量化。而報表使用人更關心企業的未來：股東追求的企業價值最大化，債權人關心的是企業未來的現金凈流量，是償債務能力，國有企業或國有參股控股的企業，政府做為投資者關心的是企業資產的保值、增值能力。
現行以歷史成本為基礎的財務報表，不能客觀反映會計期末資本的真實價值或現行成本、變現價值，不考慮不同程度的通貨膨脹和資金的時間價值。在物價持續上漲或持續下跌，且漲跌劇烈的情況下，按歷史成本原則核算企業的資產就缺乏現實基礎，以歷史成本計量基礎提供的會計信息就不能如實反映企業當期的財務狀況和經營成果，沒有徹底貫徹實質重于形式的原則，已遠遠不能滿足使用者對企業未來財務潛力、企業價值、市場占有率、企業財富變動等信息的需求，影響了企業財務信息的決策相關性與信息有用性。
五、財務報表缺乏可比性
財務報表的信息來源于不同的會計主體，而不同的會計主體均可以在會計準則和制度所允許的范圍內選擇適合自己的會計政策，導致相同報表里信息內涵各不相同，例如，存貨計價方法、折舊方法、所得稅費用的確認方法、對外投資收益的確認方法等。即使在同一母公司下的子公司，執行的會計政策也有不同，使用的會計估計方法也有不同，這樣，不同企業的財務報表往往不可比，這妨礙了潛在投資者挑選投資對象，潛在債權人挑選放貸對象，妨礙了現有的投資者和債權人對企業做出公允評價，缺乏可比性也成為走向國際化的障礙。
六、解決的思路
就如何使財務報表在客觀性、及時性和重要性等方面更加滿足使用者的要求，我認為應從以下幾個方面入手：
從重點報告有形資產信息擴展到報告無形資產的信息；擴大財務報表附注提供的信息量，適當披露企業未來機會風險、人力資源、表外融資方式等方面的信息；對會計確認、會計計量和報告的方法進行逐步轉變，將單一的計量屬性向多種的計量屬性轉化，提供多元信息；隨著電算化的普及，可適當縮短財務報表的披露時間；加大會計監管力度；提高會計人員的業務素質，增強職業判斷能力。
